NIC 7 "ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO"

Caso práctico 2
El grupo B prepara sus estados financieros para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X6 de acuerdo
con la NIIF para las PYMES. Información financiera para 20X6 (en miles de unidades monetarias):

2016 2015
Cuentas por cobrar 725 850
Acreedores comerciales 310 425
Inventario 625 550
Incremento en otros gastos por pagar (servicios) 15
Incremento en sueldos y salarios por pagar 65
Incremento en el interés acumulado 2
Incremento en cuentas por pagar por impuesto 10
corriente
Disminución en impuestos diferidos (activo) 7

Compras de inventario 5,425

Ingresos de actividades ordinarias obtenidos de la
venta de bienes y la prestación de servicios 16,540

Otros gastos (servicios) 210

Gasto por sueldos y salarios 4,690
Gasto por intereses 95
Ingreso por el impuesto a las ganancias 205

El grupo clasifica los intereses pagados en actividades de operación y los intereses cobrados, en actividades de inversión. En 20X6, el grupo:
 tomó en préstamo (y recibió) 590 u.m. (préstamo a largo plazo);
 pagó 90 u.m. para liquidar el préstamo a largo plazo;
 cobró 5 u.m. de intereses;
 pagó 265 u.m. por la adquisición de propiedades, planta y equipo;
 recibió 150 u.m. por la venta de equipos;
 pagó 135 u.m. para adquirir una licencia de software personalizado para su proceso productivo;
 pagó 345 u.m. para adquirir una propiedad de inversión;
 compró una segunda propiedad de inversión a crédito por 345 u.m.;
 pagó 110 u.m. como reducción del pasivo por arrendamientos financieros.
El grupo tenía 130 u.m. en efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo contable 20X6 y 5.940 u.m. en E.E.E al final del periodo contable 20X6.
Elabore el estado consolidado de flujos de efectivo del grupo para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X6, utilizando el método directo para presentar los flujos de
efectivo de las actividades de operación.
SOLUCIÓN
El estado de flujo de efectivo se presentará de la siguiente manera, utilizando el método directo
para presentar las actividades de operación:
Método directo: estado consolidado de flujos de efectivo del grupo B para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X6 (en miles de unidades monetarias)

20X6
Flujos de efectivo por actividades de operación
Cobros en efectivo a clientes 16,665 (a)
Pagos en efectivo a proveedores y a empleados -10,360 (b)
Efectivo generado por las operaciones 6,305
Intereses pagados -93 (f)
Impuestos a las ganancias pagados -202 (g)
Efectivo neto proveniente de actividades de operación 6,010

Flujos de efectivo por actividades de inversión

Adquisición de propiedades, planta y equipo -265
Cobros por venta de equipo 150
Compra de activos intangibles (135)
Compra de propiedades de inversión (345)
Intereses cobrados 5
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (590)
Flujos de efectivo por actividades de financiación
Reembolso de préstamos (90)
Cobro de préstamos tomados a largo plazo 590
Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros (110)
Flujo neto de efectivo procedente de actividades de financiación 390
Incremento neto de efectivo y equivalentes al efectivo 5,810
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 130
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 5,940
Cálculos que no forman parte del estado consolidado de flujos de efectivo del grupo:
a) Cobros a clientes = ingresos de actividades ordinarias derivados de ventas + cuentas por cobrar iniciales menos cuentas por cobrar finales = 16.540 u.m. + 850 u.m. menos 725 u.m. = 16.665
u.m.
b) Pagos en efectivo a proveedores y a empleados = pagos a proveedores + pagos a proveedores de servicios + pagos a empleados = 5.540 u.m. (c) + 195 u.m.(d) + 4.625 u.m.(e) = 10.360 u.m.
c) Pagos a proveedores de inventario = compras de inventario + cuentas por pagar iniciales menos cuentas por pagar finales = 5.425 u.m. + 425 u.m. menos 310 u.m. = 5.540 u.m.
d) Pagos a proveedores de servicios = otros gastos menos incremento en otros gastos por pagar = 210 u.m. menos 15 u.m. = 195 u.m.

