República Bolivariana de Venezuela

Ministerio Popular para la Educación Superior

Instituto Universitario Politécnico

“Santiago Mariño”

Sede Barcelona

TASAS DE INTERESES

Profesora: Integrante:

Anabel Benavides Roxani Guerra

C.I.: 26.109.804

Sección S1

Barcelona, Junio del 2019

 INDICE

Pág.
Introducción……………………………………………………………………….……..3
Tasas de intereses y tasas de rendimiento…………………………………,………4
Cálculos de interés simple y compuesto……………………………….………,……7
Equivalencias…………………………………………………………………….…….10
Diagrama de flujos de efectivo……………………………………………………….12
Conclusión…………………………………………………………………..………….14
Bibliografía………………………………………………………………………………15
Anexo…………………………………………………………………………………….16
 INTRODUCCIÓN

El desarrollo de este tema toca el punto de cómo es su desarrollo en el campo

de la ingeniería lo que hoy en día es el interés. En épocas remotas el cobro de
interés se consideraba como algo prohibido, para ser más claro era declarado como
pecado, pero a medida que pasó el tiempo se convirtió como en algo que impulsa
una organización de manera económica y psicológica (a los que la dirigen) ya que
esta ayuda a la instrucción de profesionales en el mundo de la ingeniería de costo
y económica.

El interés es aquel porcentaje que se aplica a un capital inicial en

un tiempo determinado. Además nace de las operaciones que una persona realiza
en cierta entidad, que pueden ser la de ahorrar o la de pedir un préstamo o crédito,
a los depositantes que quieren guardar su dinero como medio de ahorro para cubrir
ciertas necesidades futuras y no quiere que ese dinero pierda poder adquisitivo en
el tiempo se les impone una tasa de interés pasiva, de modo que en el futuro recibirá
el capital más intereses y a los prestatarios que necesitan dinero, para cubrir ciertas
necesidades (como comprar un auto, empezar un negocio, etc.) y pagará ese dinero
en el futuro con un cargo adicional es decir con una tasa de interés activa, la cual
compensa a quien le prestó el dinero (prestamista) por la pérdida de poder
adquisitivo del dinero en el tiempo, y le cubre los riesgos como los costos que
asume.

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DEFINICIÓN DE INTERÉS EN FINANZAS

Se denomina interés, por otra parte, a la utilidad o conveniencia que se busca a

nivel moral o material. En este caso, su acepción es peyorativa, ya que nombra a
la actitud de una persona que busca aprovecharse de otra, pero para ser más
precisos el concepto más claro sería: Es un índice utilizado para medir
la rentabilidad de los ahorros e inversiones así también el costo de un crédito. Si por
ejemplo se hablara de un crédito bancario como un crédito hipotecario para la
compra de una vivienda. Se expresa como un porcentaje referido al total de la
inversión o crédito.

¿QUÉ ES LA TASA DE INTERÉS?

La tasa de interés es denominada un porcentaje con el cual hay un bien en juego

(dinero u otros bienes) que se paga por el uso de dinero. Es un índice utilizado para
medir la rentabilidad de los ahorros e inversiones así también el costo de un crédito.
Si por ejemplo se hablara de un crédito bancario como un crédito hipotecario para
la compra de una vivienda. Se expresa como un porcentaje referido al total de la
inversión o crédito.

En una empresa este método económico es muy aplicable en la compra de

bienes para la misma ya que esta le compra a un ente exterior por medio de un
canal que es el ente interno donde este ente exterior da ciertas facilidades (métodos
de pago) que le permiten obtener ganancias de forma porcentual;

¿En qué consisten estos métodos?

Estos métodos se basan en la venta de materia prima o un producto que tiene

salida o simplemente es muy útil para el mercado o producción, la facilidad de
ganancia viene de la raíz de esa materia, donde pueden existir dos formas:

 Materias provenientes directamente la empresa productora de cualquier

elemento: aquí en mucho mejor obtener la materia ya que los interesen no

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 son tan costosos, es decir, el producto o materia a comprar saldrá más
económico en este tipo de empresa (que es la que produce) que en una
intermediaria.
 Materias tocadas por una empresa intermediaria: aquí el valor porcentual
será más alto ya que este tercero (intermediario) desea ganar algún interés,
por ende el producto deberá tener mayor valor y el interés será mayor.

