CONTEÚDO

PROGRAMÁTICO
 APRESENTAÇÃO
DO CURSO
Seja bem-vindo ao MBA PFC, o primeiro MBA Interativo do Brasil! Neste documento, você
irá conhecer a fundo a estrutura do nosso curso.
Aqui, estamos disponibilizando as disciplinas de cada módulo do curso de forma
detalhada, apresentando ementas, conteúdo programático e conteúdo programático por
certificação.

Módulo Disciplina
Estrutura do Sistema Financeiro Nacional
Economia voltada a Finanças
Riscos dos Investimentos
Produtos de Renda Fixa no Brasil

Modulo I: Produtos de Renda Variável no Brasil

Varejo Fundos de Investimentos
Previdência Privada
Finanças Comportamentais
Crimes contra o Sistema Financeiro
Análise de mercado e Empregabilidade
Gestão de Risco em Carteira
Alocação de Ativos no Mercado Financeiro – Montagem de Carteiras
Matemática Financeira para Investimentos

Modulo II: Matemática Financeira para Operações de Crédito

Midle Planejamento Financeiro e Orçamento Pessoal
Atividade de Agente Autônomo e Consultor de Investimentos
Hedge e Alavancagem – Estratégias com Derivativos
Planejamento e Projeção de Carreira
Instrumentos de Investimentos no Exterior
Investimentos em Imóveis
Financiamentos e Empréstimos no Brasil

Modulo III: Valuation de Ativos de Renda Fixa e Variável

Private Gestão de Riscos e Seguros
Planejamento Fiscal
Planejamento Sucessório
Planejamento de Aposentadoria

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SAIBA MAIS SOBRE CADA UMA
DAS CERTIFICAÇÕES:

A quem se destina: É destinada aos profissionais que atuam na distribuição de produtos

de investimento em agências bancárias ou plataformas de atendimento
Quantidade de profissionais certificados no Brasil: 396.657
Locais de realização de provas: Disponível em todos os Estados do Brasil
Data para realizar as provas: Provas semanais
Quantidade de questões da prova: 50
Mínimo para aprovação: 70%
Valor de inscrição para realizar a prova: R$ 313,00 para não associado e R$ 260,50 para
associados.
Módulos que são abordados na prova: Sistema Financeiro Nacional e Participantes do
Mercado | Ética, Regulamentação e Análise do Perfil do Investidor | Noções de Economia
e Finanças | Princípios de Investimento | Fundos de Investimento | Instrumentos de
Renda Variável e Renda Fixa | Previdência Complementar Aberta PGBL e VGBL.

A quem se destina: É destinada aos profissionais que atuam na distribuição de produtos

de investimento para clientes dos segmentos varejo alta renda, private, corporate e
investidores institucionais em agências bancárias ou em plataformas de atendimento
Quantidade de profissionais certificados no Brasil: 132.211
Locais de realização de provas: Disponível em todos os Estados do Brasil
Data para realizar as provas: Provas semanais
Quantidade de questões da prova: 60
Mínimo para aprovação: 70%
Valor de inscrição para realizar a prova: R$ 411,00 para não associado e R$ 343,00 para
associados.
Módulos que são abordados na prova: Sistema Financeiro Nacional e Participantes do
Mercado | Compliance Legal, Ética e Análise do Perfil do Investidor | Princípios Básicos
de Economia e Finanças | Instrumentos de Renda Variável, Renda Fixa e Derivativos |
Fundos de Investimento | Previdência Complementar Aberta PGBL e VGBL | Mensuração
e Gestão de Performance e Riscos.

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 A quem se destina: É destinada a profissionais que assessoram os gerentes de conta de
clientes pessoas físicas em investimentos, podendo indicar produtos.
Quantidade de profissionais certificados no Brasil: 5.242
Locais de realização de provas: Disponível em 20 estados brasileiros (AL, AM, BA, CE, DF,
ES, GO, MG, MS, MT, PA, PE, PI, PR, RJ, RS, SC, SE, SP, TO).
Data para realizar as provas: Provas mensais.
Quantidade de questões da prova: 70
Mínimo para aprovação: 70%
Valor de inscrição para realizar a prova: R$ 824,00 para não associados e R$ 687,00 para
associados.
Módulos que são abordados na prova: Sistema Financeiro Nacional e Participantes do
Mercado | Princípios Básicos de Economia e Finanças | Instrumentos de Renda Fixa e
Renda Variável e Derivativos | Fundos de Investimentos | Produtos de Previdência
Complementar | Gestão de Carteiras e Riscos | Planejamento de Investimento.

ANCORD

A quem se destina: A profissionais que desejam atuar em corretoras e distribuidoras

de títulos e valores mobiliários como Agente Autônomo de Investimentos, distribuindo
produtos de investimento.
Quantidade de profissionais certificados no Brasil: Pouco mais de 5.000 profissionais
certificados.
Locais de realização de provas: Disponíveis em todos os Estados do Brasil
Data para realizar as provas: Provas semanais
Quantidade de questões da prova: 80
Mínimo para aprovação: 70% de acerto total e no mínimo 50% nos módulos I, II, III, VIII e XV.
Valor de inscrição para realizar a prova: R$ 460,00.
Módulos que são abordados na prova: A Atividade do Agente Autônomo de Investimento
| Código de Conduta do Agente Autônomo de Investimento | Lei n° 9.613/98; Circular
BACEN 3461/09;3654/13; Instrução CVM n° 301/99 | Economia | Sistema Financeiro
Nacional | Instituições e Intermediadores Financeiros | Administração de Risco |
Mercado de Capitais – Produtos – Modalidades Operacionais – Liquidação | Fundos de
Investimentos | Outros Fundos de Investimento Regulados pela CVM | Securitização
de Recebíveis | Clubes de Investimentos | Matemática Financeira – Conceitos Básicos
| Mercado Financeiro – outros Produtos não Classificados como Valores Mobiliários
– Modalidades – Operacionais – Liquidação | Mercados Derivativos – Produtos –
Modalidades Operacionais - Liquidação

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A quem se destina: Profissionais que atuam ou desejam atuar como planejadores
financeiros.
Quantidade de profissionais certificados no Brasil: Aproximadamente 4.000 profissionais.
Locais de realização de provas: Atualmente, a prova acontece em 7 Estados brasileiros
(DF, MG, PE, PR, RS, RJ, SP).
Data para realizar as provas: As provas acontecem, em média, três vezes ao ano, nos
meses de abril, agosto e novembro/dezembro.
Quantidade de questões da prova: 140.
Mínimo para aprovação: Prova completa - o candidato deve obter índice de
aproveitamento médio igual ou superior a 70% das questões, observado índice mínimo de
50% em cada módulo. Prova modular - o candidato deve obter índice de aproveitamento
de 70% ou superior em cada módulo, no prazo de até 24 meses ou 6 provas, contados a
partir da data da primeira aprovação.
Valor de inscrição para realizar a prova: A prova completa custa R$ 1.300,00 ou
R$ 350,00 cada módulo na prova por módulos.
Módulos que são abordados na prova: Planejamento Financeiro e Ética | Gestão de
Ativos e Investimentos | Planejamento de Aposentadoria | Gestão de Riscos e Seguros |
Planejamento Fiscal | Planejamento Sucessório.

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DISCIPLINA
ESTRUTURA DO SISTEMA
FINANCEIRO NACIONAL

O objetivo desta disciplina é dar ao aluno pleno entendimento sobre

o funcionamento do Sistema Financeiro Nacional, apresentando desde
sua hierarquia organizacional, seus participantes, órgãos de regulação
autorregulação e Instituições financeiras, passando pelas funções de
cada um dos participantes do sistema financeiro nacional, chegando
até análises de mercado, dando ao aluno entendimento e segurança
para avaliar tendências e movimentos de mercado financeiro. Conteúdo
relevante abordado em todas as certificações financeiras.

Conteúdo abordado:
Composição do Sistema Financeiro Nacional | Códigos Anbima de
Regulação e Melhores Práticas | CMN | BACEN | CVM | SUSEP | PREVIC
|CNSP e CNPC | BSM | SPB | Bancos Múltiplos | Bancos Comerciais |
Bancos de Investimento | Sociedades Corretoras de Títulos e Valores
Mobiliários e Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários
| B3 S/A | Códigos ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas.

Conteúdo abordado por certificação:

Funções básicas | Estrutura | CMN | BACEN | CVM | SUSEP | ANBIMA

| Bancos Múltiplos | Bancos Comerciais | Bancos de Investimento
| B3 S/A | Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários e
Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários | SELIC |
Câmara de liquidação, compensação e custódia da B3 S/A | SPB

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 Órgãos de Regulação, Autorregulação e Fiscalização | CMN | BACEN |
CVM | SUSEP | PREVIC | ANBIMA | Bancos Múltiplos | Distribuidoras e
Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários e de Futuros |

Composição do SFN | CMN | BACEN | CVM | SUSEP | PREVIC | Bancos

Múltiplos, Bancos Comerciais, Bancos de Investimento | | Distribuidoras
e Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários e de Futuros | B3 S/A |
Códigos ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas | Prevenção e
Combate à Lavagem de Dinheiro ou Ocultação de Bens, Direitos e
Valores | Normas e Padrões Éticos

Composição e Regulação Governamental | CMN | BACEN |CVM | Poder

de Política | CNSP e CNPC | B3 S/A | BSM | SPB |

Órgãos de regulação, fiscalização, autorregulação e participantes do

mercado

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DISCIPLINA
ECONOMIA VOLTADA
A FINANÇAS

Está disciplina traz um estudo sobre indicadores econômicos, fatores

que afetam nossa economia, principais índices de inflação e taxas
do sistema financeiro nacional. Disciplina apresenta um segundo
foco voltado para indicadores de análise econômica dando ao aluno
capacidade de avaliar a situação financeira de uma empresa utilizando
formulas de analise apresentadas ao longo da disciplina.

