COMERCIALIZACIÓN DEL BITCOIN Y

OTRAS MONEDAS VIRTUALES EN

VENEZUELA
Por: Licenciado José Luis Chávez.

MARCO CONCEPTUAL

ANTECEDENTES HISTÓRICOS

Las monedas virtuales no son un concepto nuevo, ya han pasado casi 20 años desde la aparición de la
primera moneda virtual. Una de las primeras monedas virtuales fue el E-Gold, establecida en 1996, esta
permitía a los usuarios abrir una cuenta con un valor denominado en gramos de oro (u otro metal precioso) y
la capacidad de transferir los montos a cualquier otro cuenta habiente. Para el 2005 E-Gold llego a tener dos
y medio millones de usuarios con transacciones diarias por 6,3 millones de dólares promedio. En el 2007 el
gran jurado de los Estados Unidos le abrió un proceso siendo acusados de lavado de dinero, conspiración
para delinquir y operar un negocio de transferencia de dinero sin licencia. La sentencia determino el cierre
del negocio, que inmediatamente generó una corriente de imitadores como E-Bullion.com, Pecunix.com, y
otros.

En 1998 se establece Webmoney, llevando un crecimiento sostenido hasta llegar a 28.000.000 de usuarios
para 2015, aun en funcionamiento. Este permite la libertad de movilizar tus activos y realizar transferencias
mediante el sistema bajo el resguardo de unos “garantes” que guardan los activos de los usuarios. Ofrecen
un mecanismo de resolución de disputas, atracción de fondos y mecanismos de transacción entre usuarios.

Liberty Reserve se estableció en el 2006, y permaneció en operación hasta el 2013. Este permitía a los
usuarios registrar y transferir dinero a otros usuarios con sólo un nombre, un correo y una fecha de
nacimiento, sin realizar ningún esfuerzo por verificar la información suministrada. El departamento de
justicia de los Estados Unidos en el 2013 acusó a Liberty Reserve de operar un negocio de transferencia de
dinero sin licencia y lavado de dinero después de haber movilizado fondos por hasta 6000 millones de
dólares en transacciones de procedencia ilícita.

Bitcoin, es una tienda de valores y un sistema de pago inventada por Satoshi Nakamoto. El término se aplica
también al protocolo y a la red P2P que lo sustenta. El inventor publicó su invención en el 2008 y la liberó en
la red como software de código abierto (open source) en el 2009. Las transacciones en Bitcoin se realizan de
forma directa (mediante un protocolo peer-to-peer, es decir punto a punto), sin la necesidad de un
intermediario. Al contrario de la mayoría de las monedas, Bitcoin es una moneda descentralizada, es decir,
no está respaldada por ningún gobierno ni depende de la confianza en ningún emisor central, sino que utiliza
un sistema de prueba de trabajo para impedir el doble gasto y alcanzar el consenso entre todos los nodos
que integran la red. Las transacciones son verificadas por los nodos de la red y registradas en un libro mayor
públicamente distribuido llamado “BlockChain”.

En Venezuela los hermanos Kevin y Victor Charles, creadores Surbitcoin, la primera plataforma de compra y
venta de bitcoins en Venezuela en el 2015. Los jóvenes venezolanos residenciados en Nueva York,
emprendieron este proyecto con el apoyo de los desarrolladores de software Blinktrade. Kevin Charles
afirma que “Nosotros somos como el “e-bay” del bitcoin, no somos una casa de cambio convencional,
nuestros usuarios inscriben sus Bitcoins, o Bs en este caso, utilizándonos como intermediaros para darle
mayor seguridad a las transacciones”. Para evitar vicios en el proceso los usuarios deberán enviar sus

1
documentos originales, cedula identidad y RIF para comprobar su veracidad en la plataforma. De acuerdo a
los pasos a seguir para registrarse en Surbitcoin, Kevin Charles afirma que “tienen que ingresar a
www.surbitcoin.com, llenar un formulario parecido al de cualquier red social, y dado a la naturaleza del
negocio deben enviarnos sus documentos oficiales. Después de la verificación de documentos ya pueden
ingresar a la plataforma libremente”.

Según David López de Prodavinci a quien le preguntaron: ¿Qué tan grande es el mercado de “mineros” de
bitcoin en Venezuela? No conozco más de 4 mineros grandes en Caracas que se dediquen de lleno al sistema
de bitcoin. Algunos tienen más de 3 años minando, todos con éxitos y fracasos. A noviembre 2014,
estos 4 mineros dominan 1/5.000 de todo el poder de cómputo para resolver bloques de la red Bitcoin. Es
decir: de los 3.600 bitcoins que se emiten cada día, estos 4 mineros logran cobrar la recompensa de
3.600/5.000. Producen al menos 0,72 bitcoins diarios. Es necesario saber que deben haber muchos más
venezolanos en el negocio, pero mantienen un bajo perfil.1

La moneda virtual no está libre de riesgos, entre ellos el más latente es el ser blanco de un ataque de hackers,
o la posible bancarrota de una de las casa de cambio. Ambas situaciones se han presentado entre otras
muchas. En febrero del presente año 2015, una casa de cambio virtual BTER con dominio basado en China
sufrió una penetración en su cartera electrónica con el resultado del robo de 7.170 bitcoins, o
aproximadamente 1,75 millones de dólares al valor del momento. Los fondos robados fueron distribuidos en
un número separados de monederos o carteras de usuarios alrededor del mundo 2.

