FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ADMINISTRATIVAS Y

FINANCIERAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

TEMA
Las Operaciones Pasivas y Activas y su Impacto en el Sistema Financiero
Bancario

ALUMNOS
AREVALO MENDOZA KAYRA MASIEL
MENDOZA IPANAQUE ADRIANA CAROLINA
MARCELO ZUMBA VICTOR RAUL
QUEZADA RAMIREZ JUNIOR ESTEBAN

CURSO
BANCA Y BOLSA DE VALORES

DOCENTE
MG. GARCIA ARISMENDIZ ARTEMIZA

PIURA – PERU
2019
 INTRODUCCIÓN

Los diferentes productos y principales operaciones que ofrecen las entidades bancarias a sus
clientes, responden a la terminología utilizada en la práctica contable, de este modo, las
operaciones pasivas hacen referencia al contrato de depósito, imputándolas al pasivo del
balance como obligaciones para la entidad financiera, mientras las operaciones activas se basan
en el contrato de préstamo y su correspondiente ubicación en el balance bancario es en el activo
como bienes y derechos.

Se denomina depósito bancario de dinero a aquel que realiza una persona física o jurídica en
una entidad de crédito, la cual se compromete a custodiar y devolver, cuando el depositante lo
exija o al vencimiento del mismo si se ha pactado un plazo para la devolución, el dinero
resultante del depósito constituido más el interés fijado en el contrato por la libre disposición y
uso que tiene la entidad del mismo, puesto que el dinero entregado al banco pasa a ser propiedad
de éste, para poder realizar las operaciones de activo y, por lo tanto, la actividad bancaria.
Adquiere el cliente un derecho de crédito frente a la entidad por lo que, no sólo no paga por la
custodia en sí misma, que constituiría el depósito mercantil, sino que es el banco quien abona
intereses precisamente por la disponibilidad de la cosa depositada.
 INDICE

I. MARCO TEÓRICO...................................................................................................................... 4
1.1. Concepto de mercado de capitales ........................................ ¡Error! Marcador no definido.
1.2. Importancia............................................................................. ¡Error! Marcador no definido.
1.3. Características distinguen al mercado de capitales en el Perú ........... ¡Error! Marcador no
definido.

1.4. Mercado alternativo de Valores ............................................ ¡Error! Marcador no definido.

1.5. ¿qué elementos influyen para optar por un financiamiento mediante el mercado de
capitales o monetario?........................................................................ ¡Error! Marcador no definido.
1.6. Objetivos del mercado de Capitales ...................................... ¡Error! Marcador no definido.
1.7. Tipos de mercado de capitales ............................................... ¡Error! Marcador no definido.
1.8. Participantes del mercado de capitales ..................................... ¡Error! Marcador no definido.
1.9. Instrumentos ........................................................................... ¡Error! Marcador no definido.
1. CONCLUSIONES..................................................................................................................... 14
2. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ...................................................................................... 15
 I. MARCO TEÓRICO

1.1.Sistema Financiero

a. Concepto
El sistema financiero es el conjunto de organizaciones públicas y privadas por
medio de las cuales se captan, administran y regulan los recursos financieros que
se negocian entre los diversos agentes económicos del país.

b. Proceso de intermediación
El sistema financiero recibe el ahorro o excedente producido por las personas,
empresas e instituciones y posibilita que se traslade hacia otras empresas y
personas que requieran esos fondos, así como al propio Estado, también para
proyectos de inversión o financiación de gastos de corto plazo y planes de
consumo
El proceso de intermediación financieras aquel por medio del cual una entidad,
traslada los recursos de los ahorristas (personas con excedente de dinero,
superavitarios o excedentarios) directamente a las empresas o personas que
requieren de financiamiento (personas que necesitan dinero o deficitarios).
Las empresas del sistema financiero (intermediarios financieros) tienen la
responsabilidad de velar por el dinero de los ahorristas y generar un interés sobre
sus depósitos; asimismo, se encargan de evaluar al deudor (persona a la cual se le
presta el dinero) y de hacer que cumpla sus obligaciones de pago.
Estos sistemas contribuyen a una asignación más eficiente de los recursos en la
economía y promueven el crecimiento de la productividad, generando un impacto
positivo en el crecimiento económico a largo plazo.
De acuerdo a lo señalado por el Fondo Monetario Internacional “Un sistema
financiero sano estimula la acumulación de riqueza por parte de las personas, las
empresas y los gobiernos, requisito básico para que una sociedad se desarrolle y
crezca, y afronte los acontecimientos adversos”.