Conteúdo abordado:
Indicadores econômicos e índices de inflação | PIB | IPA e IGP-M | Taca
de Câmbio – Comercial, turismo, spot e Ptax | Taxa SELIC | Taxa DI e TR
| Política Fiscal | Política Cambial | Contas Externas | Conceitos Básicos
de Finanças | | Volatilidade | Prazo médio Ponderado de uma carteira
| Valor Presente, Valor Futuro | Taxa de Desconto e Diagrama de Fluxo
de Caixa | Regime de Capitalização Simples | Regime de Capitalização
Composto | Regime de Capitalização Contínuo | Fluxo de Pagamentos |
Taxa Livre de Risco | Estrutura a Termo da Taxa de Juros em Moeda Local
Estrangeira | Perpetuidade | Medida de fluxo de caixa incluindo lucro
antes de juros, impostos, depreciação e amortização (LAJIDA ou EBITA)
| Desconto Bancário ou “por fora” | Taxa de Juros Nominal e Taxa de
Juros Real | Séries Uniformes de Pagamentos | Sistemas de Amortização
SAC e Tabela Price e SAA | Métodos de Análise de Investimentos | Taxa
Mínima de Atratividade | Custo de Oportunidade |Retorno Esperado |
Taxa Interna de Retorno (TIR) e Taxa Interna de Retorno Modificada |
Risco de Reinvestimento | VPL | Payback e Payback Modificado |

Conteúdo abordado por certificação:

Indicadores Econômicos e Índices de Inflação | PIB | IPCA e IGP-M

| Taxa de Câmbio | taxa SELIC (over e meta) | Taxa DI e TR | Taxa de
Juros Nominal e Taxa de Juros Real | Capitalização Simples versus
Capitalização Composta | Volatilidade |

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 Indicadores Econômicos e Índices de Inflação | PIB | IPA e IGP-M | Taca
de Câmbio | Taxa SELIC | Taxa DI e TR | Política Fiscal | Política Cambial |
Contas Externas | Conceitos Básicos de Finanças | Taxa de Juros Nominal
e Taxa de Juros Real | Capitalização Simples versus Capitalização
Composta | Fluxo de Pagamentos | Custo de Oportunidade | Taxa Livre
de Risco | Custo Médio Ponderado de Capital | Retorno Histórico e
Retorno Esperado |

Indicadores econômicos e Índices de Inflação | PIB | IPA e IGP-M | Taca

de Câmbio | Taxa SELIC | Taxa DI e TR | Política Fiscal | Política Cambial
| Contas Externas | Conceitos Básicos de Finanças | Valor Presente,
Valor Futuro | Taxa de Desconto e Diagrama de Fluxo de Caixa | Regime
de Capitalização Simples | Regime de Capitalização Composto | Regime
de Capitalização Contínuo | Estrutura a Termo da Taxa de Juros em
Moeda Local Estrangeira | Perpetuidade | Desconto Bancário ou “por
fora” | Taxa de Juros Nominal e Taxa de Juros Real | Séries Uniformes
de Pagamentos | Sistemas de Amortização SAC e Tabela Price e SAA |
Métodos de Análise de Investimentos | Taxa Mínima de Atratividade |
Custo de Oportunidade | Taxa Interna de Retorno (TIR) e Taxa Interna
de Retorno Modificada | Risco de Reinvestimento | VPL |

Noções Gerais | Índices e Indicadores | Política Monetária – Fiscal –

Cambial e de Rendas | Conceitos e Objetivos|

Valor presente, valor futuro, taxa de desconto e fluxo de caixa | Regime

de capitalização simples e composto | Proporcionalidade e equivalência
de taxas | Taxa de juros nominal x juro real |Estrutura a termo da taxa
de juros em moeda local e moeda estrangeira | Desconto bancário e
desconto comercial | Perpetuidade | Séries de pagamento: SAC, Price
e SAA | Taxa mínima de atratividade e custo de oportunidade | Taxa
de desconto em ativos financeiros | Taxa interna de retorno (TIR);
TIR Modificada | Valor presente líquido (VPL) | Payback e Payback
Modificado (descontado) | Custo médio ponderado de capital (CMPC)
| Medida de fluxo de caixa incluindo lucro antes de juros, impostos,
depreciação e amortização (LAJIDA ou EBITDA) |

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DISCIPLINA
RISCOS DOS INVESTIMENTOS

Objetivo desta disciplina é trazer para o ambiente de estudos os fatores

de riscos que são inerentes aos produtos de investimento como,
rentabilidade, riscos e liquidez. Como base nestes fatores o aluno
aprenderá sobre gestão e mensuração de riscos, onde irá aprender
sobre as diferentes classificações de riscos, o que cada um destes
diferentes riscos represente e de que forma eles afetam ou podem
afetar seus investimentos. Por fim, a disciplina traz os principais Índices
de análise de risco versus rentabilidade, principais índices de referência.

Conteúdo abordado:
Principais Fatores de Análise de Investimentos | Rentabilidade
| Riscos | Liquidez | Tipos de Risco | Risco de Crédito | Risco de
Mercado – Sistemático e Não Sistemático | Risco de Liquidez | Gestão
e Mensuração de Risco | Value at Risk – VAR | Stress Test | Stop Loss
| Risco de Reinvestimento | Risco de Resgate antecipado – Liquidez |
Imunização de Carteira de Renda Fixa | Duration – Macaulay e Modified
Duration | Gestão e Mensuração de Risco e Retorno | Índice de Sharpe,
Índice de Treynor | Beta | Principais Índices de Referência | Duration |
Classificação de Risco

Conteúdo abordado por certificação:

Rentabilidade | Riscos | Liquidez | Tipos de Risco | Risco de Crédito |

Risco de Mercado – Sistemático e Não Sistemático | Risco de Liquidez |

Principais Fatores de Análise de Investimentos | Rentabilidade

| Riscos | Liquidez | Tipos de Risco | Risco de Crédito | Risco de
Mercado – Sistemático e Não Sistemático | Risco de Liquidez | Gestão
e Mensuração de Risco | Value at Risk – VAR | Stress Test | Stop Loss
| Risco de Reinvestimento | Risco de Resgate antecipado – Liquidez |
Duration – Macaulay e Modified Duration | Gestão e Mensuração de
Risco e Retorno | Duration | Classificação de Risco

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 Principais Fatores de Análise de Investimentos | Rentabilidade
| Riscos | Liquidez | Tipos de Risco | Risco de Crédito | Risco de
Mercado – Sistemático e Não Sistemático | Risco de Liquidez | Gestão
e Mensuração de Risco | Value at Risk – VAR | Stress Test | Stop Loss
| Risco de Resgate antecipado – Liquidez |Duration – Macaulay e
Modified Duration | Gestão e Mensuração de Risco e Retorno | Índice
de Sharpe, Índice de Treynor | Beta | Principais Índices de Referência |
Duration | Classificação de Risco

Riscos | Liquidez | Tipos de Risco | Risco de Crédito | Risco de Mercado

– Sistemático e Não Sistemático | Risco de Liquidez | Value at Risk – VAR
| Duration |

Principais Fatores de Análise de Investimentos | Rentabilidade

| Riscos | Liquidez | Tipos de Risco | Risco de Crédito | Risco de
Mercado – Sistemático e Não Sistemático | Risco de Liquidez | Gestão
e Mensuração de Risco | Value at Risk – VAR | Stress Test | Stop Loss
| Risco de Reinvestimento | Risco de Resgate antecipado – Liquidez |
Imunização de Carteira de Renda Fixa | Duration – Macaulay e Modified
Duration | Gestão e Mensuração de Risco e Retorno | Índice de Sharpe,
Índice de Treynor | Beta | Principais Índices de Referência | Duration |
Classificação de Risco

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DISCIPLINA
PRODUTOS DE RENDA
FIXA NO BRASIL

Disciplina teórica que aborda de forma individual os produtos de

investimentos de modalidade Renda Fixa disponíveis no Brasil, os
produtos aqui abordados serão divididos nos seguintes grupos de
estudos; títulos públicos, títulos privados, Títulos do Agronegócio e
Títulos Imobiliários.
Fatores abordados, rentabilidade, características de cada produto,
vencimento e tributação.

