gasto y

comercio 2018
colombiano 2019
ala 1
¿Colombia va

2
3
¿Colombia va

4
5
 @CONSUMIENDO

ESTOY EMOCIONADO

6
 @CONSUMIENDO

PESO EN LA ¿CÓMO VA LA ECONOMÍA COLOMBIANA?

CONSTRUCCIÓN 7,8%
ECONOMÍA 30,0

COLOMBIANA ADMON PÚBLICA 4,5%

25,0

OTRAS 2,4% COMUNICACIONES 3,7%

20,0
COMUNICACIONES 2,8% ACT PROFESIONALES
3,6%
ELEC/GAS/AGUA 3,3% IMPUESTOS 3,4%
15,0

ACT FINANCIERAS 3,9% ELEC/GAS/AGUA 3%

10,0
MINERÍA 5,7% INDUSTRIA 2,9%

AGRO 6,3% 5,0 PIB 2,7%

CONSTRUCCIÓN 6,7%
COMERCIO 2,6%
0,0
ACT
7,1%
PROFESIONALES ACT INMOBILIARIAS
ACT 2,1%
9,0% -5,0
INMOBILIARIAS
ACT FINANCIERAS 1,7%
IMPUESTOS 9,1%
-10,0 MINERÍA 1%
INDUSTRIA 13,3%
OTRAS 1%
ADMON PÚBLICA 13,6% -15,0

AGRO 0,1%
COMERCIO 16,8%
-20,0

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017pr 2018pr

Fuente: DANE 7
 @CONSUMIENDO

PESO EN LA ¿CÓMO VA LA ECONOMÍA COLOMBIANA?

ECONOMÍA
COLOMBIANA
10,0

OTRAS 2,4% CONSTRUCCIÓN 7,8%

COMUNICACIONES 2,8%

ELEC/GAS/AGUA 3,3%
5,0

ACT FINANCIERAS 3,9%

MINERÍA 5,7%

AGRO 6,3% PIB 2,7%

0,0
CONSTRUCCIÓN 6,7%

ACT
7,1%
PROFESIONALES
ACT
9,0%
INMOBILIARIAS
18 TRIMESTRES DE
IMPUESTOS 9,1% -5,0 CRECIMIENTO DEL PIB,
INDUSTRIA 13,3% PESE AL DECRECIMIENTO
MINERÍA 1%
DE LA MINERIA
ADMON PÚBLICA 13,6%

COMERCIO 16,8%
-10,0

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017pr 2018pr

Fuente: DANE 8
 @CONSUMIENDO

PESO EN LA ¿CÓMO VA LA ECONOMÍA COLOMBIANA?

ECONOMÍA 12,0

COLOMBIANA
10,0

OTRAS 2,4%

8,0
COMUNICACIONES 2,8% PIB 2,7%

ELEC/GAS/AGUA 3,3%
6,0

ACT FINANCIERAS 3,9%

4,0
MINERÍA 5,7%

AGRO 6,3% 2,0

CONSTRUCCIÓN 6,7%
0,0
ACT
7,1%
PROFESIONALES
ACT
9,0% -2,0
INMOBILIARIAS
COMERCIO 2,6%
IMPUESTOS 9,1%
-4,0
INDUSTRIA 13,3%

ADMON PÚBLICA 13,6% -6,0

COMERCIO 16,8%
-8,0

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017pr 2018pr

Fuente: DANE 9
¿EL MUNDO VA

10
11
@CONSUMIENDO

Fuente: Fondo Monetario Internacional 12

@CONSUMIENDO

Fuente: Banco Mundial 13

 @CONSUMIENDO

PESO EN LA ¿CÓMO VA LA ECONOMÍA COLOMBIANA?

ECONOMÍA 12,0

COLOMBIANA

OTRAS 2,4%
10,0

COMUNICACIONES 2,8%

ELEC/GAS/AGUA 3,3%

8,0
ACT FINANCIERAS 3,9%

MINERÍA 5,7%

AGRO 6,3% 6,0

PIB 2,7%
CONSTRUCCIÓN 6,7%

ACT
7,1%
PROFESIONALES
4,0
ACT
9,0%
INMOBILIARIAS

IMPUESTOS 9,1%

INDUSTRIA 13,3% 2,0

ADMON PÚBLICA 13,6%

COMERCIO 16,8%
0,0

I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016p 2017pr 2018pr

Fuente: DANE 14
@CONSUMIENDO

Fuente: Fondo Monetario Internacional 15

 @CONSUMIENDO
LA POBLACIÓN CAMBIÓ LA POBLACIÓN CAMBIÓ POBLACIÓN GENERACIONES RADDAR
800 250
4% 3% 2% 1% 5% 3%
700 9% 7% ROJA | GRANDIOSA
12% 10%
14% 15% (1903-1922)
200 17% 16%
600 18%
20%
22% AZUL | SILENCIOSA
24% (1933-1942)
500 24%
150 27%
26%
31% 28% CAFÉ | BABY
400
31% BOOMERS (1943-
100 1962)
300 34%
GRIS | X (1963-
38% 33% 1982)
200 35%
50 42%
38% VERDE |
100 48% MILLENIALS (1983-
41% 2002)
33%
- - 24% 25% NARANJA |

2033
1985
1993
2001
2009
2017
2025
2033
2041
2049
2057

1985
1993
2001
2009
2017
2025

2041
2049
2057
18%
13% 9% CENTENIALS (2003-
2023)
0-19 20-39 40-59 60+ 0-19 20-39 40-59 60+ 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020

NACE/CRECE/NO TIENE HIJOS/NO MUERE

TR3NDENCIA#1 Fuente: Banco Mundial; RADDAR 16
 PARIDAD DE COMPRA EN DÓLARES SEGÚN EL FMI CAMBIOS EN LA ESTRUCTURA DE INGRESO
30.000
Chile; 29.221 PERSONAS E PERSONAD D PERSONAS D+ PERSONAS C PERSONAS C+ PERSONAS AB

4% 3% 5% 3% 5% 1%
2% 3%
Argentina; 5% 6%
5% 6% 9% 4% 5%
24.233 6% 6% 6%
25.000 7% 5%
7% 9% 10%
Mexico; 22.970 8% 11% 8% 10%
Latinoamerica; 10% 14%
14%
18.335 13%
18% 12%
20.000 World; 20.182 22% 19%
21%
Colombia; 21% 23%
20% 23%
17.990
Brazil; 17.725 25%
15.000 Peru; 16.459 22%
29% 21%
Venezuela; 24%
14.535 22% 27% 23%
Ecuador;
10.000 11.092 21%
Bolivia; 8.835
24% 54% 55%
44% 41%
35% 36% 33%
5.000 32%
24%
15%

-
2005 2015 2005 2015 2005 2015 2005 2015 2005 2015
LAT IN OAM E RICA A RGE N T IN A CHILE COLOM BIA P E RU

-POBREZA+INGRESO=+INSATISFACCIÓN
TR3NDENCIA#2 Fuente: Fondo Monetario Internacional; RADDAR 17
 PARIDAD DE COMPRA EN DÓLARES SEGÚN EL FMI INDICE DE PARIDAD DE COMPRA
30.000
Chile; 29.221
Chile; 850
Argentina;
25.000 24.233
Mexico; 22.970
Latinoamerica;
18.335 Colombia; 649
20.000 World; 20.182 United States;
Colombia; 540
17.990 Peru; 524
Brazil; 17.725 World; 509
15.000 Peru; 16.459 Bolivia; 423
Venezuela; Mexico; 408
14.535 Latinoamerica;
Ecuador; 400
Argentina; 383
10.000 11.092
Brazil; 369
Bolivia; 8.835
Ecuador; 342
Venezuela; 185
5.000

