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Estados financieros
1. H e m o s audit ado los est ados f inancier os adjuntos de Agro Industrial Par am o ng a S.A .A . ( un a
subsidiaria indirect a de Bar r oco S.A .), que comprende el estado de situación financiera al 31 de
diciembre de 2017, y los correspondientes est ados de result ados integrales, de cambios en el
patrimonio ne t o y de flujos de efect ivo p or el año terminado en esa fecha, así co m o el res umen de
las políticas cont ables significativas y ot r as not as explicativas.
3. Nues tr a responsabilidad es exp r es ar una opinión sobre es tos est ados f inancieros basada en
nues tr a auditoría. N ues t r a auditoría fue realizada de acuer do con Norm as Internacionales de
Auditoría apr obadas par a su aplicación en el P er ú por la Junta de Decanos de Colegios de
Cont adores Públicos del Per ú. Tales nor mas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y
planifiquemos y realicemos la auditoría para te ner una seguridad razonable de que los est ados
f inancieros es tán libres de e r r or es materiales.
4. Una auditoría implica realizar pr ocedimientos para o btener evidencia de auditoría s obre los
saldos y las divulgaciones en los est ados financieros. L o s procedimientos seleccionados dependen
del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que exis t an er r o re s materiales en
los est ados financieros, y a sea debido a fr aude o e rr o r. Al realizar est a evaluación de riesgos, el
auditor tom a en consider ación el contr ol interno per tinente de la Compañía para la preparación y
present ación r azonab le de los est ados f inancieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de
acuerdo con las circunst ancias, p er o no con el propósito de expres ar una opinión s obre la
efectividad del contr ol int erno de la Compañía. Una auditoría t ambién c o mpre nde la evaluación de si
los principios de cont abilidad aplicados s on apropiados y si las estimaciones cont ables realizadas
por la Gerencia s on r azonables, así co mo una evaluación de la present ación gener al de los est ados
financieros.
5. Excepto por lo indicado en los p árr afos 6 y 7 siguientes, consideramos que la evidencia de
auditoría que he mos obtenido es suficiente y apropiada para pr oporcionarnos una base para nues tr a
opinión de auditoría.
Opinión calificada
8. E n nues tr a opinión, excep t o p or los asuntos indicados en los párrafos 6 y 7 anteriores, los
est ados f inancier os adjuntos, pr esent an r azonablemente, en todos sus aspectos significativos, la
situación financiera de Agro Industrial Par am o ng a S.A .A . al 31 de diciembre de 2017, así com o su
desempeño f inancier o y flujos de efect ivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con
Nor mas lnternacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting
St andards Boar d.
Dict amen de los auditores independientes (continuación)
9. L o s est ados f inancier os al 31 de diciembre de 2016 , que se present an para fines compar ativos ,
fu er on auditados p or ot r os auditores independientes c u y o dict amen, de fecha 2 8 de m a r z o de
2017, fue calificado debido a que la Compañía mantenía en el r u b r o “Obligaciones financieras a
largo plazo” del pasivo no corr iente del est ado de situación f inanciera, una deuda por
S/92,300,000, que de acuer d o con la N o r m a Internacional de Contabilidad 1 – NIC 1 “Present ació n
de est ados f inancier os”, debió p res ent ar s e en el cor t o plazo; dado que, a la fecha de los est ados
financieros, la Compañía no cumplía con cier tos covenants exigidos por las entidades financieras y
ést a se encontr ab a en la facult ad de exigir el pago total de la deuda. E n consecuencia, el pasivo no
corriente se encontr ab a sobrevaluad o y el pasivo corriente subvaluado en dicho impor te. Dur ante el
año 2017, las entidades f inancieras o t o r ga r o n las dispensas por el incumplimiento de la Compañía
al 31 de diciembre de 2 016 y no exigió el pago total de la deuda. Al 31 de diciembre de 2017, la
Compañía viene cumpliendo con dichos covenants ; motiv o por el cual, los est ados f inancieros a esa
fecha n o present an dicha calificación.
Lima, P er ú
23 de m a r z o de 2018
Refrendado p or :
___________________________
Daniel Carpio
C.P.C.C. Matrícula N o. 240 9 8
Agro Industrial Paramonga S.A.A.
Total activo 796, 056 8 49,878 Total pasivo y patrimonio neto 7 96, 05 6 8 49, 878
_________ _________ _________ _________
Nota 20 1 7 20 1 6
S/(000) S/(000)
Gastos operacionales
Gastos de administración 23 (23,9 60) (28, 319)
Gastos de comercialización y distribución 24 (14,6 95) (10,132)
O t r o s ingresos 26 6,36 5 5,424
O t r o s gas tos 26 (14,0 37) (12,241)
___________ ___________
Total gastos operacionales (46,327) (45,2 68)
___________ ___________
O t r o s resultados integrales - -
___________ ___________
20 1 7 20 1 6
S/(000) S/(000)
Nota 3(s)
Actividades de operación
Cobr anza po r vent as a clientes 252, 225 256, 678
Pago a p r ove edo r e s y otr os (116,013) (136,9 47)
Pago al per sonal (4 4,6 4 2) (4 4,2 68)
Pago de intereses (10,163) (12,06 3)
Pago de tributos (5,872) (2,966)
Variación de fondos restringidos para impuestos (1,5 08) (35)
O t r o s cobr os 7,742 13,102
O t r o s pagos (12,887) (11,111)
___________ ___________
Efectivo y equivalentes de efectivo neto provenientes de las
actividades de operación 68,8 82 62,3 90
___________ ___________
Actividades de inversión
Pago po r co mp r a de propiedades, plantas pr oductoras, maquinaria
y equipo (16,9 68) (13,3 25)
P r é s t a mo otor gado a empresas relacionadas (14,6 62) (52,0 35)
Cob r o de prés t a mos a empresas relacionadas - 14,8 56
Variación de inver siones financieras mantenidas hasta su
vencimiento 632 ( 24 4)
___________ ___________
Efectivo y equivalentes de efectivo neto utilizados en las
actividades de inversión (30,9 98) (50,74 8)
___________ ___________
Actividades de financiamiento
Obtención de prés t amos bancarios a co r to plazo 47,8 52 4 4,00 0
Obtención de obligaciones financieras a largo plazo - 34,524
Pago de prés t amos bancarios a co r to plazo (54, 56 2) (40,6 56)
Pago de obligaciones financieras a lar go plazo (47, 255 ) (32,2 5 4)
Pago de dividendos (1,4 62) -___________
Base de medición -
L o s estados financieros han sido preparados en base al costo histórico, a par tir de los registros de
contabilidad mantenidos p o r la Compañía, excepto po r los productos biológicos que se presentan y han
sido medidos a su valor r azonable. Lo s estados financieros adjuntos se presentan en soles (moneda
funcional y de presentación), y todas las cifras han sido redondeadas a miles, excep to cuando se h a
indicado lo contrario.
