CUENTAS DE ANÁLISIS

CUENTA 2016 2017 2018

Activo Corriente $ 20,221,000.00 $ 20,669,000.00 $ 23,542,000.00

Clientes $ 8,479,000.00 $ 7,396,000.00 $ 10,665,000.00

Inventario $ 2,507,000.00 $ 1,863,000.00 $ 2,189,000.00

Pasivo Corriente $ 10,442,000.00 $ 9,115,000.00 $ 10,329,000.00

Proveedores $ 6,041,000.00 $ 5,278,000.00 $ 6,940,000.00

Costo de Venta $ 17,394,000.00 $ 15,882,000.00 $ 17,945,000.00

Ventas / Ingresos $ 25,062,000.00 $ 23,497,000.00 $ 25,716,000.00

( INV / ACTIVO COR) Procentaje Inventarios 12% 9% 9%

INDICADORES DE LIQUIDEZ
APLICACIÓN INDICADOR 2016 2017
(AC/PC) Liquidez Corriente $ 1.94 $ 2.27

(AC-INV/PC) Prueba Ácida $ 1.70 $ 2.06

(AC-INV-CXC/PC) Prueba Ácida Ácida $ 0.88 $ 1.25

(AC-PC) Capital de Trabajo $ 9,779,000.00 $ 11,554,000.00

INDICADORES DE ACTIVIDAD
APLICACIÓN INDICADOR 2016 2017
(Costo de Venta/INV) Rotación de Inventario 6.94 8.52
Plazo Medio de
(360/ R.INV.) 51.89 42.23
Inventarios PMI/PPI
Plazo Medio de Cobros
(CXC / (CV / 360) ) 175.49 167.65
PPC
Plazo Medio de Pago
(CXP / (VTS. /360) ) 86.78 80.86
PPP
Ciclo de conversión del
( PPI + PPC -PPP ) 140.60 129.01
Efectivo CCE
(INV. /360 ) (PPI ) PPI $ $ 361,334.31 $ 218,534.76

( CXC/360 ) ( PPC) PPC $ $ 4,133,232.21 $ 3,444,201.99

( CXP /360 ) ( PPP) PPP $ $ 1,456,136.02 $ 1,185,567.69

( PPI$ + PPC$ - PPP$ ) CCE $ $ 3,038,430.49 $ 2,477,169.06

 PROMEDIO

10%

2018
$ 2.28

$ 2.07

$ 1.03

$ 13,213,000.00

2018
8.20

43.91 Días

213.95 Días

97.15 Días

160.71 Días

$ 267,022.62

$ 6,338,379.77

$ 1,872,904.03

$ 4,732,498.37
 CUENTAS DE ANÁLISIS
CUENTA 2016 2017
Total Ingresos $ 25,062,000.00 $ 23,497,000.00
Utilidad Del Ejercicio (Operacional)
Perdida Del Ejercicio (Operacional)
Utilidad Bruta
Utilidad Neta
Total Activo $ 20,221,000.00 $ 20,669,000.00
Total Patrimonio Neto 9,779,000 11,554,000
Capital Suscrito Y/O Asignado (Acciones) 565,000
565,000
Dividendos a distribuir
Total de Pasivos $ 10,442,000.00 $ 9,115,000.00

INDICADORES DE RENTABILIDAD
APLICACIÓN CÓD. INDICADOR
(Utilidad neta/ventas) RV Margen de utilidad neta
(Utilidad operacional/ventas) RO Margen de utilidad operacional
(Utilidad bruta/ventas) RB Margen de utilidad bruta
(Utilidad neta/activos) ROA Rentabilidad sobre activos
(Utilidad neta/patrimonio) ROE Rentabilidad sobre patrimonio
(Dividendos a distribuir/ # acciones) DXA Dividendos por acción
(Utilidad del ejercicio/ # acciones) UXA Utilidad por acción
(Patrimonio/acciones) VL Valor en libros
(Total de pasivos / Total de activos) ET Endeudamiento Total
 2018
$ 23,542,000.00

$ 23,542,000.00
$ 13,208,000.00

$ 565,000.00

$ 10,329,000.00

2016 2017 2018

$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ 17.308 $ 20.450 $ 23.377
$ 0.516 $ 0.441 $ 0.439
Balance general
Todos los números en miles

