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UNIVERSIDAD NACIONAL SAN CRISTOBAL DE

HUAMANGA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS,
ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

CURSO: ESTADOS II

PROFESOR: URIBARRI URBINA, JORGE I.

ALUMNA: LLAMPASI VICAÑA, VANESA LILIANA

SERIE: 400 IMPAR

AYACUCHO-PERÚ

###
OBAL DE

AS,

Y AUDITORÍA

ERÚ
Estado de Situación Financiera

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS ANALISIS VERTICAL variacion ANALISIS ANALISIS VERTICAL variacion ANALISIS
HORIZONTA HORIZONTA
ESTADOS FINANCIEROS || Anual al 31 de Diciembre del 2017 ( en miles de NUEVOS SOLES )
L L
CONSOLIDADO CONSOLIDADO CONSOLIDADO CONSOLIDADO INDIVIDUAL CONSOLIDADO CONSOLIDADO SUCURSAL
CUENTA 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Activos variacion absoluta variacion variacion variacion
relativa absoluta relativa
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1033381.00 263483.00 14.52 4.30 769898.00 292.20 766208.00 145058.00 0.12 2.77 621150.00 428.21 267173.00 118425.00
Otros Activos Financieros( inversiones finacieras) 182630.00 0.00 2.57 0.00 182630.00 160000.00 0.00 160000.00 #DIV/0! 22630.00 0.00
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por Cobrar Comerciales- terceros 1006210.00 956121.00 14.14 15.59 50089.00 5.24 535902.00 484249.00 0.61 9.26 51653.00 10.67 470308.00 471872.00
Cuentas por Cobrar Comerciales - relacionadas 19495.00 37818.00 0.27 0.62 -18323.00 -48.45 19358.00 36763.00
Fondo de garantías para operaciones con derivados 165.00 966.00 0.00 0.02 -801.00 -82.92 165.00 966.00 0.00 0.02 -801.00 -82.92 0.00 0.00
Otras Cuentas por Cobrar, neto 74073.00 75007.00 1.04 1.22 -934.00 -1.25 9199.00 8017.00 0.02 0.15 1182.00 14.74 64874.00 66990.00
Otras Cuentas por cobrar con partes relacionadas 12.00 171.00 0.00 0.00 -159.00 -92.98 141665.00 139039.00 0.19 2.66 2626.00 1.89 -141653.00 -138868.00
Anticpos a proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Instrumentos financieros derivados 13217.00 12571.00 0.19 0.20 646.00 5.14 5534.00 9750.00 0.07 0.19 -4216.00 -43.24 7683.00 2821.00
Activos por Impuestos a las Ganancias 13242.00 26705.00 0.19 0.44 -13463.00 -50.41 0 0 0.00 0.00 0.00 13242.00 26705.00
inventarios 863700.00 759036.00 12.14 12.37 104664.00 13.79 483056.26 364690.69 110.95 6.97 118365.57 32.46 380643.74 394345.31
Gastos contratados por anticipado 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Activos Clasificados como Mantenidos para la Venta, neto 25125.00 39797.00 0.35 0.65 -14672.00 -36.87 9085.00 35248.00 0.42 0.67 -26163.00 -74.23 16040.00 4549.00
Total Activos Corrientes 3231250.00 2171675.00 45.42 35.40 1059575.00 48.79 2130172.26 1223780.69 0.94 23.39 906391.57 74.06 1100940.74 946839.31
Activos No Corrientes 0 0 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 10000.00 10000.00 0.14 0.16 0.00 0.00 10000.00 10000.00 0.01 0.19 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos contratados por anticipado 27127.00 23011.00 0.38 0.38 4116.00 17.89 21044.00 17316.00 0.33 3728.00 21.53 6083.00 5695.00
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por Cobrar Comerciales, neto 29534.00 55126.00 0.42 0.90 -25592.00 -46.42 134551.00 165759.00 3.17 -31208.00 -18.83 -105017.00 -110633.00
Otras Cuentas por Cobrar 46946.00 45210.00 0.66 0.74 1736.00 3.84 1883.00 3127.00 0.06 -1244.00 -39.78 45063.00 42083.00
Inventarios 20000.00 20000.00 0.28 0.33 0.00 0.00 11185.74 9609.31 0.18 0.18 1576.43 16.41 8814.26 10390.69
Instrumentos financieros derivados 11459.00 35118.00 0.16 0.57 -23659.00 -67.37 11459.00 14244.00 0.01 0.27 -2785.00 -19.55 0.00 20874.00
Inversiones Financieras 349644.00 274650.00 4.91 4.48 74994.00 27.31 342.00 342.00 0.00 0.01 0.00 0.00 349302.00 274308.00
Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método de la Participación 15887.00 18898.00 0.22 0.31 -3011.00 -15.93 2461327.00 2387302.00 45.63 74025.00 3.10 -2445440.00 -2368404.00
Activos por Impuestos a las Ganancias 6925.00 6083.00 0.10 0.10 842.00 13.84 0 0 0.00 0.00 0.00 6925.00 6083.00
Propiedades, Planta y Equipo, neto 1865624.00 1946249.00 26.22 31.73 -80625.00 -4.14 1098119.00 1128195.00 21.56 -30076.00 -2.67 767505.00 818054.00
Activos intangibles diferentes de la plusvalía 549882.00 567589.00 7.73 9.25 -17707.00 -3.12 127624.00 117246.00 17.27 2.24 10378.00 8.85 422258.00 450343.00
Activos Biológicos, neto 887.00 932.00 0.01 0.02 -45.00 -4.83 0 0 0.00 0.00 887.00 932.00
Activos por Impuesto a las ganancias Diferidos 97862.00 91536.00 1.38 1.49 6326.00 6.91 0.00 0.00 0.00 97862.00 91536.00
Plusvalía 851626.00 867994.00 11.97 14.15 -16368.00 -1.89 154739.00 154739.00 196.22 2.96 0.00 0.00 696887.00 713255.00
Total Activos No Corrientes 3883403.00 3962396.00 54.58 64.60 -78993.00 -1.99 4032273.74 4007879.31 2.46 76.61 24394.43 0.61 -148870.74 -45483.31
TOTAL ACTIVOS 7114653.00 6134071.00 100.00 100.00 980582.00 15.99 6162446.00 5231660.00 27.96 100.00 930786.00 17.79 952207.00 902411.00
Pasivos y Patrimonio 0 0 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00
Pasivos Corrientes 0 0 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros Pasivos Financieros (Obligaciones Financieras) 954978.00 243251.00 13.42 3.97 711727.00 292.59 877034.00 142732.00 14.23 2.73 734302.00 514.46 77944.00 100519.00
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 #DIV/0! 0.00 0.00
Cuentas por Pagar Comerciales 1453195.00 1204503.00 20.43 19.64 248692.00 20.65 405874.00 358783.00 6.59 6.86 47091.00 13.13 1047321.00 845720.00
Cuentas por Pagar Comercial relacionadas 39787.00 42877.00 0.56 0.70 -3090.00 -7.21 753861.00 612289.00 12.23 11.70 141572.00 23.12 -714074.00 -569412.00
Otras Cuentas por Pagar 119889.00 103702.00 1.69 1.69 16187.00 15.61 3892.00 12816.00 0.06 0.24 -8924.00 -69.63 115997.00 90886.00
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 132.00 851.00 0.00 0.01 -719.00 -84.49 82009.00 69172.00 1.33 1.32 12837.00 18.56 -81877.00 -68321.00
Beneficios sociales a los Empleados 163066.00 128953.00 2.29 2.10 34113.00 26.45 90247.00 72526.00 1.46 1.39 17721.00 24.43 72819.00 56427.00
Instrumentos financieros derivados 7302.00 11454.00 0.10 0.19 -4152.00 -36.25 4354.00 6214.00 0.07 0.12 -1860.00 -29.93 2948.00 5240.00
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 51794.00 16540.00 0.73 0.27 35254.00 213.14 34442.00 13489.00 0.56 0.26 20953.00 155.33 17352.00 3051.00
Provisiones 33822.00 33812.00 0.48 0.55 10.00 0.03 21646.00 12304.00 0.35 0.24 9342.00 75.93 12176.00 21508.00
Total Pasivos Corrientes 2823965.00 1785943.00 39.69 29.12 1038022.00 58.12 2273359.00 1300325.00 36.89 24.85 973034.00 74.83 550606.00 485618.00
Pasivos No Corrientes 0 0 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros Pasivos Financieros (Obligaciones Financieras) 998372.00 1375824.00 14.03 22.43 -377452.00 -27.43 939588.00 1287621.00 15.25 24.61 -348033.00 -27.03 58784.00 88203.00
Otras Cuentas por Pagar 0 11209.00 0.00 0.18 -11209.00 -100.00 0 11209.00 0.00 0.21 -11209.00 -100.00 0.00 0.00
Beneficios a los Empleados 5884.00 4985.00 0.08 0.08 899.00 18.03 3722.00 2277.00 0.06 0.04 1445.00 63.46 2162.00 2708.00
Instrumentos financieros derivados 1607.00 0.00 0.02 0.00 1607.00 0.00 0.00 0.00 1607.00 0.00
Provisiones 6693.00 3060.00 0.09 0.05 3633.00 118.73 0 0 0.00 0.00 0.00 6693.00 3060.00
Pasivos por Impuestos a las ganancias Diferidos 379189.00 374510.00 5.33 6.11 4679.00 1.25 62091.00 74133.00 1.01 1.42 -12042.00 -16.24 317098.00 300377.00
Total Pasivos No Corrientes 1391745.00 1769588.00 19.56 28.85 -377843.00 -21.35 1005401.00 1375240.00 16.31 26.29 -369839.00 -26.89 386344.00 394348.00
Total Pasivos 4215710.00 3555531.00 59.25 57.96 660179.00 18.57 3278760.00 2675565.00 53.21 51.14 603195.00 22.54 936950.00 879966.00
Patrimonio 0 0 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Capital Emitido 847192.00 847192.00 11.91 13.81 0.00 0.00 847192.00 847192.00 13.75 16.19 0.00 0.00 0.00 0.00
Primas de Emisión 0 0 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Acciones de Inversión 7388.00 7388.00 0.10 0.12 0.00 0.00 7388.00 7388.00 0.12 0.14 0.00 0.00 0.00 0.00
Acciones Propias en Cartera 0 0 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras Reservas de Capital 169438.40 169438.00 2.38 2.76 0.40 0.00 169438.40 169438.00 2.75 3.24 0.40 0.00 0.00 0.00
Reserva Facultativa 788.60 0.01 0.00 788.60 788.60 0.00 0.01 0.00 788.60 0.00 0.00
Resultados Acumulados 1638488.00 1305034.00 23.03 21.28 333454.00 25.55 1638488.00 1305034.00 26.59 24.94 333454.00 25.55 0.00 0.00
Otras Reservas de Patrimonio 220391.00 227043.00 3.10 3.70 -6652.00 -2.93 220391.00 227043.00 3.58 4.34 -6652.00 -2.93 0.00 0.00
Participaciones no Controladoras 15257.00 22445.00 0.21 0.37 -7188.00 -32.02 0.00 0.00 0.00 15257.00 22445.00
Total Patrimonio 2898943.00 2578540.00 40.75 42.04 320403.00 12.43 2883686.00 2556095.00 46.79 48.86 327591.00 12.82 15257.00 22445.00
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 7114653.00 6134071.00 100.00 100.00 980582.00 15.99 6162446.00 5231660.00 100.00 100.00 930786.00 17.79 952207.00 902411.00
0 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00
20.093084 0.093
170,227
reserva facultativa
788.60
ANALISIS VERTICAL variacion ANALISIS
HORIZONTA
L
CONSOLIDADO CONSOLIDADO
2017 2016 2017 2016
variacion variacion
absoluta relativa
28.06 13.12 148748.00 125.61
22630.00 #DIV/0!
0.00
603.39 469.44 -1564.00 -0.33

