Resumen de las primeras etapas explicadas por Robert Kiyosaki en

su libro de “Guía para invertir”

1. Etapa 1: ¿Está usted preparado mentalmente para ser un inversionista?

En esta etapa Robert aconseja iniciar en el camino de la inversión, sin embargo

muchas personas creen conveniente que para ganar dinero primero se debe de tener
dinero, lo cual en lo posterior será desmitificado por el propio Robert.

Partimos de la idea que plantea Robert de la interesante Regla de 90 -10 del

dinero, la cual puede interpretarse a groso modo como: “El 10% de la totalidad
de las personas en E.E.U.U ganan el 90% del total del dinero. Este grupo
minorista de inversionistas usualmente suelen ser inversionistas que se
diferencian de los inversionistas promedio.

El inversionista promedio sabe muy poco sobre negocios y a menudo invierte como
individuo (sabiendo que en la actualidad las protecciones impositivas ponen en
ventaja a compañías, sociedades y corporaciones).

Si Ud. no sabe invertir aún no se preocupe, ya que la mayoría de las personas

que invierten no son inversionistas. La mayoría son especuladores o jugadores.
La mayoría tiene la mentalidad de COMPRAR, CONSERVAR Y REZAR para que el precio
suba (de una acción por ejemplo). La mayoría de los “inversionistas” viven con
la esperanza de que el mercado permanezca en el alza y viven con el miedo que el
mercado se desplome. Papa Rico de Robert decía que un inversionista sofisticado
(el cual será descrito en lo posterior) puede ganar dinero tanto en un mercado
de alza y mejor aún en el mercado de baja. Cuando las acciones bajan muchos
inversionistas sofisticados se hacen ricos, porque ellos invierten de manera
técnica y fundamental lo cual les permite hacer estrategias como ir al short,
comprar en call o en put.

Para ser un buen inversionista es importante tener en cuenta los 10 controles

que todo inversionista debe de tener, las cinco fases del plan, las diferentes
leyes fiscales para inversionistas, saber diferenciar las distintas categorías
de inversionistas y tener claro que tanto como tener mucho dinero y no tener
dinero demanda de una alta responsabilidad.

Una frase interesante que plantea Robert Kiyosaki (que en lo posterior

denominaremos RK) es que se debe de ver las 2 caras de la moneda. Por ejemplo,
comprar un bien raíz que tiene una cuota inicial de 10 000 dólares puede ser
para un empleado algo riesgoso, sin embargo si vemos la otra cara de la moneda
(únicamente te la brinda la preparación en educación financiera) te puede hacer
ver dinero no con los ojos sino con la mente y entender que el costo inicial es
de 10 000 pero el flujo de caja es de 300 dólares mensuales luego de un análisis
completo, este flujo positivo ingresa directamente tu ingreso pasivo. En resumen
pueden presentarte situaciones de riesgo pero al ver el otro lado de la moneda
con tu IQ financiero reduces el riesgo de hacer una mal inversión.

Un hecho anecdótico es narrado por RK, cuando él terminó su instancia en la

fuerza aérea de E.E.U.U, fue a visitar a su Padre Rico y le pidió que por favor
lo ayudara a invertir y le comentó que tenía algo ahorrado, no era mucho pero
quería entregárselo a su padre rico para que lo utilizará como inversión en sus
negocios. La respuesta fue una de las lecciones más importantes de las cuales RK
habla en gran parte de su libro, su padre rico se negó a recibir el dinero y le
dijo que él no podía invertir en negocios de ricos y que todo había cambiado. En
tal circunstancia, un poco embarazosa padre rico explicó que se había formado
una comisión de valores de transacciones llamada SEC (E.E.U.U) y estableció
requisitos para proteger al inversionista promedio de algunas de las peores y
más riesgosas inversiones del mundo.

Para ello se debía de cumplir los siguientes requisitos:

- 200 000 dólares o más de ingreso anual, o

- 300 000 dólares o más de ingreso anual como pareja, o
- 1 millón de dólares o más como patrimonio neto

Cumplir uno de los anteriores requisitos lo hacía al inversionista un

inversionista acreditado (no necesariamente es igual a un inversionista
sofisticado).