Fin de periodo 3/31/2018 Analisis vertical 2018 3/31/2017

Activo corriente
Efectivo y otros activos líquidos
1,386,000.00 ###
equivalentes 5.89%
Inversiones a corto plazo 700,000.00 2.97% 901,000.00
Cuentas pendientes netas 10,665,000.00 45.30% ###
Inventario 2,189,000.00 9.30% ###
Otro activo corriente 724,000.00 3.08% 763,000.00
Activo corriente totale 15,664,000.00 66.54% 13,800,000.00
Inversiones a largo plazo 3,094,000.00 13.14% ###
Activos fijos 4,757,000.00 20.21% ###
Fondo de comercio 0.00 0.00% 0.00
Activos intangibles 24,000.00 0.10% 28,000.00
Amortización acumulada 0.00 0.00% 0.00
Otro activo 3,000.00 0.01% 9,000.00
Cargos diferidos a largo plazo 0.00 0.00% 0.00
Activos totales 23,542,000.00 100.00% 20,669,000.00
Pasivo corriente
Cuentas a pagar 6,940,000 29.48% 5,278,000
Parte circulante de deudas a largo plazo 1,480,000 6.29% 1,905,000
Otro pasivo corriente 1,302,000 5.53% 1,441,000
Pasivo corriente total 9,365,000 39.78% 8,040,000
Deuda a largo plazo 508,000 2.16% 686,000
Otro pasivo 439,000 1.86% 362,000
Cargos por obligaciones a largo plazo
2,000 6,000
diferidas 0.01%
Interés minoritario 5,000 0.02% 0
Fondo de comercio negativo 0 0.00% 0
Pasivo total 10,329,000 43.87% 9,115,000
Patrimonio de los accionistas
Misc. Garantías de opciones de acciones 0 0.00% 0
Acciones preferentes reembolsables 0 0.00% 0
Acciones preferentes 0 0.00% 0
Acción ordinaria 565,000 2.40% 565,000
Ganancias acumuladas 11,478,000 48.76% 10,012,000
Autocartera 789,000 3.35% 601,000
Excedente de capital 376,000 1.60% 376,000
Otro patrimonio de los accionistas 814,000 3.46% 626,000
Patrimonio total de los accionistas 13,208,000 56.10% 11,554,000
Activos tangibles netos 13,184,000 56.00% 11,526,000
Analisis vertical 2017 Analisis vertical 2016 ANALISIS
3/31/2016
HORIZONTAL

13.92% 1,692,000.00
8.37% -18.09%
4.36% 0.00 0.00% 41.37%
35.78% 8,479,000.00 41.93% 129.20%
9.01% 2,507,000.00 12.40% -18.79%
3.69% 826,000.00 4.08% -6.03%
66.77% 13,504,000.00 66.78% 127.66%
10.00% 1,770,000.00 8.75% 78.25%
23.05% 4,884,000.00 24.15% -7.51%
0.00% 0.00 0.00% 0.00%
0.14% 50,000.00 0.25% -1.54%
0.00% 0.00 0.00% 0.00%
0.04% 13,000.00 0.06% -0.59%
0.00% 0.00 0.00% 0.00%
100.00% 20,221,000.00 100.00% 196.28%

25.54% 6,041,000 29.87% 53.13%

9.22% 2,696,000 13.33% -71.87%
6.97% 1,212,000 5.99% 5.32%
38.90% 8,894,000 43.98% 27.84%
3.32% 1,196,000 5.91% -40.66%
1.75% 304,000 1.50% 7.98%
0.03% 12,000
0.06% -0.59%
0.00% 0 0.00% 0.30%
0.00% 0 0.00% 0.00%
44.10% 10,442,000 51.64% -6.68%

0.00% 0 0.00% 0.00%

0.00% 0 0.00% 0.00%
0.00% 0 0.00% 0.00%
2.73% 565,000 2.79% 0.00%
48.44% 8,363,000 41.36% 184.10%
2.91% 475,000 2.35% 18.56%
1.82% 376,000 1.86% 0.00%
3.03% 500,000 2.47% 18.56%
55.90% 9,779,000 48.36% 202.66%
55.76% 9,729,000 48.11% 204.20%
VARIACION ABSOLUTA