#DIV/0! #DIV/0! 0.00


6.19 7.92 -2116.00 -3.16
19.84 24.39 -2785.00 2.01
0.00 0.00 0.00
-9.38 -4.13 4862.00 172.35
18.18 47.33 -13463.00 -50.41
12911.93 7525.67 -13701.57 -3.47
0.00 0.00 0.00
131.73 21.15 11491.00 252.60
199.95 194.98 154101.43 16.28
0.00
0.00 0.00 0.00
388.00 6.81
0.00 0.00 0.00
-6534.97 5616.00 -5.08
673.29 1375.26 2980.00 7.08
2.78 3.46 -1576.43 -15.17
0.00 5.29 -20874.00 -100.00
37.28 31.17 74994.00 27.34
-77036.00 3.25
842.00 13.84
-50549.00 -6.18
-28085.00 -6.24
-45.00 -4.83
6326.00 6.91
12019378192093100000.00 -16368.00 -2.29
-103387.43 227.31
49796.00 5.52
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
8.19 11.14 -22575.00 -22.46
0.00 0.00 0.00 #DIV/0!
109.99 93.72 201601.00 23.84
-74.99 -63.10 -144662.00 25.41
12.18 10.07 25111.00 27.63
-8.60 -7.57 -13556.00 19.84
7.65 6.25 16392.00 29.05
0.31 0.58 -2292.00 -43.74
1.82 0.34 14301.00 468.73
1.28 2.38 -9332.00 -43.39
57.82 53.81 64988.00 13.38
0.00 0.00 0.00
6.17 9.77 -29419.00 -33.35
0.00 0.00 0.00
0.23 0.30 -546.00 -20.16
0.17 0.00 1607.00
0.70 0.34 3633.00 118.73
33.30 33.29 16721.00 5.57
40.57 43.70 -8004.00 -2.03
98.40 97.51 56984.00 6.48
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
1.60 2.49 -7188.00 -32.02
1.60 2.49 -7188.00 -32.02
100.00 100.00 49796.00 5.52
0
ANÁLISI GRÁFICO DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIER
DE MOLDEADOS S.A. - PAMOLSA Y SUBSIDIARI

2017
ACT CTE 45 PAS CTE 40
ACT NO CTE 55 PAS NO CTE 20
PATRIMONIO 41

100.00%
INVERSIÓN
Activo FINANCIAMIENTO
Pasivo y Patrimonio 2.- Tenemos como partida relevantes dentro d
Patrimonio 40.75 la empresa ALICORP como las cuentas por
90.00% No corriente 54.58 19.56 representan el 14.42%, y las existencias en
Corriente 45.42 39.69 fijos(Propiedad, Planta y Equipo) que rep
80.00% 3969.22%
4541.68%
70.00%

60.00%

50.00%
1956.17% 3.- El financiemiento corriente tiene como part
40.00% por pagar en un 20.98%, y la inversión no cor
su gran mayoria por los compromisos fina
30.00% 5458.32% mientras tanto el patrimonio el capital soc
resultados acumulado 23
20.00%
4074.61%
10.00%
4.- El capital de trabajo se muestra que es un
0.00% realizar sus actividades que esta invertido en
Activo existencias que es necesario su venta para
Pas i vo y Patri moni o

2016
ACT CTE 35 PAS CTE 29
ACT NO CTE 65 PAS NO CTE 29
PATRIMONIO 42

100.00% INVERSIÓN FINANCIAMIENTO 2.- Tenemos como partida relevantes dentro d


la empresa ALICORP como cuentas por c
90.00% representan el 16.20%, y las existencias en un
2911.51% los activos fijo (Propiedad, Planta y Equipo) qu
3540.35%
80.00%
Activo Pasivo y Patrimonio
70.00%
Patrimonio 42.04
60.00%
2884.85%
50.00%
90.00% representan el 16.20%, y las existencias en un
3540.35% 2911.51% los activos fijo (Propiedad, Planta y Equipo) qu
80.00%

70.00%

60.00% No corriente 64.60 28.85


Corriente 35.40 29.12
2884.85%
50.00%

40.00%
3.- El financiemiento corriente tiene como part
6459.65%
por pagar en un 19.64%, y los otros pasivos f
30.00% son las deudas financiera en el corto plazo , y
esta compuesta en su gran mayoria por los co
20.00% 4203.64% un 22.43%.; mientras tanto el patrimonio el ca
los resultados acumulado 2
10.00%

0.00%
Activo
4.- El capital de trabajo se muestra que es un
realizar sus actividades que esta invertido en
Pa s i vo y Patri moni o existencias que es necesario su venta para
UACIÓN FINANCIERA PERUANA
OLSA Y SUBSIDIARIAS

7
1.- La empresa, hace uso de dinero de
terceros para financiarce y cuenta con
dinero en efectivo para pagar las deudas
a corto plazo.

mos como partida relevantes dentro de la inversión corriente de


presa ALICORP como las cuentas por cobrar comerciales que
entan el 14.42%, y las existencias en un 12.14%; y los activos
s(Propiedad, Planta y Equipo) que representan el 26.22%.

anciemiento corriente tiene como partida importante las cuentas


ar en un 20.98%, y la inversión no corriente esta compuesta en
an mayoria por los compromisos financieros en un 14.05%;
ntras tanto el patrimonio el capital social es el 11.91%, y los
resultados acumulado 23.03%.

pital de trabajo se muestra que es un 5.73%, que ayuda poder


sus actividades que esta invertido en su mayor proporción en
ncias que es necesario su venta para convertirlas en efectivo.

6
1. La empresa presenta una solvencias, debido a la
capicadad de pago de las deudas a corto plazo.

mos como partida relevantes dentro de la inversión corriente de


mpresa ALICORP como cuentas por cobrar comerciales que
ntan el 16.20%, y las existencias en un 12.37 %; mientras tanto
os fijo (Propiedad, Planta y Equipo) que representan el 31.73%.
ntan el 16.20%, y las existencias en un 12.37 %; mientras tanto
os fijo (Propiedad, Planta y Equipo) que representan el 31.73%.

anciemiento corriente tiene como partida importante las cuentas


ar en un 19.64%, y los otros pasivos financieros en 3.97% que
deudas financiera en el corto plazo , y la inversión no corriente
mpuesta en su gran mayoria por los compromisos financieros en
%.; mientras tanto el patrimonio el capital social es el 13.81%, y
los resultados acumulado 21.28%.

pital de trabajo se muestra que es un 6.28%, que ayuda poder


sus actividades que esta invertido en su mayor proporción en
ncias que es necesario su venta para convertirlas en efectivo.
Estado de Resultados

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS ANALISIS VARIACION ANALISIS ANALISIS VARIACION ANALISIS ANALISI
ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | CONSOLIDADO VERTICAL HORIZONTAL INDIVIDUAL VERTICAL HORIZONTAL SUCURSAL VERTICA
CUENTA 2017 2016 2017 2016 2017 2016

