IX.

NORMATIVA

IFRS – NIIF (Normas Internacionales de Información

Financiera).
OBJETIVO

¿Cuál es el objetivo?

El objetivo de la norma es el establecer, para arrendatarios y

arrendadores, las políticas contables apropiadas para contabilizar y
revelar la información correspondiente a los arrendamientos operativos
y financieros.
Definiciones relevantes

Arrendamiento – Es un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario,

a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas,
el derecho a utilizar un activo durante un periodo determinado.

Arrendamiento financiero - Es un leasing que desde el punto de Vista del

arrendatario, transfiere substancialmente todos los beneficios y riesgos
relacionados con la propiedad del bien al arrendatario. La propiedad del mismo
puede ser o no ser transferida.

Arrendamiento Operativo – Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto

del financiero.

Pagos mínimos por el arrendamiento – Son los pagos que se requieren o

Pueden requerírsele al arrendatario durante el plazo del arrendamiento.
Excluyendo las cuotas de carácter contingente.
CLASIFICACION DE LOS ARRENDAMIENTOS

Un arrendamiento se clasificara como financiero cuando se transfieran

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Por el
contrario, se clasificará como operativo si no se han transferido
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.

El que un arrendamiento sea financiero u operativo dependerá de la

esencia económica y naturaleza de la transacción, más que de
la mera forma del contrato.
Ejemplos de situaciones que, por si sola o de forma conjunta,
Normalmente conllevarían la clasificación de un arrendamiento
como financiero son:

a) El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al

arrendatario al finalizar el plazo de arrendamiento.
b) El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio
suficientemente inferior al valor razonable.
c) El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida
económica del activo.
d) Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos,
es al menos equivalente a la practica totalidad del Fair Value del
activo.
e) Activos de naturaleza especializada, que solo el arrendatario tiene la
posibilidad de usarlos sin modificaciones importantes.
 IFRIC Draft Interpretation 1

Cambios en los compromisos de desmantelamiento,

restauración y obligaciones similares.

La NIC 16 establece que como parte del componente del costo

un elemento debe incluirse la estimación inicial de los gastos
en que se incurrirá para desmontar el elemento y restaurar el
emplazamiento en que se ubica, en la medida en que la
entidad esté obligada a incurrir en tales gastos como
consecuencia de la adquisición o de la puesta en
funcionamiento del elemento durante un período de tiempo
determinado. Como contrapartida de esos compromisos se
registra una provisión, conforme a la NIC 37, por el valor
actual de esos compromisos.

Derechos Reservados Deloitte

Arrendamientos (IAS 17)
Contratos BOOT (Build, Own, Operate and Transfer)
Los contratos BOOT toman una gran variedad de formas legales y operativas.

Una entidad podrá realizar un acuerdo, que comprenda una transacción o una
serie de transacciones relacionadas que no tenga la forma legal de un
arrendamiento pero que involucra el derecho de uso de un activo (por ejemplo una
partida de propiedades, planta y equipo), a cambio de un pago o una serie de
pagos.

Para determinar quien (entre al entidad o el proveedor) debe reconocer el activo

se debe considerar que parte tiene acceso a la mayoría de los beneficios que
generará el activo y se expone a la mayor cantidad de riesgos.
 Arrendamientos (IAS 17)
Contratos BOOT (Build, Own, Operate and
Transfer)

Como determinar si contiene un leasing

La determinación de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento debe basarse en

la esencia económica del acuerdo, lo que requiere que se evalúe si:

(a) el cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo o activos específico (el
activo); y

(b) el acuerdo transfiere el derecho de uso del activo.

 Arrendamientos (IAS 17)
Contratos BOOT (Build, Own, Operate and
Transfer)

El acuerdo traspasa el derecho a utilizar el activo

Un acuerdo transfiere el derecho de uso del activo si transfiere al comprador (arrendatario) el

derecho a controlar el uso del activo subyacente. Esto ocurre cuando se cumple cualquiera
de las siguientes condiciones:

(a) El comprador tiene la capacidad o el derecho de operar el activo, o dirigir a otros para
que lo operen en la forma que determine, al mismo tiempo que obtiene o controla más que
una cantidad no significativa de la producción u otros beneficios provenientes del activo.

