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GÁS NATURAL
MARÇO2019
Sumário Executivo
O presente relatório elaborado pela equipe da ABRACE - Associação Brasileira de Grandes Consumidores Industriais
de Energia e de Consumidores Livres tem como principal objetivo ser um disseminador de informações quali - quan-
titativas do mercado de energia e servir como mais um instrumento de auxílio à tomada de decisões dos associados.
Neste sentido, apresentamos resumidamente abaixo os principais destaques desta publicação. Até o fechamento
desta edição, os dados relativos à importação e consumo de gás natural referentes ao mês de janeiro de 2019 ainda
não haviam sido divulgados.
Queima de Gás
Representando 5% da produção bruta, a queima de gás registrada no mês de fevereiro/19 foi de 4,94 milhões de
m³/dia, volume 12,5% inferior se comparado com o mês anterior e 42,1% maior em relação ao mesmo período do
ano passado.
Reinjeção de Gás
Representando 33% da produção bruta, a reinjeção de gás registrada no mês de fevereiro/19 foi de 34,96 milhões de
m³/dia, volume 4% superior se comparado com o mês anterior e 10,1% superior em relação ao mesmo período do
ano passado.
Consumo Industrial
A partir dos dados de janeiro/19, o segmento industrial comercializou ao todo 38 milhões de m³/dia (industrial distri-
buidoras + Refinarias e Fafens), tendo um decréscimo de 8% em relação ao mês anterior.
MERCADO DE GÁS 06
3 OFERTA 08
3.3 Reinjeção 10
4 DEMANDA 11
5 PREÇOS 14
MERCADO DE PETRÓLEO 19
6 OFERTA 19
5.4 Petróleo 21
Fonte: ARSESP
Fonte: ARSESP
MERCADO DE GÁS
2 BALANÇO DE GÁS NATURAL NACIONAL
A produção bruta de gás natural nacional registrada no mês de janeiro/ 2019 foi de 113 milhões de m³/dia. Comparando com o
mesmo período do ano passado observa-se que houve um aumento de 0,7% nesta produção, já em relação a dezembro de 2018
houve uma redução de 0,43%. (Tabela 1; Figura 1)
Fonte: ANP - Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Bicombustíveis, ABEGÁS – Associação Brasileira das Empresas Distribuidoras de Gás Canalizado, MME - Ministério de Minas e Energia
A produção líquida ou oferta de gás nacional em janeiro/2019 apresentou baixa de 7,9% se comparada com o ano anterior, e em
comparação com o mês anterior, houve um crescimento de 5,09% na oferta.
Já em relação ao consumo de gás natural no mês de janeiro/2019, este apresentou variação positiva de 4,7% se comparada com o
mesmo período do ano de 2018. E se comparado ao volume consumido no mês de dezembro/18, este foi 2,51% inferior.
A importação do combustível foi 25,28% superior se comparado ao mês de dezembro/18 e decréscimo de 18,8% em relação
mesmo período de 2018.
*Consumo das refinarias, Fafen’s e Térmicas, além de consumo nos processos de tratamento e transporte que não passam pela distribuidora
Fonte: Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Bicombustíveis, ABEGÁS – Associação Brasileira das Empresas Distribuidoras de Gás Canalizado, MME - Ministério de Minas e Energia
A oferta total de gás natural em janeiro de 2019 foi de 73,6 Milhão m³/dia, a parcela de produção líquida e a de importação podem
ser visualizadas no Gráfico 1.
l m³/dia
120.000
99.732
100.000 94.851
92.540 92.430 90.570
82.503
78.305 79.609 79.334
76.565
37.020
80.000
47.650
29.860
34.280
73.176 73.610
21.730
44.600
67.339
25.980
27.490
24.910
22.230
17.640
18.140
14.080
60.000
40.000
60.773
60.710
58.260
57.831
55.970
55.036
54.335
53.395
53.354
53.259
52.119
52.082
47.830
20.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
-
AL AM BA CE ES MA PR RJ RN SP SE
OFFSHORE ONSHORE
Fonte: ANP - Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis
Já a média da produção bruta de gás natural até o momento, em 2019, é de 109,8 milhões de m³/dia. (Gráfico 3).