Conteúdo abordado:
Principais Características de Títulos Públicos e Privados | Precificação
de Títulos Públicos e Privados | Preço a Mercado| Indicadores de Renda
Fixa | Estrutura Temporal das Taxas de Juros | Estrutura de Negociação
do mercado de Títulos Públicos e Privados | Títulos Públicos | LFT – LTN
– NTN-B – NTN-B PRINCIPLA – NTN-F | Títulos Privados | Poupança | |
CDB | Depósito Interfinanceiro DI | RDB | DPGE | LCI | LCA | LC | LF | LH
|Operações Compromissadas | FGC | Debêntures | Nota Promissória |
CRI | CRA | CDCA | CPR | Renda Fixa Internacional | Treasury Bills |
Treasury Notes | Treasury Bonds | TIPS | Global Bonds | Eurobonds |
Certificates of Depostit CD | Comercial Papers CP | Repos

Conteúdo abordado por certificação:

Principais Características de Títulos Públicos e Privados | Títulos Públicos

| LFT – LTN – NTN-B – NTN-B PRINCIPLA – NTN-F | Títulos Privados |
Poupança | | CDB | Depósito Interfinanceiro DI | RDB | LCI | LCA |
Operações Compromissadas | FGC | Debêntures

Principais Características de Títulos Públicos e Privados | Precificação

de Títulos Públicos e Privados | LFT – LTN – NTN-B – NTN-B PRINCIPLA –
NTN-F | Títulos Privados | Poupança | | CDB | Depósito Interfinanceiro
DI | RDB | DPGE | LCI | LCA | LC | LF | LH |Operações Compromissadas
| FGC | Debêntures | Nota Promissória | CRI | CRA | CDCA | CPR |

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 Principais Características de Títulos Públicos e Privados | Precificação
de Títulos Públicos e Privados | Preço a Mercado| Indicadores de Renda
Fixa | Estrutura Temporal das Taxas de Juros | Estrutura de Negociação
do mercado de Títulos Públicos e Privados | Títulos Públicos | LFT – LTN
– NTN-B – NTN-B PRINCIPLA – NTN-F | Títulos Privados | Poupança | |
CDB | Depósito Interfinanceiro | I | RDB | DPGE | LCI | LCA | LC | LF | LH
|Operações Compromissadas | FGC | Debêntures | Nota Promissória |
CRI | CRA | CDCA | CPR | Renda Fixa Internacional | Treasury Bills |
Treasury Notes | Treasury Bonds | TIPS | Global Bonds | Eurobonds |
Certificates of Depostit CD | Comercial Papers CP | Repos |

Principais Características de Títulos Públicos e Privados | Precificação de

Títulos Públicos e Privados |Títulos Públicos | LFT – LTN – NTN-B – NTN-B
PRINCIPLA – NTN-F | Títulos Privados | CDB | Depósito Interfinanceiro
DI | RDB | LCI | LCA | LC | LF | LH |

Principais Características de Títulos Públicos e Privados | Precificação de

Títulos Públicos e Privados | Preço a Mercado| Títulos Públicos | LFT –
LTN – NTN-B – NTN-B PRINCIPLA – NTN-F | Títulos Privados | Poupança
| | CDB | Depósito Interfinanceiro | I | RDB | DPGE | LCI | LCA | LC
| LF | LH |Operações Compromissadas | FGC | Debêntures | Nota
Promissória | CRI | CRA | CDCA | CPR |

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DISCIPLINA
PRODUTOS DE RENDA
VARIÁVEL NO BRASIL

Disciplina teórica que aborda de forma individual os produtos de

investimentos de modalidade Renda Variável disponíveis no Brasil, e
também alguns dos principais títulos do exterior negociados no Brasil.
Os produtos aqui abordados serão divididos nos seguintes grupos de
estudos; Ações, Títulos do Exterior e Derivativos.
Fatores abordados, rentabilidade, características de cada produto,
vencimento e tributação.

Conteúdo abordado:
Principais Instituições – Funções e Principais Características
|Regulamento Operacional do Segmento BOVESPA | Função do
Formador de Mercado (Market Maker) e Mecanismo de Estabilização
de Preços | Subscrição Pública de Ações | Ações | ADR | BDR |GDR |
COE | Proventos do Acionistas | Estratégias de Investimentos em Ações
| Ambientes de Negociação – Bolsa e Balcão Organizado | Segmentos
de Listagem B3 | Oferta Pública de Valores Mobiliários – IPO | Mercado
Primário | Mercado Secundário | Governança Corporativa | Derivativos
| Mercado à Vista | Mercado a Termo | Mercado Futuro | Mercado de
Opções | Liquidação de Operações no Segmento BOVESPA Riscos do
Mercado Acionário | Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas
Para Ofertas Públicas de Distribuição | índices de Bolsa de Valores |
Indicadores de Bolsa de Valores no Exterior |Avaliação de Investimentos
em Ações | Tributação em Renda Variável |

Conteúdo abordado por certificação:

Ações | Proventos do Acionistas | Oferta Pública de Valores Mobiliários

– IPO | Mercado Primário | Mercado Secundário | em Renda Variável |

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 Principais Instituições – Ações | Subscrição Pública de Ações |
Proventos do Acionistas | Estratégias de Investimentos em Ações |
Ambientes de Negociação – Bolsa e Balcão Organizado | Oferta Pública
de Valores Mobiliários – IPO | Mercado Primário | Mercado Secundário
| Governança Corporativa | Liquidação de Operações no Segmento
BOVESPA Riscos do Mercado Acionário | Código ANBIMA de Regulação
e Melhores Práticas Para Ofertas Públicas de Distribuição | Avaliação de
Investimentos em Ações | Tributação em Renda Variável |

Principais Instituições – Funções e Principais Características

|Regulamento Operacional do Segmento BOVESPA | Subscrição Pública
de Ações | Ações | ADR | BDR |GDR | COE | Proventos do Acionistas |
Ambientes de Negociação – Bolsa e Balcão Organizado | Segmentos de
Listagem B3 | Oferta Pública de Valores Mobiliários – IPO | Mercado
Primário | Mercado Secundário | Governança Corporativa | Derivativos
| Mercado à Vista | Mercado a Termo | Mercado Futuro | Mercado de
Opções | Liquidação de Operações no Segmento BOVESPA Riscos do
Mercado Acionário | Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas
Para Ofertas Públicas de Distribuição | índices de Bolsa de Valores |
Indicadores de Bolsa de Valores no Exterior |Avaliação de Investimentos
em Ações | Tributação em Renda Variável |

Principais Instituições – Funções e Principais Características

|Regulamento Operacional do Segmento BOVESPA | Subscrição Pública
de Ações | Ações | ADR | BDR |GDR | COE | Proventos do Acionistas
| Estratégias de Investimentos em Ações | Ambientes de Negociação
– Bolsa e Balcão Organizado | Segmentos de Listagem B3 | Oferta
Pública de Valores Mobiliários – IPO | Mercado Primário | Mercado
Secundário | Governança Corporativa | Derivativos | Mercado à Vista |
Mercado a Termo | Mercado Futuro | Mercado de Opções | Liquidação
de Operações no Segmento BOVESPA Riscos do Mercado Acionário |
índices de Bolsa de Valores | Tributação em Renda Variável |

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Subscrição Pública de Ações | Ações | ADR | BDR |GDR | COE |
Proventos do Acionistas | Estratégias de Investimentos em Ações |
Ambientes de Negociação – Bolsa e Balcão Organizado | Segmentos de
Listagem B3 | Oferta Pública de Valores Mobiliários – IPO | Mercado
Primário | Mercado Secundário | Governança Corporativa | Derivativos
| Mercado à Vista | Mercado a Termo | Mercado Futuro | Mercado de
Opções | Liquidação de Operações no Segmento BOVESPA Riscos do
Mercado Acionário | Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas
Para Ofertas Públicas de Distribuição | índices de Bolsa de Valores |
Indicadores de Bolsa de Valores no Exterior |Avaliação de Investimentos
em Ações | Tributação em Renda Variável |

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 DISCIPLINA
FUNDOS DE
INVESTIMENTO

Um dos conteúdos mais cobrados e predominante nas principais

certificações financeiras do país, o assunto Fundos de Investimentos
aqui será estudada de uma forma totalmente interativa, proporcionando
ao aluno uma experiência única! Além dos tradicionais assuntos
cobrados em provas como aspectos gerais, participantes de um fundo,
características, classificação CVM e tributação, vamos proporcionar aos
alunos uma análise baseada em fundos reais ofertados no dia a dia das
principais instituições financeiras do Brasil, buscando assim facilitar o
entendimento do aluno, e aproximar teoria e prática.

