Hoja1

Balance A Balance B

Rendimiento de los Rendimiento de los

activos totales 20.5 activos totales

Costo del
Costo del financiamiento 15.8 financiamiento

Rendimiento neto 4.7 Rendimiento neto

Capital del trabajo

Capital del trabajo neto 4000 neto

Razón circulante 3 Razón circulante

activo circulante pasivo circulante

Balance A 6000 2000
Balance B 5000 2500

Se concluye que a mayor liqui

Analisis fina
Situación Año X Año X+1
Razon de circulante 4.0305343511 5.0935251799
Prueba acida 1.67 1.88
Endeudamiento 0.4408141403 0.4069289489
Rotación del inventario 1.2712594187 1.1914893617
Ciclo de cobros 90 90
Margen de utilidad sobre
ventas 9.9837750135 9.515132798
Rendimiento de los
activos totales 9.8875200857 9.0458015267
Rendimiento sobre el
Capital Contable 17.6819923372 15.2524752475
Capacidad basica de
generación de utilidades o
Rendiminto sobre la
inversion 16.9280692266 16.3681284744

Desarrollo
X X+1
Activo circulante 63360 56640
pasivo cirulante 15720 11120
Inventarios 37160 35720
Totl pasivos 32920 27720
total patrimonio neto 41760 40400

Página 1
 Hoja1

total patrimonio neto y

pasivo 74680 68120
total activos 74680 68120
coste de ventas 47240 42560
cuentas por cobrar 20960 17720
ciclo de cobros 90 90
utilidad neta 7384 6162
ingresos totales 73960 64760
utilidad en operación UAII 12520 10600

3. Arango y Trujillo SA Enero Febrero

Ventas a credito 80000 70000
Pago de compras a credito 34000
desembolsos de efectivo
jormales y salarios 4000 3500
arrendamiento 1500 1500
compra de equipos 25000
Perdida de ventas 8000
ingresos de ventas 50% mes
actual
saldo de venta a credto mes
anterior 36000

Presupuesto de efectivo Enero Febrero

saldo de efectivo inicial 100,000 € 146,000 €
recibos en efectivo
ingreso de ventas mes
anterior (provision) 40,500 € 36,000 €

cobros en efectivo de las

ventas a crédito (mes
anterior + mes actual) 76,500 € 67,500 €
efectivo total disponible 176,500 € 213,500 €
desembolso de efectivo
Pago de compras a
crédito 34,000 €
jornales y salarios 4,000 € 3,500 €
arrendamiento 1,500 € 1,500 €
compra de equipos 25,000 €
desembolso totales 30,500 € 39,000 €
saldo de efectivo final 146,000 € 174,500 €

Página 2
 Hoja1

4. Botes del Caribe Situación actual Escenario A

ciclo promedio de pagos en
dias 58 60
Rotación del inventario al
año 4 4
ciclo de inventarios 90 90
rotación de las cuentas por
cobrar al año 9 9
ciclo de cobros 40 40
ciclo de efectivo 72 70
Rotación del efectivo 5 5.1428571429
Efectivo promedio $1,040,000.00 $1,011,111.11
Desembolsos totales al año $5,200,000.00 $5,200,000.00
Rendimiento esperado 0.17 0.17

Ahorro de la propuesta $28,888.89

Situación deseada
ciclo promedio de pagos 60
Rotación del inventario 6
rotación de las cuentas por
cobrar 10
rendimiento total

Empresa Suarez Actual Propuesta

Ventas anuales a credito $24,000,000.00 $24,000,000.00

Periodos de cobros 90 60
Tasa de utilidad 18%
Descuento por pronto
pago 4%
clientes que usan el
descuento 30%
rotación de las cuentas
por cobrar 4 6
Promedio de cuentas por
cobrar $6,000,000.00 $4,000,000.00

Disminucion de saldo
promedio CXC $2,000,000.00

Utilidad de la propuesta $360,000.00

Costo del descuento $288,000.00

Página 3
 Hoja1

Utilidad de la politica de
descuento $72,000.00

Mora y Rodríguez Actual Propuesta

Precio de venta por unidad
(Euros) $80.00 $80.00
Costo variable por unidad
(Euros) $50.00 $50.00
Costo fijo por unidad
(Euros) $10.00 $10.00

Costo total $18,000,000.00 21600000

ventas a créditos anuales

(unidades) 300000 360000
Margen de contribución
(unidad) 30 30
Periodos de cobros (días) 60 90

rotación de las cuentas

por cobrar (veces) 6 4

Inversión en cuentas por

cobrar $3,000,000.00 $5,400,000.00

Tasa de utilidad (%) 16.00%

Utilidad $9,000,000.00 $10,800,000.00

Perdida de deudas
incobrables 0.03

Coste de cobros

ingresos totales $24,000,000.00 $28,800,000.00

Westell
Rotación de
Ventas (Euros) inventarios (veces) Costes variables

$700,000.00 16 $490,000.00
$780,000.00 14 $546,000.00

$850,000.00 11 $595,000.00
$940,000.00 7 $658,000.00

Página 4
 Hoja1

Paco
Rotación de
Ventas (Euros) inventarios (veces) Costes variables
$805,965.00 18 $443,280.75
$945,500.00 15 $520,025.00
$1,156,880.00 13 $636,284.00
$1,246,850.00 11 $685,767.50

Alarmas Master Actual Propuesta

Coste de ventas (Euros) $3,500,000.00
plazo promedio de
inventarios 45 72
Rotación de inventario 8 5
Inventario promedio $437,500.00 $700,000.00
Rendimiento esperado de
la inversión 0.2
Ahorro anual $50,000.00

