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Cuadro 1
Contenido del
porcentaje de alcohol
Marca de cervecería (%)
Grupo modelo 0.053
Cuauhtémoc Moctezuma 0.049
Mexicali Dark 0.05
Ramuri 0.05
Grupo Modelo Ideal As de Oros 0.064
Malafacha English Brown Ale 0.048
Nota: Toda la cerveza artesanal esta enbasada en botellas de vidrio de 600 mil.
Columna1 Columna2
DETERMINACION DEL PRECIO DE VENTA HOMOGENEO EN TE
CALIDAD Y LA PRESENTACION DE LA CERVEZA ARTESANAL
MARCAS DE ALIMENTOS.
Grupo modelo
Cuauhtémoc Moctezuma
Mexicali Dark
Ramuri
Grupo Modelo Ideal As de Oros
Malafacha English Brown Ale
Cuadro 2 Columna1
ecuación de regresión
Ecuación Y = (59.9744)(1.0732) X
Origen 5-Jan-09
Coeficiente de determinación (X²) 0.8849
Coeficiente de correlación (R) 0.9407
Error del pronóstico (Sys) 2097.8
Columna1 Columna3
Pronosticos de venta para escenarios alternos
(Datos expresados en litros anuales)
PERIODOS.
PESIMISTA
2019 116223.52
2020 124983.52
2021 134373.52
2022 144453
2023 155273
2024 166893
2025 179353
2026 192723
2027 207083
2028 222483
Columna1 Columna2
Cuadro Nº 3
Formulación de la Bebida
Conceptos de Inversion.
Adquisicion de Terreno.
Obra Civi. (edificio)
Equipo de Transporte.
Equipo de Proceso.
Equipo de Computo.
Equipo de Oficina.
Equipo Auxiliar.
Estudio de preinversion.
Constitucion Juridica.
Capacitacion de Personal.
Puesta en marcha.
Caja y bancos.
Cuentas por cobrar.
Cuentas por pagar.
Invetarios de :
* Materia Prima.
* Producto terminado.
* Combustible/lubricantes.
Columna1 Columna2
CUADRO No 5
COSTOS DE CONSTRUCCION POR METRO CUADRADO.
Tipo de area o Acabado.
Vestibulos
tratamiento de agua
sala de maceración y cocción
Sala de fermentación
Sala de maduración,clarificación,pasteurización
Sala de embotellamiento,embarrilado,etiquetaje y envasado
almacen de venta
vesttibulos
almacen de materias primas
W.C (MUJERES)
W.C(HOMBRES)
oficinas
Vestuarios
Oficina Columna2
CONCEPTOS DE INVERSION.
Equipo de transporte
Equipo de proceso.
Equipo de computo.
Equipo de oficina.
Equipo Auxiliar.
Capacitacion del personal.
Puesta en marcha.
Columna1 Columna2
INGREDIENTE REQUERIDO
EN LA FORMULACION DEL
ALIMENTO.
Levadura
Malta base
Lúpulo
Agua
Dextrosa (glucosa)
Botella de vidrio
Clarificantes
COSTO TOTAL POR PROCESAR
CERVEZA ARTESANAL.
Columna1 Columna2
CUADRO N° 7
GASTO DE ESTRUCTURA OPERATIVA ANUAL.(1)
Gastos de fabricación:
Gastos de Administración:
Suma total
Columna1 Columna2
CONCEPTOS DE
INVERSION.
INVERSION FIJA.
ADQUISICION DE TERRENO.
OBRA CIVIL. (EDIFICIO)
EQUIPO DE PROCESO.
EQUIPO DE TRANSPORTE.
EQUIPO DE COMPUTO.
EQUIPO DE OFICINA.
EQUIPO AUXILIAR.
INVERSION DIFERIDA.
CONSTITUCION JURIDICA.
ESTUDIO DE PREINVERSION.
CAPACITACION PERSONAL.
PUESTA EN MARCHA.
CAPITAL DE TRABAJO.
CAJA Y BANCOS.