Conteúdo abordado:
Definições e Aspectos Gerais – Fundos de Investimentos e Fundos
de Investimentos em Cotas de Fundos de Investimentos | Tipos de
Fundos – Abertos e Fechados | Fundos Exclusivos e Restritos | Direitos
e Obrigações dos Cotistas | Administração | Objetivo do Fundo e
Política de Investimento | Divulgação de Informações e Resultados |
Diversificação da Carteira do Fundo e Seus Riscos Inerentes | Fatores que
afetam o valor da Cota | Dinâmica de aplicação e resgate | Classificação
dos Fundos quanto à Estratégia de Gestão | Classificação CVM | Outros
Tipos de Fundos Regidos Por Regulamentação Própria | Classificação
ANBIMA | Instrução CVM N° 409/2004 | Clube de Investimentos |
Investidores Qualificados, Investidores Profissionais e Investidores Não-
Residentes | Carteira Administrada

Conteúdo abordado por certificação:

Definições e Aspectos Gerais – Fundos de Investimentos e Fundos de

Investimentos em Cotas de Fundos de Investimentos | Fundos Exclusivos
e Restritos | Direitos e Obrigações dos Cotistas | Administração | Objetivo
do Fundo e Política de Investimento | Divulgação de Informações
e Resultados | Fatores que afetam o valor da Cota | Dinâmica de
aplicação e resgate | Classificação dos Fundos quanto à Estratégia de
Gestão | Classificação CVM | Própria | Classificação ANBIMA | Clube de
Investimentos | Investidores Qualificados, Investidores Profissionais e
Investidores Não-Residentes |

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Definições e Aspectos Gerais – Fundos de Investimentos e Fundos
de Investimentos em Cotas de Fundos de Investimentos | Tipos de
Fundos – Abertos e Fechados | Fundos Exclusivos e Restritos | Direitos
e Obrigações dos Cotistas | Administração | Objetivo do Fundo e
Política de Investimento | Divulgação de Informações e Resultados |
Fatores que afetam o valor da Cota | Dinâmica de aplicação e resgate |
Classificação dos Fundos quanto à Estratégia de Gestão | Classificação
CVM | Outros Tipos de Fundos Regidos Por Regulamentação Própria
| Classificação ANBIMA| Clube de Investimentos | Investidores
Qualificados, Investidores Profissionais e Investidores Não-Residentes |

Definições e Aspectos Gerais – Fundos de Investimentos e Fundos

de Investimentos em Cotas de Fundos de Investimentos | Tipos de
Fundos – Abertos e Fechados | Fundos Exclusivos e Restritos | Direitos
e Obrigações dos Cotistas | Administração | Objetivo do Fundo e
Política de Investimento | Divulgação de Informações e Resultados |
Diversificação da Carteira do Fundo e Seus Riscos Inerentes | Fatores
que afetam o valor da Cota | Dinâmica de aplicação e resgate |
Classificação dos Fundos quanto à Estratégia de Gestão | Classificação
CVM | Outros Tipos de Fundos Regidos Por Regulamentação Própria
| Classificação ANBIMA | Clube de Investimentos | Investidores
Qualificados, Investidores Profissionais e Investidores Não-Residentes |

Definições e Aspectos Gerais – Fundos de Investimentos e Fundos

de Investimentos em Cotas de Fundos de Investimentos | Tipos de
Fundos – Abertos e Fechados | Fundos Exclusivos e Restritos | Direitos
e Obrigações dos Cotistas | Administração | Objetivo do Fundo e
Política de Investimento | Divulgação de Informações e Resultados |
Diversificação da Carteira do Fundo e Seus Riscos Inerentes | Fatores
que afetam o valor da Cota | Dinâmica de aplicação e resgate |
Classificação dos Fundos quanto à Estratégia de Gestão | Classificação
CVM | Outros Tipos de Fundos Regidos Por Regulamentação Própria |
Instrução CVM N° 409/2004 | Clube de Investimentos | Investidores
Qualificados, Investidores Profissionais e Investidores Não-Residentes |

19
 Definições e Aspectos Gerais – Fundos de Investimentos e Fundos
de Investimentos em Cotas de Fundos de Investimentos | Tipos de
Fundos – Abertos e Fechados | Fundos Exclusivos e Restritos | Direitos
e Obrigações dos Cotistas | Administração | Objetivo do Fundo e
Política de Investimento | Divulgação de Informações e Resultados |
Diversificação da Carteira do Fundo e Seus Riscos Inerentes | Fatores que
afetam o valor da Cota | Dinâmica de aplicação e resgate | Classificação
dos Fundos quanto à Estratégia de Gestão | Classificação CVM | Outros
Tipos de Fundos Regidos Por Regulamentação Própria | Clube de
Investimentos | Investidores Qualificados, Investidores Profissionais e
Investidores Não-Residentes | Carteira Administrada

20
DISCIPLINA
PREVIDÊNCIA
PRIVADA

Um dos assuntos mais em alta dos últimos tempos, o tema Previdência

ainda segue sendo uma grande incógnita para muitos brasileiros. Nesta
disciplina vamos trazer um comparativo entre previdência Social e
Privada. Além de trazer o processo de planejamento de aposentadoria
para nossos estudos e abordar os produtos de previdência disponíveis
para comercialização no mercado. Ao final da disciplina o aluno estará
pronto para escolher o melhor plano de previdência considerando
fatores de renda, prazo de aplicação, necessidade, objetivos e
tributação.

Conteúdo abordado:
Previdência Social x previdência Privada | Agentes Reguladores
e Legislação Aplicável ao Mercado Previdenciário | Princípios de
Aposentadoria | Objetivos da Aposentadoria | Análise e Projeções de
Necessidades na Aposentadoria | Projeção e Estratégias de Renda na
Aposentadoria | Produtos Disponíveis de Previdência Complementar
Aberta e Suas Características | Características que Influenciam
o Produto | O Processo de Venda dos Produtos de Previdência
Complementar | Escolha do Tipo de Fundo de Investimento Durante a
Fase de Acumulação | Qualidade da Venda | Tributação em Planos de
Previdência Complementar |

Conteúdo abordado por certificação:

Previdência Social x previdência Privada | Produtos Disponíveis de

Previdência Complementar Aberta e Suas Características | Tributação
em Planos de Previdência Complementar |

Previdência Social x previdência Privada | Produtos Disponíveis de

Previdência Complementar Aberta e Suas Características | Tributação
em Planos de Previdência Complementar |

21
 Previdência Social x previdência Privada | Agentes Reguladores e
Legislação Aplicável ao Mercado Previdenciário | Produtos Disponíveis
de Previdência Complementar Aberta e Suas Características |
Características que Influenciam o Produto | O Processo de Venda dos
Produtos de Previdência Complementar | Escolha do Tipo de Fundo de
Investimento Durante a Fase de Acumulação | Qualidade da Venda |
Tributação em Planos de Previdência Complementar |

Previdência Social x previdência Privada | Agentes Reguladores

e Legislação Aplicável ao Mercado Previdenciário | Princípios de
Aposentadoria | Objetivos da Aposentadoria | Análise e Projeções de
Necessidades na Aposentadoria | Projeção e Estratégias de Renda na
Aposentadoria | Produtos Disponíveis de Previdência Complementar
Aberta e Suas Características | Características que Influenciam
o Produto | O Processo de Venda dos Produtos de Previdência
Complementar | Escolha do Tipo de Fundo de Investimento Durante a
Fase de Acumulação | Qualidade da Venda | Tributação em Planos de
Previdência Complementar |

22
DISCIPLINA
FINANÇAS
COMPORTAMENTAIS

A disciplina tem como objetivo trazer para o centro de estudos as

principais teorias em finanças comportamentais, analisando a evolução
da teoria, comportamento do investidor, fatores de mercado que
impactam na decisão do investidor e importância da psicologia para
evolução do tema no âmbito de investimentos financeiros.

Conteúdo abordado:
A decisão do Investidor na Perspectiva das Finanças Comportamentais
| As principais Heurísticas | H. Disponibilidade | H. Representatividade
| H. Ancoragem | Vieses Comportamentais do Investidor | Otimismo e
Suas Influências na Decisão de Investimento | Excesso de Confiança |
Armadilha da Confirmação | Ilusão de Controle | Efeitos de Estruturação
(Framing) | Aversão à Perda | Status Quo | Movimento Manada |
Desconto Hiperbólico |

Conteúdo abordado por certificação:

A decisão do Investidor na Perspectiva das Finanças Comportamentais

| As principais Heurísticas | H. Disponibilidade | H. Representatividade
| H. Ancoragem | Vieses Comportamentais do Investidor | Excesso de
Confiança | Armadilha da Confirmação | Aversão à Perda |

A decisão do Investidor na Perspectiva das Finanças Comportamentais

| As principais Heurísticas | H. Disponibilidade | H. Representatividade
| H. Ancoragem | Vieses Comportamentais do Investidor | Otimismo e
Suas Influências na Decisão de Investimento | Excesso de Confiança |
Armadilha da Confirmação | Ilusão de Controle | Efeitos de Estruturação
(Framing) | Aversão à Perda |

23
 A decisão do Investidor na Perspectiva das Finanças Comportamentais
| As principais Heurísticas | H. Disponibilidade | H. Representatividade
| H. Ancoragem | Vieses Comportamentais do Investidor | Otimismo e
Suas Influências na Decisão de Investimento | Excesso de Confiança |
Armadilha da Confirmação | Ilusão de Controle | Efeitos de Estruturação
(Framing) | Aversão à Perda | Status Quo | Movimento Manada |
Desconto Hiperbólico |

24
DISCIPLINA
CRIMES CONTRA O
SISTEMA FINANCEIRO

Está disciplina tem como objetivo principal estudar sobre crimes contra
o sistema financeiro e lavagem de dinheiro previsto nas leis 7.492/86 e
9.613/98.
Além de uma análise do conjunto de fatores que vão contra a legislação e
afetam o sistema financeiro, está disciplina aborda as responsabilidades
dos profissionais que atuam no mercado financeiro, para auxiliar tanto
na prevenção da lavagem de dinheiro através das melhores práticas
quanto na comunicação ao COAF quando estiver exposto a situação
suspeita, prevista nas orientações do COAF.

