ENTENDA MAIS SOBRE

ECONOMIA

FUNÇÕES DA MOEDA: COMO SÃO UTILIZADAS

INFLAÇÃO: QUAIS INDICES A AVALIAM
DESEMPENHO DO PAÍS: PRINCIPAIS INDICADORES
BANCO CENTRAL: INFLUÊNCIA EM MEIOS DE PAGAMENTO
TAXAS DE JUROS: SAIBA COMO FUNCIONA

ACIONISTA.COM.BR 1
 4 Funções da moeda

5 Porque o governo controla a moeda

Sumário
7 Investimentos, economia e variáveis

9 Índices para avaliar a inflação

11 Indicadores de desempenho do país

15 Politicas econômicas do governo

Instrumentos do BC para influenciar

17 meios de pagamento

19 Taxas de juros

2
 INTRODUÇÃO
Já não é de hoje que se fala da necessidade do brasileiro estar por dentro do mundo
dos negócios e aprimorar sua educação financeira para melhorar sua qualidade
de investimento. A variedade de opções é enorme e, por falta de conhecimento,
muitas vezes faz com que o medo em investir prevaleça e leve o público a escolher
deixar seu dinheiro na poupança ou a seguir ideias de gerentes de grandes bancos
que muitas vezes oferecem o melhor investimento para o banco e não para você!

Sabendo disto, este ebook tem como objetivo introduzir certos conceitos de
mercado para ajudar aquele que deseja ingressar no mundo da economia em
busca de conhecimento.

Venha conosco aprender sobre

economia!

Investir em conhecimento
rende os melhores juros
- Benjamin Franklin

3
 As três principais
funções da moeda
Nas economias mundiais a moeda é o principal mecanismo de troca (1), é por meio
dela que são realizadas a maior parte das transações financeiras e econômicas.
Sem restrições, são aceitas em todo tipo de compra de bens, mercadorias e
serviços. Também pode ser vista como uma unidade de medida (2), pois é por
ela que se torna possível definir o preço dos bens e serviços, expresso através de
números, além de atuar como reserva de valor (3), pois podemos optar por guardar,
acumulando e formando um patrimônio, para no futuro utilizar para alguma compra
almejada.

Cada pessoa tem diferentes decisões sobre o que fazer com a moeda (dinheiro) que
possui. E é neste momento que os movimentos econômicos começam a aparecer.

MOEDA: é tudo aquilo que

é geralmente aceito para
liquidar transações, isto
é, para pagar pelos bens
e serviços e para quitar
obrigações.

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4
Entenda o porquê o governo
controla a moeda
Acompanhar os movimentos da moeda, em nosso caso o Real, colabora para
escolher os melhores investimentos e entender alguns porquês com relação aos
preços que oscilam constantemente em nosso dia a dia.

Já se sabe que a economia não para e inúmeros eventos são capazes de provocar
oscilações no preço do Real (R$). Porém o equilíbrio no nível dos preços é
fundamental para um bom desempenho da economia e é neste momento que entra
o governo, via Banco Central do Brasil. Responsável por controlar a variação dos
níveis de preço, utilizando políticas econômicas para controlar a disponibilidade da
moeda para a população.

5
Mas de onde vem o desequilíbrio
da moeda?
Somos independentes! E isso nos torna capazes de tomar diferentes decisões, que
no final pressiona ou impulsiona o preço de algum determinado bem ou serviço
desejado ou que se deseja oferecer (conhecido como oferta e demanda).

Se muitos querem um mesmo serviço ou produto e este não possa ser atendido, os
preços irão sofrer tal pressão e seus níveis poderão inflacionar. Que seria a elevação
do preço do produto ou serviço, gerando perda do poder aquisitivo da moeda e do
consumidor, pois assim o consumidor terá que pagar mais pela mesma coisa.