e)Pagos a empleados = gasto por sueldos y salarios menos incremento en sueldos y salarios por pagar = 4.690 u.m. menos 65 u.m. = 4.625 u.m.
f) Intereses pagados = gasto por intereses menos incremento en el interés acumulado = 95 u.m. menos 2 u.m. = 93 u.m.
g) Impuestos a las ganancias pagados = ingreso por el impuesto a las ganancias menos incremento en cuentas por pagar por impuesto corriente + disminución en activos por impuestos diferidos
205 u.m. menos 10 u.m. + 7 u.m. = 202 u.m.
Nota: De acuerdo con el párrafo 7.18, la entidad excluirá del estado de flujos de efectivo las transacciones de inversión y financiación que no requieran el uso de efectivo o equivalentes al efectiv
No obstante, la entidad deberá revelar en algún otro lado de los estados financieros la transacción no monetaria de inversión y financiación que tuvo lugar durante el periodo (es decir, la compra d
la propiedad de inversión a crédito por 345 u.m.).
 5 u.m. = 16.665

10.360 u.m.
m.

uestos diferidos =

alentes al efectivo.
decir, la compra de
Caso Práctico 3
La entidad A prepara sus estados financieros de acuerdo con la NIIF para las PYMES.
El estado del resultado integral, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de situación financiera de la entidad A son los siguientes:

Estado del resultado integral de la entidad A para el año finalizado el 31 de diciembre

20X9 20X8
Ingresos de actividades ordinarias u.m. u.m.
848,000.00 630,000.00
Costo de bienes vendidos -450,000.00 -320,000.00
Costos de distribución -108,640.00 -77,675.00
Gastos generales y de administración -109,027.00 -90,375.00
Cambio en las provisiones 3,450.00 -1,260.00
Pérdida por la disposición de propiedades, planta y equipo -12,083.00 –
Ingresos financieros 1,884.00 720
Gastos financieros -7,460.00 -3,135.00
Ganancia antes de impuestos 166,124.00 126,935.00
Impuesto a las ganancias -41,531.00 -31,734.00
Ganancia del año 124,593.00 95,201.00

Estado de cambios en el patrimonio neto del año que termina el 31 de diciembre

Capital en acciones Ganancias acumuladas

Saldo al 31 de diciembre de 20X7 60,000.00 6,500.00

Acciones ordinarias emitidas a cambio de efectivo 15,000.00 –

Acciones ordinarias emitidas a cambio de propiedades, planta y equipo 25,000.00 –
Ganancia del año – 95,201.00
Dividendos distribuidos y pagados en efectivo durante el periodo contable
sobre el que se informa – -80000
Saldo al 31 de diciembre de 20X8 100,000.00 21,701.00
Ganancia del año – 124,593.00
Dividendos distribuidos y pagados en efectivo y equivalentes al efectivo – -85,000.00
Dividendos distribuidos y pagados en acciones 15,000.00 -15,000.00
Saldo al 31 de diciembre de 20X9 115,000.00 46,294.00
Patrimonio total

66,500.00

15,000.00
25,000.00
95,201.00

-80000
121,701.00
124,593.00
-85,000.00
–
161,294.00
Entidad A
Estado de situación financiera al 31 de diciembre
20X9 20X8 20X7
u.m. u.m. u.m.
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalente al efectivo 12,894.00 101,071.00 25,900.00
Inversiones a corto plazo (no equivalentes al efectivo) 14,700.00 6,700.00 6,000.00
Interés acumulado 254.00 120.00 –
Deudores comerciales 235,200.00 176,400.00 49,600.00
Inventarios 29,200.00 15,200.00 30,200.00
Gastos pagados por anticipado 2,000.00 1,800.00 1,200.00
Activos corrientes totales 294,248.00 301,291.00 112,900.00
Activos no corrientes
Inversiones a largo plazo 117,000.00 20,000.00 26,000.00
Interés acumulado 1,970.00 520.00 –
Activos intangibles 7,100.00 – –
Propiedades, planta y equipo 78,000.00 23,750.00 –
Activos no corrientes totales 204,070.00 44,270.00 26,000.00
Activos totales 498,318.00 345,561.00 138,900.00
Pasivos
Pasivos corrientes
Préstamos a corto plazo 25,000.00 25,000.00 6,700.00
Interés acumulado 985.00 35.00 –
Parte corriente del pasivo por arrendamientos financieros 10,000.00 – –
Acreedores comerciales y cuentas por pagar 69,600.00 7,625.00 19,800.00
Sueldos y salarios por pagar 8,400.00 6,300.00 3,500.00
Impuestos a las ganancias a pagar 30,000.00 20,000.00 800.00
Otras cuentas por pagar de las actividades de operación 5,979.00 7,500.00 1,600.00
Ingresos de actividades ordinarias no devengados – 8,000.00 –
Pasivos corrientes totales 149,964.00 74,460.00 32,400.00
Pasivos no corrientes
Préstamos a largo plazo 110,000.00 135,000.00 40,000.00
Interés acumulado 6,910.00 1,800.00 –
Arrendamiento financiero 61,000.00 – –
Provisiones 9,150.00 12,600.00 –
Pasivos no corrientes totales 187,060.00 149,400.00 40,000.00
Patrimonio
Capital en acciones 115,000.00 100,000.00 60,000.00
Ganancias acumuladas 46,294.00 21,701.00 6,500.00
Patrimonio total 161,294.00 121,701.00 66,500.00
Total pasivos y patrimonio 498,318.00 345,561.00 138,900.00
Información adicional (importes en u.m.):

