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El presente trabajo se trata del análisis del estado financiero y estructuración de costos de
la empresa “Sazón Lopesa”, en la cual vamos a resaltar la importancia sobre el análisis
financiero de la empresa, en la cual podemos decir, que son reportes elaborados a partir
de los registros contables de la empresa.
Existen varios, sin embargo, hay dos estados financieros principales que se utilizan para
el análisis financiero: el estado de resultados y el balance general. El primero revela si en
un período determinado hubo ganancia o pérdida; mientras que el segundo muestra un
resultado al instante de qué hay, cuanto se debe y cuál es la participación del patrimonio;
en otras palabras, los activos, pasivos y el capital. Sirviéndole como herramienta a la hora
de elegir los rumbos del negocio cuando, conjugando de manera asertiva los distintos
rubros financieros, pueden definir estrategias tanto internas como externas del manejo
económico empresarial.
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CAPITULO I
1.1 VISIÓN
Ser la empresa peruana procesadora de alimentos líder en sazonadores y especias en el
mercado nacional, con participación en el mercado extranjero para el 2019.
1.2 MISIÓN
Procesamos sazonadores y especias con excelencia para satisfacer las expectativas de
nuestros clientes.
1.3 DATOS DE LA EMPRESA
RUC: 20129604175
Tipo de Contribuyente: Sociedad Anónima.
Nombre Comercial: Sazón Lopesa.
Fecha de Inscripción: 04/05/1993
Domicilio Fiscal: Av. Giráldez N° 706 – Junín – Huancayo.
Actividad económica: 1079- Elaboración de otros productos alimenticios
Distrito / Ciudad: Huancayo
Provincia: Huancayo
Departamento: Junín, Perú
RASON SOCIAL DE LA EMPRESA: LOPESA INDUSTRIAL S.A
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Distrito / Ciudad: Huancayo
Provincia: Huancayo
Departamento: Junín, Perú
Su fundación data del año 1975; cuando los hermanos Marcelino, Venancio, Aquilo y
Guillermo López de la Cruz, acuerdan constituir una Sociedad Anónima en la ciudad de
Huancayo como sede principal, donde ya se perfilaban con gran visión como líderes
industriales en la elaboración de sazonadores. Es así cuando se eleva este acuerdo
mediante escritura pública de fecha 01 de setiembre de 1975, ante el Notario Público de
Lima Dr. Abraham Velarde Álvarez. En 1977 tras un tenaz trabajo se logra un crecimiento
considerable, como resultado de la salida a otras ciudades del Valle del Mantaro, gracias
a la aceptación del público los productos Panca sin Picante, Palillo Extrafino y Comino
con Pimienta, es cuando entonces se hace conocida la marca patentada Sazón LOPESA
y el eslogan comercial “De la naturaleza a su mesa, Sazón Lopesa con mucho Gusto”,
que permitió al público identificar la calidad del producto.
A inicios del 2000 se implementa un sistema de aseguramiento de calidad denominado
HACCP, cuya vigilancia se inicia desde la recepción de las materias primas, el proceso
de producción hasta la comercialización, además se moderniza la planta con maquinarias
nuevas. Este hito constituye el primer paso de una constante búsqueda de la calidad y la
excelencia en la industrialización de los alimentos utilizando tecnología moderna y los
recursos naturales sin modificar la calidad organoléptica de los productos.
Actualmente, a pesar de los impactos de la política económica del país con efecto
recesivo, Lopesa Industrial se ha consolidado como una de las principales empresas que
contribuyen al desarrollo del país.
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1.6 GENERALIDAD DE LA EMPRESA
Somos una empresa dedicada a la industrialización y comercialización de condimentos
naturales; con altos estándares de calidad responsabilidad y compromiso para así
establecer relaciones de negocios sólidas dentro del mercado nacional e internacional,
que respondan a las exigencias y expectativas de nuestros consumidores, clientes,
empleados y socios; trabajando con responsabilizad social y conservando el medio
ambiente.
Llegar a ser una empresa con alta demanda e incursionar nuevas plantas en distintos
lugares de la región, tratando con grandes mercados o empresas para así ser reconocidos
también a nivel mundial. Realizándolo todo con mucha humildad y responsabilidad.
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1.9 POLITICAS DE CALIDAD
Lopesa Industrial S.A. dedicada a procesar sazonadores y especias y está comprometida:
Satisfacer las necesidades del cliente cumpliendo sus requerimientos de acuerdo al
sistema de gestión de calidad, a través de la mejora continua de nuestros procesos para el
logro de los objetivos.
