Exercices

IAS 1 – PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

Exercice 1
Le 31/12/N-1, les capitaux propres consolidés de la société se présentaient ainsi (en milliers Fr) : Share capital
10'000
Additional paid-in capital 60'000
Consolidated reserves 250'000
Translation adjustments 12'000
Consolidated net income 25'000
357'000
Minority interests 55'000
Total shareholders' equity 412'000
Au cours de l'exercice N, la société mère a réalisé les opérations suivantes :
- Distribution de dividendes : 8'000'000 Fr.
- Émission de 20'000 actions de 100 Fr. Prix d'émission : 400 Fr.
- Émission de 10'000 obligations ordinaires. Valeur nominale : 1'000 Fr., prix d'émission : 1’100Fr. taux
d'intérêt : 6 %.
- Rachat de 5'000 actions propres au prix de 560 Fr. Ces actions sont destinées à être livrées aux
dirigeants qui exerceront leurs stock-options.
- Distribution de 20'000 actions gratuites. Le résultat net consolidé de l'exercice N s'élève à 18'000'000
Fr. (dont 3'000'000 Fr. reviennent aux intérêts minoritaires).Durant l'exercice N :
- Une filiale détenue à 80 % a réévalué ses immobilisations corporelles de 20'000'000 Fr. Il en est résulté,
pour l'année N, une augmentation des amortissements de 800'000 Fr.
- Le groupe a modifié sa méthode de comptabilisation des intérêts d'emprunts. Ce changement
a provoqué une augmentation des capitaux propres consolidés d'ouverture de 5'200'000 Fr. après impôt
(dont 1'000'000 Fr. concernent l'exercice N-1 et 1'200'000 Fr. sont attribuables aux intérêts
minoritaires).
- L'évolution des taux de change a provoqué une différence de conversion de - 2'000'000 Fr. (dont-
450'000 Fr. attribuables aux intérêts minoritaires).
Le taux d'imposition des bénéfices est estimé à 30 %.
Établir le compte de résultat global et le tableau de variation des capitaux propres consolidés.

IAS 23 – COÛTS D'EMPRUNT

Exercice 1
Le 01/10/N-1, la société Bisbille, qui exploite des hôtels dans le monde entier, a émis un emprunt obligataire aux
conditions suivantes :
- Nombre d'obligations : 100'000
- Valeur nominale : 1'000 Fr.
- Prix d’émission : 970 Fr.
- Prix de remboursement : 1'020 Fr.
- Taux d’intérêt : 6 %
- Durée : 5 ans
- Remboursement en totalité le 01/10/N+4
- Intérêts payés chaque année à terme échu.
Le montant emprunté dépassant les besoins immédiats de l’entreprise, une partie de la somme a été placée sur
un compte bancaire qui a rapporté :
- en N-1 : 700'000 Fr.
- en N : 1'400'000 Fr.
- en N+1 : 300'000 Fr.
L’entreprise a utilisé l'emprunt pour financer la construction d'un hôtel. Les démarches nécessairesà l’obtention
du permis de construire ont débuté le 01/02/N et ont coûté 500'000 Fr. La constructiondu bâtiment a commencé
le 01/04/N et s'est terminée le 30/09/N+1. Le coût total des travaux a étéde 105 millions Fr. Au 31/12/N, date de
clôture de l'exercice, le coût des travaux effectués était de60 millions Fr.
Calculer le montant des intérêts capitalisables en N-1, N et N+1.
Exercice 2
La société Interloc a pour activité de louer des bureaux à des entreprises. Au cours de l'année N, elle a réalisé les
investissements suivants :

1.03- Acquisition d'un immeuble A pour 25 millions Fr. Cet immeuble a été construit par la société
Locimmo entre le 1.01.N-10 et le 30.06.N-9. Son coût de construction (hors intérêts) a été de 18 millions Fr.
Un emprunt de 10 millions de Fr. sur 20 ans, au taux d'intérêt de6 %, a été souscrit par Locimmo pour financer la
construction. Pour acquérir cet immeuble, la société Interloc a emprunté le 1.02.N 15 millions Fr. remboursables
en 10 versements égaux le 1er février de chaque année. Le taux d'intérêt est de 4 %. La durée de vie résiduelle de
l'immeuble à la date d'acquisition est de 30 ans.

