PARTE I

La empresa Los Pernos S.A está efectuando el análisis de sus operaciones actuales con el
propósito de estudiar y elaborar sus planes de desarrollo para los próximos 10 años.
El contador de la empresa ha proporcionado la información relativa a las cuentas de la
empresa al 31 de diciembre del 2017 y es la siguiente:
Ventas brutas S/.7 450 000, descuentos y devoluciones S/.630 000, el costo de la mercadería
vendida es S/.5 150 000. En las operaciones de la empresa se ha incurrido en los siguientes
gastos: Venta S/.880 000, generales y de administración S/.740 000, por diversos
arrendamientos se ha pagado S/.224 680, y durante el año se ha efectuado un gasto
extraordinario en capacitación de personal por S/.390 000. Los intereses cobrados por la
empresa S/.87 000 y los intereses pagados por la empresa S/.187 000. La empresa paga
impuestos con una tasa del 30%.
Por otro lado, las diversas cuentas, muestran el siguiente resultado:
Caja Bancos S/.800 000 Valores negociables de corto plazo S/.250 000, facturas y letras por
cobrar S/.788 993, inventarios por S/.750 500. Terrenos y edificios S/.2 571 594, maquinaria
y equipo S/.2 432 747 muebles y enseres S/.449 845, vehículos S/.360 360, otros equipos
S/.242 229. La depreciación acumulada del activo fijo es de S/.2 107 958, la empresa también
cuenta con activos intangibles por S/.117 850.
Las cuentas por pagar S/.759 800, deudas y documentos por pagar S/.711 725, cuentas
atrasadas pendientes de pago S/.374 937, los pasivos o deudas a largo plazo son del orden de
S/.1 695 600, el capital suscrito y totalmente pagado corresponde a 2 500 acciones de S/.1000
cada una, así mismo hay utilidades retenidas por S/.614 098.
Con toda la información anterior proporcionada por el contador preparar lo siguiente:
 a) El estado de Ganancias y Pérdidas y el Balance General al 31 de diciembre del
2017.

Estado de ganancias y pérdidas 31/12/17 S/.

Ventas brutas 7,450,000.00
(-) Descuentos y devoluciones 630,000.00
Ventas netas 6,820,000.00
(-) Costo de ventas 5,150,000.00
Utilidad bruta 1,670,000.00
(-) Gastos de venta 880,000.00
(-) Gastos generales y de administración 740,000.00
(-) Gastos por diversos arrendamientos 224,680.00
(-) Gasto en capacitación del personal 390,000.00
Utilidad operativa -564,680.00
(+) Intereses cobrados 87,000.00
(-) Intereses pagados 187,000.00
Utilidad antes de impuestos -664,680.00
(-) Impuesto a la renta (30%) 0.00
Utilidad neta -664,680.00

Nota:
Debido a que la empresa no obtiene utilidades, sino perdidas; el impuesto a la renta es nulo.
 Balance general 31/12/17 S/.
Activos
Corrientes
Caja-Bancos 800,000.00
Valores negociables de corto plazo 250,000.00
Facturas y letras por cobrar 788,993.00
Invetarios 750,500.00
Total activos corrientes 2,589,493.00
No corrientes
Fijos
Terrenos y edificios 2,571,594.00
Maquinaria y equipo 2,432,747.00
Muebles y enseres 449,845.00
Vehículos 360,360.00
Otros equipos 242,229.00
(-) Depreciación acumulada 2,107,958.00
Total activos fijos 3,948,817.00
Intangibles
Activos intangibles 117,850.00
Total activos no corrientes 4,066,667.00
Total activos 6,656,160.00
Pasivos
Corrientes
Cuentas por pagar 759,800.00
Deudas y documentos por pagar 711,725.00
Cuentas atrasadas pendientes de pago 374,937.00
Total pasivos corrientes 1,846,462.00
No corrientes
Deudas a largo plazo 1,695,600.00
Total pasivos no corrientes 1,695,600.00
Total pasivos 3,542,062.00
Patrimonio
Capital suscrito y totalmente pagado 2,500,000.00
Utilidades retenidas 614,098.00
Total patrimonio 3,114,098.00
b) Con la información del punto “a”, calcular los diversos ratios o razones
financieras, según lo explicado en la teoría del curso.

