Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
agrovisiondemexico@gmail.com
1
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
La unidad de producción cuanta actualmente con solo 325 m2 para producción de setas
para venderse a granel o crudo dando empleo fijo a una persona en el manejo del cultivo,
así como sus labores culturales y de cosecha; siendo todo el personal mano de obra de la
localidad. El producto se vende a granel y crudo por lo que la necesidad de darle valor
agregado a la producción es apremiante.
La unidad de producción cosecha su producto (setas) en fresco la vende como setas frescas
a compradores o intermediarios de la región, principalmente tianguistas que lo compran a
pie de las naves de producción por lo que el precio es castigado a razón de $25.00/kg
agrovisiondemexico@gmail.com
2
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
agrovisiondemexico@gmail.com
3
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
Las setas son un alimento bajo en calorías comido cocido, crudo o como guarnición para
una comida. En una porción de 100 g (3,5 oz) las setas son una excelente fuente (superior
al 20% del valor diario, DV) de vitaminas del grupo B, como la riboflavina, niacina y ácido
pantoténico, una excelente fuente de los minerales esenciales, selenio ( 37% VD) y el cobre
(25% VD), y una buena fuente (10-19% VD) de fósforo y potasio . La grasa, hidratos de
carbono y calorías su contenido es bajos, con la ausencia de vitamina C y de sodio. Hay 27
calorías en una porción típica de setas frescas.
agrovisiondemexico@gmail.com
4
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
Cuando se expone a luz ultravioleta (UV), incluso después de la cosecha, los ergosteroles
en las setas producen vitamina D, Los hongos son los únicos capaces de sintetizar esta
vitamina.
Los hongos se utilizan ampliamente en la cocina, en muchos tipos de cocina (en particular
de China, Corea, Europa y Japón). Las setas se conocen como la “carne” del mundo vegetal.
Los usos que le estamos dando a los hongos es muy amplia y cada día se hace más
descubrimientos, en la modificación de alimentos, la restauración del medio ambiente, la
cura de enfermedades aparentemente incurables, construcción y muchas otras.
agrovisiondemexico@gmail.com
5
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
En México, el cultivo de hongos en los últimos años ha tomado una gran importancia
económica, en primer lugar, por la existencia de óptimas condiciones para su producción,
la disponibilidad de mano de obra y la abundancia de residuos aptos para ser utilizados
como sustrato, es por ello que han surgido varias compañías que se dedican a exportar
hongos comestibles al Japón, Europa y E.U.A. Lo anterior ha arrojado operaciones
comerciales de varios millones de pesos y la generación de miles de empleos directos e
indirectos.
Las cadenas productivas de hongos comestibles han crecido en México y ya generan 25 mil
empleos y 62 mil toneladas anuales de productos comerciales. Esta dinámica las convierte
en una herramienta útil para que el país atienda dos problemas del sector rural: falta de
empleo y pobreza alimentaria, según explicó el biotecnólogo Daniel Martínez Carrera, al
presentar ante la Academia Mexicana de Ciencias (AMC) una síntesis de 20 años de
investigación sobre hongos comestibles en México.
La producción anual de hongos y setas en México supera las 1400 toneladas, siendo el
Estado de México el principal productor. En el cultivo de hongos se aprovechan diversos
subproductos agrícolas como la paja de trigo, cebada y sorgo; la pulpa de café; el bagazo
agrovisiondemexico@gmail.com
6
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
de algodón, caña de azúcar y tequila; rastrojos de maíz, haba y frijol; fibra de coco; hojas y
hojarasca o cáscaras de diversas plantas.