Também há o movimento de deflação, este ocorre quando há muitos produtos

disponíveis para venda, levando o vendedor a reduzir o preço para conseguir vender
o produto, gerando elevação do poder de compra do consumidor, pois para comprar
a mesma coisa ele precisará de uma menor quantidade de dinheiro

No caso da inflação o consumidor entra em perigo, pois sua capacidade de compra

pode cada vez diminuir; por outro lado, na deflação quem entra em risco é o produtor,
pois com seu lucro cada vez menor poderá chegar a falência.

O equilíbrio é o essencial para que tudo funcione corretamente, por este motivo o
governo, quando necessário, toma medidas para tentar controlar a moeda. No caso
para conter a inflação pode-se aumentar juros, aumentar o depósito compulsório
e ofertar menos créditos. Por outro lado, uma medida de estímulo na economia é
reduzir taxa de juros, pois com mais dinheiro no mercado empresas e população
terão maior poder de compra, assim aumentando possibilidades de expandir,
diversificar investimentos e crescer.

6
 Investimentos, economia e
variáveis macroeconômicas

Saber se o seu investimento está no caminho correto é possível. Acompanhar

determinadas notícias pode facilitar. Todos querem, ao investir, que este seja o
mais rentável dentro da situação econômica individual de cada investidor, mas o
dinheiro não vem sem antes ter conhecimento.

Na economia o foco está na forma como bens e serviços estão sendo distribuídos
e consumidos, sendo a microeconomia com atenção no comportamento individual
(empresas, famílias e etc) e na macroeconomia se observa o conjunto desses
comportamentos individuais e na forma como isso impacta a economia como um
todo.

Investir é a interseção da
economia com a psicologia.
- Seth Klarman

7
Tanto para aquele que investe em algum setor, como para aquele que visa
investimentos mais abrangentes, estar bem informado sobre os resultados e as
projeções de analistas sob ótica micro ou macroeconômica serve como facilitador
na hora de decidir investir ou não no negócio. Esses resultados são demonstrados
através de indicadores (inflação, desemprego, reservas cambiais, déficit, superávit
e etc) que sinalizam o nível da atividade econômica como muito alto ou muito
baixo para uma oportunidade ou um perigo.

As variáveis de cada setor são capazes de refletir no desempenho da economia

como um todo e afeta o mercado financeiro, assim como os produtos, que por
consequência repercutem no seu investimento e no seu dia a dia. Algumas
oscilações são inevitáveis, mas se é possível entender os porquês, é possível se
organizar para se proteger ou se adiantar diante de uma expectativa de melhora ou
piora de algum setor, de alta ou baixa de algum preço (produto/ativo).

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Descubra como o Acionista.com.br pode
ajudar você a investir melhor

SAIBA MAIS

8
 4 índices mais utilizados
para avaliar a inflação

Conhecer os principais índices utilizados pode ajudar muito na hora de investir, seja
para calcular a rentabilidade ou para usar como dado de avaliação do investimento.
Cada índice busca informar algum dado que provavelmente irá indicar um dos
cenários do desempenho econômico, ao qual afeta diretamente o mercado
financeiro.

Estes são chamados índices de preços, usados para avaliar a inflação. Deste modo
é possível analisar se seu investimento realmente está em linha com a evolução
econômica e também para estipular uma rentabilidade mínima necessária e não
deixar que seu futuro investimento renda abaixo da inflação.

9
 Os 4 índices são:
IGP-DI (Índice Geral de Preços – Disponibilidade
Acionista Interna): é um índice formado por outros 3 índices;
Não sabe ainda onde
investir? Confira as principais IPA (Índice de Preço por Atacado) que acompanha os
carteiras recomendadas preços praticados no mercado de atacado e representa
SAIBA MAIS 60% do IGP-DI; IPC (Índice de Preço ao Consumidor)
que acompanha a inflação das famílias que ganham
e-Book de 1 a 33 salários mínimos, via pesquisas de preços
Confira nosso e-Book sobre do mercado varejista (bens e serviços) nos principais
risco e se prepare para centros de consumo do país, representando 30% do
investir
índice IGP-DI; e o INCC (Índice Nacional da Construção
SAIBA MAIS
Civil) utilizado para apurar a evolução dos custos das
construções habitacionais e representa 10% do IGP-
DI.

IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado)

calculado da mesma forma que o IGP-DI, porém
em outro período (entre 21° dia do mês anterior
e o 20° do mês de referência), isso porque
instituições financeiras utilizam muito estes
índices para suas transações e precisam de um
índice de referência no decorrer do mês para
atualização de suas taxas.

INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor): tem

como objetivo informar a variação de preços (inflação)
no que tange às populações assalariadas com baixo
rendimento, de 1 a 5 salários mínimos.

IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor

Amplo): o objetivo é medir a variação dos preços
no comércio para o público final, refletindo o
custo de vida de famílias com renda mensal de 1
a 40 salários mínimos. Atualmente, considerado
o índice oficial de inflação do país.

10
 Os principais indicadores
para avaliar o desempenho
do país
Tomar decisões é algo que todo investidor deve fazer. Ter em mãos os indicadores
econômicos é fundamental, pois são importantes dados que podem ser o diferencial
quando se trata de planejar uma estratégia ou verificar se o plano está em linha com
os movimentos do cotidiano, pois os resultados servem para medir o desempenho
da economia, estes indicadores são conhecidos como os principais termômetros
do país que impactam nos investimentos e no dia a dia.

11
 Os 12 indicadores são:

1
Produto Interno Bruto (PIB)
Mede o total da produção interna do país, seu cálculo é
trimestral e sua análise é feita comparando os resultados
atuais a resultados anteriores.
Informa se o país está crescendo economicamente ou não.

2
Desemprego
Mede a quantidade total de pessoas desempregadas como
porcentagem PEA (população economicamente ativa).
Quanto mais desemprego, menos capacidade de compra
para a população e mais estagnada fica a economia do país.

3
Índice de Exportações

Indicam o quanto o Brasil conseguiu vender para outros

países. Ajudar a saber como estão as principais empresas
do país que atuam no segmento. Em geral quanto menos
exportação, mais em déficit o governo ficará em longo prazo.

4
Saldo da Balança Comercial
Diferença entre o que foi importado e exportado em
determinado período.

12
 5
Dívida Externa
Indica o desempenho do país com relação as suas
trocas internacionais (os débitos).
Um país muito devedor interfere em sua linha de crédito,
investimento estrangeiro e nota internacional – Rating-.

Índ. de Atividade Econômica

6
do Banco Central (IBC-Br)
Reconhecido como a “Prévia do PIB”, é o índice
antecedente da evolução da atividade econômica, via
estimativas para a agropecuária, a indústria e o setor de
serviços, assim como os impostos sobre os produtos.

7
Índices Financeiros

Os índices financeiros demonstram a capacidade de

liquidez do mercado. Eles indicam como o mercado se
comporta em relação ao consumidor realizar compras.

8
Taxa Selic

Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, é uma

taxa estipulada para empréstimos entre bancos.

13
 Índ. Nacional de Preços ao

9
Consumidor Amplo (IPCA)
Indicador que mede a inflação oficial do país; mede a
variação de preços de produtos e serviços, oferecendo
uma projeção do custo de vida para a população.

10
Produção Industrial

Reúne indicadores de curto prazo relativos ao

comportamento do produto real das indústrias (consumo,
infraestrutura, de capital e intermediários).

Pesquisa Mensal do

11
Comércio
Analise da receita bruta de empresas formalmente
constituídas tornando possível acompanhar o
comportamento do comércio varejista do país.

Pesquisa Mensal de

12
Serviços
Pesquisa de dados da receita bruta de serviços das
empresas formalmente constituídas que desempenham
atividades não financeiras (exceto áreas de saúde e educação).

Os detalhes destas informações permitem que o investidor tenha conhecimento

sobre a real situação do país, permitindo até visar o investimento em determinado
setor, pois deste modo é possível acompanhar dados específicos para saber se tal
segmento está crescendo, em queda ou estagnado.