20X9 20X8
u.m. u.m.

Gastos por depreciación ### ###

Gastos por amortización ### –
Pérdida por deterioro de activos intangibles ### –
Importe en libros de propiedades, planta y equipo vendidos en la
fecha de disposición ### –
Propiedades, planta y equipo adquiridos en el periodo mediante
arrendamientos financieros ### –
Anticipo de nuevos préstamos a la entidad en 20X8 – ###

Composición del efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre:

20X9 20X8 20X7

u.m. u.m. u.m.
Efectivo ### 950.00 1,000.00
Depósitos bancarios ### 32,000.00 20,000.00
Inversiones a corto plazo (equivalentes al efectivo) – 68,121.00 4,900.00
Total de efectivo y equivalentes al efectivo ### 101,071.00 25,900.00

Elabore el estado de flujos de efectivo de la entidad de acuerdo con la NIIF para las PYMES para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X9
(incluidos los importes comparativos), dividendos pagados como flujos de efectivo por actividades de financiación.
utilizando el método indirecto. Presente los intereses pagados y los intereses cobrados como flujos de efectivo por actividades de operación y clasifique los
dividendos pagados como flujos de efectivo por actividades de financiación.

Notas:
1. La NIIF para las PYMES no requiere un estado de situación financiera al principio del primer periodo comparativo (véase el párrafo 3.14).
El estado de situación financiera presentado por la entidad A en este ejemplo incluye una columna del estado de situación financiera al 31 de diciembre 20X7
para permitir el cálculo de los importes en el estado de flujos de efectivo del año finalizado el 31 de diciembre de 20X8.
2. La entidad A no tiene impuestos diferidos.
Solución caso práctico 3

Estado de flujos de efectivo de los años finalizados el 31 de diciembre

20X9
u.m.
Flujo de efectivo por actividades de operación
Ganancia del año 124,593.00

Ajustes por ingresos y gastos que no requirieron uso de efectivo:

Costo financiero que no requirió uso de efectivo 4,476.00 (a)

Ingreso por el impuesto a las ganancias que no requirió uso de 10,000.00 (c)
Depreciación y amortización 10,067.00 (e)
Deterioro del valor 2,500.00
Cambio en las provisiones -3,450.00 (f)
Pérdida por la disposición de propiedades, planta y equipo 12,083.00
Cambios en el capital de trabajo:
Deudores comerciales y cuentas por cobrar -58,800.00 (h)
Inventarios -14,000.00 (j)
Gastos pagados por anticipado -200.00 (l)
Acreedores comerciales y cuentas por pagar 61,975.00 (n)
Sueldos y salarios por pagar 2,100.00 (p)
Otras cuentas por pagar de las actividades de operación -1,521.00 (x)
Ingresos de actividades ordinarias no devengados -8,000.00 (z)
Efectivo neto proveniente de actividades de operación 141,823.00
Flujo de efectivo por actividades de inversión (bb), (cc)
Compra de activos intangibles -16,000.00 (dd)
Cobros por la disposición de propiedades, planta y equipo 10,000.00 (ee)
Inversión en (retiro de) activos financieros no equivalentes al efectivo -105,000.00 (ff)
Efectivo neto proveniente de (utilizado en) actividades de inversión -111,000.00
Flujo de efectivo por actividades de financiación
Cobros por emisión de capital en acciones –
Cobro de préstamos –
Pago de arrendamientos financieros -9,000.00
(9,000) (hh)
Reembolso de préstamos -25,000.00 (ii)
Dividendos pagados -85,000.00
Efectivo neto proveniente de (utilizado en) actividades de -119,000.00

Aumento (disminución) neto en el efectivo y equivalentes al efectivo -88,177.00

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del año 101,071.00

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del año 12,894.00

(*)Intereses cobrados en efectivo 300.00

(*)Intereses pagados en efectivo 1,400.00
(**) Impuesto a las ganancias pagado en efectivo 31,531.00
20X8
u.m