venta bruta 7246352 6764070.41 100.00 100.00 482281.55 0.07 4316602.00 3958267.10 100.00 100.00 358334.90 0.09 2929749.96 2805803.31 100.00
Bonificaciones -144927 -135281.41 -2.00 -2.00 -9645.55 0.07 -86332.04 -82463.90 -2.00 -2.08 -3868.14 0.05 -58594.92 -52817.51 -2.00
Costo de Ventas -4823162 -4620803.00 -66.56 -68.31 -202359.00 0.04 -2822091.00 -2783686.00 -65.38 -70.33 -38405.00 0.01 -2001071.00 -1837117.00 -68.30
Ganancia (Pérdida) Bruta 2278263 2007986.00 0.00 31.44 29.69 270277.00 0.13 1408178.96 1092117.20 32.62 27.59 316061.76 0.29 870084.04 915868.8 29.70
Gastos de Ventas y Distribución -994480 -937378.00 -13.72 -13.86 -57102.00 0.06 -645171.00 -621803.00 -14.95 -15.71 -23368.00 0.04 -349309 -315575 -11.92
Gastos de Administración -489342 -409166.00 -6.75 -6.05 -80176.00 0.20 -293875.00 -245460.00 -6.81 -6.20 -48415.00 0.20 -195467 -163706 -6.67
Otros Ingresos Operativos 11263 15368.00 0.16 0.23 -4105.00 -0.27 45261.00 60558.00 1.05 1.53 -15297.00 -0.25 -33998 -45190 -1.16
ingresos por activo fijo 3185 6706.00 0.04 0.10 -3521.00 -0.53 1995.00 864.00 0.05 0.02 1131.00 1.31 1190 5842 0.04
gastos de enajenacion -36444 -14683.00 -0.50 -0.22 -21761.00 1.48 -16226.00 -8776.00 -0.38 -0.22 -7450.00 0.85 -20218 -5907 -0.69
Otros Gastos Operativos -21274.00 -28261.00 -0.29 -0.42 6987.00 -0.25 -26302.00 -36266.00 -0.61 -0.92 9964.00 -0.27 5028 8005 0.17
Otras Ganancias (Pérdidas) -10828.00 -8296.00 -0.15 -0.12 -2532.00 0.31 -8290.00 -413.00 -0.19 -0.01 -7877.00 19.07 -2538 -7883 -0.09
Ganancia (Pérdida) Operativa 740343.00 632276.00 0.00 10.22 9.35 108067.00 0.17 465570.96 240821.20 10.79 6.08 224749.76 0.93 274772.04 391454.8 9.38
Ingresos Financieros 55,883 13,883 0.77 0.21 42000.00 3.03 43,460 8,764 1.01 0.22 34696.00 3.96 12423 5119 0.42
Gastos Financieros -147,394 -163,842 -2.03 -2.42 16448.00 -0.10 -99,074 -105,483 -2.30 -2.66 6409.00 -0.06 -48320 -58359 -1.65
Participación en la Ganancia (Pérdida) -2,985 1,065 -0.04 0.02 -4050.00 -3.80 0.00 0.00 0.00 -2985 1065 -0.10
neta de
Otros Asociadas
Ingresos y Negocios
(Gastos) de las 0.00 0.00 0.00 154,356 104,305 3.58 2.64 50051.00 0.48 -154356 -104305 -5.27
Conjuntos
Ingresos deContabilizados
Subsidiarias, Asociadas
cambio por el Método
netoy Negocios 3247 58191 0.04 0.86 -54944.00 -0.94 27508 17068 0.64 0.43 10440.00 0.61 -24261 41123 -0.83
de la Participación
Conjuntos
Gastos de cambio neto -8547 -78572 -0.12 -1.16 70025.00 -0.89 -35291 -29768 -0.82 -0.75 -5523.00 0.19 26744 -48804 0.91
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 640547.00 463001.00 8.84 6.85 177546.00 0.38 556,530 235,707 12.89 5.95 320822.76 1.36 84017.042 227293.8 2.87
Ingreso (Gasto) por Impuesto -187,482 -160,862 -2.59 -2.38 -26620.00 0.17 -117,666 -106,056 -2.73 -2.68 -11610.00 0.11 -69,816 -54,806 -2.38
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 453065.00 302139.00 6.25 4.47 150926.00 0.50 438,864 129,651 10.17 3.28 309212.76 2.38 14201.042 172487.8 0.48
Ganancia (Pérdida) Neta atribuible a: 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00
Propietarios de la Controladora 453,095 302,491 6.25 4.47 150604.00 0.50 0.00 0.00 0.00 453095 302491 15.47
Participaciones no Controladoras -30 -352 0.00 -0.01 322.00 -0.91 0.00 0.00 0.00 -30 -352 0.00
Básica por Acción Ordinaria en 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0 0 0.00
Operaciones
Total Continuadas
de Ganancias (Pérdida) Básica por 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0 0 0.00
Acción por
Básica Ordinaria
Acción de Inversión en 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0 0 0.00
Operaciones
Total Continuadas
de Ganancias (Pérdida) Básica por 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0 0 0.00
Acción Inversión
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 0 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00 0.00 0.00 0 0 0.00
Diluida por Acción Ordinaria en 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0 0 0.00
Operaciones
Total gananciasContinuadas
(Pérdida) Diluida por 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0 0 0.00
Acción Ordinaria
Diluida por Acción de Inversión en 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0 0 0.00
Total de Ganancias
Operaciones (Pérdida) Diluida por
Continuadas 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0.530 0.354 0.00 0.00 0.18 0.50 0 0 0.00
Acción Inversión
LISIS VARIACION ANALISIS
TICAL HORIZONTA
L

100.00 123946.65 0.04


-1.88 -5777.41 0.11
-65.48 -163954.00 0.09
32.64 -45784.76 -0.05
-11.25 -33734.00 0.11
-5.83 -31761.00 0.19
-1.61 11192.00 -0.25
0.21 -4652.00 -0.80
-0.21 -14311.00 2.42
0.29 -2977.00 -0.37
-0.28 5345.00 -0.68
13.95 -116682.76 -0.30
0.18 7304.00 1.43
-2.08 10039.00 -0.17
0.04 -4050.00 -3.80
-3.72 -50051.00 0.48
1.47 -65384.00 -1.59
-1.74 75548.00 -1.55
8.10 -143276.76 -0.63
-1.95 -15010.00 0.27
6.15 -158286.76 -0.92
0.00 0.00
10.78 150604.00 0.50
-0.01 322.00 -0.91
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
ANÁLISIS GRÁFICO DEL ESTADO DE RESULT
Ingresos de actividades ordinarias 98.00
Costo de Ventas 66.56
Gastos de Ventas y Distribución 13.57
Gastos de Administración 6.75
Ingresos Financieros 0.77
Gastos Financieros 2.48
Diferencias de Cambio neto 0.07
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro 0.46
Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados
Medidos a Valor Razonable
Gasto por Impuesto a las Ganancias 0.04
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 6.25

ANÁLISIS GRÁFICO DEL ESTADO DE RESULT

2016

2017
6.75 0.77 2.48 6.25
13.63
13.57 6.05 0.21 2.96 0.30 0.12

98.00

Ingres os de a ctivi da des ordi nari a s 66.56


Costo de Venta s
68.31
Ga stos de Venta s y Di stri buci ón

Ga stos de Admi ni stración

Ingres os Fi na nci eros

Ga stos Fi na nci eros

Di ferenci a s de Cambi o neto

Ga na nci as (Pérdi da s ) que s urgen de l a Di ferenci a entre el Val or Li bro


Anteri or y el Val or Justo de Activos Fina nci eros Recl as i fica dos Medi dos a
Va l or Ra zonabl e

Ga sto por Impuesto a l as Ga nanci a s

Ga na nci a (Pérdi da ) Neta de Operaci ones Continua da s


1.- Se muestra que el mayor porcentaje es el costo de ventas en el año2016 y 2017 del
68.31% y 66.56% respectivamente para ambos años, seguido de los gastos de ventas
y distribución que son de 13.63% para el año 2016 y 13.57% para el 2017, los gastos
de administración del 6.05% para el año 2016 y 6.75% para el año 2017, observamos
2.- Las utilidades obtenidas en el año 2016 representan el 4.47% y en el año 2017 el
6.25%.
EL ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de actividades ordinarias 98.00
Costo de Ventas 68.31
Gastos de Ventas y Distribución 13.63
Gastos de Administración 6.05
Ingresos Financieros 0.21
Gastos Financieros 2.96
Diferencias de Cambio neto 0.30
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro 0.12
Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos
a Valor Razonable
Gasto por Impuesto a las Ganancias 2.38
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 4.47

EL ESTADO DE RESULTADOS

2016 Ingres os de a ctivi dades ordi nari a s

Costo de Venta s

Ga stos de Venta s y Di stri buci ón

Ga stos de Admi ni straci ón

13.63
6.05 0.21 2.96 0.30 0.12 2.38 4.47
Ingres os Fi na nci eros

Ga stos Fi na nci eros


98.00

Di ferenci a s de Cambi o neto


68.31

Ga na nci as (Pérdi da s ) que s urgen de l a


Di ferenci a entre el Va l or Li bro Anterior y el Val or
Justo de Activos Fi na nci eros Recl a s i fica dos
Medi dos a Val or Razona bl e

Ga sto por Impuesto a l as Gananci a s

Ga na nci a (Pérdi da ) Neta de Opera ci ones


Continua da s
3.- Es necesario mencionar que las ventas en el año 2016 es 6638789.00 (en miles de
nuevos soles); y el año 2017 es 7101425.00 (en miles de nuevos soles), habiendo un
incremento en el año 2016 de 7% con respecto al año 2017.
.

+++++++++++++

.
RATIOS DE LIQUIDES
COSOLIDADO
2017

RAZON CORRIENTE O = ACTIVO CORRIENTE 3,231,250.00


LIQUIDEZ GENERAL PASIVO CORRIENTE 2,823,965

= 1.14

COSOLIDADO

LIQUIDEZ INMEDIATA = ACTIVO CTE- INVENTARIO 2,367,550.0


PASIVO CORRIENTE 2,823,965

= 0.84
COSOLIDADO

PRUEBA ACIDA O TESORERIA = ACTIVO EFECTIVO 1,033,381


PASIVO CORRIENTE 2,823,965

= 0.37

FONDO DE MANIOBRA O CAPITAL DE TRABAJO


COSOLIDADO

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CTE. - PASIVO CTE =


= 407,285

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
Total (deudas a Terceros) DTcf/PT COSOLIDADO

ENDEUDAMIENTO TOTAL = DEUDA TOTAL ( CF) 1953350.00


PASIVO TOTAL 4,215,710
= 0.46
COSOLIDADO
ENDEUDAMIENTO CON TERCEROS = DEUDA CON TERCEROS 1453195.00
DEUDA TOTAL 4,215,710

= 0.34
COSOLIDADO
ENDEUDAMIENTO CON VINCULAD = DEUDA CON VINCULADAS 39919.00
DEUDA TOTAL 4,215,710

= 0.01
COSOLIDADO

COEFICIENTE DE ENDEUDAMIENT = DEUDA TOTAL 4,215,710


PATRIMONIO 2,898,943

= 1.45
COSOLIDADO
AUTONOMIA FINANCIERA = PATRIMONIO 2,898,943
PASIVO TOTAL 4,215,710

= 0.69

COSOLIDADO
AUTONOMIA A LARGO PLAZO = DEUDA A LARGO PLAZO 1391745.00
PASIVO TOTAL 4,215,710

= 0.33

COSOLIDADO
AUTONOMIA A CORTO PLAZO = DEUDA A CORTO PLAZO 2823965.00
PASIVO TOTAL 4,215,710

= 0.67
ojo cta 49 ingresos diferidos

=
RATIOS DE EQUILIBRIO FINANCIERO
COSOLIDADO

FINANCIAMIENTO INMOBILIZADO = PASIVO NO CORRIENTE 1,391,745


ACTIVO NO CORRIENTE 3,883,403

= 0.36

COSOLIDADO
DEUDA
GARANTIA
A LARGO
FINANCIERA = -OTRAS CUENTAS POR PAGAR (INTERESES, PASIVOS1033221.00
PLAZO-B.TRABAJADORES POR IMPUESTOS PROVISIONE
PPE 1,865,624