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores, excepto
po r las nu eva s NIIF y NICs revisadas que son obligatorias para los períodos que se inician en o después
del 1 de e ne r o de 2017. L a natur aleza y el efecto de estos cambios se indican a continuación; sin
embar go, su efec to n o ha sido significativo y n o h a requerido revisar los estados financieros de años
anteriores:
Las entidades están obligadas a aplicar las enmiendas de f o rm a retroactiva. Sin embargo, e n la
aplicación inicial de la enmienda, el cambio en el patrimonio inicial del p ri m e r período comparativo
puede se r reconocido en los resultados acumulados de ape r tura (o en o tr o co m ponen te del patrimonio,
según corresponda), sin asignar el cambio en tre los resultados acumulados de aper tura y otros
componentes del patrimonio. Las entidades que aplican esta opción deben revelar ese hec ho.
2
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
3
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
Baja en cuent as –
U n activo financiero (o, cuando resulte aplicable, par te de u n activo financiero o par te de
un g r up o de activos financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:
(i) Han expir ado los derec hos contractuales a recibir los flujos de efectivo generados
po r el activo; o
(ii) Se han transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo
generados po r el activo, o se ha asumido una obligación de pagar a u n te rc e ro la
totalidad de esos flujos de efectivo sin una d e mo ra significativa, a tr a v és de u n
acuer do de tr ansferencia ( pass-through a rr an gemen t) , y (a) se han transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo; o (b) n o se han
tr ansferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo,
p e r o se ha transferido el control sobre el mismo.
4
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
Baja en cuent as –
U n pasivo financiero se da de baja cuando la obligación especificada e n el correspondiente
contr ato se ha pagado o cancelado, o h a vencido.
5
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
El valor r azonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los
par ticipantes e n el mer cado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los
par ticipantes e n el mer cado actúan en su mejor interés económico.
To d o s los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan valores razonables e n
los estados financieros son clasificados den tro de la jerarquía de valor razonable descrita
a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean significativos para
la medición al valor razonable co mo u n todo:
Par a los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados
financieros sobre una base re cu rren te, la Compañía determina si se han producido
transferencias e n t r e los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la revisión de la
categorización al final de cada período de repor te.
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Not as a los est ados f inancier os (continuación)
Transacciones y saldos –
Las transacciones e n moneda extranjera (monedas distintas al sol) son inicialmente registradas
po r la Compañía a los tipos de cambio vigentes a la fec ha de la transacción. L o s activos y pasivos
monet arios denominados e n moneda extranjera se convier te n al tipo de cambio de la fec ha de su
liquidación del estado de situación financiera y las diferencias de cambio que resultan se
regis tran en el estado de resultados.
Las par tidas no monetarias se convier ten utilizando los tipos de cambio vigentes a la fec ha de las
transacciones originales.
L o s costos e n los que se incurre para llevar los inventarios a su ubicación y condiciones actuales
se contabilizan de la siguiente manera:
Pr oductos terminados –
A l costo de las materias primas, suministros, m a n o de obra directa, otros costos directos, gastos
generales de fabricación y una proporción de los costos fijos y variables de fabricación;
excluyendo los costos de financiamiento. Posteriormen te, se sigue el m é todo del costo promedio
ponder ado diario.
Existencias pecuarias –
A l costo neto de depreciación, u na vez que se encuentren en su última etapa de vida y f u e r o n
transferidos del activo fijo a inventarios. Pos te riormen te, son reconocidos al valor razonable, y
las variaciones son registradas e n el estado de resultados integrales.
7
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
cosecha, a su valor r azonable de me rcado, m e nos los costos de ventas, el cual, es determinado
c on f o r m e a los flujos de caja esperados y costos erogados de sus cultivos agrícolas.
El valor residual, la vida útil y los métodos de depreciación son revisados y ajustados e n caso sea
apropiado, al final de cada año.
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Not as a los est ados f inancier os (continuación)
L o s trabajos en cur so incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los costos de
financiamiento, y los otr os gas tos directos atribuibles a dichas obras, devengados durante la
etapa de construcción. L o s trabajos en cur so se capitalizan cuando se completan y su
depreciación se calcula desde el m o m e n to e n que están e n condiciones para su uso.
Años
E n el caso de las plantas pr oductoras, la Compañía capitaliza los gastos incurridos e n las
actividades de adecuación, preparación y siembra de los campos, los cuales se deprecian e n
cuatr o cosechas a tasas decrecientes de 40, 3 0, 2 0 y 10 p o r ciento siguiendo el rendimiento
esper ado del campo y hasta que se completa el ciclo productivo estimado de cada u n o .
(h) A r r enda mi en t os –
L a determinación de si u n acuer do es, o contiene, u n arrendamiento se basa en la esencia del
acuer do a la fecha de su celebración, y a sea que el cumplimiento del acuerdo dependa del uso de
u n activo específico o que el acuerdo o to r gue el derec ho de uso del activo, incluso si tal derec ho
n o está de m an e r a explícita en el acuerdo.