CUENTAS POR COBRAR.
CUENTAS POR PAGAR.
INVENTARIO DE MATERIAS
PRIMAS.
INVENTARIO DE PRODUCTO
TERMINADO.
INVENTARIO DE COMBUSTIBLES
Y LUBRICANTES.
Oficinas
INVERSION TOTAL INICIAL.
Columna1 Columna2
AÑOS. PRONOSTICO
DE VENTA.
( Litros.)
1 119580
2 128340
3 137730
4 147810
5 158630
6 170250
7 182710
8 196080
9 210440
10 225840
El incremento anual se refiere a la diferencia del total del año 2, menos el total del
Columna1 Columna2
AÑOS.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
El incremento anual se refiere a la diferencia del total del año 2, menos el total del
Columna1 Columna2
AÑOS.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Columna1 Columna2
PRONOSTICO DE
VENTAS. (LITROS.)
119580
128340
137730
147810
158630
170250
182710
196080
210440
225840
Conceptos de Inversion.
Adquisicion de Terreno.
Obra Civi. (edificio)
Equipo de Transporte.
Equipo de Proceso.
Equipo de Computo.
Equipo de Oficina.
Equipo Auxiliar.
Estudio de preinversion.
Constitucion Juridica.
Capacitacion de Personal.
Puesta en marcha.
Caja y bancos.
Cuentas por cobrar.
Cuentas por pagar.
Invetarios de :
* Materia Prima.
* Producto terminado.
* Combustible/lubricantes.
TOTAL
MESES.
1
2
3
4
5
6
CONCEPTOS DE
INVERSION.
INVERSIONES FIJAS.
INVERSIONES DIFERIDAS.
CAPITAL DE TRABAJO.
IVA PAGADO.
FLUJO DE INVERSIONES
Y REINVERSIONES.
AÑOS. PRONOSTICO DE
VENTAS
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
AÑOS. PRONOSTICO DE
VENTA. (TON)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
CONCEPTO DE COSTO.
MATERIAS PRIMAS.
MANO DE OBRA.
ENERGIA ELECTRICA.
AÑOS PRONOSTICO
DE VENTA.
1 119,580
2 128,340
3 137,730
4 147,810
5 158,630
6 170,250
7 182,710
8 196,080
9 210,440
10 225,840
CONCEPTOS DE
GASTOS DE
OPERACIÓN. 1
CONCEPTO DE
RESULTADOS. 1
Columna1 Columna2
PUNTO DE EQUILIBRIO
OPERATIVO.
EN TONELADAS.
EN MILES DE PESOS.
COMO % DEL PRONOSTICO
DE VENTAS.
CONCEPTOS DE
EFECTIVO.
FUENTES:
CAPITAL SOCIAL
UTILIDAD NETA.
VIRTUALES.
IVA RECUPERADO.
VALOR DE RESCATE.
TOTAL FUENTES.
USOS:
INV. FIJAS.
INV. DIFERIDAS.
CAP. DE TRABAJO.
IVA. PAGADO.
TOTAL DE USOS.
SALDO EN CAJA O EFECTIVO
Columna1 Columna2
0 -14,862.10
1 3,565.90
2 2,394.20
3 2,486.90
4 2,521.10
5 2,001.00
6 2,805.80
7 2,805.80
8 2,861.80
9 2,502.00
10 3,229.70
11 12,307.90
El flujo de efectivo correspondiente al año 0 incluye, ademas del capital social aportado, el importe del c
de oportunidad calculado en el cuadro 9.3.
La tasa de descuento real utilizada para realizar la actualizacion del flujo de efectivo, es 6.17%, misma q
corresponde al costo de oportunidad de los recursos propios, de acuerdo con la informacion del caso.
Columna3 Columna4
n en el mercado internacional
Participación en el
Precio mercado (%) Precio de venta competitivo
$ 15.00 0.57 $ 31
$ 13.49 0.4
$ 36.50 0.16
$ 55.00 0.3
$ 19.50 0.5
$ 40.00 0.2
tellas de vidrio de 600 mil.