La siguiente es una lista de algunas inversiones en que invierten los

inversionistas acreditados y los inversionistas sofisticados:

- Colocaciones privadas
- Sindicación de bienes raíces y sociedades de responsabilidad limitada.
- Pre-ofertas públicas primarias (de valores)
- Ofertas públicas primarias (aunque están a disposición de todos los
inversionistas, generalmente no es fácil tener acceso a las ofertas
públicas primarias).
- Financiamiento a una tasa inferior a lo principal.
- Fusiones y adquisiciones de empresas
- Créditos y para iniciar negocios
- Fondos de protección
Continuando con el tema, RK no tenía ni siquiera un dólar, por lo tanto no era
ni siquiera un inversionista promedio.

Es en este contexto donde volvemos al principio. ¿Cómo llego a ser un

inversionista en primera instancia promedio sin tener dinero?, peor aún ¿Cómo
llego a ser un inversionista acreditado y reunir por lo menos uno de los tres
requisitos? Y finalmente ¿Cómo puedo ser un inversionista sofisticado ganando
en mercados de alza o baja?

A mi parecer se debe de partir con la siguiente pregunta: ¿Estoy preparado

mentalmente para ser un inversionista?

A continuación señalaré algunos de las reflexiones, frases y comentarios que

hace para responder a esta pregunta de manera tal que podamos adentrarnos a
contestar las preguntas anteriores.

1. “El dinero será cualquier cosa que usted desea”. Esto depende de si
aprendemos a ver las inversiones con la mente y no con los ojos.
2. “La única razón por la que construí mis negocios fue para invertir en
las inversiones de los ricos”. En este caso RK afirma que una forma de
llegar a ser un inversionista en primera instancia promedio es formando
un negocio que genere ingresos.
3. “La mayoría de inversiones son demasiada caras cuando las obtienes como
empleado”. Básicamente porque las leyes fiscales son diferentes en los
distintos cuadrantes.
4. “Es importante diferenciar dos mundos: Uno el que existe demasiado
dinero y otro en el que el dinero es escaso” Analizar el porqué de
dichas situaciones y porque la brecha se ha ido incrementando.
5. “Nadie es experto en todo”. Existen muchos productos diferentes y
procedimientos de inversión diferentes.
6. “Nunca llegue tarde a la fiesta”. Saber cuándo vender y cuando comprar.
7. “Invierta siempre desde adentro y desde afuera”
8. “ Pregúntese diariamente a que cuadrante Ud. da más importancia”
1.1 Razones fundamentales para invertir

- Para estar seguro

- Para estar cómodo
- Para ser rico

Depende mucho en que cuadrante de flujo te encuentras y que esperas de las

inversiones para darle la prioridad, usualmente los ricos tienen como prioridad
el ser ricos, seguido estar cómodos y finalmente seguridad (porque es lo último
que buscan).

1.2 Diferentes personas invierten en diferentes cosas

Acciones:

1. Comunes

2. Preferentes

3. Con Garantías

4. De compañías pequeñas

5. De grandes compañías acreditadas

6. Convertibles

7. Técnicas

8. Industriales

Propiedades Inmobiliarias

1. Unifamiliares

2. Oficinas comerciales

3. Locales comerciales

4. Multifamiliares

5. Almacenas

6. Industriales

7. Terrenos sin desarrollar

 8. Terrenos con acceso a la calle

Los fondos de inversión:

1. Indizados

2. Especulativos

3. Sectoriales

4. De Ingreso

5. De instrumento de deuda

6. Balanceados

7. De bonos municipales

8. País

Los seguros y fianzas pueden subdividirse en:

1. De vida integrales, a plazo, variables

2. Universales, universales variables

3. Mixtos (Integrales y a plazo en una póliza)

4. Primero, segundo o último en morir

5. Fianzas para un acuerdo de compra y venta

6. Utilizados para compensación diferida y bonos ejecutivas

7. Fianzas para impuestos a la propiedad

8. Utilizados para beneficios de retiro no calificados

1.3 Procedimientos de inversión

1. Comprar, conservar y rezar (a largo plazo)

2. Comprar y vender (comerciar)

3. Vender y luego comprar (vender en corto)

4. Comprar y vender opciones (comerciar)

5. Promediar el costo de compra (a largo plazo)

 6. Futuros (comerciar sin tomar posición)

7. Ahorrar (recolectar)

1.4 Tipos de inversionistas, los productos en que se especializan y sus

procedimientos de inversión.