L o s arrendamientos financieros que transf ieren a la Compañía sustancialmente todos los riesgos
y beneficios inherentes a la titularidad del activo arrendado, son capitalizados en la fecha de
inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad arrendada o, si el m o n to fuera m e n o r,
al valor actual de los pagos mínimos de arrendamiento. Lo s pagos de arrendamiento se
p r o r r a t ean en t re los car gos financieros y la reducción del pasivo po r arrendamiento de m odo de
alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo restante del pasivo. L o s cargos financieros
se reconocen co mo costos financieros e n el estado de resultados integrales.
U n activo arrendado se deprecia a lo largo de la vida útil del activo. Sin embargo, si n o existe
seguridad r azonable de que la Compañía obtendrá la titularidad al final del período de
arrendamiento, el activo se depreciará durante la vida útil estimada del activo o en el plazo de
arrendamiento, en el que sea m e n o r.
L o s arrendamientos en los que la Compañía n o obtiene sustancialmente todos los riesgos y los
beneficios inherentes a la propiedad del activo, se clasifican co mo arrendamientos operativos.
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Not as a los est ados f inancier os (continuación)
A l evaluar el valor en uso de u n activo, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor
presen te mediante u na tasa d e descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones
corrientes del mer cado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo.
Par a la determinación del valor razonable m eno s los costos de venta, se to m an en cuenta las
transacciones recientes de mer cado, si las hubiera. Si n o existen dichas transacciones, se usa u n
modelo apropiado de evaluación.
Las pérdidas po r dete rior o del valor correspondientes a las operaciones continuas, incluido el
deterioro del valor de los inventarios, se reconocen en el estado de resultados integrales e n
aquellas categorías de gas tos que correspondan con la función del activo deteriorado.
(j) Pr ovisiones –
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o
implícita) co mo resultado de u n e v en to pasado, es probable que sea necesaria una salida de
recur sos para liquidar la obligación y se puede hacer u n a estimación fiable del mo n to de la
obligación. Cuando la Compañía espera que las provisiones sean reembolsadas e n todo o en
par te, po r ejemplo bajo u n contr a to de se guro, el reembolso se reconoce co mo u n activo pe r o
únicamente cuando este reem bolso es vir tualmen te cier to. El gasto relacionado con cualquier
provisión se presenta en el estado de resultados, neto de tod o reembolso relacionado.
Si el efec to del valor del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones se descuentan
utilizando u na tasa actual de m e r cado antes de impuestos q ue refleje, cuando corresponda, los
riesgos específicos del pasivo. Cuando se reconoce el descuento, el au m en to de la provisión po r
el paso del tiempo se reconoce co mo u n costo financiero e n el estado de resultados integrales.
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Not as a los est ados f inancier os (continuación)
(k) Contingencias
L o s pasivos contingentes n o se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a
los estados financieros, a m eno s que la posibilidad de que se desembolse u n flujo económico sea
r e m o t a.
Ven t a de bienes –
L o s ingresos p r ovenientes de la v e n t a de bienes se reconocen cuando los riesgos significativos y
beneficios inherentes a la propiedad del bien se hayan transferido sustancialmente al comprador,
lo cual ocu r r e, po r lo general, al m o m e n to de la e n tre ga de los bienes; para las expor taciones, al
m o m e n t o del embar que.
Ingresos po r intereses –
Es tos ingresos se reconocen cuando se d ev en gan los intereses utilizando el m é to do de la tasa de
interés efectiva. L o s ingresos po r intereses están incluidos en los ingresos financieros en el
es tado de resultados integrales.
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Not as a los est ados f inancier os (continuación)
El impues to a la r en t a corriente que se relaciona con par tidas que se reconocen directamente en
el patrimonio, también se reconoce en el patrimonio neto y n o en el estado de resultados
integrales. L a Gerencia evalúa e n f o rm a periódica las posiciones tomadas e n las declaraciones de
impues tos con respecto a las situaciones e n las que las no rma s fiscales aplicables se encuentran
sujetas a interpretación, y cons tituye provisiones cuando fu er a apropiado.
L o s activos y pasivos po r impuesto a la ren t a diferido se miden a las tasas impositivas que se
esper an sean de aplicación en el año en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, e n base
a las tasas impositivas y nor ma s fiscales que f u e r on aprobadas a la fec ha de cierre del período
sobre el que se informa.
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Not as a los est ados f inancier os (continuación)
(i) Cuando el impues to general a las ventas incurrido e n una adquisición de activos o en una
pres tación de ser vicios n o resulte recuperable de la Autoridad Tributaria, en c u yo caso
ese impues to se r econoce co mo par te del costo de adquisición del activo o como par te del
gas to, s egún corresponda;
(ii) Las cuentas po r cobr ar y por pagar que y a están expresadas incluyendo el impor te de
impues to gener al a las ventas.
El impor te ne to del impuesto general a las ventas que se espera recup e ra r de, o que corresponda
pagar a la Autoridad Tribut aria, se presenta co mo una cuenta po r cobrar o una cuenta po r pagar
e n el estado de situación financiera, según corresponda.
13
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
E n opinión de la Gerencia, estas reclasificaciones pe rmi ten u n a mejor presentación del estado de
flujos de efectivo del año 2 016.
Sin embar go, las incer tidumbres y juicio profesional que tienen estos supuestos y estimados podrían
resultar en mon t os que requieren un ajuste material al valor e n libros de los activos y pasivos.
L o s principales estimados considerados p o r la Gerencia e n relación con los estados financieros se
ref ie ren a:
L a Gerencia considera que las estimaciones incluidas en los estados financieros se efectuaron sobre la
base de su m ejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de
los mismos; sin embar go, los resultados finales podrán diferir de las estimaciones incluidas e n los
estados financieros.
14
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
L a NIIF 16 también requiere que los arrendatarios y los arre ndadores realicen revelaciones más
extensas que las requeridas p o r la NIC 17.
15
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
(i) comienzo del periodo sobre el que se informa e n el que la entidad aplique po r primera vez la
interpretación; o
(ii) comienzo de un periodo anterior sobre el que se informa presentado como información
compar ativa en los estados financieros del periodo de presentación en el que una entidad
aplica po r primer a vez la interpretación.