95,201.00

1,195.00 (b)
19,200.00 (d)
1,250.00
–
12,600.00 (g)
–

-126,800.00 (i)
15,000.00 (k)
-600.00 (m)
-12,175.00 (o)
2,800.00 (q)
5,900.00 (y)
8,000.00 (aa)
21,571.00

–
–
5,300.00 (gg)
5,300.00

15,000.00
120,000.00
–
-6,700.00 (iii)
-80,000.00
48,300.00
75,171.00
25,900.00
101,071.00

80.00
1,300.00
12,534.00
Los cálculos y las notas explicativas a continuación no forman parte de la respuesta de este caso práctico:
(a)
4.476 u.m. = gasto por intereses (7.460 u.m.) menos ingreso por intereses (1.884 u.m.) + intereses cobrados (300 u.m.) menos intereses pagados
(1.400 u.m.).
300 u.m. (intereses cobrados) = interés acumulado de activo corriente al 31 de diciembre de 20X8 (120 u.m.) + interés acumulado de activo no corriente al 31
de diciembre de 20X8 (520 u.m.) + ingresos financieros (1.884 u.m.) menos interés acumulado de activo corriente al 31 de diciembre de 20X9 (254 u.m.) menos
interés acumulado de activo no corriente al 31 de diciembre de 20X9 (1.970 u.m.).
1.400 u.m. (intereses pagados) = interés acumulado de pasivo corriente al 31 de diciembre de 20X8 (35 u.m.) + interés acumulado de pasivo no corriente al 31
de diciembre de 20X8 (1.800 u.m.) + gastos financieros (7.460 u.m.) menos interés acumulado de pasivo corriente al 31 de diciembre de 20X9 (985 u.m.)
menos interés acumulado de pasivo no corriente al 31 de diciembre de 20X9 (6.910 u.m.).
(b)
1.195 u.m. = gasto por intereses (3.135 u.m.) menos ingreso por intereses (720 u.m.) + intereses cobrados (80 u.m.) menos intereses pagados (1.300
u.m.).
80 u.m. (intereses cobrados) = interés acumulado de activo corriente al 31 de diciembre de 20X7 (cero) + interés acumulado de activo no corriente al 31
de diciembre de 20X7 (cero) + ingresos financieros (720 u.m.) menos interés acumulado de activo corriente al 31 de diciembre de 20X8 (520 u.m.) menos
interés acumulado de activo no corriente al 31 de diciembre de 20X8 (120 u.m.).
1.300 u.m. (intereses pagados) = interés acumulado de pasivo corriente al 31 de diciembre de 20X7 (cero) + interés acumulado de pasivo no corriente al
31 de diciembre de 20X7 (cero) + gastos financieros (3.135 u.m.) menos interés acumulado de pasivo corriente al 31 de diciembre de 20X8 (35 u.m.)
menos interés acumulado de pasivo no corriente al 31 de diciembre de 20X8 (1.800 u.m.).
(c)
10.000 u.m. = impuestos acumulados (41.531 u.m.) menos impuestos pagados (31.531 u.m.).
31.531 u.m. (impuesto pagado) = impuestos a las ganancias por pagar al 31 de diciembre de 20X8 (20.000 u.m.) + ingreso por el impuesto a las
ganancias (41.531 u.m.) menos impuestos a las ganancias por pagar al 31 de diciembre de 20X9 (30.000 u.m.).
(d)
19.200 u.m. = impuestos acumulados (31.734 u.m.) menos impuestos pagados (12.534 u.m.).
12.534 u.m. (impuesto pagado) = impuestos a las ganancias por pagar al 31 de diciembre de 20X7 (800 u.m.) + ingreso por el impuesto a las
ganancias (31.734 u.m.) menos impuestos a las ganancias por pagar al 31 de diciembre de 20X8 (20.000 u.m.).
(e)
10.067 u.m. = depreciación de PPE (3.667 u.m.) + amortización de activos intangibles (6.400 u.m.).
(f)
3.450 u.m. = provisiones al 31 de diciembre de 20X9 (9.150 u.m.) menos provisiones y pasivos contingentes al 31 de diciembre de 20X8 (12.600
u.m.).
(g)
12.600 u.m. = provisiones al 31 de diciembre de 20X8 (12.600 u.m.) menos provisiones y pasivos contingentes al 31 de diciembre de 20X7 (cero).