De hecho, México es uno de los países con la mayor variedad de hongos y es el primer
productor de champiñón en América Latina.
agrovisiondemexico@gmail.com
7
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
El consumo “per capita” de hongos comestibles en México se estimó en 977 g anuales. Los
champiñones tienen un costo aproximado de $50 pesos mexicanos el kilogramo. Las setas
$25 pesos mexicanos los 250 gramos (g). El hongo portobello $53 pesos mexicanos los 500
g. Los precios se han mantenido constantes en términos corrientes por lo que en términos
reales han sufrido una tendencia a la baja con una tasa promedio de decrecimiento del 3.5%
anual, lo que obliga a los productores a ser más eficientes en sus procesos productivos y a
buscar nuevos productos derivados del hongo.
Localmente la producción de setas no está cuantificada pero las empresas que han
permanecido en el mercado son aquellas que han integrado la cadena de produciendo la
bolsa inoculada con la espora del hongo para ser proveedores de los pequeños productores
que se van incorporando a la cadena.
agrovisiondemexico@gmail.com
8
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
agrovisiondemexico@gmail.com
9
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
ENCARGADO
(1)
AREA DE
AREA DE
AUXILIAR AREA DE PROCESOS
PRODUCCION
ADMINISTRATIVO (1) COMERCIALIZACION
PRIMARIA
DESHIDRATADO,
MANEJO DE CULTIVO CHOFER Y MEZCLADO Y
Y COSECHA (1) AYUDANTE (2) MOLIENDA Y
EMPAQUE (1)
COCCION (1)
Encargado
Descripción
El productor lleva el control de la producción en campo de hongos setas, quien cuanta con
la experiencia de trabajar en la unidad de producción por más de 23 años en la función de
dirigir la producción. Tendrá como tarea principal dirigir el proceso productivo de la Unidad
de Producción, desde la planeación de la producción en los invernaderos, la cosecha y
agrovisiondemexico@gmail.com
10
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
Descripción
Será uno de los familiares del productor quien en coordinación con el Encargado debe
realizar facturaciones, Registro de inventarios, Reportes contables consolidados, la nómina
de la empresa e informará al Encargado, mes con mes de los resultados financieros de la
Unidad de Producción.
Los expertos en el tema de la producción de hongos mencionan que este cultivo tiene
mucho potencial que no se ha podido desarrollar al máximo por la falta de apoyo a las
pequeñas producciones, sin embargo, si como consumidores aumentamos la demanda de
este producto contribuiremos a su crecimiento.
El productor Octavio Illescas, quien tiene 23 años en la producción de setas señala que la
actividad era más redituable en tiempos pasados debido a que la producción no era tan
elevada en la región. De cinco años hacia atrás se producían entre cuatro y cinco veces lo
que ahora se produce colocándose dicha producción en la central de abastos de
Tulancingo, Pachuca y Ecatepec.
Ante los nuevos retos de la actividad, el productor a incursionado con recursos propis en
desarrollar una serie de productos alternativos elaborados con harina de setas. Cada uno
de estos productos son libres de conservadores químicos, les da un valor especial porque
son una fuente de proteínas, minerales, vitaminas.
agrovisiondemexico@gmail.com
11
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
agrovisiondemexico@gmail.com
12
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
PRODUCCION DE SEMILLA
(INOCULANTE BAJO
CONDICIONES CONTROLADAS)
PRODUCCION EN NAVES
COSECHA
DESHIDRATADO SOLAR
VENTAS A
GRANEL
MOLIENDA, COCCIÓN,
MEZLCADO Y EMPACADO
TRANSPORTE A CENTRAL DE
ABASTOS DE CDMX
VENTA DE PRODUCTOS
TERMINADOS
En el cuadro 4.1 se muestran los conceptos de inversión del proyecto, así como su
presupuesto. Solo se considera inversiones en equipamientos.
agrovisiondemexico@gmail.com
13
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
agrovisiondemexico@gmail.com
14
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
CONCEPTO
SA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
5.1 Capacidad
Naves de Producción de Setas (m2) 325.00 425.00 475.00 525.00 575.00 625.00
Total 325.00 425.00 475.00 525.00 575.00 625.00
5.2 Inventarios
5.4 Producción en kg
Calidades % prom./ prod. % prom./ prod.