1.04 : Mise en service d'un immeuble B dont le coût de construction (hors intérêts) a été de30 millions
Fr. La construction a débuté le 1.10.N-2 et s'est terminée le 1.04.N. L'avancement du chantier a été le suivant :
Travaux réalisés à fin N-2 : 5 millions Fr. à fin N-1 : 25 millions Fr. Les travaux ont été financés par un emprunt
contracté le1.10.N-2 et dont les intérêts ont été de 100'000 Fr. en N-2, 700'000 Fr. en N-1 et 1'100'000Fr. en N.
La fraction non utilisée de l'emprunt a été placée et a rapporté 50'000 Fr. d'intérêts en N-1. L'emprunt
est remboursable par 18 versements annuels égaux à partir du 1.10.N+1.

1.08 : Début de la construction d'un immeuble C. D'après les prévisions, les travaux doivent se
terminer le 1.03.N+2. Le coût de construction total est estimé à 35 millions Fr. et les travaux réalisés à fin N sont
évalués à 9 millions Fr.

L'entreprise possède un autre immeuble en chantier (immeuble D). La construction a commencé le1.10.N-1 et
elle devrait se terminer le 31.03.N+1. Les travaux réalisés étaient de 2 millions à fin N-1. A fin N, ils sont de 15
millions Fr. et le coût des travaux restant à effectuer à cette date est estimé à 4 millions Fr.

Le financement des immeubles C et D est assuré par l'ensemble des ressources de l'entreprise. Interloc est
financée de la façon suivante :
Capitaux propres 300 millions
Emprunts 200 millions
500 millions
On estime à 10 % la rentabilité exigée par les actionnaires.
Le détail des emprunts (autres que ceux servant au financement des immeubles A et B) est le suivant :

Emprunt Montant Durée Taux d’intérêt

(Millions Fr.)
X 60 15 ans 6%
Y 100 20 ans 5%
Z 40 12 ans 4%
200

Les intérêts sur emprunts supportés par Interloc ont été de 9 millions en N-2, 10 millions en N-1 et 8,5 millions
en N.
Interloc applique les IFRS et clôture ses comptes le 31 décembre. Elle amortit ses immeubles sur 40ans et son
taux d'imposition des bénéfices est de 30 %.
Comptabiliser chez Interloc les écritures relatives à ces immeubles pour l'exercice N.

IAS 2 – STOCKS

Exercice 1
Au cours des trois derniers exercices, la fabrication du produit X a évolué ainsi :

N-2 N-1 N
Quantités produites 90'000 110'000 95'000
Coût variable de production 900'000 1'155'000 1'026'000
Coût fixe de production 300'000 306'000 312'000
Coût total de production 1'200'000 1'461'000 1'338'000
Quantités vendues 85'000 120'000 90'000

Au début de l'exercice N-2, 8'000 unités étaient en stock. Leur coût de production unitaire était de12,80 Fr.
La capacité normale de production est estimée à 100'000 unités par an. L'entreprise utilise la méthode FIFO et
applique les IFRS.
1. Calculer les quantités en stock à la clôture de chaque exercice.
2. Évaluer le stock à la clôture de chaque exercice.