Los fraudes también son posibles en la banca virtual como en el mundo real, este es aparentemente el caso
de Mt. Gox3. Esta casa de cambio de Bitcoin basada en Tokio en Japón, fue lanzada en julio del 2010, y para el
2013 manejaba el 70% de las transacciones de Bitcoins mundialmente. En el 2014 la empresa dejo de
comercializar, cerro su página web y cerro su servicio de intercambio de Bitcoins, introduciendo en un
juzgado una solicitud de protección por bancarrota de sus acreedores llamada Minji Saisei, o rehabilitación
civil, el cual permite a la corte buscar un comprador para la empresa y sus activos. En abril del 2014, la
compañía comenzó el procedimiento de liquidación de activos y anunció la pérdida o robo de 850.000
Bitcoins pertenecientes a sus clientes, los Bitcoins eran valorados para el momento en 450 millones de
dólares. Posteriormente se recuperaron 200.000 de los Bitcoins pero la razón de la desaparición, robo,
fraude, malos manejos o una combinación de estos permanece poco clara para esta fecha 4.

La tasa de cambio con respecto al dólar de los Bitcoin se ve afectada por las transacciones, fluctuando en el
flujo del mercado, pero puede ser alterada de forma intencional con objeto de crear ganancias artificiales.
Durante el año 2011 un Hacker penetro los sistemas de Mt Gox y creo una masiva serie de órdenes de ventas
a cualquier precio de las cuentas habientes, al realizarse algunas ventas el precio del Bitcoin bajo hasta un
centavo de dólar. Minutos después el precio fue corregido. Pero se vieron afectadas 424.000 Bitcoins
aproximadamente.

El cierre de casa de cambio virtuales debido a bancarrota también sucede5, según un estudio de la industria
realizado por Tyler Moore PHD en Computación (de la Southern Methodist University, Dallas) and Nicolas
Christin PHD en Computación (de la Carnegie Mellon University) encontró que el 45% de estas casas de
cambio cierran, cayendo en bancarrota llevándose dinero de los cuanta habientes con ellas. De 40 estudiadas
18 cerraron de ellas 13 sin aviso, 5 después de sufrir ataques cibernéticos que las llevaron a la quiebra, y sólo
6 de ellas reembolsaron algún dinero a sus clientes6.

El lavado de dinero o el uso de este medio de pago anónimo e irreversible lo hacen en extremo atractivo
para negocios de armas y drogas en el mundo del delito, ejemplo de ello fue el sitio web “Silk Road”. Silk
Road fue construido en 2011 como un servicio “oculto” al que sólo se podía acceder a través de Tor 7. El

1
http://prodavinci.com/2014/12/15/economia-y-negocios/10-claves-para-entender-todo-sobre-bitcoin-por-
david-lopez/
2
http://www.coindesk.com/bter-bitcoin-stolen-cold-wallet-hack/
3
http://informe21.com/ciencia-y-tecnologia/detenido-el-director-de-la-plataforma-de-bitcoins-mtgox
4
http://www.coindesk.com/companies/exchanges/mtgox/
5
https://www.cryptocoinsnews.com/another-bitcoin-exchange-shuts-little-warning/
6
http://www.wired.co.uk/news/archive/2013-04/26/large-bitcoin-exchanges-attacks
7
http://www.forbes.com/sites/andygreenberg/2013/08/14/meet-the-dread-pirate-roberts-the-man-behind-
booming-black-market-drug-website-silk-road/

2
proyecto Tor (The Onion Router, o el "enrutador cebolla") permite esconder el tráfico de un usuario en
Internet, haciendo que la comunicación pase por una serie de routers especiales - varias capas, como las de
las cebollas - para imposibilitar rastrear una IP. Tras una serie de trámites por la red oscura, el usuario
arribaba a un mercado simple y fácil de usar para adquirir drogas de vendedores de todo el mundo. El
producto era enviado por correo directamente del vendedor al comprador. El dueño del sitio web conocía
que su única conexión con la transacción de drogas era el dinero, por lo que el pirata implementó el uso de
bitcoin para dificultar el rastreo8.

DEFINICIONES

MONEDA VIRTUAL (VIRTUAL CURRENCY):

Una moneda virtual es una representación digital de un valor que puede ser digitalmente tranzado y que
funciona como: (1) un medio de intercambio, (2) una unidad de cuenta, y/o (3) una tienda de valores, pero
que no tiene un estatus legal en ninguna jurisdicción. El Banco Central Europeo lo definió como “un tipo de
moneda digital, no regulada que es emitida y usualmente controlada por sus desarrolladores, y es aceptada y
utilizada por los miembros de una comunidad virtual”.

MONEDA REAL (FIAT CURRENCY):

La moneda real, dinero real, divisa nacional o moneda nacional son las monedas de un país que son
diseñadas según su marco legal, poseen valor legal, “libre circulación” y son normalmente aceptadas y
utilizadas como medio de intercambio en sus países de emisión.

DINERO ELECTRÓNICO ( ELECTRONIC MONEY/E-MONEY):

El dinero electrónico es distinto de la moneda virtual, porque el dinero electrónico es una representación
digital de una moneda real utilizada para transferir electrónicamente valores en la moneda real. Luego el
dinero electrónico es sólo un mecanismo de transferencia de moneda real y tiene valor legal.

MONEDA DIGITAL (DIGITAL CURRENCY):

La moneda digital puede ser indistintamente la representación de una moneda virtual o real.