= 0.55

COSOLIDADO
ESTRUCTURA FINANCIERA = PATRIMONIO 2,898,943
ACTIVO FIJO 1,865,624

= 1.55

SITUACION DE EQUILIBRIO
COSOLIDADO
SITUACION DE EQUILIBRIO = PASIVO NO CTE+PATRIMONIO 4,290,688
ACTIVO FIJO 1,865,624

= 2.30

COSOLIDADO
RATIO DE CAPITAL FIJO = ACTIVO FIJO-DEUDA A LARGO PLAZO 473,879
ACTIVO FIJO 1,865,624

= 0.25

COSOLIDADO
ESTRUCTURA FINANCIERA = PATRIMONIO 2,898,943
CAPITAL FIJO(ACTIVO FIJO) 1,865,624

= 1.55

COSOLIDADO
= CAPITAL DE TRABAJO 407,285
ACTIVO CORRIENTE 3,231,250

= 0.13

ANALISIS RENTABILIDAD ECONOMICA


COSOLIDADO
RENTABILIDAD CAPITAL = UTILIDAD NETA 453,065
CAPITAL SOCIAL 847,192

= 0.53

COSOLIDADO
RENTABILIDAD FINANCIERA = UTILIDAD NETA 453,065
ACTIVO TOTAL 7,114,653

= 0.0636805479

COSOLIDADO
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO = UTILIDAD NETA 453,065
PATRIMONIO 2,898,943

= 0.1562862743

COSOLIDADO
ROTACION DE ACTIVOS = VENTAS 7,246,352
ACTIVO TOTAL 7,114,653

= 1.0185109464

COSOLIDADO
MARGEN DE VENTAS = UTILID. ANTES DE IMPUESTO 640,547
VENTAS 7,246,352

= 0.0883957893
COSOLIDADO
2016

2,171,675.00
1,785,943

1.22

COSOLIDADO

1,412,639
1,785,943

0.79
COSOLIDADO

263,483
1,785,943

0.15

AJO
COSOLIDADO

= 385,732

COSOLIDADO

1619075.00
3,555,531
0.46
COSOLIDADO
1204503.00
3,555,531

0.34
COSOLIDADO
43728.00
3,555,531

0.01
COSOLIDADO

3,555,531
2,578,540

1.38
COSOLIDADO
2,578,540
3,555,531

0.73

COSOLIDADO
1769588.00
3,555,531

0.50

COSOLIDADO
1785943.00
3,555,531

0.50

COSOLIDADO

1,769,588
3,962,396

0.45

COSOLIDADO
1400679.00
1,946,249

0.72

COSOLIDADO
2,578,540
1,946,249

1.32

COSOLIDADO
4,348,128
1,946,249

2.23

COSOLIDADO
176,661
1,946,249

0.09

COSOLIDADO
2,578,540
1,946,249

1.32

COSOLIDADO
385,732
2,171,675

= 0.18

COSOLIDADO
302,139
847,192

= 0.36

COSOLIDADO
302,139
6,134,071

= 0.0492558697

COSOLIDADO
302,139
2,578,540

= 0.1171744483

COSOLIDADO
6,764,070
6,134,071

= 1.1027049426

COSOLIDADO
463,001
6,764,070

= 0.0684500565
RATIOS DE LIQUIDES

2017

RAZON CORRIENTE O = ACTIVO CORRIENTE 2,130,172.26


LIQUIDEZ GENERAL PASIVO CORRIENTE 2,273,359

= 0.9370153407

LIQUIDEZ INMEDIATA = ACTIVO CTE- INVENTARIO 1,647,116.0


PASIVO CORRIENTE 2,273,359

= 0.7245296497

PRUEBA ACIDA O TESORERIA = ACTIVO EFECTIVO 766,208


PASIVO CORRIENTE 2,273,359

= 0.337037837

FONDO DE MANIOBRA O CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CTE. - PASIVO CTE =


= -143,187 =

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
Total (deudas a Terceros) DTcf/PT

ENDEUDAMIENTO TOTAL = DEUDA TOTAL ( CF) 1816622.00


PASIVO TOTAL 3,278,760
= 0.554058

ENDEUDAMIENTO CON TERCEROS = DEUDA CON TERCEROS 405874.00


DEUDA TOTAL 3,278,760

= 0.12378887

ENDEUDAMIENTO CON VINCULAD = DEUDA CON VINCULADAS 835870.00


DEUDA TOTAL 3,278,760

= 0.254934792

COEFICIENTE DE ENDEUDAMIENT = DEUDA TOTAL 3,278,760


PATRIMONIO 2,883,686
= 1.1370031272

AUTONOMIA FINANCIERA = PATRIMONIO 2,883,686


PASIVO TOTAL 3,278,760

= 0.8795050568

AUTONOMIA A LARGO PLAZO = DEUDA A LARGO PLAZO 1005401.00


PASIVO TOTAL 3,278,760

= 0.3066406202

AUTONOMIA A CORTO PLAZO = DEUDA A CORTO PLAZO 2273359.00


PASIVO TOTAL 3,278,760

= 0.6933593798
ojo cta 49 ingresos diferidos

=
RATIOS DE EQUILIBRIO FINANCIERO

FINANCIAMIENTO INMOBILIZADO = PASIVO NO CORRIENTE 1,005,401


ACTIVO NO CORRIENTE 4,032,274

= 0.2493384786

DEUDA
GARANTIA
A LARGO
FINANCIERA = -OTRAS CUENTAS POR PAGAR (INTERESES, PASIVOS972830.00
PLAZO-B.TRABAJADORES POR IMPUESTOS PROVISIONES)
PPE 1,098,119

= 0.885905808

ESTRUCTURA FINANCIERA = PATRIMONIO 2,883,686


ACTIVO FIJO 1,098,119

= 2.626023227

SITUACION DE EQUILIBRIO
SITUACION DE EQUILIBRIO = PASIVO NO CTE+PATRIMONIO 3,889,087
ACTIVO FIJO 1,098,119

= 3.5415897548

RATIO DE CAPITAL FIJO = ACTIVO FIJO-DEUDA A LARGO PLAZO 92,718


ACTIVO FIJO 1,098,119

= 0.0844334721

ESTRUCTURA FINANCIERA = PATRIMONIO 2,883,686


CAPITAL FIJO(ACTIVO FIJO) 1,098,119

= 2.626023227

= CAPITAL DE TRABAJO -143,187


ACTIVO CORRIENTE 2,130,172

= -0.0672183864 =

ANALISIS RENTABILIDAD ECONOMICA

RENTABILIDAD CAPITAL = UTILIDAD NETA 438,864


CAPITAL SOCIAL 847,192

= 0.5180218406 =

RENTABILIDAD FINANCIERA = UTILIDAD NETA 438,864


ACTIVO TOTAL 6,162,446

= 0.071215871 =

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO = UTILIDAD NETA 438,864


PATRIMONIO 2,883,686

= 0.152188539 =

ROTACION DE ACTIVOS = VENTAS 4,316,602


ACTIVO TOTAL 6,162,446

= 0.7004689372 =

MARGEN DE VENTAS = UTILID. ANTES DE IMPUESTO 556,530


VENTAS 4,316,602

= 0.1289277907 =
2016

1,223,780.69
1,300,325

0.94113447792

859,090
1,300,325

0.6606732932

145,058
1,300,325

0.1115551881

-76,544

1430353.00
2,675,565
0.534598

405874.00
2,675,565

0.151697

681461.00
2,675,565

0.254697980

2,675,565
2,556,095
1.0467392644

2,556,095
2,675,565

0.955347749

1375240.00
2,675,565

0.5139998468

1300325.00
2,675,565

0.4860001532

1,375,240
4,007,879

0.343134085

1312476.00
1,128,195

1.1633414436

2,556,095
1,128,195

2.2656499984
3,931,335
1,128,195

3.4846236688

-247,045
1,128,195

-0.2189736703

2,883,686
1,098,119

2.626023227

-76,544
1,223,781

-0.0625474079

129,651
847,192

0.1530363861

129,651
5,231,660

0.024782039

129,651
2,556,095

0.0507223722

3,958,267
5,231,660

0.7565986895

235,707
3,958,267

0.059548079
ANÁLISIS DE RATIOS FINANC
GRAFICAMENTE

RATIOS DE LIQ

LIQUIDEZ O RAZÓN CORRIENTE

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 1.14 0.94
2016 1.22 0.94

RATIOS O RAZON CORRIENTE


1.40

1.20

1.00

0.80

0.60

0.40

0.20

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

PRUEBA ÁCIDA

AÑOS CONSOLIDADO
2017 0.37
2016 0.15

RATIOS DE PRUEBA ACIDA


0.40
0.35
0.30
0.25

0.20
0.15
0.10
0.05
0.30
0.25
0.20

0.15
0.10
0.05

0.00
2017
CONSOLIDADO INDIVIDU

ANÁLISIS DE FONDO

ANÁLISIS DE FONDO DE MANIOBRA

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 407,285.00 -143,186.74
2016 385,732.00 -76,544.31

