Rev 41

Temas del
Consumidor
Indice temático
Autoridades Información Util para el Consumidor ..................................................... 3
Primera Sección: Defensa del Consumidor

Créditos Hipotecarios:
MINISTRO DE ECONOMIA Importantes Reducciones de los Costos Financieros
durante el Primer Trimestre del año 2001 ................................................... 5
Dr. Domingo Felipe Cavallo
Tarjetas de Crédito:
Los Cambios en las Tasas de Financiación Durante Marzo .............……. 13
Créditos Prendarios:
SECRETARIO DE LA COMPETENCIA LA Leve Descenso de los Costos Financieros durante
DESREGULACIÓN Y el Primer Trimestre del Año 2001 ..................................................….....… 23
Tasas de Referencia para la Garantía de Depósitos .............................. 28
LA DEFENSA DEL CONSUMIDOR Medicamentos Ilegítimos: Se Prohibe la Venta ...…….................….....… 28
Dr. Carlos Winograd El Rol de las Provincias en Materia de
Defensa del Consumidor: Entre ríos ........................................... .….....… 31
Provincias: Adonde Dirigirse para Presentar
DIRECTOR NACIONAL DE COMERCIO Denuncias y Reclamos .............................................................................. 32
Empresas Sancionadas en el Marco de la Ley 24.240.
INTERIOR Primer Cuatrimestre de 2001 ..................................................................... 35
Casos de Interés
Ing. Silvio Peist El Caso de Círculo de Inversores S.A.
de Ahorro para Fines Determinados ......................................................… 37
El Caso de Plan Rombo S.A. de Ahorro
DIRECTOR DE ANALISIS DE PRECIOS Y EVAL. para Fines Determinados ...................................................................….... 40
DE MERCADOS
Lic. Elisabet A. Bacigalupo Segunda Sección: Educación del Consumidor
Información Mínima que Deben Verificar los Consumidores
Cuando Compran Productos Textiles ...................................…...........….. 43
Tercera Sección: Tribunales Arbitrales de Consumo

Tribunales Arbitrales de Consumo:
Elaboran esta publicación: Los Resultados Acumulados del Sistema .........................…...............….. 47
Sra. María E. Andrada Resumen de algunos casos seleccionados .......................…............….. 52
Lic. Daniel A. Arana Cuarta Sección: Lealtad Comercial

Lic. Elisabet A. Bacigalupo
Procedimientos Realizados ………..................………………….........….. 55
Sr. Ricardo Beyrne Murray Sanciones Aplicadas por Infracción a la Ley de Lealtad Comercial ........ 57
Sr. Gustavo J. Díaz Casos de Interés
Srta. Sara E. Dumont El Caso de Shell Compañía Argentina de Petróleo S.A.
y una Estación de Servicio de esa Bandera .........................................… 62
Sr. Héctor A. Gómes El Caso de Supermercados Norte S.A. .................................................... 63
Lic. Fabio Klitenik
Quinta Sección: Metrología Legal
Lic. Karina M. Prieto
Aprobación de Modelos ……...……….............................................…..... 67
Lic. Mario Tsópelas Procedimientos Realizados ……….............................................…......… 67
Sexta Sección: En Profundidad

Percepciones Vs. Evidencias .................................................................... 69
Septima Sección: Anexo Estadístico

Anexo Estadístico ……….............................................…………….......…. 81
..
Temas del Consumidor

Información Util para
el Consumidor
Denuncias
contra proveedores
de productos
o servicios.
En Capital Federal:
Para transacciones realizadas y proveedores domiciliarios
en la Capital Federal, debe dirigirse a la
DIRECCION DE PROTECCION JURIDICA DEL CONSUMIDOR
DEL GOBIERNO AUTONOMO DE LA CIUDAD
Esmeralda 340, de 9 a 14 hs. Tel.: 4326-4540/3729/6188
En la Provincia de Buenos Aires:

Para transacciones realizadas y proveedores domiciliarios
en la Provincia de Buenos Aires, debe dirigirse a la
DIRECCION DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR DE LA
PROVINCIA DE BUENOS AIRES
Av. Corrientes 672 PB, Capital Federal, de 9,30 a 14,30 hs. Tel.: 4393-7826/8415
Secretaría de la Competencia, la Desregulación

y la Defensa del Consumidor
3
Información Util para
el Consumidor
Usted encontrará en Internet
AFJP: RANKING DE COMISIONES COLEGIOS:

COBRADAS Ranking Valor Cuota - Establecimientos Privados-
Ø Agosto/98-Febrero/01 Capital Federal y Prov. de Buenos Aires Año 2001
Rendimiento Educativo en Colegios Secundarios
Públicos y Privados - Total País
TARJETAS DE CREDITO-
T Tasa de Financiación al
Consumo
Ø Marzo/98- Abril/01
PRECIOS DE MEDICAMENTOS
Ø SISTEMA CARDIOVASCULAR
CREDITOS HIPOTECARIOS Ø SISTEMA MUSCULOESQUELETICO:
Costo Financiero Total de Antiinflamatorio
Tomar un Crédito Ø SISTEMA NERVIOSO:
Ø Diciembre/99- Marzo/01 Analgésico
Antirreumático
CREDITOS PRENDARIOS:
Costo Financiero Total
Ø Marzo/98- Marzo/01 MEDICINA PREPAGA
Valores de Cuota e Información Complementaria
sobre Servicios Prestados a través de distintos
SEGUROS AUTOMOTORES: Planes
Costos y Condiciones de Solvencia de las Ø Diciembre/00
Compañías Aseguradoras
Ø Mayo/99- Marzo/01
Revista Temas Del Consumidor

Temas del
Página de Internet correspondiente a la Revista Temas del Consumidor Consumidor
Año 4 N° 31
Julio de 2000
Ministerio de Economía
Secretaría
de Defensa de la Competencia
y del Consumidor
4
Créditos Hipotecarios
Importantes Reducciones de los Costos Financieros
durante el Primer Trimestre del año 2001
• La Secretaría de la Competencia, la Desregulación y la Defensa del Consumidor desarrolla
acciones tendientes a transparentar aquellos mercados en los que la información insuficiente
limita su buen funcionamiento, a la vez que afecta la toma de decisiones de los
consumidores por no disponer éstos de la información relevante para una elección apropiada.
A fin de subsanar estas "fallas de mercado", la Resolución Nº 313/98 de la Secretaría
establece para las entidades financieras la obligación de informar trimestralmente el Costo
Financiero Total (CFT) de las operaciones de Créditos Hipotecarios destinados a la
adquisición de viviendas.
• En esta oportunidad se brinda la información correspondiente al mes de marzo de 2001,

sobre líneas de crédito a 10 y 20 años para préstamos de $/u$s 40.000, cancelables mediante
el sistema francés de amortización. Se informa el costo financiero total, calculado a partir de
la tasa nominal anual más los gastos de seguros (de vida, de incendio) de apertura y
mantenimiento de cuentas, de evaluación y tasación, etc.
Principales Novedades del Trimestre - Síntesis
• A pesar de las dificultades enfrentadas por el mercado financiero, numerosas entidades

redujeron el costo de sus créditos, pasando en promedio del 12,68% en diciembre de
2000 al 12,08% en la actualidad; a modo de comparación, el costo financiero promedio
de las entidades principales en junio de 1998 (fecha de inicio del relevamiento realizado
por la Secretaría) era del 12,52%.
• Entre las entidades que redujeron sus costos financieros se destacan los casos del Banco
Galicia, Banco Hipotecario, Banco de la Provincia de Buenos Aires, Citibank, Banco
Credicoop y Société Générale.
• En esta oportunidad se presentan también datos referidos a los gastos totales de

escribanía que debe afrontar un consumidor a la hora de adquirir una vivienda mediante
un crédito hipotecario. De acuerdo a los datos relevados, el gasto de escribanía promedio
(para una vivienda ubicada en la Ciudad de Buenos Aires) asciende a $1.597.-
• En el segmento de los créditos en dólares a tasa variable, los menores costos financieros
corresponden al Banco Río con Super Recompensa (para créditos a 10 años de plazo, CFT:
8,78%) y al Banco de la Provincia de Buenos Aires (a 20 años, CFT:10,24%). Para créditos
en dólares a tasa fija los menores costos financieros corresponden al Banco Río con
SuperRecompensa (a 10 años, CFT: 10,95% y a 20 años, CFT: 13,27%).
5
• En lo referido a los créditos en pesos a 10 años de plazo, el Banco Hipotecario registra el
menor costo financiero para créditos a tasa fija (CFT: 17,13%), mientras que el Banco de la
Provincia de Buenos Aires hace lo propio en créditos a tasa variable (CFT: 11,23%).
Reducciones en los Costos Financieros Totales
• A pesar de las dificultades atravesadas por el mercado financiero durante el primer trimestre
del año (especialmente a partir de la segunda quincena de febrero) numerosas entidades
redujeron los costos financieros de sus líneas de crédito. A continuación se presenta el
detalle de las reducciones realizadas:
Reducciones de CFT
Créditos en $ a tasa fija - 10 años Banco Hipotecario (0,5 pp)
Banco Hipotecario (1 pp)
Créditos en U$S a tasa fija - 10 años
Banco Credicoop (0,41pp)
Banco Prov. Bs. As. (0,8 pp)
Créditos en $ a tasa variable - 10 años Société Générale (0,35 pp)
Banco Galicia (3,18 pp)
Banco Hipotecario (1,32 pp)
Scotiabank Quilmes (0,1 pp)
Citibank (1,98 pp)
Banco Credicoop (1,42 pp)
Créditos en U$S a tasa variable - 10 años
Société Générale (1,96 pp)
Banco Sudameris (0,04 pp)
Banco Comafi (0,39 pp)
BankBoston (-1,40 pp)
Créditos en U$S a tasa fija - 20 años Banco Hipotecario (1,12 pp)
Créditos en $ a tasa variable - 20 años Banco Prov. Bs. As. (0,8 pp)
Scotiabank Quilmes (0,48 pp)
Créditos en U$S a tasa variable - 20 años Banco Hipotecario (1,07 pp)
BankBoston (-1,40 pp)
• En consecuencia, el costo financiero promedio de las principales entidades experimentó una

reducción, pasando del 12,68% en diciembre de 2000 al 12,08% en la actualidad. Esta
reducción se inscribe el marco de una tendencia descendente de largo plazo; a modo de
comparación, el costo financiero promedio de las entidades principales en junio de 1998
(fecha de inicio del relevamiento realizado por la Secretaría) era del 12,52%.
6
Costo Financiero Total
Créditos en Dólares a Tasa Variable - 10 años
13,47% 13,51%
13,34% 13,42%
12,89%
12,70%
12,68%
12,39%
12,08%
mar jun 99 sep 99

99 dic 99 mar jun 00 sep 00
S1
00 dic 00
mar
01
Nota: Promedio de las principales entidades
Acerca de los gastos de escribanía

A la hora de adquirir un inmueble, el comprador debe afrontar también los honorarios por la
escritura de compra-venta y los gastos de escribanía necesarios para registrar la transacción. Si
esta operación es realizada a través de un crédito hipotecario, habitualmente también deberá
abonar los honorarios correspondientes a la hipoteca. A fin de profundizar las gestiones en favor
de la transparencia informativa, en este informe se incluyen los gastos totales de escribanía
correspondientes a una operación de compra de una vivienda de $50.000 mediante un crédito
hipotecario de $40.000.-
De acuerdo a los datos relevados, el gasto de escribanía promedio en el ámbito de la Ciudad de

Buenos Aires asciende a $1.597, con un mínimo de $901 y un máximo de $2.404. Este monto
está compuesto en general por: un porcentaje de aproximadamente el 1% del valor de la
propiedad, otro del 1% en concepto de hipoteca y adicionalmente un promedio de $508 en
concepto de otros gastos necesarios para su registro e inscripción. El cálculo incluido en el
cuadro fue elaborado en base a los datos suministrados por las entidades otorgantes. Estos
montos son indicativos, y pueden diferir de los efectivamente cobrados por las entidades en
función de características especiales de cada operación inmobiliaria. Entre los motivos que
pueden encarecer los gastos de escribanía se puede mencionar la solicitud de estudios de títulos,
el carácter de trámite urgente, etc. En el Cuadro IX, que forma parte de este informe, se presenta
el total de gastos de escribanía de cada entidad.
7
Gastos Promedio de Escribanía
Base de Cálculo Monto en Pesos
Honorarios por Escritura de 1% del valor de la
Compra-Venta propiedad a escriturar 605
Honorarios por Hipoteca 1% del préstamo 484

Aportes notariales, tasas
de inscripción, sellados,
Otros Gastos etc. 508
Total de Gastos de Escribanía 1.597
Es importante destacar que las entidades financieras deberán respetar la

designación de los escribanos que las partes hayan acordado, en lo referido a
las escrituras de compra-venta, según lo establecido por la Ley N° 25.093 del
año 1999.
♦ Los cuadros informativos que se anexan son los siguientes:
Créditos a 10 años
♦ CUADRO I CFT para operaciones en pesos a Tasa Fija.
♦ CUADRO II CFT para operaciones en dólares a Tasa Fija.
♦ CUADRO III CFT para operaciones en pesos a Tasa Variable.
♦ CUADRO IV CFT para operaciones en dólares a Tasa Variable.
Créditos a 20 años
♦ CUADRO V CFT para operaciones en pesos a Tasa Fija.
♦ CUADRO VI CFT para operaciones en dólares a Tasa Fija.
♦ CUADRO VII CFT para operaciones en pesos a Tasa Variable.
♦ CUADRO VIII CFT para operaciones en dólares a Tasa Variable.
♦ CUADRO IX Gastos Totales de Escribanía
ACCESO A INTERNET
Esta información se encuentra disponible para su consulta permanente en la página:
http://www.consumidor.gov.ar
8
Cuadro l Marzo 2001
Ranking del Costo Financiero Total Nominal para operaciones en pesos a tasa fija
Préstamo de $ 40.000 a repagar en 10 años
Variación del CFT
Tasa Costo respecto de
Posición BANCO Nominal Financiero Diciembre 2000 (en
Anual Total puntos
porcentuales)
1 Banco Hipotecario 15.00% 17.13% -0.50
2 Banco Río (Con Super Recompensa)* 16.90% 17.23% 0.00
3 Banco Francés 17.50% 18.92% 0.00
4 Citibank 16.50% 19.00% 0.00
5 Scotiabank Quilmes 18.00% 19.37% 0.00
6 Banco Río (Sin Super Recompensa) 16.90% 19.59% 0.00
* BANCO RIO: La Super Recompensa consiste en la condonación de las últimas 24 cuotas (para plazos entre 10 años y 30 años )
a aquellos clientes que mantengan RIO Infinity o Super Cuenta y cumplan todas sus obligaciones en término.
Cuadro lI Marzo 2001
Ranking del Costo Financiero Total Nominal para operaciones en dólares a tasa fija
Préstamo de u$s 40.000 a repagar en 10 años
Variación del CFT
Costo
Tasa Nominal respecto de Diciembre
Posición BANCO Financiero
Anual 2000 (en puntos
Total
porcentuales)
Banco Itau Buen Ayre (Línea Colegio de
3 11.50% 13.15% s/d
Escribanos)
4 BankBoston 11.50% 13.76% 0.00
5 Banco Francés 12.40% 13.84% 0.00
6 Nuevo Banco de Santa Fé 12.00% 13.89% 0.00
7 Banco Credicoop 12.50% 13.89% -0.41
9 Banco Suquía** 14.00% 13.92% 0.00
10 Banco Roela 14.00% 14.30% 0.00
12 Citibank 11.90% 14.39% 0.00
13 Banco Comafi 11.75% 14.77% 0.97
Banco Itau Buen Ayre (Línea
14 13.25% 14.99% s/d
Sucursales)
15 Banco General de Negocios 12.50% 15.07% 0.00
16 Banco Mercurio 14.00% 15.11% 0.00
17 Banca Nazionale del Lavoro 15.30% 16.94% 0.00
18 ABN AMRO Bank 16.00% 17.33% 0.00
19 SADELA Compania Financiera 17.03% 19.84% 0.74
a aquellos clientes que mantengan RIO Infinity o Super Cuenta y cumplan todas sus obligaciones en término. En este caso el CFT
resulta inferior a la TNA a causa de la condonación de las últimas 24 cuotas.
** BANCO SUQUIA: El Costo Financiero Total incluye la bonficación correspondiente al pago en término de todas las cuotas. En
caso de pago fuera de término de todas las cuotas el CFT es de 15,89%. En el caso incluido en el ranking, el CFT resulta inferior a
la tasa nominal a causa de la condonación de la cuota 13 y múltiplos de 13.
9
Cuadro lII Marzo 2001
Ranking del Costo Financiero Total Nominal para operaciones en pesos a tasa variable
Variación del
Tasa Costo CFT respecto de
Periodicidad Tasa de
Posición BANCO Nominal Financiero Diciembre 2000
de Ajuste Referencia
Anual Total (en puntos
porcentuales)
Banco de la Provincia de Encuesta BCRA
1 9.60% 11.23% -0.80 Semestral
Buenos Aires Plazo Fijo
2 BNP Paribas 13.00% 13.97% 0.00 Trimestral BAIBOR
Banco Ciudad de Buenos Encuesta BCRA
3 11.90% 14.36% 0.00 Bimestral
Aires Plazo Fijo
Encuesta BCRA
4 ABN AMRO Bank 13.25% 14.54% 0.00 Cuatrimestral Préstamo Empresas
de Primera Línea
Encuesta BCRA
5 Société Générale 12.97% 14.77% -0.35 Mensual Préstamo Empresas
de Primera Línea
Encuesta BCRA
6 Banco Galicia 13.80% 17.19% -3.18 Trimestral
Plazo Fijo
Encuesta BCRA
7 Banca Nazionale del Lavoro 16.00% 17.64% 0.00 Trimestral
Plazo Fijo
Cuadro lV Marzo 2001
Ranking del Costo Financiero Total Nominal para operaciones en dólares a tasa variable
Variación del
porcentuales)
Banco Río (Con Super Encuesta BCRA
1 8.95% 8.78% 0.00 Cuatrimestral
Recompensa)* Plazo Fijo
Banco de la Provincia de Encuesta BCRA
2 9.13% 10.78% -0.26 Semestral
Encuesta BCRA
3 Banco Suquía** 11.14% 11.21% 0.00 Mensual
Plazo Fijo
Tasa fija hasta 31/12/2001. Luego
ajuste trimestral según tasa BAIBOR
Encuesta BCRA
5 Scotiabank Quilmes 10.60% 11.89% -0.10 Mensual
Plazo Fijo
Tasa fija durante 12 meses. Luego
6 Banco Francés (Mix 1) 10.50% 11.95% 0.00 Ajuste Trimestral según Encuesta
BCRA Plazo Fijo
7 BNP Paribas 11.00% 11.97% 0.00 Trimestral BAIBOR
Banco Río (Sin Super Encuesta BCRA
8 8.95% 11.98% 0.00 Cuatrimestral
Recompensa) Plazo Fijo
Encuesta BCRA
9 Banco Credicoop 10.60% 11.99% -1.42 Cuatrimestral Préstamo Empresas
de Primera Línea
Condiciones de
10 Citibank 9.95% 12.05% -1.98
Mercado
11 Banco Galicia 9.00% 12.10% -1.47 Trimestral LIBOR
BCRA Plazo Fijo
Encuesta BCRA
13 Banco Ciudad de Buenos Aires 9.90% 12.25% 0.00 Bimestral
Plazo Fijo
10
Variación del
porcentuales)
Encuesta BCRA
14 Société Générale 10.90% 12.68% -1.96 Mensual Préstamo Empresas
de Primera Línea
Encuesta BCRA
15 ABN AMRO Bank 11.45% 12.73% 0.00 Cuatrimestral Préstamo Empresas
de Primera Línea
Encuesta BCRA
16 Nuevo Banco de Santa Fé 11.50% 13.39% 0.00 Cuatrimestral
Plazo Fijo
Encuesta BCRA
17 Banco Sudameris Argentina 10.95% 13.44% -0.04 Mensual
Plazo Fijo
Encuesta BCRA
18 Banco Bisel*** 10.64% 13.49% 0.00 Trimestral
Plazo Fijo
Encuesta BCRA
19 HSBC Bank Argentina 10.90% 13.54% 0.00 Semestral
Plazo Fijo
Condiciones de
20 Banco Comafi 11.00% 13.85% -0.39
Mercado
Encuesta BCRA
21 Banca Nazionale del Lavoro 12.25% 13.90% 0.00 Trimestral
Plazo Fijo
Encuesta BCRA
22 Banco Bansud 12.25% 14.38% 0.00 Mensual
Plazo Fijo
23 Banco General de Negocios 12.00% 14.57% 0.00 Semestral LIBOR
24 BankBoston 12.50% 14.76% -1.40 Mensual BAIBOR
** BANCO SUQUIA: El Costo Financiero Total incluye la bonficación correspondiente al pago en término de todas las cuotas. En
caso de pago fuera de término de todas las cuotas el CFT es de 13,05%
*** BANCO BISEL: El Costo Financiero Total incluye la bonficación correspondiente al pago en término de todas las cuotas. En
caso de pago fuera de término de todas las cuotas el CFT es de 15,41%.
Cuadro V Marzo 2001

Ranking del Costo Financiero Total Nominal para operaciones en pesos a tasa fija
Variación del CFT
Costo
Total
porcentuales)
1 Citibank 16.50% 18.85% 0.00
Cuadro VI Marzo 2001

Ranking del Costo Financiero Total Nominal para operaciones en dólares a tasa fija
Variación del CFT
Costo
Total
porcentuales)
4 Nuevo Banco de Santa Fé 12.00% 13.87% s/d
5 Banco Francés 12.70% 14.10% 0.00
6 Citibank 11.90% 14.21% 0.00
8 BankBoston 15.00% 17.22% 0.00
a aquellos clientes que mantengan RIO Infinity o Super Cuenta y cumplan todas sus obligaciones en término.
11
Cuadro VII Marzo 2001
Ranking del Costo Financiero Total Nominal para operaciones en pesos a tasa variable
Variación del CFT
Periodicidad de Tasa de
Ajuste Referencia
Anual Total puntos
porcentuales)
Banco de la Provincia Encuesta BCRA
1 9.60% 10.70% -0.80 Semestral
de Buenos Aires Plazo Fijo
Banco Ciudad de Encuesta BCRA
2 11.90% 13.90% 0.00 Bimestral
Encuesta BCRA
3 Société Générale 12.97% 14.84% s/d Mensual Préstamo Empresas
de Primera Línea
Banca Nazionale del Encuesta BCRA
4 16.00% 17.60% 0.00 Trimestral
Lavoro Plazo Fijo
Cuadro VIII Marzo 2001
Ranking del Costo Financiero Total Nominal para operaciones en dólares a tasa variable
Variación del CFT
Periodicidad de Tasa de
Ajuste Referencia
Anual Total puntos
porcentuales)
Banco de la Provincia Encuesta BCRA
1 9.13% 10.24% -0.26 Semestral
de Buenos Aires Plazo Fijo
Banco Río (Con Super Encuesta BCRA
2 8.95% 11.26% 0.00 Cuatrimestral
Recompensa)* Plazo Fijo
Banco Río (Sin Super Encuesta BCRA
3 8.95% 11.44% 0.00 Cuatrimestral
Recompensa) Plazo Fijo
Banco Ciudad de Encuesta BCRA
4 9.90% 11.78% 0.00 Bimestral
BCRA Plazo Fijo
Encuesta BCRA
6 Scotiabank Quilmes 10.98% 12.09% -0.48 Mensual
Plazo Fijo
BCRA Plazo Fijo
Tasa fija hasta 31/12/2001. Luego
ajuste trimestral según tasa BAIBOR
Encuesta BCRA
9 Société Générale 10.90% 12.74% s/d Mensual Préstamo Empresas
de Primera Línea
10 Banco Galicia 10.50% 13.00% -0.54 Trimestral LIBOR
Nuevo Banco de Santa Encuesta BCRA
11 11.50% 13.37% s/d Cuatrimestral
Fé Plazo Fijo
Encuesta BCRA
12 HSBC Bank Argentina 11.30% 13.81% 0.00 Semestral
Plazo Fijo
Banca Nazionale del Encuesta BCRA
13 12.25% 13.87% 0.00 Trimestral
Lavoro Plazo Fijo
Condiciones de
14 Citibank 11.90% 14.21% 0.00
Mercado
15 BankBoston 12.50% 14.72% -1.40 Mensual BAIBOR
12
Cuadro IX Marzo 2001
Gastos Totales de Escribanía

Incluye honorarios por escritura, por hipoteca y gastos adicionales *
Monto total de
gastos de
Entidad
escribanía
(en $)
ABN AMRO Bank 1,475.89

Banca Nazionale del Lavoro 1,440.75
Banco Bisel 1,873.00
Banco Ciudad de Buenos Aires 1,621.75
Banco Comafi 2,403.50
Banco Credicoop 1,743.44
Banco de la Provincia de Buenos Aires 1,322.00
Banco Francés 1,589.65
Banco Galicia 1,103.00
Banco General de Negocios 1,913.25
Banco Hipotecario 901.25
Banco Itau Buen Ayre 1,656.00
Banco Mercurio 2,129.19
Banco Río 1,818.83
Banco Roela 1,717.00
Banco Sudameris Argentina 1,525.65
Banco Suquía 1,196.40
BankBoston 2,048.56
Bansud 1,672.80
BNP Paribas 1,480.00
Citibank 1,097.00
HSBC Bank Argentina 2,291.87
Nuevo Banco de Santa Fé 1,459.50
Scotiabank Quilmes 1,224.75
Société Générale 1,223.70
* Datos correspondientes a la adquisición de una vivienda de $50.000, localizada en la