(h)
58.800 u.m. = deudores comerciales al 31 de diciembre de 20X9 (235.200 u.m.) menos deudores comerciales y cuentas por cobrar al 31 de diciembre
de 20X8 (176.400 u.m.).
(i)
126.800 u.m. = deudores comerciales al 31 de diciembre de 20X8 (176.400 u.m.) menos deudores comerciales y cuentas por cobrar al 31 de diciembre de
20X7
(49.600 u.m.).
(j) 14.000 u.m. = inventarios al 31 de diciembre de 20X9 (29.200 u.m.) menos inventarios al 31 de diciembre de 20X8 (15.200 u.m.).
(k) 15.000 u.m. = inventarios al 31 de diciembre de 20X8 (15.200 u.m.) menos inventarios al 31 de diciembre de 20X7 (30.200 u.m.).
(l) 200 u.m. = gastos pagados por anticipado al 31 de diciembre de 20X9 (2.000 u.m.) menos gastos pagados por anticipado al 31 de dici
(m) 600 u.m. = gastos pagados por anticipado al 31 de diciembre de 20X8 (1.800 u.m.) menos gastos pagados por anticipado al 31 de dic
(n) 61.975 u.m. = acreedores comerciales y cuentas por pagar al 31 de diciembre de 20X9 (69.600 u.m.) menos acreedores comerciales y
(o) 12.175 u.m. = acreedores comerciales y cuentas por pagar al 31 de diciembre de 20X8 (7.625 u.m.) menos acreedores comerciales y
(p) 2.100 u.m. = sueldos y salarios por pagar al 31 de diciembre de 20X9 (8.400 u.m.) menos sueldos y salarios por pagar al 31 de diciem
(q) 2.800 u.m. = sueldos y salarios por pagar al 31 de diciembre de 20X8 (6.300 u.m.) menos sueldos y salarios por pagar al 31 de diciem
(x) 1.521 u.m. = otras obligaciones por pagar de las actividades de operación al 31 de diciembre de 20X9 (5.979 u.m.) menos otras oblig
diciembre de 20X8 (7.500 u.m.).
(y) 5.900 u.m. = otras obligaciones por pagar de las actividades de operación al 31 de diciembre de 20X8 (7.500 u.m.) menos otras oblig
diciembre de 20X7 (1.600 u.m.).
(z) 8.000 u.m. = ingresos de actividades ordinarias no devengados al 31 de diciembre de 20X9 (cero) menos ingresos de actividades ordi
(aa) 8.000 u.m. = ingresos de actividades ordinarias no devengados al 31 de diciembre de 20X8 (8.000 u.m.) menos ingresos de activi
(bb) Nota: En este ejemplo, no se presenta una partida separada de “Adquisición de propiedades, planta y equipo” en el estado de flujos
Cálculo: PPE al 31 de diciembre de 20X9 (78.000 u.m.) menos PPE al 31 de diciembre de 20X8 (23.750 u.m.) + gasto por depreciación
PPE (22.083 u.m.) menos PPE adquiridos mediante arrendamiento financiero (80.000 u.m.). El arrendamiento financiero realizado en el
(cc) Cero = PPE al 31 de diciembre de 20X8 (23.750 u.m.) menos PPE al 31 de diciembre de 20X7 (cero) + gasto por depreciación de
emisión de acciones a cambio de propiedades, planta y equipo durante el periodo es una actividad de inversión y financiación no moneta
(dd) 16.000 u.m. = activos intangibles al 31 de diciembre de 20X9 (7.100 u.m.) menos activos intangibles al 31 de diciembre de 20X7 (c
gasto por deterioro del valor de activos intangibles (2.500 u.m.).
(ee) 10.000 u.m. = importe en libros de PPE vendidos (22.083 u.m.) menos ganancias (pérdida) obtenidas por disposición de PPE (12.08
(ff) 105.000 u.m. = inversiones de activos corrientes al 31 de diciembre de 20X9 (14.700 u.m.) + inversiones de activos no corrientes al
activos corrientes al 31 de diciembre de 20X8 (6.700 u.m.) menos inversiones de activos no corrientes al 31 de diciembre de 20X8 (20.0