Conteúdo abordado:
Normas e Regulação | Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro
ou Ocultação de Bens, Direitos e Valores. Legislação e Regulamentação
correlata – Lei 9.613/98 e Lei 12.683/12 e suas alterações

Conteúdo abordado por certificação:

Normas e Regulação | Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro

ou Ocultação de Bens, Direitos e Valores. Legislação e Regulamentação
correlata – Lei 9.613/98 e Lei 12.683/12 e suas alterações

Normas e Regulação | Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro

ou Ocultação de Bens, Direitos e Valores. Legislação e Regulamentação
correlata – Lei 9.613/98 e Lei 12.683/12 e suas alterações

25
 Normas e Regulação | Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro
ou Ocultação de Bens, Direitos e Valores. Legislação e Regulamentação
correlata – Lei 9.613/98 e Lei 12.683/12 e suas alterações

Normas e Regulação | Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro

ou Ocultação de Bens, Direitos e Valores. Legislação e Regulamentação
correlata – Lei 9.613/98 e Lei 12.683/12 e suas alterações

Normas e Regulação | Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro

ou Ocultação de Bens, Direitos e Valores. Legislação e Regulamentação
correlata – Lei 9.613/98 e Lei 12.683/12 e suas alterações

26
DISCIPLINA
ANÁLISE DE MERCADO
E EMPREGABILIDADE

Esta disciplina tem como objetivo realizar uma análise reflexiva

sobre a atual complexidade do mercado de trabalho, estudando as
novas tendências em Gestão estratégica de Pessoas, identificando as
principais mudanças comportamentais, como também tomar maior
conhecimento das organizações exponenciais e tecnológicas, fazendo
um paralelo sobre as inovações da carreira no segmento financeiro,
compreendendo como este profissional da área financeira se insere
neste ambiente macroeconômico. Conteúdo relevante a profissionais
iniciantes neste mercado como gestores e líderes da área.

Conteúdo abordado:
Mudanças no mundo do Trabalho l O que é Gestão ESTRATÉGICA
de Pessoas l Mercado Financeiro Tradicional X Mercado Financeiro
Tecnológico l Empreender na Carreira l As principais competências do
futuro l Metodologia TOP de carreira l Seleção de Pessoas l Trabalho
X Auto realização Pessoal l Network – Parcerias Estratégicas l Ética
Profissional e o Mundo Contemporâneo

27
DISCIPLINA
GESTÃO DE RISCO
EM CARTEIRA

Com objetivo de proporcionar ao aluno capacidade de analisar e exercer

a Gestão de Riscos em uma carteira de Investimentos, está disciplina
tem início de seus estudos na Teoria Eficiente de Markowitz, e passa
pelos modelos de CAPM, APT, até os indicadores de risco e variância,
desvio padrão, correlação e demais indicadores necessários para o
domínio da gestão de riscos em carteira de investimentos.

Conteúdo abordado:
Teoria Eficiente de Markowitz - Diversificação Risco e Retorno |
Carteira de Variância Mínima - Escolha de Carteira ótima Beta e a
Reta Característica | Modelo de Precificação – CAPM e APT | Gestão e
Mensuração de Risco | Value at Risk (VAR) | Stress test, | Stop loss | Risco
de reinvestimento | Risco de resgate antecipado (liquidez) | Imunização
de carteira de Renda Fixa | Duration (Macaulay e Modified Duration |
Gestão e Mensuração de Risco e Retorno | Índice de Sharpe | Índice
de Treynor | Beta | Principais índices de referência | Diversificação de
Carteiras | Duration | Conceito e Característica s de Limite de Oscilação
| Conceito e Características dos Túneis de Negociação | Gestão de
Riscos em Fundos de Investimento e Carteiras Administradas |

Conteúdo abordado por certificação:

Teoria Eficiente de Markowitz - Diversificação Risco e Retorno |

Carteira de Variância Mínima - Escolha de Carteira ótima Beta e a
Reta Característica | Modelo de Precificação – CAPM e APT | Gestão
e Mensuração de Risco | Value at Risk (VAR) | Stress test, | Stop loss
| Risco de reinvestimento | Risco de resgate antecipado (liquidez) |
Imunização de carteira de Renda Fixa | Duration (Macaulay e Modified
Duration | Gestão e Mensuração de Risco e Retorno | Índice de Sharpe
| Índice de Treynor | Beta | Principais índices de referência | Gestão de
Riscos em Fundos de Investimento e Carteiras Administradas |

29
 Teoria Eficiente de Markowitz - Diversificação Risco e Retorno |
Carteira de Variância Mínima - Escolha de Carteira ótima Beta e a
Reta Característica | Modelo de Precificação – CAPM e APT | Gestão e
Mensuração de Risco | Value at Risk (VAR) | Stress test, | Stop loss | Risco
de reinvestimento | Risco de resgate antecipado (liquidez) | Imunização
de carteira de Renda Fixa | Duration (Macaulay e Modified Duration |
Gestão e Mensuração de Risco e Retorno | Índice de Sharpe | Índice
de Treynor | Beta | Principais índices de referência | Diversificação de
Carteiras | Duration | Conceito e Característica s de Limite de Oscilação
| Conceito e Características dos Túneis de Negociação |

Teoria Eficiente de Markowitz - Diversificação Risco e Retorno |

Carteira de Variância Mínima - Escolha de Carteira ótima Beta e a
Reta Característica | Modelo de Precificação – CAPM e APT | Gestão
e Mensuração de Risco | Value at Risk (VAR) | Stress test, | Stop loss
| Risco de reinvestimento | Risco de resgate antecipado (liquidez) |
Imunização de carteira de Renda Fixa | Duration (Macaulay e Modified
Duration | Gestão e Mensuração de Risco e Retorno | Índice de Sharpe
| Índice de Treynor | Beta | Principais índices de referência |

30
DISCIPLINA
ALOCAÇÃO DE ATIVOS NO
MERCADO FINANCEIRO

Disciplina teórica com foco nos modelos e ferramentas de análise para à

tomada de decisão do gestor quanto à alocação de ativos financeiros e
composição de carteira de investimentos.

Conteúdo abordado:
Seleção e Alocação de Ativos | Asset Allocation | Seleção de Ativos em
Renda Variável | Modelos de precificação de Ações | CAPM – Dividend
Discount Model | Gordon | Free Cash Flow || Múltiplos - Lucro por
Ação, Preço/Lucro, Preço/Valor Patrimonial, Dividend Yield, EV, EBITDA,
Tax | Análises Técnica e Fundamentalista | Seleção de Ativos de
Renda Fixa | Rating | Yeld To Maturity | Current Yield | Alocação de
Ativos | Estratégia e Tática | Dinâmica e Estática | Rebalanceamento
| Alterações Nas Circunstâncias do Investidor | Desvios Da Alocação
Estratégia | Rebalanceamento Regular Versus Percentual da Carteira |
Estratégias Dinâmicas de Rebalanceamento | Buy And Hold | Constant
Mix | Constant Proportion Portfolio Insurance |

Conteúdo abordado por certificação:

Seleção e Alocação de Ativos | Asset Allocation | Seleção de Ativos em

Renda Variável | Modelos de precificação de Ações |

31
 Seleção e Alocação de Ativos | Seleção de Ativos em Renda Variável |
Modelos de precificação de Ações | CAPM – Dividend Discount Model
| Gordon | Free Cash Flow || Múltiplos - Lucro por Ação, Preço/Lucro,
Preço/Valor Patrimonial, Dividend Yield, EV, EBITDA, Tax | Análises
Técnica e Fundamentalista | Seleção de Ativos de Renda Fixa | Rating
| Yeld To Maturity | Current Yield | Alocação de Ativos | Estratégia e
Tática | Dinâmica e Estática | Rebalanceamento | Alterações Nas
Circunstâncias do Investidor | Desvios Da Alocação Estratégia |
Rebalanceamento Regular Versus Percentual da Carteira | Estratégias
Dinâmicas de Rebalanceamento | Buy And Hold | Constant Mix |
Constant Proportion Portfolio Insurance |

32
DISCIPLINA
MATEMÁTICA FINANCEIRA
PARA INVESTIMENTOS

Objetivo principal da disciplina é desenvolver no aluno capacidade

utilizar as técnicas de matemática financeira para validar o desempenho
de seus investimentos, riscos assumidos e horizonte de investimento.