100 95,95
87,11
80 76,97
70,56
65,75
62,67 89,73 90,05
58,99 57,75 79,75 88,15
60 73,03
49,72 63,87
46,50 48,49 48,51
42,53 43,27 56,45
38,36 53,83
40 48,95
41,85 41,24 46,20
25,22 28,28 30,20 32,50
25,63 24,89
22,39
20
21,9
16,016,9 18,4 21,3 20,2 18,3 17,2 17,1 16,5 16,5 16,8 16,7 20,5 23,2 22,9 23,8 19,7
21,4
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Mar Terra
Fonte: ANP - Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis
8
10% 11%
7
7%
6%
6 5%5% 5%5% 5%5%
4% 5%
4%
3% 4%3%4% 3%3%3%4%4%4%3%3%4%4%4% 3%4% 4%4%3% 4%4%
3%3%3%3% 3%3%3% 3%3%3%
5
9,4
4
6,6
3 6,0
5,6
4,8 4,7 4,6 5,0 4,9
4,4 4,4 4,3 4,3 4,5 4,2 4,6
2 3,9 4,0 4,0 4,1 4,2 3,9 4,2
3,8 3,6 3,7 3,8 3,8 3,9
3,6 3,3
3,7 3,5 3,5 3,6 3,7 3,4 3,4 3,4 3,6 3,5 3,3 3,4
3,1 3,1 3,0
1
35%
45,00 36%
33% 35,00%
33%
32% 31%
31% 31% 31% 31% 33%
40,00 31% 30% 30% 30%
38,0 37,4
29% 30%
31% 28% 36,2 36,2 30,00%
30% 35,2 28% 35,135,2 35,0
34,0 34,4
35,00 26% 26% 27% 33,4 33,6
29% 26%
28%31,9 31,5 25% 25% 27% 32,7
31,8
30,4 30,4 30,4 24%24%
24%
29,4 29,5 29,5 30,0 25,00%
30,00 28,4 25% 28,5 25%
27,528,0 28,0 27,9 27,6
24%
26,8 24% 26,826,7
26,4 26,6
25,726,3
25,00 20,00%
20,00
15,00%
15,00
10,00%
10,00
5,00%
5,00
0,00 0,00%
A evolução do consumo de gás das distribuidoras dos segmentos industrial e termoelétrico é demonstrada de forma estratificada
nos gráficos abaixo.
30.931
29.836 30.166
29.038 29.326
30.000 28.581 28.680 28.744 28.564
27.749 27.789 27.614
4.045 26.538
4.123 4.017
3.772 3.573
3.531 3.404 3.644 3.493
25.000 3.325 3.513 3.226
3.354
6.630
6.596 6.525 6.244
5.966 6.332 6.131 6.523 6.104
6.072 5.934 6.254
20.000 6.161
15.000
10.000 19.562
18.424 18.310 18.303 18.422 18.984 18.073 18.866 18.287
17.649 17.673 17.448 16.470
5.000
0
jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18 jan/19
SE NE S CO
Fonte: ABEGÁS – Associação Brasileira das Empresas Distribuidoras de Gás canalizado
35.400
35.000
4.614
31.485
30.998
30.000 3.485
3.975 28.400 28.275
-
jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18 jan/19
SE NE S N
Fonte: ABEGÁS – Associação Brasileira das Empresas Distribuidoras de Gás canalizado
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
jan/00
jan/01
jan/02
jan/03
jan/04
jan/05
jan/06
jan/07
jan/08
jan/09
jan/10
jan/11
jan/12
jan/13
jan/14
jan/15
jan/16
jan/17
jan/18
jul/00
jul/01
jul/02
jul/03
jul/04
jul/05
jul/06
jul/07
jul/08
jul/09
jul/10
jul/11
jul/12
jul/13
jul/14
jul/15
jul/16
jul/17
jul/18
RJ SP BA RS MG Outros PE MA
A demanda total de gás natural é obtida por meio do somatório de: (i) demanda das distribuidoras locais de gás canalizado
(disponibilizado pela Abegás); (ii) consumo das refinarias e Fábrica de Fertilizantes – Fafens; e (iii) consumo de usinas termelétricas
informado por outros agentes (consumidor livre e autoprodutor). (Tabela 4)
Refinarias + Fafens 11,35 11,73 11,09 11,02 11,47 12,35 11,53 10,60 10,28 11,50 10,10 8,70 9,58
Termoelétrico informado
4,15 3,46 4,69 3,64 4,69 3,09 4,62 3,84 4,39 3,21 2,94 2,49 2,18
por outros agentes
Demanda Total 77,30 75,69 73,18 71,86 75,66 87,74 89,61 86,61 93,89 85,58 67,72 60,56 66,74
Os dados de demanda total de gás natural para o mês de janeiro ainda não estavam disponíveis no Boletim Mensal de
Acompanhamento da Indústria de Gás Natural do MME. A partir dos dados de janeiro/19, o segmento industrial comercializou
ao todo 38 milhões de m³/dia (industrial distribuidoras + Refinarias e Fafens), tendo um decréscimo de 8% em relação ao mês
anterior. Ainda em relação ao mês anterior, destaca-se o acréscimo de 36% no segmento termelétrico (termelétrico distribuidoras
+ termelétrico informado por outros agentes). (Tabela 5).