BITCOIN:

Bitcoin, también Bitcóin3 (signo: ฿; abr.: BTC, XBT4), es una criptodivisa concebida en 2009 por Satoshi
Nakamoto. El término se aplica también al protocolo y a la red P2P que lo sustenta. Las transacciones en
Bitcoin se realizan de forma directa, sin la necesidad de un intermediario. Al contrario de la mayoría de las
monedas, Bitcoin es una moneda descentralizada, es decir, no está respaldada por ningún gobierno ni
depende de la confianza en ningún emisor central, sino que utiliza un sistema de prueba de trabajo para
impedir el doble gasto y alcanzar el consenso entre todos los nodos que integran la red. 9La cantidad máxima
de Bitcoin que existirán es de 21.000.000.

CLASIFICACIÓN DE LAS MONEDAS VIRTUALES

8
http://www.elmundo.es/america/2015/05/30/5568fc5e46163f33288b45a7.html
9
https://es.wikipedia.org/wiki/Bitcoin

3
La Financial Action Task Force (FATF), Grupo de acción financiera en contra del lavado de dinero también
conocida por su nombre en francés como Groupe d'action financière sur le blanchiment de capitaux (GAFI),
es una institución intergubernamental creada en el año 1989 por el G7, clasifican las monedas virtuales en: (1)
Si pueden ser convertibles en monedas reales y viceversa o no (convertibles o no convertibles); y (2) si existe
una administración central única para la gestión de la moneda virtual o no (centralizadas o distribuidas).

MONEDAS VIRTUALES CONVERTIBLES O NO CONVERTIBLES:

Las monedas virtuales convertibles o abiertas tienen un valor equivalente en la moneda real y puede ser
intercambiada indistintamente en moneda virtual y moneda real. Ejemplos de ellas son: Bitcoin, E-Gold
(desuso), Liberty Reserve (desuso), Second Life Linden Dollars y Webmoney.

Las monedas virtuales no convertibles o cerradas son destinadas a ser usadas en un dominio particular o
mundo, tales como Amazon o los mundos de videojuegos de rol multijugador masivos en línea (Massively
Multiplayer Online Role-Playing Game (MMORPG)), y bajo las reglas del mundo o dominio se usan, no
pueden ser intercambiadas por monedas reales, ejemplos de los mundos son: Project Entropia Dollars23, Q
Coins, and World of Warcraft Gold.

MONEDAS VIRTUALES CENTRALIZADAS O DESCENTRALIZADAS:

Esta clasificación de centralizadas y no centralizadas o distribuidas tiene más valor legal que la clasificación
en convertibles y no convertibles. Cuando existe una administración central única en el manejo de la moneda
virtual se le denomina “moneda virtual centralizada”, por el contrario cuando no existe una administración
central única se le denomina “moneda virtual descentralizada”.

Todas las monedas virtuales no convertibles son centralizadas. Por definición tienen una autoridad central
que determina su condición de no convertibles. Mientras que las monedas virtuales convertibles pueden ser
centralizadas o no centralizadas.

Las Monedas virtuales centralizadas tienen una autoridad administrativa única (administrador), es decir un
tercero que controla el sistema. El administrador emite la moneda virtual, establece las reglas de uso,
mantiene el libro de transacciones y tiene la autoridad de redimirla (sacarla de circulación). La tasa de
intercambio para una moneda convertible puede ser flotante o fija, determinada por el administrador o por
la oferta y la demanda según una tasa de intercambio fijada por el administrador. Ejemplos de ellas son: E-
gold (desuso), Liberty Reserve dollars/euros (desuso), Second Life “Linden dollars”, PerfectMoney,
WebMoney “WM units”, y World of Warcraft gold.

Las monedas virtuales descentralizadas (también conocidas como crypto-monedas) son distribuidas, de
código abierto, basadas en protocolos de puerto a puerto (peer-to-peer) controlados matemáticamente que
no tienen una autoridad central administrativa, y ningún monitoreo o supervisión central. La más conocida
de ellas es el Bitcoin pero no la única. Ejemplos de ellas son: Bitcoin, Lifecoin y Ripple.

INTERFAZ ENTRE LAS M ONEDAS VIRTUALES Y E L SISTEMA FINANCIERO TRADICIONAL

Se conocen mercados secundarios para monedas virtuales no convertibles. Teóricamente la fuente principal
de monedas no convertibles es la administración central para esta moneda virtual. Pero existen mercados
secundarios para monedas virtuales no convertibles, como sitios de subastas en línea, que podrían aceptar
un amplio rango de fondos incluyendo monedas virtuales convertibles. Los medios de intercambio de las
monedas virtuales convertibles son los siguientes:

CASAS DE CAMBIO VIRTUALES:

4
Las monedas virtuales convertibles usualmente son tranzadas en casas de cambio virtuales, con diferentes
tasas de cambio para diferentes monedas virtuales. Existiendo una mezcla de comisiones por transacción o
porcentaje de comisión por el servicio de intercambio. Otras comisiones pueden ser cobradas por depositar y
retirar dinero de sus respectivas carteras. Las fuentes de los fondos y los destinos de los mismos pueden ser:

 Otras monedas virtuales.

 Transferencias bancarias.
 Giros postales o giros telegráficos.
 Tarjetas de pago (prepagadas).
 Dinero efectivo.
 Paypal.

La orden de giro puede hoy día emitirse incluso por un mensaje de texto (sms) desde un celular. Con el riesgo
implícito del desconocimiento de la fuente de los fondos utilizados.