Hongo Seta a Granel Kg 100.00% 45.00% 3,900.0 2,295.0 2,565.0 2,835.0 3,105.0 3,375.0
1. ENSETADOR Frasco de 200 Gr 19.80% 5,049.0 5,643.0 6,237.0 6,831.0 7,425.0
2. SAZONADOR Frasco de 80 Gr 16.50% 10,518.8 11,756.3 12,993.8 14,231.3 15,468.8
3. CHURROSETAS Bolsa de 45 Gr 13.20% 14,960.0 16,720.0 18,480.0 20,240.0 22,000.0
4. GALLETAS POLVORON Bolsa de 60 Gr 5.50% 4,675.0 5,225.0 5,775.0 6,325.0 6,875.0
Total 100% 3,900.0 37,497.8 41,909.3 46,320.8 50,732.3 55,143.8
PRODUCCION EN CHAROLAS DE 1 KG 37,498 41,909 46,321 50,732 55,144
agrovisiondemexico@gmail.com
15
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
El tiempo programado para la ejecución del proyecto es de cuatro quincenas para la compra
de los equipos, su instalación, capacitación de operación y arranque o puesta en marcha
(ver cuadro 4.5).
Finalmente, con relación a la situación del uso de los recursos naturales se puede afirmar
que éstos son utilizados de manera sustentable haciendo prácticas de lombri-compostaje
con el desecho orgánico de las bolsas de producción de hongos setas, elaborándose
macetas orgánicas como prácticas para aprovechar los desechos orgánicos y
reincorporarlas a suelos en las parcelas de cultivo de los proveedores de paja de cebada.
agrovisiondemexico@gmail.com
16
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
$ % $ % $ %
EQUIPO
CAMIONETA MARCA NISSAN NP 300 ESTACAS 2019 24,123.79 9.5% 230,790.00 90.5% 254,913.79 100.0%
HORNO GIRATORIO DE COLUMPIO CON CAPACIDAD
PARA SEIS CHAROLAS DE 1.70 X 1.75 X 1.70 M MARCA
ECONOMIRUGO MODELO HGC06 - 0.0% 40,850.00 100.0% 40,850.00 100.0%
CHAROLAS PARA PAN DE ZINCALUM DE 45 X 65 - 0.0% 2,052.00 100.0% 2,052.00 100.0%
MEZCLADORA MARCA BARLOVENTO MODELO PARSEO
REFORZADO 35 PARA TRABAJO PESADO 100% GRADO
ALIMENTICIO DE ACERO INOXIDABLE - 0.0% 42,155.00 100.0% 42,155.00 100.0%
MOLINO PULVERIZADOR MARCA BARLOVENTO MODELO
RENOVATIO G8 INOX 100 3 HP 100% GRADO
ALIMENTICIO EN ACERO INOXIDABLE T 304 L - 0.0% 33,500.00 100.0% 33,500.00 100.0%
agrovisiondemexico@gmail.com
17
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
4. Mezcladora marca Barlovento Modelo Perseo Reforzado para trabajo pesado 100%
en acero inoxidable con capacidad de carga de hasta 35 kg por bache.
5. Molino Pulverizador marca Barlovento modelo Renovatio G8 INOX 3 HP 100% grado
alimenticio inoxidable T 304 L, con capacidad de molienda de hasta 38 kg hora.
6. Extrusor de Masas con corte neumático para formación de churros con dado de 3/8
acero 304 con placa de inyección y corte automático.
7. Turbo Licuadora marca Robot Coupe Modelo MP 350, Capacidad de 50 QTS de 0.12
mts de diámetro x 0.72 mtrs de largo fabricada con base y navajas de acero
inoxidable, navajas patentadas removible y antisalpicaduras.
1. Nami Pachuca S.A. de C.V. Sucursal Tulancingo Av. Juárez Nte 1010 Col.
Insurgentes Tulancingo, Hidalgo, C.P. 43630 Tel: (01 775) 75 591 00 Cel. 044
7751340744 con RFC AUT181210RR6. Proveedor de vehículo.
