Ingreso por Venta 120000000 Gastos Pub y Ofic -3600000

Variación clientes -15000000 18000000 33000000 Variación Acreed 600000

Pago recib de clientes 105000000 Pago otros gs -3000000

Costo por Venta -50000000

Variación Proveedores -10000000 15000000 5000000 Resultado 7755600
Variación Mercaderías 25000000 28500000 3500000
Pago realiz a proveedores -35000000

Remuneraciones -54000000
Variación Rems por pagar 1000000 8000000 9000000
Pago de remunerac -53000000

EFE. MÉTODO DIRECTO EFE. MÉTODO INDIRECTO

Pago recibido de clientes 105000000 Resultado $7.755.600

Pago de intereses préstamo -500000 Var. Clientes -$15.000.000
Pago realizado a proveedores -35000000 Var. Proveedores -$10.000.000
Pago de remuneraciones -53000000 Var. Mercaderías $25.000.000
Pago de otros gastos -3000000 Var. Rems x pagar $1.000.000
FLUJO DE OPERACIONES 13500000 Var. Acreedores $600.000
Gastos Financieros $1.414.400
Obtención de préstamos 28000000 Depreciación $1.787.500
Suscripción de acciones 10500000 Amortización $500.000
Pago de préstamos -9500000 Deudores Incobrables $1.920.000
FLUJO DE FINANCIACIÓN 29000000 Prov. Pérd. Existencias $122.500
Inversiones en otras empresas -28000000 Pérd. Vta. Acciones $500.000
FLUJO DE INVERSIÓN -28000000 Pérd. Por Ajuste VN $2.000.000
Util Inv Emp Relac -$3.600.000
VARIACIÓN EFECTIVO 14500000 Pago de intereses -$500.000
FLUJO DE OPERACIONES $13.500.000