2004
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002

2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
-POBREZA+INGRESO=+INSATISFACCIÓN
TR3NDENCIA#2 Fuente: Fondo Monetario Internacional; RADDAR 18
 @CONSUMIENDO
LOS NUEVOS (VIEJOS) MIEDOS
INGRESO LATINO

ene.-04

ene.-05

ene.-06

ene.-07

ene.-08

ene.-09

ene.-10

ene.-11

ene.-12

ene.-13

ene.-14

ene.-15

ene.-16

ene.-17

ene.-18
jul.-04

jul.-05

jul.-06

jul.-07

jul.-08

jul.-09

jul.-10

jul.-11

jul.-12

jul.-13

jul.-14

jul.-15

jul.-16

jul.-17
TERREMOTO HURACAN EL NIÑO

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

CALENTAMIENTO=VOLVER A LO BÁSICO
TR3NDENCIA#3 Fuente: Fondo Monetario Internacional; RADDAR 19
 CRECIMIENTO ANUAL DEL PIB Y EL GASTO DE HOGARES
10,0%

8,0%

6,0%

4,0%

2,0%

0,0%

-2,0%
2010-I

2010-II

2010-III

2010-IV

2011-I

2011-II

2011-III

2011-IV

2012-I

2012-II

2012-III

2012-IV

2013-I

2013-II

2013-III

2013-IV

2014-I

2014-II

2014-III

2014-IV

2015-I

2015-II

2015-III

2015-IV

2016-I

2016-II

2016-III

2016-IV

2017-I

2017-II

2017-III

2017-IV

2018-I

2018-II

2018-III

2018-IV
PIB - DANE CONSUMO DE HOGARES - DANE GASTOMETRIA - RADDAR

EL GASTO DE LOS HOGARES CRECIÓ 2,5% CON RESPECTO AL MISMO TRIMESTRE EL AÑO PASADO, MOSTRANDO QUE EL
CRECIMIENTO DE LA ECONOMÍA CONTINUA.
20
 10
20
30
50
60
70
80

0
40
feb-94
dic-94

César Gaviria
jul-95
ene-96
jul-96
dic-96
jul-97

Ernesto Samper
dic-97
jul-98
dic-98
jul-99
dic-99
jun-00
dic-00
jul-01

Andres Pastrana
dic-01
jul-02
nov-02
abr-03
oct-03
mar-04
sep-04
mar-05

Alvaro Uribe 1
jul-05
nov-05
abr-06
sep-06
dic-06
abr-07
sep-07
Cree ud. Que las cosas en Colombia están Mejorando?
ene-08
abr-08
JAQUE
oct-08
Alvaro Uribe 2

feb-09
jul-09
nov-09
feb-10
jul-10
oct-10
¿CÓMO VAMOS SEGÚN LA GENTE?

feb-11
jun-11
nov-11
feb-12
jun-12
oct-12
feb-13
jun-13
oct-13
feb-14
con todas las cosas que puede comprar y hacer
Está satisfecho con su estándar de vida, es decir,

jun-14
oct-14
feb-15
jun-15
JUAN MANUEL SANTOS

nov-15
feb-16
jul-16
oct-16
Fuente: Gallup Poll - Invamer

feb-17
jun-17
oct-17
21

feb-18
jun-18
oct-18
Ivan
Duque
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
@CONSUMIENDO

22
23
 ¿CUÁNTOS
3 SOMOS?
MILLONES...

¿ 47,5 MILLONES
MILLONES ? DE COLOMBIANOS
Posverdad#3 Fuente: Dane; RADDAR 24
 MILLONES DE DÓLARES

-
400

100
200
300
500
600
700

2010 ENE
2010 MAR
2010 MAY
2010 JUL
2010 SEPT
2010 NOV
2011 ENE
2011 MAR
2011 MAY
2011 JUL
2011 SEP
2011 NOV
2012 ENE
2012 MAR
2012 MAY
2012 JUL
2012 SEPT
2012 NOV
2013 ENE
2013 MAR
2013 MAY
2013 JUL
2013 SEPT
2013 NOV
2014 ENE
2014 MAR
2014 MAY
2014 JUL

EN DÓLARES
2014 SEPT
2014 NOV
2015 ENE
2015 MAR
2015 MAY
REMESAS A HOGARES

EN PESOS

2015 JUL
2015 SEPT
2015 NOV
2016 ENE
2016 MAR
2016 MAY
2016 JUL
2016 SEPT
2016 NOV
2017 ENE
2017 MAR
2017 MAY
2017 JUL
2017 SEP
2017 NOV
2018 ENE
2018 MAR
2018 MAY (*)
2018 JUL (*)
2018 SEP (*)
2018 NOV (*)
Fuente: Banco de la República; RADDAR
-

25
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000

MILLONES DE PESOS
 @CONSUMIENDO

IMPORTACIONES EN DÓLARES PESO DE LOS IMPORTADOS EN EL CONSUMO

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*
60.000

50.000

12,3%
40.000

30.000

11,3%

11,2%
10,8%
10,6%
20.000

10,3%
10,3%
10,3%
10.000

9,1%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*

8,6%
8,6%
Consumo no duradero Consumo duradero

8,2%

8,0%
Materias primas y productos intermedios Bienes de Capital y Materiales de Construcción

6,7%
PESO DEL CONSUMO EN LAS IMPORTACIONES

6,3%

6,3%
6,1%

6,0%
5,9%
5,7%
5,6%

5,6%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*

5,5%
5,4%
5,4%
5,2%
5,2%

5,1%

5,1%
5,0%

4,7%

4,7%
4,7%

4,7%
24,47

4,6%
23,79
23,05
22,43
22,26
22,24

22,10
21,94

4,1%
4,0%
3,9%
20,86

3,9%
20,73

20,29
20,28

3,6%

3,6%
3,5%
19,16
18,89
18,89

3,2%
3,1%
3,1%
13,3
13,1
12,6

12,5
12,1

11,6
11,5

11,4
11,3

11,3
11,3

11,2
10,9
10,8

10,7
10,7

10,6

10,5

10,5
10,3
10,1
10,0

9,72
9,17

9,8
9,5
9,0
8,8

8,7

8,6

IMPORTADOS EN CONSUMO IMPORTADOS NO DURADEROS EN IMPORTADOS DURADEROS EN

CONSUMO CONSUMO NO DURADERO CONSUMO DURADERO CONSUMO CONSUMO

Fuente: DANE (últimas cifras a julio 2018) Fuente: Banco de la República; RADDAR 26
@CONSUMIENDO