IAS 16 – IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Exercice 1
Le 1er janvier N, une compagnie aérienne a acheté un avion. Les modalités de règlement sont les suivantes :
- 4 millions Fr. à la réception de l'appareil (1/01/N)
- 3 millions Fr. le 31/12/N
- 3 millions Fr. le 31/12/N+1.
On estime que le coût total de l'avion peut être décomposé ainsi :
- carlingue (durée de vie 30 ans) : 40 %
- moteurs (durée de vie 15 ans) : 30 %
- matériels de bord (durée de vie 10 ans) 20 %
- aménagements intérieurs (durée de vie 8 ans) 10 %
En même temps que l'avion, l'entreprise a acheté des pièces de rechange en vue de faire face à des réparations
ultérieures. Les pièces de la catégorie A (coût = 800'000 Fr.) ont une durée d'utilisation inférieure à un an. Celles
de la catégorie B (coût = 1'500'000 Fr.) ont une durée d'utilisation de 4 ans. Toutes les pièces de rechange ont
été payées au comptant.
L'entreprise a l'intention d'utiliser l'avion pendant 20 ans et de le revendre ensuite sur le marché de l'occasion
pour environ 20 % de son coût d'acquisition.
L'entreprise aurait pu acheter l'appareil au comptant en souscrivant un emprunt bancaire au taux de7 %.
En N, l'entreprise a utilisé pour 200'000 Fr. de pièces de rechange de la catégorie A.
En N+1, elle a utilisé pour 500'000 Fr. de pièces de rechange de la catégorie A et pour 500'000 Fr.de pièces de la
catégorie B.
Comptabiliser les écritures relatives à l'avion au cours des exercices N et N+1.

Exercice 2
Le 1er juillet N, l'entreprise a vendu un ensemble immobilier (bâtiment et terrain sous-jacent) pour 6'000'000 Fr.
Le détail du prix est le suivant :
Terrain 1'400'000 Fr.
Construction 4'600'000 Fr.
Cette immobilisation avait été acquise le 1er juillet N-20 pour 3'000'000 Fr. se décomposant ainsi :
Terrain 800'000 Fr.
Construction 2'200'000 Fr.
Le bâtiment a d'abord été amorti linéairement sur 40 ans. Le 31/12/N-10, l'entreprise a ramené la durée totale
d'amortissement à 25 ans (ce changement était parfaitement justifié).
Le 31/12/N-5, l'entreprise a décidé de réévaluer cet ensemble immobilier (on supposera que cette opération était
légale) sur la base de sa juste valeur à cette date, qui était :
Terrain 1'500'000 Fr.
Construction 4'000'000 Fr.
La durée d'amortissement n'a pas été modifiée à cette occasion.
Le 31/12/N-2, un nouvel examen de la valeur réelle des actifs immobiliers a montré que le terrain ne valait pas
plus de 1'200'000 Fr. Sa valeur comptable a été ajustée en conséquence.
L'entreprise clôture ses comptes le 31 décembre de chaque année.
1. Comptabiliser les écritures relatives à cet ensemble immobilier pour les exercices N-10, N-5, N-2 et N.2.
2. Calculer le résultat de cession.
3. Calculer le résultat de cession si la réévaluation de N-5 n'avait pas eu lieu.
IAS 38 – IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Exercice 1
En N-2, l'entreprise a entrepris le développement d'un nouveau produit.
Les coûts supportés pour ce projet ont été :
- en N-2 : 200'000 Fr.
- en N-1 : 300'000 Fr.
- en N : 240'000 Fr.
Le 31/12/N, date de clôture de l'exercice, on estime à 200'000 Fr. le coût des travaux restant à réaliser. On
considère également que, depuis le 1/07/N, les conditions d'activation des frais du projet sont remplies.
On prévoit également que le développement sera terminé fin septembre N+1 et que le nouveau produit pourra
être vendu pendant 10 ans à partir de cette date.
En supposant que tout se déroule comme prévu, compléter le tableau de la page suivante, quimontre
l'évolution de tous les postes concernés du bilan et du compte de résultat :a) si l'entreprise renonce à
activer les coûts de développement du projet ;b) si elle applique les IFRS.
Important : Indiquer les montants en milliers de Fr.
Ajouter les autres comptes concernés du bilan et du compte de résultat.

Comptes N-2 N-1 N N+1 N+2 N+11

a) Si l'entreprise n'active pas les coûts de développement
bilan
actif frais de développement ……… …….... ……… ………… …………. ………….
………………………………….. ………. ……….. ………… ………… ………….. ………….
Comptes
de résultats
Charges frais de développement ………. …………. ………… ………… …………. ………….
………………………………….. ………. …………… ……….. ………… …………. ……………

b) Si l'entreprise applique les IFRS

Bilan
Actif Frais de développement ………. ……… …….. ………. ………. ……….
……………………….. ……..... ………. ……. ……… ………. ……….
Comptes
de résultats
Charges Frais de développement ………… …………… ……….. ………….. …………. …………
………………………………….. ………… …………. ………… ………….. ………… …………...
Indiquer les montants en milliers de Fr.