Ciudad de Buenos Aires.
13
Tarjetas de Crédito
Los Cambios en las Tasas de Financiación
Durante Marzo
A fin de brindar mayor transparencia informativa al mercado de Tarjetas de Crédito, la
Secretaría de la Competencia, la Desregulación y la Defensa del Consumidor publica y difunde
mensualmente a los consumidores la información relevada referida a tasas máximas de
financiación aplicadas a consumos solventados con este medio de pago.
En esta oportunidad se dan a conocer los datos correspondientes al mes de marzo de 2001.
Lo Destacado del Mes
8 Durante el mes de marzo de 2001 se produjeron cuatro cambios en las tasas máximas de
financiación en pesos aplicadas por las entidades emisoras respecto de las vigentes en el mes
de febrero pasado. Con tres subas y una baja, la tasa promedio alcanzó un nivel del 40%
frente al 39,6% de febrero último.
8 Por su parte, la tasa promedio en pesos de los 20 principales bancos bajó levemente del
36,9% en febrero al 36,8% en marzo. En dólares, se mantuvo constante en el 27,87%.
8 En marzo, tres entidades modificaron la fecha de aplicación de los intereses: mientras el
banco Itaú Buen Ayre pasó de "compra" a "vencimiento" para la tarjeta Mastercard, los
bancos Patagonia S.A. y Lloyds Bank pasaron a aplicar los intereses para todas sus tarjetas a
partir de la fecha de compra.
8 Para las tarjetas emitidas principalmente por entidades no financieras se registró una
baja de medio punto porcentual en el promedio de tasas máximas en pesos: pasó del 43,1%
en febrero al 42,6% en marzo.
8 De esta forma, la diferencia existente entre el nivel promedio de tasas máximas aplicadas por
las entidades "no financieras" y el de las "financieras" es de algo más de 2,5 puntos
porcentuales.
TARJETAS PRINCIPALMENTE EMITIDAS POR ENTIDADES FINANCIERAS1
Tasas Máximas de Financiación en Pesos:
3 La tasa promedio se ubicó en 40,05%, casi medio punto porcentual por encima de la
registrada en febrero último.
3 El alza de medio punto porcentual en la tasa promedio se explica a partir de las
modificaciones introducidas por cuatro entidades (tres subas y una baja) en las magnitudes
que se detallan en la siguiente tabla:
1
Visa, Mastercard, Cabal, Cartafranca, Credencial, Líder, American Express.
14
Variación en Puntos Porcentuales
Entidad Financiera
Respecto del Mes Anterior
Lloyds Bank -1,6
Banco Municipal de Rosario 2
Banco Privado de Inversiones S.A. 2
BNP Paribas 3
3 Cabe destacar que el Lloyds Bank, si bien redujo su tasa, aumentó la cantidad de días
sobre los que carga los intereses, al pasar de la fecha de cierre de liquidación a la de
compra.
3 También realizaron cambios en la fecha de aplicación el banco Patagonia S.A. (de

vencimiento a compra para la tarjeta Visa y de cierre a compra para Mastercard) y el banco
Itaú Buen Ayre (de compra a vencimiento para la tarjeta Mastercard, reduciendo en este caso
la cantidad de días sobre los que carga los intereses).
Tasas Máximas de Financiación en Dólares:
3 Para la financiación en dólares, el nivel promedio de las tasas máximas aplicadas por las 58
entidades que presentaron la información fue del 28,26%.
3 Durante este mes, dos entidades elevaron sus tasas máximas en dólares respecto del mes de
febrero: el Banco Privado de Inversiones S.A., 2 puntos porcentuales y el BNP Paribas que
en esta moneda la subió 4 puntos porcentuales -suba superior a la operada en pesos-.
Los 20 Principales Bancos
3 Para el caso de las principales entidades bancarias, la baja aplicada por el Lloyds Bank
afectó levemente al nivel promedio de este grupo: pasó del 36,9% en febrero al 36,8% en
marzo. Por su parte, durante marzo no se produjo ningún cambio en las tasas de interés
máximas para la financiación de saldos deudores en dólares.
3 A tres años de entrar en Promedio de Tasas Máximas de los 20 Principales Bancos del
vigencia la Resolución Sistema al mes de Marzo de cada Año
N° 134/98, el promedio
de las tasas máximas 50% 48,95%
para financiar los

45%
saldos deudores con
tarjetas de crédito, 40%
37,60%
36,82%
registraron el siguiente 35%
35,90%
comportamiento para
este grupo de 30%
26,65%
27,87%
25,88%
"entidades financieras": 25%
24,64%
20%
Pesos Dólares
15%
1998 1999 2000 2001
15
TARJETAS EMITIDAS PRINCIPALMENTE POR ENTIDADES NO
FINANCIERAS
3 Con la baja de medio punto porcentual en la tasa promedio, este grupo de entidades registró
el nivel más bajo de los tres primeros meses del año (42,7% en enero, 43,1% en febrero y
42,6% en marzo de 2001).
3 De las 54 entidades que presentaron la información en término, las que empujaron hacia
abajo el promedio de tasas máximas fueron: Caja de Crédito Varela S.A. y Com. Servicios
S.R.L., las que bajaron sus tasas 17 y 8,2 puntos porcentuales respectivamente en relación a
las aplicadas en el mes de febrero.
3 Asimismo en marzo, otras 10 entidades redujeron sus tasas máximas de financiación. Dichas
bajas no sobrepasaron en ningún caso el medio punto porcentual y, sólo una entidad (Arteza
S.A.), la incrementó en 1,9 puntos porcentuales.
ANEXO DE CUADROS
3 Los CUADROS COMPARATIVOS que se adjuntan permiten observar las tasas máximas
de financiación de consumos con tarjetas de crédito correspondientes al mes de marzo de
2001 y la variación en puntos porcentuales respecto del mes anterior y de Marzo de 1998
(mes en que entró en vigencia la Resolución SICyM N° 134).
3 Los rankings que se presentan están ordenados con un criterio ascendente en pesos y dólares,
según se trate de financiamiento desde la fecha de compra, cierre de la liquidación o de
vencimiento del pago.
3 CUADRO I. Tasa Nominal Anual en Pesos Tasas Máximas aplicadas desde el cierre de la
liquidación para Tarjetas emitidas principalmente por Entidades Financieras.
3 CUADRO II. Tasa Nominal Anual en Pesos. Tasas Máximas aplicadas desde el vencimiento de
pago para Tarjetas emitidas principalmente por Entidades Financieras.
3 CUADRO III. Tasa Nominal Anual en Pesos. Tasas Máximas aplicadas desde la fecha de compra
para Tarjetas emitidas principalmente por Entidades Financieras.
3 CUADRO IV. Tasa Nominal Anual en Dólares. Tasas Máximas aplicadas desde el cierre de
liquidación para Tarjetas emitidas principalmente por Entidades Financieras.
3 CUADRO V. Tasa Nominal Anual en Dólares. Tasas Máximas aplicadas desde el vencimiento de
pago para Tarjetas emitidas principalmente por Entidades Financieras.
3 CUADRO VI. Tasa Nominal Anual en Dólares. Tasas Máximas aplicadas desde la fecha de compra
para Tarjetas emitidas principalmente por Entidades Financieras.
3 CUADRO VII. Tasa Nominal Anual en Pesos. Tasas Máximas aplicadas desde la fecha de cierre de
liquidación para Tarjetas emitidas principalmente por Entidades no Financieras.
3 CUADRO VIII. Tasa Nominal Anual en Pesos. Tasas Máximas aplicadas desde la fecha de compra
para Tarjetas emitidas principalmente por Entidades no Financieras.
3 CUADRO IX. Tasa Nominal Anual en Pesos. Tasas Máximas aplicadas desde la fecha de
vencimiento de pago para Tarjetas emitidas principalmente por Entidades no Financieras.
A las entidades que no presentaron la información correspondiente al mes de marzo, les serán
iniciadas las actuaciones por presuntas infracciones a la Ley Nº 24.240, de Defensa del
Consumidor.
16
ACCESO A INTERNET: Para consulta permanente toda esta información se encuentra
disponible en la página de Internet, correspondiente a la Dirección Nacional de Comercio
Interior: http://www.consumidor.gov.ar/precios.htm
Tarjetas principalmente emitidas por Entidades Financieras

Ranking de Entidades CUADRO I
Tasa de Interés de Financiación o Compensatoria
Tasa Nominal Anual en Pesos. Tasas Máximas
Aplicación: Desde la fecha de cierre de liquidación
Variac. en Puntos
Porcentuales Respecto de:
POSICION INSTITUCION Marzo'01 Inicio de la
Último
Resoluc.134
Mes
(*)
1 COOP. DE CREDITO BET-AM LTDA.(CAP.FED.) 24.0% 0.0 -30.8
2 BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES 29.8% 0.0 0.0
3 BANCO PROV. DE TIERRA DEL FUEGO 34.7% 0.0 -4.3
4 BANCO REGIONAL DE CUYO S.A. 34.8% 0.0 -7.8
5 BANCO SAENZ 35.3% 0.0 -13.4
6 BANCO PRIVADO DE INVERSIONES S.A. 36.0% 2.0 12.3
6 NUEVO BANCO DEL CHACO S.A. 36.0% 0.0 -0.5
7 BANCO DE LA PAMPA 36.3% 0.0 -18.5
8 BANCO DE FORMOSA 36.5% 0.0 -11.0
8 BANCO DE LA PROV. DEL NEUQUEN 36.5% 0.0 2.4
9 BANCO SOCIETE GENERALE (SUPERVIELLE) 36.9% 0.0 -17.1
10 BANCO MUNICIPAL DE LA PLATA 37.3% 0.0 -4.7
11 BNP PARIBAS (BANQUE NATIONALE DE PARIS) 38.0% 3.0 -16.9
11 BANCO DE CORRIENTES S.A. 38.0% 0.0 -20.0
12 BANCO DEL CHUBUT S.A. 38.4% 0.0 -0.5
13 BANKBOSTON N.A. 39.5% 0.0 -15.3
13 ABN AMRO BANK 39.5% 0.0 -9.2
13 BANCO DE ENTRE RIOS 39.5% 0.0 -0.4
13 BANCO BISEL 39.5% 0.0 -19.5
14 FINVERCON S.A. CIA. FINANCIERA (CAP. FED.) 39.6% -0.1 0.0
15 BANCO SANTIAGO DEL ESTERO 39.9% 0.0 -10.1
16 MBK MERCOBANK S.A. 42.0% 0.0 3.1
17 BANCO FINANSUR S.A. 42.5% 0.0 0.0
18 BANCA NAZIONALE DEL LAVORO 44.5% 0.0 -10.3
19 MONTEMAR CIA. FINANCIERA S.A.(MENDOZA) 45.0% 0.0 -3.0
19 MUTUAL CLUB BEN HUR (RAFAELA) 45.0% 0.0 s/d
20 NUEVO BANCO DE LA RIOJA S.A. 48.6% 0.0 s/d
COOP. DE VIVIENDA CREDITO Y CONSUMO PARA EL
21 48.7% 0.0 s/d
DESARROLLO LTDA.
22 BANCO DE BALCARCE 52.5% 0.0 -8.3
CAJA DE CREDITO UNIVERSO COOP. LTDA. (CAP.
23 53.9% 0.0 -12.0
FED./QUILMES)
24 COLUMBIA (CAP. FED.) 54.0% 0.0 -12.0
25 COOP. DE PROMOCION Y DESARROLLO REGIONAL LTDA. 54.8% 0.0 s/d
26 SUISBANK S.A. 58.8% 0.0 -0.8
27 SAN MARTINO Y ASOC. S. DE H. 60.8% 0.0 0.0
27 FINANCIAR S.A. 60.8% 0.0 s/d
(*) Marzo de 1998.

Fuente: Secretaría de la Competencia, la Desregulación y la Defensa del Consumidor en base a datos suministrados
por entidades emisoras de tarjetas.
17
Ranking de Entidades CUADRO II
Aplicación: Desde la fecha de vencimiento de pago
Variac. en Puntos
POSICION INSTITUCION Marzo'01
Último Inicio de la
Mes Resoluc.134 (*)
1 BANCO DE LA PROV. DE CORDOBA 27.0% 0.0 0.5
2 BANCO DE LA NACION ARGENTINA 28.8% 0.0 -1.6
3 BANCO DE LA PROV. DE BUENOS AIRES 29.3% 0.0 -5.7
4 BANCO EMPRESARIO DE TUCUMAN COP.LTDO. 29.6% 0.0 s/d
6 BANCO JULIO S.A. 30.4% 0.0 -18.2
7 BANCO MERCURIO 30.8% 0.0 -5.2
8 BANCO MUNICIPAL DE ROSARIO 33.0% 2.0 s/d
9 SAN CRISTOBAL CAJA MUTUAL (ROSARIO/SANTA FE) 34.4% 0.0 -7.6
10 CAJA DE CREDITO LA CAPITAL C.L. (CAP.FED.) 35.0% 0.0 -24.6
11 BANCO SAENZ 35.3% 0.0 -13.4
12 NUEVO BANCO DE SANTA FE 35.5% 0.0 -1.0
13 BANCO DEL TUCUMAN S.A. 36.0% 0.0 -12.0
14 CAJA POPULAR DE AHORROS DE TUCUMAN 36.5% 0.0 -6.1
16 SCOTIABANK QUILMES S.A. 37.8% 0.0 -29.2
17 BANCO SAN JUAN 37.9% 0.0 -8.3
18 BANCO DE LA EDIFICADORA DE OLAVARRIA S.A. 38.0% 0.0 1.5
18 BANCO DE CORRIENTES S.A. 38.0% 0.0 -20.0
19 BANCO ITAU BUEN AYRE 38.6% 0.0 -26.4
20 AMERICAN EXPRESS 38.9% 0.0 -0.9
20 BANCO CREDICOOP 38.9% 0.0 -6.1
21 BANCO DEL SOL 39.0% 0.0 -12.1
22 BANCO DEL SUQUIA 39.5% 0.0 -6.7
22 BANCO BISEL 39.5% 0.0 -19.5
23 BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. 39.7% 0.0 -6.6
24 BANCO VELOX 41.7% 0.0 -13.1
25 NUEVO BANCO INDUSTRIAL DE AZUL 42.6% 0.0 0.0
26 HSBC BANK ARGENTINA 43.5% 0.0 -23.4
27 BANCO MACRO (BCO. DE MISIONES-SALTA) 45.0% 0.0 s/d
28 SADELA (CAP. FED.) 47.9% 0.0 -0.7
29 CAJA DE CREDITO FLORESTA LURO VELEZ COOP.LTDA. 53.9% 0.0 14.9
30 CREDILOGROS CIA. FINANCIERA S.A. (DIV. BANCO FRANCES) 55.0% 0.0 -6.4
(*) Marzo de 1998.
Fuente: Secretaría de la Competencia, la Desregulación y la Defensa del Consumidor en base a datos suministrados por entidades
emisoras de tarjetas.

Ranking de Entidades CUADRO III
Aplicación: Desde la fecha de compra
Variac. en Puntos
Mes Resoluc.134 (*)
1 BANCO DE LA REP. ORIENTAL DEL URUGUAY 33.4% 0.0 -23.8
2 BANCO PATAGONIA S.A. (EX RIO NEGRO) 36.0% 0.0 0.0
3 BANCO DE SANTA CRUZ 36.3% 0.0 -0.3
4 BANCO SUDAMERIS ARGENTINA S.A. 36.6% 0.0 -12.1
5 LLOYDS BANK 37.7% -1.6 -10.2
7 BANCO RIO 38.4% 0.0 -16.4
8 BANCO FRANCES 38.7% 0.0 -20.5
9 BANSUD 38.8% 0.0 -16.6
10 BANEX 39.0% 0.0 s/d
11 CIA. FINANCIERA ARGENTINA (CAP. FED.) 39.6% 0.1 -19.9
12 CITIBANK 39.8% 0.0 -15.0
13 PROVIDIAN FINANCIAL S.R.L. 39.9% 0.0 s/d
14 MASVENTAS S.A. CIA. FINANCIERA (SALTA/JUJUY) 42.6% 0.0 -12.1
15 BANCO LINIERS SUDAMERICANO S.A. 45.0% 0.0 -9.6
(*) Marzo de 1998.
(**) Corresponde a la fecha en que el comerciante presenta el cupón ante la entidad bancaria.
18
Ranking de Entidades Cuadro lV
Tasa Nominal Anual en Dólares. Tasas Máximas
Variac. en Puntos
Inicio de la
Último
Resoluc.134
Mes
(*)
2 BANCO SANTIAGO DEL ESTERO 22.0% 0.0 s/d
3 BANCO SAENZ 23.1% 0.0 -1.2
5 BANCO DE ENTRE RIOS 25.0% 0.0 2.5
6 BANCO SOCIETE GENERALE (SUPERVIELLE) 26.9% 0.0 3.4
7 BANCO DE LA PAMPA 27.5% 0.0 -2.9
8 BANCO BISEL 28.0% 0.0 s/d
8 BANCO PRIVADO DE INVERSIONES S.A. 28.0% 2.0 10.0
8 BNP PARIBAS (BANQUE NATIONALE DE PARIS) 28.0% 4.0 3.8
9 COLUMBIA (CAP. FED.) 28.8% 0.0 1.8
10 MUTUAL CLUB BEN HUR (RAFAELA) 29.0% 0.0 s/d
11 BANCO REGIONAL DE CUYO S.A. 29.3% 0.0 5.2
12 BANKBOSTON N.A. 29.5% 0.0 5.3

CAJA DE CREDITO UNIVERSO COOP. LTDA. (CAP.
13 30.0% 0.0 s/d
FED./QUILMES)
13 BANCO DE CORRIENTES S.A. 30.0% 0.0 6.0
14 BANCO FINANSUR S.A. 30.4% 0.0 -0.1
14 NUEVO BANCO DE LA RIOJA S.A. 30.4% 0.0 s/d
15 ABN AMRO BANK 30.5% 0.0 7.4
16 BANCO DE LA PROV. DEL NEUQUEN 32.9% 0.0 0.0
17 MBK MERCOBANK S.A. 33.0% 0.0 13.5
18 BANCO DEL CHUBUT S.A. 33.5% 0.0 7.5
19 BANCO PROV. DE TIERRA DEL FUEGO 34.7% 0.0 4.3
20 BANCA NAZIONALE DEL LAVORO 35.0% 0.0 10.8
21 BANCO DE BALCARCE 36.0% 0.0 5.6
(*) Marzo de 1998.

Fuente: Secretaría de la Competencia, la Desregulación y la Defensa del Consumidor en base a datos suministrados
por entidades emisoras de tarjetas.
19
Ranking de Entidades Cuadro V
Variac. en Puntos
Mes Resoluc.134 (*)
2 BANCO DE LA PROV. DE CORDOBA 20.0% 0.0 2.5
3 BANCO MERCURIO 20.5% 0.0 -3.6
4 CAJA DE CREDITO LA CAPITAL C.L. (CAP.FED.) 22.0% 0.0 -9.6
5 BANCO SAENZ 23.1% 0.0 -1.2
6 BANCO EMPRESARIO DE TUCUMAN COP.LTDO. 23.3% 0.0 s/d
8 BANCO DEL TUCUMAN S.A. 24.0% 0.0 0.0
9 SAN CRISTOBAL CAJA MUTUAL (ROSARIO/SANTA FE) 24.3% 0.0 s/d
10 CAJA POPULAR DE AHORROS DE TUCUMAN 24.5% 0.0 0.0
11 BANCO DE LA PROV. DE BUENOS AIRES 25.6% 0.0 3.6
12 BANCO CREDICOOP 26.0% 0.0 2.0
13 BANCO BISEL 28.0% 0.0 s/d
13 BANCO MUNICIPAL DE ROSARIO 28.0% 0.0 s/d
13 BANCO DEL SOL 28.0% 0.0 4.1
14 BANCO ITAU BUEN AYRE 28.3% 0.0 -1.7
15 AMERICAN EXPRESS 28.9% 0.0 9.3
15 BANCO SAN JUAN 28.9% 0.0 1.5
16 SADELA (CAP. FED.) 29.0% 0.0 -5.7
17 BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. 29.3% 0.0 7.3
18 BANCO VELOX 29.7% 0.0 4.2
19 BANCO DE LA EDIFICADORA DE OLAVARRIA S.A. 30.0% 0.0 -0.4
19 BANCO DEL SUQUIA 30.0% 0.0 4.0
19 BANCO DE CORRIENTES S.A. 30.0% 0.0 6.0
19 CAJA DE CREDITO FLORESTA LURO VELEZ COOP.LTDA. 30.0% 0.0 12.0
20 BANCO JULIO S.A. 30.4% 0.0 -6.1
21 HSBC BANK ARGENTINA 33.0% 0.0 8.7
(*) Marzo de 1998.

Ranking de Entidades CUADRO VI
Aplicación: Desde la fecha de compra
Variac. en Puntos
Mes Resoluc.134 (*)
1 BANCO DE LA REP. ORIENTAL DEL URUGUAY 20.0% 0.0 -5.0
2 BANCO PATAGONIA S.A. (EX RIO NEGRO) 27.0% 0.0 7.0
3 BANEX 27.4% 0.0 s/d
5 BANCO RIO 29.0% 0.0 1.7
5 BANCO FRANCES 29.0% 0.0 -1.2
6 BANSUD 29.4% 0.0 0.6
7 MASVENTAS S.A. CIA. FINANCIERA (SALTA/JUJUY) 30.4% 0.0 -6.1
8 PROVIDIAN FINANCIAL S.R.L. 31.9% 0.0 s/d
9 CITIBANK 32.5% 0.0 5.1
10 BANCO LINIERS SUDAMERICANO S.A. 36.4% 0.0 7.8
(*) Marzo de 1998.
(**) Corresponde a la fecha en que el comerciante presenta el cupón ante la entidad bancaria.
20
Tarjetas principalmente emitidas por Entidades no Financieras
Ranking de Entidades CUADRO VII
Tasa de Interes de Financiación o Compensatoria
Variac. en Puntos
Mes Resoluc.134 (*)
1 UNIONE E BENEVOLENZA (Rosario-Santa Fe) 31.0% 0.0 -11.6
2 FINDIS S.A. (Córdoba) 36.0% 0.0 s/d
3 CONTAR S.A. (Mar del Plata-Bs.As.) 36.5% 0.0 s/d
3 SUPERMERCADOS NORTE S.A. (Bs. As.) 36.5% 0.0 s/d

3 ASOC. MUTUAL GRAL.SAN MARTIN (Sta. Fe) 36.5% 0.0 -12.2
CREDITO AUTOMATICO S.A.(Bs.As., Neuquén, Salta, Chubut,
4
Tucumán, Stgo. Est.)
40.0% 0.0 -33.0
CREDI-PAZ (Merlo, San Justo, Zárate, Lujan, Tandil, otros-
5
Bs.As.)
40.9% 0.0 -32.1
6 CARTASUR CARDS S.A. (Lomas de Zamora-Bs.As.) 41.0% -0.5 -14.4

6 REDYCARD S.A. (Lobos, Saladillo, Cañuelas-Bs.As.) 41.0% -0.5 -14.4
7 CLUB A.A.B. Y MUTUAL SARMIENTO (Córdoba) 43.8% 0.0 0.0

8 CREDITAL S.R.L. (Rosario del Tala-Entre Ríos) 46.8% 0.0 s/d
9 TROPICARD S.A. 53.7% 0.0 s/d
10 CRE CARD LITORAL (Santa Fe) 59.4% 0.0 0.0
10 CREFICO S.R.L. (Rosario - Santa Fe) 59.4% 0.0 s/d
11 BAYRESCARD (Neuquén) 62.1% 0.0 0.9
Aplicación: Desde la fecha de compra CUADRO VIII
Variac. en Puntos
Mes Resoluc.134 (*)
VALLE FERTIL S.A. (Tucumán, Stgo. Estero, Jujuy y
1
Catamarca)
30.0% 0.0 s/d
2 TARJETA DEL MAR S.A. (Mar del Plata-Bs.As.) 40.4% -0.5 s/d
3 SERVICIOS FINANCIEROS SRL (Totoras - Santa Fe) 42.0% 0.0 s/d
4 CETELEM ARGENTINA S. A. (Bs. As.) 49.5% 0.0 s/d
(*) Marzo de 1998.

