SMB– Psicología de Mercados

VOLÚMENES
En este resumen vamos a poder identificar cuándo las Instituciones y los
Traders profesionales se encuentran mintiendo sobre los VOLÚMENES:
Esto lo podemos identificar cuando vemos “grandes cantidades” de
Volúmenes en una supuesta zona de compra o de venta en el DOM, en relación con
los Volúmenes normales del día.
Los volúmenes en la columna azul (BID) representan las órdenes de compra
en esa zona; los que están en la columna roja (ASK), las ventas. Si tenemos más
volúmenes en Bid que en Ask, quiere decir que el precio debería subir, por el
concepto de “oferta” y “demanda”.

Volúmenes en Zonas Normales de Mercado - Sin Engaños -

En Zonas que no son de Decisión, zonas sin importancia, no suelen existir
volúmenes falsos, y la interpretación es tan sencilla como que se hará lo que se ve.

Cuando los Volúmenes

están equilibrados, no van para
ningún lado claramente y
tenemos ausencia de 3K,
significa que no van a tomar
decisiones reales.
Cuando esto suceda,
tendremos muy en cuenta la
utilización de las correlaciones
o de un patrón que confirme
nuestro pensamiento.

Por Ejemplo:
 Un truco dentro de un
90%

Se Observan Volúmenes Equilibrados y dentro de la

media, tanto en la Zona de Compra (Azul) como en la
de Venta (Roja)

8-Volúmenes
1
 SMB– Psicología de Mercados

Volúmenes en Zonas de Decisión – Engaños -

Los Volúmenes mienten predominantemente en Zonas de Decisión, tenemos
que tener muy en cuenta las maniobras de los traders en esas zonas para posicionarnos
a su favor.

Observamos un Desequilibrio entre los contratos en BID

y en ASK

También apreciaremos los Volúmenes mintiendo en el trayecto del target, con lo

que podemos decir que la “mayoría del tiempo” mienten; Son Traders – es la condición
humana-.
Nos complacerá ir Long y ver Volúmenes fuertes en el Ask, ya que podrían
atraer el precio más arriba, y viceversa, si vamos en Sell Short.

8-Volúmenes
2
 SMB– Psicología de Mercados

Ejemplo: 90%
Estamos en una Zona de Decisión para un 90%, esperando a que el precio
llegue al Pívot del 90% y, por cuestiones psicológicas, sabemos que se producirá un
quiebre de un Bottom en el que el público será engañando con un Volumen Falso y
sus stops serán machacados, lo que nos dará gasolina para que sea realizado el
movimiento de quiebre y aparezca el Flush.
En ese momento importante vemos que en el Bottom hay un gran Volumen en
la Zona BID –Compra-, esto hace que el público apoye su decisión de un Doble
Bottom, pensando que el precio ha bajado demasiado (para el público el precio
siempre ha bajado o subido demasiado – mentalidad de scalpers).

Esto se debe a que el público ve que el volumen normal es entre 1300 y 1600,
y en la zona de DB aparecen más de 2300 contratos.
-El Volumen Normal debe estar referenciado al día en cuestión -

El precio llega al punto donde había una gran cantidad de contratos y estos
“desaparecen”. Desaparecen los Volumenes en el BID y aparecen en el ASK, pero el
precio sube. ¡Es posible!!!
Los participantes son Engañados y comienzan a colocar órdenes de compra en
879,00, pensando en que van a ser ayudados por el Volumen de las Instituciones y
de los Traders Profesionales.

Pensaríamos que el Precio va a Subir al nivel de 879,50, ¡nada más alejado

de la realidad!!!!!

8-Volúmenes
3
 SMB– Psicología de Mercados

Ahora aparece otra zona con gran Volumen en la compra, pero el precio sigue
bajando, aunque en el ASK tenemos mucho menos Volumen que en el BID.
“Esta secuencia es muy probable que se repita en más Zonas de Decisión,
engañando varias veces al público”.

Una vez que el precio llega al Pívot esperado para el 90%, el público estará
demasiado cansado y destrozado para entrar en la zona en la que los Traders
Profesionales entraremos.
Ahora comenzaremos a ver Volúmenes de Referencia para ir en Long.
En este Pívot del 90%, los Volúmenes volverán a engañar al público,
aparecerán volúmenes en la zona de Venta y desaparecerán en la zona de Compra

En el momento de ir Long, los Volúmenes de Compra serán menores

y los Volúmenes de Venta son mucho mayores. Esto representa un “Short
Covering” de los últimos participantes que entraron en el Sell Short. Por
eso, el Movimiento de un 90%, la mayoría de las veces es muy limpio.

8-Volúmenes
4
 SMB– Psicología de Mercados

TIPS:
1. Utilizar el volumen para poder gestionar nuestros Stops:
Cuando se está desarrollando una operación y no está en Zona de Engaño,
podemos cubrir nuestra posición poniendo el stop detrás de los Volúmenes
importantes. De esta manera, nuestros stops estarán protegidos por el Volumen de los
Traders Profesionales y de las Instituciones.
Esto es debido a que, si ese Volumen importante se lo llevan, será de manera
definitiva. Así mismo y por esa razón, es saludable observar Volúmenes fuertes en la
columna Ask, cuando estamos en una operación Long; esos Volúmenes en Ask
podrán atraer al precio más arriba, y viceversa, cuando estamos en una operación en
Sell Short.

Ejemplo: Entrando en un Truco en un 61,8% de una V dominante,

colocamos el Stop detrás del Mayor Volumen (879.00) para estar
protegidos.
2. Uso de los Volúmenes en Pre-Market:

Normalmente en Pre-Market no se desarrollan las Tendencias, por lo

que es mejor esperar a la apertura para usar con normalidad el Volumen; esto
es debido a que en Pre-Market no están todos los participantes.

8-Volúmenes
5
 SMB– Psicología de Mercados

3. Volúmenes para Quiebre; estando en zona de posible quiebre (flush para 90%,
etc…), tenemos volúmenes que nos ayudan a realizar el rompimiento
atrayendo al precio. En un quiebre en short, el volumen aparecerá en el BID,
por debajo de la zona de quiebre, y si es un quiebre en Long, el volumen
aparecerá en el Ask, por encima de la zona de quiebre.
Podemos saltar a ese quiebre favorecido por las PRESIONES (*ver
Glosario IB).

4. En cuanto al Volumen durante las Noticias, éstas no importa si son buenas o

malas, lo que importa es la interpretación que hace el público de esas noticias
y las decisiones que toman.

5. Se tienen en cuenta los Volúmenes para tomar decisiones en los Futuros, no en

Forex, debido a las características individuales de cada mercado.

8-Volúmenes
6