(gg) 5.300 u.m. = inversiones de activos corrientes al 31 de diciembre de 20X8 (6.700 u.m.) + inversiones de activos no corrientes
activos corrientes al 31 de diciembre de 20X7 (6.000 u.m.) menos inversiones de activos no corrientes al 31 de diciembre de 20X7 (26.0
(hh) 9.000 u.m. = vencimiento a corto plazo de arrendamiento financiero al 31 de diciembre de 20X9 (10.000 u.m.) + arrendamiento fin
u.m.) menos PPE adquiridos mediante arrendamiento financiero (80.000 u.m.) menos vencimiento a corto plazo de arrendamiento financ
financiero de pasivo no corriente al 31 de diciembre de 20X8 (cero).
(ii) 25.000 u.m. = préstamos a corto plazo al 31 de diciembre de 20X8 (25.000 u.m.) + préstamos a largo plazo al 31 de diciembre de 20X
corto plazo al 31 de diciembre de 20X9 (25.000 u.m.) menos préstamos a largo plazo al 31 de diciembre de 20X9 (110.000 u.m.).
(jj) 6.700 u.m. = préstamos a corto plazo al 31 de diciembre de 20X7 (6.700 u.m.) + préstamos a largo plazo al 31 de diciembre de 20X7
préstamos a corto plazo al 31 de diciembre de 20X8 (25.000 u.m.) menos préstamos a largo plazo al 31 de diciembre de 20X8 (135.000
Caso práctico 4

El grupo XYZ prepara sus estados financieros para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X2
(incluida la información comparativa) de acuerdo con la NIIF para las PYMES.
Los estados financieros para 20X2 y 20X1 son los siguientes:

Grupo XYZ
Estado del resultado integral y ganancias acumuladas consolidado para el año que termina el 31 de diciembre de 20X2

20X2 20X1
u.m. u.m.

Ingresos de actividades ordinarias 6,863,545.00 5,808,653.00

Otros ingresos 88,850.00 25,000.00
Variación en los inventarios de productos terminados y en proceso 3,310.00 -1,360.00
Consumos de materias primas y consumibles -4,786,699.00 -4,092,185.00
Salarios y beneficios a los empleados -936,142.00 -879,900.00
Gastos por depreciación y amortización -272,060.00 -221,247.00
Deterioro del valor de propiedades, planta y equipo -30,000.00 –
Otros gastos -249,482.00 -145,102.00
Costos financieros -26,366.00 -36,712.00
Ganancia antes de impuestos 654,956.00 457,147.00
Ingreso por el impuesto a las ganancias -270,250.00 -189,559.00
Ganancia del año 384,706.00 267,588.00

Ganancias acumuladas al comienzo 2,171,353.00 2,003,765.00

Dividendos -150,000.00 -100,000.00
Ganancias acumuladas al final del año 2,406,059.00 2,171,353.00

Nota: La partida Otros ingresos de 20X2 incluye los dividendos recibidos de 25.000 u.m.
y la ganancia de 63.850 u.m. obtenida por disposición de propiedades, planta y equipo.
Grupo XYZ
Estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 20X2

Activos 20X12 20X1

Activos corrientes u.m. u.m.

Efectivo 28,700.00 22,075.00

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 585,548.00 573,862.00
Inventarios 57,381.00 47,920.00
Total Activo Corriente 671,629.00 643,857.00

Activos no corrientes
Inversión en asociada 107,500.00 107,500.00
Propiedades, planta y equipo 2,549,945.00 2,401,455.00
Activos intangibles 850.00 2,550.00
Activo por impuestos diferidos 4,309.00 2,912.00
Total Activo No Corriente 2,662,604.00 2,514,417.00

Activos Totales 3,334,233.00 3,158,274.00

Pasivos y patrimonio Pasivos corrientes 20X2 20X1

u.m. u.m.
Sobregiro bancarios 83,600.00 115,507.00
Acreedores comerciales 431,480.00 420,520.00
Intereses por pagar 2,000.00 1,200.00
Pasivo corriente por impuesto 271,647.00 190,316.00
Provisión para obligaciones por garantías 4,200.00 5,040.00
Parte corriente de obligaciones por beneficios a los empleados 4,944.00 4,754.00
Parte corriente de las obligaciones por el arrendamiento financiero 21,461.00 19,884.00
819,332.00 757,221.00

Pasivos no corrientes
Préstamos bancarios 50,000.00 150,000.00
Obligaciones a largo plazo por beneficios a los empleados 5,679.00 5,076.00
Obligaciones por el arrendamiento financiero 23,163.00 44,624.00
78,842.00 199,700.00

Pasivos totales 898,174.00 956,921.00

Patrimonio 20X2 20X1

u.m. u.m.
Capital en acciones 30,000.00 30,000.00
Ganancias acumuladas 2,406,059.00 2,171,353.00
Total Patrimonio 2,436,059.00 2,201,353.00

Total pasivos y patrimonio 3,334,233.00 3,158,274.00

20X0
u.m.