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1.11 ORGANIGRAMA
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1.12 RECEPCION DE MATERIA PRIMA
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1.13 VALORES
COMPROMETIDOS
Con nuestros clientes entregando productos y servicios de excelencia.
Con la superación personal de los colaboradores brindándoles los recursos
necesarios.
Con los accionistas generando rentabilidad sostenida.
Con la comunidad promoviendo el desarrollo creando cadenas productivas.
RESPETUOSOS
Con los clientes cumpliendo con nuestros compromisos adquiridos.
Con colaboradores valorando sus ideas y participación.
Con los accionistas entregando información completa, veraz y oportuna.
Con la comunidad cumpliendo con las normas y leyes.
EMPÁTICOS
Con nuestros clientes solucionando oportunamente y reduciendo sus quejas y
reclamos.
Con los colaboradores escuchándolos, entendiéndolos y apoyándolos.
Con los accionistas generando valor a sus acciones.
Con la comunidad compartiendo y respectando los valores y cultura.
Por otro lado, es la administración del presupuesto Institucional de una forma eficaz y
eficiente.
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1.15 DPTO. DE LOGÍSTICA (INTERNA Y EXTERNA)
Esta área se encarga de la compra de las materias primas para la elaboración del producto,
también comprende operaciones de recepción, almacenamiento, control de existencias y
distribución interna de materias primas y materiales auxiliares y por ultimo realiza la
distribución del producto a sus agentes.
Área de comercialización
Esta es un área podríamos decirlo más complejo ya que, depende de esta área el
crecimiento económico de la empresa. Como sus principales funciones tenemos:
1. Apertura de mercados en Lima metropolitana
2. Mantener un programa de marketing Mix de sostenimiento en los mercados
cautivos y de apertura en los mercados nuevos
3. Incrementar nuestra cartera de productos, con la presentación de nuestros
productos para restaurantes de 200 grs., y otros.
4. Dirigir, coordinar y supervisar mensualmente el cumplimiento de las cuotas de
ventas y las cobranzas de acuerdo a las políticas de la empresa.
5. Desarrollar la posibilidad de comercializar nuevos productos relacionados con el
consumo humano de tal manera que tengamos un portafolio de productos nuevos
de alta rotación y que sea rentables a corto plazo.
Área de marketing
1. Se realizan actividades que dan a conocer el producto, ya sea por Tv, radio,
periódicos, entre otros medios
Área de producción
Es el área llamada manufactura por algunos trabajadores de la empresa, es el área o
departamento de un negocio que tiene como función principal, la transformación de
insumos o recursos (energía, materia prima, mano de obra, capital, información) en
productos finales (bienes o servicios). Como principales funciones tenemos.
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3. Desarrollar proyectos para impulsar las cadenas productivas para mejorar la
calidad de las materias primas.
4. Elaboración de normas de almacenamiento (materia prima y producto terminado),
manipulación y transporte.
5. Elaboración de normas de almacenamiento (materia prima y producto terminado),
manipulación y transporte.
6. Implementar el sistema de detección de metales desde la selección de la materia
prima hasta el producto final.
7. Evaluar la adquisición de un kit de repuestos originales para las maquinas
envasadoras.
Departamento de proceso
1. Procesamiento de las materias primas para transformarlas en el producto final. Es
en esta etapa donde se procura minimizar los costos.
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CAPITULO II
BALANCE GENERAL, ESTADOS DE RESULTADOS, RATIOS,
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL, PUNTO DE EQUILIBRO,
COSTO DE PRODUCCION Y PRESUPUESTO MAESTRO DE LA
EMPRESA SAZON LOPEZA
2.1 BALANCE GENERAL
Otros Activos 0 0
ACTIVOS NO
2016 2017
CORRIENTES
Inmuebles Maquinarias y
41,208 31,210
Equipo(Neto)
Otros Activos 2477 2201
Total Activos No Corriente 43685 33,411
Total Activos 69,062 78,942
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PASIVOS Y
2016 2017
PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones Financieras 8778 7,143
Total Pasivos Corrientes 8,778 7,143
Total Pasivos 8,778 7,143
Patrimonio
Capital Social 48,000 49,000
Utilidades Acumuladas 0 12,284
Utilidad del Ejercicio 12,284 11515
Total de Patrimonio 60,284 71,799
Total de Pasivo y
69062 78942
Patrimonio
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2.2 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS “SAZON LOPESA”
2016 2017
Ventas Netas 333516 335215
Costo de Ventas 162501 163425
Utilidad bruta 171016 171790
Gastos de Venta 63896 64535
Gastos de Administración 66082 67024
Utilidad Operativa 19039 18023
Ingresos Financieros 1752 1479
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2.4 INTERPRETACIONES DE LOS ANALISIS VERTICAL-HORIZONTAL
Para los años 2016 Y 2017 lo más representativo para la compañía SAZON LOPEZA.