2. Compañía Institucional de Muebles de Acero SA de CV con domicilio en Av. La Paz
#930-A Col. Centro, Guadalajara, Jal. C. P. 44100 RFC: IMA0709183TA, Tel: 333345-
06/52 Email: ventas@servinox.com.mx. Proveedor de Horno Giratorio y charolas de
zincalum.
3. Maquinaria Barlovento. Laura Andrea Romero Cortés RFC ROCL680211HYA con
domicilio en Cto. Bósquez de Vincenes No. 119, Cosques de Lago, Cuautitlán Izcalli.
CP 54766, Estado de México. Tel 015565690977, email:
molinosbarlovento@yahoo.com.mx. Proveedor de Mezcladora y Molino
Pulverizador.
4. MAQ-IND ALVARADO, Cedro No. 231 Lomas de Camichin CP 45417 Tonalá, Jalisco.
Tel 36911381 RFC: AAGD-820911LGA. Proveedor de Extrusor de masas.
5. CAVIMEX SA DE CV. Revillagigedo No. 61, Col. Centro, CDMX. Tel 555521-4200.
www.cavimex.com.mx. RFC: CAV791224DV4. Proveedor de Turbo Licuadora.
agrovisiondemexico@gmail.com
18
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
En el cuadro 5.3 se presenta el cálculo de las necesidades de capital de trabajo que tendrá
la empresa para el primer año de operaciones. Se observa que en el segundo mes de
operaciones la empresa requiere de $129,335 para iniciar operaciones en la fase de valor
agregado. Las necesidades de capital de trabajo son cubiertas con recursos propios del
productor.
agrovisiondemexico@gmail.com
19
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
COSTOS FIJOS:
UTILIDAD BRUTA - 64,735 - 36,304 36,533 38,682 38,682 38,682 38,682 42,980 63,695 63,695 50,956 118,252 429,803
GASTOS DE OPERACIÓN: 13,304 14,991 18,085 18,366 18,366 18,366 18,366 18,929 18,929 18,929 17,804 21,460 215,895
GASTOS DE VENTAS: 8,125 9,812 12,906 13,187 13,187 13,187 13,187 13,750 13,750 13,750 12,625 16,281 153,747
COSTO VARIABLE - 1,687 4,781 5,062 5,062 5,062 5,062 5,625 5,625 5,625 4,500 8,156 56,247
COSTO FIJO (sin dep. ni amort) 8,125 8,125 8,125 8,125 8,125 8,125 8,125 8,125 8,125 8,125 8,125 8,125 97,500
-
GASTOS ADMINISTRATIVOS 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 62,149
COSTO FIJO (sin dep. ni amort) 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 5,179 62,149
-
UTILIDAD DE OPERACIÓN - 78,039 - 51,296 18,448 20,316 20,316 20,316 20,316 24,052 44,767 44,767 33,153 96,793 213,907
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS - 78,039 - 51,296 18,448 20,316 20,316 20,316 20,316 24,052 44,767 44,767 33,153 96,793 213,907
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS - 78,039 - 51,296 18,448 20,316 20,316 20,316 20,316 24,052 44,767 44,767 33,153 96,793 213,907
ACUMULADO - 78,039 - 129,335 - 110,887 - 90,571 - 70,255 - 49,939 - 29,623 - 5,571 39,195 83,962 117,115 213,907
NECESIDADES MAXIMAS DE KT $ 129,335
Se calcularon las depreciaciones de los activos nuevos a adquirirse con el proyecto con una
vida útil de 10 años (equipos). El monto de depreciaciones anual de todos los activos nuevos
asciende a $47,212.38 observándose un valor residual en un horizonte del proyecto de cinco
años de un monto de $236,061.90 (ver cuadro 5.4).