CUADRO No 1.1
PRECIOS A CONTENIDO
. ($) Alcohol.
(%)
1579.2 0.053
1575.843 0.049
1576.584 0.05
1579.23 0.05
1578.984 0.064
1577.852 0.048
4)(1.0732) X
Columna5 Columna6
de venta para escenarios alternos
esados en litros anuales)
NORMAL. OPTIMISTA
119580 122936.48
128340 131696
137730 141086
147810 151166
158630 161986
170250 173606
182710 186066
196080 199436
210440 213796
225840 229196
Columna3
Participacion en el
Formula(%)
22.11
17.86
15.84
25.41
0.03
18
0.75
100
Columna3 Columna4 Columna5 Columna6
CUADRO No 4
ON E INSTALACION DE EQUIPOS.
Porcentajes durante los meses:
1 2 3
90 10
80 10
60
80 10
50 20 20
100
70 20 10
50 40
100
82
21
114
83
96
102
89
178
173
20
21
59
60
1098
MONTO (MILES $)
350
450
50
62
40
33
70
Columna3 ADM
1 RH
1 CONTADOR
31.68
1.9714285714
0.4857142857
0.0571428571
2.2557142857
0.3928571429
16.5364285714
5.21
0.7628571429
3.7714285714
1.2142857143
12.1428571429
1.9142857143
2.6714285714
4.6428571429
1.1857142857
144.94
204.4101428571
4.24
1,540.00
1,747.29
450.00
350.00
50.00
62.00
40.00
50.30
5.00
12.30
33.00
70.00
4,379.60
36.80
100.00
- 10.00
3,243.33
973.00
36.47
59
4,434.14
295,882.77 24,204.19
317,558.08 25,977.30
340,792.23 27,877.93
365,733.67 29,918.22
392,506.14 32,108.30
421,258.09 34,460.30
452,088.49 36,982.33
485,170.55 39,688.55
520,702.21 42,595.16
558,807.20 45,712.27
ia del total del año 2, menos el total del año 1, y asi sucesivamente-
119580 23,628.62
128340 25,359.57
137730 27,215.00
147810 29,206.78
158630 31,344.77
170250 33,640.85
182710 36,102.90
196080 38,744.77
210440 41,582.26
225840 44,625.25
ia del total del año 2, menos el total del año 1, y asi sucesivamente.
119580 1,743.88
128340 1,871.63
137730 2,008.56
147810 2,155.56
158630 2,313.35
170250 2,482.81
182710 2,664.52
196080 2,859.50
210440 3,068.92
225840 3,293.50
ENCIA DEL TOTAL DEL AÑO 2, MENOS EL TOTAL DEL AÑO 1, Y ASI SUCESIVAMENTE.
que se otorgara es de 35%
CUADRO No 9.2
ON E INSTALACION DE EQUIPOS.
Porcentajes durante los meses:
1 2 3
15523.2 145
1397.83 174.72
243.6
417.6 52.2
29 11.6 11.6
71.92
32.48 9.28 4.64
7.135 5.708
100
CUADRO No 9.3
15756.6
17745.045
18237.513
18,552.70
21,551.91
23,147.61
0 1 2
7,248.00
233
6,121.80 0 292.1
1,023.60
14,626.40 292.1
CUADRO No 10.1
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS.
PRECIO DE
VENTA POR C/U
119,580 41.00
128,340 41.00
137,730 41.00
147,810 41.00
158,630 41.00
170,250 41.00
182,710 41.00
196,080 41.00
210,440 41.00
225,840 41.00
CUADRO No 10.2
PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS.
COSTO DIRECTO
($/TON)
119,580 71134.83
128,340 71134.83
137,730 71134.83
147,810 71134.83
158,630 71134.83
170,250 71134.83
182,710 71134.83
196,080 71134.83
210,440 71134.83
225,840 71134.83
CUADRO No 10.2.1
DEL COSTO DIRECTO.