Empresa Salinas
Rotación de
Ventas (Euros) inventarios (veces) Costes variables
$800,000.00 12 $480,000.00
$870,000.00 10 $522,000.00
$950,000.00 7 $570,000.00
$1,200,000.00 5 $720,000.00

Empresa Trucell
Demanda mensual
D (unidades) 400
K Coste por pedido (Euros) 20
Coste unitario de pedido
C (Euros) 20.015
Coste de almacenamiento
I unitario (euros) 6
H 120.09
Q 133.2334082771
Q=√2DK/h Q 11.54

Cuantos pedidos debe

N= D/Q hacer 34.6620450607
Frecuencia (dias) 1.155401502

Página 5
 Hoja1

Balance B

21.25

15.75

5.5

2500

Liquidez Rendimiento
3 4.7
2 5.5

Se concluye que a mayor liquidez, menor es el rendimiento y el riesgo. En el balance A la liquidez es mayor y el rendimiento y el riesgo e

Analisis financiero Dieco

Variación Competencia
1.0629908287 4.5
0.21 1.3
-0.0338851914 0.42
-0.079770057 1.5
0 80

-0.4686422155 12

-0.841718559 11

-2.4295170896 20

-0.5599407522 18

Página 6
 Hoja1

Marzo
86000
32000 40000

4200
1500
2000

Marzo Abril
174,500 € 205,000 €

31,500 € 38,700 €

70,200 €
244,700 €

32,000 € 40,000 €
4,200 €
1,500 €
2,000 €
39,700 €
205,000 €

Página 7
 Hoja1

Escenario B Escenario C

58 58

6 4
60 90

9 10
40 36
42 68
8.5714285714 5.2941176471
$606,666.67 $982,222.22
$5,200,000.00 $5,200,000.00
0.17 0.17

$433,333.33 $57,777.78

Empresa Paquito
Ventas anuales a
credito
Periodos de
cobros
Tasa de utilidad
Descuento por
pronto pago
clientes que usan
el descuento
rotación de las
cuentas por cobrar
Promedio de
cuentas por cobrar
Disminucion de
saldo promedio
CXC
Utilidad de la
propuesta
Costo del
descuento

Página 8
 Hoja1

Utilidad de la
politica de
descuento

Analisis

Costo promedio
$60.00 unitario

Incremento de
60000 unidades vendidas

Disminución de la
rotación CXC

Incremento en la
$2,400,000.00 inversión CXC
Coste de
oportunidad de la
$384,000.00 política de credito
Incremento de la
$1,800,000.00 utilidad

$144,000.00
Aumento en coste
$20,000.00 de cobros
Incremento de las
$4,800,000.00 ventas

Tasa de utilidad Margen de Inventario Incremento de

esperada (%) contribución promedio inventario

0.17 0.3 $30,625.00

0.17 0.3 $39,000.00 $8,375.00

0.17 0.3 $54,090.91 $15,090.91

0.17 0.3 $94,000.00 $39,909.09

Página 9
 Hoja1

Tasa de utilidad Margen de Inventario Incremento de

esperada (%) contribución promedio inventario
0.15 0.45 $24,626.71
0.15 0.45 $34,668.33 $10,041.63
0.15 0.45 $48,944.92 $14,276.59
0.15 0.45 $62,342.50 $13,397.58

Incremento

$262,500.00

$52,500.00
($2,500.00)

Tasa de utilidad Margen de Inventario Incremento de

esperada (%) contribución promedio inventario
0.21 0.4 $40,000.00
0.21 0.4 $52,200.00 $12,200.00
0.21 0.4 $81,428.57 $29,228.57
0.21 0.4 $144,000.00 $62,571.43

Página 10
 Hoja1

Riesgo
1.5666666667
2.75

a liquidez es mayor y el rendimiento y el riesgo es menor que en el balance B.

Dieco & Competencia

-0.5935251799
-0.58
0.0130710511
0.3085106383
-10

2.484867202

1.9541984733

4.7475247525

1.6318715256

Página 11
 Hoja1

Escenario D

60

6
60

10
36
36
10
$520,000.00
$5,200,000.00
0.17

$520,000.00

Actual Propuesta

$30,000,000.00 $30,000,000.00

60 45
16%

5%

20%

4 6

$5,000,000.00 $3,750,000.00

$1,250,000.00

$200,000.00

$300,000.00

Página 12
 Hoja1

($100,000.00)

Costo de oportunidad Rendimiento del

de inventario adicional Incremento de venta inventario adicional Ahorro neto

$1,423.75 $80,000.00 $24,000.00 $22,576.25

$2,565.45 $70,000.00 $21,000.00 $18,434.55

$6,784.55 $90,000.00 $27,000.00 $20,215.45

Página 13
 Hoja1

Costo de oportunidad Rendimiento del

de inventario adicional Incremento de venta inventario adicional Ahorro neto

$1,506.24 $139,535.00 $62,790.75 $61,284.51

$2,141.49 $211,380.00 $95,121.00 $92,979.51
$2,009.64 $89,970.00 $40,486.50 $38,476.86

Costo de oportunidad Rendimiento del

de inventario adicional Incremento de venta inventario adicional Ahorro neto

$2,562.00 $70,000.00 $28,000.00 $25,438.00

$6,138.00 $80,000.00 $32,000.00 $25,862.00
$13,140.00 $250,000.00 $100,000.00 $86,860.00

Página 14
 Hoja1

Página 15