RATIOS DE FONDO DE MANIOBRA

500,000.00

400,000.00

300,000.00

200,000.00

100,000.00

0.00
2017 2016
-100,000.00

-200,000.00
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

RATIOS DE ENDEU

TOTAL

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.46 0.55
2016 0.46 0.53

RATIO DE ENDEUDAMIENTO TOTAL


0.60

0.50

0.40
RATIO DE ENDEUDAMIENTO TOTAL
0.60

0.50

0.40

0.30

0.20

0.10

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

AUTONOMÍA FINANCIERA

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.69 0.88
2016 0.73 0.96

RATIO DE AUTONOMIA FINANCIERA


1.20

1.00

0.80

0.60

0.40

0.20

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

A CORTO PLAZO

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.67 0.69
2016 0.50 0.49

AUTONOMIA A CORTO PLAZO


0.80
0.70
0.60
0.50

0.40
AUTONOMIA A CORTO PLAZO
0.80
0.70
0.60
0.50

0.40
0.30
0.20
0.10

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

CON TERCEROS

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.34 0.12
2016 0.34 0.15

ENDEUDAMIENTO CON TERCEROS


0.40
0.35
0.30
0.25

0.20
0.15
0.10

0.05
0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

DE EQUILIBRIO F

FINANCIACIÓN INMOVILIZADA

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.36 0.25
2016 0.45 0.34

FINANCIAMIENTO INMOVILIZADA
0.50
0.45
0.40
0.35
0.30
0.25
FINANCIAMIENTO INMOVILIZADA
0.50
0.45
0.40
0.35
0.30
0.25
0.20
0.15
0.10
0.05
0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

GARANTÍA FINANCIERA

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.55 0.89
2016 0.72 1.16

RATIOS DE GARANTIA FINANCIERA


1.40

1.20

1.00

0.80

0.60

0.40

0.20

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

ESTRUCTURA FINANCIERA

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 1.55 2.63
2016 1.32 2.27

RATIO DE ESTRUCTURA FINANCIERA


3.00

2.50

2.00

1.50

1.00
3.00

2.50

2.00

1.50

1.00

0.50

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

SITUACIÓN DE E

SITUACION DE EQUILIBRIO

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 2.30 3.54
2016 2.23 3.48

RATIOS DE SITUACION DE EQUILIBRIO


4.00
3.50
3.00
2.50

2.00
1.50
1.00

0.50
0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

ESTRUCTURA FINANCIERA

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 1.55 2.63
2016 1.32 2.63

RATIO DE ESTRUCTURA FINANCIERA


3.00

2.50

2.00

1.50

1.00
3.00

2.50

2.00

1.50

1.00

0.50

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

ANÁLISIS DE RENTABILI

RENTABILIDAD DE CAPITAL

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.53 0.52
2016 0.36 0.15

RENTABILIDAD DE CAPITAL
0.60

0.50

0.40

0.30

0.20

0.10

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

RENTABILIDAD DE PATRIMONIO

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.16 0.15
2016 0.12 0.05

RENTABILIDAD DE PATRIMONIO
0.18
0.16
0.14
0.12
0.10
0.08
RENTABILIDAD DE PATRIMONIO
0.18
0.16
0.14
0.12
0.10
0.08
0.06
0.04
0.02
0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

MARGEN DE VENTAS

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.09 0.13
2016 0.07 0.06

RATIO DE MARGEN DE VENTAS


0.14

0.12

0.10

0.08

0.06

0.04

0.02

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

MARGEN SOBR

MARGEN BRUTO DE LAS VENTAS

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.07 0.33
2016 0.06 0.28

MARGEN BRUTO DE VENTAS


0.35

0.30

0.25

0.20
MARGEN BRUTO DE VENTAS
0.35

0.30

0.25

0.20

0.15

0.10

0.05

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

MARGEN OPERATIVO

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.10 0.11
2016 0.09 0.06

MARGEN OPERATIVO
0.12

0.10

0.08

0.06

0.04

0.02

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

MARGEN UAPI

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.09 0.13
2016 0.07 0.06

MARGEN UAPI
0.14

0.12

0.10

0.08

0.06

0.04
0.14

0.12

0.10

0.08

0.06

0.04

0.02

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

MARGEN NETO DE VENTAS

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.06 0.10
2016 0.04 0.03

MARGEN NETO DE VENTAS


0.12

0.10

0.08

0.06

0.04

0.02

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL
DE RATIOS FINANCIEROSS
GRAFICAMENTE

RATIOS DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ INMEDIATA

AÑOS RESULTADOS INDIVIDUAL


2017 0.84 0.72
2016 0.79 0.66

RATIOS DELIQUIDEZ INMEDIATA


0.90
0.80
0.70
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00
2017 2016
RESULTADOS INDIVIDUAL

PRUEBA ÁCIDA

INDIVIDUAL
0.34
0.11

RATIOS DE PRUEBA ACIDA


2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

ANÁLISIS DE FONDO DE MANIOBRA

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

COEFICIENTE DE ENDEUDAMIENTO

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 1.45 1.14
2016 1.38 1.05

COEFICIENTE DE ENDEUDAMIENTO
1.60

1.40

1.20
COEFICIENTE DE ENDEUDAMIENTO
1.60

1.40

1.20

1.00

0.80

0.60

0.40

0.20

0.00
2017 CONSOLIDADO INDIVIDUAL 2016

A LARGO PLAZO

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.33 0.31
2016 0.50 0.51

AUTONOMIA A LARGO PLAZO


0.60

0.50

0.40

0.30

0.20

0.10

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

DEUDAS VINCULADAS

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.01 0.25
2016 0.01 0.25

ENDEUDAMIENTO CON VINCULADAS


0.3

0.25

0.2

0.15
ENDEUDAMIENTO CON VINCULADAS
0.3

0.25

0.2

0.15

0.1

0.05

0
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

DE EQUILIBRIO FINANCIERO
SITUACIÓN DE EQUILIBRIO

RATIO DE CAPITAL FIJO

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.25 0.08
2016 0.09 -0.22

RATIO DE CAPITAL FIJO


0.30

0.20

0.10

0.00
2017 2016
-0.10

-0.20

-0.30
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.13 -0.07
2016 0.18 -0.06

0.20

0.15

0.10

0.05

0.00
2017 2016
0.15

0.10

0.05

0.00
2017 2016

-0.05

-0.10
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

ANÁLISIS DE RENTABILIDAD ECONÓMICA

RENTABILIDAD FINANCIERA

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 0.06 0.07
2016 0.05 0.02

RENTABBILIDAD FINANCIERA
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
0.03
0.02
0.01
0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

ROTACIÓN DE ACTIVOS

AÑOS CONSOLIDADO INDIVIDUAL


2017 1.02 0.70
2016 1.10 0.76

RATIO DEROTACION DE ACTIVO


1.20

1.00

0.80

0.60
RATIO DEROTACION DE ACTIVO
1.20

1.00

0.80

0.60

0.40

0.20

0.00
2017 2016
CONSOLIDADO INDIVIDUAL

ROTACIÓN DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

AÑOS RESULTADOS
2017 0.00
2016 0.00

MARGEN SOBRE VENTAS


2016
2016

2016
2016
2016

2016
2016
MARGENES SOBRE V

Margen Bruto de las Ventas Utilidad Bruta


=
Ventas

Margen Operativo Utilidad Operativa


=
Ventas

Margen UAPI UAPI


=
Ventas

Margen Neta de Ventas Utilidad Neta


=
Ventas

EXPANSION EVOLUCIONES

Ventas 2017
=
Expasion de Ventas Ventas 2016

Evolucion del Margen Bruto de Ventas Utilidad Bruta 2017


=
Utilidad Bruta 2016

Margen Operativo Utilidad Operativa 2017


=
Utilidad Operativa 2016

Margen UAPI UAPI 2017


=
UAPI 2016

Margen Neto de Ventas Utilidad Neta 2017


=
Utilidad Neta 2016

ANALISIS EFIC

Gastos Administrativos
Ventas

Gastos de Ventas
Ventas

Gastos Financieros
Ventas

NOTA 25 Gastos de Personal


Gastos Administrativos

Servicios Prestado por terceros


Gasto de Ventas

Gastos Operativos
Ventas

ANALISIS MIXTOS (ROTACIONES)


Cuentas por cobrar a terceros

Rotación de Clientes P.Terminados Saldo medio de Cuentas por cobrar X 365


=
Ventas

Rotación de Clientes Mercaderias Saldo medio de Cuentas por cobrar X 365


=
Ventas

Cuentas por cobrar a Vinculadas

Rotación de Clientes Vinculadas P.Terminad Saldo medio de Cuentas por cobrar Vinculadas X 36
=
Ventas

Cuentas por PAGAR a terceros

Rotación de PROVEEDORES insumos Saldo medio de Cuentas por pagar X 365


=
COMPRAS

Rotación de PROVEEDORES Mercaderias Saldo medio de Cuentas por pagar X 365


=
COMPRAS

Cuentas por pagar a comerciales relacionadas

Rotación de PROVEEDORES relacionadas Saldo medio de Cuentas por pagar Vinculadas X 36


=
COMPRAS

ROTACION DE INVENTARIOS
RATIO DE GIRO DE INVENTARIO Saldo medio INVENTARIOS X 365
=
COSTO DE VENTAS

RATIO DE GIRO DE PODUC. TERMINADO Saldo medio de P. TERM. X 365


=
COSTO DE VENTAS DE P. TERM.

RATIO GIRO DE MERCADERIAS Saldo medio de MERCADERIAS X 36


=
COSTO DE VENTA DE MERCADERIAS

RATIO DE GIRO DE FABRICACION Saldo medio de P. PROC. X 36


=
COSTO DE VENTAS

RATIO GIRO DE INSUMOS Saldo medio de insumos X 36


=
COSTO DE VENTAS

VALOR ECONOMICO AGREGADO


Utilidad Neta 2017 = 453065.00

Total de acciones = 7518206

Utilidad por Accion 2009 = 0.06

Como la tasa de ineteres es cero el Costo de la deuda tambien es cero.