c. Bancarización
 La Bancarización es el proceso mediante el cual se incrementa el nivel de
utilización de los servicios financieros por parte de la población en general,
estableciendo una relación de largo plazo.
Existe mayor grado de bancarización cuando aumenta el volumen de las
transacciones realizadas por los agentes económicos a través del sistema
financiero. Cabe señalar que al 30 de junio del 2011 el índice de bancarización fue
de 26.22%.

d. Servicios Financieros
Es una “herramienta financiera” mediante la cual, los bancos y las instituciones
financieras buscan satisfacer las diferentes necesidades de sus Clientes actuales y
de sus prospectos. Los productos o servicios bancarios se crean y son desarrollados
a la medida de los requerimientos de los diferentes NICHOS de Mercado Objetivo.

• LA TASA DE INTERÉS: TASA PASIVA Y TASA ACTIVA.

La tasa de interés es el costo que hay que pagar por el uso del dinero y se mide
en una tasa porcentual expresada a un plazo determinado (mensual, anual,
etc.) que se aplica sobre una suma de dinero en función del periodo.
Hay de dos tipos: las pasivas, que son aquellas tasas que la entidad financiera
ofrece al ahorrista por sus depósitos; y las activas, que son las que cobra la
entidad por los créditos que otorga.

• IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS (ITF).

De acuerdo con el portal de la Superintendencia Nacional de Administración
Tributaria (Sunat), podemos definir al ITF como el impuesto que grava las
operaciones bancarias; esta es una herramienta para obtener información
respecto de las operaciones económicas realizadas por los contribuyentes.
Actualmente la tasa es de 0.05% sobre la operación bancaria.

• SPREAD.
Conocido también como “margen operativo”, contempla la relación que debe
existir entre el costo y la rentabilidad. Es la diferencia entre las tasas de
interés que cobran los bancos por las operaciones activas (préstamos o
colocaciones) y las que pagan por las operaciones pasivas (depósitos).
 Generalmente la tasa de interés activa (colocación) es mayor que la tasa de
interés pasiva (ahorros). La diferencia entre ambas tasas se llama “spread” y
es la que determina la rentabilidad en el negocio bancario.

• GARANTÍAS.
Una garantía es un respaldo que le sirve al acreedor para garantizar que va a
poder recuperar su crédito, aún en caso de que el deudor no cumpla con el
pago de la obligación.
Estas se clasifican en dos tipos: garantías personales, donde un aval o fiador
acepta contraer las mismas obligaciones que el deudor; y garantías reales,
donde el crédito es garantizado por un bien mueble (garantía mobiliaria) o
inmueble (hipoteca). En caso de incumplimiento, el acreedor procede a
cobrarle al fiador o a ejecutar el bien dado en garantía.

• COMISIONES Y GASTOS.
La comisión es el monto que cobra una entidad del sistema financiero al
cliente o usuario por brindarle un servicio. Dependiendo de las operaciones
que realice un cliente, se le aplicará una o más comisiones.

Los gastos son aquellos costos en que incurre la empresa con terceros por
cuenta del cliente para cumplir con requisitos ligados a las operaciones que,
de acuerdo con lo pactado, serán de cargo del cliente. Por ejemplo: gastos
notariales; gastos registrales; gastos de tasación; primas por seguros
ofrecidos por la empresa asociados a operaciones activas, entre otros.
Según la normativa existente, en ningún caso las empresas del sistema
financiero podrán aplicar comisiones y gastos o cobrar primas de seguro al
cliente o usuario por conceptos no solicitados, no pactados o no autorizados
previamente por este. Asimismo, no podrán aplicar cargos cuya naturaleza no
corresponda con la de comisiones o gastos.