Fue lo siguiente:
1. En el activo, el disponible incremento del año 2016 al año 2017 con relación al
total de los activos corrientes el disponible tiene una participación importante para
los años 2017
2. El inventario tuvo una participación mantenida para el año 2017, es decir se
vendieron repuestos y se prestaron servicios, este año para la compañía fue
productivo.
3. En el pasivo, las obligaciones financieras disminuyeron el año 2017, confirmando
que para este año la empresa no requirió de financiación bancaria.
4. En el patrimonio, el año 2017 se representa una utilidad acumulada en la compañía
con un 16% a favor.
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2.4.2 ANALISIS HORIZONTAL
I.RAZONES DE LIQUIDEZ
1. Razón corriente
Interpretación:
Este resultado nos dice que, por cada sol de deuda que tiene la empresa sazón lopeza,
cuenta con S/. 2.89 para cubrir el gasto del año 2016.
2. Prueba acida
Interpretación:
Nos indica que por cada sol de deuda se tiene S/.2.41, para cubrir las obligaciones a
corto plazo sin contar con los inventarios.
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II. RAZONES DE SOLVENCIA
3. Razón de endeudamiento
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝟖,𝟕𝟕𝟖
X 100 = 𝒙 𝟏𝟎𝟎 = 13 %
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝟔𝟗,𝟎𝟔𝟐
Interpretación:
La empresa tiene como deuda un 13% del total de sus activos de la empresa sazón
lopesa.
Interpretación:
El resultado nos dice que la empresa tiene comprometido su patrimonio con sus
acreedores en 0.15 veces para el 2016.
5. Calidad de la deuda
Interpretación:
El resultado nos dice que en el pasivo total la calidad de deuda es del 100%
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Interpretación:
El resultado nos dice que el interés tiene un 10.87 veces de cobertura de los gastos.
Interpretación:
Debido a que no se presentaron cuentas por cobrar para el año 2016 no hay
resultados contrarios.
8. Rotación de Inventarios
Interpretación:
Del resultado anterior se observa que la mercadería sale del almacén cada 9 días al
mercado, implicando una óptima rotación dado que la mercadería se queda menos
de un mes en stock, lo que refleja que el capital sea rentable para la empresa.
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Concluyéndose que los inventarios salen al mercado 39 veces al año.
Interpretación:
Interpretación:
La empresa aproximadamente tiene unas 4 veces al año para cancelar los créditos
que posiblemente hayan pedido.
171016
× 100 = 51.276 51.28%
336516
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Interpretación:
De lo anterior podemos concluir que para el año 2016 y 2017, las utilidades brutas
obtenidas después de descontar los costos de ventas fueron del 51,28% y 51,25%
respectivamente, por cual observamos que existe un leve descenso para este periodo,
así como también podemos afirmar que a pesar de que los costos de venta
aumentaron su impacto sobre la utilidad bruta no es significativa.
19039
× 100 = 5.708 5.71%
336516
Interpretación:
Podemos observar que la empresa para el año 2016 genero una utilidad operacional
del 5,71%, y para el 2017 de 5,38%; por lo anterior evidenciamos una similitud de
la utilidad principalmente originado por los gastos de venta se mantienen estables y
son relativamente bajos.
Interpretación:
Señala las ganancias con relación a las ventas, deducido los costos de producción de
los bienes vendidos. La empresa está teniendo una utilidad bruta de 3.68% con
respecto a su nivel de ventas anuales.
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Interpretación:
Por cada sol invertido por parte de los accionistas se observa un rendimiento del
20.38% sobre el patrimonio.
I.RAZONES DE LIQUIDEZ
1. Razón corriente
Interpretación:
Este resultado nos dice que, por cada sol de deuda que tiene la empresa sazón lopeza,
cuenta con S/. 6.37 para cubrir el gasto del año 2017.
2. Prueba acida
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆_𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐 𝟒𝟓,𝟓𝟑𝟏−𝟒,𝟐𝟐𝟔
= = 5.78
𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝑪𝒐𝒓𝒓𝒊𝒆𝒏𝒕𝒆 𝟕,𝟏𝟒𝟑
Interpretación:
Nos indica que por cada sol de deuda se tiene S/. 5.78, para cubrir las obligaciones a
corto plazo sin contar con los inventarios.