1. Jugadores

2. Especuladores

3. Comerciantes

4. Ahorradores

5. Soñadores

6. Perdedores

1.5 La inversión es un plan, no un producto o proceso

Primeramente, se debe saber exactamente lo que uno desea de la vida, enseguida

formúlese la pregunta ¿Tiene usted un plan? Si su respuesta es no, siga leyendo
los siguientes párrafos:

Los consejos sobre inversionistas son consejos personales

Considere la inversión como un plan personal y a los productos de inversión como

bienes raíces, inversión en valores, negocios, etc. Estos productos de inversión
son también llamados vehículos financieros. Un vehículo de inversión simplemente
te lleva del lugar en que te encuentras, desde el punto de vista financiero, al
sitio donde quieres estar en el futuro.

“Invertir es como planificar un viaje, digamos de Hawái a Nueva York.

Obviamente sabes que durante la primera parte de tu viaje no puedes utilizar una
bicicleta o automóvil. Eso significa que necesitas un buque o un aeroplano para
cruzar el océano”, dijo su padre rico.

“Y una vez que llegue a tierra firme, puedo caminar, andar bicicleta, viajar en
automóvil, tren, autobús o volar a Nueva York, agregué. “Todos son vehículos
diferentes”.

“Mucha gente se concentra en el producto, digamos en acciones bursátiles, y

luego en un procedimiento, digamos en comerciar con ellas, pero en realidad no
tienen un plan”.
Se necesita más que un vehículo

“Mi Padre rico utilizaba la carretilla como el vehículo de elección cuando

escribía a muchos inversionistas. La persona se vuelve un experto en un tipo de
carretilla y la empuja en círculos para siempre.”

“Algunas personas se vuelven expertos en un tipo de producto y en un

procedimiento. A eso es a lo que me refiero cuando digo que se vinculan a su
carretilla.”

“Un verdadero inversionista tiene un plan y múltiples opciones como vehículos y

procedimientos de inversión. Todo lo que un verdadero inversionista quiere es
llegar del Punto A al Punto B de manera segura y dentro de un lapso deseado. Esa
persona no quiere poseer o empujar la carretilla.”

“Muchas personas piensan que son inversionistas se vinculan a su vehículo de

inversión. Ellos piensan que tienen que gustarles las acciones o los bienes
raíces para utilizarlos como vehículos de inversión. De manera que buscan
inversiones que les gustan y no pueden armar un plan. Éstos son los
inversionistas que terminan viajando en círculos y que nunca pueden llegar del
punto financiero A al punto financiero B.”

“Piensan que su vehículo es el único o que es el mejor. Yo conozco personas que

invierten solamente en acciones así como personas que invierten en fondos de
inversión o en bienes raíces”.

“No inviertas hasta que tengas un plan, recuerda siempre que la inversión es un
plan, no un producto o procedimiento. Esa es una lección importante.”

¿Está planificando para ser rico o para ser pobre? Recuerde en el poder de las
palabras, si tus palabras reflejan tu manera de pensar y sí lamentablemente esa
forma de pensar está asociada a una planificación de pobre, seguro lo serás.

¿Estas dispuesto a prestar más atención a sus ideas más profundas, que a menudo
expresa para ser rico?

Piense que volverse rico es un proceso automático… si tiene un buen plan y lo

sigue

Una buena recomendación es encontrar una fórmula que funcione y póngala en

práctica.
¿Cómo puede encontrar el plan correcto para usted?

Asesórese con un buen equipo de trabajo que le permita convertir sus sueños en
realidad. Los miembros pueden incluir: Planificador financiero, banquero,
contador, abogado, corredor de bolsa, tenedor de libros, agente de seguros,
mentor exitoso. Luego de ello, priorice las opciones de lo que desea en el plan:
Ser, rico, estar cómodo y estar seguro. Es importante realizar los 3 planes
correspondientes a cada opción y vivir una vida con las 3 opciones pero lo
importante es cual priorizar. Definitivamente los empleados priorizan la
seguridad laboral sobre todas las cosas, la clase media prioriza el vivir cómodo
y finalmente los inversionistas sofisticados priorizan el ser ricos.