(306,000.00)
700,000.00
2,186,000.00
(318,000.00)
(102,000.00)
activo:Dentro del efectivo y equivalentes del efectivo se determina que en el año 2016 esta
2,160,000.00 con un 8,37%, en el año 2017 incrementa a 13,92% y en el año 2017 hay una disminucion a
1,324,000.00 5,89%. Las inversiones a largo plazo en el año 2016 representan un 8,75% en el año 2017
(127,000.00) aumenta a10% y en el año 2018 a13,14% , en el cual significaba 8,75% del total del activo
en el año 2016 y en el año 2018 llega a 13,14%, es decir que no se desprendieron de las
0.00 aaciones para tener liquidez para la compra de Activos Fijos. Pasivos y Patrimonio Neto: las
(26,000.00) cuentas por pagar en el año 2016 representa 29,87%, en el año 2017 disminuye a 25,54% y
0.00 en el año 2018 aumenta a 29,48; es decir que en el año 2018 las cuentas por pagar a
proveedores aumentaron . Mientras que el total de Pasivo en el año 2017 esta en un 51,64%
(10,000.00) disminuyo hasta el año 2018 que refleja 43,87%. La relacion con el Patrimonio de los
0.00 accionistas propio y ajeno se puede notar un incremento desde el año 2017 en 48,36%
hasta el año 2018 que se encuentra en 56,10%
3,321,000.00

899,000.00
(1,216,000.00)
90,000.00
471,000.00
(688,000.00)
135,000.00

(10,000.00)
5,000.00
0.00
(113,000.00)

0.00
0.00
0.00
0.00
3,115,000.00
314,000.00
0.00
314,000.00
3,429,000.00
3,455,000.00
 u

que en el año 2016 esta

7 hay una disminucion a
n 8,75% en el año 2017
75% del total del activo
desprendieron de las
s y Patrimonio Neto: las
7 disminuye a 25,54% y
cuentas por pagar a
2017 esta en un 51,64%
el Patrimonio de los
año 2017 en 48,36%
%
Estado de ingresos
Todos los números en miles

Ingresos 3/31/2018 ANALISIS VERTICAL 2018 3/31/2017

Ingresos totales ### 100% ###
Coste de ingresos ### 70% ###
Beneficio bruto 7,771,000 30.22% 7,615,000
Gastos de explotación
Desarrollo de investigación 0 0.00% 0
Gastos de venta, administrativos y
### ###
otros de carácter general 19.29%
No recurrente 0 0.00% 0
Otros 0 0.00% 0
Gastos totales de explotación ### 89.85% ###
Ingresos o pérdidas de explotación 2,611,000 10.15% 2,760,000
Ingresos por operaciones
continuas
Otros ingresos/gastos netos totales 8,000 0.03% 15,000
Beneficios antes de intereses e
### ###
impuestos 10.15%
Gastos en concepto de intereses -20,000 -0.08% -29,000
Ingresos antes de impuestos ### 10.18% ###
Impuesto sobre el beneficio 908,000 3.53% 906,000
Interés minoritario 5,000 0.02% 5,000
Ingresos netos de operaciones
1,711,000 1,869,000
continuas 6.65%
Eventos no recurrentes
Operaciones discontinuadas 0 0.00% 0
Artículos extraordinarios 0 0.00% 0
Efecto de variaciones en la
0 0
contabilidad 0.00%
Otros artículos 0 0.00% 0
Ingresos netos
Ingresos netos 1,762,000 6.85% 1,869,000
Acciones preferentes y otros ajustes 0 0.00% 0
Ingresos netos aplicables a las
1,762,000 1,869,000
acciones comunes 6.85%
ANALISIS VERTICAL 2017 3/31/2016 ANALISIS VERTICAL 2016 ANALISIS HORIZONTAL
100.00% ### 100.00% 2.61%
67.59% ### 69.40% 2.20%
32.41% 7,668,000 30.60% 0.41%

0.00% 0 0.00% 0.00%

19.53% ###
18.56% 1.23%
0.00% 0 0.00% 0.00%
0.00% 0 0.00% 0.00%
88.25% ### 88.88% 3.32%
11.75% 2,788,000 11.12% -0.71%

0.06% -486,000 -1.94% 1.97%

11.75% ###
11.12% -0.71%
-0.12% -42,000 -0.17% 0.09%
11.81% ### 9.19% 1.26%
3.86% 809,000 3.23% 0.40%
0.02% 5,000 0.02% 0.00%
7.95% 1,493,000
5.96% 0.87%

