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Columna1 Columna2

Cuadro 1

Precio, calidad de cerverceria artesanal y participación en el mercado internacional

Contenido del
porcentaje de alcohol
Marca de cervecería (%)
Grupo modelo 0.053
Cuauhtémoc Moctezuma 0.049
Mexicali Dark 0.05
Ramuri 0.05
Grupo Modelo Ideal As de Oros 0.064
Malafacha English Brown Ale 0.048
Nota: Toda la cerveza artesanal esta enbasada en botellas de vidrio de 600 mil.

Columna1 Columna2
DETERMINACION DEL PRECIO DE VENTA HOMOGENEO EN TE
CALIDAD Y LA PRESENTACION DE LA CERVEZA ARTESANAL

MARCAS DE ALIMENTOS.

Grupo modelo
Cuauhtémoc Moctezuma
Mexicali Dark
Ramuri
Grupo Modelo Ideal As de Oros
Malafacha English Brown Ale

PRECIO PROPUESTO PARA POSICIONAMIENTO.


El apartado de amarillo nos menciono que como no habiamos entendido que dejaramos esto para más

Cuadro 2 Columna1
ecuación de regresión
Ecuación Y = (59.9744)(1.0732) X
Origen 5-Jan-09
Coeficiente de determinación (X²) 0.8849
Coeficiente de correlación (R) 0.9407
Error del pronóstico (Sys) 2097.8

Con estos datos debemos de determinar


los escenarios, para nuestro proyecto; el
pesimista, normal y optimista.

Columna1 Columna3
Pronosticos de venta para escenarios alternos
(Datos expresados en litros anuales)

PERIODOS.
PESIMISTA
2019 116223.52
2020 124983.52
2021 134373.52
2022 144453
2023 155273
2024 166893
2025 179353
2026 192723
2027 207083
2028 222483

Columna1 Columna2

Cuadro Nº 3
Formulación de la Bebida

Materias Primas o Ingredientes utilizados $ Costo / Unidad


Levadura 85
Malta base 58
Lúpulo 55
Agua 6.9
Dextrosa (glucosa) 57
Botella de vidrio
Clarificantes 30
Total 291.9
Columna1 Columna2

CALENDARIO DE CONSTRUCCION DE LA OBRA CIVIL

ADQUISICION E INSTALACION DE EQUIPOS.

Conceptos de Inversion.
Adquisicion de Terreno.
Obra Civi. (edificio)
Equipo de Transporte.
Equipo de Proceso.
Equipo de Computo.
Equipo de Oficina.
Equipo Auxiliar.
Estudio de preinversion.
Constitucion Juridica.
Capacitacion de Personal.
Puesta en marcha.
Caja y bancos.
Cuentas por cobrar.
Cuentas por pagar.
Invetarios de :
* Materia Prima.
* Producto terminado.
* Combustible/lubricantes.

Columna1 Columna2
CUADRO No 5
COSTOS DE CONSTRUCCION POR METRO CUADRADO.
Tipo de area o Acabado.

Vestibulos
tratamiento de agua
sala de maceración y cocción
Sala de fermentación
Sala de maduración,clarificación,pasteurización
Sala de embotellamiento,embarrilado,etiquetaje y envasado
almacen de venta
vesttibulos
almacen de materias primas
W.C (MUJERES)
W.C(HOMBRES)
oficinas
Vestuarios

Oficina Columna2

OTRAS INVERSIONES FIJAS Y DIFERIDAS.

CONCEPTOS DE INVERSION.

Equipo de transporte
Equipo de proceso.
Equipo de computo.
Equipo de oficina.
Equipo Auxiliar.
Capacitacion del personal.
Puesta en marcha.

Columna1 Columna2

INGREDIENTE REQUERIDO
EN LA FORMULACION DEL
ALIMENTO.
Levadura
Malta base
Lúpulo
Agua
Dextrosa (glucosa)
Botella de vidrio
Clarificantes
COSTO TOTAL POR PROCESAR
CERVEZA ARTESANAL.