Sin embargo, hay que ser enfáticos en el punto del precio que se paga por cada
precio, definitivamente el invertir a largo plazo donde se obtienen tal vez los
mejores réditos requiere de experiencia y educación sobre todo tiempo. Cada plan
se diferencia con respecto al tiempo, ese es el último filtro indispensable a
considerar, si usted desea pasar toda su vida (tiempo) recibiendo órdenes de sus
jefes y vivir con seguridad laboral, está bien, es válido sin embargo tome en
consideración el tiempo perdido. Usualmente los ricos le dan más importancia al
tiempo que al dinero, he ahí el secreto y la clave de los planes.

“El plan corto y rápido no siempre es el mejor”

1.6 Las reglas básicas de la inversión

1. Saber para qué clase de inversión se está trabajando: Ingreso ganado

(salario), ingreso de portafolio (acciones bursátiles, obligaciones, fondos de
inversión, etc.), ingreso pasivo (bienes raíces, regalías de patentes o acuerdos
de otorgamiento.

2. Convertir el ingreso ganado en ingreso de portafolio o en ingreso

pasivo, de manera más eficiente posible.

3. Conservar seguro tu ingreso ganado al adquirir valores que esperas que

conviertan ese ingreso ganado en ingreso pasivo o en ingreso de portafolio.

4. El inversionista es realmente el pasivo o el activo

5. Un verdadero inversionista está preparado para cualquier cosa que

ocurra. Un no-inversionista trata de predecir qué ocurrirá y cuando.
 6. Si estás preparado, lo que significa que tienes educación y
experiencia y encuentras una buena oportunidad, el dinero te encontrará a ti, o
tú lo encontrarás a él.

7. Capacidad para evaluar el riesgo y la recompensa.

1.7 Las tres “E”

Al nivel, en el que invierten los ricos el inversionista debe tener las tres
“E”. Y estas son:

1. Educación
2. Experiencia
3. Excedente de efectivo

1.8 Porque invertir no es riesgoso

Leer los estados financieros de negocios o de individuos es como leer una

biografía. Así que al leer la información financiera puedes saber si la
inversión es riesgosa o segura.

Usualmente los inversionistas utilizan indicadores externos como la relación

precio-utilidad. Busque indicadores internos que le permitan decidir si lo que
hará es o una mala inversión.

Tome decisiones en base a indicadores estando dentro y fuera del negocio.

La alfombra mágica: El estado de resultados y el balance general.

1.9 ¿Cómo reconocer oportunidades de inversión?

Aprendiendo a Leer estados financieros y balances generales.

1.10 El gobierno cambia las reglas

1. La idea de perder dinero debido a los beneficios fiscales, a menudo ocasiona

que las personas se vuelvan descuidadas al seleccionar sus inversiones.

2. Esas personas no buscan mucho las verdaderas inversiones. No revisan

cuidadosamente la información financiera cuando analizan una inversión.

3. Dedique un poco tiempo para buscar inversiones sólidas. Usted puede

encontrarlas si sabe leer cifras.

4. El gobierno cambia las reglas

5. Lo que puede ser un activo hoy, podría ser un pasivo mañana.

6. Inversionistas preparados para el cambio.

Finalmente el inversionista más riesgoso es aquél que no tiene control sobre sus
propios estados financieros personales. ¿Pero por qué no tienen el control?
Porque en realidad muchos no saben que en realidad ellos poseen el control
siempre y cuando tengan educación financiera. Otra pregunta que uno debe hacerse
para contestar la pregunta anterior es: ¿A quién está usted enriqueciendo?

Finalmente practique en la elaboración de sus estados financieros y manténgalos

actualizados, así como mantenga la lectura de sus estados financieros de otros
negocios e inversiones en bienes raíces.

1.11 La Magia de los errores

Tenga una actitud hacia el riesgo positiva, una actitud positiva de aprendizaje
cuando cometa errores y asimile el mensaje de cada error, así mismo reconozca a
los no-inversionistas sus actitudes a cometer errores y riesgo. Recuerde lo que
dijo Wiston Churchill:” El éxito es la capacidad de ir de un fracaso a otro sin
perder entusiasmo”.