LAS TASAS DE INTERES BANCARIAS

En el argumento bancario (en determinadas bancas) se trabajan con tres tipos

de tasas de interés:

 Tasa de interés activa: Es la tasa que cobran las entidades financieras por
los préstamos otorgados a las personas naturales o empresas.
 Tasa de interés pasiva: Es la tasa que pagan las entidades financieras por
el dinero captado a través de créditos y cuenta de ahorros.
 Tasa de interés preferencial: es la tasa de interés que los bancos o los
prestamistas cobran a sus clientes preferidos y dignos de crédito.

TASAS DE RENDIMIENTO

La tasa de rendimiento es un porcentaje que se aplica al monto de inversión que

realizamos ya sea como inversionista o como prestamista, y que muestra la
ganancia que obtuvimos de dicha inversión.

Para el cálculo de esto se debe tomar en cuenta que al realizar una inversión se
mezclan en un mismo escenario un grupo de variables, el tiempo, el dinero, los
riesgos y el rendimiento son algunas de ellas. Toda inversión implica un capital y se
realiza con el objetivo de obtener una ganancia. Cada inversión requiere una
estrategia y una decisión, la combinación de estos dos factores incide en el
resultado que se va a obtener.

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 Se dice que una gestión financiera exitosa comprende tres puntos: estabilidad,
sostenibilidad y riqueza. Esta última es el objetivo central de toda inversión. La
riqueza se obtiene luego de destinar una cantidad de dinero a un emprendimiento
que genera beneficios como resultado.

Uno de los puntos más importantes a considerar antes de realizar una inversión
es el conocimiento que podamos tener de nosotros mismos, ya que existen múltiples
maneras de invertir un capital, pero no todas se adaptan al carácter y a las
expectativas de cada persona. El logro de beneficios en una inversión depende de
la experiencia y conocimientos que tengamos, por esta razón hay muchas personas
que invierten en ellas mismas a través de la formación, esto les permitirá aprovechar
al máximo la información que reciben y de esta manera reducir los riesgos.

El rendimiento corresponde a la tasa de devolución que se obtiene de un capital

invertido, o en otras palabras es la proporción que existe entre los recursos
invertidos y el resultado que se obtiene. El rendimiento puede ser positivo o negativo
dependiendo si el retorno de la inversión es mayor o menor al dinero invertido.

La tasa es un coeficiente que expresa la relación entre la cantidad y la frecuencia

de un fenómeno o un grupo de números. En el ámbito financiero existen múltiples
cálculos para obtener el valor del retorno de una inversión, como es el caso del ROI
(rendimiento sobre la inversión) o la TIR (tasa interna de retorno), pero solo la tasa
de rendimiento esperado contempla diferentes escenarios probabilísticos en cuanto
a los posibles resultados que se pueden esperar de una inversión. El cálculo de la
tasa de rendimiento esperado o retorno esperado requiere de datos fiables para
que el resultado sea útil.

Para realizar el cálculo de una rentabilidad esperada se requiere conocer los

posibles rendimientos de una inversión y la probabilidad de que cada uno de ellos
ocurra. La fórmula la presentamos a continuación:

TRE= tasa de rendimiento esperado

TR= tasa de resultado

PR= probabilidad de resultado

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 TRE = (TR x PR) (TR x PR).

La probabilidad de resultado debe sumar 100% independientemente del número

de tasa de resultados posibles.

Ejemplo:

Se piensa realizar una inversión hipotética de 100.000 $, según la información

que tenemos esta inversión tiene una probabilidad del 30% de generar un retorno
de 20%; un 50% de generar un retorno de 10%; y un 20% de generar un retorno del
5%. En este caso la ecuación sería:

Tasa de retorno esperado = (0,30x0,20) + (0,50x0,10) + (0,20x0,05)

Al realizar los cálculos matemáticos obtenemos el siguiente resultado.

Tasa de retorno esperado = 0,06 + 0,10 + 0,01 = 0,17 o lo que es lo mismo que
17%.

Por lo tanto, según las distintas probabilidades presentadas para esta inversión
hipotética se estima un rendimiento esperado de 100.000 $ x 0,17 = 17.000 $.
Evidentemente la realización del cálculo es bastante sencillo la dificultad recae en
los datos utilizados. La fiabilidad de los datos, tanto de probabilidades como de
tasas de resultado es vital para garantizar un valor que permita hacer cálculos y
proyecciones de una posible inversión.