0.00% 0 0.00% 0.00%

0.00% 0 0.00% 0.00%
0.00% 0
0.00% 0.00%
0.00% 0 0.00% 0.00%

7.95% 1,493,000 5.96% 1.07%

0.00% 0 0.00% 0.00%
7.95% 1,493,000
5.96% 1.07%
VARIACION ABSOLUTA
654,000
551,000
103,000 que los ingresos totales de la empresa representan un 2,61% con una variacion de
$654.000.00 tomando con base el año 2016. Los gastos de venta, administrativos y otros
de carácter general representan 1,23% con una variacion absoluta de $309.000,00. Los
0 gastos totales de explotación representan 3,32%con una variacion de $831.000,00 y los
ingresos netos para la empresa KFC LTD se reflejan en 1,07% con una variacion absoluta de
309,000 $269.000,00
0
0
831,000
-177,000

494,000

-177,000
22,000
317,000
99,000
0

218,000

0
0

0
0

269,000
0

269,000
on una variacion de
administrativos y otros
a de $309.000,00. Los
n de $831.000,00 y los
na variacion absoluta de
 INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADOR PERIODOS KFC LTDA
FÓRMULA 2016 2017

(𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸)/(𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸)

LIQUIDEZ
1.94 2.27
CORRIENTE

(𝐴. 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸𝑆− 𝐼𝑁𝑉𝐸𝑁𝑇)/(𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸)

PRUEBA ÁCIDA 1.70 2.06

CAPITAL DE
A. CORRIENTES - P. CORRIENTES 9,779,000.00 11,554,000.00
TRABAJO

INDICADORES DE RENTABILIDAD
INDICADOR PERIODOS KFC LTDA
FÓRMULA 2016 2017
(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴)/(𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆)
ROA

(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴)/𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂
ROE

(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴)/𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆
RV

(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝐸𝑁 𝑂𝑃𝐸𝑅𝐴𝐶𝐼𝑂𝑁 )/𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

RO

(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝐵𝑅𝑈𝑇𝐴)/𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆
MUB
 𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂/(𝑁𝑈𝑀𝐸𝑅𝑂 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐸𝑆)
VALOR EN LIBROS 17.31 20.45

(𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴)/(𝑁𝑈𝑀𝐸𝑅𝑂 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐸𝑆 )

UTILIDAD POR
ACCIÓN

DIVIDENDOS POR 𝐸𝑁𝑇𝑅𝐸𝐺𝐴𝐷𝑂𝑆)/(𝑁𝑈𝑀𝐸𝑅𝑂 𝐷𝐸 𝐴𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁𝐸𝑆𝐸)

(𝐷𝐼𝑉𝐼𝐷𝐸𝑁𝐷𝑂𝑆
ACCIÓN

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO (𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿)/(𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿)

0.52 0.44
TOTAL

INDICADORES DE ACTIVIDAD

(𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂 𝐷𝐸 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆)/𝐼𝑁𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂𝑆
ROTACIÓN DEL
6.94 8.52
INVENTARIO

360/(𝑅𝑂𝑇𝐴𝐶𝐼𝑂𝑁 𝐷𝐸 𝐼𝑁𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂𝑆 )
PLAZO MEDIO DE
51.89 42.23
INVENTARIO

𝐶𝑋𝐶/(𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝐷𝐼𝐴𝑆 𝑃𝑅𝑂𝑀𝐸𝐷𝐼𝑂)

PLAZO MEDIO DE
175.49 167.65
COBRO

𝐶𝑋𝑃/(𝐶𝑂𝑀𝑃𝑅𝐴𝑆 𝐷𝐼𝐴𝑅𝐼𝐴𝑆 𝑃𝑅𝑂𝑀𝐸𝐷𝐼𝑂)

PLAZO MEDIO DE
86.78 80.86
PAGOS
 CICLO DE
CONVERSIÓN DEL PMI+PMC-PMP 140.60 129.01
EFECTIVO

(𝐼𝑁𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂𝑆 )/360∗𝑃𝑀𝐼
PLAZO MEDIO DE
361,334.31 218,534.76
INVENTARIO EN $

PLAZO MEDIO DE 𝐶𝑋𝐶/360∗𝑃𝑀𝐶

4,133,232.21 3,444,201.99
COBRO EN $

𝐶𝑋𝑃/360∗𝑃𝑀𝑃
PLAZO MEDIO DE
1,456,136.02 1,185,567.69
PAGOS EN $

CICLO DE
CONVERSIÓN DEL PMI$+PMC$-PMP$ 3,038,430.49 2,477,169.06
EFECTIVO EN $
 ANÁLISIS FINANCIERO
2018

Por cada dólar que debe en el corto plazo la empresa

KFC LTD dispone de $1,94 para cubrirlo en 2016, $2,27
en 2017, y en el año 2018 incrementa en 0,01 centavo
2.28
respecto del anterior . Este indicador refleja que la
empresa KFC LTD tiene capital ocioso y es mas riesgosa
pero tambien mas rentable.