Fuente: Dane; RADDAR 27

 @CONSUMIENDO
POBLACIÓN POR ESTRATOS SOCIOECONÓMICOS 2005 POBLACIÓN POR ESTRATOS SOCIOECONÓMICOS 2018

ESE 6 ESE 6

ESE 5 ESE 5

ESE 4 ESE 4

ESE 3 ESE 3

ESE 2 ESE 2

ESE 1 ESE 1

Fuente: Dane; RADDAR 28

@CONSUMIENDO

Fuente: Dane; RADDAR 29

 @CONSUMIENDO

EL GASTO DE LOS
HOGARES
COLOMBIANOS EN

BILLONES DE PESOS
2018 FUE DE

30
 @CONSUMIENDO

EL GASTO POR
PERSONAS EN
COLOMBIA EN

MILLONES DE PESOS
2018 FUE DE

31
 @CONSUMIENDO

EL GASTO DE LOS
HOGARES EN
COLOMBIA EN
PESOS 2018 CRECIÓ

32
 @CONSUMIENDO

EL GASTO DE LOS
HOGARES EN
COLOMBIA EN 2018
EN TÉRMINOS
REALES CRECIÓ

33
 11,0%

-5,0%
-3,0%
1,0%
13,0%

3,0%
5,0%
7,0%
9,0%

-1,0%
ene.-05
abr.-05
jul.-05
oct.-05
ene.-06
abr.-06
jul.-06
oct.-06
ene.-07
abr.-07
jul.-07
oct.-07
ene.-08
abr.-08
jul.-08
oct.-08
ene.-09
abr.-09
jul.-09
oct.-09
ene.-10
abr.-10
jul.-10
oct.-10
ene.-11

GASTOMETRIA 2015
abr.-11
jul.-11
oct.-11
ene.-12
IPC
abr.-12
jul.-12
oct.-12
ene.-13
abr.-13
jul.-13
oct.-13
GASTO REAL 2015

ene.-14
DINÁMICA DE GASTOMETRÍA EN COLOMBIA

abr.-14
jul.-14
ADAPTACIÓN

oct.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
ene.-16
abr.-16
jul.-16
oct.-16
ene.-17
abr.-17
jul.-17
oct.-17
Fuente: RADDAR

ene.-18
abr.-18
34

jul.-18
oct.-18
GASTO MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
CRECIMIENTO DEL GASTO GASTO PER CAPITA REAL
14,0%
1.250.000

12,0%

10,0% 1.200.000

8,0%

1.150.000
6,0%
GASTO PER
4,0% CAPITA; 4,6%
IPC 2018; 3,2%
1.100.000
2,0%
GASTO PER CAPITA
REAL; 1,3%
0,0%
1.050.000
-2,0%

-4,0%
1.000.000

jun.-14
may.-12

may.-17
ene.-14

abr.-15
sep.-15

jul.-16
dic.-11

mar.-13
ago.-13

dic.-16

mar.-18
ago.-18
oct.-12

feb.-16

oct.-17
nov.-14
-6,0%
may.-15
jun.-12

jun.-17
ene.-12

ene.-17
mar.-16

nov.-17
abr.-18
abr.-13
sep.-13

jul.-14

sep.-18
nov.-12

dic.-14

ago.-16
feb.-14

oct.-15

GASTO PER CAPITA REAL

Fuente: RADDAR 35
GASTO MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
¿CÓMO REPARTEN $100 LOS COLOMBIANOS ¿QUÉ TANTO HA CAMBIADO EL PESO DE LOS GASTOS
EN SU BOLSILLO? EN LOS COLOMBIANOS?
POCKETSHARE (ÍNDICE DE POCKETSHARE)
130

11,0% 10,9% 10,8% 10,7% 10,6% 10,5% 10,8% 10,9% VARIOS ENTRETENIMIENTO
125 ; 125,8

17,0% 17,0% 16,9% 16,7% 16,2% 15,6% 15,8% 16,0% TRANS/COM

120

3,0% 3,0% 3,2% 3,2% 3,5% 3,6% 3,7% 3,8%

4,5% 4,6% 4,7% 4,7% 4,7% 4,5% 4,7% 4,8% ENTRETENIMIENTO
4,6% 4,5% 4,6% 115
4,5% 4,5% 4,6% 4,6% 4,7%
3,5% 3,4% 3,4% 3,4% 3,3% 3,2% 3,2% 3,2%
EDUCACIÓN
110
EDUCACIÓN; 105,7
24,5% 24,0% 24,0% 24,0%
24,7% 24,8% 24,9% 24,8%
SALUD
105
SALUD; 104,4
ALIMENTOS; 103,0
MODA
100
VARIOS; 99,2

31,7% 31,7% 31,5% 31,8% 32,7% 34,1% 33,2% 32,7% HOGAR HOGAR; 96,9
95
TRANS/COM; 94,0
ALIMENTOS
MODA; 91,0
90
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fuente: RADDAR 36
GASTO MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
¿CÓMO REPARTEN $100 LOS ¿CÓMO REPARTEN $100 LOS ¿CÓMO REPARTEN $100 LOS ¿CÓMO REPARTEN $100 LOS
COLOMBIANOS EN SU COLOMBIANOS EN SU COLOMBIANOS EN SU COLOMBIANOS EN SU
BOLSILLO? BOLSILLO? BOLSILLO? BOLSILLO?

ALIMENTOS HOGAR MODA SALUD

34,1% 24,9% 24,8% 4,7%

24,7% 24,8% 3,5% 3,4% 4,6%
3,4%
33,2% 24,5% 3,4% 4,6%
32,7% 32,7% 4,6% 4,6%
4,5%
3,3% 4,5%
31,7% 31,7% 31,8%
31,5% 24,0% 24,0% 24,0% 3,2% 3,2% 3,2% 4,5%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

¿CÓMO REPARTEN $100 LOS ¿CÓMO REPARTEN $100 LOS

¿CÓMO REPARTEN $100 LOS ¿CÓMO REPARTEN $100 LOS
COLOMBIANOS EN SU COLOMBIANOS EN SU
COLOMBIANOS EN SU COLOMBIANOS EN SU
BOLSILLO? BOLSILLO?
BOLSILLO? BOLSILLO?
EDUCACIÓN ENTRETENIMIENTO
TRANS/COM VARIOS

4,8% 3,8% 11,0%

4,7% 4,7% 17,0% 17,0% 16,9% 10,9%
4,7% 3,7% 16,7% 10,9% 10,8% 10,8%
4,7% 3,6%
3,5% 16,2% 10,7%
4,6% 16,0% 10,6%
4,5% 4,5% 3,2% 15,8%
3,2% 15,6% 10,5%
3,0% 3,0%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fuente: RADDAR 37
GASTO MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
¿QUE TANTO CAMBIÓ EL PESO DE LOS GRUPOS EN EL GASTO?