INTERÉS SIMPLE

Se considera que la tasa de interés es simple cuando el interés que se obtiene

al vencimiento no se suma al capital para poder generar nuevos intereses. Este tipo
de interés se calcula siempre sobre nuestro capital inicial. Por esta razón, los
intereses que vamos obteniendo no se reinvierten en el siguiente período, debido a
esto el interés obtenido en cada período es el mismo.

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CARACTERÍSTICAS

 El capital inicial se mantiene igual durante toda la operación.

 El interés es el mismo para cada uno de los períodos de la operación.
 La tasa de interés se aplica sobre el capital invertido o capital inicial.

FÓRMULA

VF = VA (1 + n x I)

VF = Valor Futuro

VA = Valor Actual

I = Tasa de interés

n = Periodo de tiempo

Podemos obtener el interés que produce un capital con la siguiente fórmula:

I=CxIxn

Ejemplo:

Si queremos calcular el interés simple que produce un capital de 1.000.000 $

invertido durante 5 años a una tasa del 8% anual. El interés simple se calculará así:

I = 1.000.000 x 0,08 x 5 = 400.000 $

Si queremos calcular el mismo interés durante un periodo menor a un año (60 días):

Periodo: 60 días = 60/360 = 0,16 I = 1.000.000 x 0,08 x 0,16 = 13.333 $

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INTERÉS COMPUESTO

En este tipo de interés, los intereses que se consiguen en cada periodo se van
sumando al capital inicial, con lo que se generan nuevos intereses. En este tipo de
interés a diferencia del interés simple, los intereses no se pagan a su vencimiento,
porque se van acumulando al capital. Por esta razón, el capital crece al final de cada
uno de los periodos y el interés calculado sobre un capital mayor también crece.

CARACTERÍSTICAS

 El capital inicial aumenta en cada periodo debido a que los intereses se van
sumando.
 La tasa de interés se aplica sobre un capital que va variando.
 Los intereses son cada vez mayores.

FÓRMULA

VF = VA (1 + I)n

VF = Valor Futuro

VA = Valor Actual

I = Tasa de interés

n = Periodo de tiempo

Ejemplo:

Calcular el ingreso de 30.000 $ depositado para el término de 3 años bajo el 10%

de interés anual, si al final de cada año el porcentaje se sumaban al dinero
depositado.

Solución:

VF=30.000 (1+ 0,10)3 = 30.000 x 1,13 = 39930

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39930-30000= 9930 $ este es el ingreso.

EQUIVALENCIAS

El principio de equivalencia financiera establece que dos sumas de dinero

invertidas en fechas distintas, son equivalentes cuando, analizados en un mismo
momento o tiempo conservan la misma cuantía. Si al ser valorados ambos capitales
no cumplen la equivalencia o no son iguales, una de las dos sumas de dinero tendrá
preferencia sobre la otra y por lo tanto será el elegido.

Teniendo en cuenta lo anterior ambos capitales son equivalentes cuando no hay

preferencia de uno sobre los demás.

La importancia de tener en cuenta el tiempo en una equivalencia financiera es

que el dinero no vale lo mismo en momentos diferentes del tiempo, lo que lleva a
analizar su valor partiendo de los conceptos que se plantearan a continuación.

La equivalencia financiera permite analizar por ejemplo:

1. Si se prefiere recibir $ 500.000 hoy si se tiene la posibilidad de invertirlos al

4% mensual durante seis meses o mejor recibir dentro de 6 meses $ 600.000.

En el entorno económico actual, en casi todas las operaciones financieras se

prefiere más el dinero hoy que el dinero mañana, esto debido al valor temporal del
dinero ya que no es lo mismo disponer de $ 100 a fecha de hoy que dentro de un
año. Precisamente este es el origen del tipo de interés que no es más que el costo
o el precio que hay que pagar o recibir por el uso de ese capital, por esta razón para
poder calcular equivalencias entre uno o varios capitales financieros se hace
necesario acudir a los regímenes financieros que permitirán calcular el precio y la
equivalencia entre capitales para la toma de decisiones.

