República Bolivariana De Venezuela

Ministerio Del Poder Popular Para La Educación Universitaria

Universidad Territorial Deltaica “Francisco Tamayo”
Programa Nacional De Formación En Contaduría
Tucupita Estado Delta Amacuro

LOS
ESTADOS FINANCIEROS

Profesor: Estudiantes:

Luis Carrasquel Elis Carrasquero

Lisandro Villarroel
Lucille Medina
 Mayo, 2019

INTRODUCCIÓN

Los dueños y gerentes de negocios necesitan tener información

financiera actualizada para tomar las decisiones correspondientes sobre sus
futuras operaciones. La información financiera de un negocio se encuentra
registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que
ocurren durante el período fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los
cambios deben reportarse periódicamente en los estados financieros.

En el complejo mundo de los negocios, hoy en día caracterizado por el

proceso de globalización en las empresas, la información financiera cumple
un rol muy importante al producir datos indispensables para la administración
y el desarrollo del sistema económico.

La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que

permite preparar información de carácter general sobre la entidad
económica. Esta información es mostrada por los estados financieros. La
expresión "estados financieros" comprende: Balance general, estado de
ganancias y pérdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de
flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y material explicativo, que se
identifica como parte de los estados financieros.

Las características fundamentales que debe tener la información

financiera son utilidad y confiabilidad. La utilidad, como característica de la
información financiera, es la cualidad de adecuar ésta al propósito de los
usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los
trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la
sociedad. La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de
lo que sucede en la empresa.

1.- Definición de Estados Financieros

Los estados financieros son informes y documentos con información

económica, de un individuo o entidad. También conocido con el nombre de
estados contables, estos informes exponen la situación económica en que se
encuentra una empresa, como así también sus variaciones y evoluciones
que sufren durante un período de tiempo determinado. Los estados
financieros suelen ser de utilidad para el grupo administrativo de la entidad,
analistas y terceros que cumplan un rol inversor para con la misma
(accionistas, propietarios).

2.- Usuarios de los Estados Financieros

Los usuarios de los estados financieros son aquellos que usan los
estados financieros para tomar decisiones económicas, como los accionistas,
socios, acreedores, hacienda pública, trabajadores, inversionistas que
acuden al mercado de valores y autoridades.

Los usuarios inversionistas necesitan información contable debido a

que están interesados en conocer los futuros beneficios que obtendrán si
adquieren o conservan un instrumento financiero o un instrumento
patrimonial. Los usuarios tanto acreedores como proveedores necesitan
conocer si la empresa contará con el efectivo para cumplir con los
compromisos de pago a corto y largo plazo, y sobre la capacidad de generar
utilidades. El público en general, los electores y sus representantes,
necesitan información financiera para conocer la transparencia con que se ha
manejado los recursos del Estado.

El usuario necesita conocer de cuánto dinero dispone la entidad,

cuánto debe y cuánto le deben; a cuánto asciende el importe de su
existencia y el de su activo fijo, lo que puede observase en el balance
general. Cuánto ha vendido la empresa, cuál es el costo de lo vendido, a
cuánto ascienden sus gastos de venta y administrativos en un período,
información que puede encontrarse en el estado de ganancias y pérdidas. La
información acerca de la actividad de la cual proviene el efectivo y en que se
usó lo que puede hallarse en el estado de flujo de efectivo.

Como los diferentes usuarios tienen necesidad de información

diferente, es necesario preparar estados financieros de uso general. La
información derivada de los estados financieros debe satisfacer las
necesidades de los usuarios con autoridad limitada y/o capacidad para
obtener la información que necesitan, ésta debe ser entendible para
aquellas personas que posean conocimientos razonables de negocios y
estudien toda la información cuidadosamente.

3.- Importancia de los Estados Financieros

La importancia de los estados financieros de una empresa radica en

que proporcionan diversa información financiera que los inversores y
acreedores utilizan para evaluar el desempeño financiero de una empresa.
Los estados financieros también son importantes para los administradores de
una empresa, porque mediante la publicación de los estados financieros, la
administración puede comunicarse con las partes interesadas externas sobre
su realización y funcionamiento de la empresa. Los diferentes estados
financieros se centran en diferentes áreas de desempeño financiero.
4.- Clasificación de los Estados Financieros

Los estados financieros se clasifican acorde al propósito en generales

y especiales. La primacía de conocer su clasificación reside en poder
determinar los estudios que se están realizando y como se están manejando
las operaciones presupuestarias dentro de la empresa.