3. Razón de endeudamiento
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Interpretación:
La empresa tiene como deuda un 9% del total de sus activos de la empresa sazón
lopesa.
Interpretación:
El resultado nos dice que la empresa tiene comprometido su patrimonio con sus
acreedores en 0.19 veces para el 2017.
5. Calidad de la deuda
Interpretación:
El resultado nos dice que en el pasivo total la calidad de deuda es del 100%
Interpretación:
El resultado nos dice que el interés tiene un 12.19 veces de cobertura de los gastos.
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III. RAZONES DE GESTION
Interpretación:
Debido a que no se presentaron cuentas por cobrar para el año 2017 no hay
resultados contrarios.
8. Rotación de Inventarios
Interpretación:
Del resultado anterior se observa que la mercadería sale del almacén cada 9 días al
mercado, implicando una óptima rotación dado que la mercadería se queda menos
de un mes en stock, lo que refleja que el capital sea rentable para la empresa.
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9. Rotación de Cuentas por Pagar
Interpretación:
Interpretación:
La empresa aproximadamente tiene unas 4 veces al año para cancelar los créditos
que posiblemente hayan pedido.
171790
× 100 = 51.247 51.25%
335215
Interpretación:
De lo anterior podemos inferir que para el año 2016 y 2017, las utilidades brutas
obtenidas después de descontar los costos de ventas fueron del 51,28% y 51,25%
respectivamente, por cual observamos que existe un leve descenso para este periodo,
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así como también podemos afirmar que a pesar de que los costos de venta
aumentaron su impacto sobre la utilidad bruta no es significativa.
18023
× 100 = 5.376 5.38%
335215
Interpretación:
Podemos observar que la empresa para el año 2016 genero una utilidad operacional
del 5,71%, y para el 2017 de 5,38%; por lo anterior evidenciamos una similitud de
la utilidad principalmente originado por los gastos de venta se mantienen estables y
son relativamente bajos.
Interpretación:
La empresa está teniendo una utilidad bruta de 3.44% con respecto a su nivel de
ventas anuales, el margen no vario mucho a comparación del año anterior.
Interpretación:
Por cada sol invertido por parte de los accionistas se observa un rendimiento del
14.59% sobre el patrimonio, este rendimiento en comparación al año anterior es más
bajo ya que en el periodo 2016 era del 20.38% así que no será muy beneficioso para
los accionistas.
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2.6 ANALIZANDO LA ESTRUCTURA DE LOS COSTOS SOBRE EL
PRODUCTO “OREGANO LOPESA”
ESTRUCTURA DE COSTOS
PASO 1 COSTOS DE MATERIALES
DIRECTOS USADOS
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Inv. Inicial P. Proceso 110800
Costo Total M. Indirectos 102878.13
Inv. Final P. Proceso 32000.1
Costo. Productos Manufacturados 181678.03
TIPO
ESPECIFICACIONES DE LOS COSTOS COSTO
MATERIA PRIMA DIRECTA 137760 VARIABLE
MANO DE OBRA DIRECTA 9716.44 VARIABLE
MATERIA PRIMA INDIRECTA 65535.36 FIJO
MANO DE OBRA INDIRECTA 4727.98 FIJO
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Mano Obra Directa 0.001518193
CIF 0.012275691
C. producción Unid. 0.035318884
Utilidad 10% 0.003531888
Valor de Venta 0.038850772
IGV 18% 0.215837625
Precio de Venta 0.25
COSTOS FIJOS
PE=
MARGEN DE CONTRIBUCION POR UNIDAD
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S/. 70,263.34
PE= = 309 589.05 = 309 589 UNID.
S/. 0.23
La utilidad deseada según el monto que la empresa quiere ganar es de 397711 soles
para el año 2019.
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CONCLUSIONES
Concluimos que en el activo disponible en comparación del año 2016 y 2017 aumento
en un 95%, el deudor de ese mismo año se mantiene, por lo tanto, es bueno para la
empresa ya que para el 2018 recibió pago de sus clientes.
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RECOMENDACIONES
Las materias primas de nuestros productos provienen del interior del país, por lo
que en temporadas de lluvias su precio se incrementa considerablemente. El reto
es contrarrestar el impacto en los precios de nuestros productos para mantener
los volúmenes de venta en el mercado así sea óptimo para la empresa.
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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
Torvisco, C., Uscamayta, R., Rivera, F., Montero, V., Fernández T., y Berrospi H
(2016). Historia -Sazón Lopesa, A, 44(1-44).
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ANEXO
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33
34