• OTROS PRODUCTOS Y SERVICIOS

Las instituciones financieras, además de colocar créditos (operaciones
activas) y captar depósitos (operaciones pasivas), ofrecen una serie de
servicios a sus clientes, entre ellos:
 ✓ Cambio de moneda
✓ Giros (transferencias)
✓ Transferencia de fondos (a otras cuentas del país o del exterior)
✓ Cajas de seguridad
✓ Servicios de recaudación
✓ Emisión de cartas de presentación
✓ Emisión de cheques de gerencia
✓ Emisión de cartas-fianza
✓ Emisión de cartas de crédito para facilitar las operaciones de comercio
exterior

1.2. Operaciones Activas

Son aquellas operaciones mediante las cuales las entidades financieras prestan
recursos a sus clientes, acordando con ellos una retribución que pagarán en forma de
tipo de interés, o bien pueden tratarse de inversiones con la intención de obtener una
rentabilidad. Los tipos de crédito pueden clasificarse en 8 categorías, de acuerdo a lo
que establece la Resolución SBS N° 11356-2008, de manera resumida son las
siguientes:

a. Créditos corporativos
Son aquellos créditos otorgados a personas jurídicas que han registrado un nivel de
ventas anuales mayor a S/. 200 millones en los dos (2) últimos años, de acuerdo a
los estados financieros anuales auditados más recientes del deudor.

b. Crédito a grandes empresas.

Son aquellos créditos otorgados a personas jurídicas que poseen al menos una de
las siguientes características:

• Ventas anuales mayores a S/. 20 millones, pero no mayores a S/. 200 millones
en los dos (2) últimos años, de acuerdo a los estados financieros más recientes
del deudor.
• El deudor ha mantenido en el último año emisiones vigentes de instrumentos
representativos de deuda en el mercado de capitales.
c. Crédito a medianas empresas
Son aquellos créditos otorgados a personas jurídicas que tienen un endeudamiento
total en el sistema financiero superior a S/. 300.000 en los últimos seis (6) meses y
no cumplen con las características para ser clasificados como créditos corporativos
o a grandes empresas.

d. Crédito a pequeñas empresas

Son aquellos créditos destinados a financiar actividades de producción,
comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas naturales o
jurídicas, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los
créditos hipotecarios para vivienda) es superior a S/. 20,000 pero no mayor a S/.
300,000 en los últimos seis (6) meses.

e. Créditos a microempresas
Son aquellos créditos destinados a financiar actividades de producción,
comercialización o prestación de servicios, otorgados a personas naturales o
jurídicas, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir los
créditos hipotecarios para vivienda) es no mayor a S/. 20,000 en los últimos seis
(6) meses.

f. Créditos de consumo revolvente

Son aquellos créditos revolventes otorgados a personas naturales, con la finalidad
de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con la actividad
empresarial (generalmente la utilización de una tarjeta de crédito dentro de una
línea aprobada; una vez que se haga un pago parcial, la línea disponible se
incrementa en dicho monto).

g. Créditos de consumo no-revolvente

Son aquellos créditos no revolventes otorgados a personas naturales, con la
finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados a la
actividad empresarial (se realizan pagos a través de cuotas parciales que siguen un
cronograma de pagos).
h. Créditos hipotecarios para vivienda
Son aquellos créditos otorgados a personas naturales para la adquisición,
construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de
vivienda propia, siempre que tales créditos se otorguen amparados con hipotecas
debidamente inscritas en registros públicos; sea que estos créditos se otorguen por
el sistema convencional de préstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por
cualquier otro sistema de similares características.
Se incluyen también en esta categoría los créditos para la adquisición o
construcción de vivienda propia que, a la fecha de la operación, por tratarse de
bienes futuros, bienes en proceso de independización o bienes en proceso de
inscripción de dominio, no es posible constituir sobre ellos la hipoteca
individualizada que garantice el crédito otorgado.

i. El Leasing o arrendamiento Financiero

El arrendamiento financiero se define como un contrato mediante el cual se
obtiene el derecho a controlar el uso temporal de un bien –activo– a cambio de un
pago periódico, además, el arrendatario –quien hace uso del activo– tiene la opción
de comprarlo al final del contrato. Así, el arrendamiento financiero, o leasing
financiero, se configura como una herramienta importante en el planeamiento
tributario y financiero de las empresas, al ser la alternativa más eficiente de
financiamiento de mediano plazo para la adquisición de activos fijos (optimiza los
costos financieros y las ventajas tributarias).

El primer beneficio a resaltar de los arrendamientos financieros es que permiten un

mayor escudo fiscal mediante la depreciación acelerada del bien, los plazos
mínimos para el contrato son de 2 años para bienes muebles y 5 años para bienes
inmuebles.