(b) El comprador tiene la capacidad o el derecho de controlar el acceso físico al activo

subyacente, al mismo tiempo que obtiene o controla más que una cantidad no significativa de
la producción u otros beneficios provenientes del activo.

(c) Los hechos y circunstancias indican que es remota la probabilidad de que una o más partes,
distintas del comprador, obtendrán más que una cantidad no significativa de la producción u
otros beneficios que el activo genere durante el periodo del acuerdo, y el precio que el
comprador pagará por la producción no está fijado contractualmente por unidad de producto
ni es igual al precio de mercado corriente, por unidad de producto, en la fecha de entrega de
dicho producto.
 Arrendamientos (IAS 17)
Arbol de decisión – IFRIC 4
¿Alguno de los acuerdos identificados depende de la utilización de un activo específico?
(ver nota 1 en la página anterior)

SÍ

¿El acuerdo traspasa el derecho a utilizar el activo por parte del comprador?
¿En otras palabras, traspasa el derecho a controlar el activo?

¿El comprador tiene el derecho o capacidad de operar el activo de la

manera que lo determine mientras recibe una parte más que significativa de
la producción/utilización?

¿El comprador tiene la capacidad o derecho de controlar el acceso físico al

activo mientras recibe una parte más que significativa de la
producción/utilización?

¿Es poco probable que otras partes reciban una parte más que significativa
de la producción/utilización y el precio no se fije por unidad ni sea igual a los
precios de mercado actuales?

SÍ

El pago por el uso del activo constituye un contrato de leasing. Obsérvese

que esto corresponde al pago por el uso del activo y no por los productos
recibidos.

NO
Identifique al “comprador” y “proveedor”.

No es aplicable
la IFRIC 4. ¿El contrato de leasing constituye un leasing operativo o financiero?
 Arrendamientos (IAS 17)
Arbol de decisión – IFRIC 4
¿El contrato de leasing constituye un leasing operativo o financiero?

Leasing operativo Financie el contrato de Financie el contrato de

leasing y al arrendatario. leasing y al arrendador.

Reconozca los Capitalice el activo al valor Deje de reconocer el activo

pagos/entradas en forma
lineal en que existen
ajustes proporcionales fijos,
es decir, fluidos, y revele
los gastos/ingresos como
costos/ingresos por leasing.
actual de los pagos futuros
del contrato de leasing y
genere un pasivo.
Posteriormente los pagos
futuros se dividen entre el
capital y los intereses.
a partir del balance general
y reconozca una cuenta por
cobrar igual a la inversión
neta en el contrato de
leasing, que corresponde a
los ingresos brutos menos
los ingresos financieros
anticipados, es decir, al
valor actual de las entradas
futuras del contrato de
leasing.
 Identificación de una subsidiaria (SIC 12)
Special Purpose Entities (SPE)
Un solo fondo económico
CONSOLIDA COMPAÑÍA A Comfort
Letter

Contrato

Arriendo
Acuerdo de
Arriendo
Constitución

ECE
(Edificio) Contrato
Préstamo

Escritura
Constitución

CONTRATISTA BANCO
 Identificación de una subsidiaria
Special Purpose Entities (SPE)
SIC 12 – Consolidación Entidades con Cometido Especial
Consiste en una interpretación de IAS 27 y se refiere a la consolidación de “Entidades
con Cometido Especial” (ECE).