16
Not as a los estados f inancier os (continuación)
A l 31 de diciembre de 2 017 y de 2 016, la Compañía tenía los siguientes activos y pasivos e n dólares
estadounidenses:
20 17 2016
US$(000) US$(000)
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo 5,538 5,721
Inver siones financieras mantenidas has ta su ven cimiento 3,834 3,892
Cuent as p o r cobr ar comer ciales 557 245
Cuent as p o r cobr ar a empresas relacionadas 218 1,576
Cuentas p o r cobrar diversas 234
_________ 1,093
_________
10,381 12,527
_________ _________
Pasivos
Prés t amos bancarios a co r t o plazo 4,200 -
Cuent as p o r pagar comerciales 785 481
Obligaciones financieras a largo plazo 29,784 38,392
_________ _________
34, 769 38,873
_________ _________
20 17 2016
S/(000) S/(000)
30,671 45,509
_________ ________
(b) A l 31 de diciembre de 2 017 y de 2 016, los depósitos a plazo están denominados e n soles y
dólares estadounidenses y tienen vencimientos originales m e no re s a tres meses. Dichos
depósitos se mantenían en bancos nacionales y f u e r o n remun e rado s a tasas vigen tes e n el
mer cado. E n el año 2 017, el ingreso po r intereses gene rado po r los depósitos a plazo ascendió a
S/2,169,000 (S/1,419,000 en el año 2 016 ) y es presentado e n el ru b r o "Ingresos financieros"
del estado de resultados integrales, ver nota 27.
17
Not as a los estados f inancier os (continuación)
(c) Las cuentas corrientes se mantienen en bancos locales, están denominadas principalmente e n
soles y dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y n o g ene ran intereses.
(b) A l 31 de diciembre de 2 017 y de 2 016, estos títulos valores f u e r o n emitidos p o r las siguientes
empresas relacionadas:
Tasa de
interés anual
Razón social Moneda % Vencimiento 2 0 17 2016
S/(000) S/(000)
20 17 2016
S/(000) S/(000)
16,268 13,106
_________ ________
(b) Las cuentas po r cobr ar comerciales están conformadas principalmente por operaciones de v e n t a
de azúcar. Dichas cuent as po r cobrar comerciales están denominadas principalmente en soles,
tienen vencimientos corrientes y n o g en e ran intereses.
(c) El movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa po r los años 2 017 y 2 016 fue
el siguiente:
20 17 2016
S/(000) S/(000)
18
Not as a los estados f inancier os (continuación)
20 17
___________________________________ 2016
___________________________________
No No
deteriorado Deteriorado Total deteriorado Deteriorado Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Vencidas -
Has t a 9 0 días 5,680 - 5,680 3,460 - 3,460
De 91 a 18 0 días 898 - 898 7 - 7
M ay o r a 181 días 664 776 1,440 - 660 660
_________ _________ _________ _________ _________ _________
20 17 2016
S/(000) S/(000)
19
Not as a los estados f inancier os (continuación)
20 17 2016
S/(000) S/(000)
Por vencimiento
Corrien te 47,241 81, 232
N o corriente 19,586 19,586
_________ _________
66,827 100,818
_________ _________
E n el año 2 017 , Río Pativilca S .A . asumió las cuentas po r cobrar que la Compañía mantenía con
Inver siones Prisco S.A .C. Seguidamente, Río Pativilca S.A . compensó el total de sus cuentas p or
pagar a la Compañía, con los dividendos distribuidos e n el mismo año, ver no ta 20(c).
(d) A l 31 de diciembre de 2 017 y de 2 016, las cuentas po r cob ra r a Riveroak Finance Corporation,
Harkeith Corpor ation y Argex Tr ad ing Finance, corresponden a préstamos oto rgados e n soles e n
años anteriores, los cuales n o d e ven gan intereses, son de vencimiento n o corriente y n o posee
garantías específicas.
(e) Las transacciones realizadas con empresas relacionadas se han efectuado bajo condiciones
normales de mer cado. L o s impuestos que estas transacciones g e n e r a ron, así co mo las bases de
cálculo para la determinación de éstos, son los usuales e n la industria y se liquidan de acuerdo a
no r ma s tributarias vigentes. Es tos saldos n o gen e ran intereses, ni cuentan con garantía alguna.
20
Not as a los estados f inancier os (continuación)
(f) E n el año 2 017 , los gastos po r par ticipación e n las utilidades, compensaciones y otros conceptos
para miemb r os del Directorio y la Gerencia clave ascendieron a S/6,900,000 (S/6,922,000 en el
año 2 016) y se encuentr an incluidos en el rub r o “Gastos de administración ” del estado de
resultados integrales.
20 17 2016
S/(000) S/(000)
12,671 10,934
_________ ________
(b) L o s prés t amos a t e r c e r os d eve ngan una tasa de interés de 7.5 po r ciento anual, son de
vencimiento corriente y no posee garantías específicas.
(c) El movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa po r los años 2 017 y 2 016 fue
el siguiente:
20 17 2016
S/(000) S/(000)
21
Not as a los estados f inancier os (continuación)
20 17 2016
S/(000) S/(000)
22,002 21,133
20,775 20,506
_________ ________
(b) A l 31 de diciembre de 2 017 y de 2 016, las existencias pecuarias corresponden a 1,593 y 1,602
cabezas de ganado vacuno, respectivamente, las cuales se e ncuentran medidas a su valor neto
de realización. E n opinión de la Gerencia, este ganado será vendido en el transcur so del año
siguiente.
20 17 2016
S/(000) S/(000)
20 17 2016
_____________________________ _____________________________
S/(000) Hectáreas S/(000) Hectáreas
Cultivos de caña de a z ú ca r 48, 763 6,821 51,122 6,781
O t r o s cultivos 1,075 34 832 34
_________ ________ _________ ________
49,838 6,855 51,954 6,815
_________ ________ _________ ________
22
Not as a los estados f inancier os (continuación)
(b) L a Compañía valoriza la caña de azúcar utilizando los flujos netos de efectivo esperados y los
costos relacionados con estas actividades. La aplicación de esta práctica contable cumple con la
NIC 41 “A gricultur a ”. Par a ello, la Gerencia elabora las proyecciones de ingresos y gastos
operativos de acuer do a la producción estimada para la actividad agrícola y p o r cada tipo de
cultivo.