Columna1 Columna2
CUADRO N° 7
GASTO DE ESTRUCTURA OPERATIVA ANUAL.(1)

Concepto de gasto de Subtotal.


estructura operativa. Para 70000 litros/mes

Gastos de fabricación:

1.- Sueldos, Salarios y Honorarios. 499968


2.- Afinación y aceites. 115860
3.- Electricidad 51036
4.- Agua potable 12036
5.- Mantenimiento de maquinaria 84215
6.- Seguros diversos para riesgos. 51068
7.- Gastos generales de fabricación 8423

Gastos de Administración:

1.- Sueldos, Salarios y Honorarios. 221760


2.- Luz, agua, gas 13800
3.- Mantenimiento preventivo. 3400
4.- Mantenimiento en uso. 400
5.- Teléfono, internet. 15790

6.- Gastos generales de Administración. 2750

Gastos de Venta y Comercialización:

1.- Sueldos, salarios y honorarios. 115755


2.- Combustible y aceites 36470
3.- Alineación 5340
4.- Mantenimiento preventivo. 26400
5.- Mantenimiento en uso 8500
6.- Fletes, acarreos y paquetería. 85000
7.- Teléfono, internet. 13400
8.- Viáticos 18700
9.- Seguros diversos para riesgos. 32500
10.- Gastos generales de ventas. 8300

Gastos virtuales. 144938.75

Suma total

Columna1 Columna2

CONCEPTOS DE
INVERSION.

INVERSION FIJA.
ADQUISICION DE TERRENO.
OBRA CIVIL. (EDIFICIO)
EQUIPO DE PROCESO.
EQUIPO DE TRANSPORTE.
EQUIPO DE COMPUTO.
EQUIPO DE OFICINA.
EQUIPO AUXILIAR.
INVERSION DIFERIDA.
CONSTITUCION JURIDICA.
ESTUDIO DE PREINVERSION.
CAPACITACION PERSONAL.
PUESTA EN MARCHA.
CAPITAL DE TRABAJO.
CAJA Y BANCOS.
CUENTAS POR COBRAR.
CUENTAS POR PAGAR.
INVENTARIO DE MATERIAS
PRIMAS.
INVENTARIO DE PRODUCTO
TERMINADO.
INVENTARIO DE COMBUSTIBLES
Y LUBRICANTES.
Oficinas
INVERSION TOTAL INICIAL.

Columna1 Columna2

AÑOS. PRONOSTICO
DE VENTA.
( Litros.)

1 119580
2 128340
3 137730
4 147810
5 158630
6 170250
7 182710
8 196080
9 210440
10 225840

El incremento anual se refiere a la diferencia del total del año 2, menos el total del

Columna1 Columna2

IMPORTE DEL INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO.

AÑOS.

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
El incremento anual se refiere a la diferencia del total del año 2, menos el total del

Columna1 Columna2

AÑOS.

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

EL INCREMENTO ANUAL SE REFIERE A LA DIFERENCIA DEL TOTAL DEL AÑO 2, MENOS EL TO


El tiempo de credito es quincenal (24) y el porcentaje que se otorgara es de 35%

Columna1 Columna2

DETERMINACION DEL IMPORTE DE LAS CUENTAS POR PAGAR

PRONOSTICO DE
VENTAS. (LITROS.)
119580
128340
137730
147810
158630
170250
182710
196080
210440
225840

CALENDARIO DE CONSTRUCCION DE LA OBRA CIVIL

ADQUISICION E INSTALACION DE EQUIPOS.

Conceptos de Inversion.
Adquisicion de Terreno.
Obra Civi. (edificio)
Equipo de Transporte.
Equipo de Proceso.
Equipo de Computo.
Equipo de Oficina.
Equipo Auxiliar.
Estudio de preinversion.
Constitucion Juridica.
Capacitacion de Personal.
Puesta en marcha.
Caja y bancos.
Cuentas por cobrar.
Cuentas por pagar.
Invetarios de :
* Materia Prima.
* Producto terminado.
* Combustible/lubricantes.
TOTAL
MESES.

1
2
3
4
5
6

COSTO DE OPORTUNIDAD TOTAL.

CONCEPTOS DE
INVERSION.
INVERSIONES FIJAS.
INVERSIONES DIFERIDAS.
CAPITAL DE TRABAJO.
IVA PAGADO.
FLUJO DE INVERSIONES
Y REINVERSIONES.