1,0%
0,8%

0,3% 0,2%
0,2%
0,1% 0,1%
0,0% 0,1%

-0,1% 0,0% 0,0%

-0,3%
-0,5%

-0,8%

-1,0%

2018-2011 2018-2017
ALIMENTOS HOGAR MODA SALUD EDUCACIÓN ENTRETENIMIENTO TRANS/COM VARIOS

Fuente: RADDAR 38
 @CONSUMIENDO
CRECIMIENTOS REALES DE LOS GRANDES ¿QUÉ GRUPO CRECE MÁS CADA AÑO EN TÉRMINOS REALES?
GRUPOS DE CONSUMO
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
2018 2017

ENTRETENIMIENTO 7,2% ENTRETENIMIENTO; 1

3,1%
MODA-INEXMODA 4,6% MODA-INEXMODA; 2
2,7%
VARIOS 4,2% VARIOS; 3
1,6%

TRANS Y COM 3,8% TRANS Y COM; 4

1,7%

ALIMENTOS 3,4%
-0,7% ALIMENTOS; 5

TOTAL 3,3%
0,5% TOTAL; 6

EDUCACIÓN 2,8%
0,4% EDUCACIÓN; 7

HOGAR 2,4%
0,3% HOGAR; 8

SALUD 2,3%
0,1% SALUD; 9

EN 2018, 5 DE LOS 8 GRANDES GRUPOS CRECIERON POR ENCIMA DEL PROMEDIO,

DONDE EL CRECIMIENTO DE ENTRETENIMIENTO CONTINUO CON EL LIDERAZGO,
CONSOLIDANDO UNA FUERTE TENDENCIA EN ESTA CATEGORÍA.
TODOS LOS GRUPOS DE GASTO CRECIERON MÁS EN 2018 QUE EN 2017.
Fuente: RADDAR 39
 1,0%
6,0%
11,0%
16,0%
21,0%

-4,0%
ene.-10
mar.-10
may.-10
jul.-10
sep.-10
nov.-10
ene.-11
mar.-11
may.-11
jul.-11
sep.-11
nov.-11
ene.-12
mar.-12
may.-12
jul.-12
sep.-12
nov.-12
ene.-13
mar.-13
may.-13
jul.-13
sep.-13
nov.-13

GASTO REAL 2015

ene.-14
mar.-14
may.-14
ECMC jul.-14
sep.-14
nov.-14
ene.-15
mar.-15
may.-15
jul.-15
COMERCIO RADDAR

sep.-15
nov.-15
ene.-16
mar.-16
MEDICIONES DEL COMERCIO EN COLOMBIA - TÉRMINOS REALES

may.-16
jul.-16
sep.-16
nov.-16
ene.-17
mar.-17
may.-17
jul.-17
sep.-17
nov.-17
ene.-18
mar.-18
may.-18
40

jul.-18
sep.-18
nov.-18
 -2,0%

-4,0%
4,0%

0,0%
2,0%
6,0%
8,0%

ene.-14
feb.-14
mar.-14
abr.-14
may.-14
jun.-14
jul.-14
ago.-14
sep.-14
oct.-14
nov.-14
dic.-14
ene.-15
feb.-15
mar.-15
abr.-15
may.-15
jun.-15
jul.-15
ago.-15
sep.-15
oct.-15
nov.-15
dic.-15
ene.-16
feb.-16
mar.-16
abr.-16
may.-16
jun.-16
jul.-16
ago.-16
sep.-16
oct.-16
nov.-16
dic.-16
ene.-17
feb.-17
mar.-17
abr.-17
may.-17
jun.-17
jul.-17
ago.-17
sep.-17
oct.-17
DINÁMICA DEL GASTO DE LOS HOGARES EN COLOMBIA

nov.-17
dic.-17
ene.-18
feb.-18
mar.-18
abr.-18
may.-18
jun.-18
jul.-18
ago.-18
sep.-18
oct.-18
nov.-18
dic.-18
ene.-19
Gasto Real; 0,7%

41
Gasto Beta Real; 2,6%
 3,90% 0,7%
11,21% 7,3%
-3,6%

TOTAL
TOTAL

42

1,72%
12,55% 4,7%
8,55% 4,6%
5,73% 3,6%
14,24% 8,6%
VARIOS
-3,9%
VARIOS

3,12%
10,37% 2,7%
6,63% 4,2%
10,81% 8,0%
TRANS/COM
TRANS/COM

13,45% 8,8%
-2,8%

1,75%
5,56% 1,0%
5,42% 2,1%
ene-19
ene-19

ENTRETENIMIENTO
ENTRETENIMIENTO

2,61% 4,3%
21,77% 13,8%
1,7%

5,77%
Crecimiento Real por Grupos

8,3%
ene-18

14,00%
ene-18
Crecimiento Corriente

17,51% 13,0%
7,06% 0,6%
EDUCACION
EDUCACION

ene-17
ene-17

14,51% 6,6%
-3,5%
2,62%
-2,59% -7,4%
7,75% 3,4%
ene-16
ene-16

3,15% -0,9%
12,61% 6,0%

-3,5%

SALUD
SALUD

4,10%
ene-15
ene-15

10,62% 4,3%
7,96% 4,4%
14,19% 15,1%
12,49% 10,4%

-2,0%

MODA
MODA
1,54%
7,09% 3,5%
3,09% 1,6%
4,17% -0,3%
10,66% 6,3%

HOGAR
-3,4%
HOGAR
1,34%
10,58% 4,3%
7,29% 3,7%
1,48% -0,8%

ALIMENTOS
ALIMENTOS
8,44% 6,8%

-4,8%
0,86%
19,98% 6,9%
11,20% 5,5%
 0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00%

8,60%
8,80%
9,00%
9,20%
9,60%
9,80%
10,00%
10,20%
10,40%
10,60%
10,80%

9,40%
abr.-13 abr.-13
may.-13 may.-13
jun.-13 jun.-13
jul.-13 jul.-13
ago.-13 ago.-13
sep.-13 sep.-13
oct.-13 oct.-13
nov.-13 nov.-13
dic.-13 dic.-13
ene.-14 ene.-14
feb.-14 feb.-14
mar.-14 mar.-14
abr.-14 abr.-14
may.-14 may.-14
jun.-14 jun.-14
jul.-14 jul.-14
ago.-14 ago.-14
sep.-14 sep.-14
oct.-14 oct.-14
nov.-14 nov.-14
dic.-14 dic.-14
ene.-15 ene.-15
feb.-15 feb.-15
mar.-15 mar.-15
abr.-15 abr.-15
may.-15 may.-15
jun.-15 jun.-15
jul.-15 jul.-15
ago.-15 ago.-15
sep.-15 sep.-15
oct.-15 oct.-15
nov.-15 nov.-15
dic.-15 dic.-15
ene.-16 ene.-16
feb.-16 feb.-16
mar.-16 mar.-16
abr.-16 abr.-16
may.-16 may.-16
jun.-16 jun.-16
jul.-16 jul.-16
ago.-16 ago.-16
sep.-16 sep.-16
oct.-16 oct.-16
nov.-16 nov.-16
dic.-16 dic.-16
ene.-17 ene.-17
feb.-17 feb.-17
mar.-17 mar.-17
abr.-17 abr.-17
may.-17 may.-17
jun.-17 jun.-17
jul.-17 jul.-17
ago.-17 ago.-17
sep.-17 sep.-17
oct.-17 oct.-17
nov.-17 nov.-17
dic.-17 dic.-17
ene.-18
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA

ene.-18

TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA

feb.-18 feb.-18
mar.-18 mar.-18
abr.-18 abr.-18
may.-18 may.-18
jun.-18 jun.-18
jul.-18 jul.-18
ago.-18 ago.-18
sep.-18 sep.-18
oct.-18 oct.-18
nov.-18 nov.-18
26,87%

TASA
29,24%

TASA DE

TASA
9,40%

4,25%

9,40%
CREDITO;