Exercice 2
Au cours des 10 dernières années, le service Recherche & Développement de l'entreprise Novomed a travaillé
sur 3 projets :
- Projet A : Il a commencé le 1/07/N-9 par des recherches visant à explorer de nouvelles pistes de
traitement du diabète. Ces recherches ont abouti le 31/12/N-7 à la décision de développer un nouveau
type de médicament. Au début, le succès de ces recherches était très incertain mais au début de N-5, il
est apparu clairement que la faisabilité technique du projet était assurée, qu'il existait un marché pour ce
type de médicament et que l'entreprise avait la capacité de mener le projet à son terme. Le projet a
finalement abouti a la mise au point d'un nouveau produit, le Diabetal, qui a été mis sur le marché le
1/01/N-1 et que l'entreprise espère commercialiser pendant 10 ans.
- Projet B : Ce projet a pour but d'améliorer le Corodil, un vaso-dilatateur que la société commercialise
depuis 12 ans et qui présente certains effets secondaires gênants. Les travaux de développement ont
commencé en janvier N-3 mais ce n'est qu'en janvier N-1 que le succès du projet est apparu probable.
Au 31/12/N, le projet est pratiquement à son terme et l'entreprise espère commercialiser le produit
amélioré sous la marque Corodil- Plusdès le 1/04/N+1.
- Projet C : Ce projet visait à mettre au point un médicament contre le paludisme. Le développement a
débuté en janvier N-6. Au début, les chances de succès étaient très incertaines mais en décembre N-3, la
faisabilité technique du projet semblait assurée, son intérêt commercial était évident et l'entreprise
estimait avoir les moyens techniques et financiers pour le mener à terme en 3 ans. Malheureusement,
ces espoirs étaient illusoires puisque, dès juillet N-1, un rapport du directeur du service de R&D
préconisait l'abandon du projet, ce qui fut fait en novembre de la même année.
Les coûts de ces projets (en milliers Fr.) ont été les suivants :
Projets N-9 N-8 N-7 N-6 N-5 N-4 N-3 N-2 N-1 N
A 400 800 900 1'500 1'800 1'400 1'000 600
B 300 500 600 400
C 400 500 500 600 700 600
Totaux 400 800 900 1'900 2'300 1'900 1'900 1'800 1'200 400
Compléter le tableau suivant sachant que l'entreprise Novomed applique les IFRS.

Projets N-9 N-8 N-7 N-6 N-5 N-4 N-3 N-2 N-1 N
Immob. Incorporelles
Frais de R&D
Projet A ……… …….... ………. ……… ………… ………… …………. ……….. ……….. … ….
Projet B ……… …….... ………. ……… ………… ………… …………. ……….. ………. ……….
Projet C ……… …….... ………. ……… ………… ………… …………. ……….. …….... ……….
Extraits du compte de résultat (en milliers Fr.) :
Projets N-9 N-8 N-7 N-6 N-5 N-4 N-3 N-2 N-1 N
Charges
Frais de R&D
Projet A ……… …….... ………. ……… ………… ………… …………. ……….. ……….. … ….
Projet B ……… …….... ………. ……… ………… ………… …………. ……….. ………. ……….
Projet C ……… …….... ………. ……… ………… ………… …………. ……….. …….... ……….
Amortis frais R&D
Projet A ……… …….... ………. ……… ………… ………… …………. ……….. ……….. … ….
Projet B ……… …….... ………. ……… ………… ………… …………. ……….. ………. ……….
Projet C ……… …….... ………. ……… ………… ………… …………. ……….. …….... ……….