AÑOS. PRONOSTICO DE
VENTAS

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

AÑOS. PRONOSTICO DE
VENTA. (TON)

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

CALCULO DEL COSTO DIRECTO.

CONCEPTO DE COSTO.

MATERIAS PRIMAS.
MANO DE OBRA.
ENERGIA ELECTRICA.

COSTO DIRECTO TOTAL.


CONCEPTOS DE
INVERSION.

ADQUISICION DEL TERRENO.


OBRA CIVI. (EDIFICIO)
EQUIPO DE TRANSPORTE.
EQUIPO DE PROCESO.
EQUIPO DE COMPUTO.
EQUIPO DE OFICINA.
EQUIPO AUXILIAR.
CARGO POR DEPRECIACION Y VALOR DE RESCATE.
INVERSION DIFERIDA
ESTUDIO DE PREVENCIÓN
CONSTITUCION JURIDICA.
CAPACITACION PERSONAL
PUESTA EN MARCHA
CARGO ANUAL POR AMORTIZACION.
TOTAL POR DEPRECIACION Y AMORTIZACION.

VLx = P - DEP ACUM.

AÑOS PRONOSTICO
DE VENTA.

1 119,580
2 128,340
3 137,730
4 147,810
5 158,630
6 170,250
7 182,710
8 196,080
9 210,440
10 225,840
CONCEPTOS DE
GASTOS DE
OPERACIÓN. 1

Gasto en Efectivo. 49.60


Gastos virtuales. 144.94
Gasto total anual. 194.54

CONCEPTO DE
RESULTADOS. 1

INGRESOS X VENTAS. 19,960.20


COSTO DE LO VENDIDO. 14,610.00
UTILIDAD BRUTA. 5,350.20
GASTOS DE OPERACIÓN 49.74
UTILIDAD DE OPERACIÓN 5,300.46
(ISR) 34% 1,174.50
(PTU) 10% 345.6
UTILIDAD NETA. 3780.35906

Columna1 Columna2

PUNTO DE EQUILIBRIO
OPERATIVO.

EN TONELADAS.
EN MILES DE PESOS.
COMO % DEL PRONOSTICO
DE VENTAS.

1.- La cantidad en toneladas se obtiene dividiendo el gasto de operación por la utilid


2.- La cantidad en miles de pesos se obtiene multiplicando las toneladas anuales po
3.- El porcentaje se obtiene dividiendo las toneladas por el pronostico de ventas o b

CONCEPTOS DE
EFECTIVO.
FUENTES:
CAPITAL SOCIAL

UTILIDAD NETA.

VIRTUALES.

IVA RECUPERADO.

VALOR DE RESCATE.
TOTAL FUENTES.

USOS:
INV. FIJAS.
INV. DIFERIDAS.
CAP. DE TRABAJO.
IVA. PAGADO.
TOTAL DE USOS.
SALDO EN CAJA O EFECTIVO

AÑOS. ACTIVO TOTAL


INICIAL.
1 14,626.40
2 14,019.60
3 13,704.90
4 13,404.30
5 13,193.30
6 13,718.00
7 13,463.90
8 13,301.60
9 13,082.00
10 13,676.10

Columna1 Columna2

DETERMINACION DEL VALOR ACTUAL NETO, DEL PERIO


DEL CAPITAL Y DE LA RELACION DE BENEFICIO/COSTO
ECONOMICA.
AÑOS FLUJO DE
EFECTIVO.

0 -14,862.10
1 3,565.90
2 2,394.20
3 2,486.90
4 2,521.10
5 2,001.00
6 2,805.80
7 2,805.80
8 2,861.80
9 2,502.00
10 3,229.70
11 12,307.90

CALCULO DEL VAN O VPN: 27,174.20


-14,862.10
12,312.10

El flujo de efectivo correspondiente al año 0 incluye, ademas del capital social aportado, el importe del c
de oportunidad calculado en el cuadro 9.3.
La tasa de descuento real utilizada para realizar la actualizacion del flujo de efectivo, es 6.17%, misma q
corresponde al costo de oportunidad de los recursos propios, de acuerdo con la informacion del caso.
Columna3 Columna4

n en el mercado internacional

Participación en el
Precio mercado (%) Precio de venta competitivo
$ 15.00 0.57 $ 31
$ 13.49 0.4
$ 36.50 0.16
$ 55.00 0.3
$ 19.50 0.5
$ 40.00 0.2
tellas de vidrio de 600 mil.