Análisis de liquidez

 Ratio de liquidez general o razón corriente

𝟐 𝟓𝟖𝟗 𝟒𝟗𝟑
𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝒈𝒆𝒏𝒆𝒓𝒂𝒍 = = 𝟏. 𝟒𝟎𝟐 𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
𝟏 𝟖𝟒𝟔 𝟒𝟔𝟐

 Ratio prueba ácida

𝟐 𝟓𝟖𝟗 𝟒𝟗𝟑 − 𝟕𝟓𝟎 𝟓𝟎𝟎

𝑷𝒓𝒖𝒆𝒃𝒂 𝒂𝒄𝒊𝒅𝒂 = = 𝟎. 𝟗𝟗𝟔 𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
𝟏 𝟖𝟒𝟔 𝟒𝟔𝟐

 Ratio prueba defensiva

𝟖𝟎𝟎 𝟎𝟎𝟎
𝑷𝒓𝒖𝒆𝒃𝒂 𝒅𝒆𝒇𝒆𝒏𝒔𝒊𝒗𝒂 = = 𝟒𝟑. 𝟑𝟐𝟔%
𝟏 𝟖𝟒𝟔 𝟒𝟔𝟐

 Ratio capital de trabajo

𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝒕𝒓𝒂𝒃𝒂𝒋𝒐 = 𝟐 𝟓𝟖𝟗 𝟒𝟗𝟑 − 𝟏 𝟖𝟒𝟔 𝟒𝟔𝟐 = 𝑼𝑴 𝟕𝟒𝟑 𝟎𝟑𝟏

Análisis de la gestión o actividad

 Ratio rotación de cartera

𝟕𝟖𝟖 𝟗𝟗𝟑 × 𝟑𝟔𝟎

𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆 𝒄𝒂𝒓𝒕𝒆𝒓𝒂 = = 𝟒𝟏. 𝟔𝟓 𝒅𝒊𝒂𝒔
𝟔 𝟖𝟐𝟎 𝟎𝟎𝟎

𝟑𝟔𝟎
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒂𝒏𝒖𝒂𝒍 = = 𝟖. 𝟔𝟒 𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝒓𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒂𝒍 𝒂ñ𝒐
𝟒𝟏. 𝟔𝟓
  Ratio rotación de los inventarios

𝟕𝟓𝟎 𝟓𝟎𝟎 × 𝟑𝟔𝟎

𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆 𝒍𝒐𝒔 𝒊𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐𝒔 = = 𝟓𝟐. 𝟒𝟔 𝒅𝒊𝒂𝒔
𝟓 𝟏𝟓𝟎 𝟎𝟎𝟎

𝟑𝟔𝟎
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒂𝒏𝒖𝒂𝒍 = = 𝟔. 𝟖𝟔 𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝒓𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒂𝒍 𝒂ñ𝒐
𝟓𝟐. 𝟒𝟔

 Ratio periodo promedio de pago a proveedores

𝟕𝟓𝟗 𝟖𝟎𝟎 × 𝟑𝟔𝟎

𝑷𝒆𝒓𝒊𝒐𝒅𝒐 𝒅𝒆 𝒑𝒂𝒈𝒐 𝒂 𝒑𝒓𝒐𝒗𝒆𝒆𝒅𝒐𝒓𝒆𝒔 = = 𝟓𝟑. 𝟏𝟏 𝒅𝒊𝒂𝒔
𝟓 𝟏𝟓𝟎 𝟎𝟎𝟎

𝟑𝟔𝟎
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒂𝒏𝒖𝒂𝒍 = = 𝟔. 𝟕𝟖 𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝒓𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒂𝒍 𝒂ñ𝒐
𝟓𝟑. 𝟏𝟏

Análisis de rentabilidad

Nota:
Debido a que la empresa no obtiene utilidades, sino pérdidas; el cálculo de los ratios
Rendimiento sobre el patrimonio y Rendimiento sobre la inversión no es adecuado.