Se calculó el flujo financiero anualizado para el proyecto desde el primero hasta el quinto
año de horizonte de este; los resultados se presentan en el cuadro 5.4. El flujo consideró el
agrovisiondemexico@gmail.com
20
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
saldo de Entradas menos salidas (Ingresos menos egresos) donde entre las salidas se
considera la devolución del préstamo de FIRCO en el concepto de RIESGO COMPARTIDO.
El saldo será siempre positivo teniendo entonces una positiva capacidad de pago mínima
de 1.8.
Otros
Valor Residual 236,062
Recuperación del Capital de Trabajo 129,335
Ingresos - Egresos 30,761 104,082 110,490 116,897 134,304 170,712
agrovisiondemexico@gmail.com
21
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
Compromisos Financieros:
Intereses Préstamos - - - - -
Pago de Capital a FIRCO 40,000 70,000 100,000 119,000 119,000
Total 40,000 70,000 100,000 119,000 119,000
Se calcularon los indicadores financieros del proyecto TIR, VAN y Relación Beneficio
Costo/Inversiones mediante el cálculo del FLUJO NETO DE EFECTIVO INCREMENTAL DEL
PROYETCO, es decir descontándole a los beneficios del Proyecto los beneficios antes de
éste. En el cuadro 5.6 se presentan los resultados.
La evaluación financiera del proyecto arroja una Tasa Interna de Retorno (TIR) de 23.52%
superior en 13.52 unidades porcentuales con respecto a la Tasa de Rentabilidad Mínima
agrovisiondemexico@gmail.com
22
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
Atractiva (TREMA, 12%), indicando que el proyecto es rentable. En este sentido el Valor
Presente Neto (VAN (12%)) alcanza un valor de $247,273 siendo mayor que cero por lo que
se confirma la rentabilidad financiera positiva del Proyecto. Finalmente, la Relación Beneficio
Costo de las Inversiones alcanzó un valor de 1.41 lo que significa que, por cada peso
invertido por la empresa, el proyecto podrá generar 41 centavos de capitalización.
Cuadro 5.6 Indicadores financieros del proyecto TIR, VAN, relación B/C
HORIZONTE DEL PROYECTO
0 1 2 3 4 5
VALORES CON EL PROYECTO
Depreciaciones y Amortizaciones 19,293 39,345 39,345 39,345 39,345 39,345
Inversión del Proyecto: 601,459
En Activo Fijo 472,124
En Activo Diferido
Incremento en Capital de Trabajo 129,335
Aportaciones para el Proyecto 472,124
Crédito Banacario -
FIRCO 448,000
Otros 24,124
Pago Recursos Externos: - 40,000 70,000 100,000 119,000 119,000
PRESTAMOS FIRCO 40,000 70,000 100,000 119,000 119,000
Otros
Valor Residual 236,062
Recuperación del Capital de Trabajo 129,335
Ingresos - Egresos 30,761 104,082 110,490 116,897 134,304 170,712
Otros Beneficios Netos con el Proyecto
Inversión Anterior en el Proyecto 272,465
Flujo Neto de Efectivo con el Proyecto - 843,162 144,082 180,490 216,897 253,304 655,109
VALORES SIN EL PROYECTO
El análisis del punto de equilibrio y la Relación Utilidad Costos se presentan el cuadro 5.7.
El punto de equilibrio con el proyecto bajará de 71% a 36% indicando que los riesgos
financieros son menores para la Unidad de Producción por la instrumentación de la
inversión. La relación Utilidad Costo pasará de 13.3% a 21.9% indicando que por cada peso
agrovisiondemexico@gmail.com
23
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
agrovisiondemexico@gmail.com
24
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
agrovisiondemexico@gmail.com
25
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
En el cuadro 6.1 se hace un resumen de los elementos técnicos, financieros y sociales sin
proyecto y las mejoras al año cinco derivadas de las inversiones del proyecto.
agrovisiondemexico@gmail.com
26
Anexo XXVI
Guion para la formulación de Proyectos de Inversión
del Componente Riesgo Compartido
agrovisiondemexico@gmail.com
27