¿Qué es una ECE? - Una Entidad con Cometido Especial es una entidad creada para el
logro de un objetivo particular y específico, tal como:

• Efectuar un contrato de arrendamiento

• Actividades de exploración y desarrollo
• Securitización de activos financieros

Las ECE son normalmente creadas a través de acuerdos legales que imponen límites a
los tomadores de decisiones de su gobierno corporativo.
 Identificación de una subsidiaria
Special Purpose Entities (SPE)
Estas pueden especificar que las políticas sobre las actividades de la ECE pueden sólo
ser modificadas por su creador. En cualquiera de las instancias la entidad opera sobre
una base de “piloto automático”

Generalmente, el creador o patrocinador retiene un interés de beneficio significativo en

las actividades de la ECE, aunque podría eventualmente no tener una participación
patrimonial o una participación mínima.

SIC 12 requiere que las ECE sean consolidadas cuando la sustancia del acuerdo indica
que la entidad efectivamente controla la ECE.
Derivados Implicitos (IAS 32/39)
Conceptos
Qué es un derivado?
Un producto derivado es un instrumento financiero de gestión del riesgo
cuyo valor "deriva" del precio de un activo, previamente definido,
denominado Activo Subyacente; pero que, al tratarse de compromisos
de intercambio en una fecha futura, en su inversión no es preciso el
pago del principal.

Ejemplos; Futuros de commodities, Forwards, Swap de tasa (IRS),

Opciones, Cross Currency Swap (CCS), etc.

Desde la perspectiva de la normativa (IAS 39) un derivado es aquel

contrato que cumple con 3 condiciones:

1.- No tiene inversion inicial (valor al inicio cero)

2.- Existe un subyacente que hace variar los flujos
3.- Fecha de vencimiento o liquidación futura
 ¿Dónde podemos encontrar
Derivados Implícitos?
Contrato Principal

Derivados implícitos Servicios

Deuda
 F/X Opción / Swaps
 Indice de Tasa de Interés
Capital
 Características de la Deuda
Arriendo  CPI, IPP Ventas
Indexación o reajustabilidad
de precios
Seguros
Suministro
Cambio Extranjero
 Definición Instrumento
Derivado (NIC 39)
El contrato calificará como Derivado, según párrafo 9
de NIC 39 si:

El Instrumento Derivado, es un instrumento financiero u

otro contrato que cumpla con las tres siguientes
características:

a) El valor del Contrato cambia en relación a los cambios del índice

Subyacente.

a) El contrato no tiene inversión Inicial o es muy pequeña.

a) La liquidación del contrato se realizará en una fecha Futura.

 Definición Derivado
Implícito

“Son las condiciones implícitas que pueden afectar el

valor o flujos requeridos por un contrato de manera
similar a un derivado. En otras palabras, es un
instrumento derivado que está implícito en otro contrato
– el “contrato host”.
 Árbol de Decisión para
derivados implícitos
Esquema de identificación de Decisión para derivados
implícitos

¿El contrato ¿El elemento ¿Está Separar y

que contiene el implícito es estrecha- valorizar el
derivado un derivado mente derivado
implícito está No por si solo? Si No implícito al
relacionado
reflejado a su con el valor justo
valor justo en contrato
P&L? host?

Si No Si

No separar el derivado implícito del contrato host

 Ejemplos de “No Clara y estrechamente relacionados”

Tipo de Contrato Condiciones que consideran Derivados Implícitos

Contrato de Arriendo El pago del arriendo está relacionado a un % o múltiplo de la inflación