Fuente: Secretaría de la Competencia, la Desregulación y la Defensa del Consumidor en base a datos suministrados por
entidades emisoras de tarjetas.
21
Tarjetas principalmente emitidas por Entidades no Financieras
Ranking de Entidades CUADRO IX
Tasa de Interes de Financiación o Compensatoria
Variac. en Puntos
Mes Resoluc.134 (*)
1 MUTUAL ASOC. Y ADHE. DEL CLUB SPORTS SALTO (Salto-Bs. As.) 30.4% 0.0 s/d
1 ASOCIAC. MUTUAL DE VENADO TUERTO (V. Tuerto-Santa Fe) 30.4% 0.0 s/d
2 COM. SERVICIOS SRL (Totoras - Santa Fe) 36.0% -8.2 s/d
3 NEGOCIOS SRL (San Francisco-Córdoba) 36.5% 0.0 s/d
4 SISTEMA DE TARJETAS MAXIMA S.A. (Neuquén) 38.8% 0.0 s/d
5 TARJETAS CUYANAS S.A. (Mendoza) 39.0% 0.0 -2.4
6 CREDIMAS SRL (Tucum., Stgo. Est., Salta, Mdza., Jujuy) 40.2% 0.0 11.3
7 HURLING CRED S.A. (Hurlingham, Boulogne, W.Morris-Bs.As.) 40.4% -0.5 -35.0
SIST. UNIF. DE CREDITO DIRIGIDO S.A. (Cap.Fed., F.Varela, Solano-
7
Bs.As.)
40.4% -0.5 -20.0
7 TARJETA COMFIAR S.A. (Santa Fe) 40.4% -0.4 s/d

8 CREDINUEVO S.A. (V. Bosch, L. Hermosa-Bs.As.) 40.5% -0.4 -38.6
8 CREDITO DEL SUDESTE S.A. (Bs. As.) 40.5% 0.0 -38.6
8 TARSHOP S.A. (Avellaneda-Bs.As.) 40.5% -0.3 -29.6
8 CREDIZAR S. A. (Zárate-Bs. As.) 40.5% -0.4 -38.6
8 COLMI S.A. (Bs. As.) 40.5% 0.0 -38.6
8 CREDITO COMERCIAL SAN LUIS S.A. (San Luis) 40.5% 0.0 -31.3
8 FORMA CREDITO S.A. (S.Miguel, Chivilcoy, Merlo, otros-Bs.As.) 40.5% 0.0 -38.6
8 FINANCIACIONES CUYO S.A. (San Juan) 40.5% 0.0 s/d
9 CRESER CRED. Y SERV. (Merlo, Moreno-Bs. As.) 40.6% 0.0 -45.7
10 TARJETA NARANJA S.A. (Córdoba, San Luis, La Rioja) 40.8% 0.0 s/d
11 NIFACO S.R.L. (Córdoba) 41.4% 0.0 -13.4
12 MUTUAL SIDERURGICA GRAL. SAVIO (San Nicolás-Bs.As.) 42.6% 0.0 -6.1
13 CAJA DE CRED. VARELA S.A.(Cap. Fed., San Martín-Bs.As., Cba.) 43.8% -17.0 -17.0
14 DAXADE S.A. (L. de Zamora-Bs. As.) 45.1% -0.2 s/d
15 ARTEZA S.A. (Zárate-Bs.As.) 45.3% 1.9 -5.8
16 CMR ARGENTINA (Mendoza, San Juan, Rosario-Sta. Fe y Córdoba) 45.6% 0.0 s/d
17 JORGE S. TIRNER Y ASOC. (Corrientes) 46.8% 0.0 -2.4
17 ULTRA S.R.L. (Corrientes, Santa Fe) 46.8% 0.0 -2.4
18 TDF S.A. (Tierra del Fuego, Santa Cruz) 47.5% 0.0 -4.8
19 PROVENCRED (Bs. As.) 52.2% 0.0 s/d
20 COLUMBIA CIA.FINANCIERA (EX TORFIN S.A.) 54.8% 0.0 -24.3
21 CONFINA SANTA FE S.A. (Santa Fe) 60.5% 0.0 s/d
(*) Marzo de 1998.

Fuente: Secretaría de la Competencia, la Desregulación y la Defensa del Consumidor en base a datos suministrados por
entidades emisoras de tarjetas.
22
Créditos Prendarios
Leve Descenso de los Costos Financieros durante
el Primer Trimestre del Año 2001
Principales Novedades del Trimestre - Síntesis
• Tomando en cuenta a la principales entidades otorgantes de créditos prendarios, el

costo financiero promedio (en el canal indirecto en dólares) registró un leve descenso,
pasando del 25,28% en diciembre de 2000 al 25,09% en marzo de 2001.
• Solo tres entidades modificaron sus costos financieros, destacándose los casos del
Banco Suquía (con una reducción de 4,69 puntos porcentuales) y de General Motors
(con una reducción de 2,92 puntos porcentuales).
• De acuerdo a los datos remitidos por las principales entidades, la cuota promedio
(incluyendo el seguro automotor) para un crédito obtenido en un concesionario, a tres
años de plazo, asciende a u$s 497.
• La Secretaría de la Competencia, la Desregulación y la Defensa del Consumidor difunde

periódicamente el Costo Financiero Total (CFT) de los créditos prendarios (excluyendo el
seguro automotor)1 para la adquisición de Automotores 0KM. El Costo Financiero Total
publicado es calculado a partir de la tasa efectiva anual más los gastos correspondientes al
seguro de vida, de evaluación, de apertura y mantenimiento de cuentas, y de envío de
resumen.
• La información que se presenta al consumidor es la referida a un crédito prendario con los

siguientes atributos:
Ø Valor aproximado del automotor: $13.000

Ø Monto a financiar: $ 10.000
Ø Período de repago: 36 meses
Ø Edad del solicitante: 30 años
Ø Ingreso personal: $ 1.500
Ø Lugar de residencia: Ciudad de Buenos Aires
• La oferta más amplia de créditos prendarios se concentra en el canal indirecto (a

través de concesionarias) donde existen 17 líneas en dólares y otras 5 en pesos. En el canal
directo (a través de bancos) existen 14 líneas en dólares y 3 en moneda nacional. La mayoría
de las entidades ofrece créditos a tasa fija y sólo 4 de ellas operan con tasas variables.
1
No se incluye el seguro automotor en el cálculo del costo financiero total, ya que la contratación del mismo es obligatoria
independientemente de que el automóvil se adquiera a crédito o al contado.
23
Novedades del Trimestre
• Solo tres entidades modificaron sus costos financieros totales durante el primer trimestre del
año. En el cuadro siguiente se presenta el detalle de los cambios realizados.
Variación Línea
Entidad (en puntos de Canal
porcentuales) Crédito
Banco Suquía - 4,69 Dólares Directo
General Motors Acceptance Corporation - 2,92 Dólares Indirecto
BankBoston - 0,39 Dólares Directo
BankBoston + 1,03 Dólares Indirecto
• En el canal Indirecto (considerado como el más representativo del mercado) el ranking de

créditos en dólares es liderado por Renault Credit (con un costo financiero total de 20,13%),
mientras que los créditos en pesos con menor costo financiero corresponden al Banco de la
Provincia de Buenos Aires (CFT de 29,34%).
• También se ofrecen en el mercado alternativas de financiación del 50% del valor del
automóvil, a tasas inferiores a las relevadas en el presente informe. Estas nuevas alternativas
se ofrecen tanto en pesos como en dólares.
• Resulta destacable la dispersión de precios observada entre las ofertas de las distintas
entidades. Esto ocurre especialmente en el canal directo, donde para créditos en dólares
existe una diferencia entre extremos del 113% entre el menor costo financiero total
(correspondiente al Banco Itaú Buen Ayre) y el mayor (correspondiente al Banco de la
Edificadora de Olavarría). En el canal indirecto, la diferencia entre extremos es del 52%.
La elección del crédito más conveniente reporta importantes beneficios a los

consumidores. Por ejemplo, en un crédito de 10.000 pesos o dólares a 3 años
de plazo, una diferencia de 10 puntos porcentuales en el costo financiero
total es equivalente a casi $1.900 de diferencia a lo largo del período de
repago del préstamo.
• Tomando en cuenta a las principales entidades otorgantes de créditos prendarios, el costo

financiero promedio (en el canal indirecto en dólares) registró un leve descenso, pasando del
25,28% en diciembre de 2000 al 25,09% en marzo de 2001.
24
CREDITOS PRENDARIOS (CANAL INDIRECTO)
Evolución de los Costos Financieros Totales en Dólares
26,4%
26,2% Promedio de las 10 26,26%

principales entidades
26,0%
25,8%
25,73%
25,6%
25,4%
25,2% 25,28% 25,28%

25,19%
25,0% 25,09%
24,8%
24,6%
24,4%
D ic. 99 Marzo 00 Junio 00 Sept.00 D ic. 00 Mar-01
• A modo orientativo, el consumidor que solicite un crédito de 10.000 dólares a 36 meses de

plazo en el canal indirecto deberá pagar una cuota mensual de U$S 4972, que incluyen la
amortización de la deuda y los intereses respectivos, los seguros correspondientes (del
automotor y de vida) y el IVA (sobre los intereses y el seguro automotor).
Composición de la Cuota Promedio en el Canal
Indirecto
Créditos en Dólares-Promedio de las Principales Entidades
IVA (s/intereses y
seguro automotor)
8% U$S 40
Seguro Automotor
17%
U$S 84
Seguro de Vida
5% Cuota Pura
U$S 24 (amortización e
intereses)
CUOTA PROMEDIO 70%
U$S 497
U$S 349
• Los cuadros comparativos son los siguientes:
CUADRO I: Financiación en U$S y en $ en el Canal Indirecto (bancos, compañías

financieras y sociedades comerciales otorgan el financiamiento a través de concesionarias de
automotores)
CUADRO II: Financiación en U$S y en $ en el Canal Directo (las entidades financieras
ofrecen el financiamiento directamente al consumidor)
ACCESO A INTERNET
Esta información estará disponible en la siguiente página de Internet:
http://www.consumidor.gov.ar
2
Promedio de las principales entidades
25
Cuadro I Marzo 2001
Canal Indirecto (a través de concesionarios)

Financiación en Dólares. Préstamo de u$s10.000 a repagar en 36 meses
Costo Variación
Tasa Financiero respecto de
Entidad Efectiva Total sin Diciembre 2000
Anual Fija Seguro (en puntos
Automotor porcentuales)
1 Renault Credit 13.80% 20.13% 0.00
2 Banco Río 10.42% 20.25% 0.00
3 Fiat Crédito 14.93% 20.73% s/d
4 General Motors Acceptance Corporation 14.65% 21.63% -2.92
5 VW Compañía Financiera 18.68% 24.43% 0.00
6 Banco de La Pampa 16.08% 24.75% 0.00
7 HSBC Bank Argentina 18.97% 25.35% s/d
8 Banco de la Provincia de Buenos Aires 20.15% 25.62% 0.00
9 BankBoston 18.68% 25.66% 1.03
10 Banco Ciudad* 16.08% 26.25% 0.00
11 Banco Sudameris 16.65% 26.29% 0.00
12 Nuevo Banco de Santa Fé 20.75% 27.85% 0.00
13 Citibank 19.56% 27.86% 0.00
14 Banco Francés 20.75% 27.98% 0.00
15 Banco Bisel 18.69% 28.27% 0.00
16 Banco General de Negocios 21.94% 28.67% 0.00
17 Ford Credit 20.95% 30.61% 0.00
* Tasa Variable. Ajuste Trimestral según condiciones del mercado
Canal Indirecto (a través de concesionarios)

Financiación en Pesos. Préstamo de $10.000 a repagar en 36 meses
Costo Variación
Tasa Financiero respecto de
Entidad Efectiva Total sin Diciembre 2000
Anual Fija Seguro (en puntos
Automotor porcentuales)
2 Banco Ciudad * 18.39% 29.64% 0.00
3 Banco Sudameris 21.34% 31.41% 0.00
4 Banco Francés 25.59% 33.66% 0.00
5 Banco Río 21.14% 33.81% 0.00
* Tasa Variable. Ajuste Trimestral según condiciones del mercado
26
Cuadro II Marzo 2001
Canal Directo (a través de bancos y compañías financieras)

Financiación en Dólares. Préstamo de u$s10.000 a repagar en 36 meses
Variación
Costo
respecto de
Tasa Financiero
Diciembre
Entidad Efectiva Total sin
2000 (en
Anual Fija Seguro
puntos
Automotor
porcentuales)
1 Banco Itaú Buen Ayre 12.64% 15.93% 0.00
2 Banco Suquía 15.17% 18.81% -4.69
4 BankBoston 15.17% 21.52% -0.39
5 BNP Paribas 19.56% 23.85% 0.00
6 Banco Sudameris 16.65% 23.98% 0.00
7 Banco de La Pampa 16.08% 24.75% 0.00
8 Société Genéralé (1) 17.23% 24.76% 0.00
10 Banco Credicoop (2) 19.56% 26.03% 0.00
11 Banco Ciudad (3) 16.08% 26.25% 0.00
12 SADELA Compañía Financiera 19.86% 27.20% 0.00
13 Banco de Entre Ríos 22.42% 31.61% 0.00
14 Banco Edificadora de Olavarría (4) 26.77% 33.90% 0.00
(1) Tasa Variable. Ajuste Mensual-Encuesta BCRA Préstamo Empresas Primera Línea
(2) Tasa Variable. Ajuste Trimestral-Encuesta BCRA Encuesta BCRA Plazo Fijo
(3) Tasa Variable. Ajuste Trimestral según condiciones del mercado
(4) Tasa Variable. Ajuste Mensual-Encuesta BCRA Plazo Fijo
Canal Directo (a través de bancos y compañías financieras)

Financiación en Pesos. Préstamo de $10.000 a repagar en 36 meses
Variación
Costo
respecto de
Tasa Financiero
Diciembre
Entidad Efectiva Total sin
2000 (en
Anual Fija Seguro
puntos
Automotor
porcentuales)
1 Société Genéralé (1) 19.56% 27.82% 0.00
2 Banco Sudameris 21.34% 29.03% 0.00
3 Banco Ciudad (2) 18.39% 29.64% 0.00
(1) Tasa Variable. Ajuste Mensual-Encuesta BCRA Préstamo Empresas Primera Línea
(2) Tasa Variable. Ajuste Trimestral según condiciones del mercado
27
Tasas de Referencia para la
Garantía de Depósitos
A fin de contribuir al conocimiento del sistema de garantía de depósitos y con el propósito de
elaborar y difundir información útil y relevante para los consumidores, se publican regularmente
por este medio las tasas de referencia difundidas periódicamente por el Banco Central de la
República Argentina.
Dichas tasas se calculan sobre la base de una encuesta e indican que aquellos depósitos
remunerados con tasas superiores no son alcanzados por la garantía, en caso de suspensión
o cierre del banco o entidad financiera en el que se haya realizado el depósito. La garantía
tampoco cubre a los depósitos captados mediante incentivos o estímulos adicionales a la
tasa de interés (vgr. cajas de ahorro con premios y/o sorteos).
TASAS DE REFERENCIA DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS

DEPOSITOS EN PESOS DEPOSITOS EN DOLARES
Caja de Plazo Fijo Plazo Fijo Caja de Plazo Fijo Plazo Fijo
Ahorro 30 a 59 días 60 o + días Ahorro 30 a 59 días 60 o + días
3/4 5,00 18,50 16,25 5,00 9,75 9,00
9/4 5,00 18,00 18,25 5,00 10,50 9,75
16/4 5,00 16,25 16,75 5,00 10,50 9,75
17/4 5,00 14,75 15,75 5,00 10,50 9,75
18/4 5,00 13,75 14,50 5,00 10,50 9,75
19/4 5,00 13,75 13,50 5,00 10,50 9,75
25/4 5,00 15,50 13,50 5,00 10,50 9,75
27/4 5,00 17,25 12,75 5,00 10,50 9,75
30/4 5,00 18,75 12,75 5,00 10,50 9,75

Fuente: B.C.R.A.
28
Medicamentos Ilegítimos:
Se Prohibe la Venta
A través del “Programa de Pesquisa de Medicamentos Ilegítimos”, y del "Programa de
Control de Mercado de Productos Cosméticos" la Administración Nacional de
Medicamentos, Alimentos y Tecnología Médica (ANMAT) verifica la legitimidad de los
medicamentos y artículos cosméticos vendidos en todo el país. Realizando procedimientos por
denuncias o de oficio, la ANMAT está facultada para prohibir la comercialización en todo el
territorio nacional de aquellos lotes de medicamentos en los cuales se verifican irregularidades
como falsificaciones de los envases interiores o exteriores, falta de fecha de vencimiento,
incumplimiento de las especificaciones técnicas, denuncias por robo, etc.
A continuación se informan los lotes de medicamentos y productos cosméticos no aptos

para uso y/o consumo, cuya comercialización en todo el territorio nacional fue prohibida
por la ANMAT a partir de marzo de 2001.
Laboratorio o
Producto Lote Disp. N° Fecha
Importador
KERR SERUM CRISTAL
--- 003 1333/2001 5/3/01
(concentrado instantáneo p/ reparación capilar)
NOVOPHAR DIV. LA
PRAMIL CITRATO DE SILDENAFIL
QUIMICA FARMACEUTICA --- 1334/2001 5/3/01
(comprimidos)
(PARAGUAY)
MUNDO ESTETICO
MUNDO ESTETICO --- 1336/2001 5/3/01
(crema para masajes)
ASPIRINA C+ BAYER SA 3006B
1338/2001 5/3/01
(comprimidos "sabor limao") (Industria Brasileira) 4645B
GIMOS
--- --- 1408/2001 9/3/01
(fécula para bebés)
BABY
--- --- 1565/2001 21/3/01
(shampoo)
ALOE VERA
--- --- 1565/2001 21/3/01
(crema antiinflamatoria)
SEMBLANT
--- --- 1565/2001 21/3/01
(crema antiarrugas)
GALAPAGOS
--- --- 1565/2001 21/3/01
( shampoo)
LABORATORIO DR. SELBY
CREMA CURATIVA DR. SELBY 735 1567/2001 21/3/01
(Industria Uruguaya)
BAÑO PROTEICO PRE-ALISADO O COSMETICA PRODUCTOS
--- 1568/2001 21/3/01
PERMANENTE NATURALES
BRILLO ACONDICIONADOR
COSMETICA PRODUCTOS
VITAMINIZADO POSTALISADO O --- 1568/2001 21/3/01
NATURALES
PERMANENTE
ALCOFEN
ALCOS (Industria Boliviana) --- 1569/2001 21/3/01
(comprimidos)
29
Laboratorio o
Producto Lote Disp. N° Fecha
Importador
CREENCIA LABORATORIO
--- 1571/2001 21/3/01
(shampoo) COSMOS SRL
DOLORSAN LABORATORIO FARCOS
--- 1572/2001 21/3/01
(analgésico balsámico) (Industria Boliviana)
LOCION RAPIDA
SURNAT SA --- 1573/2001 21/3/01
(piojicida)
ACEITE ESENCIAL DE PEREJIL
--- --- 1573/2001 21/3/01
HIDROCOTYLE
LA ROCHELLE
--- --- 1741/2001 28/3/01
(cera de abejas para depilar)
VICK VAPORUB
PROCTER & GAMBLE SA --- 1744/2001 28/3/01
(ungüento)
HONGODERM
Producto Peruano --- 1745/2001 28/3/01
(uso externo)
30
El Rol de las Provincias en
Materia de Defensa del
Consumidor: Entre Ríos
De acuerdo a lo establecido en la Ley 24.240 de Defensa del Consumidor las autoridades
provinciales ejercen el control del cumplimiento de la ley en sus respectivas jurisdicciones. En
esta oportunidad, se presentan las estadísticas vinculadas con el accionar desarrollado en materia
de Defensa del Consumidor en la provincia de Entre Ríos.
Durante el primer trimestre del año 2001 la Dirección General de Comercio Interior y
Defensa del Consumidor de Entre Ríos recibió 47 denuncias de consumidores, de las cuales
20 (el 43%) correspondieron a la adquisición de bienes y 27 (el 57%) a la contratación de
servicios. El rubro que concentra la mayor cantidad de denuncias son los servicios financieros
(bancos, tarjetas de crédito, etc.) con un total de 11 denuncias.
Rubro Denuncias
Servicios Financieros 11
Automotores 10
Telefonía Celular 10
Otros Bienes 6
Otros Servicios 5
Electrodomésticos 3
Tiempo Compartido 1
Reparaciones 1
Total 47
El principal motivo de las denuncias ha sido el incumplimiento de la oferta o de los contratos

firmados entre las partes. Por tal motivo se han presentado 32 denuncias, referidas a
imprecisiones de la publicidad, falta de reintegros, reclamos por devoluciones, etc.
31
Provincias:
Adonde Dirigirse para
Presentar Denuncias y Reclamos
De acuerdo a lo establecido por la Ley de Defensa del Consumidor, las autoridades provinciales
son las responsables de ejercer la defensa de los derechos de los consumidores en las respectivas
jurisdicciones.
En el marco del proceso de descentralización iniciado en el año 1998, a continuación se

presentan los domicilios y los teléfonos a los cuales pueden recurrir los consumidores de cada
provincia que enfrenten inconvenientes vinculados a la adquisición de bienes y servicios.
FORMOSA
JUJUY Dirección de Comercio e
Dirección Provincial de Inversiones
Industria, Comercio y Acción Domicilio: José María Uriburu
Cooperativa 810/20 - (3600) Formosa
Domicilio: Av. Congreso 401 - TELEFAX: (03717) 4-20442/
(4612) Ciudad de Palpala- San 4-25192
Salvador de Jujuy
TE: (0388) 4-274001
FAX: (0388) 4-274002
CHACO
CATAMARCA Subsecretaría de Comercio,
Programa de Fortalecimiento del Acción Cooperativa, Industria
Comercio Interior y Minería
Domicilio: San Martín 135/142 Edificio Casa de Gobierno 7°
(4700) Catamarca Piso (3500) Resistencia-Chaco
TE: (03833) 4-37599 TE: (03722) 4-48023
FAX: (03833) 4-37783 FAX: (03722) 4-31469/4-40031
Defensa del Consumidor
TE: (03722) 4-48036
TUCUMAN
Dirección de Comercio
Domicilio: San Martín 722
- Planta Alta CP 4000 SANTA FE
San Miguel de Tucumán Dirección General de
TE: (0381) 4-218-073/ 4- Comercio Interior
216-302 SANTIAGO DEL ESTERO Domicilio: San Martín 3225
FAX: (0381) 4-218073 Dirección General de (3000) Santa Fé
Industria, Comercio y Minería TE: 0342-4-52-0207
Domicilio: Av. Roca Sur 768 FAX: (0342) 4-53-6622
(4200) Santiago del Estero
TE: (0385) 4224650 4-213478
Subdirección de Comercio
FAX: (0385)4 213478
32
MISIONES
Dirección de Comercio Interior
Domicilio: Av. Mitre 2180 (3300).
CORRIENTES Posadas
Servicio de Información de TELEFAX: (03752) 4-47585 /
Mercado y Promoción Comercial 27965/ 21309 /47512
Domicilio San Martín 2250 (3400) Departamento de Defensa del
Corrientes Consumidor
TE: (03783) 4-23801/27024/36498 TELEFAX: (03752) 47512
INTERNO 3341
FAX: (03783)4- 33833 / 4-20516
Interno 3341 ENTRE RIOS
Dirección General de Comercio
Interior y Defensa del
Consumidor
Domicilio: Salta 164 (3100)
Paraná
TE: (0343) 4-312728/312641
TEL/FAX: (0343) 4-208428/429
Area Defensa del Consumidor
San Martín 746 – Paraná
TE: (0343) 4-207916
LA RIOJA FAX: (0343) 4-230511
Dirección de Comercio e Integración
Domicilio: Pelagio Luna 816 (5300) La Rioja
TE: (03822) 4-53071
FAX: (03822) 4-53617/4-53052
Departamento de Defensa del Consumidor
T.E: (03822) 4-53054 CORDOBA
FAX: (03822) 4-53052 Dirección de Comercio Interior
Domicilio: Belgrano 347 Piso 2º
(5000) Córdoba
SAN JUAN TE: (0351) 4-342472
Dirección de Defensa del FAX:(0351) 4-342470 4-342485
Consumidor
Domicilio: Edificio 9 de Julio 3º
Piso (5400) - San Juan CIUDAD DE BUENOS AIRES
TE: (0264) 4-223860 Int. 1378 4- Gobierno Autónomo de la
227242/ 4-221358 Ciudad de Buenos Aires
FAX:(0264) 4-223633 Dirección Jurídica de Protección
al Consumidor
MENDOZA Domicilio: Esmeralda 340 -
Dirección de Fiscalización y Capital Federal
Control TE: 4326-4540/3729 4909-1696
Domicilio: Boulogne Sur Mer 3050
(5500) Mendoza
TE: (0261) 4-292408 BUENOS AIRES
Area Defensa del Consumidor Dirección Provincial de
TELEFAX:(0261) 4-292410 Comercio Interior
Domicilio: Calle 12 y 54 Torre 2 -
Piso 12º (1900) La Plata
TE: (0221) 4-295563
SAN LUIS FAX: (0221) 4-295564
Dirección de Producción,
Transporte y Comercio CAPITAL FEDERAL
Domicilio: -Rivadavia 485 - P.B. LA PAMPA Dirección de Defensa del
Of. “A” (5700) San Luis Dirección de Comercio Interior y Exterior Consumidor
TELEFAX: (02652) 4 30156/ 4- Domicilio: Centro Cívico - Piso 3º (6300) Corrientes 672 Planta Baja
27723 Santa Rosa- La Pampa TE: (011) 4393-8415/7826
TE: (02954) 4-33010 Int. 837/55255
FAX.: (02954) 4-33010 Int. 389
33
NEUQUEN
Dirección de Comercio Interior RIO NEGRO
Domicilio: Avda.Argentina 245 Dirección de Comercio e
Piso 1º (8300) Neuquén Industria
TE: (0299) 4-423476 Domicilio: Belgrano 544 piso 5°
FAX:(0299) 4-422168 (8500) Viedma - Río Negro
TE: (02920) 4-21639/ 25933
FAX:(02920) 4-23061
CHUBUT
Dirección de Industria y SANTA CRUZ
Comercio Dirección Provincial de
Domicilio: 9 de julio 280 (9103) Comercio e Industria
Rawson Chubut Domicilio: Avellaneda 801 -(9400)
TE: (02965) 4- Río Gallegos
82603/82605/82606/81607 Int. TELEFAX: (02966) 4-20467
235/216/245
FAX: (02965) 4-82605
TIERRA DEL FUEGO