CUADRO No 1.1

Columna3 Columna4 Columna5 Columna6


ACION DEL PRECIO DE VENTA HOMOGENEO EN TERMINOS DE LA
LA PRESENTACION DE LA CERVEZA ARTESANAL
( $ / Litros)

PRECIOS A CONTENIDO
. ($) Alcohol.
(%)
1579.2 0.053
1575.843 0.049
1576.584 0.05
1579.23 0.05
1578.984 0.064
1577.852 0.048

OPUESTO PARA POSICIONAMIENTO.


abiamos entendido que dejaramos esto para más adelante y nos va a explicar.

4)(1.0732) X
Columna5 Columna6
de venta para escenarios alternos
esados en litros anuales)

NORMAL. OPTIMISTA
119580 122936.48
128340 131696
137730 141086
147810 151166
158630 161986
170250 173606
182710 186066
196080 199436
210440 213796
225840 229196

Columna3

Participacion en el
Formula(%)
22.11
17.86
15.84
25.41
0.03
18
0.75
100
Columna3 Columna4 Columna5 Columna6
CUADRO No 4

O DE CONSTRUCCION DE LA OBRA CIVIL

ON E INSTALACION DE EQUIPOS.
Porcentajes durante los meses:
1 2 3
90 10
80 10
60
80 10
50 20 20
100
70 20 10
50 40
100

Columna3 Columna4 Columna5 Columna6

CONSTRUCCION POR METRO CUADRADO.


superficie

82
21
114
83
96
102
89
178
173
20
21
59
60
1098

Columna3 Columna4 Columna5 Columna6


CUADRO No 6
ERSIONES FIJAS Y DIFERIDAS.

MONTO (MILES $)

350
450
50
62
40
33
70

Columna3 Columna4 Columna5 Columna6


CUADRO No 6.1
COSTO DE MATERIA PRIMA PARA LA FABRICACION DEL
CERVEZA ARTESANAL.
PARTICIPACION EN
LA FORMULA.
(%)
12.11
10.86
12.84
5.41
0.03
15
0.75
57

Columna3 ADM
1 RH
1 CONTADOR

Incrementado por cada 70 2 COMPRAS


20 PRODUCCIÓN
2 ALMACEN
2 CALIDAD
RELACION CON EL
2 CLIENTE
TRANSPORTE Y
71.424 4 DISTRIBUCION
16.5514285714
7.2908571429
1.7194285714
12.0307142857
7.2954285714
1.2032857143

31.68
1.9714285714
0.4857142857
0.0571428571
2.2557142857

0.3928571429

16.5364285714
5.21
0.7628571429
3.7714285714
1.2142857143
12.1428571429
1.9142857143
2.6714285714
4.6428571429
1.1857142857

144.94

204.4101428571

Columna3 Columna4 Columna5 Columna6


CUADRO No 9.1
INVERSION TOTAL REQUERIDA PARA EL INICIO DE OPERACIONES
(MILES DE $ )
IMPORTE
ORIGINAL.

4.24
1,540.00
1,747.29
450.00
350.00
50.00
62.00
40.00
50.30
5.00
12.30
33.00
70.00
4,379.60
36.80
100.00
- 10.00

3,243.33

973.00
36.47
59
4,434.14

Columna3 Columna4 Columna5 Columna6


CUADRO 9.1.1
DETERMINACION DEL IMPORTE DEL INVENTARIO DE MATERIAS PRIMAS.
( MILES DE $ )

IMPORTE DEL INVENTARIO DE


MATERIAS PRIMAS.
MALTA DE CEBADA OTRAS M.P.

295,882.77 24,204.19
317,558.08 25,977.30
340,792.23 27,877.93
365,733.67 29,918.22
392,506.14 32,108.30
421,258.09 34,460.30
452,088.49 36,982.33
485,170.55 39,688.55
520,702.21 42,595.16
558,807.20 45,712.27

ia del total del año 2, menos el total del año 1, y asi sucesivamente-

Columna3 Columna5 Columna6 Columna7


CUADRO 9.1.2
EL INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO.
(DATOS EN MILES DE $ )

PRONOSTICO DE IMPORTE DEL INVENTARIO


VENTA. DE PRODUCTO TERMINADO.

