UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

MODALIDAD A DISTANCIA

2017 - 2017

TRABAJO

Apellidos: . . . .Yañez Gonzalez. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Nombres: . . . Derek Andres . . . . . . . . . . . . . . . . . .
No. Cédula: . 1723791917 .. . Nivel: . 7mo . .
CALIFICACIÓN
Trabajo: 1ro 2do x
Carrera: Ingeniería X
Licenciatura
AE X CA AP
Profesor: …Ms. Eduardo Navas Gavilanes………………………
Asignatura: . . Administración financiera y presupuestaria I . . . . . . …
Fecha de entrega: . . 14/07/2018 . . . .
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FIRMA DEL ESTUDIANTE

UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
MODALIDAD A DISTANCIA

COMPROBANTE DE ENTREGA DE TRABAJO 1ro 2do X

Apellidos: . . . Yañez Gonzalez . . . . . . . Asignatura: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Nombres . . . Derek Andres . . . . . . . . . . . Fecha y firma de recepción:

 Administración Financiera y Presupuestaria I
Segundo Trabajo a Distancia

Instrucciones para el segundo trabajo:

1.- Partiendo de los componentes del flujo de efectivo (operación, inversión y
financiamiento), elabórese un mapa mental que incluya además a todos aquellos
elementos y sus relaciones entre unidades o departamentos de la empresa para
su funcionamiento permanente y efectivo (1 punto).

2. Existen cuatro técnicas para la administración de los inventarios siendo estos,

Sistema ABC, Cantidad económica de pedido, Sistema justo a tiempo y Sistemas
computarizados para el control de recurso. A partir de esta clasificación
prepárese una matriz de entradas que incorpore los pro y contra de cada técnica,
además indíquese bajo su criterio, ¿cuál o cuáles de esta (s) presentaría (n)
mayor (es) ventaja (s) en la empresa ecuatoriana?
Sistema ABC: El análisis o clasificación ABC es un sistema de administración
de inventarios que se basa en el principio de Pareto (Vilfredo Pareto) para
categorizar el inventario físico en tres zonas diferentes: Zona A, Zona B y Zona
C. Dentro de la realización del inventario, la clasificación por cada zona se realiza
considerando El valor que ostenta cada artículo, valor que está dado por criterios
preestablecidos como el costo unitario o el volumen anual monetario. Así pues,
este método destaca la minoría de artículos importantes sobre la mayoría de
triviales.

Ventajas Desventajas

Proporciona información Requiere mayor esfuerzo

más precisa sobre el y capacitación para
costo de los productos. implementarlo
adecuadamente.
Mide el desempeño de
Sistemas ABC los empleados y Es muy caro de
departamentos, así desarrollar y requiere
mismo identifica el mucho tiempo de trabajo.
personal requerido por la
empresa.
Facilita el acceso de los Consume gran parte de
gestores a la información los recursos en las fases
sobre costos relevantes. de diseño e
implementación.

Cantidad económica de pedido: El modelo de Cantidad Económica de Pedido

o simplemente EOQ (Economic Order Quantity) por sus siglas en inglés, es una
de las herramientas más sencillas en la Gestión de Inventarios que permite
obtener el tamaño del pedido que minimizan los costos totales asociados a la
gestión del inventario. Como todo modelo necesita de algunos supuestos que
dependiendo de la situación práctica que se desee modelar serán más o menos
realistas. Los supuestos más fuertes o característicos de EOQ es que la
demanda es constante y conocida y que el tiempo de entrega (o lead time) del
pedido es constante y conocido.

Ventajas Desventajas

Proporciona números Requiere una buena

específicos propios de la
empresa con respecto a
la cantidad de inventario
para mantener, cuándo
Cantidad económica de volver a ordenar y
pedido cuántos elementos se
deben ordenar.
No hay excesos de
pedidos, lo que disminuye
a cero las mermas o
perdidas de productos
con baja rotación.
comprensión del álgebra,
una desventaja para los
propietarios de pequeñas
empresas que carecen de
las habilidades
matemáticas.
Supone una demanda
constante de un producto
comercial y la
disponibilidad inmediata
de los elementos a ser re-
abastecidos.
 Mejor utilización de los Se basa en supuestos.
recursos de la compañía
para la producción.