CPPC CAP x Rr
=
CAP + TP

CPPC
=

CUK CPPC x Capital


=

CUK =

EVA = Utilidad Neta - CUK

EVA =
RGENES SOBRE VENTAS
2017 2016

2,278,263.00 0.31 2,007,986.00


= = =
7,246,351.96 6,764,070.41

740,343.00 0.10 632,276.00


= = =
7,246,351.96 6,764,070.41

640,547.00 0.09 463,001.00


= = =
7,246,351.96 6,764,070.41

453,065.00 0.06 302,139.00


= = =
7,246,351.96 6,764,070.41

UCIONES
2017

7,246,351.96 1.07
= =
6,764,070.41

2,278,263.00 1.13
= =
2,007,986.00

740,343.00 1.17
= =
632,276.00

640,547.00 1.38
= =
463,001.00

453,065.00 1.50
= =
302,139.00

ANALISIS EFICIENCIA DE GASTOS O EGRESOS

2017 2016

489,342.00 0.07 409,166.00


= = =
7,246,351.96 6,764,070.41

994,480.00 0.14 937,378.00


= = =
7,246,351.96 6,764,070.41

147,394.00 0.02 163,842.00


= = =
7,246,351.96 6,764,070.41

228,828.00 0.47 174,225.00


= = =
= = =
489,342.00 409,166.00

698,948.00 0.70 726,626.00


= = =
994,480.00 937,378.00

21,274.00 0.0029358 28,261.00


= = =
7,246,351.96 6,764,070.41

OTACIONES)
2017
=

683899 59
= =
4240110.2049

368253 129
= =
1039568.80

= =

28657 225
= =
46389.75

347079 160
= =
791052

981770 160
= =
2237620.50

= =

41332 162
= =
93207.75

=
691164 52
= =
4823162

188071 19
= =
3649451.00

42938 13
= =
1173711

24171 2
= =
3675039

483995 59
= =
2974180

ADO

=
0.30

0.09

0.07

0.04

0.06

0.14

0.02

0.43
0.78

0.0041781
MARGENES SOBRE V

Margen Bruto de las Ventas Utilidad Bruta


=
Ventas

Margen Operativo Utilidad Operativa


=
Ventas

Margen UAPI UAPI


=
Ventas

Margen Neta de Ventas Utilidad Neta


=
Ventas

EXPANSION EVOLUCIONES

Ventas 2017
=
Expasion de Ventas Ventas 2016

Evolucion del Margen Bruto de Ventas Utilidad Bruta 2017


=
Utilidad Bruta 2016

Margen Operativo Utilidad Operativa 2017


=
Utilidad Operativa 2016

Margen UAPI UAPI 2017


=
UAPI 2016

Margen Neto de Ventas Utilidad Neta 2017


=
Utilidad Neta 2016

ANALISIS EFIC

Gastos Administrativos
Ventas

Gastos de Ventas
Ventas

Gastos Financieros
Ventas

Gastos de Personal
Gastos Administrativos

Servicios Prestado por terceros


Gasto de Ventas

Gastos Operativos
Ventas
RGENES SOBRE VENTAS
2017 2016

1,408,178.96 0.33 1,092,117.20


= = =
4,316,602.00 3,958,267.10

465,570.96 0.11 240,821.20


= = =
4,316,602.00 3,958,267.10

556,529.96 0.13 235,707.20


= = =
4,316,602.00 3,958,267.10

438,863.96 0.10 129,651.20


= = =
4,316,602.00 3,958,267.10

UCIONES
2017

4,316,602.00 1.09
= =
3,958,267.10

1,408,178.96 1.29
= =
1,092,117.20

465,570.96 1.93
= =
240,821.20

556,529.96 2.36
= =
235,707.20

438,863.96 3.38
= =
129,651.20

ANALISIS EFICIENCIA DE GASTOS O EGRESOS

2017 2016

293,875.00 0.07 245,460.00


= = =
4,316,602.00 3,958,267.10

645,171.00 0.15 621,803.00


= = =
4,316,602.00 3,958,267.10

99,074.00 0.02 105,483.00


= = =
4,316,602.00 3,958,267.10

127,824.00 0.43 105,308.00


= = =
= = =
293,875.00 245,460.00

484,586.00 0.75 470,035.00


= = =
645,171.00 621,803.00

26,302.00 0.0060932 36,266.00


= = =
4,316,602.00 3,958,267.10
0.28

0.06

0.06

0.03

0.06

0.16

0.03

0.43
0.76

0.0091621
HOJA DE COSTOS

INV. IN de mercaderias 40287


INV. IN de PT 159373
INV. IN de SUBPRODUCTOS 7214
INV INI DE PP 24308
INV INI DE MP Y AUXILIA 387956
INV. INI DE ENVASES 91382

COMPRAS
INSUMOS 2983494
MERCADERIAS
TERCEROS 1054735 1054735
RELACIONADAS 124277

INV. DISPONOBLE 3462832


IF DE MP -426773
IF DE ENVASES Y EMBAL -61879

CONSUMO 2974180 2974180

MANO DE OBRA 298792


CIF 401793
varios 378578
desvalorizacion 24355
recuperos -19055
desmedro 17915
401793
IF DE PP -24034
COSTO DE PRODUCCION 3675039 3675039
IF DE SUBPRODUCTOS -6268
COSTO DE PRODUCCION DE PT 3675985 3675985
IF de PT -185907
SUBTOTAL 3649451 3649451
IF DE MERCADERIAS -45589

COSTO DE VENTAS 4698884 4698884


4823161
RATIO GIRO DE INVENTARIO
Nota 8
2,017 2,016
mercaderias 45,589.00 40,287.00
prod. Termin. 185,907.00 159,373.00
subproductos 6,268.00 7,214.00
prod. En proceso 24,034.00 24,308.00
mat. Primas y auxili. 426,773.00 387,956.00
envases y emba. 61,879.00 91,382.00
inven. Por recibir 154,533.00 85,876.00
Subtotal 904,983.00 796,396.00
Estimacion por desva. 21,283.00 17,360.00
883,700.00 779,036.00
stock inven. Por recibir 20,000.00 20,000.00
stock por inventario 154,533.00 85,876.00
total 709,167.00 673,160.00

saldo medio = 709,167.00 +


2
saldo medio = 691,163.50

a. INVENTARIOS

Ratio Giro de saldo medio x 365


=
inventario costo de ventas

Ratio giro de invent. = 691,163.50 x 365


4,823,162.00

= 52.30
Interpretacion: Año 2017, la renovacion de inventarios es cada 52 dias

a. PRODUCTOS TERMINADOS

Ratio Giro de saldo medio de PT x 365


=
produc. Termina. costo de ventas de PT

Nota 08
2,017
Productos Terminados 185,907.00
Estimacion por Desval. 5,300.00
Importe 100% para PT
Por desvalo. 24,355.00 13,194.00
recupero 19,055.00 49,356.00
180,607.00

saldo medio = 180,607.00 +


2
saldo medio = 188,071.00

Ratio Giro de 188,071.00 x 365


=
produc. Termina. 3,649,451.00
= 18.81

Interpretacion: Año 2017, la renovacion de productos terminados es cada 19 dias

c. MERCADERIAS

Ratio Giro de saldo medio de merc. x 365


=
mercaderias costo de ventas de merc.

saldo medio = 45,589.00 +


2
saldo medio = 42,938.00

Ratio Giro de 42,938.00 x 365


=
mercaderias 1,173,711.00

= 13.35

Interpretacion: Año 2017, la renovacion de productos terminados es cada 13 dias


NTARIO

673,160.00

s cada 52 dias

2,016
159,373.00
36,162.00

195,535.00

195,535.00
rminados es cada 19 dias

40,287.00

rminados es cada 13 dias


CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - MATRIZ

INVENTARIOS FINALES:

P.TERMINADOS 185907 80.31 5653480


MERCADERIAS 45589 19.69 1336092
231496 100%

FRACCIONAR LAS VENTAS NETAS


2017 2016

VENTAS A TERCEROS 7039572 6566100

VENTAS A PARTES RELACIONADAS 61853 62689

75%CREDIT 25%CONTADO
VENTA A 3ROS P. TERMINADOS 5653480.27 4240110.2 1413370.07

VENTAS A 3ROS MERCADERIA 1386091.73 1039568.80 346522.93

RATIO COBRANZA = SALDO MEDIO DE CTAS X COBRAR COM.


VENTAS

ADICIONAL:
2017 2016

CTAS X COBRAR COMERCIALES( A.C) 1006210.00 993939


CTAS X COBRAR COMERCIALES( A.N.C) 29534.00 55126
1035744 1049065

SALDO MEDIO: 1042404.5

P.TERMINADOS 65% 1052152 683899


MERCADERIAS 35% 1052152 368253

PERIODO DE COBRANZA PARA P. TERMINADO

(saldo medio de ctasx cc pt ) *


365
ventas

683899 x365= 58.9 59 días


4240110.2

interpretación:Año 2017 periodo de cobranza de ctas por cc-terceros es cada 59 dias. Año 2016.

PERIODO DE COBRANZA PARA MERCADERIA

(saldo medio mercaderia ) *


365
ventas

368253 x365= 129 129 días


1039568.80

interpretación:Año 2017 periodo de cobranza de ctas por cc-terceros es cada 129 dias. Año 2016.

2017 2016

costo de ventas 4823162 4620803.00


ventas 7101425.00 6628789

67.92% 69.71%

100%
67.92%
32.08%

PARA MERCADERÍAS

CV 1386091.73 1049433.47
1.3208

HALLANDO COSTO DE VENTAS

I.I 40287 NOTA 8


COMPRAS 1054736
DISPONIBLE 1095023
I.F 45589
C.V.MERC. 1049434

PARA P.TERMINADOS

CV.TOTAL 4823162
CV.MERC. 1049434
CV.RELAC. 124277
CV.PT. 3649451
5%CONTADO

COBRAR COM. X 365


59 dias. Año 2016.

129 dias. Año 2016.


CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - MATRIZ

INVENTARIOS FINALES:

P.TERMINADOS 185907 80.31 5653480


MERCADERIAS 45589 19.69 1336092
231496 100%

FRACCIONAR LAS VENTAS NETAS


2017 2016

VENTAS A TERCEROS 7039572 6566100

VENTAS A PARTES RELACIONADAS 61853 62689

75%CREDIT 25%CONTADO
PRODUCTOS TERMINADOS 61853.00 46389.75 15463.25

RATIO COBRANZA = SALDO MEDIO DE CTAS X COBRAR COM. - RELACIONADAS


VENTAS

ADICIONAL:
2017 2016

CTAS X COBRAR COMERCIALES( A.C) 19495.00 37818.00


19495 37818

SALDO MEDIO: 28656.5

PERIODO DE COBRANZA PARA P. TERMINADO

(saldo medio de ctasx cc pt ) *


365
ventas
28657 x365= 225 1 día
46389.75

interpretación:Año 2017 periodo de cobranza de ctas por cc-relacionadas es cada 1 dia. Año 2016.