INSTITUCIONES FINANCIERAS:

Una cuenta en una institución financiera puede servir como fuente de fondos para la compra de monedas
virtuales o como destino de la conversión de fondos en monedas reales. Las regulaciones bancarias son
aplicables a toda la transacción.

CAJEROS AUTOMÁTICOS:

En varios países existen ya cajeros automáticos de Bitcoins permitiendo la compra y venta de bitcoins en
dinero real en efectivo. En Venezuela por regulaciones nacionales esto no es posible actualmente.

TARJETAS DE PAGO (PR EPAGADAS):

Las tarjetas prepagadas pueden actuar como antiguos servicios y productos bancarios como los cheques de
viajero o las tarjetas de crédito y débito. Permitiendo el pago a terceros o recibiendo fondos de terceros
internacionalmente incluso. Siendo posible permanecer en completo anonimato y realizar transacciones por
cantidades ilimitadas.

SERVICIOS DE GIRO O TRANSFERENCIA DE DINERO:

Es un medio utilizado ampliamente por criminales para el lavado de dinero. La mayoría son pagadas en
efectivo. Además el creciente flujo de transacciones legítimas ocultan las transacciones ilegales o dudosas.
Una forma conocida actualmente de lavado de dinero utilizando estos servicios incluye el siguiente proceso:

(1) Una oferta de trabajo falsa de trabajo en casa es enviada a través de un correo spam, los aplicantes
o solicitantes son reclutados por teléfono o cualquier medio no presencial.
(2) Una cantidad de dinero es transferida a la cuenta de la persona reclutada. A esta persona se le pide
que retire los fondos en efectivo y los envíe a otra persona específica mediante un servicio de giro o
transferencia de dinero. La mula o persona reclutada recibe una comisión por realizar el servicio.
(3) El servicio de Giro es utilizado para llevar los fondos al destinatario.

No existiendo limitación para efectos actuales de convertir los fondos en monedas virtuales y utilizar medios
electrónicos para enviar el dinero. Ejemplos de ellos son: MoneyGram, Ria y TransferWise.

COMERCIOS ACEPTANDO MONEDAS VIRTUALES:

La cantidad de comercios aceptando monedas virtuales y especialmente Bitcoins se incrementa día a día. Las
monedas virtuales le resultan atractivas porque las transacciones son irreversibles una vez confirmadas con
lo cual no existe la posibilidad de fraude con tarjetas de crédito o débito, y segundo las comisiones por
transacción son mucho más bajas que con las tarjetas de pago (crédito o débito).

5
REGULACIÓN LEGAL

REGULACIÓN INTERNACIONAL

Es menester acotar que actualmente no existen un conjunto de normas o estándares internacionales

aplicables globalmente a las monedas virtuales como una forma de monedas digitales. Lo novedoso del
fenómeno así como el relativo bajo impacto que han tenido en la economía global ha hecho que
permanezcan relativamente poco o nada reguladas. No queriendo decir con esto que permanecen en un
vacío legal. Siendo utilizadas principalmente en el mundo del comercio electrónico y la preocupación de los
gobiernos por el lavado de dinero ha hecho que existan algunos esfuerzos incipientes regulatorios. Por otra
parte, como el Bitcoin no está respaldado por el gobierno de ningún país, no se rige por la normativa del
Fondo Monetario Internacional. Por esta razón, si el Bitcoin alcanzare un valor significativo, podría llegar a
suponer una amenaza a la estabilidad de las divisas mediante la puesta en marcha de ataques especulativos,
a no ser que el propio Fondo Monetario Internacional desarrollara algún método fuera de la normativa actual
para evitarlo.

MARCO REGULATORIO DEL COMERCIO ELECTRÓNICO Y SU APLICACIÓN A LAS

MONEDAS VIRTUALES:

El comercio electrónico, también conocido como e-commerce (electronic commerce en inglés), consiste en la
compra y venta de productos o de servicios a través de medios electrónicos, tales como Internet y otras
redes informáticas. Originalmente el término se aplicaba a la realización de transacciones mediante medios
electrónicos tales como el Intercambio electrónico de datos, sin embargo con el advenimiento de la Internet
y la World Wide Web a mediados de los años 90 comenzó a referirse principalmente a la venta de bienes y
servicios a través de Internet, usando como forma de pago medios electrónicos, tales como las tarjetas de
crédito.

El punto de referencia para el comercio electrónico es el modelo de Ley de Comercio Electrónico de 1996
desarrollado por la United Nations Commission on International Trade Law (UNCITRAL). Aunque esto no es
un tratado internacional propiamente, el documento ha sido utilizado extensivamente como guía para la
redacción de legislaciones nacionales en diversos países preocupadas por la promoción del comercio
electrónico y de un estándar internacional aplicable. Hasta ahora 54 países en el mundo tienen leyes de
comercio electrónico. Venezuela en particular aún no posee una, aunque se encuentra en discusión en la
asamblea nacional.

LEGISLACIÓN CONTRA EL LAVADO DE DINERO Y MONEDAS VIRTUALES:

Las monedas virtuales atraen preocupaciones legítimas sobre su posible uso como medio para esconder
lavado de dinero o flujos de dinero criminal a través del internet. Especialmente preocupante son aquellas
cuyas virtudes son el anonimato y la criptografía, tales como el Bitcoin, donde estas características la hacen
especialmente atractivas a los usuarios del crimen. La necesidad aquí es de dar más herramientas
tecnológicas de seguimiento a las autoridades. La interconexión con el sistema bancario tradicional y el
sistema financiero es prioritaria de ser vigilado.