ANTARTIDA E ISLAS
DEL ATLÁNTICO SUR
Dirección de Comercio
Domicilio: Lasserre 74 (9410)
Ushuaia
TE: (02901) 4-21-143
FAX: (02901) 4-23404
34
Empresas Sancionadas en el
Marco de la Ley 24.240
v Durante el primer cuatrimestre del año 2001 se sancionaron un total de 51 empresas con
multas por un monto de $ 501.500 y 16 apercibimientos1 a otras tantas empresas.
v A continuación se presenta el listado de las empresas sancionadas en este período:
Enero - Abril de 2001 (*)
EMPRESA DOMICILIO LOCALIDAD RUBRO MOTIVO SANCION $
CIRCULO DE INVERSORES Precisiones
1 SUIPACHA 658 CAPITAL AUTOMOTORES 200,000
S.A. Publicidad
PTE.J.D. PERON Cláusulas
2 SCOTIABANK QUILMES SA CAPITAL FEDERAL BANCOS 50,000
564 Abusivas
Falta de
3 CITIBANK N.A. M.T.ALVEAR 624 CAPITAL BANCOS 30,000
Información
4 JORSAR S.A. BRUSELAS 513 CAPITAL MUEBLES Falta de Entrega 30,000
FRAY JUSTO
Falta de
5 PLAN ROMBO S.A. SANTA MARIA DE CAPITAL AUTOMOTORES 30,000
Información
ORO 1744
Falta de
6 CARMIRET S.A. MANSILLA 3056 CAPITAL AUTOMOTORES 20,000
Información
CORPUS COBERTURA MEDICINA
7 ARENALES 1611 CAPITAL Otros 20,000
MEDICA S.R.L. PREPAGA
DINERS CLUB ARGENTINA MARCELO T. DE
8 CAPITAL BANCOS Falta de Entrega 10,000
S.A.C. Y DE TURISMO ALVEAR 624
MALDONADO Cláusulas
9 LAVALLE 1438 CAPITAL AUTOMOTORES 10,000
AUTOMOTORES S.A. Abusivas
CARLOS Precisiones
10 NESTLE SA (FRIGOR) CAPITAL FEDERAL ALIMENTOS 10,000
PELLEGRINI 887 Publicidad
FRAY JUSTO
11 PLAN ROMBO S.A. SANTA MARIA DE CAPITAL AUTOMOTORES Otros 10,000
ORO 1744
MEDICINA
12 MEDICUS S.A. ARTIGAS 202 PEHUAJO Otros 9,000
PREPAGA
Falta de
13 BANCO SAN LUIS S.A. RIVADAVIA 699 SAN LUIS BANCOS(ITC) 6,000
Información
LINEAS AEREAS PRIVADAS Precisiones
14 SANTA FE 1970 CAPITAL TURISMO 6,000
ARGENTINAS S.A. (LAPA) Publicidad
15 SOLANAS COUNTRY S.A. JUNCAL 1825 CAPITAL TURISMO Ventas a Crédito 6,000
MARKETING
16 PARANA 446 CAPITAL TURISMO Otros 5,000
INTERNACIONAL S.A.
OTROS Cláusulas
17 SPRAYETTE S.A. CERRITO 520 CAPITAL 5,000
SERVICIOS Abusivas
SUPERMERCADO
18 GUTIERREZ 3647 MUNRO MUEBLES Otros 5,000
MAYORISTA MAKRO S.A.
ALICIA M. DE
19 VOLKSWAGEN S.A. CAPITAL AUTOMOTORES Otros 5,000
JUSTO 350
Reintegros y
20 SOLUNCRED S.A. AV. NAZCA 1719 CAPITAL AUTOMOTORES 4,000
Devoluciones
OTROS Reintegros y
21 VACANCES S.A. ESMERALDA 1066 CAPITAL 4,000
SERVICIOS Devoluciones
AV. CORRIENTES Falta de
22 CAJA DE SEGUROS S.A. CAPITAL OTROS BIENES 3,500
457 Información
(*) Se han sombreado aquellas empresas que fueron sancionadas durante el mes de Abril de 2001.
1
Esta llamada de atención es la sanción más leve prevista en la Ley 24.240, y se corresponde a una violación menor a la citada
norma.
35
Falta de
23 CONTAR S.A. SAN MARTIN 3425 CAPITAL BANCOS(ITC) 3,000
Información
DINERS CLUB ARGENTINA MARCELO T DE Falta de
24 CAPITAL TARJETAS 3,000
SACIDT ALVEAR 624 Información
PASAJE RIVAROLA Falta de
25 PORTO CERVO S.A. CAPITAL AUTOMOTORES 3,000
140 Información
REYNOSO HNOS. E HIJOS JOSE HERNANDEZ
26 SAN MARTIN ALIMENTOS Otros 3,000
S.A. 2955
Falta de
27 MAFER S.R.L. SARMIENTO 202 CORDOBA BANCOS(ITC) 2,000
Información
Entrega o
ROULAGE S.A. AV DEL
28 CAPITAL AUTOMOTORES Prestación 2,000
AUTOMOVILES LIBERTADOR 6718
Defectuosa
CIRCULOS INTEGRADOS AV. LEANDRO N. OTROS Reintegros y
29 CAPITAL 1,500
S.A. ALEM 584 SERVICIOS Devoluciones
30 SABA AUTOMOTORES S.A. MAIPU 654 CAPITAL AUTOMOTORES Otros 1,500

Entrega o
ALUSISTEMA DE SERGIA A OTROS
31 ALBARIÑOS 2027 CAPITAL FEDERAL Prestación 1,000
FERRO SERVICIOS
Defectuosa
Avda.
32 SUR AUTOMOTORES SA CAPITAL FEDERAL AUTOMOTORES Otros 1,000
TRIUNVIRATO 3892
Cláusulas
33 TRAVELCLUB S.A. URUGUAY 367 CAPITAL TURISMO 1,000
Abusivas
34 EVES SA LAVALLE 1383 3B CAPITAL FEDERAL TURISMO Otros 500
SUIPACHA 472
35 FREEWAY SRL CAPITAL FEDERAL TURISMO Otros 500
PISO 3
Falta de
36 ABN AMRO BANK MAIPU 255 CAPITAL BANCOS(ITC) APERCIBIDA
Información
Entrega o
OTROS
37 ALBERTO MONZON CALLE 895 N° 3159 SOLANO Prestación APERCIBIDA
SERVICIOS
Defectuosa
Falta de
38 BANCO DE RIO NEGRO S.A. 25 DE MAYO 544 CAPITAL BANCOS(ITC) APERCIBIDA
Información
CAJA DE CREDITO VARELA Falta de
39 AV. VARELA 1001 CAPITAL BANCOS(ITC) APERCIBIDA
S.A. Información
Falta de
40 CARHOLDER S.A. SUIPACHA 211 CAPITAL BANCOS(ITC) APERCIBIDA
Información
CARTA LOCAL Falta de
41 25 DE MAYO 874 ENTRE RIOS BANCOS(ITC) APERCIBIDA
GUALEGUAYCHU Información
LOMAS DEL OTROS
42 CAYETANO RUSSO PRINGLES 2983 Otros APERCIBIDA
MIRADOR SERVICIOS
43 CITY HOGAR SA QUINO 353 CAPITAL FEDERAL INDUMENTARIA Garantía APERCIBIDA
CONECTEL OTROS
44 LAVALLE 1625 CAPITAL FEDERAL Otros APERCIBIDA
COMUNICACIONES SERVICIOS
COUNTRY AMOBLAMIENTOS AV. BELGRANO
45 CAPITAL MUEBLES Otros APERCIBIDA
S.R.L. 2431
Falta de
46 CREDINUEVO EL PAYADOR 5278 VILLA BOSCH BANCOS(ITC) APERCIBIDA
Información
Falta de
47 CREDI-PAZ S.A. SARMIENTO 1697 SAN MIGUEL BANCOS(ITC) APERCIBIDA
Información
48 SIR HOME S.A. PERU 440 CAPITAL OTROS BIENES Otros APERCIBIDA
TODO POR 1,99 DE GASTON AV. CORRIENTES

49 CAPITAL OTROS BIENES Otros APERCIBIDA
MOGRABI 2217
CAMINO LAS
50 WALTER FORNO LONGCHAMPS VIVIENDA Falta de Entrega APERCIBIDA
FLORES 3144
CAMINO LAS
51 WALTER FORNO LONGCHAMPS VIVIENDA Otros APERCIBIDA
FLORES 3144
(*) Se han sombreado aquellas empresas que fueron sancionadas durante el mes de Abril de 2001.
36
Casos de Interés
Conducta Reprochada: No Cumplir con las Modalidades Pactadas y Realizar
un Ejercicio Abusivo de una Cláusula.
El Caso de Círculo de Inversores S.A. de Ahorro para Fines Determinados

La firma CÍRCULO DE INVERSORES S.A. DE AHORRO PARA FINES DETERMINADOS
fue sancionada en abril de 2001, por no cumplir con lo estipulado en el contrato de suscripción y
por realizar un ejercicio abusivo de una de las cláusulas del mismo.
La Norma
El artículo 19° de la Ley de Defensa del Consumidor, referido a las modalidades de prestación de
servicios, establece que: "Quienes presten servicios de cualquier naturaleza, están obligados a
respetar los términos, plazos, condiciones, modalidad, reservas y demás circunstancias conforme
a las cuales hayan sido ofrecidos, publicitados o convenidos".
El artículo 37° de la misma ley, que se refiere a los términos abusivos de los contratos expresa
que: "Sin perjuicio de la validez del contrato, se tendrán por no convenidas:
a) Las cláusulas que desnaturalicen las obligaciones o limiten la responsabilidad por daños;
b) Las cláusulas que importen renuncia o restricción a los derechos del consumidor o amplíen
los derechos de la otra parte;
c) Las cláusulas que contengan cualquier precepto que imponga la inversión de la carga de la
prueba en perjuicio del consumidor.
La interpretación del contrato se hará en el sentido más favorable para el consumidor. Cuando
existan dudas sobre los alcances de sus obligación, se estará a la que sea menos gravosa.
En caso en que el oferente viole el deber de buena fe en la etapa previa a la conclusión del
contrato, o en su celebración, o transgreda el deber de información o la legislación de Defensa de
la Competencia o de Lealtad Comercial, el consumidor tendrá derecho a demandar la nulidad del
contrato o la de una o más cláusulas. Cuando el Juez declare la nulidad parcial, simultáneamente
integrará el contrato si ello fuera necesario. (art. 37° de la Ley N° 24.240)
Los Hechos
A causa de una sucesión de casi treinta reclamos contra la empresa por un mismo motivo, la
Autoridad de Aplicación dispuso de oficio, una investigación por el presunto incumplimiento por
parte de las firmas Círculo de Inversores S.A. y SEVEL Argentina S.A. de lo convenido en el
contrato de suscripción.
Los inconvenientes se originaron a partir de la venta de Sevel (fabricante de los automóviles

marca Fiat y Peugeot) a Fiat Auto Argentina S.A. de toda la línea de productos Fiat. A raíz de
ello, apareció un aviso en un diario donde Fiat Auto publicitaba que los suscriptores del Plan de
37
Ahorro por un Fiat Vivace tenían la posibilidad de acceder a un auto superior, el Fiat Uno S, que
se ofrecía, indicándose las diferencias que representaban ventajas y la forma de abonar la
diferencia de precio que surgía de dicho cambio.
El problema suscitado es que el contrato de suscripción establece determinados procedimientos a

seguir en caso de que se deje de fabricar un modelo de auto vendido a través de un plan de
ahorro. En este caso, los suscriptores se encontraron con la obligación de abonar un vehículo más
caro al elegido y que no era un nuevo modelo, pues el ofrecido en su reemplazo, ya se fabricaba
desde hacía algunos años. En este punto, radica una de las infracciones cometidas por la empresa,
pues, una de las cláusulas del contrato establece que cuando se deja de fabricar un modelo, éste
debe ser reemplazado por uno nuevo.
Asimismo, cuando sucede esto, se debe convocar a Asamblea a los suscriptores (Asamblea de
Adherentes no Adjudicatarios) para consensuar el cambio de vehículo y el precio. Además, debe
estar estipulado en el contrato, qué alternativas tienen los suscriptores en caso de no aceptar la
propuesta del cambio de modelo, como por ejemplo: disolver el grupo.
La firma Fiat Auto reconoció como propio el aviso publicitario e indicó que habían enviado notas
aclaratorias a aquellos adherentes que requirieron mayores explicaciones. Si bien los suscriptores
no eran clientes de Fiat Auto Argentina S.A., la empresa indicó que se contactó con ellos debido
a que eran usuarios o potenciales usuarios de la marca y, por consiguiente, no quería que los
problemas ocasionados a los suscriptores por la decisión de SEVEL de renunciar a la licencia de
producción, perjudicara la imagen de la marca Fiat.
La empresa imputada por las presuntas infracciones fue Círculo de Inversores S.A., debido a que
es esta empresa quien administraba el dinero de los suscriptores y quien tenía relación con la
empresa fabricante de los vehículos que dejó de proveer el bien (Sevel).
La imputación por el artículo 19° se fundamentó en que no convocó a Asamblea de Adherentes

No Adjudicatarios según impone la cláusula XXI sobre la supresión o cambio de modelo por el
fabricante, lo cual implicó que no cumplió con los términos, condiciones y modalidades conforme
se pactó la operación comercial. También se imputó a la firma por presunta infracción al artículo
37°, por cuanto su accionar implicaría una desnaturalización del vínculo obligacional al generar
una renuncia o restricción de los derechos de los suscriptores.
La Defensa
La firma imputada manifestó en su defensa que quienes presentaron los reclamos, suscribieron
planes de ahorro para la obtención de un vehículo automotor 0 Km. marca Fiat, con licencia para
fabricación de SEVEL ARGENTINA S.A., expresando que permitían elegir un modelo distinto
al elegido en el plan o uno de distinta marca, como ser Peugeot, permitiendo los contratos en la
cláusula XXI la posibilidad de cambios de modelo en el bien base objeto del plan, como
consecuencia del avance tecnológico de la industria automotriz.
Al mismo tiempo, la empresa explicó que cuando Fiat Auto asume la producción y
comercialización de los vehículos marca Fiat, con excepción de los modelos Spazio y Vivace,
cuya producción estaba en manos de Sevel por un período de 6 meses a partir de la posesión de
la empresa en manos de Fiat, Sevel debía atender los compromisos de entrega de los planes de
ahorro. Un mes antes de la finalización de la licencia de Sevel para fabricar dichos modelos, Fiat
38
Auto Argentina S.A. comunicó a Círculo de Inversores que reemplazaría los modelos Spazio y
Vivace por el modelo Uno S. A causa de ello, sólo para el primer mes de transición, la cuota de
los planes fue por un valor más alto que fue compensado en la del mes siguiente y luego se
normalizó al valor habitual hasta la finalización del plan, por lo que no se cobró ningún adicional
por el cambio de modelo. Lo que hizo Fiat Auto, fue notificar a los adherentes a través de
circulares y ofrecerles distintas opciones para que el suscriptor eligiera cómo abonar la diferencia
de precio por el cambio de modelo.
Respecto a la presunta infracción al artículo 19°, la firma manifestó que no correspondía tal
imputación porque la cláusula XXI es aplicable cuando "...el bien tipo se dejare de fabricar y no
fuera reemplazado por ningún otro...". La empresa argumentó que éste no era el caso porque se
ofreció una nueva versión del Fiat Uno en reemplazo del Vivace o del Spazio. Agregó que si bien
no se trataba de un modelo nuevo, sí era una nueva versión más económica y estándar, para los
planes de ahorro. Indicó además que el "nuevo modelo" lo define el fabricante del bien.
Haciendo referencia a la imputación por el artículo 37°, la empresa argumentó lo siguiente:

Sosteniendo que no cabía la convocatoria a Asamblea por la sustitución del modelo. Si se
hubiera cumplido con el llamado a Asamblea se estaba desconociendo la voluntad de los
suscriptores de elegir un bien de la marca Fiat, implicando la suspensión de las adjudicaciones
que en menos de dos años habían alcanzado a 15.420 adjudicados que no plantearon
cuestionamientos al cambio operado. Asimismo, de haber ocurrido esa suspensión, el no cobro
de las cuotas mensuales hubiera hecho imposible reanudar las adjudicaciones si la Asamblea
terminaba resolviendo continuar con los grupos de ahorro. Cabe agregar que realizar los actos
asamblearios es muy difícil debido a que los adherentes residen en todo el país y no han sufrido
un grave perjuicio, pues el modelo ofrecido en reemplazo al discontinuado es el de menor valor
de mercado y relativamente superior a los que dejaron de fabricarse. La diferencia de precio de
$766.- con las alternativas de pago ofrecidas resultaba más ventajoso a los suscriptores que
entregarles al cabo de dos años un modelo que ya no se fabricaba, cuyo valor en el mercado
hubiera sufrido una depreciación mayor. Como la mayoría de los suscriptores aceptó el
cambio, no haberlo hecho sí hubiera implicado restringir los derechos de los adherentes. Hay
evidencia que el cambio de modelo produjo un beneficio a los ahorristas que no renunciaron o
dejaron de abonar las cuotas de sus planes y, la reducción de la relación de "renunciados-
rescindidos" sobre el total de adherentes refleja la aceptación de los consumidores.
La Sanción*
Entendiendo la naturaleza de los planes de ahorro previo para fines determinados, éstos
persiguen como fin que a cada ahorrista se le entregue el bien prometido en virtud del pago de un
precio en las condiciones estipuladas entre las partes que intervienen en el contrato: el ahorrista
(comprador) y la sociedad administradora del plan (el vendedor), independientemente de que
forme o no parte de la empresa fabricante del bien conformando un grupo económico. Resulta
oportuno destacar que las solicitudes de suscripción son contratos de adhesión a los que el
consumidor se adhiere sin negociar, debiendo hacerlo sobre las bases del contenido de éstos,
predispuesto por el empresario que unilateralmente establece los términos de la relación
contractual. Como esto determina una situación de debilidad del consumidor o usuario, las
*
La empresa Círculo de Inversores S.A. de Ahorro para Fines Determinados dispone de 10 días a partir de la fecha de notificación para
apelar esta disposición.
39
actuaciones aquí tratadas se enmarcan en el principio de que en caso de duda, prevalecerá la
postura del consumidor.
La suspensión de la fabricación del modelo ofrecido en el plan, reemplazándolo por otro,

configura una situación prevista en la cláusula XXI del contrato de suscripción y por lo tanto, la
firma Círculo de Inversores estaba obligada a convocar a la Asamblea de Adherentes no
Adjudicatarios. El argumento de la firma de considerar que no correspondía dicha convocatoria
porque se sustituyó el vehículo por un nuevo modelo, no es válido porque el Fiat Uno S no era
un "nuevo modelo". Si dicho automóvil se estaba fabricando en el país al momento en que los
consumidores suscribieron un plan por el modelo Vivace, es porque éste era el modelo que
deseaban adquirir. En el caso en cuestión, siempre los fabricantes de autos están trabajando en
modelos nuevos y, por consiguiente, los suscriptores nunca estarían en conocimiento de cuál es el
automotor que le podría ser adjudicado. Por consiguiente, atenta contra la seguridad jurídica si el
fabricante pretende dejar de producir un modelo, cambiarlo por otro y cobrar la diferencia de
precio en forma irreversible para el suscriptor.
Por tanto, como no se consideran válidos los motivos planteados por la firma sumariada para
justificar que no debía llamarse a Asamblea, ésta no cumplió con las modalidades y términos del
contrato por lo que se encuentra infringida la Ley de Defensa del Consumidor.
Asimismo, la declaración de la firma de considerar muy difícil la realización de una Asamblea

porque los participantes se encuentran en distintas partes del país, implicaría el reconocimiento
implícito por parte de la empresa de incluir una cláusula en el contrato que nunca llegaría a
cumplir. Considerando que la solución adoptada era la más conveniente para el grupo, se
adelanta a lo que éste podría decidir en dicha Asamblea de haberse realizado. Esta actitud de
imponer un bien cuyo precio es sustancialmente mayor al que inicialmente estaba dispuesto a
abonar el consumidor, sin realizar la Asamblea para que éstos decidieran reflexivamente "qué
hacer", supone un ejercicio abusivo de la cláusula XXI del contrato, lo cual infringe el artículo N°
37 de la misma ley. De haberse efectuado la misma, en ésta debía decidirse el cambio de modelo
en tanto se dejaba de fabricar el elegido inicialmente.
Por estas faltas a la norma y las reiteradas infracciones de la empresa a la misma ley, la firma
Círculo de Inversores S.A. de Ahorro para Fines Determinados fue sancionada con una multa de
$ 200.000.- (pesos doscientos mil), habida cuenta de la posición de la firma en el mercado, las
circunstancias del caso y la actividad que desarrolla.
Conducta Reprochada: Incumplimiento del Deber de Informar
El Caso de Plan Rombo S.A. de Ahorro para Fines Determinados

La firma PLAN ROMBO S.A. DE AHORRO PARA FINES DETERMINADOS, ha sido
sancionada en abril de 2001 por no informar correctamente al momento de suscribir un plan de
ahorro para la adquisición de un automóvil, las condiciones bajo las cuales se puede transferir el
mismo y, en especial, las obligaciones subsistentes en cabeza del suscriptor originario en caso de
cesión del plan.
40
Normas
El artículo 4° de la Ley de Defensa del Consumidor establece que: "Quienes produzcan,
importan, distribuyan o comercialicen cosas o presten servicios, deben suministrar a los
consumidores o usuarios, en forma cierta y objetiva, información veraz, detallada y eficaz sobre
las características esenciales de los mismos".
Los Hechos
Un consumidor vendió un auto adjudicado a través de un plan de ahorro previo y por
consiguiente, transfirió el plan (contrato de suscripción) entendiendo que con ello cedía los
derechos y obligaciones derivados de éste, incluidos los emergentes de la prenda, por cuanto
había dado cumplimiento a todos los requisitos exigidos para su viabilidad fijados en los
documentos contractuales. En base a ello, el suscriptor notificó el traspaso del plan según las
indicaciones de la misma agencia que representaba a la firma CIADEA (Compañía Interamericana
de Automóviles S.A.) fabricante del vehículo: envió un telegrama a la firma CIADEA informando
dicha transferencia e indicando, en virtud de ello, que no se responsabilizaba de los derechos y
obligaciones del plan ni de la prenda. Como no existió rechazo ni objeción alguna, consideró que
había sido recibido de conformidad y que el procedimiento seguido concluía la relación
contractual.
Luego de transcurrir un tiempo, Plan Rombo S.A. le comunicó que le iba a iniciar un juicio
prendario contra él y el garante, por encontrarse a la fecha, una serie de cuotas impagas. Como el
consumidor (suscriptor originario del plan de ahorro) había cumplido con todos los requisitos
exigidos en el contrato de suscripción al transferir el plan y el contrato prendario a otra persona,
denunció a la empresa de ahorro previo por el juicio de Ejecución Prendaria en su contra.
A raíz de esta denuncia, la firma Plan Rombo fue imputada por la Autoridad de Aplicación de la
Ley de Defensa del Consumidor por presunta infracción al artículo 4° citado al no informar al
consumidor, en forma veraz, detallada y completa respecto de las características esenciales del
contrato de ahorro previo y en especial en relación a las obligaciones subsistentes en cabeza del
suscritor originario una vez realizada la cesión de los derechos y obligaciones de la suscripción en
favor de un tercero.
La Defensa
La empresa Plan Rombo S.A. consideró en su descargo que no correspondía la imputación
citada, pues, indicó que el denunciante se encontraba debidamente informado desde el momento
mismo en que firmó y suscribió la solicitud, pues, en la cláusula 9° inserta en la Solicitud de
Suscripción se indica la continuidad de las responsabilidades ante la empresa aún en caso de
transferir el plan.
Asimismo, la firma indicó que la misma denunciante había notificado a la empresa que había
enajenado el bien conforme a lo dispuesto en el contrato de suscripción, por lo que conocía las
condiciones bajo las cuales vendió el bien prendado, por lo que no se puede alegar que el
consumidor estuviera desinformado.
41
La Sanción1
La infracción radicó en que, si la empresa pretendía hacer responsable de la deuda al suscriptor
originario del plan de ahorro luego de que éste lo transfiriera, entonces, debía haberlo
especificado expresamente en el contrato de suscripción. Si bien en el contrato de suscripción
existe una cláusula referida al caso en que se ceda el plan, en la misma no se advierte al
consumidor que "sin perjuicio de la cesión efectuada, el suscriptor originario no se desliga de
las obligaciones asumidas hasta la cancelación total de la deuda". Esta circunstancia recién es
informada al adherente en el momento en que se suscribe el contrato de prenda.
Si se observa en detalla la expresión textual de la cláusula en que se especifican los requisitos a

cumplir por parte del suscriptor para proceder a la cesión de derechos (cláusula 12), se advierte
que entre la misma y la cláusula N° 9 en la cual se basó la defensa de la empresa, existen dos
situaciones diferentes contempladas en el contrato: por un lado las obligaciones del adjudicatario,
y por otro el derecho que le cabe al suscriptor de ceder los derechos derivados del contrato.
Cabe destacar que no es cierto que la prenda continúe subsistiendo como responsabilidad del
suscriptor original a pesar de la cesión, pues, la posibilidad de hacer la transferencia se encuentra
expresamente prevista en el contrato al señalar que "El suscriptor podrá ceder los derechos y
obligaciones emergentes de esta Suscripción" y que en caso de que la cesión fuese efectuada por
un Suscriptor Adjudicatario que posee el automóvil, "dicha transferencia, implicará para el
nuevo Suscriptor la asunción de las obligaciones emergentes de esta Suscripción".
Por ello, si el consumidor notificó la cesión del plan, tanto a la concesionaria como a la firma
administradora sin que haya habido oposición alguna, y sin estar previsto en el contrato de
suscripción que el cedente continuaba siendo responsable por las cuotas a vencer, el argumento
planteado por la empresa carece de solidez para justificar la conducta reprochada.
Además, es evidente que el consumidor no había sido adecuadamente informado ya que la

notificación a la firma Plan Rombo S.A. fue redactada por el mismo personal de la concesionaria,
por lo que el consumidor sólo pudo entender lo que conocía, al tiempo que del contenido del
contrato no se deduce que el cedente continúaba siendo responsable ante la empresa. A su vez, al
ser la empresa quien más conoce el tema específico, se acrecienta su obligación de informar y se
agrava su responsabilidad.
La doctrina expresa que, aunque el principio es que todo derecho puede ser cedido, las partes
pueden acordar lo contrario, pero en el caso de marras, no sólo no se informó al cedente que se
desligaba de las obligaciones asumidas con excepción de las derivadas de la prenda, sino
que tampoco se observa en el contenido del contrato la existencia de esta carga para el
cedente.
Por consiguiente, la firma Plan Rombo S.A. de Ahorro para Fines Determinados, fue sancionada
con una multa de $ 30.000.- por considerar la Autoridad de Aplicación que infringió el artículo
4° de la Ley de Defensa del Consumidor.
1
La empresa Plan Rombo S.A. de Ahorro para Fines Determinados ha apelado esta disposición. Asimismo, por medio de otra disposición
dictada el mismo mes a causa de otra denuncia, fue sancionada con una multa de $10.000.- por infringir el artículo N° 19 de la Ley de
Defensa del Consumidor.
42
Información Mínima que Deben Verificar
los Consumidores Cuando Compran
Productos Textiles
El consumo de productos textiles, principalmente de indumentaria, exige para los consumidores

realizar no sólo un relevamiento de productos y precios sino también desarrollar una tarea de
identificación de texturas, composición de fibras, cuidados para preservación de la calidad del
producto y datos de fabricación de los mismos..
Podría, entonces, resultar una tarea interminable para cada consumidor procurar realizar una
compra contando de antemano con todo este conjunto de información. Sin embargo, existen
normas1 que a partir del mes de Junio de 2001 regirán las prácticas comerciales de productos
textiles, nacionales o importados, al establecer obligaciones para quienes fabrican y
comercializan dichos productos. Estas normas están orientadas a brindar información relevante a
los consumidores, por medio de una etiqueta adherida al producto.
De esta forma, se obliga a que los productos textiles presenten una etiqueta con la siguiente
información:
• Nombre, Razón Social o Marca registrada del Fabricante o Importador.