119580 23,628.62
128340 25,359.57
137730 27,215.00
147810 29,206.78
158630 31,344.77
170250 33,640.85
182710 36,102.90
196080 38,744.77
210440 41,582.26
225840 44,625.25
ia del total del año 2, menos el total del año 1, y asi sucesivamente.

Columna3 Columna4 Columna5 Columna6


CUADRO No 9.1.3
DETERMINACION DEL IMPORTE DE LAS CUENTAS POR COBRAR.
( MILES DE $ )

PRONOSTICO DE IMPORTE DE LAS


VENTAS. (LITROS) CUENTAS POR COBRAR.

119580 1,743.88
128340 1,871.63
137730 2,008.56
147810 2,155.56
158630 2,313.35
170250 2,482.81
182710 2,664.52
196080 2,859.50
210440 3,068.92
225840 3,293.50

ENCIA DEL TOTAL DEL AÑO 2, MENOS EL TOTAL DEL AÑO 1, Y ASI SUCESIVAMENTE.
que se otorgara es de 35%

Columna3 Columna4 Columna5 Columna6


CUADRO No 9.1.4

ACION DEL IMPORTE DE LAS CUENTAS POR PAGAR.


( MILES DE $ )

IMPORTE DE LAS CUENTAS


POR PAGAR.
-24204.19
-25977.3
-27877.93
-29918.22
-32108.3
-34460.3
-36982.33
-39688.55
-42595.16
-45712.27

CUADRO No 9.2

O DE CONSTRUCCION DE LA OBRA CIVIL

ON E INSTALACION DE EQUIPOS.
Porcentajes durante los meses:
1 2 3
15523.2 145
1397.83 174.72
243.6
417.6 52.2
29 11.6 11.6
71.92
32.48 9.28 4.64
7.135 5.708
100

15756.6 1988.445 492.468

CUADRO No 9.3

CALCULO DEL COSTO DE OPORTUNIDAD DEL CAPITAL SOCIAL.


(MILES DE $)
CAPITAL SOCIAL MINISTRADO Y ACUMULADO.

15756.6
17745.045
18237.513
18,552.70
21,551.91
23,147.61

CALENDARIO DE INVERSIONES DURANTE EL HORIZONTE DE PLANEACION.


(MILES $ )

0 1 2
7,248.00
233
6,121.80 0 292.1
1,023.60

14,626.40 292.1

CUADRO No 10.1
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS.
PRECIO DE
VENTA POR C/U

119,580 41.00
128,340 41.00
137,730 41.00
147,810 41.00
158,630 41.00
170,250 41.00
182,710 41.00
196,080 41.00
210,440 41.00
225,840 41.00

CUADRO No 10.2
PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS.

COSTO DIRECTO
($/TON)

119,580 71134.83
128,340 71134.83
137,730 71134.83
147,810 71134.83
158,630 71134.83
170,250 71134.83
182,710 71134.83
196,080 71134.83
210,440 71134.83
225,840 71134.83

CUADRO No 10.2.1
DEL COSTO DIRECTO.

IMPORTE ($ / TON)

8374.83
48960
13800

71134.83

CUADRO 10.3
DETERMINACION DE GASTOS VIRTUALES.
(DATOS EN MILES DE PESOS)
VALOR TASA DE
ORIGINAL. DEPRECIACION
Y AMORTIZACION.
1540 0.00%
1,747.29 5.00%
406 25.00%
522.00 10.00%
58 33.33%
71.92 10.00%
46.92 10.00%

14.27 10.00%
5.8 10.00%
38.28 10.00%
70 10.00%

CUADRO 10.4
DETERMINACION DEL GASTO DE OPERACIÓN EFECTIVO ANUAL. (MILES DE $)
PRODUCCION PRODUCCION
BASE DEL INCREMENTAL
GASTO. (1) (TON)

70,000 49,580
70,000 58,340
70,000 67,730
70,000 77,810
70,000 88,630
70,000 100,250
70,000 112,710
70,000 126,080
70,000 140,440
70,000 155,840
CUADRO No 10.4.1
DETERMINACION DEL GASTO DE OPERACIÓN ANUAL.