18,70%
TARJETA DE

HIPOTECARIA;
TASA CREDITO

TASA BANREP;
TASA DE USURA;

DE CONSUMO;

HIPOTECARIA;

16,00%
17,00%
18,00%
19,00%
20,00%
21,00%
22,00%
26,00%
27,00%
28,00%
30,00%
31,00%
32,00%
33,00%
34,00%

29,00%

abr.-13 abr.-13
may.-13 may.-13
jun.-13 jun.-13
jul.-13 jul.-13
ago.-13 ago.-13
sep.-13 sep.-13
oct.-13 oct.-13
nov.-13 nov.-13
dic.-13 dic.-13
ene.-14 ene.-14
feb.-14 feb.-14
mar.-14 mar.-14
abr.-14 abr.-14
may.-14 may.-14
jun.-14 jun.-14
jul.-14 jul.-14
ago.-14 ago.-14
sep.-14 sep.-14
oct.-14 oct.-14
nov.-14 nov.-14
dic.-14 dic.-14
ene.-15 ene.-15
feb.-15 feb.-15
mar.-15 mar.-15
abr.-15 abr.-15
may.-15 may.-15
jun.-15 jun.-15
jul.-15 jul.-15
ago.-15 ago.-15
sep.-15 sep.-15
oct.-15 oct.-15
nov.-15 nov.-15
dic.-15 dic.-15
ene.-16 ene.-16
feb.-16 feb.-16
mar.-16 mar.-16
abr.-16 abr.-16
may.-16 may.-16
jun.-16 jun.-16
jul.-16 jul.-16
ago.-16 ago.-16
sep.-16 sep.-16
oct.-16 oct.-16
nov.-16 nov.-16
dic.-16 dic.-16
ene.-17 ene.-17
feb.-17 feb.-17
mar.-17 mar.-17
abr.-17 abr.-17
may.-17 may.-17
jun.-17 jun.-17
jul.-17 jul.-17
ago.-17 ago.-17
sep.-17 sep.-17
oct.-17 oct.-17
nov.-17 nov.-17
dic.-17 dic.-17
ene.-18 ene.-18
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA

feb.-18 feb.-18
mar.-18 mar.-18
abr.-18 abr.-18
may.-18 may.-18
jun.-18 jun.-18
jul.-18 jul.-18
ago.-18 ago.-18
sep.-18 sep.-18
oct.-18 oct.-18
nov.-18 nov.-18
29,24%

18,70%
TASA CREDITO
TASA DE USURA;

0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
8,00%
9,00%

24,00%
25,00%
26,00%
DE CONSUMO; 27,00%
28,00%
29,00%
30,00%
31,00%

abr.-13 abr.-…
may.-13 may.…
jun.-13 jun.-…
jul.-13 jul.-13
ago.-13 ago.-…
sep.-13 sep.-…
oct.-13 oct.-…
nov.-13 nov.-…
dic.-13 dic.-13
ene.-14 ene.-…
feb.-14 feb.-…
mar.-14 mar.…
abr.-14 abr.-…
may.-14 may.…
jun.-14 jun.-…
jul.-14 jul.-14
ago.-14 ago.-…
sep.-14 sep.-…
oct.-14 oct.-…
nov.-14 nov.-…
dic.-14 dic.-14
ene.-15 ene.-…
feb.-15 feb.-…
mar.-15 mar.…
abr.-15 abr.-…
may.-15 may.…
jun.-15 jun.-…
jul.-15 jul.-15
ago.-15 ago.-…
sep.-15 sep.-…
oct.-15 oct.-…
nov.-15 nov.-…
dic.-15 dic.-15
ene.-16 ene.-…
feb.-16 feb.-…
mar.-16 mar.…
abr.-16 abr.-…
may.-16 may.…
jun.-16 jun.-…
jul.-16 jul.-16
ago.-16 ago.-…
sep.-16 sep.-…
oct.-16 oct.-…
nov.-16 nov.-…
dic.-16 dic.-16
ene.-17 ene.-…
feb.-17 feb.-…
mar.-17 mar.…
abr.-…
Fuente: Banco de la República

abr.-17 may.…
may.-17 jun.-…
jun.-17 jul.-17
jul.-17 ago.-…
ago.-17 sep.-…
sep.-17 oct.-…
oct.-17 nov.-…
nov.-17 dic.-17
dic.-17 ene.-…
ene.-18 feb.-…
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA

feb.-18 mar.…
mar.-18 abr.-…
abr.-18 may.…
may.-18 jun.-…
43

jun.-18 jul.-18
jul.-18 ago.-…
ago.-18 sep.-…
sep.-18 oct.-…
oct.-18 nov.-…
nov.-18
4,25%

26,87%
TASA DE

CREDITO;
TARJETA DE
TASA BANREP;
 ¿COMO DISTRIBUIMOS NUESTRO BOLSILLO?
FRECUENTES SERVICIO DEUDA CONSUMO SERVICIO DEUDA HIPOTECARIA DISPONIBLE

24,4% 23,7% 23,3%

26,8% 26,2% 25,4%
28,6% 27,2%
30,0% 29,9% 29,9%
32,1%

2,7% 2,9%
2,6%
2,3% 2,4%
1,9% 2,1%
1,7%
1,3% 1,4% 1,5%
1,1% 10,2% 10,7% 11,6% 12,1%
8,0% 9,2% 9,7% 9,9%
7,0% 6,9% 7,0%
5,9%

60,8% 61,6% 61,8% 61,6% 61,8% 61,7% 61,4% 61,5% 62,0% 62,3% 62,0% 61,8%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Fuente: RADDAR 44
 PESOS POR DÓLAR Y LAS GUERRAS DE DESCUENTOS EN EL SIGLO XXI
3.400,0
LA PRIMERA BATALLA LA LA FALSA CALMA
SEGUNDA
3.200,0
Nace de la revaluación, que hace que el comercio El mercado estuvo cerca de 5 años con
importe muchos más productos y que le digan al
BATALLA baja inflación, un dólar barato y buenas
comprador que las cosas están descuento. condiciones para los compradores e
3.000,0 La causa el importadores; donde los empresarios
efecto locales y los exportadores sufrieron
contrario; una mucho…
2.800,0 devaluación
generada por
la crisis LA TERCERA
2.600,0 mundial de
2008, que hizo BATALLA
que la gente
2.400,0 no comprará, y Es causada por la devaluación
las marcas y el por la caída del precio del
comercio petróleo, que aumento el
2.200,0 precio de los importados,
bajaron
precios, causando que la gente tuviera
llevándonos al que comprar menos y eso hizo
2.000,0 que los precios bajos se
la inflación
más baja dela tomarán el mercado, que se
historia. suma a una inflación alta a
1.800,0
mediados de 2016 por El Niño y
el paro camionero.
1.600,0
ene.-01