SISTEMA JUSTO A TIEMPO: El método “just-in-time” (justo a tiempo) es una

estrategia de inventario donde los materiales sólo se piden y reciben cuando son
necesarios en el proceso productivo. El objetivo de este método es la reducción
de costes al ahorrar dinero en los gastos generales de inventario. La empresa
debe ser capaz de predecir con exactitud la demanda de bienes y servicios para
que el método justo a tiempo sea eficaz.

Ventajas Desventajas

Reduce los niveles de

inventarios en todos los
pasos de la cadena Aumenta el switching
productiva y por tanto los cost, el costo por cambiar
costos de mantener de suministrador.
inventarios más altos,
costos de compras, de
financiación y de
almacenaje.
Como las compras son de
Sistema just in time pequeñas cantidades, el
proveedor puede subir el
Aumento de tasas de precio de estas. Pero con
utilización y la relación a largo plazo
productividad. con el mismo podemos
exigir una bajada del
precio de las materias
primas o un aumento de
la calidad.
Se originan problemas de
El sistema es más flexible ruptura de stocks o
y permite cambios más retrasos si no está
rápidos. correctamente
planificado el
aprovisionamiento de
materiales.

Sistema computarizado: Es un soporte informático, es decir se desarrollan en

un entorno usuario-computadora, utilizando hardware y software, redes de
telecomunicaciones, técnicas de administración de base de datos. Muchos
sistemas de información son inicialmente sistemas manuales que después se
convierten en sistemas computarizados. Está compuesto por hardware,
software, base de datos, personas y procedimientos específicamente
configurados para recolectar, manipular, almacenar y procesar datos para ser
convertidos en información.

Ventajas Desventajas

Se puede mantener Falta de costumbre al

actualizados los saldos utilizar un sistema de
de las cuentas del mayor información
general. computarizado por parte
de los administradores.
Pueden ser procesadas
Sistema computarizado de manera rápida y
eficiente grandes Tiene un número limitado
cantidades de datos, de reportes y consultas.
ahorrando así tiempo en
cada paso del proceso
contable.
Disminuye Alto costo de inversión al
considerablemente la instalar un sistema
cantidad de errores que computarizado.
se pueden cometer.

3. La empresa metálica EL MUEBLE presenta la siguiente información:

a) Los precios y los costos se mantienen constantes.
b) Las ventas son 70% a crédito y 30% contado.
c) Con respecto a las ventas a crédito, el 30% se cobra el siguiente mes de la
venta, 50% el segundo mes, 15% en el tercer mes y 5% en el cuarto mes.
d) Las ventas históricas son las siguientes: Enero (2017) 180.000, Febrero
(2017) 300.000, Marzo (2017) 250.000, Abril (2017) 280.000, Mayo (2017)
290.000, Junio (2017) 350.000.
e) Las ventas para los próximos meses serán: Julio (2017) 220.000, Agosto
(2017) 180.000, Septiembre (2017) 200.000, Octubre (2017) 360.000,
Noviembre (2017) 250.000 y Diciembre (2017) 420.000.4
f) La compra de mercadería representa el 65% de las ventas, las mismas que se
cancelaran el 60% contado, el 30% a 30 días y 10% a 60 días después de la
compra.
g) Los sueldos y salarios pronosticados son: junio 20.000, Julio 22.000, agosto
21.000, septiembre 26.000, octubre 28.000, noviembre 30.000 y diciembre
30.000; estos valores se cancelarán los primeros cinco días del mes siguiente.
h) El arriendo de las instalaciones administrativas y de planta suman US$ 7.000
al mes.
i) La empresa viene cancelando las cuotas de un préstamo de corto plazo
contratado en el mes de marzo, cuya cuota mensual asciende a US$ 9.000 y el
plazo vece en septiembre.
j) En agosto debe cancelar US$ 50.000 de impuesto a la renta del año anterior.
k) El consumo de servicios básicos equivale al 1.5% de las ventas del mes
anterior y se cancela treinta días más tarde.
l) Las comisiones equivalen al 3% de las ventas y se cancelan luego de haber
recuperado el 100% de las ventas.
m) En octubre se prevé hacer una compra de maquinaria por un valor de US$
80.000, los cuales se pagarán el 60% al contado y la diferencia a sesenta días.
n) La compañía tiene un saldo en efectivo de US$ 60.000 al 30 de junio de 2017.
El saldo en efectivo mínimo requerido es de US$ 50.000. Bajo el supuesto de
existir excedentes de recursos económicos se recomienda invertir a una tasa de
4% anual. Bajo el supuesto de existir déficit de recursos económicos se
recomienda incorporar un financiamiento de corto plazo a una tasa de 15%
anual.
CALCULAR:
* ¿Elabore el flujo de caja neto para la empresa EL LAUREL y correspondiente
a los meses
de julio, agosto, septiembre, octubre, noviembre y diciembre (2017)?
* Determinar las cuentas por cobrar y por pagar con corte al 31 de octubre de
2017.
* Identificar el monto de préstamos a contratar al 30 de noviembre de 2017 que
permitan justificar el saldo mínimo en efectivo de US$ 70.000 en cada uno de los
meses ¿en caso de existir necesidades de financiamiento?
 CONCEPTO DATOS HISTORICOS DATOS PROYECTADOS

