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Tema 6
El segmento de financiamiento
(endeudamiento, capital, utilidades retenidas y cuentas relacionadas)
• El segmento de Financiamiento refiere a los recursos financieros, que obtiene un ente económico para el
desarrollo de su operación y de nuevos proyectos.
• Las formas de financiamiento pueden ser a través de dinero ó de créditos para solventar sus compromisos o
proyectos.
• Las formas de financiamiento son:
– Reinvirtiendo el efectivo generado por las utilidades acumuladas
– A través de nuevas aportaciones de Capital Social
– A través de endeudamiento financiero (instituciones bancarias, financieras y/o casas de bolsa)
• Este segmento está regulado por las NIF C-10 “Instrumentos financieros derivados y operaciones de
cobertura” y NIF C-11 “Capital contable”.
• Valuación:
– Todo financiamiento contratado a través de endeudamiento debe reconocerse a valor razonable.
– Durante su vigencia, el valor del financiamiento deberá ser valuado al cierre de cada periodo contable a
su valor de mercado.
– Los financiamientos por endeudamiento deberán ser valuados uno a uno, aún si derivan del mismo
contrato.
6.1 Principios de contabilidad
• Presentación:
– Los financiamientos por endeudamiento deben presentarse dentro del pasivo a corto plazo, si su
vencimiento es menor o igual a un año, o dentro del pasivo a largo plazo, si su vencimiento es mayor a un
año.
– Los financiamientos por endeudamiento deben registrarse por separado dentro del rubro que
corresponda.
– Los gastos derivados de la apertura de créditos, aquellos que deriven del manejo del crédito y ajustes al
valor razonable del crédito de que se trata, deben reconocerse en resultados directamente.
• Revelación:
– Se deberá especificar la siguiente información en las notas a los estados financieros:
• Detalle de cada financiamiento contratado, indicando tipo de instrumento financiero, forma de operar
en el mercado, origen del endeudamiento, monto original del endeudamiento, costos y gastos de
financiamiento, ajustes a valor de mercado, amortizaciones del crédito, etc.
• De forma específica, esquema de valuación, plan de amortización, retorno de la inversión, etc.
6.2 Cuentas relacionadas
Utilidades acumuladas
• Cuenta de naturaleza acreedora, cuyo saldo representa el valor total de las ganancias, y perdidas,
acumuladas por la empresa desde su inicio. Esta es una forma de financiamiento a través de la re inversión de
los recursos obtenidos por la empresa por la operación de su negocio.
– Se Abona: por la utilidad generada año con año.
– Se Carga: por las pérdidas generadas en un periodo contable, por la decisión, a través de asamblea de
accionistas, de re invertir parte de los recursos generados por la empresa.
6.3 Sistemas de operación y control interno típicos
6.3.1.3 Rentabilidad
• El análisis y seguimiento a la rentabilidad del proyecto de inversión es una etapa y actividad indispensables
para asegurar que se logren obtener las ganancias esperadas.
• Al inicio del proyecto este análisis determinará los recursos necesarios para iniciar la inversión,
posteriormente, evaluará los beneficios que se vayan acumulando hasta el cierre del proyecto.
6.3 Sistemas de operación y control interno típicos
• Alcance:
– Dependiendo del nivel de confianza, la segmentación tipos de financiamiento, y la institución bancaria y
financieras que proveen los financiamientos, es que el auditor definirá el alcance de su revisión,
considerando que el 100% de financiamientos tengan oprotunidad de ser revisados.
– Deberá considerarse la evaluación desde la necesidad que dio origen al financiamiento, hasta el
cumplimiento del mismo.
• Oportunidad:
– Las auditorías al segmento de financiamiento se pueden realizar en cualquier momento, preferentemente
seleccionando una fecha de cierre de estados financieros.
6.4 Evaluación del control interno
Presentación
• En cumplimiento a los principios de contabilidad, el auditor deberá verificar la adecuada presentación y clasificación
de los financiamientos dentro de los estados financieros, considerando el tipo y origen de los mismos.
• Que los financiamientos se presenten en cuentas separadas, aunque se deriven de un mismo contrato.
• Que los gastos por financiamiento sean reconocidos en resultados al momento de su realización.
Valuación
• Durante la auditoría al segmento de financiamiento, se debe considerar:
– Que todos los financiamientos estén reconocidos y correctamente valuados e contabilidad.
– Así también la disminución de los financiamientos por su amortización, de acuerdo a los planes definidos en
contrato.
– Que se trate de obligaciones reales y efectivamente realizadas.
– En caso de financiamientos basados en indicadores financieros, los saldos se actualicen al cierre de cada
periodo contable.
– En caso de pagos anticipados, estos sean reconocidos en contabilidad a su valor de realización.
Conclusiones
Dependiendo de la naturaleza de la operación de la empresa, el auditor puede elegir entre uno o más
procedimientos de auditoría para validar el cumplimiento de cada objetivo de la revisión.
Bibliografía