REGULACIONES NACIONALES

En contraste con el contexto internacional, el asunto del uso de monedas virtuales ha sido considerado
domésticamente en diversas jurisdicciones, básicamente en términos de reportes aplicables, registro de
transacciones, impuestos aplicables, y uso potencial de los fondos en lavado de dinero. De cualquier forma la
condición actual general es de etapas preliminares e incipientes, probando varios enfoques para la regulación
y anticipando el crecimiento en el uso de las monedas virtuales y del desarrollo de nuevas tecnologías.

6
Estados Unidos de América se ha decidido por permitir las monedas virtuales pero dando regulaciones
especificas aplicables a los proveedores de servicios en el mundo de las monedas virtuales. Las regulaciones
definen y diferencian entre administradores, casas de cambio y otros. El estatus legal de los administradores
y casas de cambio es similar de un servicio de giro o una casa de cambio respectivamente. Adicionalmente la
administración de rentas (IRS) le da un trato de producto (commodity) a la moneda virtual, y por ende
generan impuestos en relación a la renta que producen de su compra-venta. En Inglaterra el trato es similar,
adicionando el impuesto al valor agregado (VAT) a cada transacción debido a su trato como producto. China
por el contrario no reconoce el Bitcoin como moneda y prohibió su uso en el 2013, aun así se admite la
existencia de sitios web dentro de China que permiten el pago con Bitcoin.

En Colombia, la Superintendencia Financiera publicó una circular en marzo de 2014 (Carta circular 29 de 2014
- Marzo 26), en la cual se advierte sobre los riesgos implicados en las operaciones realizadas con monedas
virtuales como el Bitcoin, y recuerda que las entidades vigiladas por la Superintendencia "(...) no están
autorizadas para custodiar, invertir ni intermediar con estos instrumentos", ya que el Bitcoin no se considera
un activo que tenga equivalencia con la moneda legal de curso en Colombia. De acuerdo con los criterios
emitidos por el Fondo Monetario Internacional, tampoco se lo considera una divisa, "(...)ya que no cuenta
con el respaldo de los bancos centrales de otros países". Sin embargo, esto no constituye una prohibición
para que los ciudadanos empleen y efectúen intercambios con esta moneda, aunque la circular es clara al
especificar que la responsabilidad de conocer y asumir los riesgos relativos al uso de la misma corresponde
totalmente a las personas.

REGULACIÓN VENEZOLANA:

LEY GENERAL DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

La Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras (LGBOIF) es la norma rectora de toda la actividad
financiera en Venezuela, así también regula la organización y atribuciones de la superintendencia, la Unidad
Nacional de Inteligencia Financiera (UNIF), las prohibiciones al personal de la superintendencia, las
limitaciones al personal gerencial, confidencialidad de la información, sanciones, entre otros. Ella define la
intermediación financiera en su artículo 1 como consistente en “…la captación de recursos, incluidas las
operaciones de mesa de dinero, con la finalidad de otorgar créditos o financiamientos, e inversiones en
valores; y sólo podrá ser realizada por los bancos, entidades de ahorro y préstamo y demás instituciones
financieras reguladas por este Decreto Ley…”. Su ámbito de aplicación serán los bancos universales, bancos
comerciales, bancos hipotecarios, bancos de inversión, bancos de desarrollo, bancos de segundo piso,
arrendadoras financieras, fondos del mercado monetario, entidades de ahorro y préstamo, casas de cambio,
grupos financieros, operadores cambiarios fronterizos; así como las empresas emisoras y operadoras de
tarjetas de crédito.

La norma regula también el Servicio de Encomienda Electrónica en el país, estipulando en su artículo 148 su
actuación:

LGBOIF Artículo 148. Se entiende como operación de cambio vinculada al servicio de

encomienda electrónica, distinta de las operaciones de transferencia de fondos:

1. La entrega por parte del cliente a una de las personas autorizadas en el artículo
precedente, afiliada a un sistema central electrónico de información, traspaso y
compensación que funcione a nivel internacional, de una cantidad determinada de dinero
en bolívares, que éste desea enviar hacia el extranjero, y la posterior recepción, por parte
del destinatario, a través de una agencia en el extranjero afiliada al mismo sistema, de las
divisas cuya entrega se ordenó.

2. La recepción por parte del cliente de una determinada cantidad de dinero en bolívares
entregada a él por una de las personas autorizadas en el artículo 147 de este Decreto Ley,
afiliada a un sistema central electrónico de información, traspaso y compensación que
funcione a nivel internacional, producto de una entrega de divisas realizada en el extranjero
a una agencia afiliada al mismo sistema.

7
La norma describe que implica el proceso de envío y recepción de dinero mediante un servicio de
encomienda electrónica. Pero limita su intermediación en ambos caso a las personas autorizadas en el
artículo 147 ejusdem:

LGBOIF Artículo 147. Sin perjuicio de las regulaciones que dicte el Banco Central de
Venezuela, los bancos universales, los bancos comerciales, las entidades de ahorro y
préstamo y las casas de cambio podrán dedicarse a realizar operaciones de corretaje o
intermediación en el mercado de divisas y anunciar esta actividad.