• Número de CUIT
• País de origen. No es suficiente la identificación de bloques comerciales.
• Nombre de Fibras o Filamentos y su composición expresada en porcentaje
• Tratamiento de cuidado para la conservación
• Indicación de talle o tamaño.
¿Cómo debe exhibirse la información?
La información que se exhiba no sólo deberá ser veraz y en idioma del país donde el bien se
consuma sino que se obliga a que se presente en forma legible, claramente visible y con una
letra de altura no menor a 2mm.
Asimismo, la información deberá satisfacer requisitos de indelebilidad y de carácter

permanente, no siendo aceptadas abreviaturas excepto en el caso de talle o tamaño, razón social
e identificación fiscal (N° de CUIT).
La permanencia de la indicación hace referencia a que la misma se conserve en el producto a lo

largo de toda su vida útil, aún cuando se apliquen procesos de limpieza y conservación, es decir
que no se debe soltar, disolver, ni borrar.
1
Resolución N° 287/00 de la ex- Secretaría de Defensa de la Competencia y del Consumidor, que deroga a la Resolución N°
2533/81, Resolución N° 64/82 y Resolución N° 281/97.
43
La exhibición de la información deberá realizarse en una o varias etiquetas o a ambos lados de
una misma etiqueta. En caso que se identifique la composición en un idioma distinto al del país
de consumo, se deberá adicionar otra continua o yuxtapuesta con las denominaciones exigidas
por la norma y sin ocultar la información original.
¿Cómo están compuestos los productos textiles? Descripción de su composición.
La obligatoriedad de identificar la composición del producto, en base a las fibras o filamentos

que lo conforman, surge a raíz de la importancia que tiene conocer la materia prima natural
(vegetal, animal o mineral) o de origen químico o sintético con las que están compuestos los
productos, por cuanto ello se relaciona con las características de flexibilidad, finura, suavidad y
elasticidad que los tornan aptos para las aplicaciones textiles.
Es por ello que debe identificarse el tipo genérico de fibra o filamento que lo conforma (como
por ejemplo: algodón, poliester, lino, malva, yute, etc.), y su participación porcentual en la
composición, ordenados en forma decreciente y en igual destaque.
Productos Puros. Son considerados como tales aquellos productos que poseen al 100% una
sola fibra o filamento. Se admite hasta 2% de masa de otras fibras agregadas con fines
funcionales y hasta 5% de masa de otras fibras agregadas con fines decorativos.
Caso especial: la lana. Específicamente el producto de lana calificado como “Lana Virgen o de
Esquila” admite una tolerancia de 0,5% de impurezas fibrosas, en caso que motivos técnicos
inherentes al proceso de fabricación lo justifiquen. Sin embargo, no podrá ser calificado como
“Lana Virgen o de Esquila” el producto de lana que en su composición se agregue, parcial o
totalmente, lana recuperada proveniente de un producto hilado, tejido, fieltrado, aglutinado o
sometido a algún otro procedimiento que no le permita ser considerado como materia prima
original.
Producto Compuesto. Son aquellos productos que están compuestos por dos o más fibras
donde una de ellas represente por lo menos el 85% del peso total. Podrá ser denominado en
base a la fibra dominante y su participación porcentual o bien por la fibra dominante seguido de
la leyenda “85% como mínimo....”. No se admite tolerancia en menos para la composición.
Aquellos productos textiles que estén compuestos por dos o más fibras y/o filamentos, en el que
ninguna de ellas alcance el 85% del peso total, será designado por cada uno de los componentes
dominantes y su porcentaje en peso, seguido de la enumeración de las otras fibras que lo
componen, en orden decreciente. Las fibras con participación en la composición menor al 10%
podrán identificarse como “Otra Fibra” u “Otras Fibras”. En estos casos, se admite una
tolerancia de 3% en el peso total de las fibras especificadas
“Composición no determinada” o “Fibras diversas”. Esta será el enunciado exclusivo y

opcional para aquellos productos acabados cuya composición sea de difícil determinación por la
variación de las cantidades y de las especies utilizadas.
Tratamiento de Cuidado para la Conservación
Conservar en forma apropiada una prenda u otro producto textil es lo que permitirá preservar las
propiedades, por las cuales el mismo fue elegido, hasta el final de su vida útil. Para ello resulta
44
necesario conocer las instrucciones de cuidado para su conservación, las cuales podrán ser
exhibidas en forma de símbolos y/o textos. Los procesos que mínimamente están sujetos a esta
obligación son los siguientes: Lavado, Blanqueado a base de cloro, Secado, Planchado,
Limpieza a seco.
Un ejemplo puede ilustrar algunos de los tratamientos requeridos para una adecuada
conservación.
1
INDUSTRIA ARGENTINA/
70% POLIESTER
30% ALGODON
2
TALLE : PEQUEÑO/
NO USAR LAVANDINA
NO USAR MAQUINA DE SECAR
PLANCHA TIBIA
SECAR EN PLANO
LAVAR A LA TEMP. INDICADA 30 °
CUIT N° 30-333XXX1-3
Nombre del Fabricante o

Razón Social o Marca
Registrada
Aclaraciones para tener en cuenta:
1/ En caso de productos importados la leyenda deberá decir “Hecho en .....”(País de origen)

2/ La denominación del talle debe ser en español, por lo que se podrá consignar “pequeño”,
“mediano” y “grande”.
45
Tribunales Arbitrales
de Consumo:
Los Resultados Acumulados del Sistema
ª Desde el inicio del Sistema Nacional de Arbitraje de Consumo (Abril'98) se han recibido un
total de 7.418 reclamos1, los que en conjunto han superado los $ 25.645.404.
ª El 68% de los reclamos corresponde a montos superiores a $ 500, lo que exige la

conformación de tribunales colegiados, esto es, que los mismos estarán integrados por dos
árbitros sectoriales (uno en representación del sector consumidor, el otro del sector
proveedor) y un árbitro institucional (en representación del Estado).
ª El 23% de las presentaciones corresponden a reclamos valorados entre $ 100 y $ 500, y el

9% restante a reclamos hasta $ 100.
Monto de los Reclamos Ingresados

Abril 1998 - Abril 2001
más de
$ 20000 hasta $ 100
más de $ 10000
a $ 20000
más de $ 5000 9% 2% 9% más de $ 100

a $ 500
a $ 10000 23%
17%
6%
6% 13%
más de $ 3000
a $ 5000
15%
más de $ 500
más de $ 2000 a $ 1000
a $ 3000 más de $ 1000
a $ 2000
Monto total de los Reclamos: $ 25.645.404
ª Los tribunales han emitido 1.830 laudos arbitrales y 716 casos más tuvieron acuerdo de
partes sin llegar a la conformación de un Tribunal Arbitral.
ª Los casos resueltos por un sólo arbitro (338 casos) representa sólo el 18,5% del total de
laudos, siendo el 81,5% (1.492 casos) emitidos por tribunales colegiados (3 árbitros).
1
Datos al 30 de abril de 2001.
47
Reclamos Presentados
Año Año Año
Ene-01 Feb-01 Mar-01 Abr-01 Acumulado
1998 1999 2000
Productos - TOTAL * 1216 1568 1017 187 168 107 56 4319
Electrodomésticos 105 80 65 67 58 39 13 427
Electrodomésticos Plan de Ahorro 4 0 1 1 0 0 0 6
Muebles y Decoración 99 46 20 4 5 1 3 178
Alimentos 4 7 0 1 0 0 0 12
Medicamentos 0 0 0 0 0 0 0 0
Viviendas 29 26 18 4 4 8 1 90
Indumentaria 31 26 16 0 1 0 0 74
Automotores 246 349 107 28 29 19 9 787
Automotores Plan de Ahorro 80 86 64 21 15 3 5 274
Tiempo Compartido 495 737 615 35 38 25 16 1961
Otros Productos 122 209 111 26 18 12 9 507
Servicios - TOTAL 621 1176 643 182 230 160 80 3092
Total Servicios Privados 486 1011 542 151 193 143 71 2597
Bancarios 84 222 105 41 41 28 10 531
Tarjetas de Crédito 47 132 78 11 26 12 7 313
Financieras 42 81 15 9 7 5 1 160
Medicina Prepaga 53 131 88 12 26 8 6 324
Seguros 18 50 18 2 7 7 5 107
Turismo 19 35 24 6 16 12 7 119
Colegios 1 1 1 0 0 0 0 3
Cursos de Capacitación 9 18 6 1 1 8 1 44
Inmobiliarios 38 61 17 4 2 6 6 134
Gestorías 2 0 1 0 0 0 0 3
Limpieza y Similares 21 10 0 0 0 0 0 31
Reparaciones en General 44 56 24 17 10 9 5 165
Cerramientos 20 18 1 1 0 0 0 40
Otros Servicios Privados 88 196 164 47 57 48 23 623
Total Servicios Públicos 135 165 101 31 37 17 9 495
Servicios Públicos Domiciliarios 3 0 3 1 0 0 0 7
Servicios Públicos no
130 165 98 30 37 17 9 486
Domiciliarios
Telefonía Celular 125 137 98 28 36 17 9 450
Transporte aerocomercial 3 21 0 0 0 0 0 24
Transporte de Pasajeros 2 7 0 1 1 0 0 11
Correos 0 0 0 1 0 0 0 1
Otros Servicios Públicos 2 0 0 0 0 0 0 2
Concursos 1 2 0 0 0 0 0 3
TOTAL GENERAL POR MOTIVO 1837 2744 1667 369 398 267 136 7418
• Incluye los casos por Concursos
48
RECLAMOS POR ADQUISICION DE BIENES
ª Los rubros con mayor cantidad

ABRIL 1998 - ABRIL 2001
de reclamos presentados son,

Tiempo Compartido con el Tiempo Compartido
Automotores
18%
46% (1.961 casos) del total de 46%
reclamos por la adquisición de

Otros Productos
bienes (4.324 casos), 12%
Automotores 18% (789 casos)

y Otros Productos con 12%
(529 casos). Electrodomésticos
10%
Viviendas Muebles y Decoración

Porcentaje de reclamos por 2% 4%
tipo de producto respecto de
un total de 4.324 Indumentaria Automotores Plan de
presentaciones realizadas por 2% Ahorro
6%
la adquisición de bienes
RECLAMOS POR PRESTACION DE SERVICIOS

ABRIL 1998 - ABRIL 2001
Seguros
3%
Otros Servicios Privados
21%
Telefonía Celular
15% ª En el caso de las prestaciones de
Otros Servicios Públicos servicios (3.094 casos) los rubros
1%
Transporte aerocomercial
Bancarios
18% con mayor cantidad de reclamos
1%
presentados son, Otros Servicios
Turismo
4% Privados (630 casos) con el 21%,
Limpieza y Similares
1% Bancarios (531 casos) 18%, y
Cerramientos
1%
Medicina Prepaga
Telefonía Celular con 15% (451
Inmobiliarios 10%
4% casos).
Financieras Tarjetas de Crédito
5% 10%
Reparaciones en General
5%
Cursos de Capacitación Porcentaje de reclamos por tipo de

1% servicio respecto de un total de 3.094
presentaciones realizadas por la
prestación de servicios
¿Qué pasa si no prospera la solicitud de Arbitraje?

ª El reclamo del consumidor se transforma en denuncia a los fines previstos por el Art. 452 de
la Ley 24.240, conforme lo requerido por los reclamantes en oportunidad de suscribir el
compromiso arbitral. A los fines estadísticos, desde el inicio del funcionamiento de estos
tribunales, de 7.418 reclamos, 4.124 se encuentran en esta situación.
DESTINO CANTIDAD
Total de Reclamos Girados por Art. 45 4.124
Defensa del Consumidor (Gob. Nacional) 1.682
Gobierno de la Ciudad 1.979
Provincia de Buenos Aires 444
Provincia de Entre Ríos 6
Provincia de Santa Fe 8
Provincia de Mendoza 1
Provincia de Santiago del Estero 2
Provincia de Córdoba 1
Provincia de Corrientes 1
2
“ARTÍCULO 45.- Actuaciones Administrativas. La autoridad de aplicación iniciará actuaciones administrativas en caso de
presuntas infracciones a las disposiciones de la presente ley, sus normas reglamentarias y resoluciones que en consecuencia se
dicten, de oficio o por denuncia de quien invocare un interés particular o actuare en defensa del interés general de los
consumidores. ...” Ley 24.240 de Defensa del Consumidor.
49
ª Al 30 de abril del corriente año 119 empresas han hecho oferta pública, es decir, se han
comprometido previamente a aceptar participar ante cualquier reclamo de sus clientes.
Amoblamiento de Cocina AMISTAR PROPIEDADES de JORGE LUIS FACAL

ALDO OMAR LORENZANO ARTURO LUIS MEDICI
EFECTO DE ARGENTINA S.A. RODRIGUEZ LAGOS HORACIO MARCELO
KAIZEN TIME S.A.
Artículos para el hogar BERMOLEN, Benjamín Mariano
BOSAN S.A.
PIANISIO S.A. Medicina Prepaga
ELECTROLAB S.A. CAISE MEDICA S.A.
STAFF MEDICO S.A.
Bancarios VALMED S.A.
BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES
BANCO FRANCES S.A. Mueblería y Carpintería
BANCO GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. D´AGOSTINO MUEBLES S.A.
CITIBANK N.A. ARGENTINA CORSO NANI S.A
BANCO CREDICOOP COOPERATIVO LIMITADO PABLO DAMIAN MARAVANKIN
Blanco, cortinería y baños Optica

PERFUMERIA CHICHE OPTICA LOOK S.R.L.
RICARDO LEVY Y MIRTA MICHA VISION & IMAGEN
Cerrajería y herrajes Productos alimenticios

CERRAJERIA REINAUDI MASTELLONE HNOS. S.A.
RODRIGUEZ, FERNANDO SANCOR COOP. UNIDAS LTDA.
RUBEN RODRIGUEZ
CERRAJERIA BARRANCAS Reparación de art. electrónicos
ELECTROTEL S.A.C.I.F.
Computación TRES MARES S.R.L.
SW COMPUTACION CISEX S.R.L.
MARINA JOSEFA FERNANDEZ JORGE OMAR CAO
Tarjetas de Crédito
Concesionario de automotores DINERS CLUB ARGENTINA S.A.C. Y DE T.
BEGET S.A.
BRISK S.A. Tiempo Compartido
SPOUT S.A. BACH S.R.L.
BEREA S.A.
Empresa de limpieza CLUB DE VACACIONES NAHUEL MAPU S.A.
DES S.A. CLUB VACACIONAL S.A.
EXCELLENCY S.A. FOREST VACATION CLUB
FOUR SEASONS S.A.
Farmacias FULL VACATION S.A.
BUSILACCHI, ELIZABETH SONIA MAXISOL S.A.
CVITANOVICH, ROQUE WALDIMIRO RINCON CLUB ARGENTINO S.A.
Indumentaria SOLANAS COUNTRY S.A.
SEREBRINSKY SARA ELENA Transporte de pasajeros
BLAZER S.R.L. PRONTO PALERMO
EUGENIO SALVADOR ZICARELLI PULLMAN ATLANTICO S.A.
NOEMI PEÑALVA SU REMISE DE ROBERTO PERON
SERGIO DANIEL KATZ
Turismo
Inmobiliaria y adm. de propiedades PASEO S.R.L.
DORSI PROPIEDADES ANGIOLINI, ANA MARIA
IRMA RODRIGUEZ ESTUDIO INMOBILIARIO
MARRONE de BOTINDARI HEBE BEATRIZ Venta de artículos para el hogar
OLINI PROPIEDADES AUDIO VIDEO CENTER
PEDRO RAMON GALLI RODO HOGAR S.A.
ROBERTO VOLLMER PROPIEDADES Y
SERVICIOS
50
Otros Comercios
AQUA SPA S.R.L. Hidromasaje y anexos
CASA JONTE S.R.L. Venta de repuestos automotores
CEBALLOS PATRICIA A. Y CEBALLOS GABRIEL A. Herrajes y grifería artesanal
CLARA STOLARZA Equip. p/ baños y cocinas, marmolería, art. de const.
EDUARDO MASCHERONI Revestimientos
ELECTROMECANICA FAL S.A. Motores y Equipos de bombeo electromecánico
FITNESS SHOW S.R.L. Aparatos y elementos para gimnasia
FRATELLA SERVICE DE RELOJES Relojería
INDUSTRIAS MARTIN S.A. Ventiladores de Techo
ISOMAT ARGENTINA S.R.L. Com. de matafuegos y equipos de seg. industrial
JOSE ZLATKOWICZ Regalos
JUAN GUIRADO Autopartes
LA FAMILIA de José Ramón Blanco Palacios Imprenta y librería
MI LAMP S.A Iluminación
NEUMATICOS SUECA S.A. Vta. de cubiertas y accesorios p/aut.
SOLDI, Rita Elena Bazar - Regalos
VIVIENDAS NOGALES Venta de viviendas pre-fabricadas
JUAN CARLOS CARIDE Venta y Colocación de Alarmas
WATER RELAX S.R.L. Sanitarios
Otros Servicios
ALBERTO OSVALDO CAPUYA Taller mecánico
ANTONIO JOSE CICCARONE Asesoramiento en com. ext. y operador de zona franca
AOL ARGENTINA S.R.L. Otros Servicios
BRASIL S.A. Vta. y Reparación de Automotores
BRUSA, ANA CECILIA Otros Servicio
CASA CRISTY S.R.L. Rep. y refacción - Asistencia p/el hogar
COMENCO S.R.L Aislaciones térmicas
COOP. DE TRABAJO DE TODOS Y PARA TODOS Servicios
DIP, JOSE VICENTE Reparaciones en General
GEMAYSER S.R.L. Gestoría
GUILLERMO RUDAEFF Tecnico de refrigeración
GYM HOME Gimnasio
HUGO ALBERTO SEDLER Tintorería
LES SIX COIFFEURS de KADAKI S.H. Peluquería
MARÍA CRISTINA MEJIAS Selección de personal
MIGUEL ANGEL BORDA Coloc. y rep. de aire acondicionado, equip. de calefacc., etc.
M.V.J. S.R.L. Otros Servicio
NEWATER ARGENTINA S.R.L. Filtros de agua
OTERO, MIGUEL ANGEL Otros Servicio
PERFUMERIA DIANA Perfumería
PROCREAR S.A. Calificadora de Viviendas
RIESGOFAX S.A. Informes de Crédito
RINCON DE ARTE Taller de marcos y cuadros
Una cantidad cercana al triple de las empresas adheridas, ha aceptado el Arbitraje de Consumo
sin adherirse a la Oferta Pública, resolviendo puntualmente los conflictos por los cuales fueron
convocadas.
51
Resumen de Algunos Casos
Seleccionados
Caso 1
Objeto de la Solicitud de Arbitraje
La reclamante solicitó que la empresa reclamada le reconozca la suma de $250 depositada por
cajero automático y que no fuera acreditada por la entidad bancaria, asimismo solicitó se le
otorgue el financiamiento de una deuda por la suma de $1.270 que mantiene con la reclamada en
virtud de un préstamo personal.
Acuerdo- Laudo Homologatorio
Las partes citadas a la audiencia de conciliación arribaron a un acuerdo por el cual la empresa
reclamada reajustó el monto de la deuda efectuando una quita de $250, debiendo abonarse la
deuda total en 16 cuotas mensuales y consecutivas de $65.
Caso 2
El reclamante solicitó reemplazar el grabador que adquiriera en el local de la reclamada, debido

a que el mismo nunca funcionó correctamente o en su caso la reparación del mismo o la
devolución del dinero abonado
Citadas las partes a la audiencia conciliatoria, las mismas arribaron a un acuerdo dejando sin
efecto la operación efectuada por la suma de $49, entregando la reclamada dicha suma contra
entrega por parte del reclamante del grabador objeto del reclamo.
Caso 3
La reclamante solicitó se le entregue el certificado de modelo profesional conforme se había

convenido al momento de contratar el curso ofrecido por la reclamada.
En la audiencia de conciliación la reclamada hizo entrega del certificado correspondiente al

curso de modelo profesional firmado por el presidente de la firma.
52
Caso 4
En este caso la reclamante solicita recalcular los intereses de un sobregiro realizado debido a la
falta de información por parte de la reclamada, y a su exclusión del VERAZ.
Citadas las partes a la audiencia de conciliación se acordó que la reclamante procedería a

depositar la suma de $270 en concepto del sobregiro realizado con más sus intereses, todo en un
solo pago antes del 28 de diciembre de 2000. Asimismo la empresa reclamada realizará todos
los trámites correspondientes a fin de retirar a la reclamante del VERAZ sin que queden
antecedentes históricos.
53
Lealtad Comercial
Procedimientos Realizados
v Como autoridad de aplicación de las Leyes Nº 22.802 de Lealtad Comercial y N° 19.511 de
Metrología Legal, la Secretaría de la Competencia, la Desregulación y la Defensa del
Consumidor, a través de la Dirección Nacional de Comercio Interior, realizó hasta el 30 de
abril de 2001 un total de 915 inspecciones.
915 INSPECCIONES
v 166 inspecciones finalizaron con actas de presunta infracción en las que se imputó a las
empresas comercializadoras por presunto incumplimiento de las normas legales vigentes.
Cabe destacar que si bien el total de precedimientos realizados cayeron levemente, el total
de las inspecciones con actas con presunta infracción del primer cuatrimestre de 2001
sufrieron un incremento de más del 10% comparadas con las del mismo cuatrimestre
del año anterior
18,1% CON ACTA DE INFRACCION
Comparación Ene-Abr'01-Ene-Abr'00
915
1000
900
932
800
700
600
500
400
166
300
ene-Abr'01
200
151
100 ene-Abr'00
0
Total procedimientos Con Presunta Infracción
v Como resultado de dichos operativos se intervino un total de 98.046 unidades de

productos, siendo el motivo “Falta o Incorrecta Identificación de Origen” el que registró
la mayor cantidad de mercadería intervenida con más del 92% del total.
MAS DE 98.000
PRODUCTOS INTERVENIDOS
55
v El motivo con presunta infracción más frecuente en el transcurso del año es el de Falta o
Incorrecta Identificación de Origen con un total de 87 casos, lo que representa el 52.4%
del total de procedimientos con presunta infracción. Esto se refiere a las indicaciones que
deben consignar los productos que se comercialicen en el país, como por ejemplo su
denominación, nombre del país donde fueron producidos o fabricados, su calidad, pureza o
mezcla, las inscripciones colocadas deben realizarse en idioma nacional, etc.
Motivo de infracción más frecuente: falta de Identificación de Origen