1.12 Relación: Maneras que una persona puede volverse rica / Precio que se paga

- Al casarse con alguien por su dinero / Precio alto (infelicidad)

- Al ser un ladrón o defraudador / Precio de la deshonestidad y crimen

- Al ganarse la lotería / Precio que no asegura que Ud. es un buen

inversionista.

- Al convertirse en estrella de cine, rock, deportiva / Precio alto. Usualmente

hay muchas celebridades que están en bancarrota por mala administración de
fondos.

- Al ser codicioso / Precio alto por mal relaciones con personas porque ellos
solo ven sus intereses.

- Al ser tacaño / Alto, el mundo odia a los tacaños.

- Al ser inteligente desde el punto de vista financiero / no se paga precio alto

pero si tiempo. Diferencie lo siguiente: Deuda buena de deuda mala, pérdidas
buenas de las malas, gastos buenos de gastos malos, pago de impuestos vs.
Incentivos fiscales, corporaciones donde trabajar vs. Corporaciones que poseer y
las desventajas y ventajas de cada vehículo financiero.

“No viva derrochando dinero, sin embargo dese sus gustos y cuando lo haga
piense en que tiene que hacer para darse esos gustos, que inversiones debe de
hacer, de ninguna manera se prive de lo bueno que signifique vivir su vida”.

¿Cómo resolver el acertijo 90-10?

Ingreso

Gasto

Activo Pasivo

Para resolver el acertijo, hágase la siguiente pregunta: ¿Cómo llena usted su

columna de activos sin comprar ningún activo?

Crear un negocio es la manera en que lo hace un empresario, pero ustedes no

necesitan ser empresarios para crear activos en la columna de activos. La
respuesta es crear activos en lugar de comprarlos, muchos han creado activos
millonarios por su capacidad creativa, imaginación. La buena noticia es que Ud.
puede crear su activo en su tiempo libre y no necesariamente renunciando a su
empleo solamente si quieres ingresar al club de 90-10.

Así que lo tengo que hacer es tomar una idea y convertirla en activo, un gran
activo que me permita volverme rico. Si hago eso resolveré el acertijo 90-10 y
me uniré al 10% de los inversionistas que controlan 90% de la riqueza.

“ES POR ESO QUE EN MI CASO EN PARTICULAR CREAR UN NEGOCIO ME PERMITE EN PRIMERA
INSTACIA CREAR ACTIVOS QUE ME GENEREN FLUJO DE EFECTIVO, DE ESTA MANERA PODRÉ
REUNIR LAS 3 “E” QUE ME PERMITA INVERTIR EN BIENES RAICES, ACCIONES U OTROS
NEGOCIOS. DIGO EN MI CASO PORQUE NO TENGO UN CAPITAL O EXCESO DE EFECTIVO QUE ME
PERMITA HACER INVERSIONES, PARA OTROS CASOS DONDE SE TIENE EXCESO DE EFECTIVO SE
PUEDE EMPEZAR INVIRTIENDO EN BIENES RAICES, ACCIONES, ETC.”
2. Etapa 2. ¿En qué clase de inversionista quiere convertirse?

Como se dijo en la anterior etapa llegamos a la conclusión de que necesitamos

crear activos, sin embargo en una posterior etapa se debe de aprender a adquirir
activos. La ventaja en este caso es que una creación de activo nos brinda una
experiencia y educación para poder invertir con mayor seguridad en otra clase de
valores. Esto nos lleva a reflexionar que hay muchos inversionistas que nunca
han creado activos e intentan invertir adquiriendo activos no sabiendo cómo es
que se maneja un negocio desde adentro y fracasan porque usualmente una buena
administración o factores internos de la empresa tiene repercusión en la
rentabilidad del negocio.

2.1 Las categorías del inversionista

1. El inversionista interno

Crea la inversión como una empresa, negocio, etc. Como él crea el activo tiene
cierto grado de control administrativo y no es necesario tener muchos ingresos o
un gran patrimonio neto para ser considerado un inversionista interno. Un
director, ejecutivo o dueño de 10% o más de las acciones emitidas de una
corporación es un inversionista interno también.

En esta categoría se aconseja construir su propia compañía de capitalización

pequeña y disfrute de las utilidades superiores.

Los controles que debe de tener este tipo de inversionista:

- Control sobre uno mismo

- Control sobre la relación ingreso-gasto y la relación activo-pasivo (saber

diferenciar).