(c) El movimiento de los pr oductos biológicos po r los años 2 017 y 2 016 es co mo sigue:
20 17 2016
S/(000) S/(000)
(d) L a Gerencia h a definido los siguientes supuestos e n base al análisis técnico de los productos
biológicos y la experiencia de m e r cado en la determinación del valor razonable de los cultivos de
la caña de azúcar :
Unidad 20 17 2016
(*) Incluye los campos propios de la Compañía y los de propiedad de terceros que son arrendados p o r la
Compañía.
(e) E n opinión de la Gerencia de la Compañía, tanto las proyecciones de los ingresos y egresos
determinados de acuer do con la producción estimada de cada una de sus plantaciones utilizada
e n los flujos de caja pr oyect ados, reflejan razonablemente las expectativas de las operaciones de
la Compañía y del sector económico-industrial en el cual se desenvuelve; po r lo que el rubr o de
pr oductos biológicos represen t a de m a n e ra suficiente y n o excesiva, el valor de m e rcado de la
caña de azúcar a la fecha del estado de situación financiera.
23
Not as a los estados f inancier os (continuación)
Costo
Saldo al 1 de enero de 2016 367,828 263,109 183,749 14,915 10,120 3,015 13,092 855,828
Adiciones (b) 2,179 8,829 - 3,919 551 226 5,097 20,801
Retir os (d) (354) (180) (347) (1,162) (184) (28) - (2,255)
Tr ansferencias 410 2,685 1,462 - 100 - (4,657) -
Ajus tes - - - - - - (2,186) (2,186)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 3 1 de diciembre de 2016 370,063 274,443 184,864 17,672 10,587 3,213 11,346 872,188
Adiciones (b) 2,597 8 41 - 6,403 586 216 11,573 22,216
Retir os (d) - - - (3,684) (121) - (1,6 45) (5,450)
Ve n t a - (5,601) (424) (128) (32) (185) - (6,370)
Tr ansferencias - 3,942 1,884 - 191 - (6,017) -
Ajus tes - - - - - - (324) (324)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldos al 3 1 de diciembre de 2 0 17 372,660 273,625 186,324 20,263 11,211 3,244 14,933 882,260
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero de 2016 - 162, 631 91,325 5,702 6,928 2,636 7 269,229
Adiciones (c) - 15, 290 10,084 4,285 759 189 - 30,607
Retir os (d) - (177) (79) (1,157) (177) (13) - (1,603)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 3 1 de diciembre de 2016 - 177, 744 101,330 8,830 7,510 2,812 7 298,233
Al 31 de diciembre de 2016 370,063 96,699 83,534 8,842 3,077 401 11,339 573,955
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
24
Not as a los estados f inancier os (continuación)
(b) Adiciones –
Dur ante los años 2 017 y 2016 , la Compañía ha efectuado adiciones de activos fijos
principalmente en maquinaria y equipo para mejoras en el procesamiento de la caña de azúca r y
e n sus plantas pr oductor as, par a la preparación de los nu evo s campos.
(c) Depreciación –
L a depreciación de los años 2 017 y 2 016 ha sido distribuida de la siguiente manera:
20 17 2016
S/(000) S/(000)
26,632 30,607
_________ ________
(d) Retiros –
Dur ante los años 2 017 y 2016 , la Compañía dio de baja principalmente el saldo neto de las
plantas pr oductoras tot almente depreciadas y aquellas que, debido a condiciones climatológicas,
y a no esperaba que le g en e r en beneficios económicos futuro s. E n los años 2 017 y 2 016, el costo
neto de dichos re tir os ascendió a S/3,245,000 y S/652,000, respectivamente, el cual es
presentado en los ru b r o s “Costo de ventas” y “ O tr o s gastos” del estado de resultados integrales,
ver notas 2 2 y 26.
25
Not as a los estados f inancier os (continuación)
20 17 2016
S/(000) S/(000)
30,650 37,360
_______ _______
(b) L o s prés t amos bancarios a co r t o plazo corresponden a pagarés para capital de trabajo, se
encuentr an denominados en soles y dólares estadounidenses, f u e r o n adquiridos de entidades
financieras locales, d ev en gan intereses a tasas efectivas anuales que fluctúan en tre 2.00 y 7.76
po r ciento, y se encuentr an garantizados con están garantizados con fianzas solidarias, garantías
mobiliarias e inmobiliarias.
(c) E n el año 2 017 , el gasto po r intereses gene rado po r los prést amos bancarios a co r to plazo
ascendió a S/1,564,000 (S/1,823,000 e n el año 2 016 ) y es presentado en el rub r o “Costos
financieros” del estado de resultados integrales, ver nota 27.
20 17 2016
S/(000) S/(000)
11,452 4,718
_________ ________
(b) Las cuentas po r pagar comerciales corresponden a pasivos generados p o r ser vicios recibidos de
p r ov e edo r e s locales, asociados a los cultivos. Dichos pasivos están denominados e n soles y
dólares estadounidenses, no de v en gan intereses y n o se han otorgado garantías po r los mismos.
26
Not as a los estados f inancier os (continuación)
20 17 2016
S/(000) S/(000)
31,970 27,156
_________ _________
(b) A l 31 de diciembre de 2 017 y de 2 016, comp rende las obligaciones mantenidas p o r la Compañía
con los trabajadores activos mantenidos e n la planilla hasta 19 9 4 , fecha en que dejó de se r
cooperativa, ver not a 1. Es t a provisión solo se actualiza cuando h ay aum en to de sueldos. Dichos
m on to s son incluidos c o m o par t e de sus beneficios sociales cuando los trabajadores se retiran,
están denominados e n soles y tienen vencimiento n o corriente.