Conteúdo abordado:
Medidas de Posição Central | Média | Mediana | Moda | Medidas de
Dispersão | Variância | Desvio Padrão |Medidas de associação entre
duas variáveis | Covariância | Coeficiente de Correlação | Distribuição
Normal | Intervalo de Confiança em uma Distribuição | Coeficiente de
Determinação | Capitalização Simples versus Capitalização Composta |
Taxa de Juros Nominal versus Taxa Real | Taxa de Juros Equivalentes |
Fluxo de Pagamentos | Custo Ponderado do Capital WACC | Retorno
Histórico versus Retorno Esperado | Séries Uniformes de Pagamento
| Métodos de Análise de Investimentos | Regime de Capitalização
Contínuo | Desconto Bancário ou “Por Fora” | Sistema de Amortização
SAC, Tabela Price e SAA |

Conteúdo abordado por certificação:

Capitalização Simples versus Capitalização Composta | Taxa de Juros

Nominal versus Taxa Real | Taxa de Juros Equivalentes |

Medidas de Posição Central | Média | Mediana | Moda | Medidas de

Dispersão | Variância | Desvio Padrão |Medidas de associação entre
duas variáveis | Covariância | Coeficiente de Correlação | Distribuição
Normal | Intervalo de Confiança em uma Distribuição | Capitalização
Simples versus Capitalização Composta | Taxa de Juros Nominal versus
Taxa Real | Taxa de Juros Equivalentes | Fluxo de Pagamentos | Custo
Ponderado do Capital WACC | Retorno Histórico versus Retorno
Esperado

33
 Medidas de associação entre duas variáveis | Covariância | Coeficiente
de Correlação | Distribuição Normal | Intervalo de Confiança em uma
Distribuição | Coeficiente de Determinação | Capitalização Simples
versus Capitalização Composta | Taxa de Juros Nominal versus Taxa Real
| Taxa de Juros Equivalentes | Fluxo de Pagamentos | Custo Ponderado
do Capital WACC | Retorno Histórico versus Retorno Esperado Séries
Uniformes de Pagamento | Métodos de Análise de Investimentos |
Regime de Capitalização Contínuo | Desconto Bancário ou “Por Fora” |
Sistema de Amortização SAC, Tabela Price e SAA |

Medidas de Posição Central | Média | Mediana | Moda | Medidas de

Dispersão | Variância | Desvio Padrão |Capitalização Simples versus
Capitalização Composta | Taxa de Juros Nominal versus Taxa Real | Taxa
de Juros Equivalentes|

Medidas de Posição Central | Média | Mediana | Moda | Medidas de

Dispersão | Variância | Desvio Padrão |Medidas de associação entre
duas variáveis | Covariância | Coeficiente de Correlação | Distribuição
Normal | Intervalo de Confiança em uma Distribuição | Coeficiente de
Determinação | Capitalização Simples versus Capitalização Composta |
Taxa de Juros Nominal versus Taxa Real | Taxa de Juros Equivalentes |
Fluxo de Pagamentos | Custo Ponderado do Capital WACC | Retorno
Histórico versus Retorno Esperado

34
DISCIPLINA
MATEMÁTICA FINANCEIRA
PARA OPERAÇÕES DE CRÉDITO

Disciplina dinâmica, traz inúmeras fórmulas matemáticas com

objetivo de estimular o aluno a fazer análises de operações de crédito,
comparando taxa de juros, condições de pagamento, analisando fatores
externos da operação como inflação e tendências de mercado e o
quanto está operação de crédito impacta o cliente PF/PJ. Ao final da
disciplina o aluno terá conhecimentos suficientes para realizar análises
e avaliar operações de crédito.

Conteúdo abordado:
Juros Simples e Juros Compostos | Proporcionalidade e Equivalência de
Taxas | Taxa de Juros Nominal x Taxa de Juros Real | Estrutura a Termo da
Taxa de Juros em Moeda Local e Moeda Estrangeira | Desconto Bancário
e Desconto Comercial | Perpetuidade | Séries de Pagamento – SAC,
Price e SAA | Taxa mínima de Atratividades | Custo de Oportunidade |
Payback e Payback Modificado | Custo Médio Ponderado de Capital |
EBITDA |

Conteúdo abordado por certificação:

Juros Simples e Juros Compostos | Proporcionalidade e Equivalência de

Taxas | Taxa de Juros Nominal x Taxa de Juros Real |

Juros Simples e Juros Compostos | Proporcionalidade e Equivalência de

Taxas | Taxa de Juros Nominal x Taxa de Juros Real |

35
 Juros Simples e Juros Compostos | Proporcionalidade e Equivalência de
Taxas | Taxa de Juros Nominal x Taxa de Juros Real | Desconto Bancário
e Desconto Comercial | Perpetuidade | Séries de Pagamento – SAC,
Price e SAA | Taxa mínima de Atratividades | Custo de Oportunidade |

Juros Simples e Juros Compostos | Proporcionalidade e Equivalência de

Taxas | Taxa de Juros Nominal x Taxa de Juros Real |

Juros Simples e Juros Compostos | Proporcionalidade e Equivalência de

Taxas | Taxa de Juros Nominal x Taxa de Juros Real | Estrutura a Termo da
Taxa de Juros em Moeda Local e Moeda Estrangeira | Desconto Bancário
e Desconto Comercial | Perpetuidade | Séries de Pagamento – SAC,
Price e SAA | Taxa mínima de Atratividades | Custo de Oportunidade |
Payback e Payback Modificado | Custo Médio Ponderado de Capital |
EBITDA |

36
DISCIPLINA
PLANEJAMENTO FINANCEIRO
PARA ORÇAMENTO PESSOAL

Está disciplina é presente nas principais certificações financeiras

nacionais mais tem uma ênfase maior no exame da CFP®, onde o
planejamento financeiro é exigido de forma detalhada, desde a análise
do perfil do investidor, capacidade de gerar recursos, patrimônio até
horizonte de investimento e perspectivas.

Conteúdo abordado:
Análise do Perfil do Investidor | Rentabilidade – Absoluta e Relativa |
Liquidez | Risco | Objetivo do Investidor | Horizonte de Investimento
| Risco versus Retorno | Diversificação | Finanças Pessoas | Grau de
Conhecimento do Mercado Financeiro | Princípios básicos do Processo
de Planejamento Financeiro Pessoal | Entendimento do Risco pelo
Investidor | Orçamento Pessoal | Balanço Patrimonial | Reserva de
Curto Prazo | Apresentação e Escolha de Alternativas e Carteiras de
Investimento de Longo Prazo | Alternativas Financeiras Adequadas ao
Planejamento Fiscal em Função da Situação Econômica do Cliente |

Conteúdo abordado por certificação:

Análise do Perfil do Investidor | Rentabilidade – Absoluta e Relativa |

Liquidez | Risco | Objetivo do Investidor | Horizonte de Investimento
| Risco versus Retorno | Diversificação | Finanças Pessoas | Grau de
Conhecimento do Mercado Financeiro | Patrimônio Líquido |

Análise do Perfil do Investidor | Rentabilidade – Absoluta e Relativa |

Liquidez | Risco | Objetivo do Investidor | Horizonte de Investimento
| Risco versus Retorno | Diversificação | Finanças Pessoas | Grau de
Conhecimento do Mercado Financeiro |

37
 Análise do Perfil do Investidor | Rentabilidade – Absoluta e Relativa |
Liquidez | Risco | Objetivo do Investidor | Horizonte de Investimento
| Risco versus Retorno | Diversificação | Finanças Pessoas | Grau de
Conhecimento do Mercado Financeiro | Princípios básicos do Processo
de Planejamento Financeiro Pessoal | Entendimento do Risco pelo
Investidor | Orçamento Pessoal | Balanço Patrimonial | Reserva de
Curto Prazo | Apresentação e Escolha de Alternativas e Carteiras de
Investimento de Longo Prazo | Alternativas Financeiras Adequadas ao
Planejamento Fiscal em Função da Situação Econômica do Cliente |

Análise do Perfil do Investidor | Rentabilidade – Absoluta e Relativa |

Liquidez | Risco | Objetivo do Investidor | Horizonte de Investimento
| Risco versus Retorno | Diversificação | Finanças Pessoas | Grau de
Conhecimento do Mercado Financeiro | Princípios básicos do Processo
de Planejamento Financeiro Pessoal | Entendimento do Risco pelo
Investidor | Orçamento Pessoal | Balanço Patrimonial | Reserva de
Curto Prazo | Apresentação e Escolha de Alternativas e Carteiras de
Investimento de Longo Prazo | Alternativas Financeiras Adequadas ao
Planejamento Fiscal em Função da Situação Econômica do Cliente |

38
DISCIPLINA
ATIVIDADE DE AGENTE
AUTÔNOMO E CONSULTOR
DE INVESTIMENTO

Disciplina com foco nas principais atividades do AAI, tem como

objetivo trazer para o centro de estudos aspectos legais da profissão,
regulamentação CVM, contrato de remuneração, praticas vedadas
e as principais responsabilidades do AAI. Objetivo principal é
apresentar ao aluno um panaroma geral da profissão AAI, analisando
responsabilidades, funções, competências e atribuições do AAI no
mercado financeiro.

Conteúdo abordado:
A Atividade do Agente Autônomo de Investimento Conforme Instruções
CVM n° 497/2011 e n °515/2011 | Diferenciação da Atividade de Agente
Autônomo das Atividades de Administração Análise e Consultoria
de Valores Mobiliários | Concessão da Autorização Para Exercício Da
Atividade | Suspensão e Cancelamento da Autorização Para Exercício
da Atividade | O Contrato de Agenciamento e Remuneração | Práticas
Vedadas | Penalidades e Cominatória | Código de Conduta do Agente
Autônomo de Investimento | Normas de Condutas | Responsabilidades
dos AAI e das Instituições Contratantes | Princípios Éticos

Conteúdo abordado por certificação:

A Atividade do Agente Autônomo de Investimento Conforme Instruções

CVM n° 497/2011 e n °515/2011 | Diferenciação da Atividade de Agente
Autônomo das Atividades de Administração Análise e Consultoria
de Valores Mobiliários | Concessão da Autorização Para Exercício Da
Atividade | Suspensão e Cancelamento da Autorização Para Exercício
da Atividade | O Contrato d Agenciamento e Remuneração | Práticas
Vedadas | Penalidades e Cominatória | Código de Conduta do Agente
Autônomo de Investimento | Normas de Condutas | Responsabilidades
dos AAI e das Instituições Contratantes | Princípios Éticos

39
 DISCIPLINA
HEDGE E ALAVANCAGEM

Está disciplina tem como objetivo apresentar aos alunos, as principais

estratégias e técnicas de proteção e alavancagem em operações
financeiras dentro do mercado de derivativos. Um estudo envolvendo
mercado a termo, opções e swap, fazendo um comparativo entre as
opções de proteção, arbitragem e alavancagem mostrando ao aluno,
riscos e vantagens entre cada um deles.