CV.DE P.T 61853.00


1.3208

CV.DE P.T 46829.95


5%CONTADO

COM. - RELACIONADASX 365

NOTA 32
cada 1 dia. Año 2016.
RATIOS DE PAGO
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - RELACIONADAS

FRACCIONAR LAS VENTAS NETAS


2017 2016

COMPRA DE INVENTARIOS 124277 131945

75%CREDIT 25%CONTADO
COMPRA DE INVENTARIOS 124277.00 93207.75 31069.25

RATIO COBRANZA = SALDO MEDIO DE CTAS X COBRAR COM. - RELACIONADAS


COMPRAS

ADICIONAL:
2017 2016

COMPRA DE INVENTARIOS 39787.00 42877


39787 42877

SALDO MEDIO: 41332

(saldo medio de ctasx cc pt ) * 365


COMPRAS

41332 x365= 161.855425 162 días


93207.75
interpretación:Año 2017 periodo de pago de ctas por pagar-relacionadas es cada 162 dias. Año 2016.

CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS

COMPRA DE MERCADERIAS A TERCEROS

compras totales 4162507


compras de mercaderias 1054736
compras de relacionadas 124277
compra de insumos 2983494

75% 25%
compras de mercaderias 1054736 791052 263684 compra de insumos

CALCULO DE PORCENTAJES

Insumos 2983494 74%


Mercaderias 1054736 26%
4038230 100%

2017 2016

1453195 1204503
s.medio 1328849

insumos 1328849 981769.988


mercaderias 1328849 347079.012

RATIO DE ROTACION DE INSUMO 347079.012 X365


791052

160.146033

RATIO DE ROTACION DE MERCADERIA 981769.988 x365


2237620.5

160.146033
ONADAS

5%CONTADO

OM. - RELACIONADAS X 365

NOTA 17
62 dias. Año 2016.

75% 25%
ompra de insumos 2983494 2237620.5 745873.5
GIRO DE FABRICACIÓN

SALDO MEDIO DE P. EN PROC. X 365


COSTO DE VENTAS

I.I P.PROC. 24308


I.F. P.PROC. 24034
48342
SALDO MEDI 24171

24171
3675039

2.40 2 dias

INTERPRETACION: Año 2017, el proceso de fabricacion en escala es cada 2 dias. Año 2016.

GIRO DE INSUMOS
Se considera envases y embalaje mas materia prima auxiliar.

2017 2016
488652 479338

S. MEDIO: 483995

SALDO MEDIO DE INSUMOS X 365


COSTO DE VENTAS

483995
2974180

59.40 59 dias

INTERPRETACION: Año 2017, el consumo de los insumos es de cad 59 dias. Año 2016.
D U P O N T- CONSOLIDADO

RENTABILIDAD DE
LOS ACTV.
0.0636805479

MARGEN NETO X
0.0637991672

UTILIDAD NETA
453,065
÷ VENTAS
7,101,425
VENTAS
7,101,425

VENTAS
7,101,425
-
COSTO DE VENTAS
4,823,162
-
GASTOS OPERATIVOS
1,537,920
+
INGRESOS FINANC. Y OTROS
-96,811
-
PARTICIPACION
2,985
-
IMP. A LA RENTA
187,482
+
OPERAC. DISCONTINUAS
0
LEVERAGE - APALANCAMIENTO
APALANCAMIENTO
0.6915873058

ROE
0.1562862743 ÷ ROI
0.2259819881

El costo es mayor a 1, los costos financieros de las obligaciones son menores al rendimiento del referido fi
Los costos financieros es menor que el rendimiento que este costo produce en la empresa
El apalancamiento es positivo
ONSOLIDADO

ROE
0.1562862743

÷ 1- DEUDA TOTAL
ACTIVO TOTAL
0.407460912

ROT. TOTAL ACTV.


0.9981407387

÷ ACTIVO TOTAL
7,114,653

EFEC. Y EQUIV. DE EFECT.


1,043,381
+
CTAS POR COBRAR
1,035,744
+
CTAS POR COBRAR RELAC.
19,495
+
OTRAS CTAS POR COBRAR
74,085
+
EXISTENCIAS
883,700
+
OTRAS CTAS POR COBRAR
46,946
+
INVERSIONES FINANC.
556,950
+
INMUEBLES, MAQ. Y EQUIPO
1,865,624
+
INVERSIONES INMOBILIRIAS
0
+
OTROS ACTIVOS
1,490,866
+
IMP. RENTA DIFERIDA
97,862

menores al rendimiento del referido financiamiento


oduce en la empresa
D U P O N T - I N DI V I D U A L

RENTABILIDAD DE
LOS ACTV.
0.071215871

MARGEN NETO X
0.103743724

UTILIDAD NETA
438,864
÷ VENTAS
4,230,270
VENTAS
4,230,270

VENTAS
4,230,270
-
COSTO DE VENTAS
2,822,091
-
GASTOS OPERATIVOS
942,608
+
INGRESOS FINANC. Y OTROS
90,959
-
PARTICIPACION
0
-
IMP. A LA RENTA
117,666
+
OPERAC. DISCONTINUAS
0
LEVERAGE - APALANCAMIENTO
APALANCAMIENTO
1.4305185929

ROE
0.152188539 ÷ ROI
0.1063869702

El costo es mayor a 1, los costos financieros de las obligaciones son menores al rendimiento del referido fi
Los costos financieros es menor que el rendimiento que este costo produce en la empresa
El apalancamiento es positivo
T - I N DI V I D U A L

ROE
0.152188539

÷ 1- DEUDA TOTAL
ACTIVO TOTAL
0.4679450335

ROT. TOTAL ACTV.


0.6864595583

÷ ACTIVO TOTAL
6,162,446

EFEC. Y EQUIV. DE EFECT.


776,208
+
CTAS POR COBRAR
670,453
+
CTAS POR COBRAR RELAC.
19,358
+
OTRAS CTAS POR COBRAR
150,864
+
EXISTENCIAS
494,242
+
OTRAS CTAS POR COBRAR
1,883
+
INVERSIONES FINANC.
177,335
+
INMUEBLES, MAQ. Y EQUIPO
1,098,119
+
INVERSIONES INMOBILIRIAS
0
+
OTROS ACTIVOS
2,773,984
+
IMP. RENTA DIFERIDA
0

n menores al rendimiento del referido financiamiento


produce en la empresa
RATIOS DE FLUJO DE EFECTIVO

1. AUTOFINANCIACION SOBRE VENTAS

FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO - DIVIDENDOS (PAGADO) X 100


VENTAS

2017

755438 X100
7101425

10.64

INTERPRETACION: Año 2017, el flujo operativo autofinancia a las ventas en un 10.64 %. Año 201

2. FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO Y UTILIDAD NETA

FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO


UTILIDAD NETA

2017 2016

882300 929409
453065.00 302139.00

1.95 3.08

INTERPRETACION: Año 2017, el flujo operativo es 2 veces de la utilidad neta. Año 2016.

3. AUTOFINANCIACION SOBRE ACTIVO

FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO - DIVIDENDOS (PAGADO) X 100


TOTAL DE ACTIVOS

2017 2016

755438 929409-46206
7114653 6134071

10.62 14.40
INTERPRETACION: Año 2017, el flujo de efectivo operativo deducida autofinancia en 11% al act

4. POLITICA DE AUTOFINANCIACIÓN

DIVIDENDOS PAGADOS
FLUJO DE EFECTIVO TOTAL

2017 2016

126862 46206
882300 929409

14.38 4.97

INTERPRETACION: Año 2017, los dividendos son autofinanciado por el FEO en un 15 % . Año 20

OTRAS MEDICIONES

VENTAS
PPE- OBRAS EN CURSO

2017 2016

7101425 6628789
1856775 1858949

3.998 3.566

INTERPRETACION: Año 2017, cada sol de PPE se obtiene, un rendimeiento de 4 soles. Año 2016

APALANCAMI = UTILIDAD NE X VENTAS


VENTAS ACTIVO TOTAL

453065
7101425
tas en un 10.64 %. Año 2016.

ad neta. Año 2016.


autofinancia en 11% al activo total. Año 2016.

el FEO en un 15 % . Año 2016.

meiento de 4 soles. Año 2016.

CTIVO TOTAL
R O I-CONSOLIDADO

ROI
0.1107490416

MARGEN NETO X
0.1109553365

Utilidad neta de gastos e interes


÷ VENTAS VENTAS
787,941 7,101,425 7,101,425

VENTAS
7,101,425
-
COSTO DE VENTAS
4,823,162
-
GASTOS OPERATIVOS
1,537,920

INGRESOS FINANCIEROS
55,883

DIF. CAMBIO
-5,300

PARTC. NET. DE ASOC.


-2,985
ADO R O I-INDIVID

ROT. TOTAL ACTV. MARGEN NETO


0.9981407387 0.1549792249

÷ ACTIVO TOTAL
Utilidad neta de gastos
e interes ÷ VENTAS
7,114,653 655,604 4,230,270

EFEC. Y EQUIV. DE EFECT. VENTAS


1,043,381 4,230,270
+ -
CTAS POR COBRAR COSTO DE VENTAS
1,035,744 2,822,091
+ -
CTAS POR COBRAR RELAC. GASTOS OPERATIVOS
19,495 942,608
+
OTRAS CTAS POR COBRAR INGRESOS FINANCIEROS
74,085 197,816
+
EXISTENCIAS DIF. CAMBIO
883,700 -7,783
+
OTRAS CTAS POR COBRAR PARTC. NET. DE ASOC.
46,946 0
+
INVERSIONES FINANC.
556,950
+
INMUEBLES, MAQ. Y EQUIPO
1,865,624
+
INVERSIONES INMOBILIRIAS
0
+
OTROS ACTIVOS
1,490,866
+
IMP. RENTA DIFERIDA
97,862
O I-INDIVIDU AL

ROI
0.1063869702

X ROT. TOTAL ACTV.


0.6864595583

VENTAS ÷ ACTIVO TOTAL


4,230,270 6,162,446

EFEC. Y EQUIV. DE EFECT.