Además de generar menor gasto financiero, ello porque el IGV no se considera

como parte del capital financiado, el leasing no inmoviliza capital de trabajo para
la adquisición de activos y permite financiar el 100% de la inversión (pues
considera dentro del costo de adquisición los costos complementarios para la
puesta en marcha del activo: traslados, instalación, gastos de importación, entre
otros).
 Otro de los beneficios es que no incrementa el riesgo comercial financiero a
efectos bancarios (pues no se efectuó un gasto para adquirir el activo); más bien,
da flexibilidad en la estructura financiera (en términos de plazos, perfil de repago,
estacionalidad, periodos de gracia, etc.), y traslada la seguridad en el destino de los
fondos y la gestión de los pagos al arrendador (usualmente una entidad financiera).

Por otro lado, la adquisición periódica de activos nuevos (o rotación del activo
fijo) a través de un leasing facilita la evaluación de los requerimientos reales de la
empresa y la renovación tecnológica, mejorando su productividad.

Finalmente, cabe mencionar que la adecuación del tratamiento de los

arrendamientos bajo la NIIF 16 (obligatoria desde marzo de 2019) mejora la
presentación de los Estados Financieros de las empresas (mejora el EBITDA y el
margen operativo).

1.3. Operaciones Pasivas

Son todas las operaciones que realizan las entidades financieras con el fin de captar
recursos económicos de los agentes económicos superavitarios, sean estos personas
naturales o jurídicas (empresas). En contraprestación la entidad les ofrece un pago
(tasa de interés pasiva) que varía de acuerdo con la entidad.
Veamos cuáles son las operaciones más comunes:

a. Cuenta de ahorros:
Es un depósito efectuado en una institución financiera formal por un plazo
indefinido. Los fondos depositados pueden ser incrementados con aportes
parciales y pueden ser retirados parcialmente por el cliente sin previo aviso.
Usualmente, están asociados a una tarjeta de débito, mediante la cual se puede
hacer retiros a través de cajeros automáticos o efectuar consumo de bienes o
servicios con cargo directo a los fondos en dicha cuenta. Se usa generalmente para
realizar transacciones en locales comerciales que tengan un terminal lector de
tarjetas bancarias denominado POS (por su expresión en inglés: Point of Sale -
puntos de venta).
b. Depósitos a plazo fijo:
Es aquel depósito efectuado en una institución financiera, por un monto, plazo y
tasa de interés convenido. Son cuentas que les pagan un mayor interés a los
ahorristas a cambio de que el dinero que se deposita permanezca por un periodo de
tiempo determinado sin ser retirado. El retiro de parte de los fondos depositados
antes del vencimiento del plazo produce el incumplimiento del plazo pactado, por
lo que generalmente se paga una tasa de interés inferior a la acordada o incluso no
se paga interés. Estas condiciones deben ser claramente conocidas por el público
en general antes de firmar el contrato.

c. Cuenta corriente:
El depósito en cuenta corriente es aquel realizado en un banco, a nombre de
persona (s) natural(es) o jurídica(s) que permite a los titulares de la cuenta girar
cheques con cargo a los fondos depositados en la misma y hacer aportes parciales
en dicha cuenta. El banco tiene la obligación de hacer efectivos los cheques, según
su forma de emisión, a la sola presentación del mismo, a menos que la cuenta no
tenga fondos suficientes. La cuenta corriente puede tener asociada, al igual que
una cuenta de ahorros, una tarjeta de débito que permita efectuar movimientos de
los fondos depositados en la misma, a través de la tarjeta.
d. Deposito C.T.S.
Depósitos semestrales en moneda extranjera o nacional, efectuada por los
empleadores a favor de los trabajadores de manera obligatoria de acuerdo a Ley,
por concepto de Compensación de Tiempos de Servicios. Características:

• Alto rendimiento por tasa de interés preferencial

• Seguro de vida y desempleo sin costo
• Garantía

e. Certificado bancario de moneda extranjera

El Certificado Bancario es un título valor en moneda nacional o extranjera que es
emitido al portador o nominativo por las empresas bancarias, en respaldo de la
entrega de dinero en moneda extranjera, que garantiza una adecuada rentabilidad e
inmediata liquidez. Respecto al tiempo se puede elegir el plazo que mejor nos
venga: desde 30 hasta 360 días.
 Recordemos que un Título Valor es un documento mercantil en el que está
incorporado un derecho privado patrimonial, por lo que el ejercicio de dicho
derecho está vinculado jurídicamente a la posesión del documento.
Dicho titulo valor es al portador, transferible y negociable tanto en el Perú como
en el extranjero. Puede ser adquirido por personas naturales o jurídicas residentes
o no residentes en el país, de forma individual o mancomunada.

