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NA BOLSA DE VALORES
Conheça o mercado de ações
De 2ª linha
- São ações um pouco menos líquidas
- De empresas de boa qualidade, em geral de grande e médio portes
De 3ª linha
- São ações com pouca liquidez
- Em geral de companhias de médio e pequenos portes
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Valorização da Pagamento de Pagamento de juros
cotação das ações dividendos pela sobre capital próprio
empresa da empresa
Esse pagamento é tratado como despesa no resultado da empresa, precisando que o investidor
pague o Imposto de Renda, retido na fonte, sobre o capital recebido, o que não ocorre para o caso
de dividendos.
Essa questão fiscal é benéfica para a companhia, pois sendo o pagamento contabilizado como
despesa da empresa, antes do lucro, ela não arca com os tributos, repassando este ônus ao
investidor. Porém, o acionista também, a priori, não perde com esta operação uma vez que o lucro
líquido apurado da empresa será maior. Com isso, além do valor patrimonial se tornar maior,
quando da distribuição dos dividendos, se distribuirá mais, devido a esse lucro maior.
Na Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda de Pessoa Física no Brasil, o investidor deve
informar o valor líquido recebido de JSCP em “Rendimentos Sujeitos à Tributação
Exclusiva/Definitiva”
Limitado a TJLP/ano e 50% do Lucro Líquido do exercício
Em nenhum dos casos haverá perda ou ganho para o acionista, uma vez que o valor absoluto
(total) de seus papéis continuará o mesmo
Subscrição
/ É o direito de preferência do acionista para adquirir novas ações ou ativos conversíveis em ações de uma companhia
em decorrência da proporção das ações que possui quando há aumento do capital social desta empresa.
- Neste caso o acionista pode:
1. Aceitar a subscrição e adquirir estas novas ações
2. Vender o direito desta subscrição para outro investidor
3. Abrir mão desta preferência e não adquirir estas novas ações
/ Corretoras de Mercadorias
Outros
/ Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários
/ Analistas de Mercado
/ Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários
de Valores Mobiliários
/ Agentes autônomos de investimento
/ Empresas de Auditoria
/ Administradores de carteiras
/ Consultorias
Em 1890, Emílio Rangel Pestana fundou a Bolsa Livre de São Paulo, no contexto da modernização da economia do país, empreendido pela
República inaugurada no ano anterior
Em 1934, a Bolsa se instalou no Palácio do Café, no Pátio do Colégio, e no ano seguinte passou a chamar-se Bolsa Oficial de Valores de São Paulo.
Em 1967, recebeu o nome de Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa)
Em 1991, ocorreu a fusão com a Bolsa de Mercadorias de São Paulo, a partir de quando a sigla BM&F passou a significar Bolsa de Mercadorias &
Futuros
No ano 2000, a Bovespa liderou o processo de convergência dos mercados nacionais de ações, integrando a Bolsa do Rio de Janeiro. A integração
foi, em seguida, estendida às demais bolsas de valores do país. A Bovespa passou a ser o único centro de negociações de ações do Brasil.
No final de 2007, a Bovespa, incluindo a Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) e a Bovespa Supervisão de Mercado (BSM) - e a
Bolsa de Mercadorias & Futuros deixaram de ser associações civis sem fins lucrativos e tornaram-se sociedades de capital aberto, listadas no Novo
Mercado
Em 8 de maio de 2008, os acionistas da BM&F S.A. e da Bovespa Holding S.A. aprovaram por unanimidade, em Assembleia, a fusão das duas
empresas. Nascia a BM&FBOVESPA S.A., a Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, uma das maiores bolsas do mundo em valor de mercado.
* Inserir Extratos BOVESPA. Não tenho conta, portanto não consigo acessar o CEI
Horário de negociação
10h às 17h
10h às 18h (verão)
After-Market
17h 45min às 19h
*Inserir modelos de Livro de Ofertas integral e fracionário de uma determinada ação - da plataforma da Clear
* Inserir telas do Home Broker da Clear – Cotações, book de ofertas com as ações escolhidas
* Inserir telas do Home Broker da Clear – Gráficos com estudos, médias móveis, etc
* Consultei o site da Clear mas não ficu claro para mim se aqueles valores são em geral ou apenas para condições específicas
Corretagem Variável
* Inserir tabelas
Normal 0,035%
Day-Trade 0,025%
Índice de Ações
/ Principais índices brasileiros
/ A carteira IBovespa
/ Outros índices brasileiros
/ Índices internacionais
Índice Brasil 50 BrX50 (IBrX50) Índice de Energia Elétrica (IEE) Índice de Ações com Governança
Índice do Setor Industrial (INDX) Corporativa Diferenciada (IGCX)
Índice Brasil 100 (IBrX100)
Índice Brasil Amplo (IBrA) Índice de Consumo (ICON) Índice de Ações com Tag Along
Diferenciado (ITAG)
Índice Imobiliário (IMOB)
Índice Financeiro (IFNC) Índice de Governança Corporativa
Seleção baseada na Trade (IGCT)
sustentabilidade social Índice de Materiais Básicos (IMAT)
e empresarial: Índice Governança Corporativa –
Índice Utilidade Pública (UTIL) Novo Mercado (IGC-NM)
Índice de Sustentabilidade
Empresarial (ISE)
Índice Carbono Eficiente (ICO2) Seleção pelo Valor de Mercado
das empresas:
Seleção baseada no pagamento
Índice Mid-Large Cap (MLCX)
de dividendos:
Índice de Dividendos (IDIV) Índice Small Cap (SMLL)
Índice Valor BM&FBovespa (IVBX-2)
Fonte: InfoMoney
Riscos
/ Conceituação de Risco
/ Princípio de diversificação
. Risco sistemático e não-sistemático
. Diversificar em numero de ações
. Diversificar por setor das empresas
/ Uso de Stop nas operações
Exemplo ilustrativo
APRENDA A INVESTIR NA BOLSA DE VALORES
USO DE STOP NAS OPERAÇÕES
Dicas de Warren Buffett Todo investidor deve estabelecer um limite de perda para todas suas
operações no mercado.
proteja seu capital
proteja seu capital Uma ordem stop pode ser usada como uma ordem de segurança,
automaticamente encerrando uma posição quando o limite de prejuízo
leia as duas anteriores for atingindo.