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO

Ventas 180,000.00 300,000.00 250,000.00 280,000.00 290,000.00 350,000.00 220,000.00

Compras 117,000.00 195,000.00 162,500.00 182,000.00 188,500.00 227,500.00 143,000.00

Sueldos 20,000.00 22,000.00

Arriendos 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00

Préstamo corto plazo - 9,000.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00

Impuesto a la renta

Servicios Básicos 2,700.00 4,500.00 3,750.00 4,200.00 4,350.00 5,250.00

Comisiones 5,400.00 9,000.00 7,500.00 8,400.00 8,700.00 10,500.00 6,600.00

Compra maquinaria

Saldo de efectivo 60,000.00

FLUJO DE CAJA

CONCEPTO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

Saldo al inicio 60,000.00 (150.00) 50,000.00 50,587.50

Ventas 30% contado 66,000.00 54,000.00 60,000.00 108,000.00 75,000.00 126,000.00 MONTO RECUPERADO
Ventas 70% a crédito 154,000.00 126,000.00 140,000.00 252,000.00 175,000.00 294,000.00 JULIO

Ventas crédito 30% 46,200.00 37,800.00 42,000.00 75,600.00 52,500.00 154,000.00

Ventas crédito 50% 77,000.00 63,000.00 70,000.00 126,000.00

Ventas crédito 15% 23,100.00 18,900.00 21,000.00

Ventas crédito 5% 7,700.00 6,300.00

Cuentas por cobrar - - 7,000.00 50,400.00 122,500.00 294,000.00

Compras 60% contado (85,800.00) (70,200.00) (78,000.00) (140,400.00) (97,500.00) (163,800.00) MONTO PAGADO

Compras 30% a crédito (42,900.00) (35,100.00) (39,000.00) (70,200.00) (48,750.00) JULIO

Compras 10% a crédito (14,300.00) (11,700.00) (13,000.00) (23,400.00) (143,000.00)

Cuentas por pagar - - - - 16,250.00 109,200.00

Sueldos y Salarios (20,000.00) (22,000.00) (21,000.00) (26,000.00) (28,000.00) (30,000.00)

Sueldos por pagar 30,000.00

Arriendos (7,000.00) (7,000.00) (7,000.00) (7,000.00) (7,000.00) (7,000.00)

Pago de préstamo (9,000.00) (9,000.00) (9,000.00) - - -

Pago de imp. Renta (50,000.00)

Pago de servicios básicos (4,350.00) (5,250.00) (3,300.00) (2,700.00) (3,000.00) (5,400.00)

Servicios básicos por pagar 3,750.00

Pago de comisiones (6,600.00) (5,400.00)

Comisiones por pagar 36,900.00

Pago de maquinaria (48,000.00) (32,000.00)