Conteúdo abordado:
Instrumentos de Derivativos | Conceito e Ambientes de Negociação -
B3 (Margem e ajuste diário) – Balcão | Modalidades | Termo | Futuro |
Swap | Opções | Estratégias e Riscos Potenciais – Hedge – Especulação –
Alavancagem – Arbitragem | Formação de Preço e Registro em Clearing |

Conteúdo abordado por certificação:

Instrumentos de Derivativos | Conceito e Ambientes de Negociação -

B3 (Margem e ajuste diário) – Balcão | Modalidades | Termo | Futuro |
Swap | Opções | Estratégias e Riscos Potenciais – Hedge – Especulação –
Alavancagem – Arbitragem | Formação de Preço e Registro em Clearing |

Instrumentos de Derivativos | Conceito e Ambientes de Negociação -

B3 (Margem e ajuste diário) – Balcão | Modalidades | Termo | Futuro |
Swap | Opções | Estratégias e Riscos Potenciais – Hedge – Especulação –
Alavancagem – Arbitragem | Formação de Preço e Registro em Clearing |

40
Instrumentos de Derivativos | Conceito e Ambientes de Negociação -
B3 (Margem e ajuste diário) – Balcão | Modalidades | Termo | Futuro |
Swap | Opções | Estratégias e Riscos Potenciais – Hedge – Especulação –
Alavancagem – Arbitragem | Formação de Preço e Registro em Clearing |

Instrumentos de Derivativos | Conceito e Ambientes de Negociação -

B3 (Margem e ajuste diário) – Balcão | Modalidades | Termo | Futuro |
Swap | Opções | Estratégias e Riscos Potenciais – Hedge – Especulação –
Alavancagem – Arbitragem | Formação de Preço e Registro em Clearing |

41
 DISCIPLINA
PLANEJAMENTO E
PROJEÇÃO DE CARREIRA

Esta disciplina tem como objetivo oferecer ao aluno o desenvolvimento

do autoconhecimento profissional, identificando suas potencialidades,
habilidades e atitudes principais que agregam no seu potencial de
mercado. Dessa maneira, compreender as tendências nas seleções
de pessoas e o que os recrutadores buscam nos candidatos faz muito
sentido para aqueles profissionais que buscam uma projeção de
carreira, ou que estão em fase de transição ou recolocação. Com isso,
faz-se necessário desenvolver um posicionamento estratégico do seu
potencial de mercado, levando em consideração todo o seu know how
(conhecimento) dentro da sua área de especialização, e identificar
quais as possibilidades de atuação de acordo com a sua expertise
mercadológica.

Conteúdo abordado:
Autoconhecimento Profissional l Conhecimentos, Habilidades e
Atitudes l Posicionamento Estratégico de Mercado l Recrutamento e
Seleção l Material Marketing (Currículo e Linkedin) l Negociação Salarial
l Ferramentas de Análise de Perfil

42
 DISCIPLINA
INSTRUMENTOS
DE INVESTIMENTOS
NO EXTERIOR

O Brasil possuí uma variedade imensa de produtos de investimentos,

títulos públicos, privados, renda fixa e variável, diferentes formas
de remuneração disponíveis para os investidores. Mesmo diante
de tanta variedade existe a possibilidade de investir em ativos do
exterior, o objetivo desta disciplina é apresentar os principais títulos de
investimentos no exterior disponíveis no mercado, e também, os que
tradicionalmente são cobrados em exames de certificações financeiras
nacionais.

Conteúdo abordado:
Títulos Públicos Norte-Americanos | Treasury Bills | Notes | Bonds |
TIPS | Títulos Privados |Certificate Of Deposits | Commercial Papers
| Eurobonds | High Yield Bonds | Cláusulas de Put e Call | Ações -
Preferred e Common | ADRS - American Depositary Receipts| Global
Bonds | Eurobonds | Fundos de Investimento - Money Market | Bond
Funds | Equity Funds | Investimentos Alternativos | Hedge Funds |
Private Equity | Real Estate Investment trusts (REIT) | Fundos Fechados
Negociados em Bolsa e ETF- Exchange Traded Funds | Indicadores
e Índices de Referência | LIBOR | Emerging Market Bond Index Plus
(EMBI+) | HFR - Hedge Fund Research Index | Event Driven | Down
Jones | NASDAQ

Conteúdo abordado por certificação:

Títulos Públicos Norte-Americanos | Treasury Bills | Notes | Bonds |

TIPS | Títulos Privados |Certificate Of Deposits | Commercial Papers
| Eurobonds | ADRS - American Depositary Receipts| Global Bonds |
Eurobonds |

44
Títulos Públicos Norte-Americanos | Treasury Bills | Notes | Bonds |
TIPS | Títulos Privados |Certificate Of Deposits | Commercial Papers
| Eurobonds | High Yield Bonds | Cláusulas de Put e Call | Ações -
Preferred e Common | ADRS - American Depositary Receipts | Fundos
de Investimento - Money Market | Bond Funds | Equity Funds |
Investimentos Alternativos | Hedge Funds | Private Equity | Real Estate
Investment trusts (REIT) | Fundos Fechados Negociados em Bolsa e ETF-
Exchange Traded Funds | Indicadores e Índices de Referência | LIBOR |
Emerging Market Bond Index Plus (EMBI+) | HFR - Hedge Fund Research
Index | Event Driven | Down Jones | NASDAQ

45
 DISCIPLINA
INVESTIMENTOS
EM IMÓVEIS

Além dos tradicionais investimentos em imóveis, compra e venda,

ou locação, o mercado financeiro oferece diferentes opções de
investimentos com lastro em imóveis, nesta disciplina vamos fazer
uma jornada de estudos, analisando o que a de mais tradicional no
mercado até chegar em operações de securitizadoras conhecidas como
CRI, tendo lastro em imóveis. Vamos trazer as vantagens de investir em
imóveis e também os principais riscos deste mercado.

Conteúdo abordado:
Tipos | Imóveis Residenciais | Comerciais e Terras | Riscos – Liquidez,
Vacância, Lei do Inquilinato, Contrato de Aluguel oi Arrendamento,
Proteção da Inflação | Custos – manutenção, Condomínio, IPTU e ITR |
Estratégias – Geração de Renda, Ganho de Capital | Índices do Mercado
Imobiliário – IFIX, FIPE ZAP | Securitização de Recebíveis | CRI | LCI | LH
| Fundo de Investimento Imobiliário |

Conteúdo abordado por certificação:

LCI.

CRI | LCI | LH | Fundo de Investimento Imobiliário.

CRI | LCI | LH | Fundo de Investimento Imobiliário.

46
Tipos | Imóveis Residenciais | Comerciais e Terras | Riscos – Liquidez,
Vacância, Lei do Inquilinato, Contrato de Aluguel oi Arrendamento,
Proteção da Inflação | Custos – manutenção, Condomínio, IPTU e ITR |
Estratégias – Geração de Renda, Ganho de Capital | Índices do Mercado
Imobiliário – IFIX, FIPE ZAP | Securitização de Recebíveis | CRI | LCI | LH
| Fundo de Investimento Imobiliário |

47
 DISCIPLINA
FINANCIAMENTO E
EMPRÉSTIMOS NO BRASIL

Com objetivo de apresentar ao aluno os principais financiamentos e

empréstimos do Brasil, está disciplina vai abordar fatores que levam
pessoas e empresas a tomar financiamento e empréstimos, após está
analise o estudo será direcionado para avaliação e entendimento dos
diferentes tipos de empréstimos e financiamento oferecidos no Brasil.
Uma analisa comparativa será feita entre os diferentes instrumentos
afim de possibilitar ao aluno capacidade de tomar decisão avaliando
diferentes tipos de instrumentos de crédito.

Conteúdo abordado:
Orçamento e Fluxo de Caixa | Crédito e Gestão de Dívidas | Modalidades
de Créditos | Rotativo | Consignado | Pessoal | CDC | Financiamento
Imobiliário | Leasing | Penhor | Crédito Rural | BNDS | Crédito
Educacional |

Conteúdo abordado por certificação:

Orçamento e Fluxo de Caixa | Crédito e Gestão de Dívidas | Modalidades

de Créditos | Rotativo | Consignado | Pessoal | CDC | Financiamento
Imobiliário | Leasing | Penhor | Crédito Rural | BNDS | Crédito
Educacional |

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DISCIPLINA
VALUATION DE ATIVOS DE
RENDA FIXA E VARIÁVEL

O objetivo desta disciplina é apresentar aos alunos os modelos de

precificação de ativos, adquirindo assim capacidade de avaliar a
relação risco e retorno de um ativo, e se determinado risco é aderente
a determinado retorno, podendo assim avaliar uma carteira de
investimento de maneira mais eficaz.