(e.g.. 3* CPI, 80%*CPI).
Contrato de Arriendo El pago del arriendo se asocia a un índice de mercado o tasa de
industria vinculada a otros negocios o sectores asociados, por
ejemplo, existen casos en que arriendos nacionales se reajustan a
través de la variación del CPI de otro país.
Contrato de El contrato se acuerda en una moneda distinta a la funcional de las
Compra/Venta partes, y 1) la moneda en la cual el precio del bien o servicio no es la
comúnmente denominada en las transacciones del comercio
alrededor del mundo, 2) la moneda no es la comúnmente utilizada
en contratos de compra/venta en el ambiente económico en el
cual la transacción toma lugar, 3) la moneda utilizada es distinta a
la utilizada comúnmente en ambientes altamente inflacionarios.
Contrato de El polinomio de precio está vinculado a índices como; otro producto,
Compra/Venta monedas extranjeras, tasa de interés, etc. Los cuales no guardan
relación clara y estrecha a las prácticas comúnmente empleadas en
el ambiente económico
Contrato Deuda Un contrato de deuda con fecha de vencimiento a tasa fija, y con la
opción de extender la deuda a la misma tasa pactada.
Pago de Intereses El pago de intereses está vinculado a tasas extranjeras.
Mejores Prácticas
Implementación Derivados
Implícitos

2 Footer
1
 Mejores Prácticas

Procedimiento y Mejores
Prácticas
Inventario
Contabilización
Contratos

Valorización Selección
(si aplica) de Contratos

Revisión
Documentación
y Análisis
 ¿Dónde podemos encontrar
Derivados Implícitos?
Contrato Principal

Derivados implícitos Servicios

Deuda
 F/X Opción / Swaps
 Indice de Tasa de Interés
Capital
 Características de la Deuda
Arriendo  CPI, IPP Ventas
Indexación o reajustabilidad
de precios
Seguros
Suministro
Cambio Extranjero
 Definición Instrumento
Derivado (NIC 39)
El contrato calificará como Derivado, según párrafo 9
de NIC 39 si:

El Instrumento Derivado, es un instrumento financiero u

otro contrato que cumpla con las tres siguientes
características:

a) El valor del Contrato cambia en relación a los cambios del índice

Subyacente.

a) El contrato no tiene inversión Inicial o es muy pequeña.

a) La liquidación del contrato se realizará en una fecha Futura.

 Definición Derivado
Implícito

“Son las condiciones implícitas que pueden afectar el

valor o flujos requeridos por un contrato de manera
similar a un derivado. En otras palabras, es un
instrumento derivado que está implícito en otro contrato
– el “contrato host”.
 Árbol de Decisión para
derivados implícitos
Esquema de identificación de Decisión para derivados
implícitos

¿El contrato ¿El elemento ¿Está Separar y

que contiene el implícito es estrecha- valorizar el
derivado un derivado mente derivado
implícito está No por si solo? Si No implícito al
relacionado
reflejado a su con el valor justo
valor justo en contrato
P&L? host?

Si No Si

No separar el derivado implícito del contrato host

 Ejemplos de “No Clara y estrechamente relacionados”

Tipo de Contrato Condiciones que consideran Derivados Implícitos

Contrato de Arriendo El pago del arriendo está relacionado a un % o múltiplo de la inflación

(e.g.. 3* CPI, 80%*CPI).
Contrato de Arriendo El pago del arriendo se asocia a un índice de mercado o tasa de
industria vinculada a otros negocios o sectores asociados, por
ejemplo, existen casos en que arriendos nacionales se reajustan a
través de la variación del CPI de otro país.
Contrato de El contrato se acuerda en una moneda distinta a la funcional de las
Compra/Venta partes, y 1) la moneda en la cual el precio del bien o servicio no es la
comúnmente denominada en las transacciones del comercio
alrededor del mundo, 2) la moneda no es la comúnmente utilizada
en contratos de compra/venta en el ambiente económico en el
cual la transacción toma lugar, 3) la moneda utilizada es distinta a
la utilizada comúnmente en ambientes altamente inflacionarios.
Contrato de El polinomio de precio está vinculado a índices como; otro producto,
Compra/Venta monedas extranjeras, tasa de interés, etc. Los cuales no guardan
relación clara y estrecha a las prácticas comúnmente empleadas en
el ambiente económico
Contrato Deuda Un contrato de deuda con fecha de vencimiento a tasa fija, y con la
opción de extender la deuda a la misma tasa pactada.
Pago de Intereses El pago de intereses está vinculado a tasas extranjeras.
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