18,478.00
521,234.00
45,050.00
584,762.00

107,500.00
2,186,002.00
4,250.00
2,155.00
2,299,907.00

2,884,669.00

20X0
u.m.
20,435.00
412,690.00
–
173,211.00
2,000.00
4,571.00
18,423.00
631,330.00

150,000.00
5,066.00
64,508.00
219,574.00

850,904.00

20X0
u.m.
30,000.00
2,003,765.00
2,033,765.00

2,884,669.00
Pasivos y patrimonio Pasivos corrientes 20X2 20X1
u.m. u.m.
Sobregiro bancarios 83,600.00 115,507.00
Acreedores comerciales 431,480.00 420,520.00
Intereses por pagar 2,000.00 1,200.00
Pasivo corriente por impuesto 271,647.00 190,316.00
Provisión para obligaciones por garantías 4,200.00 5,040.00
Parte corriente de obligaciones por beneficios a los empleados 4,944.00 4,754.00
Parte corriente de las obligaciones por el arrendamiento financiero 21,461.00 19,884.00
819,332.00 757,221.00

Pasivos no corrientes
Préstamos bancarios 50,000.00 150,000.00
Obligaciones a largo plazo por beneficios a los empleados 5,679.00 5,076.00
Obligaciones por el arrendamiento financiero 23,163.00 44,624.00
78,842.00 199,700.00

Pasivos totales 898,174.00 956,921.00

Patrimonio 20X2 20X1

u.m. u.m.
Capital en acciones 30,000.00 30,000.00
Ganancias acumuladas 2,406,059.00 2,171,353.00
Total Patrimonio 2,436,059.00 2,201,353.00

Total pasivos y patrimonio 3,334,233.00 3,158,274.00

 20X0
u.m.
20,435.00
412,690.00
–
173,211.00
2,000.00
4,571.00
18,423.00
631,330.00

150,000.00
5,066.00
64,508.00
219,574.00

850,904.00

20X0
u.m.
30,000.00
2,003,765.00
2,033,765.00

2,884,669.00
Grupo XYZ
Estado consolidado de flujos de efectivo para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X2 (método indirecto)

20X2
u.m.
Flujos de efectivo por actividades de operación
Ganancia del año 384,706.00

Ajustes por ingresos y gastos que no requirieron uso de efectivo:

Costos financieros que no requirieron uso de efectivo(a) 800.00
Ingreso por el impuesto a las ganancias que no requirió uso de efectivo(b) 79,934.00
Depreciación de propiedades, planta y equipo 270,360.00
Pérdida por deterioro 30,000.00
Amortización de intangibles 1,700.00

Flujo de efectivo incluidos en actividades de inversión:

Ganancia por la venta de equipo -63,850.00

Cambios en activos y pasivos de operación:

Disminución (aumento) en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar -11,686.00
Disminución (aumento) en inventarios -9,461.00
Aumento (disminución) en acreedores comerciales 10,120.00
Aumento en beneficios a los empleados por pagar a corto y largo plazo 793.00
Efectivo neto proveniente de actividades de operación 693,416.00

20X2
u.m.
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Cobros por venta de equipo 100,000.00
Compras de equipo -485,000.00
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión -385,000.00

Flujos de efectivo por actividades de financiación

Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros -19,884.00
Reembolso de préstamos -100,000.00
Dividendos pagados -150,000.00
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación -269,884.00
Aumento (disminución) neto en el efectivo y equivalentes al efectivo 38,532.00
Efectivo y equivalentes al efectivo al comienzo del año -93,432.00
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del año -54,900.00

(a) Costos financieros pagados en efectivo ?

(b) Impuestos a las ganancias pagados en efectivo ?
(c) Incluye pérdidas por cambio de la moneda
extranjera no realizadas ###

Nota
Efectivo y equivalentes al efectivo
20X2
u.m.
Efectivo en caja 28,700.00
Sobregiros -83,600.00
-54,900.00
método indirecto)

20X1
u.m.

267,588.00

1,200.00
16,348.00
219,547.00
–
1,700.00

-52,628.00
-2,870.00
10,870.00
193.00
461,948.00

20X1
u.m.

–
-435,000.00
-435,000.00

-18,423.00
–
-100,000.00
-118,423.00
-91,475.00
-1,957.00
-93,432.00

?
?