- Control sobre la administración de inversión (parcia o total)

- Control sobre los impuestos

- Control de cuando comprar y cuando vender

- Control sobre transacciones de valores

- Control sobre EOC (entidad, oportunidad y característica)

- Control sobre los términos y condiciones de acuerdos

- Control sobre acceso de información

Las tres “E” posee: Educación, experiencia y excedente de efectivo.

2. El inversionista acreditado

La categoría del inversionista acreditado la otorga el SEC bajo los siguientes

requerimientos: Ganar al menos 200 000 dólares o más de manera individual (300
000 dólares en pareja) en cada uno de los dos últimos años y se espera obtener
en el año en curso. También si tiene un patrimonio neto de un millón de dólares.

Un inversionista acreditado es simplemente una persona que gana mucho más dinero
que una persona promedio. Es por esta razón, que los ricos siempre escogen
primero entre las mejores inversiones.

A diferencia del inversionista interno esta categoría de inversionista no

necesariamente debe tener algún tipo de control porque por ejemplo podría haber
recibido ese dinero de una herencia o ganando un boleto de lotería, o ser un
deportista que acumula dicha cantidad de dinero. Este inversionista puede o no
tener educación financiera.

Piensen en todos aquellos que cumplen los requisitos de SEC como inversionistas
acreditados, poniendo en todo momento la duda sobre su habilidad para invertir.

De igual manera si tomamos en cuenta las 3 “E”. Definitivamente el exceso en

efectivo es la E que posee.

Pueden haber variantes como Inversionista interno-acreditado, sin embargo en lo

descrito anteriormente hacemos incapié únicamente al acreditado.

3. El inversionista calificado

Califican personas que tienen dinero, así como algún conocimiento sobre
inversiones. Podemos llamarlo como un inversionista acreditado + Educación
financiera.

Saben la diferencia de los dos tipos de capacitación financiera:

1) La fundamental

Reduce el riesgo y busca el valor y el crecimiento al analizar los datos

financieros de la compañía. Revisa cuidadosamente los estados financieros de
cualquier compañía antes de invertir en ella. Ejemplo: Warren Buffet.
2) La técnica

Se basa en la oferta y la demanda de las acciones de la compañía. Estudia el

patrón en la historia del precio de las acciones de la compañía. Un verdadero
inversionista técnico no se preocupa por las operaciones internas de una
compañía, como podría preocuparse un inversionista fundamental.

De manera resumida podemos decir que un inversionista interno invierte desde

adentro como un inversionista calificado fundamental, lo contrario es el
inversionista calificado técnico que invierte desde afuera y no tiene el control
de las decisiones internas.

Este tipo de inversionista maneja historial de precios, técnicas de opciones de

compra y venta, venta en corto.

Cuando se trata de venta de valores:

Mercado

Alza Baja

Inversionista perdedor Pierde Pierde

Inversionista promedio Gana Pierde

Inversionista calificado Gana Gana

Los controles del inversionista calificado:

- Control sobre uno mismo

- Control sobre la relación ingreso-gasto y la relación activo-pasivo (saber

diferenciar).

- Control de cuando comprar y cuando vender

Las 3 “E”: Educación, experiencia y quizá excedente de efectivo.

El inversionista calificado comprende la relación entre precio y utilidad de una

acción, que también se conoce como multiplicador de mercados. Una relación baja
de precio utilidad refleja que el precio no justifica la utilidad. Por lo tanto
identificar y conocer esa relación a futuro es clave.
4. El inversionista sofisticado

Consideremos a este inversionista como un inversionista calificado + Legislación

fiscal + Derecho corporativo + Legislación de valores.

También conocer “E-O-C” de cada estructura de negocios como ser propietario

único, sociedad general, sociedad limitada, Corporación “C”, Corporación
“S”, Compañía de Responsabilidad Limitada.

Además es importante conocer el carácter del ingreso.

Finalmente, los controles que tiene este tipo de inversionista son:

- Control sobre uno mismo

- Control sobre la relación ingreso-gasto y la relación activo-pasivo (saber

diferenciar).