De la norma citada se desprende que está expresamente prohibida la encomienda electrónica de dinero por
terceras personas no autorizadas y no listadas en el artículo 147 ejusdem. La actividad cambiaria no
autorizada es tipificada en el artículo 230 de la norma:

LGBOIF Artículo 430. Serán sancionados con prisión de ocho (8) a diez (10) años, quienes
sin estar autorizados, practiquen la intermediación financiera, crediticia o la actividad
cambiaria, capten recursos del público de manera habitual, o realicen cualesquiera de las
actividades expresamente reservadas a las personas sometidas al control de la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras.

DECRETO CON RANGO, VALOR Y FUERZA DE LEY DEL RÉGIMEN CAMBIARIO Y SUS ILÍCITOS

El presente Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley tiene por objeto según su artículo 1 regular los
términos y condiciones en que los Organismos con competencia en el régimen de administración de divisas,
ejercen las atribuciones que le han sido conferidas por el ordenamiento jurídico, conforme a los Convenios
Cambiarios dictados al efecto, y los lineamientos para la ejecución de dicha política; así como los parámetros
fundamentales para la participación de los particulares y entes públicos en la adquisición de divisas y los
supuestos de hecho que constituyen ilícitos en tal materia y sus respectivas sanciones. A los efectos de esta
norma se definen una serie de términos, de los cuales son pertinentes mencionar:

Artículo 2. Definiciones. A los efectos de este Decreto Ley, se entenderá por:

Mercado cambiario: Refiere al conjunto de espacios o mecanismos dispuestos por las

autoridades competentes, donde concurren de forma ordenada oferentes y compradores
de divisas al tipo de cambio aplicable en función de la regulación del mismo.

Tipo de cambio: Es el precio de la moneda doméstica en términos de una divisa.

Divisa: Todas las monedas diferentes al bolívar, entendido éste como la moneda de curso
legal en la República Bolivariana de Venezuela, incluidos los depósitos en bancos e
instituciones financieras nacionales e internacionales, las transferencias, cheques bancarios
y letras, títulos valores o de crédito, así como cualquier otro activo u obligación que esté
denominado o pueda ser liquidado o realizado en moneda extranjera en los términos que
establezca el Banco Central de Venezuela y conforme al ordenamiento jurídico venezolano.

Operador Cambiario: Persona jurídica que realiza operaciones de corretaje, cambio o

intermediación de divisas, autorizadas por la normativa correspondiente y, específicamente
por la dictada por el Banco Central de Venezuela, que haya cumplido con los requisitos
establecidos por la autoridad competente.

La norma define su ámbito de aplicación en su artículo 3 como las personas naturales y jurídicas, públicas o
privadas que, bien actuando en nombre propio, o como solicitantes, administradores, intermediarios,
verificadores, o beneficiarios participen en operaciones cambiarias. Estas personas naturales o jurídicas

8
autorizadas conforme al artículo 10 pueden participar en operaciones de cambio en los términos previstos en
esta ley:

Artículo 9… Dichas transacciones se realizarán en los términos dispuestos en los Convenios

Cambiarios que se dicten al efecto entre el Banco Central de Venezuela y el Ejecutivo
Nacional, así como, conforme a las regulaciones que en su desarrollo establezcan los
términos, requisitos y condiciones que rigen la participación en dicho mercado, y la
normativa prudencial que dicte la Superintendencia competente en materia bancaria y la
de valores a tales fines…

Las transacciones no se realizarán a con una tasa libre sino a las estipuladas en los convenios cambiaros
entre los actores definidos en el artículo 10 de la ley en comento.

Artículo 10. Podrán participar como operadores cambiarios autorizados a los efectos de las
operaciones a que se refiere el artículo 9 del presente decreto Ley, los bancos universales
regidos por el decreto con rango valor y fuerza de Ley de reforma parcial de la Ley de
instituciones del sector bancario y demás leyes especiales, los operadores de valores
autorizados regulados por la Ley de Mercados de Valores, así como los demás sujetos que
realicen actividades afines a las transacciones respectivas, debidamente autorizadas
mediante el convenio cambiario correspondiente.

La norma en comento define quienes podrán participar como operadores cambiarios y reitera que serán
autorizados mediante las leyes respectivas y los convenios cambiarios. Considerando el tema de las monedas
virtuales se debe observar también el artículo 20 referente a los medios electrónicos.

Artículo 20. Cuando para la comisión de cualquiera de los ilícitos cambiarios establecidos en
el presente Decreto Ley, se hiciere uso de medios electrónicos o informáticos, o de
especiales conocimientos o instrumentos propios de la materia bancaria, financiera o
contable, la pena será la del ilícito cometido aumentada de un tercio a la mitad, sin
perjuicio de lo establecido en otras leyes especiales que regulen estas actividades.

Es pertinente comentar que aunque el Bitcoin no es una moneda extranjera reconocida por la legislación
venezolana como tal, su valor es estipulado en dólares, por ende su adquisición se realiza en una transacción
de cambio de monedas reales todo mediante medios electrónicos.

En relación a la norma en comento y la administración de la empresa comercializadora de Bitcoin, tomando

como cierto la permanencia de sus creadores en la ciudad de Nueva York en los Estado Unidos de América,
sería aplicable a su ausencia el artículo 29 de la norma misma.

Artículo 29. La autoridad administrativa sancionatoria en materia cambiaria, sancionará con

multa del doble, al equivalente en bolívares, del monto de la operación, a las personas
jurídicas, cuando en su representación, los gerentes, administradores, directores, o
dependientes , valiéndose de los recursos de la sociedad o por decisión de sus órganos
directivos, incurrieren en algunos de los ilícitos previstos en este decreto ley.