20.000
-
jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18 jan/19
Industrial Refinarias e Fafens Automotivo Termoelétrica Termoelétrica informado por outros agentes Outros *Industrial: industrial distribuidoras + Refinarias e Fafens
5 PREÇOS
5.1 Preços de compra das distribuidoras
Os gráficos abaixo demonstram a evolução e tendência dos preços praticados pela Petrobras às distribuidoras estaduais para o gás
de origem nacional e importado. Nos Gráficos 10 e 11, a partir de novembro de 2015, está desconsiderado o desconto do preço do
gás natural de origem nacional, que vinha sendo implementado através de descontos comerciais trimestrais pela Petrobras desde
maio de 2011. A partir de dezembro de 2016 passaram a vigorar renegociações do Contrato Nova Política de Preços Aditiva (NPPA).
1,50
1,4
1,26
1,2
1,03
1,0
0,8
0,6
0,4
jul/16
jul/17
jun/16
ago/16
set/16
nov/16
jun/17
ago/17
jul/18
set/17
nov/17
jun/18
ago/18
set/18
fev/16
mar/16
mai/16
out/16
nov/18
out/17
jan/16
fev/17
mar/17
mai/17
fev/18
mar/18
mai/18
out/18
dez/16
jan/17
fev/19
abr/16
dez/17
jan/18
abr/17
dez/18
jan/19
abr/18
10,0
9,0 8,93
8,0
7,44
7,0
6,0
5,0
4,0
jul/16
jul/17
jun/16
ago/16
set/16
jul/18
nov/16
jun/17
ago/17
set/17
nov/17
jun/18
ago/18
set/18
fev/16
mar/16
mai/16
out/16
nov/18
out/17
jan/16
fev/17
mar/17
mai/17
fev/18
mar/18
mai/18
out/18
dez/16
jan/17
fev/19
abr/16
dez/17
jan/18
abr/17
dez/18
jan/19
abr/18
NPP NPPA BOLIVIANO
Fonte: ABRACE
A cotação média do dólar no mês de fevereiro é R$ 3,7236. Fator de conversão US$/MMBTU para US$/mil m³: 37,299.
Para o trimestre de fevereiro de 2018 a abril/19 o preço do Gás Natural Nacional NPP praticado será de R$ 1,2608/m³ ou US$ 8,94
/MMBTU (cotação dólar fevereio/19). O Preço do Gás Natural Nacional NPPA R$ foi de 1,4976/m³ ou US$ 10,62 /MMBTU. Para o
trimestre de janeiro a março o preço do gás boliviano praticado é de US$ 7,44 /MMBTU ou R$ 1,03/m³ (cotação dólar fevereiro/19).
Estima-se que o Preço do Gás Natural Nacional NPP, para o trimestre de maio a julho de 2019, será de R$ 1,2648 /m³ (+ 0,32% em
relação ao trimestre anterior) ou US$ 8,93 /MMBTU (Parcela Variável + Parcela Fixa). Estima-se que o Preço do Gás Natural Nacional
NPPA, para o trimestre de maio a julho de 2019, será R$ 1,4853 /m³ (- 1% em relação ao trimestre anterior) ou US$ 10,58 /MMBTU
(Parcela Molécula e Transporte).