14
 4 principais políticas
econômicas do Governo
$

O objetivo principal das políticas econômicas é melhorar o bem-estar social, e

claro, a cada medida tomada haverá consequências, tanto para o dia-a-dia do
cidadão, como para o seu investimento. Portanto seja em cenário de desafios ou
de crescimento pleno é importante estar atento nas movimentações e intervenções
governamentais para saber se você está colocando seu dinheiro no investimento
correto.

Política de Renda
Visa elevar o poder de consumo de toda a população através das trocas financeiras.
Tem impacto direto no nível de preços, ou seja, o cuidado está diretamente ligado
à inflação.

Política Fiscal
Tem como principal meta equilibrar os gastos e as receitas do governo via controle
de gastos públicos e dos impostos, principalmente. Havendo dois tipos principais
de política fiscal: a expansionista que visa estimular a economia, diminuindo juros,
arrecadação e aumentando seus gastos; e a contracionista que visa desaquecer a
econômica, tirando estímulos, aumentando juros e controlando a inflação.

15
 Política Cambial
Objetiva equilibrar as contas externas e principalmente a taxa de câmbio do país,
isto é, controlar a quantidade de moeda nacional para adquirir outra moeda de
outro país (a mais conhecida Real X Dólar). Influencia diretamente na importação
e exportação.

Política Monetária
Reflete diretamente no mercado financeiro por ser uma política que atua para
controlar a liquidez do mercado (quantidade de moeda em circulação), através
da disponibilidade de crédito e nas decisões sobre as taxas de juros praticadas
na economia nacional, conhecida como a “taxa básica” ou o “custo primário do
dinheiro”.

As decisões políticas econômicas costumam andar em linha com a evolução dos

indicadores econômicos, isto é, na medida em que os números vão evoluindo e
estão dentro das metas estipuladas pelo governo, não tem porque intervir; porém
em caso de pressões em determinados setores o próprio resultado obriga que se
faça algum tipo de intervenção e estes movimentos podem refletir diretamente no
seu investimento, obrigando você também a se reajustar diante do novo cenário
econômico do país.

Acionista
Tenha as principais novidades do mercado
logo no início do seu dia e diretamente no
seu email.
SAIBA MAIS

16
4 instrumentos utilizados
pelo Banco Central para
influenciar os meios de
pagamento
A quantidade de dinheiro no mercado serve de parâmetros
para avaliar as decisões dos investimentos e quem controla
a disponibilidade de moeda em circulação são os órgãos
do gov rno responsáveis via política monetária de manter o
equilíbrio no mercado financeiro.

Decisões que vão em linha com os níveis de juros, também

considerado como o custo do dinheiro, portanto o governo
pode, conforme a situação econômica do país, reduzir o ritmo
econômico ou melhorar as condições para o crescimento
da economia. Se o objetivo for reduzir a oferta da moeda, a
decisão do Banco Central será de subir as taxas de juros,
induzindo agentes econômicos a trocar moeda por títulos
que por consequência irá reduzir o ritmo da economia e
eventuais pressões inflacionárias. Do outro lado, se a ideia
for incentivar o crescimento do ritmo da economia a decisão
será de reduzir taxa de juros (Selic).

Indicadores
Tenha os principais indicadores do
mercado 100% atualizados

SAIBA MAIS

17
Para influenciar nos meios de pagamento, na oferta e demanda, o governo
basicamente possui quatro instrumentos:

Operações no mercado aberto

Que é a compra e venda de títulos públicos no mercado para equilibrar a oferta de
moeda e regular a taxa de juros em curto prazo. Os títulos públicos são considerados
ativos de renda fixa, tornando-se uma boa opção de investimento para a sociedade.

Depósito compulsório
É uma obrigação que o Banco Central impõe aos bancos de depositar parte dos
recursos captados dos clientes na conta do BC. O aumento na taxa do compulsório
mostra a intensão de reter dinheiro, sobrando menos para que o banco empreste
para seus clientes induzindo ao aumento das taxas de juros praticadas no mercado.