Estados De Propósitos Generales

Balance General, Este se levanta durante un determinado periodo y

consiste en explanar en un principio los activos de la empresa, y de forma
posterior expresar los pasivos de la misma, para al final, proceder a la
deducción de estos sobre aquellos, hasta establecer el patrimonio neto.

Estado de resultado. Estos son consecuencia de la adicción de los

activos, junto a los costos de producción como por igual los egresos que han
sido objeto de gastos, todo lo cual arroga como resultado las cifras
empleadas en un lapso de tiempo preestablecido, al momento previo del
análisis.

Estado de cambios en el Patrimonio. Van referidos a las donaciones

que los socios realizan a la empresa, bien sea por concepto de aumento del
capital como también por las regalías que decidan realizar; de igual forma, es
necesario considerar que aquí se incluyen las ganancias a fin de año, que se
conocen generalmente como utilidades.

Estados de cambio en la situación financiera. Aquellos que van

referidos solo a la obtención del capital a final de año, con el objetivo de
establecer una observancia generalizada a las utilidades, con la finalidad de
poder preestablecer proyecciones que involucren la mayor utilización de las
mismas en beneficio de la empresa.
 Estados de flujos de efectivos, Son informes con proyecciones
abstractas ya que las mismas invitan al cálculo del patrimonio, como de los
usos que se le pueden hacer a este.

Estados de propósito especial

Balance Inicial. El que se realiza iniciando el periodo operativo, o bien

al inicio del año financiero con la finalidad de expresar de forma clara y
concisa todo tipo de bienes que forman parte del patrimonio, como también
la total expresión de los gastos que aún deben cubrirse.

Estados financieros de periodos intermedios. Son aquellos que se

realizan con el fin de cumplir exigencias de los contadores y administradores,
todo ello por medio de la obtención de análisis de los datos.

Estado de inventario. Es aquel informe que se levanta con el objetivo

de medir y contemplar las mercancías que reposan en depósito y en stock,
para poder así establecer el activo que existe allí, y de forma posterior
determinar las estrategias de ventas para recuperar los costos de
producción invertidos en ellas.

Estados de Liquidación. Resultan de la observancia de la cantidad

monetaria de las deudas que sobrepasan los activos, lo cual hace a la
empresa insolvente.

5.- Normas Que Rigen La Preparación De Los Estados Financieros

Las NIIF
 Las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus
siglas en inglés) son el conjunto de estándares internacionales de
contabilidad promulgadas por el International Accounting Standars Board
(IASB), que establece los requisitos de reconocimiento, medición,
presentación e información a revelar sobre las transacciones y hechos
económicos que afectan a una empresa y que se reflejan en los estados
financieros.

El mundo actual está cambiando constantemente, el entorno nunca es

el mismo, las personas y las empresas buscan una evolución continua; es
por esto que las NIIF/IFRS buscan un punto en común, una homologación y
consistencia en los temas.

Norma Internacional de Contabilidad nº 1 (NIC 1)

Presentación de estados financieros

Objetivo

1. El objetivo de esta Norma consiste en establecer las bases para la

presentación de los estados financieros con propósitos de información
general, a fin de asegurar que los mismos sean comparables, tanto con los
estados financieros de la misma entidad de ejercicios anteriores, como con
los de otras entidades diferentes. Para alcanzar dicho objetivo, la Norma
establece, en primer lugar, requisitos generales para la presentación de los
estados financieros y, a continuación, ofrece directrices para determinar su
estructura, a la vez que fija los requisitos mínimos sobre su contenido. Tanto
el reconocimiento, como la valoración y la información a revelar sobre
determinadas transacciones y otros eventos, se abordan en otras Normas e
Interpretaciones.
 Alcance

2. Esta Norma se aplicará a todo tipo de estados financieros con

propósitos de información general, que sean elaborados y presentados
conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

6.- Solvencia y rentabilidad

El concepto de solvencia

Una empresa tiene solvencia cuando puede pagar sus deudas con la
garantía de sus activos. Además, hay que tener en cuenta que existe la
solvencia a corto y largo plazo.

La solvencia a corto plazo es la que garantiza poder asumir los

compromisos de pago en un breve período de tiempo. En cambio, tener
solvencia a largo plazo implica que la empresa tiene los activos fijos y
recursos suficientes para generar el dinero necesario para asumir las deudas
que aparezcan a más de un año.

De todos modos, el análisis de este concepto debe incluir también las

distintas situaciones de insolvencia por las que puede pasar una empresa:

·La solvencia técnica es la que se refiere a la capacidad de una

empresa de generar suficientes beneficios a largo plazo para hacer frente a
todos sus compromisos de pago sin más que llevando a cabo su actividad
habitual.