27
Not as a los estados f inancier os (continuación)
Tasa de interés
Entidad anual 20 17 2016
% Vencimiento S/(000) S/(000)
90,388 127,510
Menos- Gastos directos de obligaciones
financieras (827) (1,563)
__________ __________
89,561 125,947
Arrendamientos financieros
BBVA Banco Continental S.A . 6.05 - 7.30 2017 -2022 5,213 5,321
Banco Interamericano de Finanzas S.A . 8.00 2017 -2020 2,197 6,817
Banco de Crédito del P e r ú S .A . 6.30 – 7.48 2017 -2022 1,588 993
GNB P e r ú S.A . 2017 - 1,488
__________ __________
8,998 14,619
__________ __________
98,559 140, 566
__________ __________
Por vencimiento
Corrien te 37,505 43,271
N o corriente 61,054 97,295
__________ __________
(b) P r é s t a mo sindicado –
Dur ante el año 2015, la Compañía ob tu vo u n préstamo sindicado por u n total de
US$4 0,00 0,0 00, desembolsado en dos tramos: u no po r US$30, 000, 00 0 y o tr o po r
US$10,0 00, 000.
A l 31 de diciembre de 2017, la Compañía viene cumpliendo con los covenants requeridos para
es te financiamiento; mo ti vo po r el cual, los estados financieros a dicha fecha n o presentan dicha
calificación. Al 31 de diciembre de 2016, n o cumplió con dichos covenants.
28
Not as a los estados f inancier os (continuación)
(c) L o s pagos f u tu r o s mínimos p or los arrendamientos financieros y el valor actual de las cuotas
mínimas netas son los siguientes:
20 17 2016
____________________________ ____________________________
Pagos Valor actual Pagos Valor actual
mínimos de los pagos mínimos de los pagos
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
20 17 2016
Año de vencimiento S/(000) S/(000)
2 018 - 36,224
2 019 34,423 34,848
2020 25,957 27,570
2 0 21 1,057 158
2022 444 58
_________ _________
61,881 98,858
Menos – Gastos directos de obligaciones financieras (827) (1,563)
_________ _________
61,054 97,295
_________ _________
(e) Dur ante el año 2017, el gas to po r intereses g enerado po r el prés tamo sindicado y los
arrendamientos financieros ascendió a S/7,427,000 y S/816,000, respectivamente
(S/8,264,000 y S/1,352,000, respectivamente, en el año 2016), y es presentado en el ru br o
“Costos financieros” del estado de resultados integrales, ver nota 27.
29
Not as a los estados f inancier os (continuación)
Cargo Cargo
(abono) al (abono) al
Saldo al 1 estado de Saldo al 3 1 de estado de Saldo al 3 1 de
de enero resultados diciembre de resultados diciembre de
de 2016 integrales 2016 integrales 20 17
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
20 17 2016
S/(000) S/(000)
7,307 14,907
__________ ___________
(b) A continuación se present a la conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la ren ta po r los años
2 017 y de 2016:
20 17
________________________ 2016
_______________________
S/(000) % S/(000) %
30
Not as a los estados f inancier os (continuación)
524 100.00
_______ _________
(b) Re s er va legal –
De acuer do con la Ley General de Sociedades, la re se r v a legal se constituye transfiriendo co mo
mínimo el 10 po r ciento de la utilidad distribuible de cada año, después de deducir pérdidas
acumuladas, hasta que alcance un m on to equivalente a la quinta par te del capital. E n ausencia de
utilidades n o distribuidas o r e se r va s de libre disposición, la re se r v a legal puede ser aplicada para
compensar pérdidas, p e r o cuando se obtengan utilidades debe ser repuesta. L a re se r v a legal
puede se r capitalizada, p e r o igualmente debe ser repuesta.
31
Not as a los estados f inancier os (continuación)
20 17 2016
S/(000) S/(000)
255,503 258,880
________ ________
(b) Dur ante el año 2017, se vendier on aproximadamente 118,411 TM de azúcar (119,43 0 TM
dur ante el año 2016).
(c) E n el año 2 017 , del total de las venta s de la Compañía, el 87 po r ciento f u e r o n ventas nacionales
( 10 0 po r ciento e n el año 2 016 ) y 13 po r ciento f u e r on ventas al exterior.
20 17 2016
S/(000) S/(000)
32
Not as a los estados f inancier os (continuación)
20 17 2016
S/(000) S/(000)
23,960 28,319
________ ________
20 17 2016
S/(000) S/(000)
14,695 10,132
________ ________
33
Not as a los estados f inancier os (continuación)
20 17 2016
S/(000) S/(000)
46,615 46,092
_________ _________
E n el año 2 017 , la Compañía contaba con u n promedio de 1,186 trabajadores (1,247 en el año
2016).
(b) L o s gastos de per sonal de los años 2 017 y 2 016 han sido distribuidos de la siguiente manera:
20 17 2016
S/(000) S/(000)
46,615 46,092
_________ _________
34
Not as a los estados f inancier os (continuación)
20 17 2016
S/(000) S/(000)
Ingresos
Ve n t a de ser vicios y o t r o s (b) 3,813 3,952
Ve n t a de ganado 1,184 566
Ve n t a de activos fijos 104 140
Otros 1,26 4 766
________ ________
6,365 5,424
________ ________
Gastos
Cos to de ven t a de ser vicios y o tr o s (b) 5,285 5,116
Cos to de retiros de activos fijos, not a 14(d) 1,654 6 47
Cos to de ven t a de ganado 1,274 797
Car gas excepcionales 1,558 2,209
Comisiones gubernamentales 1,145 471
Gastos de años anteriores 667 829
Estimación p o r desvalorización de inventarios, nota 12(c) 600 278
Donaciones 405 281
Cos to de enajenación de activos fijos 28 -
Otros 1,421 1,613
________ ________
14,037 12,241
________ ________
(b) L o s ser vicios y otr os cor re sponden principalmente a ser vicios de cosecha y labores agrícolas,
alquileres de maquinarias, en tr e otros.
