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ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022A_612
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
1049640278
SIGUIENTE
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Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para análisis
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% $ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00% -
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% $ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% $ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% $ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% $ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% $ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% $ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% $ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% $ 287 -57.41%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% $ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% $ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
Ke P
Patrimonio Conjunto
de activos entendido como los
bienes reales y pasivos como
las obliogaciones y derechos
que una o un gerupo de
Costo del patrimonio personas cuenta, considerados
Verdadero velor del negocio como propios o tambien como
entre compradores y heredados
venderores en un mercado,
siendo la valoracion mas
importante entendida como el
elemento para determinar el
vallor del capital del trabajo,
proveedores, costos y gastos
WACC PF CP
Costo promedio ponderado
de capital Medida
financiera en la cual se refleja
el costo de los recursos a largo
plazo con base en una
informacion y el costo del
capitalo donde debe reflejar la Pasivo Financiero de corto
interrelacion de las plazo Se conoce
actividades financieras, como el pasivo financiero para
creando una combinacion negociar con el unico
optima entre pasivos y activos proposito de ser adquiridos a
corto plazo teniendo como
referencia los cambios de
valor
PF
PF LP
Kdt
Decisiones financiación
EVA
Tx
Valor Económico Agregado Herramienta pera
medir la eficiencia de las empresas,
analizando la productividad de gerentes y
empleados incentivando asi un rapido
crecimiento de optimizacion y aumento de
riquezas en la empresa. Impuesto de Renta Cobro
Se mide multiplicando el valor de impuestos se debe pagar
contable del activo por el coste promedio del en base a la magnitud del
pasivo. Esto generara una nueva informacion ingreso gravable el cual es el
financiera la cual se aplica para la toma de ingreso total menos las
decisiones empresariales, planificacion de deducciones de costos y
mercados y creaciones de producto gastos
UODI
RONA PO
Rentabilidad de los activos operacionales
netos Indicador financiero el cual
marca las ganancias netas de una
organización la cual se debe lograr en lo
mas elto posible, ya que significa que la
organización usa sus activos de manera
eficiente es igual a la utilidad operativa Pasivo operativo o pasivo
neta de impuestos dividido por el efectivo operacional
mas el capital de trabajo requerido mas Indicador el cual mide como
los activos fijos, utlizando para la medicion se esta financiando las
del exito empresarial cuaentas que se deben pagar
como son proveedores,
comerciales, impueestos entre
otros
AON
KTO
AO
Activos operacionales
Son las venta realizadas como
el valor frente a cada peso
invertido de activo intangibles
Activos operacionales
Son las venta realizadas como
el valor frente a cada peso
invertido de activo intangibles
como licencias y lo diferidos
no corrientes
PAO AF
Activos fijos
Productividad de los activos
Son bienes que la empresa
operacionales Se utiliza de manera continua en
comprende como la inversion el transcurso de sus
de los factores productivos operaciones las cuales no
tals como mano de obra
estan destinados para ser
produciendo asi bienes y comercializados, siendo
servicios los cuales son servicios que se recibiran en el
vendidos en el mercado rea futuro como un bien adquirido
IO Decisiones Inversión
Ingresos operacionales
Son los ingresos del producto
de la activida economica
principal de una organización
RO MB
CV
ME
Margen Ebitda
Sus siglas en ingles traducen
ganancias antes de intereses,
impuestos, depreciaciones y
amortizaciones, mostrando
cuantas son las ganancias las
cuales son capaces de generar
una organizaion, siendo el
resultado de restarle los
costos y gastos a las ventas de
la organizacion
GOA
Gastos operacionales de
administración
Son los gastos que una
organización destina para
mantener en desarrollo las
diferentes actividades que
ejecuta como los pagos de
suministros, pago de salarios
de los empleados, pago de
infraestructura entre otros
MO GO
GOV
Gastos operacionales
Margen operacional Es Son los costos que asume
un indicador de rentabilidad el una compañía por parte de Gastos operacionales de ventas
cual mide la utilidad sus actividades de ejecucion
operacional sobre las ventas diaria, sin incluir los costos de Son los gastos de las sumas
netas, indicando si la los bienes vendidos los cuales de los valores en las que se incurre
organización es productiva o incluyen nomina, transporte, directamente con la gestion de
no beneficios para empleados ventas en planeacion y
entre otros organización establecida para el
Gastos operacionales
Margen operacional Es Son los costos que asume
un indicador de rentabilidad el una compañía por parte de Gastos operacionales de ventas
cual mide la utilidad sus actividades de ejecucion
operacional sobre las ventas diaria, sin incluir los costos de Son los gastos de las sumas
netas, indicando si la los bienes vendidos los cuales de los valores en las que se incurre