Motivos por Presunta Infracción a la Ley 22.802
Enero - Abril de 2001
Incumplimiento
Incumplimiento
de Requisitos de Falta o Incorrecta
de Requisitos
Seguridad Especificación
de Etiquetado
Eléctrica del Contenido
Textil
16.3% Neto
3.0%
9.0% Manuales de Uso
Temas de la Sin Traducción
Publicidad 6.7%
6.0%
Información
Insuficiente
0.6%
Certificación de Falta o Incorrecta

Productos Identificación de
6.0% Origen
52.4%
(*) Incluye Certificación de juguetes, productos textiles, acero, etc.
(**) Incluye Rotulación Engañosa.
v Con menor participación, se destacan los siguientes: Falta o Incumplimiento de Requisitos

de Seguridad Eléctrica con 27 actuaciones, Incorrecta Especificación del Contenido Neto
con 15 casos y Manuales de Uso sin Traducción con 11 actuaciones.
Cantidad de Procedimientos por Presunta Infracción según Motivo

Enero - Abril de 2001
Motivo Ene’01 Feb’01 Mar’01 Abr’01 Total

Falta o Incorrecta Identificación de Origen 25 12 17 33 87
Incumplimiento de Requisitos de Seguridad
5 3 7 12 27
Eléctrica
Falta o Incorrecta Especificación del Contenido
1 10 1 3 15
Neto
Manuales de Uso Sin Traducción 1 1 8 1 11
Certificación de Productos (1) 9 1 0 0 10
Temas de Publicidad (2) 9 0 0 1 10
Incumplimiento de Requisitos de Etiquetado
1 2 1 1 5
Text
Información Insuficiente 1 0 0 0 1
Total Con Presunta Infracción 52 29 34 51 166
(1) Incluye Certificación de Juguetes, productos textiles, acero, atc.
(2) Incluye Rotulación Engañosa.
56
Sanciones Aplicadas por Infracción
a la Ley de Lealtad Comercial
v Hasta el 30 de abril del año 2001 fueron sancionadas con multas 118 empresas, las que
en su conjunto sumaron $ 977.000, con multas que van desde $ 200 hasta
$ 120.000.
Sanciones Aplicadas - Ley 22.802

Enero - Abril 2001
de $2,001 a
más de $5,000 de $200 a
$50.001
$500
22.0%
2.5% 11.1%
15.3%
de $10,001 a
$50,000
23.7%
19.5% 5.9%
de $501 a
$1,000
de $1,001 a de $5,001 a
$2,000 $10,000
v Los supermercados fueron el formato comercial que recibió mayor cantidad de

sanciones. En lo que va del año, los supermercados con mayor monto de sanciones por
incumplimientos a la Ley Nº 22.802 fueron Carrefour Argentina ($310.000), Cencosud
S.A. -Jumbo- ($50.000), Supermercados Norte S.A. ($30.000), Wal-Mart ($20.000) y
Auchan Argentina S.A. ($12.000).
v A continuación se detallan los principales motivos sancionados, con las multas mínimas y
máximas para cada caso:
Ø Falta o Incorrecta Identificación de Origen. 29 han sido las firmas imputadas y

sancionadas, con multas que van desde $ 200 a $ 120.000.
Ø Incumplimiento de Requisitos de Seguridad Eléctrica. Las firmas multadas son 20

y las sanciones impuestas van desde los $ 300 hasta los $ 100.000.
Ø Publicidad Engañosa. En este rubro se generaron 20 sanciones, con multas entre

$ 500 a $ 30.000.
Ø Falta y/o Incorrecta Exhibición de Precios. En este rubro se generaron 19

sanciones, con multas de $ 500 a $ 30.000.
Ø Manuales de Uso Sin Traducción. Han sido 10 las firmas multadas por este motivo,
con multas que van desde los $ 1.000 a $ 30.000
57
Ø Promoción y Sorteos con Intervención del Azar y Obligación de Compra. Las
firmas multadas por este motivo son 6, con multas de $ 1.500 a $ 30.000.
v Entre los meses de enero y abril de 2001 el monto de las multas en su conjunto cayeron
casi un 15% respecto de igual período del año anterior. Lo mismo sucede si
comparamos el mes de abril de 2001 con el mismo mes del año anterior, aunque la
caída es más leve (-9%).
v Asimismo, se debe tener en cuenta que aproximadamente el 30% del total de las multas
fueron impuestas a la firma Carrefour Argentina S.A.
v Entre las multas aplicadas en los meses que van del año, deben destacarse las impuestas
a:
Empresa Rubro Motivo Sancion ($)
Falta o Incorrecta Identificación
Carrefour Argentina S.A. Otros Bienes 120,000
de Origen
Incumplimiento de Requisitos de
Carrefour Argentina S.A. Luminarias 120,000
Seguridad Eléctrica
Carrefour Argentina S.A. Otros Bienes 60,000
de Origen
Cencosud S.A. –Jumbo- Electrodomésticos 50,000
de Origen
Carrefour Argentina S.A. Otros Bienes Manuales de Uso sin Traducción 30,000
Dinar Líneas Aéreas Turismo Validez de la Oferta 30,000
Esso S.A. Petrolera Argentina Otros Servicios Publicidad Engañosa 30,000

Iberia Líneas Aéreas de España Falta y/o Incorrecta Exhibición de
Turismo 30,000
S.A. Precios
Telefónica de Argentina S.A. Otros Servicios Publicidad Engañosa 30,000
Incumplimiento de Requisitos de
Supermercados Norte S.A. Luminarias 30,000
Shell Compañía Argentina de Especificación Incorrecta de
Otros Servicios 30,000
Petróleo S.A. Calidad, Pureza y/o Mezcla
Evolución Durante el Ultimo Mes

v Durante el mes de abril de 2001, los montos de las multas en su conjunto sumaron
$ 103.100, éstas se aplicaron a 23 empresas que individualmente consideradas van
desde $ 300 hasta $ 30.000.
v Entre las multas aplicadas en este mes debe destacarse la impuesta a la firma
Supermercados Norte S.A. por un monto de $ 30.000, en el rubro “Luminarias”, por
Incumplimiento de Requisitos de Seguridad Eléctrica.
v Además se ha impuesto una multa a la firma Shell Compañía Argentina de Petróleo

por Especificación Incorrecta de Calidad, Pureza y/o Mezcla en el rubro “Otros
Servicios”, por un monto de $30.000.
58
v Así, en este mes, el motivo que tuvo la mayor cantidad de sanciones fue el de Publicidad
Engañosa con el 26,1% del total.
Abril 2001
Motivo Cantidad $
Publicidad Engañosa 6 $2.000 a $8.000
Falta o Incorrecta Identificación de Origen 5 $300 a $2.000
Especificación Incorrecta de Calidad, Pureza y/o Mezcla 4 $1.000 a $30.000
Falta y/o Incorrecta Exhibición de Precios 3 $1.000 a $2.000
Incumplimiento de Requisitos de Seguridad Eléctrica 2 $300 y $30.000
Promoción y Sorteos con Interv. del Azar y Oblig. de
1 $1.500
Compra
Falta y/o Incorrecta Especificación del Contenido Neto 1 $1.000
Manuales de Uso sin Traducción 1 $1.000
Empresas Sancionadas en el Marco de la

Ley 22.802 - Lealtad Comercial
Abril de 2001
Especificación
SHELL COMPAÑÍA ARGENTINA ROQUE SAENZ PEÑA CAPITAL OTROS Incorrecta de
1 30,000
DE PETROLEO S.A. 788 FEDERAL SERVICIOS Calidad, Pureza
y/o Mezcla
Incumplimiento de
COLECTORA NORTE Requisitos de
2 SUPERMERCADOS NORTE S.A. CAMPANA LUMINARIAS 30,000
1647 Seguridad
Eléctrica
CAPITAL Publicidad
3 ARCOS DORADOS S.A. TTE. GRAL. PERON 3960 OTROS BIENES 8,000
FEDERAL Engañosa
AV INDEPENDENCIA CAPITAL OTROS Publicidad

4 EDITORIAL PLANETA S.A.I.C. 5,000
1668 FEDERAL SERVICIOS Engañosa
Especificación
SUCESION DE SEGUROS OTROS Incorrecta de
5 9 DE JULIO Y RUTA 7 LUJAN 3,000
NOTTA SERVICIOS Calidad, Pureza
y/o Mezcla
SOCIEDAD ANONIMA
CAPITAL Publicidad
6 ESTABLECIMIENTOS VITI- VIRREY DEL PINO 3210 ALIMENTOS 3,000
FEDERAL Engañosa
VINICOLAS ESCORIHUELA
DISTRIBUIDORA DE
CAPITAL Publicidad
7 CONFECCIONES JOHNSON'S FLORIDA 313 INDUMENTARIA 3,000
FEDERAL Engañosa
LIMITADA
Especificación
CAPITAL Incorrecta de
8 SOL DE ACUARIO S.A. AV. BELGRANO 355 ALIMENTOS 2,000
FEDERAL Calidad, Pureza
y/o Mezcla
59
CAPITAL Publicidad
9 MOON TRAVEL S.R.L. MAIPU 934 TURISMO 2,000
FEDERAL Engañosa
Falta o Incorrecta
AV. DEL LIBERTADOR CAPITAL
10 EPSON ARGENTINA S.A. COMPUTACION Identificación de 2,000
602 FEDERAL
Origen
CAPITAL Publicidad
11 CORFAM S.A. GAVILAN 1750 MUEBLES 2,000
FEDERAL Engañosa
Falta y/o
COBEL COMERCIO EXTERIOR CAPITAL Incorrecta
12 LAVALLE 1619 AUTOMOTORES 2,000
S.A. FEDERAL Exhibición de
Precios
Falta y/o
AUTOS LADA DE ARGENTINA VICENTE Incorrecta
13 AV. LIBERTADOR 1551 AUTOMOTORES 2,000
S.A. LOPEZ Exhibición de
Precios
Promoción y
Sorteos con
CAPITAL
14 MC DANY S.R.L. FLORIDA 627 AUTOMOTORES Intervenc. del Azar 1,500
FEDERAL
y Obligac. de
Compra
CAPITAL Manuales de Uso

15 RICARCAS S.R.L. WARNES 929 AUTOMOTORES 1,000
FEDERAL sin Traducción
Falta o Incorrecta
INTERNACIONAL DE CAPITAL
16 PEDRIEL 473 OTROS BIENES Identificación de 1,000
MANDATARIOS S.A. FEDERAL
Origen
Falta o Incorrecta
CAPITAL
17 GOODIES S.A. BRASIL 1448 ALIMENTOS Identificación de 1,000
FEDERAL
Origen
Falta y/o
CAPITAL Incorrecta
18 GANDARA S.A. TALCAHUANO 2747 ALIMENTOS 1,000
FEDERAL Exhibición de
Precios
Falta o Incorrecta
CAPITAL
19 EQUIPHOTEL S.A. AV. EL CANO 3740 ALIMENTOS Especificación del 1,000
FEDERAL
Contenido Neto
Falta o Incorrecta
CAPITAL
20 DATA MEMORY S.A. PEDRO GOYENA 22 COMPUTACION Identificación de 1,000
FEDERAL
Origen
Especificación
Incorrecta de
21 AGRO ACEITUNERA S.A. AV. RIVADAVIA 20962 CASTELAR ALIMENTOS 1,000
Calidad, Pureza
y/o Mezcla
Falta o Incorrecta
DISTRIBUIDORA MAURICIO DE CAPITAL PRODUCTOS
22 RONDEAU 3130 Identificación de 300
MAURICIO E. MENDIONDO FEDERAL QUIMICOS
Origen
Incumplimiento de
ARGENT LUZ DE VICENTE CAPITAL Requisitos de
23 MAIPU 663 LUCES 300
HUGO DE ROSA FEDERAL Seguridad
Eléctrica
60
Ley 22.802 - Lealtad Comercial - Sanciones Aplicadas por la
Dirección de Actuaciones por Infracción (en pesos)
Rubro y Motivo de Infracciones
Enero – Abril de 2001
MO T I V O
Promoción y Sorteos con
Especificación Incorrecta
Información Insuficiente
Identificación de Origen
de Calidad, Pureza y/o

Falta de Certificado de
Exhibición de Precios
Publicidad Engañosa
Manuales de Uso sin

Intervenc. del Azar y
Obligac. de Compra
Validez de la Oferta
Falta y/o Incorrecta
Incumplimiento de
Incumplimiento de
Especificación del
Falta o Incorrecta
Falta o Incorrecta
Total por Rubro

Etiquetado Textil
Contenido Neto
Requisitos de
Requisitos de
Traducción
Garantía
Mezcla
RUBRO
Alimentos 1,000 1,000 4,000 13,000 6,000 25,000
Automotores 33,500 1,500 2,000 1,000 38,000
Computación 13,600 500 3,000 17,100
Electrodomésticos 9,000 53,000 20,000 20,000 102,000
Indumentaria y Calzado 1,000 2,500 3,000 6,500
Librería 4,400 4,400
Luces Navideñas y 147,400

147,400
Luminarias
Maquinarias y Ferretería 3,000
3,000
en Gral.
Muebles 5,000 5,000
Otros Bienes1 1,000 20,500 222,800 55,000 2,000 46,000 347,300
Otros Servicios 21,000 33,000 84,000 138,000
Otros Servicios (Estac. de 3,000 3,000

Servicio)
Productos Químicos 3,000 300 3,300
Telefonía 30,000 2,000 32,000
Turismo 62,000 13,000 30,000 105,000
Total por Motivo 1,000 1,000 130,000 298,100 2,500 72,500 46,000 168,500 172,400 49,000 33,000 3,000 977,000
1
Ejemplos: aberturas (puertas, ventanas, etc.), aparatos de gimnasia, artículos deportivos, video juegos (consolas) y sus
accesorios, juego triángulo (balizas), encendedores, cassettes, relojes, etc.
61
Casos de Interés
Conducta Reprochada: Comercializar Productos con una Calidad Distinta a la
Indicada.
El Caso de Shell Compañía Argentina de Petróleo S.A. y una Estación de

Servicio de esa Bandera
La firma SUCESIÓN DE SEGUNDO J. NOTTA, propietaria de una estación de servicio de
bandera "Shell" y la empresa SHELL COMPAÑÍA ARGENTINA DE PETRÓLEO S.A., fueron
sancionadas en abril de 2001, porque se comprobó que la nafta que comercializaban como
"súper" no tenía el octanaje indicado, lo cual constituyó un engaño respecto de la calidad de los
productos ofrecidos.
Normas
El artículo 5° de la Ley de Lealtad Comercial expresa textualmente que: "Queda prohibido
consignar en la presentación, folletos, envases, etiquetas y envoltorios, palabras, frases,
descripciones, marcas o cualquier otro signo que pueda inducir a error, engaño o confusión,
respecto de la naturaleza, origen, calidad, pureza, mezcla o cantidad de los frutos o productos, de
sus propiedades, características, usos, condiciones de comercialización o técnicas de
producción".
Los Hechos
Durante una inspección llevada a cabo por funcionarios de la Dirección Nacional de Comercio
Interior, se procedió a tomar tres muestras al azar de la nafta súper Shell sin plomo más 95
octanos de uno de los surtidores de la playa de expendio de combustible. Dichas muestras, de un
litro cada una, fueron enviadas a un laboratorio para practicar los análisis de control de calidad
correspondientes.
Los estudios practicados arrojaron como resultado que la nafta analizada poseía un octanaje de
91,3 y por consiguiente, no cumplía con el número de octanaje establecido en las normas legales
vigentes para que el combustible sea caracterizado como nafta "súper, extra o especial".
Por ello, dado que se comercializaba dicha nafta con una calidad que no poseía, la firma fue
imputada por presunta infracción a la ley de Lealtad Comercial junto con la empresa proveedora
del combustible, cuya adquisición fue comprobada por medio de la factura de venta de la
compañía petrolera Shell.
62
La Defensa
La empresa propietaria de la estación de servicio sólo argumentó en su defensa que el
combustible en cuestión fue adquirido a la firma Shell y que de ninguna manera pudo ser
contaminado por personal de la estación. A tal efecto, aunque sin haber recibido respuesta
alguna, le solicitó al representante de la petrolera que realizara un análisis a fin de determinar qué
sustancia contaminó la nafta.
Por su parte, la petrolera Shell C.A.P.S.A. no hizo uso del derecho de defensa ni aportó pruebas
que desvirtuaran los hechos imputados.
La Sanción*
Los fundamentos expresados en el descargo de la firma titular de la estación de servicio no
resultan suficientes para eximirse de la responsabilidad ante la infracción detectada.
Que la nafta se haya comercializado como "súper" sin poder categorizarse como tal, por no
reunir las condiciones de calidad mínimas que las normas legales establecen para los combustibles
expendidos en todo el país, constituye inexorablemente una infracción al artículo 5° de la Ley de
Lealtad Comercial, más allá de la intencionalidad o no de cometer la falta.
La venta de dicho producto con una denominación que era susceptible de producir error, engaño
o confusión respecto de la calidad y características esenciales de la nafta, convirtieron a la firma
Sucesión de Segundo J. Notta en responsable de la infracción, siendo sancionada con una multa
de $ 3.000.-
En tanto, la sanción aplicada a la empresa Shell C.A.P.S.A. ha sido fijada en $ 30.000.- habida
cuenta de la existencia de un antecedente infractor y de su posición en el mercado, cuya
responsabilidad en la configuración de la infracción se vio fortalecida por la inexistencia de
descargo alguno, lo cual agravó la presunción en su contra.
Conducta Reprochada: Comercializar Productos sin las Indicaciones Exigidas.
El Caso de Supermercados Norte S.A.
La empresa SUPERMERCADOS NORTE S.A. fue sancionada en abril de 2001 por

comercializar productos eléctricos de origen nacional que carecían de ciertas indicaciones que las
normas legales exigen que figuren sobre el producto.
La Norma
El Anexo I de la Resolución 92/98, reglamentaria de la Ley de Lealtad Comercial, establece
como requisito esencial de seguridad que el producto contenga la siguiente información: el país
*
Las empresas Sucesión de Segundo J. Notta y Shell Compañía Argentina de Petróleo S.A., disponen de 10 días a partir de la fecha de
notificación para apelar esta disposición.
63
de origen, la razón social del fabricante o la marca comercial registrada, su domicilio legal,
modelo del producto....., las que irán colocados de manera distinguible e indeleble en el
equipamiento eléctrico o, no siendo esto posible, al menos la marca comercial registrada y el
modelo irán colocados en el equipamiento eléctrico y el resto de la información en el envase
primario.
Los Hechos
A causa de una inspección de oficio llevada a cabo en uno de los supermercados "Norte", se
detectó una serie de spots marca Argent´Luz de industria Argentina que en ninguno de sus
modelos puestos a la venta tenía indicado la razón social del fabricante, su domicilio legal y el
modelo del producto. A raíz de ello, se intervino la mercadería en cuestión y se imputó a la firma
por presunta infracción a las normas legales que rigen la comercialización de productos
eléctricos.
Los aparatos en cuestión fueron adquiridos a la firma Angent´Luz, lo cual fue demostrado con la
exhibición de la factura de compra por parte del supermercado. A raíz de esto, se solicitó la
citación de la misma, habiendo sido también imputada por presunta infracción a la misma norma.
La Defensa
La empresa supermercadista manifestó en su defensa que uno de los problemas de la venta
masiva de productos ubicados en las góndolas a las cuales tiene acceso el público, es la remoción
de las etiquetas al ser manipulados los artículos. No obstante, la firma adecuó las indicaciones de
la mercadería pero rechazó la imputación formulada por considerar que la Resolución en cuestión
no estaba en vigencia la momento de la inspección.
En cuanto a la defensa de la firma Argent´Luz, ésta se atribuyó la responsabilidad por la falta del
rotulado correcto de la mercadería por un error propio de la empresa, remarcando que la
mercadería intervenida tenía un valor que no excedía los $150.-
La Sanción*
Analizándose la defensa planteada por Supermercados Norte S.A., cabe remarcar la plena
vigencia de la Resolución al momento de la infracción, pues si bien la misma se implementaría en
tres etapas, la primera a cumplirse era precisamente la referida a los requisitos previos a la
comercialización de los productos eléctricos de baja tensión que son los detallados en el Anexo I
y hacen a las indicaciones básicas de seguridad.
Como en dicho Anexo se fija como responsabilidad de los fabricantes, importadores,

distribuidores, mayoristas y minoristas la carga de hacer certificar o exigir la certificación del
cumplimiento de los requisitos esenciales de seguridad mencionados, mediante una "certificación
de seguridad del producto", tanto el fabricante Argent´Luz como el minorista Supermercados
Norte S.A. son responsables por la infracción detectada.
Quien comercializa un producto debe arbitrar los medios necesarios para que se encuentre en las
condiciones que las normas vigentes imponen. La colocación posterior de las nuevas etiquetas no
*
La firma Supermercados Norte S.A. apeló esta disposición.
64
constituye un hecho que permita eximir a las firmas de la responsabilidad por la infracción
verificada al momento de efectuar la inspección. Debido a ello y teniéndose en cuenta la posición
de las mismas en el mercado, el capital de giro y la existencia de antecedentes infractores a la
misma ley, la empresa Supermercados Norte S.A. fue sancionada con una multa de $ 30.000.- y
la empresa Argent´Luz con una multa de $ 300.-
65
Ley N° 19.511 de Metrología
Legal
Aprobación de Modelos
La Ley N° 19.511 de Metrología Legal, sancionada en el año 1972, adopta para la República
Argentina el Sistema Internacional de Unidades para la totalidad de las mediciones en los
diversos campos como el comercio, la enseñanza, la salud, la seguridad, etc., y tiene como
principales objetivos, además de la uniformidad de los usos metrológicos, la lealtad en las
relaciones comerciales y en la prestación de servicios; en las relaciones laborales; seguridad en
las relaciones industriales y seguridad de las personas y de las cosas.
Asimismo, establece las condiciones que deben reunir los instrumentos de medición
reglamentados para su legalización, entendiéndose por ello que dichos instrumentos se
encuentran aptos para ser utilizados en el comercio nacional o internacional.
v Hasta el 30 de abril de 2001 la Secretaría de la Competencia, la Desregulación y la Defensa
del Consumidor emitió 23 disposiciones de aprobación de instrumentos de medición, lo que
representa un total de 103 modelos aprobados.
Disposiciones Emitidas - Modelos Aprobados

Ene'01-Abr'01 Ene'00-Abr'00
Disposiciones Modelos Disposiciones Modelos
Rubro Emitidas Aprobados Emitidas Aprobados
Balanzas 14 64 27 88
Cintas Métricas 6 23 12 22
Surtidores 3 16 2 7
Otros --- --- 1 3
Total 23 103 42 120
v Al observar la tabla anterior, se desprende que la cantidad de disposiciones emitidas

cayeron en casi un 45% comparando los meses de enero a abril de 2001 con el mismo
período del año anterior, mientras que la cantidad de modelos aprobados sufrieron también
una baja, aunque menor (-14%), comparando los mismos períodos.
v 145 verificaciones periódicas (por pedido de los interesados). Durante el primer
cuatrimestre de 2001 se realizaron 130 verificaciones de básculas, instrumentos utilizados
para operaciones de comercio exterior, y 15 verificaciones de medidas de capacidad
destinadas al control de surtidores de combustibles.
v 49 verificaciones de oficio (sobre instrumentos en uso). Estos procedimientos que se
realizaron en Capital Federal y en Provincia de Buenos Aires, implicaron un total de 94.678
instrumentos verificados.
67
v El rubro surtidores ocupa el primer lugar con 20 inspecciones, seguida por el otros
instrumentos con 17, por el de
Procedimientos Efectuados
cintas métricas y balanzas con Enero - Abril 2001
11 y 1 inspección
respectivamente. Cintas
Métricas Balanzas
22.4% 2.1%
v Cintas métricas. Durante el

período de enero a abril de 2001
se inhabilitaron 8.389 cintas Otros
métricas por carecer de modelo 34.7%
de aprobación.
Surtidores
40.8%
v Presentaciones realizadas. En el marco de la obligación de las empresas de comunicar

mediante presentaciones con carácter de declaración jurada la cantidad de productos
fabricados de acuerdo al modelo aprobado, entre enero y abril de 2001, se recibieron un total
de 192 presentaciones, donde se destaca el rubro balanzas con 167 presentaciones
recibidas, representando éstas el 87% del total.
Declaraciones Juradas Presentadas