35
Not as a los estados f inancier os (continuación)
20 17 2016
S/(000) S/(000)
lngresos
Intereses p o r depósitos a plazo, n ot a 7(b) 2,169 1,419
Intereses p o r prés t amos a empresas relacionadas 1,919 3,792
lntereses p o r prés t amos a ter cer o s 12 240
________ ________
4,100 5,451
________ ________
Costos
lntereses p o r prés t amo sindicado, not a 18(e) 7,427 8,264
Intereses p o r prés t amos bancarios a co r t o plazo, nota 15(c) 1,56 4 1,823
lntereses p o r arrendamientos financieros, nota 18(e) 816 1,352
Otros 356 624
________ ________
10,163 12,063
________ ________
Las per sonas jurídicas n o domiciliadas en el P e rú y las per sonas naturales están sujetas a la
retención de u n impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. A l respecto, en atención al
citado Decr e to Legislativo N°30296, el impuesto adicional a los dividendos po r las utilidades
generadas es de 4.1 p o r ciento.
(b) L a Autoridad Tribut aria tiene la facultad de fiscalizar y, de se r aplicable, co rregi r el impuesto a la
r e n t a determinado po r la Compañía durante los cuatro años posteriores al año de la presentación
de la declaración jurada de impuestos.
L o s períodos abier tos a fiscalización po r concepto de impuesto a la ren ta e IGV com p ren de n los
años 2 013 e n adelante.
36
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
(c) Debido a las posibles interpret aciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las no rma s legales
vigentes, no es posible deter m inar si producto de las revisiones que se realicen resultarán o n o
pasivos adicionales para la Compañía, po r lo que cualquier m a y o r impuesto, intereses mo ratorios
y sanciones que pudieran result ar de eventuales revisiones fiscales serían aplicados a los
resultados del año en que éstos se de terminen. Sin embargo, e n opinión de la Gerencia y de sus
asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos n o sería significativa para
los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2 017 y de 2016.
Par a propósito de la determinación del impuesto a la ren ta e Impuesto General a las Ven tas, los
precios de tr ansferencia de las transacciones con sus empresas relacionadas y con empresa s
residentes e n territorios o países de baja o nula imposición, deben estar sustentados con
document ación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios
considerados para su determinación. Con base e n el análisis de las operaciones de la Compañía,
la Gerencia y sus asesores legales opinan que, co mo consecuencia de la aplicación de estas
normas, n o sur girán contingencias de impor tancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2 017
y de 2 016.
29. Contingencias
A l 31 de diciembre de 2 017 y de 2 016, la Compañía mantiene los siguientes procesos contingentes:
(b) Judiciales-
A l 31 de diciembre de 2 017, se encuentran pendientes de resolución procesos judiciales po r
S/13,700,000 (S/21,500,000 al 31 de diciembre de 2016), vinculados principalmente con
reclamos de te r cer os p o r daños y perjuicios y reclamos interpuestos por trabajadores,
relacionados al cálculo de sus adeudos p o r reintegro de rem uneraciones. E n opinión de la
Gerencia de la Compañía y sus asesores legales, al 31 de diciembre de 2 017 y de 2016, n o
sur girán pasivos de impor tancia co mo resultado de estos procesos.
37
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
L a Compañía se encuentr a expues t a a los riesgos de crédito, riesgo de m e r cado y riesgo de liquidez.
(i) Directorio -
El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio
pr opor ciona los principios par a el manejo de riesgos, así com o las políticas elaboradas para áreas
específicas, co mo riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés y riesgo de crédito.
Riesgo de crédito -
El riesgo de crédito es el riesgo de que una contrapar te n o cumpla con sus obligaciones estipuladas e n
u n ins trumento financiero o contr ato originando u n a pérdida.
L a Compañía está expues t a al riesgo de crédito p o r sus actividades operativas, principalmente po r sus
cuentas po r cobr ar comerciales, y p o r sus actividades financieras, incluyendo sus depósitos e n bancos y
otr os ins t rumento s financieros.
38
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
E n el año 2 017 , los 15 clientes más impor tantes de la Compañía repre senta ron aproximadamente el 6 5
po r ciento de las vent as (apr oximadamente 74 p o r ciento de sus ventas e n el año 2016). P o r la
naturaleza de los pr oductos que la Compañía comercializa, la par ticipación de los clientes e n las ventas
es variable. Asimismo, la Compañía realiza u n a evaluación sobre las deudas cu ya cobranza se estima
co mo r e m o t a para det er minar la estimación requerida po r incobrabilidad.
Riesgo de mercado –
El riesgo de m e r cado es el riesgo de que el valor razonable o los flujos f u tu ro s de efectivo de u n
ins trumento financiero fluctúen debido a los cambios en los precios de mercado. L o s precios de
m e r cado involucran cuatr o tipos de riesgo: riesgo de tipos de cambio, riesgo de tasa de interés, riesgo
de precio de las materias primas, y otr os riesgos de precios.
L o s ins trumentos financieros afectados po r el riesgo de m e rcado incluyen los depósitos, p rés tamos e
ins trumentos financieros derivados.
L o s análisis de sensibilidad incluidos en las siguientes secciones se relacionan con la situación financiera
de la Compañía al 31 de diciembre de 2 017 y de 2 016. Estos análisis de sensibilidad se p re pa ra ron
sobre el supuesto de que el m o n t o de la deuda neta, la proporción de interés fijo al flotante y la deuda,
permanecen constantes al 31 de diciembre de 2 017 y de 2016.
39
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
El análisis determina el efecto de u n a variación razonablemente posible del tipo de cambio del
sol, considerando las otr as variables constantes e n el estado de resultados integrales antes del
impues to a las ganancias. U n m o n to negativo mu e s tra una reducción potencial neta e n el estado
de resultados integrales, mientr as que u n mo n to positivo refleja u n incremento potencial neto.