IMPORTE ($ / TON)
8374.83
48960
13800
71134.83
CUADRO 10.3
DETERMINACION DE GASTOS VIRTUALES.
(DATOS EN MILES DE PESOS)
VALOR TASA DE
ORIGINAL. DEPRECIACION
Y AMORTIZACION.
1540 0.00%
1,747.29 5.00%
406 25.00%
522.00 10.00%
58 33.33%
71.92 10.00%
46.92 10.00%
14.27 10.00%
5.8 10.00%
38.28 10.00%
70 10.00%
CUADRO 10.4
DETERMINACION DEL GASTO DE OPERACIÓN EFECTIVO ANUAL. (MILES DE $)
PRODUCCION PRODUCCION
BASE DEL INCREMENTAL
GASTO. (1) (TON)
70,000 49,580
70,000 58,340
70,000 67,730
70,000 77,810
70,000 88,630
70,000 100,250
70,000 112,710
70,000 126,080
70,000 140,440
70,000 155,840
CUADRO No 10.4.1
DETERMINACION DEL GASTO DE OPERACIÓN ANUAL.
2 3 4 5
CUADRO No 10.5
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA.
P E R I O D O D E O P E R A C I O N. (A
2 3 4 5
PERIODO DE OPERACIÓN
1 2 3 4
0 1 2 3
14,626.40
1,023.60
7,248.00 0.00
233 0
6,085.00 0 292.1 306.2
1,023.60 0
14,589.60 0.00 292.10 306.20
36.80 3,565.90 2,394.20 2,486.90
CUADRO No 11.1
ACION DEL VALOR ACTUAL NETO, DEL PERIODO DE RECUPERACION
AL Y DE LA RELACION DE BENEFICIO/COSTO PARA LA EVALUACION
(MILES DE PESOS)
FACTORES DE FLUJO DE
ACTUALIZACION EFECTIVO
AL 6,71% ACTUALIZADO
1 -14862.1
0.9419 3358.72121
0.8871 2123.89482
0.8356 2078.05364
0.787 1984.1057
0.7413 1483.3413
0.6982 1959.00956
0.6576 1845.09408
0.6194 1772.59892
0.5834 1459.6668
0.5495 1774.72015
0.5176 6370.56904
VAB CALCULO DE B / C:
VAP
PRECIO HOMOGENEO DE LA
BEBIDA A FABRICAR
387.35
418.08
409.91
410.60
320.73
427.33
320.73
Columna7 Columna8 Columna9
10
20 10 10
10
10
10
80 20
100
100
100
90 10
90 10
100
100
70 5740
450 9450
5500 627000
3000 249000
2000 192000
3000 306000
650 57850
800 142400
750 129750
250 5000
250 5250
150 8850
150 9000
1,747,290.00
Columna7 Columna8
12
10
3
10
10
10
1
COSTOS DE LA
COSTO DEL MATERIA PRIMA
INGREDIENTE ( $ / Botella)
( $ / botella 355ml)
2.01 24.3411
0.615 6.6789
1.3 16.692
4.89 26.4549
1.349 0.04047
13.89 208.35
30 22.5
305.05737
$ 9,120.00 Err:507
$ 48,960.00 Err:507
$ 5,760.00 Err:507
$ 7,200.00 Err:507
$ 8,400.00 Err:507
$ 9,970.00 Err:507
$ 1,208,280.00
Columna7 Columna8 Columna9
I.V.A. T O T A L.
0.16
152.32 156.56
1,540.00
1,747.29
72.00 522.00
56.00 406.00
8.00 58.00
9.92 71.92
6.40 46.40
8.05 58.35
0.80 5.80
1.97 14.27
5.28 38.28
11.20 70.00
700.74 5,080.33
36.80
100.00
- 10.00
3,243.33
973.00
5.8352 42.31
709.461856 5,143.60
INCREMENTO ANUAL
TOTAL (ABSOLUTO )
320,086.96 -
343,535.38 23,448.42
368,670.15 25,134.78
395,651.90 26,981.74
424,614.44 28,962.54
455,718.39 31,103.95
489,070.82 33,352.43
524,859.10 35,788.28
563,297.37 38,438.27
604,519.48 41,222.10
Columna10
INCREMENTO ANUAL
( ABSOLUTO)
0
127.75
136.94
147.00
157.79
169.46
181.71
194.98
209.42
224.58
INCREMENTO ANUAL.