A expectativa de reajuste do preço (commodity + transporte) do gás natural importado para o 2° trimestre de 2019 é de aumento
de 1%, correspondendo à US$ 7,30 /MMBtu. O preço do petróleo correlaciona-se diretamente com a cesta de óleos que influencia
os preços do gás natural. Destacamos que variações no câmbio influenciam diretamente o preço final aos consumidores em R$/m³.
O preço do gás nacional é estabelecido em R$/mil m³ e reajustado trimestralmente nos meses de fevereiro, maio, agosto e
novembro. O preço do gás boliviano é estabelecido em US$/MMBtu e é reajustado trimestralmente nos meses de janeiro, abril,
julho e outubro.
14
12 12,00
10
9,38
US$/MMBtu
8,30
8
7,80
7,26
3,08
0
mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 nov/17 jan/18 mar/18 mai/18 jul/18 set/18 nov/18 jan/19
Gás Russo na fronteira da Alemanha NBP Henry Hub GNL utilizado no Japão GNL da Indonésia no Japão GNL utilizado no Brasil
15,0
10,0
US$/MMBTU
CG
Margem
Preço
5,0
-
MG SP Sul SP PB ES RJ C RJ CR BA SE RN PE CE AL PR SC RS MS SP
Bras COM
Nesse período, destaca-se a expansão de 17,42% na produção de óleo combustível, já para a produção de coque houve uma
redução de 6,15% (Gráfico 14 e Tabela 8).
Gráfico 14 Produção Nacional Derivados de Petróleo nas Refinarias de fevereiro/01 a fevereiro/19 (Mton/mês)
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
fev/01
fev/02
fev/03
fev/04
fev/05
fev/06
fev/07
fev/08
fev/09
fev/10
fev/11
fev/12
fev/13
fev/14
fev/15
fev/16
fev/17
fev/18
fev/19
Coque GLP Nafta Óleo Comb. Diesel
Fonte: ANP - Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis
No cenário brasileiro, analisando o preço do produtor em US$ no período de jan/15 a fev/19, observa-se uma taxa de reajuste de
-17% do Gás Natural Importado, contra -5% do Gás Natural Nacional, +11% do Óleo A1, -9% do Diesel, +36% do GLP e -10% do Gás
Natural nos EUA (dado de fevereiro/19) (Gráfico 15).
20,00
18,80
14,89
13,59
13,29
12,12
10,00 10,15
8,32
3,97
Gas Nacional* S/ desconto Gas Nacional* C/ desconto Gas Boliviano Óleo 1A ** U.S. Natural Gas City Gate
Diesel*** GLP Óleo Internacional**** Diesel Internacional*****
*Preços praticados no Estado de São Paulo com Pis/Cofins sem ICMS. O desconto da Petrobras no preço do gás natural nacional deixou de vigorar em novembro de 2015.
** Preço Médio do óleo A1 com Pis/Cofins e sem ICMS
*** Preço Médio do Diesel Nacional com Pis/Cofins e sem ICMS
**** Residual Fuel (Publicação Platt’s Oilgram Price Report)
***** U.S. Gulf Coast No 2 Diesel Low Sulfur Spot Price FOB Fontes: ANP, Energy Information Administration, International Energy Agency, Platt’s Oilgram Price Report
120
100
80
76,32
63,96
60
54,58 54,95
45,18
40
21,69
20
0
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
BRENT WTI
120
100
80
63,96
60
54,95
40
20
Setembro
Setembro
Setembro
Setembro
Setembro
Janeiro
Janeiro
Janeiro
Janeiro
Janeiro
Janeiro
Novembro
Maio
Novembro
Maio
Julho
Novembro
Maio
Julho
Novembro
Maio
Julho
Novembro
Maio
Março
Julho
Março
Julho
Março
Março
Março
WTI BRENT
Fonte: U.S. Energy Information Administration.
Coordenação
Paulo Pedrosa
Presidente-executivo da ABRACE
Execução
Equipe de Energia Térmica
Designer responsável
Karine Pacheco