ene.-06

dic.-08

ene.-11

ene.-16
jun.-01

dic.-03

ago.-05

ago.-10

dic.-13
nov.-01

jun.-06

jun.-11

ago.-15

jun.-16
mar.-05

nov.-06

mar.-10

nov.-11

mar.-15

nov.-16
abr.-02

jul.-03

jul.-08
sep.-02
feb.-03

abr.-07

abr.-12

jul.-13

abr.-17
may.-04
oct.-04

sep.-07
feb.-08

may.-09
oct.-09

sep.-12
feb.-13

may.-14
oct.-14

sep.-17
45
 LENTAMENTE LOS CANALES SE ADAPTAN Y AJUSTAN…
12. Hard discount
¿CUÁNTAS VECES FUIMOS A COMPRAR EN CADA FORMATO?
0% 0% 0% 0% 0% 0%
4% 4% 4% 4% 3% 5% 3%
7% 0% 1% 7% 0% 1% 11. Catálogo
1% 1% 4% 0% 4%
1% 0% 0% 5% 0%
14% 12% 0%
17% 16% 11% 10. Otros Formatos
0% 14%
0% 2% 23% 0% 14%
3% 1% 2%
29% 3% 3% 0% 0%
1% 1% 1% 09. Punto autorizado
2% 2% 3% 0% 2%
2% 2%
1% 1%
6% 3% 4% 2% 3%
0%
2%
17% 08. Supermercado
4% 13% 14%
0% 16%
3% 30% 4% 19%
3% 25% 1% 1% 07. Internet
2% 1%
5%
22% 2% 06. Zona Comercial
2%
2%
25% 1% 05. Almacén en
Centro Comercial
57% 56% 55% 04. Almacén de la
54%
2% 49% Marca
42% 45%
37% 03. Almacén de Gran
Cadena
25%
02. Vendedor
ambulante
01. Tienda de barrio
2 0 10 2011 2012 2013 2014 2015 2 0 16 2 0 17 2 0 18
Fuente: RADDAR 46
 @CONSUMIENDO
TRÁFICO DE CANAL DE COMPRA DE VESTUARIO
0% 0% 0% 0% 0% 0% 1% 0% 0% 12. Hard discount
3% 1% 2%
7% 5% 6% 1% 5% 3%
0% 4%
0% 0% 0% 7% 2% 0%
1%
13% 0%
1%
0% 5% 6% 0% 1% 11. Catalogo
7% 0% 7% 2%
1% 5%
0%
0% 11% 0% 1%
9% 11% 14% 13% 10. Otro Cuál?
10% 11% 24%
0% 25%
9% 09. Punto autorizado /Banco/ CADe
17% 20% 12%
9% 22% 08. Supermercado
24%
32% 15%
9%
07. Internet
19% 26% 06. Zona comercial (Como san Victorino,
30% 14% 20% 20% San andresito)
22%
05. Almacén de la marca en centro
43%
17% 21% comercial (Prof. C.C)
04. Almacén de la marca
22% 21%
15% 24% 03. Almacén de cadena (Gran cadena)
29%
24% 12% (Prof. C.C)
19% 2% 4% 2% 1%
02. Vendedor ambulante
1% 1%
3% 14% 12% 14% 15% 1%
3% 11% 10% 01. Tienda de barrio
3% 4% 6%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

47
 @CONSUMIENDO
TRÁFICO DE CANAL DE COMPRA DE VESTUARIO

06. Zona comercial (Como san Victorino,

25% San andresito)
24%

17%
14% 13%
11% 11% 11%
10%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

48
 CANTIDAD DE TRANSACCIONES POR COMPRADOR
TIPO DE COMPRADOR EN LOS ÚLTIMOS AÑOS, EN EL
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR
COMPRADOR
3% 1% 3% COLOMBIANO, HA PRIMADO
10% 13% 10% 11% 6%
9% 11% “EL CAZADOR DE
23% 27% PROMOCIONES” EN SUS
25% TRANSACCIONES, AL PUNTO
26% 33% QUE 93 DE CADA 100 DE
42% ELLAS EN 2017 FUERON CON
30% ESTE MINDSET.
45%
88% 93% EN 2018, COMIENZA A VERSE
86%
UN CAMBIO DE TENDENCIA,
65% 60% QUE MUESTRA QUE
57%
47% EL COMPRADOR BUSCA
44%
32% MENOS PROMOCIONES Y
PRECIOS BAJOS, PERO QUE
AÚN ESTAS SON
ENORMEMENTE IMPORTANTE
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 PARA EL.

Fuente: RADDAR 49
 @CONSUMIENDO
TIPOS DE COMPRADOR EN 2010 TIPOS DE COMPRADOR EN 2018
1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR 1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR

002-ALIMENTOS (G) 18% 41% 42% 92% 7% 1%

223-VIVIENDA (G) 15% 31% 54% 88% 8% 4%

341-VESTUARIO Y CALZADO (G) 32% 39% 29% 80% 19% 0%

421-SALUD (G) 28% 10% 62% 96% 3%1%

469-EDUCACIÓN (G) 30% 22% 48% 99% 1%

0%

516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G) 27% 32% 41% 99% 1%

0%

571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G) 17% 31% 52% 98% 2%

0%

637-GASTOS VARIOS (G) 12% 39% 48% 92% 7% 1%

Fuente: RADDAR 50
 TIPOS DE CONSUMIDOR EN COLOMBIA CONSUMIDOR
1. APRENDIZ 2. CONOCEDOR 3. EXPERTO EL CONSUMIDOR
3% 4% 5% COLOMBIANO HA TENIDO UN
5% 6% 7% 8% 5% 7% PROCESO DE FORMACIÓN
MUY IMPORTANTE EN LOS
ÚLTIMOS AÑOS, DEJANDO
COMO CONSECUENCIA UN
NIVEL DE CONOCIMIENTO
75% “BÁSICO” DEL USO DE LOS
73% 75% 75% PRODUCTOS CERCANO AL
80% 86% 86%
91% 88% 93% DE LOS CONSUMIDORES.

EL CONSUMIDOR SABE MAS Y

EXIGE MÁS, Y ALGUNOS
PARECEN CONSIDERAR QUE
NO ES NECESARIO SER
21% 19% 18% 22% EXPERTO PARA SATISFACERSE
12% 10% 10% CON EL PRODUCTO.
3% 4%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Fuente: RADDAR 51
 @CONSUMIENDO
TIPOS DE CONSUMIDOR DE 2010 TIPOS DE CONSUMIDOR EN 2018
1. BUSCADOR DE EXPERIENCIAS 2. BUSCADOR DE TIEMPO 3. BUSCADOR DE BIENESTAR 1. BUSCADOR DE EXPERIENCIAS 2. BUSCADOR DE TIEMPO 3. BUSCADOR DE BIENESTAR

0 0 2 - A L I M E N T O S ( G ) 2% 90% 8% 1% 94% 5%

223-VIVIENDA (G) 21% 75% 4% 6% 88% 6%

341-VESTUARIO Y CALZADO (G) 25% 67% 7% 28% 66% 5%

421-SALUD (G) 72% 28% 0% 18% 79% 3%

469-EDUCACIÓN (G) 36% 55% 9% 37% 57% 6%

516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G) 92% 5% 3% 46% 50% 4%

571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G) 46% 44% 10% 34% 66% 0%