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Ejemplo:

Suponga que un banco le otorga un préstamo de $ 200 hoy y usted acuerda con
esta entidad pagarlos en un tiempo futuro, por ejemplo 30 días. Aquí la devolución
de este dinero se pacta para una fecha posterior a 30 días. Este lapso de tiempo es
lo que da origen a una operación financiera, donde habrá que pagar algo más por
el dinero prestado (tasa de interés). De esta manera se producen dos operaciones
simultáneas:

1. Préstamo del dinero, el cual se debe devolver bajo las mismas condiciones
a cuando fue otorgado.

2. Precio del dinero a devolver por el plazo acordado: Tipo de Interés

Para que esta operación sea financieramente equivalente deben cumplirse las
siguientes condiciones:

1. Que el intercambio de dinero no sea simultáneo.

2. Que a la operación se le aplique una determinada ley financiera (Interés

simple, interés compuesto)

3. Que la prestación y la contra prestación sean equivalentes financieramente.

Es decir que al banco le sea indiferente los $ 200 a hoy que los mismos $
200 más el interés a recibir dentro de 30 días.

En el ejemplo anterior existe una equivalencia financiera debido a que los $ 200
más los intereses que esta entidad recibirá en 30 días traídos a valor presente o
fecha de hoy son equivalentes.

La equivalencia permite analizar el valor del dinero en el tiempo y este análisis

se realiza con los tipos de interés que es el costo o el alquiler que se paga por este
dinero en el tiempo. Dicho de otra manera los tipos de interés pueden considerarse
como el alquiler del dinero, tanto si se presta como si se pide.

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DIAGRAMAS DE FLUJO DE EFECTIVO

El diagrama de flujo de efectivo es una herramienta para determinar, interpretar

y analizar las variables, los rubros y el comportamiento de un instrumento financiero.

En este se realiza una representación de los valores asociados al instrumento

en una línea recta horizontal, incorporando unas divisiones que representan cada
período (pago o cuota) que va en orden, iniciando desde la izquierda a la derecha.

Hay que tener en cuenta que los períodos pueden ser mensuales, bimestrales,
trimestrales, semestrales, anuales, etc. Dependiendo de las cláusulas del contrato.
Pero, al representarlos en el diagrama deben expresarse períodos iguales (es decir,
no se podrían combinar años con semestres o bimestres con meses en un
diagrama, ya que se volvería complicada su interpretación).

Cabe anotar que el diagrama de flujo de efectivo varía de acuerdo con las
condiciones contractuales y la modalidad de la inversión o financiación.

Ejemplo:

La entidad Z adquiere un préstamo con las siguientes condiciones:

Tasa: 5% efectiva anual

Monto otorgado: 20.000.000 $

Numero de cuotas pautadas: 6 cuotas anuales

Solución:

VP= a (1-(1+i) ^ -n / i)

20.000.000 $ = a (1-(1+0,05) ^6 /0,05) => a= 20.000.000/5,076 => a = 3.940.349 $

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13
 CONCLUSIÓN

Este mundo de las finanzas, economía, e ingeniería de costos es muy

importante en el crecimiento de una empresa, por eso se toma en cuenta todos
estos factores, tasas de interés, rendimiento, equivalencia, diagramas de flujo y sus
gráficas. Nos permiten analizar en qué posición puede ocuparse la empresa gracias,
posición que da a entender la capitalización de la organización. Por eso el interés
decidió implantarse a nivel empresarial ya que, es un índice utilizado para medir
la rentabilidad de los ahorros e inversiones así también el costo de un crédito.

El rendimiento corresponde a la tasa de devolución que se obtiene de un capital

invertido, o en otras palabras es la proporción que existe entre los recursos
invertidos y el resultado que se obtiene, es decir, la idea es reflejar la calidad de
obtención de ganancias, mientras mayor ganancias mejor.

La equivalencia busca la facilidad de obtención de bienes de manera inteligentes,

es decir, tener mejor un bien hoy para aprovecharlo a obtenerlo mañana y no gozar
de él.

El diagrama de flujo ayuda como un historial de ventas, pagos y otros negocios,

es decir, todo lo que adquiere la organización en cierto tiempo.

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 BIBLIOGRAFÍA

https://www.abcfinanzas.com. Matemáticas financieras jannier Duque nov 25,2016

https://www.cuidatudinero.com Karina Da Silva; rendimiento financiero Sept 06,

2018

https://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_inter. Revista de Economía y Estadística,

(1977-1978)

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ANEXOS

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