La insolvencia técnica se da cuando la tesorería generada por su

trabajo no es suficiente para pagar deudas. Esto implica la necesidad de
solicitar préstamos o liquidar activos fijos para poder recuperar la solvencia
efectiva respecto a sus recursos financieros.
 La insolvencia técnica, aunque puede solucionarse para conseguir los
recursos suficientes, puede tener efectos negativos en la empresa a lo largo
del tiempo. Hay que tener en cuenta que la venta de un efectivo puede incidir
en su producción y que los préstamos pueden acabar incidiendo en su nivel
de deudas, lo que aumenta el riesgo financiero y hace que muchas empresas
no puedan satisfacer sus pagos. Esto puede ser la causa de una insolvencia
efectiva que represente su cierre a medio o largo plazo, por incapacidad para
encontrar recursos económicos con los que poder hacer frente a todos los
pagos generados.

La rentabilidad

La idea de rentabilidad está ligada a la capacidad de generar beneficio

y obtener ganancias tras una inversión.

Existen diversos tipos de rentabilidad:

· La económica se establece por el rendimiento que han dado unas

inversiones comparado con el total de los recursos empleados.

· La financiera es la que se establece relacionando el beneficio

obtenido con los recursos propios que la empresa ha conseguido.

· La social es la que buscan tanto las empresas privadas como las

ONG.

7.- Rentabilidad operativa

La rentabilidad operativa es un análisis el cual busca identificar la

efectividad de un plan o estrategia de gestión, por lo cual se deben usar
indicadores de gestión como son los comunes que permiten conocer el
correcto desempeño de la organización.
 Rentabilidad financiera

Por rentabilidad entendemos la capacidad de generar beneficios y

financiera se refiere a las finanzas, término asociado con el dinero. Por tanto
la rentabilidad financiera son los beneficios obtenidos por invertir dinero en
recursos financieros, es decir, el rendimiento que se obtiene a consecuencia
de realizar inversiones.

La rentabilidad financiera se conoce por las siglas ROE, por su

expresión en inglés “Return on Equity”.

Fórmula rentabilidad financiera

Beneficio Neto: Resultados obtenidos a lo largo de un ejercicio

económico. El Beneficio Neto es lo que han ganado los propietarios de la
empresa, una vez deducidos los intereses e impuestos correspondientes.

Fondos propios: Se componen del capital y las reservas de la

empresa, que se emplean para la obtención de beneficios.

La rentabilidad financiera ROE mide la capacidad que tiene una

empresa a la hora de remunerar a sus propietarios o accionistas. Las
empresas que asumen más riesgos suelen tener un rentabilidad financiera
más elevada, que sirve para compensar el riesgo de inversión que asumen
sus propietarios.

Aplicación Del Análisis Vertical

 El análisis vertical se emplea para analizar estados financieros como
el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en
forma vertical, por definición es uno de los instrumentos o herramientas que
se utiliza en el análisis financiero de una empresa, requiere de diferentes
elementos e información para llevar a cabo un estudio efectivo de la situación
financiera de la empresa, entre los que se destacan la información obtenida
de los estados financieros como el balance general, el estado de resultados,
el estado de Cambios en la situación financiera y el estado de Flujo de
Efectivo. Precisamente una de las herramientas o instrumentos que se utiliza
para el análisis de la información obtenida en estos estados financieros es el
análisis vertical o estático.

Es un análisis estático porque estudia la situación financiera en un

momento determinado, sin tener en cuenta los cambios ocurridos a través del
tiempo como adquisición de maquinaria o préstamos... El método consiste en
tomar un solo estado financiero y relacionar cada una de sus cuentas con un
total determinado dentro el mismo estado, aunque también pueden
relacionarse cada una de sus subcuentas.

Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos:

Procedimiento de porcentajes integrales: consiste en determinar la

composición porcentual de cada cuenta del activo, Pasivo y Patrimonio,
tomando como base el valor del activo total y el porcentaje que representa
cada elemento del estado de resultados a partir de las ventas netas.

Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones

simples tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número
ilimitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez,
solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad además de la permanencia de
sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago
a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la
situación económica y financiera de una empresa.

Aplicación del análisis horizontal

Aplicación Del Análisis Horizontal Procedimiento de razones simples:

%l procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que
permite obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven para
determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad además
de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los periodos de
cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para
analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.