- Control sobre los impuestos

- Control de cuando comprar y cuando vender

- Control sobre transacciones de valores

- Control sobre EOC (entidad, oportunidad y característica)

Las tres “E” que posee el inversionista sofisticado son:

1. Educación
2. Experiencia
3. Excedente en efectivo

Este tipo de inversionista maneja múltiples juegos de estados financieros.

No quiere tener nada bajo su nombre. Utiliza entidades corporativas, su

residencia personal y su automóvil frecuentemente no están bajo su nombre.
Utiliza el seguro como un producto de inversión y protección contra la
exposición al riesgo. Tiene activos de papel y activos tangibles como bienes
raíces y metales preciosos. Piensa en matices grises desde el punto de vista
financiero. Considera indicadores futuros, tendencias, cambios en la
administración y los productos. Llama al corredor de bolsa al final… después de
haber consultado con su plan y su equipo de asesores financieros y legales.
5. El inversionista consumado

Esos inversionistas crearon compañías gigantescas en que otros inversionistas

desean participar. Ejemplo ello son: Bill Gates y Warren Buffet.

El inversionista consumado es una persona que crea un activo que se vuelve tan
valioso que vale literalmente miles de millones de dólares para millones de
personas.

Algunas personas construyen casas para vender, otros construyen autos, pero lo
más difícil es construir un negocio del que millones de personas quieren comprar
una parte. En ese sentido se dice que estos inversionistas creen que es hora de
vender su negocio a otros.

Cuando se ha alcanzado un éxito desorbitante como inversionista interna y pasar

a ser un inversionista consumado es necesario hacerse estas preguntas:

1. ¿Todavía está emocionado con el negocio?

2. ¿Desea iniciar otro negocio?
3. ¿Desea retirarse?
4. ¿Es redituable el negocio?
5. ¿Está creciendo su negocio demasiado rápido como para que usted lo
maneje?
6. ¿Tiene su compañía grandes necesidades de capital que pueden ser
satisfechas al vender acciones o al venderla empresa a otro negocio?
7. ¿Tiene su compañía el dinero y el tiempo para realizar una oferta
pública?
8. ¿Puede desviar su enfoque individual de las operaciones cotidianas de la
compañía para negociar una venta u oferta pública sin dañar las
operaciones de la compañía?
9. Su industria se está expandiendo o contrayéndose.
10. ¿Qué efecto tendrán sus competidores en una venta u oferta pública?
11. Su negocio se puede transferir a sus hijos o miembros de familia, ¿sus
miembros están capacitados?
12. Necesita el negocio de aptitudes gerenciales de las que usted carece.
Los controles de inversionista del inversionista consumado son:

- Control sobre uno mismo

- Control sobre la relación ingreso-gasto y la relación activo-pasivo (saber

diferenciar).

- Control sobre la administración de inversión (parcia o total)

- Control sobre los impuestos

- Control de cuando comprar y cuando vender

- Control sobre transacciones de valores

- Control sobre EOC (entidad, oportunidad y característica)

- Control sobre los términos y condiciones de acuerdos

- Control sobre acceso de información

- Control sobre devolver lo recibido, la filantropía y la redistribución dela

riqueza.

Las tres “E”: Educación, experiencia y excedente de efectivo.

Ventajas:

1. Permitir que los dueños del negocio conviertan en efectivo parte de su

participación en el negocio.
2. Para obtener capital de expansión
3. Para liquidar deuda de compañía
4. Para elevar el valor neto de la compañía.
5. Para permitir que la compañía ofrezca opciones de compra de las acciones
como beneficios para sus empleados.

Desventajas:

1. Sus operaciones se vuelven públicas. Tiene que dar información al

público. La oferta pública primaria es muy cara.
2. Su enfoque se distrae de la dirección de las operaciones de negocio al
reunir los requisitos de una compañía pública.
3. Es necesario cumplir con los requisitos de la oferta pública primaria y
con los informes trimestrales.
4. Puede ser demandado por sus accionistas si tiene mal desempeño.
Finalmente se llega a la conclusión:

- Defina su plan de inversión en base a la prioridad de opciones.

- Crear activos cuando no se tenga dinero para invertir para adquirir
educación y experiencia.
- Defina qué clase de inversionista desea ser.
- Estimule su espíritu empresarial.

Texto analizado por Roberto Delgado Alemán – GPI Robert kiyosaki.

En lo posterior se analizará la segunda parte.