20X1
u.m.
22,075.00
-115,507.00
-93,432.00
Elabore el estado de flujos de efectivo del grupo XYZ para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X2
(incluida la información comparativa) utilizando el método directo.

Respuesta al caso práctico 4

Grupo XYZ
Estado consolidado de flujos de efectivo para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X2
20X2 20X1
u.m. u.m.
Flujos de efectivo por actividades de operación
Cobros en efectivo a clientes 6,876,859.00 5,781,025.00
Pagos a proveedores y a empleados -5,967,561.00 -5,110,354.00
Intereses pagados -25,566.00 -35,512.00
Impuesto a las ganancias pagado -190,316.00 -173,211.00
Efectivo neto proveniente de actividades de operación 693,416.00 461,948.00

Flujos de efectivo por actividades de inversión

Cobros por venta de equipos 100,000.00 –
Compras de equipo -485,000.00 -435,000.00
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión -385,000.00 -435,000.00

Flujo de efectivo por actividades de financiación

Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros -19,884.00 -18,423.00
Reembolso de préstamos -100,000.00 –
Dividendos pagados -150,000.00 -100,000.00
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación -269,884.00 -118,423.00

Aumento (disminución) neto en el efectivo y equivalentes al efectivo 38,532.00 -91,475.00

Efectivo y equivalentes al efectivo al comienzo del año -93,432.00 -1,957.00
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del año -54,900.00 -93,432.00
Los cálculos y las notas explicativas a continuación no forman parte de la respuesta de este caso práctico:

Cobros en efectivo a clientes = ingreso de actividades ordinarias por ventas + otros ingresos (menos ganancia por disposición de propiedades, planta y equipo en 20X2) menos incremento en
deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
20X1: 5.808.653 u.m. + 25.000 u.m. menos 52.628 u.m. = 5.781.025 u.m.
20X2: 6.863.545 u.m. + 88.850 u.m. menos 63.850 u.m. menos 11.686 u.m. = 6.876.859 u.m.
Pagos a proveedores y a empleados = (a) Pagos a proveedores por materias primas y consumibles + (b) Pagos a empleados + (c) Otros pagos derivados de operaciones + Incremento en
inventarios de productos terminados y en proceso (menos disminución en inventarios de productos terminados y en proceso)
20X1: 4.087.225 u.m. + 879.707 u.m. + 142.062 u.m. + 1.360 u.m. = 5.110.354 u.m.
20X2: 4.785.200 u.m. + 935.349 u.m. + 250.322 u.m. menos 3.310 u.m. = 5.967.561 u.m.
(a) Pagos a proveedores por materias primas y consumibles = consumos de materias primas y consumibles + incremento en inventarios menos disminución en acreedores comerciales
20X1: 4.092.185 u.m. + 2.870 u.m. menos 7.830 u.m. = 4.087.225 u.m.
20X2: 4.786.699 u.m. + 9.461 u.m. menos 10.960 u.m. = 4.785.200 u.m.
(b) Pagos a empleados = salarios y beneficios de los empleados menos incremento en la parte corriente de beneficios a los empleados menos incremento de la obligación a largo plazo por
beneficios a los empleados
20X1: 879.900 u.m. menos 183 u.m. menos 10 u.m. = 879.707 u.m.
20X2: 936.142 u.m. menos 190 u.m. menos 603 u.m. = 935.349 u.m.
(c) Otros pagos derivados de operaciones = otros gastos – incremento (+ disminución) en provisión para obligaciones por garantías
20X1: 145.102 u.m. menos 3.040 u.m. = 142.062 u.m.
20X2: 249.482 u.m. + 840 u.m. = 250.322 u.m.
Intereses pagados = gasto por intereses menos incremento en interés acumulado 20X1: 36.712 u.m. menos 1.200 u.m. = 35.512 u.m.
20X2: 26.366 u.m. menos 800 u.m. = 25.566 u.m.
Impuestos a las ganancias pagados = ingreso por el impuesto a las ganancias menos incremento en cuentas por pagar por impuesto corriente + incremento en el activo por impuestos diferidos
20X1: 189.559 u.m. menos 17.105 u.m. + 757 u.m. = 173.211 u.m.
20X2: 270.250 u.m. menos 81.331 u.m. + 1.397 u.m. = 190.316 u.m.
Los flujos de efectivo provenientes de las actividades de inversión y de financiación son idénticos a los presentados utilizando el método indirecto.