Caso seu limite de perda, por exemplo, seja de 5%, isso quer dizer que
uma ordem stop deve ser posicionada a um valor 5% menor que o
preço de compra do ativo.
Isso será melhor abordado nos módulos III e IV deste curso. Assim o
investidor estará definindo um limite de prejuízo para uma compra de
um ativo, caso esse se desvalorize. De modo que na pior das hipóteses
perderá somente o valor limite que estipulou.
Claro que esse ponto de stop loss não é calculado aleatoriamente, tão
pouco apenas baseado no quanto você pode perder de acordo com sua
estratégia de risco.
Você comprou a ação a R$ 50. Sua estratégia diz que ela chegará ao máximo a R$ 52 e a partir daí tenderá a mudar de
tendência, caindo. Você posiciona seu stop em R$ 52 a um preço mínimo de R$ 49,80, por exemplo, garantindo o lucro
nesse determinado preço alvo.
Nesta modalidade de stop, você define o preço de disparo, o preço limite e também o início da função móvel e o ajuste
dos preços. Por exemplo: disparo a R$ 49,50, preço limite de R$ 49,40, início da função móvel em R$ 50,10 e um ajuste
de R$ 0,10.
Riscos microeconômicos:
Disponibilidade de matéria prima;
Concorrência e sua evolução;
Possível surgimento de produtos substitutos;
Nível de Governança, possíveis mudanças do corpo diretivo da empresa;
Regulamentação ambiental, tributária e normativa;
Esta teoria desenvolvida por Charles Dow, então colunista do Wall Street Journal e criador do índice Dow Jones, até hoje
influencia o modo como investidores do mundo inteiro vêem o mercado financeiro e o comportamento dos preços.
Os índices já descontam tudo
O mercado tem 3 tendências
. Tendência Primária = Maré (maior movimento do mar)
. Tendência Secundária = Ondas (formam-se com a subida ou descida da maré)
. Tendência Terciárias = Marolas (forma-se entre as ondas)
Tendências primária têm 3 fases (Acumulação, participação pública, distribuição)
Os índices e médias devem confirmar uns ao outros
O volume deve confirmar a tendência
Uma tendência irá ocorrer enquanto não houverem sinais de reversão
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Reúna o seu grupo Defina quanto Elabore o estatuto Invista nos ativos
cada investidor do Clube junto à escolhidos
vai aplicar no Ágora e cadastre
clube todos os investidores
na corretora
Não requer muito dinheiro para começar Facilidade para ajustar a carteira ao perfil
a investir; do grupo de investidores;
Possibilidade de investir em várias ações numa Todos os participantes dos Clubes podem
única aplicação; participar da gestão;
Juros
Especulação e hedge (proteção) de transferências financeiras.
Commodities
Hedge (proteção) e especulação em produtos agrícolas.
Índice Futuro
Hedge (proteção) e especulação com uma cesta de ações.
Antes disso, vamos observar algumas informações a respeito da especulação nos mercados futuros.
Estas estratégias se aplicam a todo o mercado de derivativos, sejam agrícolas, câmbio, índices, juros...
De um lado participantes do negócio propriamente dito, usando as operações como garantia quanto às
oscilações futuras (Hedge). Do outro especuladores tentando encontrar oportunidades de ganho na
variação das cotações.
Vencimento: 3ª segunda-feira
O aluguel de ações é uma operação através da qual os investidores proprietários dos títulos
disponibilizam os mesmos para empréstimos e os investidores interessados os tomam mediante
aporte de garantias.
Trata-se de uma operação segura. Os riscos de se alugar ações são mínimos, uma vez que a CBLC
(Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia) atua como reguladora da operação e, com a
intermediação das Corretoras, garante os negócios.
A operação de aluguel consiste na transferência de títulos da carteira do investidor (locador)
para satisfazer necessidades temporárias de um investidor tomador (locatário).
O investidor que empresta suas ações receberá o aluguel, enquanto o investidor que toma
emprestado poderá utilizar estas ações para realizar vendas descobertas
A psicologia do mercado
/ Expressões usuais entre iniciantes
/ Expressões usuais entre os que têm sucesso na bolsa
/ O que ajuda a manter a cabeça no lugar?
“Eu vou tirar o Stop porque esse mercado não vai cair, essa queda é só uma correção”
“Eu nunca mais coloco stop porque sempre tomo violino”
“Lucro bom é lucro no bolso”
“Eu não faço a mínima ideia para onde vai o mercado, e isso não importa”
“Gaste o tempo necessário que for para desenvolver a sua estratégia”
“Perca todas as oportunidades que não atendam sua estratégia”
“Se você não tiver um bom gerenciamento de risco, nós vamos fazer você sofrer”