Extraits du compte de résultat (en milliers Fr.) :

IAS 36 – DÉPRÉCIATION D'ACTIFS

Exercice 1
Une entreprise possède un immeuble dont la valeur comptable nette est de 8'000'000 Fr.
Au cours de l’année écoulée, l’immeuble a dégagé le compte d’exploitation suivant (avant impôt) :
Loyers 1'000'000
Frais d’entretien 600'000
Bénéfice net 400'000
La valeur vénale de cet immeuble est estimée par un expert à 7'000'000 Fr. Ce dernier serait prêt à se charger de
trouver un acquéreur contre une commission de 3 % du prix de vente. En cas de cession, il faudrait aussi
supporter des droits d’enregistrement et les honoraires du notaire (respectivement 5 % et 1 % du prix de vente).
L’immeuble pourrait également être exploité pendant 6 ans. Dans ce cas, on estime que les loyers augmenteront
de 2 % par an mais que les frais d’entretien subiront une hausse annuelle de 5 % en raison de la vétusté de
l’immeuble. La valeur vénale dans 6 ans est estimée à 60 % de la valeur vénale actuelle.
Le taux d’actualisation (avant impôt) correspondant au niveau de risque de l’entreprise est de 6 %.
L’entreprise doit-elle comptabiliser une provision pour dépréciation de l’immeuble ? Si oui, de quel
montant ?

Exercice 2
Le 30 juin N-2, l'entreprise M a acquis pour 55 millions Fr. 60 % des actions de la société F dont le bilan à cette
date se présentait ainsi : Bilan de la société F au 30 juin N-2 (milliers Fr.)

ACTIF PASSIF
Actifs immobilisés Capitaux propres
Terrains 4'000 Capital 8'000
Constructions 30'000 Réserves 34'000
Matériels 17'000 Résultat net (01-06/N-2) 2'000
51'000 44'000
Actifs circulants Dettes
Stocks 5'000 Provisions 4'000
Clients 12'000 Emprunts 20'000
Autres créances CT 4'000 Fournisseurs 4'000
Comptes de régularisation 2'000 Comptes de régularisation 3'000
Trésorerie 1'000 31'000
24000
Total de l'actif 75000 Total du passive 75000

Une estimation de la juste valeur de l'actif net de F a été effectuée au 30 juin N-2. Elle a abouti aux valeurs
suivantes (en milliers Fr.) :
- Terrains : 7'500
- Constructions : 55'000
- Provisions : 2'500
Pour les autres actifs et dettes, la juste valeur correspondait à la valeur comptable.

28Au 30 juin N-2, la durée d'utilisation résiduelle des immobilisations était :

- Constructions : 15 ans
- Matériels : 10 ans
Au 31/12/N, le bilan de F est le suivant :
Bilan de la société F au 31 décembre N (milliers Fr.)

ACTIF PASSIF
Actifs immobilisés Capitaux propres
Terrains 4'000 Capital 8'000
Constructions 25'000 Réserves 38'000
Matériels 18'000 Résultat net N 4'000
47'000 50'000
Actifs circulants Dettes
Stocks 6'000 Provisions 4'000
Clients 13'000 Emprunts 18'000
Autres créances CT 3000 Fournisseurs 2'000
Comptes de régularisation 2'500 Comptes de régularisation 1'000
Trésorerie 1'500 23'000
26000
Total de l'actif 73000 Total du passive 73000
Les prévisions concernant la société F pour les années N+1 à N+5 sont les suivantes (en milliers Fr.) :

N+1 Années N+2 à N+5

Ventes 60'000 + 2 % par an
Marge brute 20 % 20%
Charges d'exploitation (hors amorts et prov.) 7'000 + 2 % par an
Amortissements et provisions 3'000 3'000
Taux d'imposition 30 % 30 %

Au-delà de l'année N+5, les cash-flows sont supposés constants.

Le taux d'intérêt des emprunts de F est de 6 %. Ce taux est représentatif des conditions actuelles du marché.
Les actions F ne sont pas cotées en bourse mais on estime à 10 % la rentabilité des capitaux propres exigée par
les actionnaires de F.
Au sein du groupe M, la société F est considérée comme une unité génératrice de trésorerie.
Le goodwill constaté lors de l'acquisition de la participation de M dans F n'a jamais été déprécié.
1. Faut-il déprécier cette unité génératrice de trésorerie au 31/12/N ?
2. Si oui, comptabiliser les écritures de dépréciation dans les comptes consolidés de M.