(ABSOLUTO)
0
-1773.11
-1900.63
-2040.29
-2190.08
-2352
-2522.03
-2706.22
-2906.61
-3117.11
51.56
58.07
59.68
60.71
70.53
75.75
376.30
CUADRO No 9.4
DE PLANEACION.
H O R I Z O N T E D E P L A N E A C I O N.
(AÑOS)
3 4 5 6
65.2 691.3
PRESUPUESTO ANUAL DE
INGRESOS POR VENTAS.
(MILES DE PESOS)
4,902.78
5,261.94
5,646.93
6,060.21
6,503.83
6,980.25
7,491.11
8,039.28
8,628.04
9,259.44
PRESUPUESTO ANUAL DE
COSTO DE LO VENDIDO.
(MILES DE PESOS)
8,506,302.97
9,129,444.08
9,797,400.14
10,514,439.22
11,284,118.08
12,110,704.81
12,997,044.79
13,948,117.47
14,969,613.63
16,065,090.01
CARGO VALOR DE
ANUAL. RESCATE.
0
87.3645
101.5
52.2
19.3314
7.192
4.692
272.28
0
1.427
0.58
3.828
7
12.835
285.11
FACTOR GASTO DE
INCREMENTAL OPERACIÓN
DEL GASTO. (2) INCREMENTAL
50 16.25
59 19.12
68 22.20
78 25.51
89 29.05
100 32.86
113 36.95
126 41.33
140 92.08
156 51.09
305,050.00
6 7 8 9
(MILES DE $)
O D E O P E R A C I O N. (AÑOS)
6 7 8 9
E OPERACIÓN (AÑOS)
5 6 7 8
4 5 6 7
ACTIVO ACTIVO
TOTAL PROMEDIO
FINAL.
14,019.60 14323
13,412.80 13716.2
13,098.10 13401.5
12,797.50 13100.9
12,586.50 12889.9
13,111.20 13414.6
12,857.10 13160.5
12,694.80 12998.2
12,475.20 12778.6
13,069.30 13372.7
FLUJO DE
EFECTIVO
ACUMULADO.
-14,862.10
-11,503.38
-9,379.48
-7,301.43
-5,317.32
-3,833.98
-1,874.97
-29.88
1,742.72
3,202.39
4,977.11
IMPORTE ($ / TON)
8374.83
48960
13800
71134.83
s se obtuvo del cuadro 6.1. Los demas conceptos
de conocimientos. (vease anexo 7)
7 8 9 10
65.2 691.3 65.2
50
58
68
78
89
100
113
126
141
156
10
49.60
144.94
194.54
10
30,464.10 Cuadro(10.1)
22,297.60 Cuadro(10.2)
8,166.50
49.74 Cuadro(10.4.1)
8,116.76
1,890.30
556
5670.45906
9 10
7,740.30 8,240.40
9,133.60 9,723.70
8 9 10 11
103.7 9.8
691.30 65.20
ROA
(%)
0.0714654751 100 7.146547511
0 100 0
0 100 0
0.0007480402 100 0.0748040211
0.0080450585 100 0.8045058534
0 100 0
0.0007446526 100 0.0744652559
0 100 0
0.00811513 100 0.8115129983
0.0007328363 100 0.0732836301
Columna11
CUADRO 10.7
11
2,990.00
0
9,317.90
0
12,307.80
Columna15 Columna16
cuadro 9.4 o 9.1
cuadro 10.5
cuadro 10.3
cuadro 9.1 o 9.4
cuadro 9.4 o 9.1
cuadro 9.4
cuadro 9.4
cuadro 9.4
cuadro 9.4
Cuadro 9.4