organización es productiva o incluyen nomina, transporte, directamente con la gestion de
no beneficios para empleados ventas en planeacion y
entre otros organización establecida para el
desarrollo de la actividad de la
empresa, incluyendo distribucion,
mercdeo, comercializacion,
promocio, publicidad y ventas
Depreciaciones
Es un mecnismo por el cual se
reconoce un periodo de valor
la cual sufre un bien o un
activo por el uso que se va
dando con el paso del tiempo
OGO
Amortizaciones
Se refiere a la
reduccion o perdida de cada
de valor de un activo o pasivo
ya sean por motivos
tecnologicos. Facilita el calculo
de los gastos, valorando el
patrimonio de una
organización
Amortizaciones
Se refiere a la
reduccion o perdida de cada
de valor de un activo o pasivo
ya sean por motivos
tecnologicos. Facilita el calculo
de los gastos, valorando el
patrimonio de una
organización
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INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Kd CP K/I CP
K Servicio de la deuda
I
Erogaciones efectivas
correspondientes a los abonos a
capital e intereses de las obligaciones
financieras
Las obligaciones contraídas
generar intereses a través de recurso
provenientes como los
establecimientos de créditos o de
otras organizaciones financieras estas
son comprendidas dentro de los
pasivos
Las obligaciones contraídas
generar intereses a través de recurso
provenientes como los
establecimientos de créditos o de
otras organizaciones financieras estas
son comprendidas dentro de los
pasivos
K
Kd LP K/I LP I
FCP
PROVEEDORES
CXC CCE
FCL
INVENTARIOS
FCB KTNO AF
s Inversión PEO
PET
WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1
13.4% 11.9% -2% -11% 181
179 144 - 35 -20% PF NE 9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31% 19% -12% -39% Año 1
Kdt 203
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11%
2.33% 1.36% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 2.9% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%
UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 28.00 14%
15% 16% 1% 8%
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48% 500
133 151 1876% 14% 31% 20% -11% -34% 40%
372 días
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO
69% 80% 11% 15% Año 1
1,245
65%
AO 142%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,927 1,513 414 -22%
NE 51% 34% -17% -34%
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
0.46 0.58 0.13 27% 450
219% 172% -47% -22% 23%
IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 0 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME
56% 55% -1% -2% Año 1
24%
GOA UE 209
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14.1% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -0.8% -16.4%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
0% 0% 0% 0%
PF LP
Año 2 V. ABS V. REL
- - 203 -100%
0% -11% -100%
FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 51 1,225 -104%
NA NA NA NA
PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
213 287 -57% DISPONIBLE
25% -73% 182% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
150 días -222 días -60% 118 273 155 132%
9% 32% -40% -418%
ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
25% 2% 7% 345 336 - 9 -3%
237 28 13% 39% 36% -3% -8%
PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
AF
V. ABS V. REL
- 450 -100%
-313% -100%
SIGUIENTE
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Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
2
3
5
5
P L A N D E M E
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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Lo primero que podemos ver es que para dar comienzo a el análisis del estado financie
el total de la cuenta en disponible del año 2 y lo dividimos por el total de activos
efectivo disponible una particiacion mayor quela del año 1, esto pudo haber sucedido
de los pasivos no corrientes ya que en el año 1 pagamos a las obligacionesfinancie
plazo y en el año 2 no se tuvo que hacer ningun pago a este item. Para saber la razón
cual nos indica cuantos activos corrientes tenemos para cubrir o respaldar esos pasi
plazo. Lo que hacemos es dividir los valores de los activos corrientes y los pasivos c
cual sería para el año 1 unos valores de a.c en p.c, Cabe aclarar que el resultado dad
satisfactorio ya que entre más valor tengamos y más musculo financiero podamos obt
podrá ser la capacidad de endeudamiento. En el año 2 el resultado de dividir los activo
y los pasivos corrientes esto nos indica que tenemos más capacidad para pagar las deu
el año 1 esto es un buen síntoma para la empresa ya que está creciendo y disminuyend
aumentando capital.
BIBLIOGRAFÍA
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ANCIERO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
ESTUDIANTE:
BIBLIOGRAFÍA
INICIO
ANTERIOR
CIONES
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Edit
apuntes. (P. 4). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=4&docID=10311795&tm=1492486673269
Morales, J., & Morales, A. (2014). Planeación financiera. (pp. 44-45) Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=54&docID=3227698&tm=1525899580423
Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Edicio
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ppg=12&docID=11231120&tm=1479720202354
Sambola, R. & Santandreu, P. (2004). Ratios para analizar la empresa y cuantificar su valo
Madrid, ES: Ediciones Deusto - Planeta de Agostini Profesional y Formación S.L. (pp. 51-55). Recuperado de
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=5&docID=10063512&tm=1479721675115
nanciera. Córdoba, AR: El Cid Editor |
unadsp/reader.action?
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