SALDO INICIAL EFECTIVO 14000000

SALDO FINAL EFECTIVO 28500000
VARIACIÓN 14500000
--------------x---------------
Efectivo $20.000.000 RENTABILIDAD
Préstamos Bancarios $20.000.000 Deudores Incobrales
--------------x--------------- M.Bruto = marg.comerc/ingreso x venta Estimación Deu.Incrobrales
Intereses Diferidos $1.200.000 (el % de las ventas queda para cubrir los ------------------------------------------
Préstamos Bancarios $1.200.000
otros gasto) Inversion e. relacionadas
--------------x---------------
Gastos Financieros $1.200.000 M.Oper=Res.opera/ingreso x venta (% de Menor valor inversión
Intereses Diferidos $1.200.000 las ventas restando los gastos oper.) Efectivo
--------------x---------------
Inversión en emp relacionadas $24.000.000
M.Neto=Res.Neto/ingreso x venta (% de ------------------------------------------
Efectivo $20.000.000 ventas que queda restando gastos op y no Inversión e.relacionadas
Mayor Valor Invers $4.000.000 op) Mayor valor inversión
--------------x---------------
Depreciación Maquinarias $1.250.000
Representan 3 los 3, que % de los Efectivo
Dep. Acum. Maquin $1.250.000 ingresos(ventas) se convierte en beneficio
--------------x--------------- Perdida V.Negociables
(ya sea bruto, operacional o neto)
Depreciación Eq e Instalaciones $475.000 Ajuste V.Negociables
Dep. Acum. Eq e Inst $475.000 ROA=R.ejercicio/A.totales
--------------x--------------- (Por cada peso invertido en activos, la
Amortización Software $500.000
empresa obtiene de utilidad neta x pesos)
Amort. Acum. Softw $500.000
--------------x--------------- ROE=R.ejercicio/Patrimonio
Efectivo $6.000.000 (% de utilidad pertenece al patrimonio)
Acc por Suscribir $5.000.000
Sobreprecio vta acc $1.000.000 LIQUIDEZ
--------------x---------------
Efectivo $2.500.000
Razón corriente = A.corrientes/P.corriente
Acc por Suscribir $2.500.000 (Nro de veces que puede cubrir su pasivo
--------------x--------------- con su activo)
Efectivo $2.000.000
Pérdida x vta acciones $500.000
Prueba ácida=A.corrientes – (ex,menos
Acc por Suscribir $2.500.000 liquidos)/P.corriente
--------------x--------------- (nro de veces que puede cubrir su pasivo
Clientes $120.000.000
Ingreso por Venta $120.000.000 con sus activos más liquidos)
--------------x--------------- Prueba Acidisima= Efectivo/P.corriente
Costo por Venta $50.000.000
(nro de veces que puede cubrir su pasivo
Mercaderías $50.000.000
--------------x--------------- con el efectivo)
Efectivo $15.000.000 ENDEUDAMIENTO
Clientes $15.000.000
--------------x--------------- Índice Total: P.total/A.total
Efectivo $90.000.000 Patrimonio/A.total
Clientes $90.000.000
(Luego de sacar los 2 indicadores, la
--------------x---------------
Deudores Incobrables $1.920.000 deuda está financiada en un n% por
Est. Deud. Incobrab $1.920.000 pasivos y en m% por patrimonio)
--------------x---------------
Efectivo $8.000.000
EFICIENCIA
Préstamos Bancarios $8.000.000 Rot.Invent=Costo de venta/Invent.Prom
--------------x--------------- (nro de veces que el inventario es vendido
Valores Negociables $8.000.000
Efectivo $8.000.000 completamente en el periodo)
--------------x--------------- Per de Pertenencia=360/Rot.Invent
Intereses Diferidos $405.608
Préstamos Bancarios $405.608 (Nro de días que permanece el inventario
--------------x--------------- en almacenamiento en el periodo)
Gastos Financieros $160.000
Intereses Diferidos $160.000
Rot.Ctas x cobrar=Ingreso x venta/ctas
--------------x--------------- x cobrar prom
Gastos Financieros $54.400 (Nro de veces que la empresa recupera
Intereses Diferidos $54.400
--------------x---------------
todas sus cuentas por cobrar en el
Obligac. c/bancos $10.000.000 periodo)
Efectivo $10.000.000
--------------x---------------
Per promedio cobro= 360/Rot.ctas x
Mercaderías $25.000.000 cobrar
Proveedores $5.000.000 (Número de días que la empresa tarde en
Efectivo $20.000.000
--------------x---------------
recuperar todas sus cuentas por cobrar)
Proveedores $15.000.000 Rot Cuentas x pagar=Compras/Ctas. X
Efectivo $15.000.000
pagar prom
--------------x---------------
Pérdida de Existencias $122.500 (Numero de veces que la empresa paga
Prov. Pérd. Exist. $122.500 todas sus cuentas por pagar en un
--------------x---------------
Remunerac. Por Pagar $8.000.000
periodo)
Efectivo $8.000.000 Per promedio pago=360/Rot ctas x
--------------x---------------
pgar
Remuneraciones $54.000.000
Rem. Por Pagar $9.000.000 (Numero de días que la empresa tarda en
Efectivo $45.000.000 pagar todas sus cuentas)
--------------x---------------
Vehículos $6.000.000
Acreedores $6.000.000
--------------x---------------
Depreciación Vehículos
Dep. Acum. Vehículos
$62.500
$62.500
Ineficiencia en la utilización de los recursos. Control de costos
--------------x--------------- Incremento importante de otros gastos (IVA?)
Pérdida x ajuste VN $2.000.000
Ajuste VN $2.000.000 Incrementan las inversiones PPE, pero no se obtiene
--------------x---------------
Inversión en emp relacionadas $3.600.000 rentabilidad positiva de su uso
Util. Inv. En emp. Relac $3.600.000
--------------x--------------- Se está vendiendo a un costo superior al precio. OJO! Se
Inversión en emp relacionadas $5.400.000
Reservas Varias $5.400.000
deben estudiar los motivos; ¿fue necesario bajar el precio
--------------x---------------
Gastos Public y Oficina $3.600.000
considerablemente? Estudio del entorno
Acreedores $600.000
Efectivo $3.000.000