Efecto en resultados
Cambio en las integrales
tasas de antes del impuesto
cambio a la renta
% S/(000)
20 17
Dólares es tadounidenses 5 3,400
10 6,800
(5) (3,400)
(10) (6,800)
2016
Dólares es tadounidenses 5 4,500
10 9,000
(5) (4,500)
(10) (9,000)
40
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
Con todas las otras variables permaneciendo constantes, la utilidad antes del impuesto a la re n ta
de la Compañía se vería afectada po r el impacto sobre los préstamos a tasas variables, de la
siguiente maner a:
Efecto en resultados
Incremento / disminución en antes de impuesto
puntos básicos a la renta
S/(000)
20 17
Soles +(-)50 +(-)1,192
+(-)100 +(-)2,384
+(-)200 +(-)4,768
20 17
Soles +(-)50 +(-)958
+(-)100 +(-)1,816
+(-)200 +(-)3,632
El movimiento supues to e n los puntos básicos relacionado con el análisis de sensibilidad a la tasa
de interés se basa en el en t o rno de m e rca do actual.
Riesgo de liquidez
L a liquidez se controla a t r a v és del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos, de la obtención de
líneas de crédito y/o manteniendo los excedentes de liquidez co mo inversiones, lo cual le permite a la
Compañía desarrollar sus actividades normalmen te.
41
Not as a los estados f inancier os (continuación)
L a administración del riesgo de liquidez implica man ten e r suficiente efectivo y disponibilidad de
financiamiento, a t r av é s de un a adecuada cantidad de fuentes de crédito y la capacidad de liquidar
transacciones principalmente de endeudamiento. A l respecto, la Gerencia de la Compañía orienta sus
e s fu e r zo s a man t en er fuentes de financiamiento a tr av é s de la disponibilidad de líneas de crédito; sin
embar go, dichas líneas pueden ser canceladas p o r el banco unilateralmente. De acuerdo con
información de los bancos, la Gerencia ha estimado que al 31 de diciembre de 2017, las líneas de
crédito n o utilizadas ascienden a US$9,0 00,0 00 (U S$ 4,00 0, 000 al 31 de diciembre de 2016).
Al 31 de diciembre de 2 0 17
Prés t amos bancarios a co r t o plazo 30,650 - - 30,650
Cuent as p o r pagar comerciales 11,452 - - 11,452
Cuent as p o r pagar a empresas relacionadas 626 - - 626
Cuent as p o r pagar diver sas 18,742 2,993 2,993 24,728
Obligaciones financieras a largo plazo:
A mo r tiz a ció n del capital 39,280 34,423 26,631 100,334
Flujo de pago de intereses 5,533 2,048 898 8,479
________ ________ ________ ________
Al 31 de diciembre de 2016
Prés t amos bancarios a co r t o plazo 37,360 - - 37,360
Cuent as p o r pagar comerciales 4,718 - - 4,718
Cuent as p o r pagar a empresas relacionadas 750 - - 750
Cuent as p o r pagar diver sas 15, 541 3,448 3,449 22,438
Obligaciones financieras a largo plazo:
42
Not as a los estados f inancier os (continuación)
A continuación se present an los cambios e n los pasivos que p rov ien en de las actividades de financiamiento po r los años te rm in ados al 31 de diciembre de 2 017 y de 2 016 :
L a columna “ O t r o s ” incluye el efec to de los activos fijos adquiridos mediante a rrenda mi ento s financieros, así c o m o la compensación de dividendos efectuada durante el año
2 017, ver not a 20(c).
43
Not as a los estados f inancier os (continuación)
Gestión de capital
L a Compañía administra de m an e r a activa una base de capital para cubrir los riesgos inherentes a sus
actividades. L a adecuación del capital es monitoreado usando, e n tre otras medidas, los ratios
establecidos p o r la Gerencia.
L o s objetivos de la Compañía cuando gestiona su capital es u n concepto más amplio que el “Patrimonio”
que se mu es t r a en el estado de situación financiera son: (i) salvaguardar la capacidad de la Compañía
para continuar operando de man e r a que continúe brindando re to rno s a los accionistas y beneficios a los
otr os par ticipantes; y (ii) m a n t e n e r una fuer te base de capital para a poya r el desarrollo de sus
actividades. A l 31 de diciembre de 2 017 y 2016, n o han existido cambios en las actividades y políticas
de manejo de capital en la Compañía.
Nivel 1
- El efectivo y equivalentes de efectivo n o represen ta u n riesgo de crédito ni de tasa de interés
significativo; p o r lo tanto, sus valores en libros se aproximan a su valor razonable.
- Las cuentas po r cobr ar comerciales y diver sas, debido a que se encuentran netas de su
estimación po r incobrabilidad y, principalmente, tienen vencimientos m e n o re s a tres meses; po r
lo tanto, la Gerencia ha considerado que su valor razonable n o es significativamente diferente a
su valor en libros.
- Las cuentas po r pagar comerciales y diver sas, tienen vencimientos corrientes, la Gerencia estima
que sus valores en libros se apr oximan a su valor razonable.
Nivel 2
- Par a los otr os pasivos financieros se ha determinado sus valores razonables comparando las
tasas de interés del mer cado en el m o m e n to de su reconocimiento inicial con las tasas de
m e r cado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares. A continuación se
presenta una comparación en tr e los valores en libros y los valores razonables de estos
ins trumentos financieros:
20 17
_________________________ 2016
_________________________
Valor en Valor Valor en Valor
libros razonable libros razonable
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
44
Not as a los est ados f inancier os (continuación)
Nivel 3
- E n este nivel, la Compañía ha considera a los activos biológicos y las existencias pecuarias, para
los cuales son presentados en los estados financieros al valor razonable en base a estimaciones
de la Gerencia, quien ha utilizado el conocimiento del m e rcado y juicio profesional, y n o solo
transacciones históricas, ver notas 1 2 y 13.
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EY | Auditoría | Consultoría | Impuestos | Transacciones y Finanzas Corporativas
Acerca de EY
EY es la firma líder en servicios de auditoría,
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excepcionales que trabajan en equipo para cumplir
nuestro compromiso con nuestros stakeholders.
Así, jugamos un rol fundamental en la construcción
de un mundo mejor para nuestra gente, nuestros
clientes y nuestras comunidades.
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