PERIODO DE OPERACIÓN. (AÑOS)

2 3 4 5

49.60 49.60 49.60 49.60


144.94 144.94 144.94 144.94
194.54 194.54 194.54 194.54

CUADRO No 10.5
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA.
P E R I O D O D E O P E R A C I O N. (A
2 3 4 5

20,920.20 21,926.80 22,981.70 24,087.30


15,312.20 16,148.90 16,821.00 17,630.30
5,608.00 5,777.90 6,160.70 6,457.00
49.74 49.74 49.74 49.74
5,558.26 5,728.16 6,110.96 6,407.26
1,262.50 1,327.40 1,396.60 1,470.50
371.3 390.4 410.8 432.5
3924.45906 4010.35906 4303.55906 4504.25906

Columna3 Columna4 Columna5 Columna6


CUADRO NUMERO. 10.6.

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO.

PERIODO DE OPERACIÓN
1 2 3 4

5,989.80 6,239.90 6,489.90


7,068.00 7,363.10 7,658.10
35.40% 35.19%

diendo el gasto de operación por la utilidad marginal.


e multiplicando las toneladas anuales por el precio de venta.
oneladas por el pronostico de ventas o bien, los miles de pesos entre los ingresos x venta.

ESTADO DE FUENTES Y USOS DEL EF


(DATOS EN MILES DE PESOS.)

0 1 2 3

14,626.40

1,935.50 2,079.50 2,186.30

606.8 606.8 606.8

1,023.60

14,626.40 3,565.90 2,686.30 2,793.10

7,248.00 0.00
233 0
6,085.00 0 292.1 306.2
1,023.60 0
14,589.60 0.00 292.10 306.20
36.80 3,565.90 2,394.20 2,486.90

CUADRO NUMERO. 10.8.


DETERMINACION DEL RENDIMIENTO SOBRE EL ACTIVO.
(MILES DE PESOS)
INCREMENTO DEPRECIACION
DE Y
ACTIVO. AMORTIZACION.
0 606.8
292.1 606.8
306.2 606.8
395.8 606.8
1,131.50 606.8
352.5 606.8
444.5 606.8
387.2 606.8
1,200.90 606.8
500.4 606.8

Columna3 Columna4 Columna5 Columna6

CUADRO No 11.1
ACION DEL VALOR ACTUAL NETO, DEL PERIODO DE RECUPERACION
AL Y DE LA RELACION DE BENEFICIO/COSTO PARA LA EVALUACION
(MILES DE PESOS)
FACTORES DE FLUJO DE
ACTUALIZACION EFECTIVO
AL 6,71% ACTUALIZADO
1 -14862.1
0.9419 3358.72121
0.8871 2123.89482
0.8356 2078.05364
0.787 1984.1057
0.7413 1483.3413
0.6982 1959.00956
0.6576 1845.09408
0.6194 1772.59892
0.5834 1459.6668
0.5495 1774.72015
0.5176 6370.56904

VAB CALCULO DE B / C:
VAP

demas del capital social aportado, el importe del costo

ualizacion del flujo de efectivo, es 6.17%, misma que


ropios, de acuerdo con la informacion del caso.
Columna7 Columna8 Columna9

PRECIO HOMOGENEO DE LA
BEBIDA A FABRICAR

387.35
418.08
409.91
410.60
320.73
427.33
320.73
Columna7 Columna8 Columna9

rante los meses:


4 5 6

10
20 10 10
10
10

10

80 20
100
100
100
90 10

90 10
100
100

Columna7 Columna8 Columna9


costo $ por M2. TOTAL

70 5740
450 9450
5500 627000
3000 249000
2000 192000
3000 306000
650 57850
800 142400
750 129750
250 5000
250 5250
150 8850
150 9000
1,747,290.00

Columna7 Columna8

VIDA UTIL. (AÑOS)

12
10
3
10
10
10
1

Columna7 Columna8 Columna9 Columna10

COSTOS DE LA
COSTO DEL MATERIA PRIMA
INGREDIENTE ( $ / Botella)
( $ / botella 355ml)
2.01 24.3411
0.615 6.6789
1.3 16.692
4.89 26.4549
1.349 0.04047
13.89 208.35
30 22.5