Respecto a los saldos en Certificados Bancarios, son imprescindibles para expresar

el dinero en moneda nacional o extranjera y ahorrado en un plazo determinado y
que produce una rentabilidad a favor de la empresa.

La liquidación de intereses se efectúa al vencimiento y se paga mediante:

capitalización (si es renovado), abono en cuenta o Cheque de Gerencia. Además de
todo esto los Certificados Bancarios pueden ser utilizados para garantizar
operaciones de crédito.

1.4. Diferencia entre Operaciones Activas y Pasivas

Ambas juegan un papel importante para los bancos comerciales. Para seguir
contribuyendo con el progreso del sector financiero, es vital saber diferenciarlas.

El gran crecimiento que viene experimentando la economía peruana desde el año 2002
ha hecho también que el sector financiero se desarrolle fuertemente. Incluso, este
ritmo es dos o tres veces superior a las tasas de crecimiento de la economía general.
Por ello, tanto para las empresas no financieras como compañías financieras es
importante conocer bien cómo funcionan las entidades bancarias, con la meta de
optimizar su gestión.

Las operaciones pasivas sirven para que los bancos formen reservas para acreditar. Las
operaciones activas, en cambio, funcionan para producir recursos para el banco con el
propósito de obtener una ganancia extendiendo préstamos, valores y demás.
En ese sentido, en las operaciones activas, el banco asume la posición de acreedor
frente al cliente, mientras que en las pasivas es la entidad financiera la que asume la
posición de deudor. Así, estas últimas permiten a los bancos atraer fondos que ya están
en circulación. Se crean nuevos recursos como resultado de las operaciones activas de
préstamos.

Así pues, la relación entre ambos tipos de operación resulta compleja y única. Un
préstamo se extiende utilizando capital monetario recaudado por operaciones pasivas,
pero el sistema bancario también posee la capacidad de "crear depósitos" mediante la
transferencia del monto del préstamo a la cuenta de los clientes.

Las posibilidades, los límites y las consecuencias de la expansión del crédito para los
bancos son un asunto importante en la teoría de la banca y el crédito, así como en las
actividades prácticas y la política de estado en las naciones capitalistas. Sin duda, los
bancos pueden contribuir en gran medida a una expansión excesiva del crédito durante
una fase de una recuperación económica cíclica, así como acelerar la inflación
mediante su expansión crediticia.
 II. CONCLUSIONES

Independientemente de la legislación que la regule, la función de la banca será

básicamente la intermediación financiera, esto es, la captación de recursos del público
mediante los ahorros y su colocación mediante créditos.

El sistema financiero de nuestro país prevé una diversificación de servicios

especializados para cada sector de la población según sus ingresos y necesidades de
financiamiento.
En el Perú existen instituciones financieras especializadas en microcréditos y
financiamiento a la pequeña y mediana empresa, la competitividad entre ellas reduce
significativamente el costo del crédito.

En las operaciones activas, los bancos se convierten en acreedores de sus clientes, este
tipo de operaciones son de carácter esencialmente comercial; de aquí las estrechas
relaciones que existen entre la banca y el comercio.

Las operaciones de pasivo son aquellas en las que las entidades financieras,
básicamente, se dedican a la captación de recursos financieros, y a cambio, se
comprometen a pagar, generalmente en forma de interés, una rentabilidad a los
clientes, bien sean depositantes de dinero o bien de activos financieros.
 III. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Morris, Felipe y otros. (1990). Los Sistemas bancario de América Latina en los años
80’s: Un estudio Comparativo de doce países, Banco Mundial, Washington.

Mogrovejo, Jorge (1995) La Reforma Financiera Peruana: El Rol de la Regulación

Prudencial y de la Supervisión Bancaria. Pontificia Universidad Católica del
Perú, Tesis Lic. Facultad de Ciencias Sociales, Lima

Climent, F.J. y Meneu, V. (1999), “La Globalización de los Mercados Financieros

Internacionales”, Working Paper, Universidad de Valencia.

De Pablo López, A. (2002): Matemática de las Operaciones Financieras I. Ed. UNED.

Madrid.

Del Cerro, I. (2003): "Operaciones pasivas de los bancos", [en línea] 5campus.org,
Banca <http://www.5campus.org/leccion/opasban>

Añoveros Trías de Bes, X., Sastre Papiol, S. y Tusquets Trías de Bes, F. (2007): Las
entidades de crédito y sus operaciones. Ed. Marcial Pons. Madrid.