Redesconto bancário
É o empréstimo que os bancos comerciais podem tomar do Banco Central, com o
objetivo de cobrir eventual problema de liquidez (facilidade de tornar dinheiro em
moeda). Alta taxa de redesconto sinaliza que os bancos enfrentarão maiores custos
se tiverem algum problema de liquidez e a consequência disso é eles reduzirem o
crédito para o cliente para se proteger e diminuir o risco de ter que pedir auxílio (via
este empréstimo) para o Banco Central. Menos crédito no mercado, induz a uma
taxa de juros mais elevada.

Controle dos créditos subsidiados

Torna possível alterar regras de pagamento mínimo dos cartões de crédito e
estabelecendo medidas especificas com o objetivo de incentivar ou restringir as
exportações ou importações.

18
 Taxas de juros:
As principais do mercado

As taxas de juros são uma maneira de

regular a oferta de dinheiro no mercado,
assim como o custo da moeda na
economia, desta forma, colabora para
o controle da inflação. Os níveis das
taxas são consequência de resultados
econômicos, tais como desemprego,
inflação, recessão, etc.

19
O que são as taxas de
juros e como funcionam os
investimentos atrelados a elas?
É tudo aquilo que podemos acrescentar a um valor; dependendo das condições em
que é ofertado, das demandas e do grau de risco e liquidez da economia; taxas que
podem ser pós-fixadas ou pré-fixadas.

As pré-fixadas, como já diz o nome, são definidas no ato da operação, portanto você,
antecipadamente, já sabe o valor de resgate na data estipulada, independente da
oscilação da inflação ou outros fatores que possam alterar as taxas.

As pós-fixadas você só saberá o valor de resgate no dia do vencimento, portanto

estão sujeitas a oscilações no decorrer do investimento (diariamente). Investimentos
pós-fixados rendem juros + “correção monetária”.

TR
Taxa Referencial: é a taxa que define o rendimento das Cadernetas de
Poupança e dos empréstimos do Crédito Rural e do SFH (Sistema Financeiro
da Habitação).

Selic
Taxa Selic: é a taxa básica da economia. Calculada pela taxa média ajustada
dos financiamentos diários lastreados em títulos do governo federal.

CDI
Certificado de Depósito Interbancário: são os títulos de emissão das instituições
financeiras, que lastreiam as operações do mercado interbancário; ou seja, a
taxa CDI é a média dos empréstimos feitos entre bancos para um dia.

20
Independente de como você
planeja investir ou sua condição
financeira.
A procura por novas alternativas de investimento cresce a cada dia, apesar do
brasileiro não ter a cultura financeira. Porém, a variedade de opções é ampla e isso
gera dúvidas e inseguranças que por muitas vezes afastam aqueles não possuem
tanto conhecimento no mercado.
Começar a investir está longe de ser difícil, basta você compreender o que realmente
deseja e ir em busca de seus objetivos. Quer dinheiro, então vá atrás do dinheiro!
Busque informações adequadas capazes de qualificar seu poder de decisão na
hora que a oportunidade aparecer. Tenha sua situação financeira organizada, em
condições de guardar uma parte do seu rendimento mensal e com foco de tornar
seu investimento em outro gerador de receita além de você mesmo.
Lembre-se! A vida financeira se trabalha com objetivos de curto, médio e longo
prazo; disciplina e paciência é o que fará você conseguir juntar bastante dinheiro.

21
FIQUE POR DENTRO DAS
NOTICIAS DO MERCADO
E DOS EVENTOS QUE
ESTÃO ACONTECENDO
BASTA CLICAR NO BOTÃO VERDE

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NOTICIAS E EVENTOS

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 ACIONISTA.COM.BR
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econômicos, financeiro e investidor. Oferecemos conteúdos de
qualidade sobre empresas de capital aberto, tendências e novidades
do mercado financeiro, além de análises de investimentos, artigos,
acompanhamento das principais companhias e conhecimento para
aqueles que buscam estar por dentro do mercado.

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