Porcentaje integral -valor parcial / valor base 0 +11

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros

homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a
otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante
él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido
positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención
por ser cambios significativos en la marcha.

Razones financieras

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las

finanzas para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una
empresa o unidad evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes
obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social.

La información que genera la contabilidad y que se resume en los

estados financieros, debe ser interpretada y analizada para poder
comprender el estado de la empresa al momento de generar dicha
información, y una forma de hacerlo es mediante una serie de indicadores
que permiten analizar las partes que componen la estructura financiera de la
empresa.

Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los

diferentes periodos contables o económicos de la empresa para conocer cuál
ha sido el comportamiento de esta durante el tiempo y así poder hacer por
ejemplo proyecciones a corto, mediano y largo plazo, simplemente hacer
evaluaciones sobre resultados pasados para tomar correctivos si a ello
hubiere lugar.

Las razones financieras, son pues, esos ratios e indicadores que

permiten identificar situaciones particulares de la estructura de una empresa,
lo que permite evaluar su gestión y desempeño.

Clasificación de las razones financieras.

 Razones de liquidez.
 Capital neto de trabajo.
 Índice de solvencia.
 Prueba ácida.
 Rotación de inventarios.
 Rotación de cartera.
 Rotación de cuentas por pagar.
 Razones de endeudamiento.
 Razón de endeudamiento.
 Razón pasivo capital.
 Razones de rentabilidad.
 Margen bruto de utilidad.
 Margen de utilidades operacionales.
 Margen neto de utilidades.
 Rotación de activos.
 Rendimiento de la inversión.
 Rendimiento del capital común.
 Utilidad por acción.
 Razones de cobertura.
 Cobertura total del pasivo.
 Razón de cobertura total.
 CONCLUSIÓN

Los estados financieros son informes y documentos con información

económica, de un individuo o entidad, suelen ser de utilidad para el grupo
administrativo de la entidad, analistas y terceros que cumplan un rol inversor
para con la misma (accionistas, propietarios). Los usuarios de los estados
financieros son aquellos que usan los estados financieros para tomar
decisiones económicas, como los accionistas, socios, acreedores, hacienda
pública, trabajadores, inversionistas que acuden al mercado de valores y
autoridades.

La importancia de los estados financieros de una empresa radica

principalmente en que proporcionan diversa información financiera que los
inversores y acreedores utilizan para evaluar el desempeño financiero de una
empresa.

Los estados financieros se clasifican acorde al propósito en generales

y especiales. La primacía de conocer su clasificación reside en poder
determinar los estudios que se están realizando y como se están manejando
las operaciones presupuestarias dentro de la empresa: Estados De
Propósitos Generales: Balance General, Estado de resultado, Estado de
cambios en el Patrimonio, Estados de cambio en la situación financiera,
Estados de flujos de efectivos; Estados de propósito especial: Balance Inicial,
Estados financieros de periodos intermedios, Estado de inventario, Estados
de Liquidación

Las normas que rigen la preparación de los estados financieros son

las NIIF y las Normas Internacionales de Información Financiera y la Norma
Internacional de Contabilidad nº 1 (NIC 1).

Una empresa tiene solvencia cuando puede pagar sus deudas con la
garantía de sus activos a corto plazo y a largo plazo, mientras que a
rentabilidad está ligada a la capacidad de generar beneficio y obtener
ganancias tras una inversión. Existen diversos tipos de rentabilidad:
rentabilidad operativa busca identificar la efectividad de un plan o estrategia
de gestión, por lo cual se deben usar indicadores de gestión como son los
comunes que permiten conocer el correcto desempeño de la organización, la
rentabilidad financiera que son los beneficios obtenidos por invertir dinero en
recursos financieros, es decir, el rendimiento que se obtiene a consecuencia
de realizar inversiones.

El análisis vertical se emplea para analizar estados financieros como

el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en
forma vertical, el análisis horizontal consiste en comparar estados financieros
homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a
otro.

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las

finanzas para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una
empresa o unidad evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes
obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social.
 BIBLIOGRAFÍA

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Escrito por Jay Way ¿Cuál es la importancia de los estados financieros de

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http://www.gypconsultoria.com/analisis-de-rentabilidad-operativa/

Usuarios de los Estados Financieros y su Necesidad de Información Pablo

Elías Maza. Disponible: https://www.mef.gob.pe/es/contabilidad-
publica-sp-6700/388-documentacion/1725-usuarios-de-los-estados-
financieros-y-su-necesidad-de-informacion