En tales casos, los gerentes, administradores, directores, o dependientes, serán

sancionados con pena de prisión de dos a seis años, al igual que los miembros de los
órganos directivos que hubieren adoptado la decisión correspondiente, en cuyo caso, se
aumentará dicha pena en un tercio.

9
Atendiendo a lo decretado en el artículo precedente los administradores, gerentes, directores o
dependientes serían corresponsables de las actividades de la empresa en Venezuela, y en particular en lo
pertinente a la venta de Bitcoins, ya sea como moneda o como un commodity, estarían sujetos a esta norma
y por ende al o estar representadas en las tasas estipuladas por los convenios cambiarios estarían en un
ilícito cambiario.

LEY ORGÁNICA CONTRA LA DELINCUENCIA ORGANIZADA

La presente Ley tiene por objeto prevenir, investigar, perseguir, tipificar y sancionar los delitos
relacionados con la delincuencia organizada, de conformidad con lo dispuesto en la Constitución de la
República Bolivariana de Venezuela y los tratados Internacionales relacionados con la materia, suscritos y
ratificados válidamente por la República. A los efectos de esta norma se definen una serie de términos, de los
cuales son pertinentes mencionar:

Artículo 2. A los efectos de esta Ley, se entiende por:

1. Delincuencia organizada: La acción u omisión de tres o más personas asociadas por cierto
tiempo con la intención de cometer los delitos establecidos en esta Ley y obtener, directa o
indirectamente, un beneficio económico o de cualquier índole para sí o para terceros.
Igualmente, se considera delincuencia organizada la actividad realizada por una sola
persona actuando como órgano de una persona jurídica o asociativa, cuando el medio para
delinquir sea de carácter tecnológico, cibernético, electrónico, digital, informático o de
cualquier otro producto del saber científico aplicados para aumentar o potenciar la
capacidad o acción humana individual y actuar como una organización criminal,
con la intención de cometer los delitos previstos en esta Ley.

2. Grupo estructurado: Grupo de delincuencia organizada formado deliberadamente para

la comisión inmediata de un delito.

El delito más pertinente a las monedas virtuales en este caso sujeto de análisis es el de Legitimación de
Capitales, por la naturaleza misma del Bitcoin, cuyas virtudes son el anonimato y la criptografía, haciendo
difícil su trazabilidad. Sin olvidar dentro de la legislación venezolana encontramos el régimen de control
cambiario que tutela también el intercambio de divisas. En la norma en comento encontramos la
legitimación de capitales en su artículo 4.

Artículo 4. Quien por sí o por interpuesta persona sea propietario o poseedor de capitales,
bienes, haberes o beneficios cuyo origen derive, directa o indirectamente, de
actividades ilícitas o de delitos graves, será castigado con prisión de ocho a doce años
y multa equivalente al valor del incremento patrimonial ilícitamente obtenido.

La misma pena se aplicará a quien por sí o por interpuesta persona realice las actividades
siguientes:

1. La conversión, transferencia o traslado por cualquier medio de bienes,

capitales, haberes, beneficios o excedentes con el objeto de ocultar o encubrir el origen
ilícito de los mismos o de ayudar a cualquier persona que participe en la comisión de tales
delitos a eludir las consecuencias jurídicas de sus acciones.

2. El ocultamiento o encubrimiento de la naturaleza, origen, ubicación, destino,

movimiento, propiedad u otro derecho de bienes.

3. La adquisición, posesión o la utilización de bienes producto de algún delito previsto en

esta Ley.

4. El resguardo, inversión, transformación, custodia o administración de bienes o capitales

provenientes de actividades ilícitas.

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 Los capitales, bienes o haberes objeto del delito de legitimación de capitales serán
decomisados o confiscados según el origen ilícito de los mismos.

Claramente dentro del marco legal venezolano la compra de divisas o de un commodity (Bitcoin) está regido
por la ley de ilícitos cambiarios, al estar cotizado cada Bitcoin en su contravalor en dólares. Luego al comprar
Bitcoin es una forma de evasión del régimen de control cambiario y dependiendo del origen de los fondos
podría considerarse también una forma de legitimación de capitales.

DE LOS HECHOS

SURBITCOIN

Existe una empresa registrada en Venezuela con sede en la ciudad de Valencia en el estado Carabobo que
comercializa Bitcoin, la empresa utiliza la plataforma SURBITCOIN. Plataforma creada por los hermanos
Charles nombrados anteriormente. La empresa permite la compra de los Bitcoin a su contravalor en dólares
declarado internacionalmente en las páginas de Bitcoin mediante una transferencia en bolívares a una
cuenta en un banco nacional usando una tasa de cambio distinta de las estipuladas en los convenios
cambiarios vigentes. Cada transacción tiene un costo de comisión estimado en Bitcoin. Los propietarios
alegan no ser una casa de cambio sino un intermediario tipo E-bay, donde simplemente ellos dan seguridad a
los que realizan las transacciones, es decir, compradores y vendedores de bitcoins.

Se verifico en la página web de Surbitcoin (www.surbitcoin.com), al llegar a ella se encuentra una página
bastante simple, con opciones básicas como preguntas frecuentes, mercado, ingresar y registrarse. La página
permite el registro de nuevos usuarios y el ingreso de aquellos registrados. Para registrarse necesitas solo
nombre, correo electrónico, fotocopia de cédula, fotocopia de un cheque donde se refleje el número de
cuenta y Rif. La forma de compra es mediante transferencias electrónicas a la cuenta de la empresa de
Surbitcoin.