Conteúdo abordado:
Teoria da Utilidade Esperada | Fronteira Eficiente de Markowitz |
Diversificação de Variância Mínima | Escolha da Carteira Ótima | Beta e
a Reta Característica | Modelos de Precificação | CAPM | APT | Modelos
de Precificações de Ações | CAPM | Dividend Discount Model | Gordon
| Free Casch Flow |

Conteúdo abordado por certificação:

Teoria da Utilidade Esperada | Fronteira Eficiente de Markowitz |

Diversificação de Variância Mínima | Escolha da Carteira Ótima | Beta e
a Reta Característica | Modelos de Precificação | CAPM | APT |

Teoria da Utilidade Esperada | Fronteira Eficiente de Markowitz |

Diversificação de Variância Mínima | Escolha da Carteira Ótima | Beta e
a Reta Característica | Modelos de Precificação | CAPM | APT | Modelos
de Precificações de Ações | CAPM | Dividend Discount Model | Gordon
| Free Casch Flow |

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 DISCIPLINA
GESTÃO DE RISCOS
E SEGUROS

O objetivo desta disciplina é falar sobre o mercado de seguros, as

diferentes formas que o investidor tem de proteger seu patrimônio,
material e financeiro, além de apresentar o processo de gestão de riscos
e seguros exigido pela Planejar para exercer a profissão de planejador
financeiro.

Conteúdo abordado:
Fundamentos da Gestão de Risco | Princípios de Seguros | Objetivos do
Planejamento de Seguros | Fundamentos Básicos der Risco e Seguros
| Sistema Nacional de Seguros | Conceitos Básicos do Seguro E Razões
Para Contratar | Avaliação dos Riscos e Consequências Econômicas
e Sociais de Sinistros | Classificação dos Seguros | Aspectos Legais do
Seguro | Características dos Principais Seguros | Aspectos Tributários
dos Seguros

Conteúdo abordado por certificação:

Fundamentos da Gestão de Risco | Princípios de Seguros | Objetivos do

Planejamento de Seguros | Fundamentos Básicos der Risco e Seguros
| Sistema Nacional de Seguros | Conceitos Básicos do Seguro E Razões
Para Contratar | Avaliação dos Riscos e Consequências Econômicas
e Sociais de Sinistros | Classificação dos Seguros | Aspectos Legais do
Seguro | Características dos Principais Seguros | Aspectos Tributários
dos Seguros

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DISCIPLINA
PLANEJAMENTO FISCAL

O planejamento fiscal executado de forma correta e estruturada pode

trazer enormes vantagens ao investidor, em um viés contrário, a falta
de planejamento pode apresentar prejuízos enormes. Nesta disciplina
vamos conceituar tributos, trazer para o centro de estudos as diferentes
formas de cobrando de imposto de renda, seja PF ou PJ, e trazer algumas
das principais estratégias de planejamento Fiscal e Tributário.

Conteúdo abordado:
Normas Tributárias Básicas | Conceito de Tributo | Princípios
Constitucionais Tributários | Tributos Relevantes Para o Planejamento
Fiscal | Imposto de Renda da Pessoa Física | Fundamentos do Imposto
de Renda | Regime Básico de Tributação da Renda da Pessoa Física |
Rendimentos Isentos ou Não Tributáveis | Rendimentos Sujeitos à
Tributação Exclusiva de Fonte ou Definitiva | Declaração de Ajuste Anual
do Imposto de Renda da Pessoa Física (DIR-PF) | Declaração de Saída
Definitiva do País | Declaração de Espólio | Tributação de Aplicações
Financeiras | Tributação das Aplicações em Renda Fixa e Renda Variável
| Tributação das Aplicações em Fundos de Investimento | Tributação
de Investimentos em Imóveis | Imposto de Renda | ITBI | ITCMD |
Conceitos Básicos da Tributação da Pessoa Jurídica | Tributação de
Rendimentos Recebidos no Exterior por Residentes no Brasil Penalidades
pelo Descumprimento de Obrigações | Planejamento Tributário |

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 Conteúdo abordado por certificação:

Normas Tributárias Básicas | Conceito de Tributo | Princípios

Constitucionais Tributários | Tributos Relevantes Para o Planejamento
Fiscal | Imposto de Renda da Pessoa Física | Fundamentos do Imposto
de Renda | Regime Básico de Tributação da Renda da Pessoa Física |
Rendimentos Isentos ou Não Tributáveis | Rendimentos Sujeitos à
Tributação Exclusiva de Fonte ou Definitiva | Declaração de Ajuste Anual
do Imposto de Renda da Pessoa Física (DIR-PF) | Declaração de Saída
Definitiva do País | Declaração de Espólio | Tributação de Aplicações
Financeiras | Tributação das Aplicações em Renda Fixa e Renda Variável
| Tributação das Aplicações em Fundos de Investimento | Tributação
de Investimentos em Imóveis | Imposto de Renda | ITBI | ITCMD |
Conceitos Básicos da Tributação da Pessoa Jurídica | Tributação de
Rendimentos Recebidos no Exterior por Residentes no Brasil Penalidades
pelo Descumprimento de Obrigações | Planejamento Tributário |

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DISCIPLINA
PLANEJAMENTO
SUCESSÓRIO

Disciplina teórica com objetivo de definir os princípios do planejamento

sucessório, objetivos do planejamento sucessório e também as possíveis
consequências que podem ocorrer em casos onde o planejamento
sucessório é deixado de lado. O planejamento sucessório traz
segurança, estabilidade em investimentos e negócios nos momentos
mais difíceis, nesta disciplina vamos dar ao aluno uma base do processo
de construção do planejamento sucessório.

Conteúdo abordado:
Princípios do Planejamento Sucessório | O Processo do Planejamento
Sucessório | Situação Financeira Projetada no Momento da Sucessão |
Objetivos do Planejamento Sucessório Requisitos Legais | Regimes de
Casamento | Mudança no Regime de Casamento |Aspectos da Sucessão
| Abertura da Sucessão | Divisão da Herança e Os Regimes de Bens |
Ordem para Suceder | Excluídos da Sucessão | Inventário e Partilha |
Instrumentos de Planejamento Sucessório | Doação | Testamento |
Seguro de Vida | Planos de Previdência | Estruturas de Planejamento
Sucessório | Holding | Fundos de Investimento | Exterior | Aspectos
|Tributários | ITCMD | ITBI | IR |

Conteúdo abordado por certificação:

Princípios do Planejamento Sucessório | O Processo do Planejamento

Sucessório | Situação Financeira Projetada no Momento da Sucessão |
Objetivos do Planejamento Sucessório Requisitos Legais | Regimes de
Casamento | Mudança no Regime de Casamento |Aspectos da Sucessão
| Abertura da Sucessão | Divisão da Herança e Os Regimes de Bens |
Ordem para Suceder | Excluídos da Sucessão | Inventário e Partilha |
Instrumentos de Planejamento Sucessório | Doação | Testamento |
Seguro de Vida | Planos de Previdência | Estruturas de Planejamento
Sucessório | Holding | Fundos de Investimento | Exterior | Aspectos
|Tributários | ITCMD | ITBI | IR |

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 DISCIPLINA
PLANEJAMENTO DE
APOSENTADORIA

Disciplina com foco em apresentar as diferentes etapas do planejamento

de aposentadoria, assunto que muitas vezes é ignorado por
investidores. A garantia de uma vida estável após o encerramento de
atividade profissional depende de um planejamento de aposentadoria
bem estruturado, pensado com antecedência na vida de um investidor.
Fatores, como horizonte de investimentos, capacidade de renda,
orçamento doméstico e consumo são avaliados nessa etapa.

Conteúdo abordado:
Princípios da Aposentadoria | A Necessidade e Importância do
Planejamento Precoce e Consistente para a Aposentadoria | A
Necessidade de Fluxo de Caixa Real na Aposentadoria | O Poder dos
Juros Compostos e do Tempo na Renda da Aposentadoria | O Poder dos
Juros Compostos e do Tempo na Renda da Aposentadoria | O Sistema de
Distribuição versus Contribuição | Objetivos da Aposentadoria | Análise
e Projeções de Necessidades na Aposentadoria | Projeções e Estratégias
de Renda na Aposentadoria | Produtos de Previdência Complementar |

Conteúdo abordado por certificação:

Princípios da Aposentadoria | A Necessidade e Importância do

Planejamento Precoce e Consistente para a Aposentadoria | A
Necessidade de Fluxo de Caixa Real na Aposentadoria | O Poder dos
Juros Compostos e do Tempo na Renda da Aposentadoria | O Poder dos
Juros Compostos e do Tempo na Renda da Aposentadoria | O Sistema de
Distribuição versus Contribuição | Objetivos da Aposentadoria | Análise
e Projeções de Necessidades na Aposentadoria | Projeções e Estratégias
de Renda na Aposentadoria | Produtos de Previdência Complementar |

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