637-GASTOS VARIOS (G) 14% 83% 3% 6% 91% 3%

Fuente: RADDAR 52
 @CONSUMIENDO
¿POR QUÉ CAMBIO EL COMPRADOR?
↗ AUMENTARON LOS PRECIOS
↗ EL SALARIO REAL SE FRENÓ
↗ SE IMPLEMENTO EL IVA DEL 19%
↗ LOS IMPORTADOS SUBIERON DE PRECIO
↗ HAY MUCHA INCERTIDUMBRE…
¿POR QUÉ CAMBIO EL CONSUMIDOR?
↗ PERDIDA DE VALOR PERCIBIDO DE LAS MARCAS
↗ GUERRAS DE PROMOCIONES Y DESCUENTOS
↗ CAMBIOS DE IMAGINARIOS Y PERCEPCIONES
↗ DESABASTECIMIENTO Y AGOTADOS
↗ REVOLUCIÓN DIGITAL
↗ GENERACIONES DE CONSUMO
53
 Experto
PERSONALIDADES

segmentación
Consumidor

EFICAZ
Aprendiz

LÍQUIDA PRUDENTE

Precio Valor
Comprador
54
 PARTICIPACIÓN DE LOS TIPOS DE PERSONALIDADES
EN EL MERCADO
MINDSETS
1% 1% 1% 1% 1% 0% 0% 0% 0%
1%
COMO CONSECUENCIA DEL
3% 2% 2% 1% 3% 2%
2% 4% 5%
1% 3% 4% 4% 2% 1% 7% 9. PLENA AUMENTO DE CONOCIMIENTO
10% 5%
7% 8%
10%
8%
3% SOBRE LOS PRODUCTOS Y
17% 15%
10% 8. ACTUAL SERVICIOS, Y LA BÚSQUEDA DE
20% PRECIOS BAJOS, 85 DE CADA
20%
26% 7. OPTIMIZADORA 100 TRANSACCIONES DEL 2017,
26% 36% FUERON REALIZADAS POR
34% 6. TRANQUILA PERSONAS CON LA
PERSONALIDAD “EFICAZ”, YA
5. CÓMODA QUE SABEN COMO ES EL
75% 85%
48%
44% PRODUCTO Y COMO USARLO,
75%
4. EFICAZ PERO BUSCAN PAGAR LO
33% 46%
23% MENOS POSIBLE POR EL.
40% 3. INTENSA
3% EN 2018, ESTO SE REDUJÓ A
5% 3% 2% 5% 2. PRUDENTE
3% 75%, LO CUAL ES UNA MEJORA
9% 6%
1% 1% 0% IMPORTANTE, PERO CONTINUA
15% 4% 1%
10% 13% 4% 1. LÍQUIDA
7% 6% 5% 8% 0% 0%
1% SIENDO UN ENORME RETO AL
3% 3%
MERCADEO.
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Fuente: RADDAR 55
56
… EL COMPRADOR
ESTA MOJADO…
57
… EL CONSUMIDOR
TIENE GRIPA… 58
… Y TODO ESTA
EMBARRADO… 59
PASAMOS DE SER
SHOPPERS PREMIUM…
60
…A BUSCADORES DE
PRECIOS BAJOS…
61
 @CONSUMIENDO

FORECAST

62
 I TRIMESTRE 2019 II TRIMESTRE 2019 III TRIMESTRE 2019 IV TRIMESTRE 2019

• Comienzo de campañas • Inicio de ley de • Elecciones regionales

Alcaldías garantías
POLÍTICA
• Presentación del plan de
desarrollo
• Ejecución del gasto público
• Implementación de • Reforma Pensional ?
ECONOMIA reforma tributaria
antes de la ley de garantías

DEPORTES • Clasificación de los

• Copa América Olímpicos

DINÁMICA DE LOS DÍAS HÁBILES.

DÍAS HÁBILES Variación Anual PIB
2 DÍAS HÁBILES
DE MÁS
250 8,0%
248
248 247 247
246 246 246 6,0%
246 245 245 245 245 245 245
244 244 244 4,0%
244 243 243 243 243
242 2,0%
240 0,0%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Fuente:
63RADDAR
 DÍAS HÁBILES 2018
22

21 21 21 21

20 20 20 20 20

19 19

ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic.

DÍAS HÁBILES 2019

22 22 22
21 21 21
20 20 20 20
19
18

ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic.

Fuente:
64RADDAR
 MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022

MACROECONÓMICO POLÍTICO
CRECEREMOS DEBAJO PERO 2019 ES UN AÑO ELECTORAL
PIB CERCA DEL POTENCIAL PAROS Y MARCHAS
EL GASTO CRECERÁ POCO VIENE EL NIÑO
DEPENDIENDO DEL EMPLEO PRECIOS BAJOS
MICROECONÓMICO COMERCIO

65
 El Consumo en 2019…
DINÁMICA DE INFLACION DINÁMICA DEL GASTO
DINÁMICA DEL PIB 8,0%
8,0%

8,0% 7,0%

7,0% 6,0%
6,0%

6,0% 5,0%

5,0% 4,0% 4,1%

4,0% 3,5% 3,9%
3,5% 3,6%
4,0% 3,5%
3,1% 3,0% 3,1% 3,0%
3,7% 3,1%
2,9% 3,2% 2,8%
3,0% 2,7%
2,7% 2,7% 2,0%
2,0%
2,5%
2,0%
1,0%
1,0%
0,0% 0,0%
0,0%
-1,0%
-1,0%
-2,0% -2,0%

2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018P
2019P
-2,0%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018P
2019P
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018P
2019P

TECHO IPC PISO TECHO GASTO PISO

TECHO PIB PISO

Fuente:
66RADDAR
MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022

El nuevo normal de Colombia

67
 MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
PASADO 2011-2014
La economía colombiana creció de manera
positiva en este periodo, impulsada
fundamentalmente por la entrada de
MACROECONOMÍA O ingresos por el petróleo, pero con un costo
DINÁMICA DEL PIB muy grande en el aparato productivo,
porque aumento mucho las
importaciones.
VAR PIB: 5,2%↗
La inflación se mantuvo por debajo del
(4%↓), el desempleo es estable cerca del
(9%↔) y el ingreso PC PPP aumenta
MICROECONOMÍA O EL (6%↑).
El gasto de hogares no crece al ritmo
GASTO DE HOGARES de la economía, porque es la
inversión la que la jalona.
VAR GASTO DE HOGARES: 4,5% ↔
El gobierno Santos (2010-2018), logra su
reelección con la bandera de la Paz con las
FARC, pero esto polariza al país en dos
posiciones política casi irreconciliables,
ENTORNO POLÍTICO debido a haber perdido del plebiscito de
los acuerdos.
CONDICIÓN POLÍTICA: POLARIZACIÓN
PRESENTE 2015-2017
Se acentúa una desceleración de la
economía, ante el menor valor de las
exportaciones petroleras, y esto aumenta
los déficits fiscal y comercial, llevando al
gobierno a una reforma tributaria muy
fuerte.
VAR PIB: 2,3%↘
La inflación crece por el fenómeno de El
Niño(9%↑), el desempleo comienza a
crecer cerca del (10%↔) y el ingreso PC
PPP aumenta solo (3,6%↓).
El Freno en el gasto de hogares frena más
la economía
VAR GASTO DE HOGARES: 2% ↔
Continua la polarización del país, donde
los acuerdos de paz con las FARC, hacen
que la popularidad del gobierno caiga a
menos del 14% y esto le reduce margen de
acción política para reformas.
CONDICIÓN POLÍTICA: POLARIZACIÓN
FUTURO 2018-2022
Pasado el ajuste del choque
macroeconómico de los precios del
petróleo, la economía sigue se senda de
crecimiento, pero por debajo de su
potencial, porque los déficit hacen que la
economía vaya despacio.
VAR PIB: 3%↗
El gasto de los hogares volverá a senda de
crecimiento, apalancado en el crecimiento
del empleo, baja inflación, menores tasas de
interés y cambio de canales de compra.
VAR GASTO DE HOGARES: 3,2% ↗
Habra dos momentos: 2018 será el proceso
electoral, donde se espera que gane un
candidato no polarizador ni de izquierda y
que el Senado sea de mayoría de centro
derecha, lo que dará pie a una tensa calma
política para el próximo presidente.
CONDICIÓN POLÍTICA: TENSA
68
 MACRO&MICROFORECASTOUTLOOK – COLOMBIA2022
COLOMBIA - ESCENARIO MACRO&MICROECONÓMICO SEGÚN FMI SHARE DE COMPRAS EN ECUADOR POR MINDSETS COMPOSICIÓN POBLACIONAL POR
9,0% NIVELES DE INGRESO EN COLOMBIA
CAZADOR DE VALOR SEGÚN THE ECONOMIST-RADDAR
CAZADOR DE OPORTUNIDADES
8,0% PERSONAS E PERSONAD D PERSONAS D+
CAZADOR DE PROMOCIONES
PERSONAS C PERSONAS C+ PERSONAS AB
7,0% 1% 3%
6% 1,0%
2,0% 1,2%
2,3% 3,4% 4,4%
4,0% 4,6% 6,4% 8,0%
6,0% 22% 12,9% 14,3% 10,3%
11,4%
43%
5,0%
21,7% 23,0%
22,9%
4,0% 24,6%