305.05737

7,200.00 86,400.00 86,400.01


$ 5,760.00 $ 69,120.00
$ 5,520.00 $ 66,240.00

$ 9,120.00 Err:507
$ 48,960.00 Err:507
$ 5,760.00 Err:507
$ 7,200.00 Err:507

$ 8,400.00 Err:507

$ 9,970.00 Err:507
$ 1,208,280.00
Columna7 Columna8 Columna9

I.V.A. T O T A L.
0.16

152.32 156.56
1,540.00
1,747.29
72.00 522.00
56.00 406.00
8.00 58.00
9.92 71.92
6.40 46.40
8.05 58.35
0.80 5.80
1.97 14.27
5.28 38.28
11.20 70.00
700.74 5,080.33
36.80
100.00
- 10.00

3,243.33

973.00
5.8352 42.31

709.461856 5,143.60

Columna7 Columna8 Columna9 Columna10

INCREMENTO ANUAL
TOTAL (ABSOLUTO )

320,086.96 -
343,535.38 23,448.42
368,670.15 25,134.78
395,651.90 26,981.74
424,614.44 28,962.54
455,718.39 31,103.95
489,070.82 33,352.43
524,859.10 35,788.28
563,297.37 38,438.27
604,519.48 41,222.10

Columna10

CALCULO DEL COSTO DIRECTO

INCREMENTO ANUAL CONCEPTO DE COSTO.


(ABSOLUTO)
MATERIAS PRIMAS.
MANO DE OBRA.
- ENERGIA ELECTRICA.
1,730.95
1,855.43
1,991.78 COSTO DIRECTO TOTAL.
2,138.00
2,296.07 El costo de las materias primas se obtuvo del cuadr
2,462.06 proceden del caso integrador de conocimientos. (ve
2,641.87
2,837.49
3,042.99

Columna8 Columna9 Columna10

INCREMENTO ANUAL
( ABSOLUTO)

0
127.75
136.94
147.00
157.79
169.46
181.71
194.98
209.42
224.58

Columna7 Columna8 Columna9 Columna10

INCREMENTO ANUAL.
(ABSOLUTO)
0
-1773.11
-1900.63
-2040.29
-2190.08
-2352
-2522.03
-2706.22
-2906.61
-3117.11

rante los meses:


4 5 6 TOTAL
1540
174.72 1747.29
81.2 40.6 40.6 406
52.2 522
5.8 58
71.92
46.4
1.27 14.27
5.8
30.62 7.65 38.28
70 70
36.8 36.8
100 100
9 1 10

2918.99 324.33 3243.33


973 973
42.32 42.32
315.19 2999.21 1595.7 8925.41
COSTO DE OPORTUNIDAD DEL
CAPITAL SOCIAL.

51.56
58.07
59.68
60.71
70.53
75.75

376.30

CUADRO No 9.4
DE PLANEACION.

H O R I Z O N T E D E P L A N E A C I O N.
(AÑOS)
3 4 5 6
65.2 691.3

306.2 320.8 336.5 352.5


9.8 103.7

306.2 395.8 1131.5 352.5

PRESUPUESTO ANUAL DE
INGRESOS POR VENTAS.
(MILES DE PESOS)

4,902.78
5,261.94
5,646.93
6,060.21
6,503.83
6,980.25
7,491.11
8,039.28
8,628.04
9,259.44

PRESUPUESTO ANUAL DE
COSTO DE LO VENDIDO.
(MILES DE PESOS)

8,506,302.97
9,129,444.08
9,797,400.14
10,514,439.22
11,284,118.08
12,110,704.81
12,997,044.79
13,948,117.47
14,969,613.63
16,065,090.01
CARGO VALOR DE
ANUAL. RESCATE.

