Liza M.

Libran Lopez Badm 6310 Advanced Finantial Accounting

E00 36 1777 Prof. Irizarry
Foro #1

 Why is the development of a general theory of accounting important?

El Desarrollo de la teoría general de contabilidad es importante porque se necesita tener un

Sistema organizado que pueda proveer un conjunto de principios y reglas. Vivimos en una
Sociedad capitalista donde la contabilidad toma un rol muy grande en la Sociedad económica
caracterizada por trabajar a base de oferta y demanda y saber dónde se puedan alocar los
recursos escasos y como se están utilizando.

 Discuss the evolution of accounting during the 1930s.

Despues de la Gran Depresion los representantes de la New York Stock Exchange, American
Institute of Accounting y American Accounting Association comenzaron a buscar mejoras a los
problemas de contabilidad y decidieron expandir en la investigación y desarrollo de principios y
estándares por los cuales la contabilidad debería regirse mediante exámenes, auditorias.

Luego se establecio el “SEC” dado por dos actos legislativos importantes “Securities Act 1933 y
Securities Exchange Act 1934” con la autoridad de supervisar y escribir principios de
contabilidad diferentes dentro del sector privado y el publico.

Luego de debates si el “SEC” debería desarrollar estándares de contabilidad se decidió permitir

los mismos en el sector privado en “Accounting Series Release No.4”, en adicion los reportes
archivados con la SEC deben estar preparados acordes a los principios de contabilidad que
tengan soporte autoritario substancial.

Dado a la falta de tiempo para desarrollar un marco teórico de contabilidad la publicación del
estudio de Sanders, Hatfield y Moore dio a entender a los contables que hacer lo que les
pareciera fuese lo mejor para justificar su práctica.

Luego de la controversia del estudio se unió la “American Institute of Accounting” con la

“American Society of Certified Public Accountants” para formar la organización “American
Institute of Certified Public Accountants” para incrementar la influencia en el desarrollo de una
teoría de contabilidad dándole nacimiento a tres comités y juntas las cuales trabajarían con el
desarrollo de principios de contabilidad.

 Discuss the evolution of the three private sector accenting standard setting organizations.

1. Committee on Accounting Procedure (CAP)

Fue formado en el 1936, compuesto por siete contables profesionales, luego fueron
veintiuno, quienes tenían la autoridad de emitir pronunciamientos en asuntos de la
práctica y procedimientos de la contabilidad a fin de establecer practicas generalmente
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aceptadas. Los trabajos de el “CAP” fueron publicados en “Accounting Research

Bulletins” (ARBs), los cuales no dictaban la practica obligatoria y recibían autoridad solo
de la aceptación general. Los “ARBs” fueron consolidadas en 1953 en “Accounting
Terminology Bulletin No.1 “Review and Resume” y ARB No. 43”.
ARB del 44 al 53 fueron publicados durante 1953 – 1959, los cuales no han sido
reemplazados y sus recomendaciones se pueden encontrar en el “Financial Accounting
Standard Board”.

2. Accounting Principles Board (APB)

Siendo criticado el CAP por su método de formular principios contables que no surgían
de la investigación o bases teóricas, por lo que actuaban de manera poco sistemática e
inconsistente, se forma la APB. Esta segunda fue creada con el objetivo de dar forma y
estructura por medio de expresiones escritas de principios de contabilidad general
aceptadas (GAAP). Inicialmente los pronunciamientos de la APB que fueron
denominados opiniones, no seguían la practica mandatoria sin embargo la APB No. 2 &
No. 4 enfatizaron la necesidad de mas autoridad. Con el presidente John F. Kennedy
inovando en la política económica sobre el crédito fiscal de inversión el APB tuvo que
decidir sobre el registro y reporte de este efecto en las compañías.
La falta de apoyo en los pronunciamientos APB Opinion 2 & 4 causo la adopción de la
Regla 203, la cual exigía a las empresas y contadores públicos justificar las desviaciones
de los pronunciamientos autorizados.
La critica sobre el desarrollo de principios de contabilidad resurgio centralizándose en
tres factores:
a. La independencia de los miembros del APB siendo voluntarios y con
responsabilidades primordiales, sus puntos de vistas pudieran ser influenciados.
b. La estructura de la junta compuesta por 8 grandes formas de contables públicos y
cada una con un miembro.
c. Los problemas de contabilidad surgidos no se investigaban lo suficientemente rápido
como para tener un tiempo de respuesta rápido.
3. Financial Accounting Standards Board (FASB)
Creado en el 1971 por la alta critica al APB lo cual llevo a la junta de directores de AICPA
a crear dos comités: “Wheat Committee” que estudia como establecer principios
contables y “The Trueblood Committee” que determinar los objetivos de estados
financieros.
Todos los miembros son representantes de diferentes organizaciones pagados y a
tiempo completo a diferencia del APB. Con la aprobación del AICPA el FASB se convirtió
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en el cuerpo oficial encargado de emitir estándares de contabilidad. La FASB fue

establecida con una estructura de mientras donde la mayoría son CPAs de practica
pública. Tiene como misión establecer y mejorar estándares de contabilidad e informes
financieros para la orientación y educación del público, emisores, auditores y usuarios
de información financiera.

 What were the four types of pronouncements originally issued by the FASB prior to the
adoption of the FASB ASC?
1. “Statements of Financial Accounting Standards” utilizado para comunicar los metodos y
procedimientos contables requeridos para asuntos contables específicos.
2. “Interpretations” fueron modificaciones o extensiones de declaraciones emitidas.
3. “Statements of Financial Accounting Concepts” destinado a establecer los objeticos u
conceptos que la FASB utilizara en el desarrollo de estándares de contabilidad y reportes
financieros.
4. “Technical Bulletins” fueron de naturaleza interpretativa sin establecer nuevos
estándares ni modificación de los existentes.

 Discuss why standard setting may be viewed as a political process.

Ya que existe una variedad de partes en el ámbito financiero que están interesadas y son
afectados por el desarrollo de estándares contables, los mismos buscan una mejor manera
de influenciar la formulación de los estándares tratando de influenciar a los emisores de
manera tal que un grupo en particular sea el mayor beneficiario.

 Discuss the evolution of the phrase “generally accepted accounting principles.

Como uno de los resultados de las reuniones entre la AICPA y los miembros de NYSE,
después de la Gran Depresión, se hizo la revisión en la redacción del certificado emitido por
los CPAs. La frase que certificaba que los estados financieros fueron examinados y eran
precisos fue cambiada a una terminología mas general que dijera que los estados
financieros fueron justamente presentados de acuerdo a los principios de contabilidad
generalmente aceptados, por lo tanto, los estados financieros son justos solo en la medida
que los principios sean justos y cumplan con los principios. El significado de “GAAP” no fue
definido para ese tiempo y tampoco existía una fuente que estableciera los principios de
contabilidad, lo cual haría la aceptación general de un principio especifico difícil. Luego en
2008, “The Hierarchy of Generally Accepted Acconting Principles” categorizo las fuentes de
los principios de contabilidad que son generalmente aceptados en orden descendiente de
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autoridad. Finalmente, en 2009 la FASB genero “The FASB Accounting Standards

Codification and the Hierarchy of Generally Accepted Accounting Principles.”
A pesar de todo el esfuerzo para reducir el alcance de las criticas de “GAAP”, se mantienen
en que la administración todavía tiene mucho margen para maniobrar en la selección de
procedimientos contables utilizados en los reportes financieros de una compañía.