Enero – Abril de 2001
Rubro Ene'01 Feb'01 Mar'01 Abr'01 Total
Balanzas 33 48 39 47 167
Relojes p/Taxis 1 1 5 2 9
Cintas Métricas 7 0 0 1 8
Medidas de Capacidad 3 0 0 0 3
Surtidores 0 0 2 1 3
Pesas 0 0 0 1 1
Medidor de Flujo Másico 0 0 0 1 1
TOTAL 44 49 46 53 192
Sanciones Aplicadas por Infracción a la Ley de Metrología Legal

v Durante el primer cuatrimestre de 2001 fueron sancionadas las firmas "Isaac Sananes" y
"Jolden S.A." por $ 300 y $ 1.000, respectivamnte, ambas el rubro "Cintas Métricas, por
Carecer de Aprobación de Modelo.
68
Percepciones Vs. Evidencias
Síntesis Ejecutiva
Ø El objetivo del presente trabajo es verificar la hipótesis (sostenida por algunos agentes del
mercado) de que las entidades emisoras de tarjetas de crédito han "compensado" la
pérdida sufrida producto de la baja en las tasas de financiación en pesos con aumentos en
otros conceptos , como por ejemplo los cargos administrativos y las tasas de financiación
en dólares.
Ø Para ello se ha analizado la evolución comparada de las tasas de financiación (en pesos y
en dólares) y de los cargos administrativos (de renovación anual de la tarjeta y de envío de
resúmenes mensuales) correspondientes al lapso Abril 1998-Marzo 2001, para las tarjetas
Mastercard Inernacional y Visa Internacional.
Ø Tasas de financiación en pesos. Tanto para las tarjetas Mastercard como Visa se observa
una tendencia decreciente en la tasa de financiación (máxima) promedio en pesos,
correspondiendo las mayores caídas punta a punta (alrededor del 22% para ambas tarjetas)
a las principales entidades emisoras.
Ø Tasas de financiación en dólares. La tendencia creciente de las tasas en dólares es un

denominador común para ambas marcas de tarjetas. Al igual que en la financiación en
pesos, la mayor variación (en este caso positiva) se registró dentro del segmento de las
principales entidades emisoras (en torno al 17%). Para el total de entidades la suba de las
tasas promedio en dólares para ambas tarjetas rondó el 14%.
Ø Cargos Administrativos Totales. La evolución de los cargos ha sido diferente en cada

marca de tarjeta. Mientras los cargos (máximos) promedio para el total de entidades
emisoras de Mastercard Internacional han tendido a bajar (-1,6% punta a punta), los
cargos de la tarjeta Visa Internacional han mostrado una tendencia levemente creciente
(1,5%). La tendencia a la baja en los cargos correspondientes a la tarjeta Mastercard se
explica básicamente a partir del comportamiento a la baja observado en los cargos del
"resto de las entidades". Las 17 principales entidades, en cambio, han elevado sus cargos
(máximos) promedio -+3% punta a punta-. En la tarjeta Visa, se observa que tanto el
segmento de las principales entidades como el del resto han operado subas en los cargos
promedio.
69
Ø Análisis de Correlación. Tarjeta Mastercard Internacional: Considerando el total de
entidades, los resultados obtenidos refutarían la hipótesis de que los emisores habrían
recuperado parte de los "ingresos" perdidos como consecuencia de la reducción de las tasas
en pesos aumentando los cargos administrativos. En el caso de las tasas en dólares, habría
una "compensación parcial de pérdidas", dado que la caída de las tasas en pesos fue
relativamente superior a la suba de las tasas en dólares y tendiendo en cuenta que el 70% de
los consumos se financian en pesos. Los resultados cambian si se considera el subconjunto
de las 17 principales entidades emisoras: para este grupo, que reúnen la mayor cantidad de
tarjetas Mastercard emitidas en el país, los resultados obtenidos apoyarían la hipótesis de
que la "pérdida" sufrida como consecuencia de la reducción de las tasas en pesos se habría
compensado al menos parcialmente con un aumento en los cargos y en las tasas de
financiación dólares.
Ø Tarjeta Visa Internacional: En este caso los resultados obtenidos resultan compatibles con
la hipótesis de que las entidades habrían recuperado parte de los "ingresos" perdidos como
consecuencia de la reducción de las tasas de financiación en pesos aumentando los cargos
administrativos y las tasas de financiación en dólares.
1. A Modo de Introducción
Uno de los rubros que más consultas y denuncias ha reunido en las Oficinas de Defensa del
Consumidor de las distintas jurisdicciones en los últimos años es el de Tarjetas de Crédito. Este
mercado, con sus “fallas” y las controversias suscitadas por su operatoria ha llevado a que las
autoridades públicas intenten encontrar respuestas para los problemas detectados.
Así, la Secretaría de la Competencia, la Desregulación y la Defensa del Consumidor viene

desarrollando desde marzo de 1998 acciones públicas en el mercado de las tarjetas de crédito,
tendientes a introducir mayor transparencia en el mercado, brindando a los consumidores
información comparativa sobre tasas financiación, gastos administrativos y otros costos
asociados a la tenencia y utilización de este instrumento de crédito.
En este contexto y a partir de la información recopilada en el marco de la Resolución N° 134/98

se elaboran y difunden distintos ránkings de entidades emisoras de tarjetas con los precios
relevantes del mercado. Complementariamente, se efectúa también el seguimiento del mercado
y de sus variables más importantes, plasmándose los resultados salientes de esta tarea en
diversos estudios e informes, que tienen por objeto analizar y describir la dinámica del mercado
para luego poner las conclusiones a disposición de la comunidad. El presente trabajo se inscribe
en este marco.
El objetivo del presente trabajo es determinar si la percepción que tienen algunos agentes
del mercado de que las entidades emisoras de tarjetas de crédito han "compensado" la
pérdida sufrida producto de la baja en las tasas de financiación en pesos con aumentos en
otros conceptos, como por ejemplo los cargos administrativos y las tasas de financiación en
dólares, es compatible con los datos disponibles.
A tal fin se han seleccionado para el análisis las tarjetas Mastercard Internacional y Visa
Internacional, por ser aquellas de las que se dispone de la información más completa y además
por constituir las marcas líderes del mercado, y se ha procedido a estudiar la evolución
comparada de las tasas de financiación (en pesos y en dólares) y de los cargos administrativos
70
(de renovación anual de la tarjeta y de envío de resúmenes mensuales) correspondientes al lapso
Abril 1998-Marzo 2001.
2. Tarjeta Mastercard Internacional. Evolución de las Tasas y Cargos.
2. a) Total de Entidades Emisoras
Tasas de Financiación en Pesos. Durante el lapso Abril '98- Febrero '01, se observa una
tendencia decreciente en la tasa máxima promedio1 de financiación en pesos aplicada por las
entidades emisoras de la tarjeta Mastercard sobre los saldos deudores. Así, mientras en Abril '98
la tasa (máxima) promedio del sistema era de 44,2%, en Febrero '01 la misma había bajado a
37,3%. Las reducciones más fuertes en las tasas se produjeron durante el año 98 (en Enero '99 la
tasa promedio había bajado ya al 40%). Durante el año 99 continúa la tendencia a la baja en las
tasas en pesos, ubicándose la tasa promedio en torno al 37,5% hacia fines de dicho año. Si bien
durante la primera mitad del año 2000 los descensos continúan, lo hacen de manera mucho más
moderada, y la tasa tiende a estabilizarse y ha crecer levemente durante la segunda mitad del año
2000. La menor tasa (máxima) promedio observada durante el lapso bajo estudio fue de 36,70%
y correspondió a Agosto '00.
Tarjeta Mastercard Internacional
45.00% 15.00
14.80
40.00% 14.60
14.40
35.00% 14.20
Cargos ($)
Tasas
14.00
30.00% 13.80
13.60
25.00% 13.40
13.20
20.00% 13.00
8
0
8
0
J u -98
J u -99
J u -00
p 8
O -98
p 9
O -99
p 0
O -00
b- 1
ay 8
a 9
ay 0
ar 9
Ab -99
a 0
Abr-00
01
Ju -98
n 9
Ju -00
D -98
D -99
D -00
ov 8
ov 9
ov 0
Ag l - 9
Ag l - 9
Ag l - 0
En c - 9
En c - 9
En c - 0
Seo-9
Fee-9
Seo-9
Fee-0
Seo-0
Fee-0
M r-9
M r-9
M r-0
M b-9
M b-0
Ju y-9
N t-9
N t-9
N t-0
n
n
Ab
c
i
Tasas $ Tasas u$s Cargos
Tasas de Financiación en Dólares. A diferencia de lo ocurrido con la tasa de financiación en

pesos, la tasa máxima promedio para la financiación de saldos deudores denominados en dólares
ha registrado una tendencia creciente durante el lapso bajo estudio. Así mientras en Abril '98 la
tasa (máxima) promedio en dólares para la tarjeta Mastercard fue de 24,43%, en Febrero '01 el
valor de la misma fue de 27,95%. Si bien se observa una tendencia creciente durante todo el
lapso de estudio, el subperíodo de mayor crecimiento relativo en la tasa fue el año '98, en tanto
que el de mayor estabilidad relativa fue el año '99.
1
Si bien sería preferible utilizar el promedio ponderado de todas las variables consideradas en este trabajo, se ha tomado el
promedio simple, pues no se dispone de información sobre la cantidad (stock) de tarjetas emitidas por cada una de las entidades.
71
Cargos (Gastos) Administrativos2. En el caso de los cargos de la tarjeta Mastercard, se
observa una tendencia levemente decreciente en los mismos durante el lapso bajo estudio. No
obstante, debe consignarse que dicha evolución no ha sido similar en los distintos subperíodos.
Los cargos promedio se mantienen constantes hasta Setiembre '98 (en $14,21), luego comienzan
a reducirse en forma sostenida hasta fines del año '98. Durante el año 99 (aunque con altibajos)
y hasta mediados del '00, los cargos promedio se mantienen relativamente estables, y a partir de
allí comienzan a ascender suavemente.
Asimismo, la evolución de los cargos no ha sido homogénea al interior de las entidades. Entre
Abril '98 y Febrero '01, 22 entidades (esto es el 41%) introdujeron modificaciones en los valores
de los cargos totales percibidos, de las cuales 12 fueron subas y las 10 restantes, bajas. En la
tabla siguiente se detallan las entidades que modificaron los cargos y las fechas de ocurrencia de
dichas modificaciones.
Tabla 1. Mastercard Internacional. Modificaciones en los Cargos Administrativos

Cargos
Entidades que subieron los cargos Fecha Tasa de Fecha Tasa de Fecha Tasa de Var.Abr’98/
($)
de Cambio Var. de Cambio Var. de Cambio Var. Ult.Dato Feb ‘01
CITIBANK N.A. - - May-99 69.4% Ene-01 6.2% 14,25 80.0%
NUEVO BANCO DEL CHACO S.A. - - - - Jun-00 35.4% 16,26 35.4%
BANCO FRANCES - - - - Ago-00 26.2% 14,70 26.2%
BANCO SAN JUAN S.A. - - - - Abr-00 11.6% 14,40 11.6%
BANCO LINIERS SUD AMERICANO S.A. Jul-98 1.9% Mar-99 4.7% Sep-00 4.2% 15,00 11.1%
BANCO DE LA NACION ARGENTINA - - Dic-99 7.7% - - 16,94 7.7%
SADELA CIA. FINANCIERA - - Ago-99 7.1% - - 15,00 7.1%
BANCA NAZIONALE DEL LAVORO Abr-99 1.8% Nov-99 4.7% - - 14,60 6.6%
FINVERCON - - - - Jun-00 6.5% 16,00 6.5%
BANCO DE LA EDIF. DE OLAVARRIA S.A. Dic-98 -0.6% - - May-00 6.7% 15,94 6.1%
BANCO SCOTIABANK QUILMES - - Abr-99 3.0% - - 13,90 3.0%
MBK MERCOBANK - - - - Oct-00 2.9% 15,44 2.9%
Cargos
Entidades que bajaron los cargos Fecha Tasa de Fecha Tasa de Fecha Tasa de Var.Abr’98/
($)
de Cambio Var. de Cambio Var. de Cambio Var. Ult.Dato Feb ‘01
BANCO EMPRES DE TUCUMAN C.
Oct-98 -63.6% - - - - 5,00 -63.6%
LTDO.
BANCO DE LA PROV. DE SANTA CRUZ - - Jul-99 -20.9% Ene-00 47.1% 9,00 -58.1%
MASVENTAS S.A. CIA. FINANC. - - Ene-99 -61.5% Jun-00 40.0% 7,00 -46.2%
BANCO CREDICOOP COOP. LTADO. - - Abr-99 -18.9% - - 17,18 -18.9%
BANCO BISEL Oct-98 -14.3% Dic-99 3.3% Mar-00 -3.2% 15,00 -14.3%
BANCO FINANSUR S.A. - - - - Jul-00 -11.4% 6,20 -11.4%
BANCO SUDAMERIS ARGENTINA - - - - Oct-00 -1.4% 14,00 -1.4%
BANCO ITAU BUEN AYRE - - - - Feb-01 -1.2% 4,08 -1.2%
BANCO SAENZ Jul-98 -1.2% - - - - 13,80 -1.2%
CAJA P. DE AHORROS PCIA. TUCUMAN - - May-00 -22.7% Oct-00 29.4% 11,00 0.0%
Evolución Comparada de las Tasas y Cargos. Análisis de Correlación. En la tarjeta

Mastercard se observa para el lapso bajo estudio que mientras las tasas de financiación en pesos
y los cargos administrativos presentan una tendencia decreciente, las tasas de financiación en
dólares registran una tendencia creciente. En términos técnicos, se observa una correlación
2
Como las entidades emisoras aplican cargos anuales (los de renovación y emisión) y mensuales (en envío de resumen o
administrativos), a los fines de este trabajo y para construir la variable cargos administrativos (mensuales) totales, se ha procedido
ha mensualizar los conceptos anuales para así sumarlos a los conceptos que se perciben efectivamente en forma mensual.
72
positiva (coef = 72%) entre las tasas en pesos y los cargos administrativos y una correlación
negativa (coef= - 58%) entre las tasas en dólares y los cargos administrativos.
Así, los resultados obtenidos refutarían la hipótesis sostenida por algunos agentes de que
las entidades habría recuperado parte de los "ingresos" perdidos como consecuencia de la
reducción de las tasas de financiación en pesos aumentando los cargos. A diferencia de lo
anterior, en el caso de las tasas en dólares los resultados permiten hablar de
"compensación de pérdidas" (al aumentar las tasas en dólares y bajar las tasas en pesos)
pero sólo parcial, pues la caída de las tasas en pesos fue relativamente superior a la suba
de las tasas en dólares, siendo que además alrededor del 70% de los consumos se financian
en pesos.
2. b) Principales Entidades Emisoras3
Tasas de Financiación en Pesos. Para este grupo de entidades también se observa durante el
lapso Abril '98- Febrero '01 una tendencia decreciente en la tasa máxima promedio de
financiación en pesos. Así, mientras en Abril '98 la tasa (máxima) promedio de las 17
principales entidades emisoras4 era de 46,55%, en Febrero '01 la misma había bajado a 36,56%.
Las reducciones más marcadas en las tasas se produjeron durante el año 98 (en Enero '99 la tasa
promedio había bajado ya al 36,36%). Durante el año 99 las tasas promedio en pesos mantienen
una tendencia levemente decreciente, en tanto que el año 2000 la tendencia se revierte.
Considerando los años '99 y '00 conjuntamente se observa una relativa estabilidad en las tasas en
pesos. La menor tasa (máxima) promedio observada durante el lapso bajo estudio fue de 35,55%
y correspondió a Marzo '00.
Tasas de Financiación en Tarjeta Mastercard Internacional
Dólares. A diferencia de lo 45.00% 15.00

ocurrido con la tasa de
14.80
financiación en pesos, la tasa
40.00% 14.60
máxima promedio para la
financiación de saldos 14.40
deudores denominados en 35.00% 14.20
Cargos ($)
dólares ha registrado una
Tasas
14.00
tendencia creciente durante el
30.00% 13.80
lapso bajo estudio. Así
mientras en Abril '98 la tasa 13.60
(máxima) promedio en dólares 25.00% 13.40
para la tarjeta Mastercard 13.20

emitida por las principales
20.00% 13.00
entidades fue de 23,52%, en
8
0
99
00
01
8
0
98
99
00
98
99
00
8
0
-9
-9
-0
-9
-9
-0
r-9
r-9
r-0
b-
b-
b-
o-
o-
o-
n-
n-
n-
ic
ic
ic
ct
ct
ct
Ab
Ab
Ab
Fe
Fe
Fe
Ag
Ag
Ag
Ju
Ju
Ju
Febrero '01 el valor de la

D
D
O

misma fue de 27,51%.
Cargos (Gastos) Administrativos. A diferencia de lo observado para el total de entidades, en el

caso de las principales los cargos máximos promedio presentan una tendencia levemente
3
Este segmento se ha constituido teniendo en cuenta las entidades que aglutinan la mayor proporción de depósitos del sistema.
4
ABN Amrobank; Banca Nazionale del Lavoro; Banco Credicoop; Banco de Galicia y Buenos Aires; Banco de la Ciudad Buenos
Aires; Banco de la Nación Argentina; Banco de la Prov. de Buenos Aires; Banco Francés; Banco Itaú Buen Ayre; Banco Prov. de
Córdoba; Banco Río; Banco Scotiabank Quilmes; Banco Societe Generale (Supervielle).; Bank Boston N.A.; Citibank; HSBC
Bank Argentina; Lloyds Bank
73
creciente a lo largo del lapso bajo estudio. En Abril '98 el cargo (máximo) promedio para este
grupo de entidades era de $ 13,63 en tanto que en Febrero '01 fue de $ 14,09.
Evolución Comparada de las Tasas y Cargos. Análisis de Correlación. Para el segmento de

las principales entidades se observa que mientras las tasas de financiación en pesos presentan
una tendencia decreciente, las tasas de financiación en dólares y los cargos administrativos
registran una tendencia creciente. En términos técnicos, se observa una correlación negativa
(coef = -54,8%) entre las tasas en pesos y los cargos administrativos y una correlación positiva
(coef= 85,4%) entre las tasas en dólares y los cargos administrativos.
Para este grupo de entidades, quienes reúnen la mayor cantidad de tarjetas Mastercard
emitidas en el país, los resultados obtenidos apoyarían la hipótesis de que la "pérdida"
sufrida por ellas como consecuencia de la reducción de las tasas de financiación en pesos se
habría compensado al menos parcialmente con un aumento en los cargos y en las tasas de
financiación en dólares.
2.c) Resto de las Entidades
Tasas de Financiación en Pesos. Tal como se observara para el total de entidades y para las
principales, este grupo registra también una tendencia decreciente en la tasa máxima promedio
de financiación en pesos. Así, mientras en Abril '98 la tasa (máxima) promedio del grupo era de
43,1%, en Febrero '01 la misma había bajado a 37,6%; esta caída de aproximadamente 13%
resulta inferior a la registrada en la tasa promedio de las principales entidades (-21,5%) y en la
total (-15,6%). Si bien durante el año '98, año en el que comienzan las acciones en favor de
mayor transparencia de esta Secretaría, se observa un descenso en las tasas aplicadas por este
grupo de entidades, las reducciones más importantes se producen durante 1999, año en que entra
en vigencia la Ley N° 25.065 de Tarjetas de Crédito, la cual impone topes máximos a las tasas
de financiación que establecen las entidades emisoras. La tendencia decreciente continúa hasta
Agosto '00 (pero a tasas menores) comenzando a partir de dicho mes a crecer suavemente para
estabilizarse hacia el final del lapso bajo estudio (Diciembre '00 - Febrero '01).

pesos, la tasa máxima
promedio para la Tarjeta Mastercard Internacional
financiación de saldos 45.00% 15.00

deudores denominados en
14.80
tendencia creciente durante 40.00% 14.60
el lapso bajo estudio. Así 14.40
mientras en Abril '98 la 35.00% 14.20

tasa (máxima) promedio en
14.00
dólares para este segmento
de entidades fue de 24,9%, 30.00% 13.80
en Febrero '01 el valor de la 13.60
misma fue de 28,2%. 25.00% 13.40

Este incremento punta a 13.20
punta del 13%, es inferior
al observado tanto para el 20.00% 13.00
8
0
98
99
00
99
00
01
8
0
98
99
00
8
0
-9
-9
-0
-9
-9
-0
r-9
r-9
r-0
n-
n-
n-
b-
b-
b-
o-
o-
o-
ic
ic
ic
ct
ct
ct
total de entidades (+14,4%)

Ab
Ab
Ab
Ju
Ju
Ju
Fe
Fe
Fe
Ag
Ag
Ag
D
D
O

como para las principales
74
(+17%). Los principales incremento se registraron durante el año '98 y a partir de Marzo '00.
Cargos (Gastos) Administrativos. La tendencia decreciente en los cargos observada para este
segmento es la que explica la tendencia del mismo sentido registrada en el total de entidades.
Así, los cargos (máximos) promedio cayeron casi un 4% entre Abril '98 y Febrero '01. Debe
consignarse que dicha evolución no ha sido similar en los distintos subperíodos. Los cargos
promedio se mantienen constantes hasta Setiembre '98 (en $14,21), luego comienzan a
descender para retomar una tendencia creciente muy leve a partir de Mayo '00.
Tarjeta Visa Internacional
45.00% 15.00
14.80
40.00% 14.60
14.40
35.00% 14.20
Cargos ($)
Tasas
14.00
30.00% 13.80
13.60
25.00% 13.40
13.20
20.00% 13.00
8
0
98
99
00
8
0
98
99
00
8
0
99
00
01
-9
-9
-0
r-9
r-9
r-0
-9
-9
-0
n-
n-
n-
o-
o-
o-
b-
b-
b-
ic
ic
ic
ct
ct
ct
Ab
Ab
Ab
Ju
Ju
Ju
Ag
Fe
Ag
Fe
Ag
Fe
D
D
O
Evolución Comparada de las Tasas y Cargos. Análisis de Correlación. Para este grupo de
entidades se observa la misma dinámica comparada que para el total de entidades pero en
magnitudes diferentes: Tendencia decreciente en las tasas de financiación en pesos y los cargos
administrativos y tendencia creciente en las tasas de financiación en dólares. En términos
técnicos, se observa una correlación positiva (coef = 76%) entre las tasas en pesos y los cargos
administrativos y una correlación negativa (coef= - 70%) entre las tasas en dólares y los cargos
administrativos.
Para este grupo de entidades, los resultados obtenidos refutarían con mayor fuerza aún la
hipótesis de que las entidades habría recuperado parte de los "ingresos" perdidos como
consecuencia de la reducción de diferencia de lo anterior las tasas de financiación en pesos
aumentando los cargos. Por su parte, en el caso de las tasas en dólares los resultados
permitirían hablar de "compensación de pérdidas" (al aumentar las tasas en dólares y
bajar las tasas en pesos), compensación que parecería a priori sólo parcial, teniendo en
cuenta que la mayor parte de los saldos financiados están denominados en pesos.
75
3. Tarjeta Visa Internacional. Evolución de las Tasas y Cargos.
3. a) Total de Entidades Emisoras
Tasas de Financiación en Pesos. Durante el lapso Abril '98- Febrero '01, se observa una
tendencia decreciente en la tasa máxima promedio de financiación en pesos aplicada por las
entidades emisoras de la tarjeta Visa Internacional sobre los saldos deudores. Así, mientras en
Abril '98 la tasa (máxima) promedio del sistema era de 44,83%, en Febrero '01 la misma había
bajado a 37,3%. Las reducciones más fuertes en las tasas se produjeron durante el año 99
(mientras en Diciembre '98 la tasa era del 43,4%, en Diciembre '99 ya había descendido al
37,1%). Durante el '00 y principios del '01 la tasa se estabiliza en torno al 37%.
Tasas de Financiación en Dólares. Al igual que en el caso de la tarjeta Mastercard, para Visa
Internacional se observa que la tasa máxima promedio para la financiación de saldos deudores
denominados en dólares ha registrado una tendencia creciente durante el lapso bajo estudio. Así
mientras en Abril '98 la tasa (máxima) promedio en dólares para la tarjeta Visa fue de 24,28%,
en Febrero '01 el valor de la misma fue de 27,69%.
Cargos (Gastos) Administrativos. A diferencia de lo ocurrido con los cargos de la tarjeta

Mastercard, en el caso de Visa se observa una tendencia levemente creciente de los cargos
durante el lapso bajo estudio, registrando punta a punta un alza de 1,5%.
Entre Abril de 1998 y Febrero de 2001, el 39% de las entidades introdujeron modificaciones en
los valores de los cargos totales percibidos. De dichos cambios, 14 fueron alzas y cuatro, bajas.
En la tabla siguiente se detallan las modificaciones introducidas y las fechas en que se
produjeron.
Tabla 2. Visa Internacional. Modificaciones en los Cargos Administrativos.