776,208
+
CTAS POR COBRAR
670,453
+
CTAS POR COBRAR RELAC.
19,358
+
OTRAS CTAS POR COBRAR
150,864
+
EXISTENCIAS
494,242
+
OTRAS CTAS POR COBRAR
1,883
+
INVERSIONES FINANC.
177,335
+
INMUEBLES, MAQ. Y EQUIPO
1,098,119
+
INVERSIONES INMOBILIRIAS
0
+
OTROS ACTIVOS
2,773,984
+
IMP. RENTA DIFERIDA
0
PASIVOS

PRESTAMOS

CONTINENTA 4.95
TOKIO 2.56767
LGM 1.31767

TEA = 2.5677

TASA NOMINAL 3.85

TASA EFECTIVA 3.9445678

PRESTAMOS
TEA PROMEDIO T/C
1 1.99 3.74 2.865%
2 1.95 3.9 2.925%
3 LGM 1.25 1.31767 1.284% 3.245 48578
4 REALES 2.5 8.7 5.600% 0.978827 11801
5 LGM 0.99872 1.7 1.349% 3.245 9485
6
7
8 REALES 4.5 14 9.250% 0.978827 690
9

BONOS
TN TEA S/ % EQUIV.
1 3.875 3.945% 200827 18.91% 0.746%
2 4.969 5.084% 0 0.00% 0.000%
3 7 7.229% 499307 47.01% 3.398%
4 6.844 7.063% 70196 6.61% 0.467%
5 7.813 8.099% 159699 15.04% 1.218%
6 4.906 5.018% 132138 12.44% 0.624%
1062167 100% 6.453%

ARRENDAMIENTO FINANCIERO PROMEDIO

$ Y REALES 4.78 5.98 12.29 7.68%

CALL SPREAD
TN TEA S/ % EQUIV.
3.785 3.851% 4212 37.65% 1.450%
3.785 3.851% 6974 62.35% 2.401%
11186 100% 3.851%

RESUMEN

TEA
BONOS 1062167 6.453% 54.38% 3.509%
PRESTAMOS 878823 2.83% 44.99% 1.272%
ARREN. F 1174 7.68% 0.06% 0.005%
CALL SPREA 11186 3.851% 0.57% 0.022%
1953350 100.00% 4.807%

COSTO DE LA DEUDA

Cd= (1-TIR)Ti
Cd= 4.807% 70.5
Cd= 3.389%

RECURSOS PROPIOS

RE=[ Rf + Bd * (Rm - Rf ) * Rp ]

RENTABILIDAD PATRIMONI 26.85%

T. INT. EQUIV. T.F


PATRIMONIO 2898943.00 26.85% 59.74% 16.04%
DEUDA 1953350 4.807% 40.26% 1.94%
4852293.00 100% 17.98%

Cd= (1-TIR)Ti
Cd= 17.976% 0.705
Cd= 12.673%
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

CPPC=[(PT/(PT+PAT))Cd]+[(PAT/(PAT+

CPPC= 4215710.00 12.673% + 2898943.00


7114653.00 7114653.00

CPPC= 18.45%

TASA DE DESCUENTO

CUK=CPPC*AT
CUK= 18.45% 7114653.00

CUK= 1312638.73

VALOR ECONOMICO AGREGADO

EVA = U.N. - CUK


EVA= 453,065.00 1312638.73

EVA= -859,573.73
PASIVOS

PRESTAMOS

CONTINENTA 4.95

TEA =

TASA NOMINAL

TASA EFECTIVA

PRESTAMOS
S/ % EQUIV.
460269 52.373% 1.50% 1 B. CONT.
348000 39.598% 1.16% 2 BCP
48578 5.528% 0.07% 3 SCOTIABANK
11801 1.343% 0.08%
9485 1.079% 0.01%

690 0.079% 0.01% BONOS


878823 100% 2.83% TN
1 3.875
2 4.969
3 7
4 6.844
5 7.813
6 4.906

CALL SPREAD

TN
3.785
3.785

NOTA 16PAG. 63

RESUMEN
BONOS
PRESTAMOS
CALL SPREAD

COSTO DE LA DEUDA

Cd= (1-TIR)Ti
cd=
Cd=

RECURSOS PROPIOS

RE=[ Rf + Bd * (Rm - R

RENTABILIDAD PATRIMONIO

PATRIMONIO
DEUDA

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE C


TASA DE DESCUENTO

d]+[(PAT/(PAT+PT))Re]

26.85%

VALOR ECONOMICO AGREGADO


0.0000

3.85

3.9445678

TEA PROMEDIO T/C S/ % EQUIV.


1.99 3.74 2.865% 415269 55.871% 1.60%
1.95 2.15 2.050% 328000 44.129% 0.90%
0 0 0.000% 0 0.000% 0.00%
743269 100% 2.51%

TEA S/ % EQUIV.
3.945% 200827 18.91% 0.746%
5.084% 0 0.00% 0.000%
7.229% 499307 47.01% 3.398%
7.063% 70196 6.61% 0.467%
8.099% 159699 15.04% 1.218%
5.018% 132138 12.44% 0.624%
1062167 100% 6.453%

TEA S/ % EQUIV.
3.851% 4232 37.83% 1.457%
3.851% 6954 62.17% 2.394%
11186 100% 3.851%
S/ TEA % EQUIV.
1062167 6.453% 58.47% 3.773%
743269 2.51% 40.91% 1.025%
11186 3.851% 0.62% 0.024%
1816622 100.00% 4.822%

DE LA DEUDA

= (1-TIR)Ti
4.822% 70.5
3.399%

[ Rf + Bd * (Rm - Rf ) * Rp ]

BILIDAD PATRIMONIO 26.85%

T. INT. EQUIV. T.F


2883686.00 26.85% 61.35% 16.47%
1816622 4.822% 38.65% 1.86%
4700308.00 100% 18.34%

Cd= (1-TIR)Ti
Cd= 18.336% 0.705
Cd= 12.927%

PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL

CPPC=[(PT/(PT+PAT))Cd]+[(PAT/(PAT+PT))Re]

CPPC= 3278760.00 12.927% + 2883686.00 26.85%


6162446.00 6162446.00

CPPC= 19.44%
E DESCUENTO

CUK=CPPC*AT
CUK= 19.44% 6162446.00

CUK= 1198117.16

ECONOMICO AGREGADO

EVA = U.N. - CUK

EVA= 438,863.96 1198117.16

EVA= -759,253
PAT+PT))Re]
F E O
2017

Autofinanciamiento = FEO- Dividendos 755,438


Ventas Ventas 7,101,425

= 10.64 =

Autofinanciamiento = FEO - Dividendos 755,438


Activo Activos 7,114,653

= 10.62 =

Politica de autofinanciamiento = Dividendos 126,862


FEO 882,300

= 14.38 =

Flujo de Efectivo de Operaciones = FEO


a Utilidad Neta Utilidad Neta 882300
453065.00
= 1.95 =

Flujo de Efectivo de Operaciones = FEO 882,300


a por Acciones Nº de Acciones en circulacion 854,580,201
= 0.0010 =
Autofinanciación generada sobre ventas = FEO - DIVID /Ventas %
Autofinanciación generada sobre activo = FEO - DIVID /Activo %
Politica de autofinanciación = Feo-dividendos / FEO %
Flujo de efectivo de operaciones a Ut neta =FEO/ Ut Neta Veces
Flujo de efectivo de operaciones por acción =FEO/ No de acciones promedio en circulac Veces
Flujo de efectivo de operaciones a Deuda Total =FEO/ D T %
Desembolsos de Capital = FEO / Gastos de Capital Veces
Cbertura de deudas que vence el pte. Año = FEO / Parte Cte Deuda a Largo Plazo Veces

OTRAS MEDICIONES

2017
= VENTAS 7,101,425
PPE- OBRAS EN CURSO 1,856,775

= 3.82 =

APALANCAMIENTO = UTILIDAD NETA 453,065


ACTIVO 7,114,653

= 6.37 =
F E O
2016

88,320,300 Autofinanciamiento =
6,628,789 Ventas

13.32 %

88,320,300 Autofinanciamiento =
6,134,071 Activo

14.40 %

4,620,600 Politica de autofinanciamiento =


929,409

4.97 %

Flujo de Efectivo de Operaciones =


929409 a Utilidad Neta
300302.45
3.1 veces

929,409 PAGI Flujo de Efectivo de Operaciones =


854,580,201 a por Acciones
0.001 veces
Autofinanciación generada sobre ventas = FEO - DIVID /Ventas %
Autofinanciación generada sobre activo = FEO - DIVID /Activo %
Politica de autofinanciación = Feo-dividendos / FEO %
Flujo de efectivo de operaciones a Ut neta =FEO/ Ut Neta Veces
Flujo de efectivo de operaciones por acción =FEO/ No de acciones promedio en circula
Flujo de efectivo de operaciones a Deuda Total =FEO/ D T %
Desembolsos de Capital = FEO / Gastos de Capital Veces
Cbertura de deudas que vence el pte. Año = FEO / Parte Cte Deuda a Largo Plazo V

OTRAS MEDICIONES

2016
6,628,789 =
1,858,949

3.57

302,139 APALANCAMIENTO =
6,134,071

0.05
F E O
2017 2016

FEO- Dividendos 402,123 501,919


Ventas 4,230,270 3,875,803

= 9.51 = 12.95 %

FEO - Dividendos 402,123 501,919


Activos 6,162,446 5,231,660

= 6.53 = 9.59 %

Dividendos 96,060 68,909


FEO 498,183 570,828

= 19.28 = 12.07 %

FEO
Utilidad Neta 498183 570828
438863.96 129,651
= 1.14 = 4.4 veces

FEO 498,183 570,828


Nº de Acciones en circulacion 854,580,201 854,580,201
= 0.001 = 0.001 veces
tas = FEO - DIVID /Ventas %
vo = FEO - DIVID /Activo %
idendos / FEO %
neta =FEO/ Ut Neta Veces
acción =FEO/ No de acciones promedio en circulac Veces
euda Total =FEO/ D T %
stos de Capital Veces
. Año = FEO / Parte Cte Deuda a Largo Plazo Veces

OTRAS MEDICIONES

2017 2016
VENTAS 0 0
PPE- OBRAS EN CURSO 0 0

= #DIV/0! = #DIV/0!

UTILIDAD NETA 0 0
ACTIVO 0 16

= #DIV/0! = 0.00
2017 2016

FEO 498183 570828


DIVIDENDOS 96060 68909

NOTA 32

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