3,0%
93% 23,4%
22,9%
2,0% 42% 75%

58,4% 54,6%
1,0%

33,4%
28,7%
0,0%
2017 2018 2019 2020 2021 2022
2011 2012 2013 2014 2015 2016
est p p p p p 15%
VAR PIB REAL 6,5% 6,0% 5,8% 2,4% 3,3% 2,0% 1,7% 3,0% 4,0% 3,9% 3,8% 3,8%
VAR PC PPP 7,9% 6,7% 6,2% 3,1% 3,3% 4,2% 3,3% 4,7% 5,1% 4,9% 4,8% 4,6% 2012 2017 2022P 2000 2005 2015 2020

La economía colombiana volverá a tener un crecimiento Con la economía creciendo y la tasa de natalidad
El paso veloz hacía la premiunización del mercado, conllevo la
moderado, pero a menor velocidad de lo que podría ir, debido desacelerando, la reducción de pobreza
llegada de un fenómeno de “precios bajos” muy fuerte en el
a que debe “pagar” por la creencia del mercado de ser una continuará y se consolidará más la clase media, e
mercado, causando la lógica #esinteligentecomprarbarato, y esto
economía de $2000xU$; el nivel de gasto de los hogares incluso la clase alta; pero depende del tamaño de
hace que el comprador de promociones lidere el mercado.
continuará creciendo pero con una menor velocidad. la migración venezolana.
69
 @CONSUMIENDO
MARKETING… LOS FACTORES DE ANÁLISIS
PIB Valor de Marca
Empleo Rentabilidad
Inflación Percepción

RENTABILIDAD
Tipo de cambio MACRO Precios
Comercio Exterior ECONOMIA EMPRESA Tarjetas de Crédito
Impuestos Canales
Infraestructura Competencia

INGRESO
DISPONIBLE PRODUCTO TENDENCIAS

Gustos
Preferencias Clima

MODA
Demografía Geografía
Generaciones CONSUMIDOR ENTORNO Temporada
Edad del consumidor Cultura
Comprador Religiones
Pocketshare Política
imaginarios
 @CONSUMIENDO
MARKETING… LOS FACTORES DE ANÁLISIS
ECONOMÍA EMPRESAS
JODIDA SIN IDEAS

DESCUENTOS
MACRO
ECONOMIA EMPRESA

UN PRODUCTO
DESCUENTOS DESCUENTOS
MALO
CONSUMIDOR

DESCUENTOS
CON PLATA
CONSUMIDOR ENTORNO
CON GANAS
Y SOLO LE ENTORNO
METEN MIEDO CAMBIANDO

71
 NIVELES DE
MERCADEO

Consumidor
NO LO CONOCE LO CONOCE

NO LO CONOCE
Comprador
LO CONOCE

72
@CONSUMIENDO
 @CONSUMIENDO

LO CONOCE
NIVELES DE
MARKETERO MARKETERO MARKETERO
MERCADEO
SOÑADOR ATERRIZADO ESTRATEGA

Consumidor

MARKETERO MARKETERO MARKETERO

TEMERARIO ARRIESGADO VALIENTE
NO LO CONOCE

MARKETERO MARKETERO MARKETERO

CIEGO MIOPE TUERTO
NO LO CONOCE LO CONOCE
Comprador
73
 @CONSUMIENDO

LO CONOCE
CASINOS GIMNASIOS GASEOSAS
NIVELES DE
MARKETERO MARKETERO MARKETERO
MERCADEO
SOÑADOR ATERRIZADO ESTRATEGA

Consumidor
ARTE MODA CINE

MARKETERO MARKETERO MARKETERO

TEMERARIO ARRIEZGADO
ARRIESGADO VALIENTE
NO LO CONOCE

VIVIENDA RESTAURANTES BANCOS

MARKETERO MARKETERO
MARKETERO MARKETERO
CIEGO MIOPE
MIOPE TUERTO
NO LO CONOCE LO CONOCE
Comprador
74
 @CONSUMIENDO

PROPÓSITOS | CAUSAS
EXPERIENCIAS | SENSACIONES
MARCAS | IDENTIDAD
PRODUCTOS | COSAS
¿SEGUIMOS VENDIENDO LO MISMO?
 @CONSUMIENDO

EL EMPRESARIO NO ES MALO
LAS MARCAS NO SON MALAS
OFFLINE ES NECESARIO
EL MERCADEO ES MUY SERIO

EL CONSUMIDOR NO MANDA
NOS NECESITA
76
 @CONSUMIENDO

LA MAGIA NO EXISTE
PERO EL MERCADEO, SI
A MANERA DE RESUMEN
↗ YA PASÓ LA TORMENTA
↗ EL COMPRADOR ESTA MOJADO
↗ EL CONSUMIDOR TIENE GRIPA
↗ TODO ESTA EMBARRADO
↗ PRIMA LA LÓGICA “INTELIGENTE COMPRAR BARATO”
↗ EL INGRESO COMENZÓ A CRECER
↗ EL CRÉDITO COMENZÓ A CRECER
↗ EL SERVICIO DE DEUDA ES EL RETO
↗ NO SABEMOS QUE PASAR CON EL PRECIO DEL PETRÓLEO
↗ NI CON EL CLIMA
↗ LA CAMPAÑA AFECTÓ Y IMPORENTA AL CONSUMIDOR EN 2018
↗ EN 2019, LA CONFIANZA RETORNARÁ …
78
 LA ECONOMÍA
COLOMBIANA YA
CAMBIÓ…
...¿Y SU NEGOCIO
TAMBIEN?
GRACIAS
POR ESCUCHAR AL CONSUMIDOR
79