La empresa Surbitcoin ha estado activa durante varios meses, se verificó en el registro mercantil primero del
estado Carabobo el acta constitutiva de la empresa, la cual fue registrada como Inversiones V&K, C.A., con
registro de información fiscal J- 400221706, inscrita el 25 de junio del 2007, teniendo como únicos socios a
Veruska Alejandra Alsina de Perregil, con cédula de identidad 13.236909 y Katiuska Alejandra Alsina de Díaz,
con cédula de identidad 10.735.817, designándose como Administrador General a Wilmer Rafael Perregil
Freites, con cédula de identidad 14.383.775. En su acta constitutiva su objeto es la venta, compra,
comercialización, al mayor o al detal de relojes de pulsera, pared, de mesa, y otras variedades existentes en

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el mercado. La empresa posee dos cuentas corrientes a su nombre, una en el Banco Mercantil
#01050056741056354917 y otra en el Banco Occidental de Descuento (BOD) #01160117130022202773.

Alegando haber sido objetos de intentos de estafa publican un mensaje donde anuncian su alianza con la
empresa Vipplex Inc y piden que los depósitos o transferencias que vayan a hacerse a las cuentas de
Surbitcoin se hagan a las cuentas de la empresa aliada, se lee en su aviso en la red social Facebook:

Estamos orgullosos de anunciar una nueva alianza con Vipplex.

En lo sucesivo, todos los depósitos realizados a la cuenta Banesco de

Surbitcoin, serán procesados por la cuenta de Vipplex, y no la cuenta de
Inversiones V&K.

La razón de este cambio es mejor contabilidad y seguridad.

Personas inescrupulosas han estado depositando dinero en SurBitcoin,

comprando bitcoins, y luego asisten al banco y piden reversos de
transacciones, clamando que han sido víctimas de un hacker.

Debido a que no realizamos retornos de dinero, y nos negamos a negociar de

ninguna manera con estafadores, el estafador logró que nuestra cuenta de
BBVA Provincial se bloqueara temporalmente.

Esto nos ha causado bastantes dolores de cabeza, y por tanto, estaremos

aceptando depósitos en una cuenta, y moviendo los fondos a V&K
inmediatamente, de tal manera que los estafadores no puedan congelar
nuestros fondos de ninguna manera.

Pedimos nuestras más sinceras disculpas por todos los inconvenientes

causados por la situación con BBVA Provincial, y les pedimos que de ahora en
adelante, realicen sus depósitos únicamente en nuestra nueva cuenta. Los
depósitos realizados a la cuenta de Inversiones V&K no serán confirmados, y
serán devueltos al depositantes.

Aquí están nuestros nuevos datos de cuenta.

01341089520001003286

VIPPLEX INC, C.A.

J-40650258-8

vipplex@gmail.com

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La empresa Vipplex Inc, C.A., registrada ante el Registro Mercantil Primero del estado Carabobo, con registro
de información fiscal J-40650258-8, propiedad de Daniel Oswaldo Arraez Cancelliere con C.I: 17.316.933 y
María Antonella Palladino Falcone con C.I: 18.746.601, cuyo objeto según su acta constitutiva es todo lo
relacionado con la prestación de servicios para la compra y venta de bienes muebles o inmuebles vía internet,
así como cualquier otro acto de licito comercio que tenga relación directa con el objeto principal. La
empresa posee cuenta bancaria en el Banco Banesco #01341089520001003286.

De lo anterior se puede notar que ninguna de las dos empresas tiene en su objeto nada que se relacione con
la actividad que realmente ejecutan ni ofertan, “Nosotros somos como el “e-bay” del bitcoin, no somos una
casa de cambio convencional, nuestros usuarios inscriben sus Bitcoins, o Bs en este caso, utilizándonos como
intermediaros para darle mayor seguridad a las transacciones” afirmo Charles al referirse al funcionamiento
de Surbitcoin. Los hermanos Charles como se dijo anteriormente operan desde Nueva York, dando una
dirección en esta ciudad como sede principal.

Aunque afirman no ser una casa de cambio, si puedes comprar “bitcoins” que resultan ser valorados en
dólares y al ser libremente convertibles internacionalmente (dólares-bitcoins, bitcoins-dólares), y la compra
de se hace en bolívares a una tasa bolívares por dólares distinta de las estipuladas en los convenios
cambiarios vigentes, entonces en realidad se está comprando y vendiendo divisas, por ende si funciona, al
menos de hecho, como una casa de cambio. La empresa cobra una tasa por esas transacciones como se
puede ver en la imagen siguiente.

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La empresa realiza transacciones diarias, y muestra movimientos por un monto superior a los 30.000.000,00
Bs. Para la fecha, tomando como referencia un valor similar al dado por Dolartoday, dando una explicación
de porqué se toma ese valor como referencia en su usuario en la red social Facebook.

Muestra de la tasa de cambio utilizada, distintas de las legales en Venezuela, fue dada al momento de hacer
la compra de Bitcoins para realizar esta investigación. En ella se puede apreciar el saldo (20,000bsf), y la
cantidad de Bitcoin que se pueden comprar con ese saldo (0,0841btc) calculado a dólar paralelo siempre,
para el momento de la compra se refleja en la página una tasa de cambio de 806 Bsf/dólar.

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EL BITCOIN

Otra página web que dice comercializar Bitcoins en Venezuela, está no da ningún tipo de dirección real, sólo
una dirección de correo electrónico para comunicarse con ellos.

José Luis Chávez

Licenciado

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