Crédito 156,300.00

Pago de crédito (6,512.50) (6,512.50) (6,512.50) (6,512.50)

Crédito por pagar 130,250.00

Flujo al final del mes (150.00) 50,000.00 50,587.50 5,375.00 15,387.50 9,537.50

DATOS PROYECTADOS

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

180,000.00 200,000.00 360,000.00 250,000.00 420,000.00

117,000.00 130,000.00 234,000.00 162,500.00 273,000.00

21,000.00 26,000.00 28,000.00 30,000.00 30,000.00

7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00

9,000.00 9,000.00

50,000.00

3,300.00 2,700.00 3,000.00 5,400.00 3,750.00

5,400.00 6,000.00 10,800.00 7,500.00 12,600.00

80,000.00
 MONTO RECUPERADO

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

126,000.00 133,000.00 201,600.00 52,500.00 -

MONTO PAGADO

AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

(117,000.00) (130,000.00) (234,000.00) (146,250.00) (163,800.00)

4. La tienda comercial “El Divino” cancela US$ 2.500 en arriendo mensual del
local, US$ 900 mensuales en sueldos de dos personas, quienes a su vez ganan
el 3.5% mensual por concepto de comisiones sobre ventas. En otros gastos se
paga US$ 350 mensuales. La inversión en activos fijos representa US$ 15.000,
los cuales se deprecian en 10 años (método de línea recta y no considera valor
residual); esta inversión fue adquirida mediante financiamiento cuyas
condiciones fueron pagos mensuales (capital + intereses) representa un
desembolso de US$ 550. Adicionalmente la tienda dispone de un capital de
trabajo cuyo monto asciende a US$ 50.000.
La política de precios de la tienda responde al siguiente detalle:

TIPOS DE PRODUCTO RAZON PRECIO A COSTO PARTICIPACION

EN VENTAS
X 4 40%
Y 7 30%
Z 1.5 20%

Calcular:

 El punto de equilibrio en dólares y unidades

 Si el propietario de la tienda desea percibir una utilidad antes de
impuestos y participación a empleados del 15% sobre el capital de trabajo
invertido, ¿cuál será el nivel de ingresos que debe generar el negocio?
 Si el propietario de la tienda desea percibir una utilidad neta del 15% sobre
el capital de trabajo invertido, ¿cuál será el nivel de ingresos que debe
generar el negocio? Considérese una tasa margina impositiva del 36.25%

Pvp= 12
Cvu= 4
Razon= pvp/cvu
Razon= 8/4
Razon= 2

Análisis de costos fijos y marginales:

 CUENTAS VALOR ESTATUS
Arriendo 2500 Fijo
Sueldo 900 Fijo
Comisión 3.5% Variable
Otros gastos 350 Fijo
Activo fijo 15000

Depreciación= 15000/10
Depreciación= 1500 anual
Depreciación= 125 mensual
Cuentas Valor estatus
Cuota préstamo 550 Fijo
Capital de trabajo 50000 Fijo

Resumen costos fijos

Arriendos 2.500,00
Sueldos 900
Otros gastos 350
Depreciación 125
Cuota préstamo 550
Capital de trabajo 50000
Total 54425

CF= 54.425,00
CV= 3,50%

Participación en ventas:
Productos Razón precio a Participación en Participación en
costo ventas ventas del costo
X 4 40% ¼=0.25
Y 7 30% 1/7=0.143
z 1.5 20% 1/1.5=0.667
90%

Aplicación de la fórmula:
PE = CF / (1 - CV/P)

PE= 54425 / (((0.25 x 40%) + (0.14 x 30%) + (0.667 x 20%)) + 3.5%) / 1

PE= 54425 / 0.689
PE= $79013.14

Punto de equilibrio en Q:
I = CT
I=P*Q
54425 = ((4 x 3.5% x 40%) + (7 x 3.5% x 30%) + (1.5 x 3.5% x 20%)) Q
54425 = (0,056 + 0,0735 + 0,0105) Q
Q = 388.750,00

PE = IT = CT
IT = CT
IT = CF + CV