La empresa KFC LTD tiene $1,70 en el año 2016, en el

años 2017 sube a $2,06 y en el año 2018 no hay una
diferencia significativa ya que sube a $2.07 para pagar
2.07
sus deudas sin considerar los inventarios en el corto
plazo. Esto significa que la empresa es mas riesgoso y
mas rentable.

La empresa KFC LTD nos idica que tiene exedentes de

liquidez corriente y con ello puede comprar mas activos
fijos, se puede reflejar en el año 2016 $ 9.779.000, en el
13,213,000.00
año 2017 $ 11.554.000 y en el año 2018 hay un
incremento significativo en dolares respectos de los dos
años anterios con $13.213.000

AD
ANÁLISIS FINANCIERO
2018
 Se evidencia que la empresa KFC LTD tiene un alto valor
en libros lo que significa que estan valorados en mayor
23.38 parte las cuentas que estan registradas en los balances

NDEUDAMIENTO

En el año 2016 la empresa KFC LTD se puede notar en el

año 2016 que $0,76 de cada dólar son deuda mientras
0.44 que $0,48 son de capital y en el año 2017 y 2018 $0,44
de cada dólar son deuda mientras que $0,56 son de
capital.
E ACTIVIDAD
En la empresa KFC LTD el inventario rota mas rapido en
el año 2017 con 8,52 dias respecto del año 2016 que rota
en 6,94 dias y el año 2018 con 8,20 dias. Esto significa
8.20 que los inventarios salen mas rápido de la empresa en el
año 2017

En la empresa KFC LTD en el año 2016 se tarda 51,89

dias en vender todas sus existencias, en el año 2017 se
tarda un poco meno con 42,23 dias; mientras que en el
43.91
año 2018 se tarda 43,91 dias

La empresa KFC LTD recupera su cartera cada 175,49

dias en el año 2016 días, en el año 2017 disminuye a
167,65 dias y el año 2018 se encrementa a 213,95 dias .
La estrategia para la empresa KFC LTD sería realizar un
$ 213.95 análisis al departamento de crédito y cobranzas para
controlar la gestión y el cobro rápido de cartera.

En la empresa KFC LTD los pago en el año 2016 se

97.15 realizaban en 86,78 dias, en el año 2017 en 80,86 dias y
en el año 2018 en 97,15 dias.
 Este indicador nos muestra que la empresa KFC LTD
160.71 tiene que financiar 140,60 días en el año 2016, en el año
2017 129,01 dias y el año 2018 debe financiar 160,71
dias.

La empresa KFC LTD necesita $ 361334,31 para cubrir

267,022.62 sus operaciones de 51,89 días en el año 2016, desde que
ingresa hasta que sale su inventario, en el año 2017
necesita $218.534.76 para cubrir sus operaciones de
42,23 dias mietras que en el año 2018 necesita
$267.022,62 para cubrir sus operaciones de 43,91 dias

La empresa KFC LTD necesita $ 4.133.232,21 para

6,338,379.77 cubrir sus 175,49 días desde que otorga los créditos hasta
que recupera la cartera en el año 2017, en el año 2018
necesita $ 3.444.201.99 para cubrir 167,65 dias y en el
año 2018 necesita $6.338379,77 para cubrir 213,95 dias
La empresa KFC LTD tiene $1.456.136,02 en un plazo
de 86,78 dias en el año 2016, en el año 2017 tiene
1,872,904.03 $1.185.567.69 en un plazo de 80,86 dias y el año 2018
tiene $1.872.904 en un plazo de 97,15 dias

La empresa KFC LTD necesita $3.038.430,49 para

4,732,498.37 financiar sus operaciones en año 2016, en el año 2017
necesita $2.477.169,06 y en el año 2018 necesita
$4.732.498.37 para financiar sus operaciones