0
87.3645
101.5
52.2
19.3314
7.192
4.692
272.28
0
1.427
0.58
3.828
7
12.835
285.11

FACTOR GASTO DE
INCREMENTAL OPERACIÓN
DEL GASTO. (2) INCREMENTAL

50 16.25
59 19.12
68 22.20
78 25.51
89 29.05
100 32.86
113 36.95
126 41.33
140 92.08
156 51.09

305,050.00
6 7 8 9

49.60 49.60 49.60 49.60


144.94 144.94 144.94 144.94
194.54 194.54 194.54 194.54

(MILES DE $)
O D E O P E R A C I O N. (AÑOS)
6 7 8 9

25,244.90 26,460.30 27,732.40 29,066.90


18,477.60 19,367.20 20,298.20 21,275.00
6,767.30 7,093.10 7,434.20 7,791.90
49.74 49.74 49.74 49.74
6,717.56 7,043.36 7,384.46 7,742.16
1,549.10 1,633.00 1,722.00 1,816.80
455.6 480.3 506.5 534.4
4712.85906 4930.05906 5155.95906 5390.95906

Columna7 Columna8 Columna9 Columna10

E OPERACIÓN (AÑOS)
5 6 7 8

6,740.00 6,990.01 7,240.10 7,490.20


7,953.20 8,248.30 8,543.30 8,838.40
CUADRO No. 10.7
FUENTES Y USOS DEL EFECTIVO.
LES DE PESOS.)

4 5 6 7

2,300.30 2,422.00 2,551.50 2,689.70

606.8 606.8 606.8 606.8

9.8 103.7 9.8

2,916.90 3,132.50 3,158.30 3,306.30

65.20 691.30 65.20

320.8 336.5 352.5 369.5


9.8 103.7 9.8
395.80 1,131.50 352.50 444.50
2,521.10 2,001.00 2,805.80 2,861.80

ACTIVO ACTIVO
TOTAL PROMEDIO
FINAL.
14,019.60 14323
13,412.80 13716.2
13,098.10 13401.5
12,797.50 13100.9
12,586.50 12889.9
13,111.20 13414.6
12,857.10 13160.5
12,694.80 12998.2
12,475.20 12778.6
13,069.30 13372.7

Columna7 Columna8 Columna9 Columna10

FLUJO DE
EFECTIVO
ACUMULADO.
-14,862.10
-11,503.38
-9,379.48
-7,301.43
-5,317.32
-3,833.98
-1,874.97
-29.88
1,742.72
3,202.39
4,977.11

VPN O VAN / VAP


12,312
14,862.10
0.8284159035
CUADRO No 10.2.1
DEL COSTO DIRECTO.

IMPORTE ($ / TON)

8374.83
48960
13800

71134.83
s se obtuvo del cuadro 6.1. Los demas conceptos
de conocimientos. (vease anexo 7)
7 8 9 10
65.2 691.3 65.2

369.5 387.2 405.9 425.4


9.8 103.7 9.8

444.5 387.2 1,200.90 500.4


GASTO TOTAL
EFECTIVO DE
OPERACIÓN. (3)

50
58
68
78
89
100
113
126
141
156
10

49.60
144.94
194.54

10

30,464.10 Cuadro(10.1)
22,297.60 Cuadro(10.2)
8,166.50
49.74 Cuadro(10.4.1)
8,116.76
1,890.30
556
5670.45906

Columna11 Columna12 Columna13 Columna14

9 10

7,740.30 8,240.40
9,133.60 9,723.70
8 9 10 11

2,836.30 2,992.40 3,311.50

606.8 606.8 606.8

103.7 9.8

3,443.10 3,702.90 3,928.10 12,307.90

691.30 65.20

387.2 405.9 425.4


103.7 9.8
387.20 1,200.90 500.40
3,055.90 2,502.00 3,427.70 12,307.90

ROA
(%)
0.0714654751 100 7.146547511
0 100 0
0 100 0
0.0007480402 100 0.0748040211
0.0080450585 100 0.8045058534
0 100 0
0.0007446526 100 0.0744652559
0 100 0
0.00811513 100 0.8115129983
0.0007328363 100 0.0732836301

Columna11

CUADRO 10.7
11
2,990.00
0
9,317.90
0

12,307.80
Columna15 Columna16
cuadro 9.4 o 9.1
cuadro 10.5
cuadro 10.3
cuadro 9.1 o 9.4
cuadro 9.4 o 9.1

cuadro 9.4
cuadro 9.4
cuadro 9.4
cuadro 9.4
Cuadro 9.4