Cargos
Entidades que subieron los cargos Fecha Tasa de Fecha Tasa de Fecha Tasa de VarAbr.98/
($)
de Cambio Var. de Cambio Var. de Cambio Var. Ult. Dato Febr-01
BANCO LINIERS SUD AMERICANO S.A. - - - - Abr-00 5.2% 15,15 **
BANCO SUDAMERIS ARGENTINA S.A. - - Oct-00 18.0% - - 16,75 **
CITIBANK N.A. - - May-99 62.8% - - 14,25 62.8%
BANCO DE LA NACION ARGENTINA - - Nov-99 12.4% Dic-99 7.3% 17,85 20.6%
BANCO BISEL Oct-98 -18.0% - - Jun-00 38.5% 15,75 13.5%
BANCO DE BALCARCE COP. LTDO. - - - - Nov-00 12.7% 17,75 12.7%
BANCO SAN JUAN S.A. - - - - Abr-00 11.0% 15,15 11.0%
BANCO SANTIAGO DEL ESTERO - - Sep-99 5.7% May-00 3.4% 15,33 9.3%
BANK BOSTON N.A. Oct-98 8.7% - - - - 16,25 8.7%
BANCO DEL TUCUMAN S.A. - - - - Oct-00 6.6% 14,75 6.6%
BANCO DE LA EDIFICADORA DE
- - - - Abr-00 6.3% 16,75 6.3%
OLAVARRIA S.A.
BANCA NAZIONALE DEL LAVORO - - Abr-99 1.7% Nov-99 4.4% 15,35 6.2%
BANCO SCOTIABANK QUILMES - - Abr-00 2.8% - - 14,65 2.8%
MBK MERCOBANK - - - - Sep-00 2.8% 16,19 2.8%
Cargos
Entidades que bajaron los cargos Fecha Tasa de Fecha Tasa de Fecha Tasa de Variación
($)
Abril-98/
de Cambio Var. de Cambio Var. de Cambio Var. Ult. Dato
Febr-01
NUEVO BANCO DE SANTA FE - - Jul-99 5.3% Oct-00 52.8% 7,00 -50.3%
BANCO CREDICOOP COOP. LTADO. - - Abr-99 -19.8% - - 16,25 -19.8%
BANCO MACRO (BCO. DE MISIONES-
- - Ago-99 -5.5% Nov-99 1.1% 16,00 -4.5%
SALTA)
BANCO ITAU BUEN AYRE - - - - Feb-01 -0.5% 4,11 -0.5%
76
Evolución Comparada de las Tasas y Cargos. Análisis de Correlación. Para la tarjeta Visa se
observa que, mientras las tasas de financiación en pesos presentan una tendencia decreciente, las
tasas de financiación en dólares y los cargos administrativos, registran una tendencia creciente.
En términos técnicos, se observa una correlación negativa (coef.= -49%) entre las tasas en pesos
y los cargos administrativos y una correlación positiva (coef= 67,6%) entre las tasas en dólares y
los cargos administrativos.
Así, los resultados obtenidos resultan compatibles con la hipótesis sostenida por algunos
agentes de que las entidades habrían recuperado parte de los "ingresos" perdidos como
consecuencia de la reducción de las tasas de financiación en pesos aumentando los cargos
administrativos y las tasas de financiación en dólares.
3. b) Principales Entidades Emisoras5
Tasas de Financiación en Pesos. Para este grupo de entidades se observa durante el lapso Abril
'98- Febrero '01 una tendencia decreciente en la tasa máxima promedio de financiación en pesos
mayor que la registrada para el total de entidades emisoras de Visa. Así, mientras en Abril '98 la
tasa (máxima) promedio de las 18 principales entidades emisoras era de 46,89%, en Febrero '01
la misma había bajado a 36,59%. Esto implica una reducción punta a punta de aproximadamente
22%. Las reducciones más marcadas en las tasas se produjeron durante el año 98 (en Enero '99
la tasa promedio había bajado ya al 36,50%). Considerando los años '99 y '00 conjuntamente se
observa una relativa estabilidad en las tasas en pesos. La menor tasa (máxima) promedio
observada durante el lapso bajo estudio fue de 35,62% y correspondió a Junio '00.

pesos, la tasa máxima
promedio para la Tarjeta Visa Internacional
financiación de saldos en
50.00% 15.00
tendencia creciente durante 14.80
45.00%
el lapso bajo estudio. Así 14.60
mientras en Abril '98 la 14.40

40.00%
14.20
dólares de las principales
Cargos ($)
Tasas
35.00% 14.00
entidades fue de 23,72%,
en Febrero '01 el valor de la 13.80
misma fue de 27,70%. Esta 30.00%

13.60
suba de casi 17% punta a 13.40
punta fue superior a la 25.00%
13.20
registrada por el total de las
entidades (14%). 20.00% 13.00
8
0
99
00
01
8
0
98
99
00
98
99
00
8
0
-9
-9
-0
-9
-9
-0
r-9
r-9
r-0
b-
b-
b-
o-
o-
o-
n-
n-
n-
ic
ic
ic
ct
ct
ct
Ab
Ab
Ab
Fe
Fe
Fe
Ag
Ag
Ag
Ju
Ju
Ju
D
D
O
5
ABN Amrobank; Banca Nazionale del Lavoro; Banco Credicoop; Banco de Galicia y Buenos Aires; Banco de la Ciudad Buenos
Aires; Banco de la Nación Argentina; Banco de la Prov. de Buenos Aires; Banco Francés; Banco Itaú Buen Ayre; Banco Prov. de
Córdoba; Banco Río; Banco Scotiabank Quilmes; Banco Societe Generale (Supervielle).; Bank Boston N.A.; Bansud; Citibank;
HSBC Bank Argentina; Lloyds Bank
77
Cargos (Gastos) Administrativos. Los cargos máximos promedio presentan una tendencia
levemente creciente a lo largo del lapso bajo estudio. En Abril '98 el cargo (máximo) promedio
para este grupo de entidades era de $ 14,27 en tanto que en Febrero '01 fue de $ 14,66. Como en
el caso de las tasas en pesos, el aumento punta a punta de casi 3% fue superior al registrado por
el total de las entidades.
Evolución Comparada de las Tasas y Cargos. Análisis de Correlación. Para el segmento de

las principales entidades se observa que mientras las tasas de financiación en pesos presentan
una tendencia decreciente, las tasas de financiación en dólares y los cargos administrativos
registran una tendencia creciente. En términos técnicos, se observa una correlación negativa
(coef = -70,2%) entre las tasas en pesos y los cargos administrativos y una correlación positiva
(coef= 85,9%) entre las tasas en dólares y los cargos administrativos.
Para este grupo de entidades, quienes reúnen la mayor cantidad de tarjetas Visa emitidas
en el país, los resultados obtenidos corroborarían la hipótesis de que la "pérdida" sufrida
por ellas como consecuencia de la reducción de las tasas de financiación en pesos se habría
compensado al menos parcialmente con un aumento en los cargos y en las tasas de
financiación dólares.
3.c) Resto de las Entidades
Tasas de Financiación en Pesos. Tal como se observara para el total de entidades y para las
principales, este grupo registra también una tendencia decreciente en la tasa máxima promedio
de financiación en pesos. Así, mientras en Abril '98 la tasa (máxima) promedio del grupo era de
43,23%, en Febrero '01 la misma había bajado a 37,77%; esta caída de aproximadamente 13%
resulta inferior a la registrada en la tasa promedio de las principales entidades (-22%) y en la
total (-17%). Si bien durante el año '98, año en el que comienzan las acciones en favor de mayor
transparencia de esta Secretaría, se observa un descenso en las tasas aplicadas por este grupo de
entidades, las reducciones más importantes se producen durante 1999, año en que entra en
vigencia la Ley N° 25.065 de Tarjetas de Crédito. Hacia fines de 1999 la serie tiende a
estabilizarse. (Ver Gráfico)
Tarjeta Visa Internacional
Tasas de Financiación en
Dólares. También en este caso 45.00% 15.00
se observa una tendencia 14.80

creciente en la tasa en dólares.
40.00% 14.60
Así mientras en Abril '98 la
14.40
dólares para este segmento de 35.00% 14.20
Cargos ($)
Tasas
entidades fue de 24,75%, en 14.00

Febrero '01 el valor de la 30.00% 13.80
misma fue de 27,69%.
13.60
Este incremento punta a punta 25.00% 13.40
del 12%, es inferior al 13.20
observado tanto para el total 20.00% 13.00

de entidades (+14,1%) como
8
0
99
00
01
8
0
98
99
00
98
99
00
8
0
-9
-9
-0
-9
-9
-0
r-9
r-9
r-0
b-
b-
b-
o-
o-
o-
n-
n-
n-
ic
ic
ic
ct
ct
ct
Ab
Ab
Ab
Fe
Fe
Fe
Ag
Ag
Ag
Ju
Ju
Ju
D
D
O
para las principales (+17%), Tasas $ Tasas u$s Cargos

produciéndose los principales
incrementos hacia finales del año '98.
78
Cargos (Gastos) Administrativos. Este segmento de entidades muestra en los cargos
administrativos (al igual que el resto) una tendencia levemente creciente, pero de menor
magnitud. Así, los cargos (máximos) promedio subieron apenas 0,6% entre Abril '98 y Febrero
'01. Debe consignarse que dicha evolución no ha sido similar en los distintos subperíodos. (Ver
Gráfico).
Evolución Comparada de las Tasas y Cargos. Análisis de Correlación. Para este grupo de
entidades, si bien a priori parece observarse la misma dinámica que para el resto de los
segmentos (tendencia decreciente en las tasas de financiación en pesos y tendencia creciente en
los cargos administrativos y en las tasas en dólares) la correlación es baja. Así, el coeficiente de
correlación entre las tasas en pesos y los cargos apenas alcanza el -2,4%, por lo que no podría
hablarse de correlación entre ambas variables, en tanto que la correlación positiva entre las tasas
en dólares y los cargos también es baja (coef= 26,2%).
Para este grupo de entidades, los resultados obtenidos no permitirían a priori asociar el
comportamiento de las tasas en pesos con la evolución de las tasas en dólares y los cargos
administrativos.
Consideraciones Finales
En contraposición a la percepción de algunos agentes del mercado, en el caso de la tarjeta

Mastercard Internacional los resultados obtenidos refutarían la hipótesis de que los emisores
habrían recuperado parte de los "ingresos" perdidos como consecuencia de la reducción de las
tasas en pesos aumentando los cargos administrativos. En el caso de las tasas en dólares, habría
una "compensación parcial de pérdidas", dado que la caída de las tasas en pesos fue
relativamente superior a la suba de las tasas en dólares y teniendo en cuenta que el 70% de los
consumos se financian en pesos. Los resultados cambian si se considera el subconjunto de las 17
principales entidades emisoras: para este grupo, que reúnen la mayor cantidad de tarjetas
Mastercard emitidas en el país, los resultados obtenidos apoyarían la hipótesis de que la
"pérdida" sufrida como consecuencia de la reducción de las tasas en pesos se habría
compensado al menos parcialmente con un aumento en los cargos y en las tasas de financiación
dólares.
En el caso de Visa Internacional, los resultados obtenidos resultan compatibles con la hipótesis
de que las entidades habrían recuperado parte de los "ingresos" perdidos como consecuencia de
la reducción de las tasas de financiación en pesos aumentando los cargos administrativos y las
tasas de financiación en dólares.
79
Anexo Estadístico 1°Trimestre 2°Trimestre 3°Trimestre 4°Trimestre
1993 30.076 35.434 34.736 35.203
1994 33.420 38.018 37.132 37.702
1995 34.701 35.463 34.406 35.251
1996 34.041 38.863 38.626 39.485
1997 37.701 42.613 42.419 43.173
1998* 39.483 44.843 44.516 40.696
1999* 35.782 38.256 38.981 38.382
2000* 34.842
Producto Interno Bruto *EstimacionesPreliminares
Valores Trimestrales Millones de pesos, a precios de 1993
Enseñanza,
Comercio Mayorista Servicios
y Minorista y Hoteles y Intermediación Sociales y de
Reparaciones Restaurantes Financiera Salud
1° ttre 1998 38.200 7.737 15.309 17.306
2° ttre 1998 43.512 7.173 17.003 22.530
3° ttre 1998 41.678 7.262 17.560 22.659
4° ttre 1998 38.361 7.509 17.728 22.436
1° ttre 1999 35.586 7.583 16.585 17.803
2° ttre 1999 39.001 6.870 17.121 22.775
3° ttre 1999 37.139 7.099 17.025 22.749
4° ttre 1999 38.300 7.651 17.302 22.536
1° ttre 2000 35.329 7.764 17.459 18.156
2° ttre 2000 38.181 6.946 17.753 23.647
3° ttre 2000 35.885 7.068 17.247 23.072
4° ttre 2000 36.776 7.522 17.426 22.931
Producto Interno Bruto de Sectores Seleccionados

Variaciones Trimestrales
5,0%
4,0% 3,7% 3,8%
3,0%
2,0%
1,1% 1,2%
1,0%
0,2%
0,0%
0,0%
Comercio Hoteles y Intermediación Enseñanza,

-1,0% Mayorista y Restaurantes Financiera Servicios
Minorista, Sociales y de
-2,0% Reparaciones Salud
-3,0% -2,1%
-2,7% 2° ttre 2000 3° ttre 2000
-4,0%
81
Encuesta Mensual de Supermercados
Ventas Ventas/ m2
Monto de Ventas y Ventas
en Miles Monto
por Metro Cuadrado de Pesos en Pesos
Dic 1998 1.545.218 934
Ene.1999 1.141.847 682
Feb. 1.118.033 667
Mar. 1.252.875 745
Abr. 1.179.893 699
May. 1.175.157 688
Jun. 1.143.676 664
Jul. 1.241.384 712
Ago. 1.173.430 671
Sep. 1.113.239 632
Oct. 1.237.326 694
Nov. 1.121.848 627
Dic. 1999 1.491.214 832
Ene. 2000 1.113.115 619
Feb. 1.101.436 610
Mar. 1.207.501 655
Abr. 1.229.034 666
May. 1.123.687 605
Jun. 1.134.222 603
Jul. 1.234.577 649
Ago. 1.156.104 603
Sep. 1.162.938 600
Oct. 1.191.667 607
Nov. 1.140.428 580
Dic. 2000 1.523.957 760
Ene. 2001 1.113.771 554
Feb. 1.060.632 529
Mar. 1.239.000 (est.) ---
Ventas Totales. Variación respecto de períodos anteriores

Variación del
Monto en Variación acumulado
miles de $ Variación respecto de igual respecto de igual
FEBRERO respecto del mes del año mes del año
2001 mes anterior anterior anterior
Todas las Cadenas 1.060.632 -4,8 -3,7 -1,8
Cadenas Grandes 915.445 -4,7 -3,4 -1,5
Cadenas Medianas 145.187 -5,3 -5,1 -3,6
Fuente: INDEC-Encuesta de Supermercados
82
Encuesta Mensual de Centros de Compras (Shopping Centers)
Evolución de las Ventas totales según jurisdicción

Monto en miles de pesos
24 partidos de la
Ciudad de
Total Provincia de
Buenos Aires
Buenos Aires
Ene.1999 128.807 63.823 64.984
Feb. 114.392 57.057 57.335
Mar. 137.355 69.653 67.702
Abr. 156.574 79.515 77.059
May. 159.017 76.341 82.676
Jun. 162.835 77.472 85.363
Jul. 180.149 85.208 94.941
Ago. 151.238 72.015 79.223
Sep. 134.075 66.333 67.742
Oct. 156.761 77.850 78.911
Nov. 136.236 69.766 66.470
Dic.1999 218.391 105.038 113.353
Ene.2000 127.445 58.095 69.350
Feb. 120.815 55.675 65.140
Mar. 135.731 64.864 70.867
Abr. 156.479 74.254 82.225
May. 146.597 68.937 77.660
Jun. 165.319 79.864 88.455.
Jul. 186.351 86.180 100.171
Ago. 144.119 67.695 76.424
Sep. 135.219 64.797 70.422
Oct. 145.163 69.607 75.256
Nov. 126.921 63.514 63.407
Dic.2000 206.966 99.175 107.791
Ene.2001 123.551 57.361 66.190
Feb. 106.220 49.784 56.436
Mar. (est) 135.900 --- ---
Ventas Febrero 2001 (en pesos) 106.220

Variación Respecto de Enero 2001 -14%
Variación Respecto de Febrero 2000 -12%
Fuente: INDEC - Encuesta de Centros de Compras
83
Ventas al Mercado Interno de Producción Nacional
Datos
Vino Azúcar Gaseosas Cerveza Cigarrillos
Mensuales Miles Hls. Miles Ton. Miles Hls. Miles Hls. Mill. Paquetes
Ene-98 1.012 90 2.269 1.273 168,5
Feb-98 989 88 1.860 1.045 151,5
Mar-98 1.128 108 2.358 1.069 161,6
Abr-98 988 110 1.675 853 172,7
May-98 974 110 1.678 705 152,6
Jun-98 1.070 112 1.820 634 152,7
Jul-98 1.127 113 1.822 695 168,0
Ago-98 1.070 109 1.826 856 156,0
Sep-98 1.082 113 2.171 907 157,7
Oct-98 1.101 116 2.210 1.297 168,8
Nov-98 1.100 117 2.166 1.302 158,7
Dic-98 1.287 125 3.385 1.759 198,3
Ene-99 913 101 2.208 1.287 154,9
Feb-99 913 116 2.225 1.282 151,7
Mar-99 1.058 121 2.542 1.269 182,4
Abr-99 975 120 1.689 756 155,3
May-99 1.034 121 1.632 748 154,2
Jun-99 1.104 102 1.835 592 155,6
Jul-99 1.070 105 1.715 589 159,9
Ago-99 1.099 105 1.874 800 156,5
Sep-99 1.092 108 2.386 980 160,2
Oct’99 1.120 111 2.135 1.150 162,7
Nov’99 1.150 113 2.156 1.290 164,1
Dic’99 1.281 121 3.563 1.760 238,1
Ene'00 823 124 2.409 1.360 114,3
Feb'00 939 119 2.270 1.280 158,8
Mar'00 1.073 123 2.516 1.140 174,9
Abr'00 927 121 1.724 890 156,3
May'00 1.042 122 1.569 700 157,5
Jun'00 1.036 100 1.884 600 157,3
Jul'00 1.002 105 1.620 585 141,6
Ago'00 1.156 110 1.849 795 154,3
Sep'00 1.074 112 2.266 930 147,4
Oct'00 --- 115 --- --- 153,1
Fuente: Encuesta de Productos Industriales (INDEC) - Informe Económico (Subsecretaría de Programación Macroeconómica)
84
Stock de Préstamos Hipotecarios. Destino: Adquisición de Vivienda
Promedio de Saldos Trimestrales. En miles de pesos o dólares
En Pesos En Dólares Total % Pesos % Dólares
I 94 3.147.783 1.260.694 4.408.477 71% 29%
II 94 3.151.626 1.593.895 4.745.521 66% 34%
III 94 3.127.248 1.997.646 5.124.895 61% 39%
IV 94 3.153.866 2.216.590 5.370.456 59% 41%
I 95 3.296.359 2.490.130 5.786.489 57% 43%
II 95 3.299.636 2.535.085 5.834.721 57% 43%
III 95 3.309.911 2.570.143 5.880.054 56% 44%
IV 95 3.323.546 2.803.554 6.127.100 54% 46%
I 96 3.366.072 2.958.542 6.324.614 53% 47%
II 96 3.392.159 3.034.492 6.426.651 53% 47%
III 96 3.397.088 3.211.187 6.608.275 51% 49%
IV 96 3.369.648 3.403.389 6.773.037 50% 50%
I 97 3.354.097 3.819.658 7.173.754 47% 53%
II 97 3.361.785 4.081.620 7.443.405 45% 55%
III 97 3.268.418 4.425.910 7.694.328 42% 58%
IV 97 3.057.729 4.866.414 7.924.143 39% 61%
I 98 3.462.030 5.367.902 8.829.932 39% 61%
II 98 3.677.852 5.806.877 9.484.729 39% 61%
III 98 3.654.520 6.324.254 9.978.774 37% 63%
IV 98 3.650.181 6.674.684 10.324.865 35% 65%
I 99 3.633.505 6.739.610 10.373.115 35% 65%
II 99 3.645.094 6.682.194 10.327.288 35% 65%
III 99 3.675.929 6.571.080 10.247.009 36% 64%
IV 99 3.675.146 6.832.136 10.507.282 35% 65%
I 00 3.636.771 6.982.248 10.619.020 34% 66%
II 00 3.645.138 7.145.615 10.790.754 34% 66%
III 00 3.341.235 7.545.397 10.886.632 31% 69%
IV 00 3.190.686 7.674.815 10.865.501 29% 71%
Fuente: BCRA-Boletín Estadístico
Préstamos Hipotecarios p/ la Adquisición de Vivienda

Promedios Trimestrales de Saldos
(en miles de pesos)
11.000.000
10.000.000
9.000.000 En Pesos En Dólares
8.000.000
7.000.000
6.000.000
5.000.000
4.000.000
3.000.000
2.000.000
1.000.000
-
III 94
III 95
III 96
III 97
III 98
III 99
III 00
I 94
II 94
I 95
II 95
I 96
II 96
I 97
II 97
I 98
II 98
I 99
II 99
I 00
II 00
IV 94
IV 95
IV 96
IV 97
IV 98
IV 99
IV 00
85
Remuneración de puestos de trabajo declarados por sector de actividad
Promedio mensual, en $ corrientes
Com. Mayorista, Minorista y Hoteles y Intermediación Servicios Sociales, Enseñanza y
Total Reparaciones Restaurantes Financiera Salud Privados
Ene-97 886 693 502 1.930 647
Feb-97 849 669 498 1.929 638
Mar-97 854 665 495 1.768 635
Abr-97 841 666 489 1.784 639
May-97 844 669 496 1.780 631
Jun-97 1.213 998 713 2.655 919
Jul-97 838 664 495 1.715 636
Ago-97 833 662 496 1.894 633
Sep-97 849 678 484 1.745 647
Oct-97 862 679 489 2.015 630
Nov-97 834 670 481 1.824 637
Dic-97 1.253 1.038 704 2.847 969
Ene-98 888 718 497 1.956 629
Feb-98 847 692 488 1.992 636
Mar-98 858 696 487 1.981 628
Abr-98 858 698 486 1.862 635
May-98 849 683 500 1.842 644
Jun-98 1.237 1.042 713 2.836 969
Jul-98 854 685 492 1.808 650
Ago-98 848 686 494 1.895 646
Sep-98 852 687 485 1.770 654
Oct-98 871 692 497 1.964 649
Nov-98 851 691 487 1.901 668
Dic-98 1.275 1.057 709 2.780 1.012
Ene-99 911 741 509 1.988 707
Feb-99 873 715 499 2.044 701
Mar-99 880 715 507 1.958 681
Abr-99 871 708 499 1.883 671
May-99 849 698 497 1.790 672
Jun-99 1.237 1.044 719 2.728 1.007
Jul-99 866 701 501 1.761 684
Ago-99 863 704 499 1.839 674
Sep-99 873 711 488 1.907 687
Oct-99 880 708 500 1.791 683
Nov-99 875 710 494 1.861 678
Dic-99 1.286 1.085 740 2.788 973
Ene-00 921 755 519 2.058 669
Feb-00 883 728 501 2.121 660
Mar-00 908 728 506 2.054 659
Abr-00 878 707 496 1.896 666
May-00 867 696 500 1.764 660
Jun-00 1.253 1.027 715 2.627 925
Jul-00 856 711 495 1.685 663
Ago-00 865 723 507 1.772 657
Sep-00 866 714 485 1.805 648
Fuente : Subsecretaría de Programación Económica sobre la base de información de AFIP
Diferencia de Precios entre Productos de Marca Propia de

Supermercados y Productos de Otras Marcas
YERBA 1 KG 18%
DURAZNO EN ALMIBAR
800/820 GR
18%
PURE DE TOMATE TB 530

GR
17%
CACAO LATA 1 KG 16%
PURE DE PAPAS 125 GR 15%
Los valores indican en qué

ACEITE GIRASOL 1,5 L 8% porcentaje los productos de
marca propia de supermercados
resultan más económicos
CAFE SOLUBLE 170 GR 5% respecto de los de otras marcas.
(datos de abril de 2001)
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20%
86

Rev 41

Transféré par

Informations du document

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Rev 41

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Temas del

Autoridades Información Util para el Consumidor ..................................................... 3

Primera Sección: Defensa del Consumidor

Tercera Sección: Tribunales Arbitrales de Consumo

Lic. Daniel A. Arana Cuarta Sección: Lealtad Comercial

Sexta Sección: En Profundidad

Septima Sección: Anexo Estadístico

Temas del Consumidor

En la Provincia de Buenos Aires:

Secretaría de la Competencia, la Desregulación

Temas del Consumidor

AFJP: RANKING DE COMISIONES COLEGIOS:

Revista Temas Del Consumidor

Temas del Consumidor

• En esta oportunidad se brinda la información correspondiente al mes de marzo de 2001,

Principales Novedades del Trimestre - Síntesis

• A pesar de las dificultades enfrentadas por el mercado financiero, numerosas entidades

• En esta oportunidad se presentan también datos referidos a los gastos totales de

Temas del Consumidor

Reducciones en los Costos Financieros Totales

• En consecuencia, el costo financiero promedio de las principales entidades experimentó una

Temas del Consumidor

mar jun 99 sep 99

Nota: Promedio de las principales entidades

Acerca de los gastos de escribanía

De acuerdo a los datos relevados, el gasto de escribanía promedio en el ámbito de la Ciudad de

Temas del Consumidor

Honorarios por Hipoteca 1% del préstamo 484

Es importante destacar que las entidades financieras deberán respetar la

♦ Los cuadros informativos que se anexan son los siguientes:

♦ CUADRO IX Gastos Totales de Escribanía

Temas del Consumidor

Cuadro lI Marzo 2001

Temas del Consumidor

Cuadro lV Marzo 2001

Temas del Consumidor

Cuadro V Marzo 2001

Cuadro VI Marzo 2001

Temas del Consumidor

Cuadro VIII Marzo 2001

Temas del Consumidor

Gastos Totales de Escribanía

ABN AMRO Bank 1,475.89

* Datos correspondientes a la adquisición de una vivienda de $50.000, localizada en la

Temas del Consumidor

Lo Destacado del Mes

TARJETAS PRINCIPALMENTE EMITIDAS POR ENTIDADES FINANCIERAS1

Tasas Máximas de Financiación en Pesos:

Temas del Consumidor

3 También realizaron cambios en la fecha de aplicación el banco Patagonia S.A. (de

Tasas Máximas de Financiación en Dólares:

Los 20 Principales Bancos

para financiar los

Temas del Consumidor

Temas del Consumidor

Tarjetas principalmente emitidas por Entidades Financieras

(*) Marzo de 1998.

Temas del Consumidor

Tarjetas principalmente emitidas por Entidades Financieras

Temas del Consumidor

2 BANCO SANTIAGO DEL ESTERO 22.0% 0.0 s/d

3 BANCO SAENZ 23.1% 0.0 -1.2

4 BANCO MUNICIPAL DE LA PLATA 23.9% 0.0 -2.0

5 BANCO DE ENTRE RIOS 25.0% 0.0 2.5