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y Subordinadas
Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre y 30 dejunio de 2016 Con el informe del revisor fiscal
KPMG S.A.S.
Carrera 53 No. 82 - 86, Oficinas 803 - 804
Barranquilla - Colombia
INFORME DEL REVISOR FISCAL
Teléfo no 57 (5) 378 4232.
wvvw.kpmg.c9m.co
Señores Accionistas
Promigas S.A. E.S.P_:
He auditado los estados financieros consolidados de Promigas SA E.S.P. y Subordinadas, los cuales comprenden el estado co
patrimonio y dé flujos de efectivo por el semestre que terminó en esa fecha y sus respectivas notas, que incluyen un resumen
explicativa .
Responsabilidad de la administración en relación con los estacf os financieros
consolidados
La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros consolidados de a
consolidados libres de errores de impórtanda material, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar !as políticas contables
Responsabilidad del revisor fiscal
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión .sobre los estados financieros consolidados con base en mi auditoría . Obtuve las inform
efectué mi exarnen de acu.erdo con las normas internacionales de auditoría aceptadas en C()lombia . Tales normas requieren
Una auditoria incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los montos y
revelaciones en los estados financieros consolidados . Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del revisor fiscal
sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso de políticas contables apropiadas y la raz
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporcioha una base razonable para
fundamentar la opinión que expreso a continuación.
KP11.1G SAS:.soc•adoil col.ombiana por .¡¡ccion.es simpl.1liced;1 y iirina miembro·de ta red de 1innas miembro indepsncr.enies <J
KPMG alilíadas a KPMG. lntemationat Coop.eratíVG CKPMG ln1ernatlonan. 1.1na enlidd suiza.
KPMG SAS
NI\ 000.000.846 •4
2
Opihión
En mi opinión, los estados financieros consolidados mencionados presentan razonablemente,
en todos los aspectos de importancia material, la situación financiera consolidada de Promigas
S.A. E.S.P y Subordinadas al 31 de diciembre de 2016, los resultados consolidados de sus operaciones y sus flujos consolida
aplicadas de manera uniforme con el semestre anterior.
Otros asuntos
Los estados financieros consolídados al y por el semestre terminado el 30 de junio de 2016 se presentan exclusivamente par
1
Car
\? "' rnanQez
Revisor Fis 1 d . romigas A E.S.P.
.P. 67994 - T
Miembro de KPMG S.A.S,
21 de febrero de 2017
PROMIGAS S.A. E.S.P Y SU BORDINADAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
(Eh iniles de pesos colombianos)
Nota Diciembre 31, Junio.30, 2016
ACTIVOS 2016
ACTIVO CORRIENTE:
Efectivo v eauivalentes de efectivo 6s 203,614,992 138.536..423
Activos finanderos a valor razonabl
1nstrume ntos financieros a valor razona Otras
ble con ca rno a resultados azonable 174.730.092 133.288.920
cuentas por cobrar a valor r
7 8.800.251 22.710.531
Activos financieros a casto amortiza 1 83.530.343 155.99 ..451
do
Otros adives - Gastos pagados oor antícioados Activos no corríentes mantenidos oara Ja venta
TOTAL ACTIVO A LARGO PLAZO
TOTAL ACTIVOS PASIVOS
Ob!igaclones. fina cieras
·Bonos en circulación Cuentaspor pagar Beneficios a·empleados Otros pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO.A LARGO PLAZO:
Oblli;aciones financieras Bonos en circulación
20
21
22
18
19
20
21
23
17
22
24
25
s
7.793.854 341.227
2.490
7.841.402.663 6.523.130.386
9.265.147.569 7.656.916.530
517.464.771 413.456.026
23.889.028 128.910.411
705.169.877 480.405. 178
16;010.671 14.185.805
36;427.969 39.1 46.284
1 .298,962.316 1.076.104.704
2.004..111.150 1.184.415.569
2.216.842.560 1.717.392:860
. 12919.028 10,988.246
4.250.612 3.404.048
224.644.588 215.534.714
548.133 .539 570.340.711
438.021 438.021
5.011.339.498 3.702.514. 1 69
6.310301.814 4.778.618.873
113.491.861 113.491.861
322.822.817 322.822.817
289.42.7.102 217 .092.345
120.153.078 108.643.761
293.385.789 323.311.293
1.505.786.626 l.505.786c626. (2.033.4581 (2;034.045)
11 2.104.244 106.254.037 2.755.138.059 2,695.368.695
1 99.707.696 1 82.928.962
2.954.845.755 2.878.297.657
9 265 1 47 569 Z fiSfi 9lfi 53Q
Antonio Celia Martinez Aparicio
Representante Legal
Tarjeta Profesional No. 67994·T
Miembro deKPMG S.A.S.
(Véase mi informe del 21 de febrero de 2017)
PROM IGAS S.A. E.S.P. Y SUBOR DINADAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
(En miles de pesos colombia nos, eKcepto por el resu ltado neto por acción la cual estáexpresada en pesos colombia nos)
Periodos de seis meses termi nados en: Nota Diciembre 31,
2016
I ngresos d e actividad es ord i na rias 26 $ 2.068.311.465
Costos d e venta 27 (1,347,423,314)
UTILIDAD BRUTA 720,888,151
Gastos opera ciona les 28 (164.926.880)
RESULTDOS DE ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 555,961,271
Dividend os reci bi d os
Ingresos financieros 29 32,922,628
Gastos financieros 30 (196,281,743)
Otros, netos 25,851,882
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA 418,454,038
I m puesto sobre la renta 17 (106,637,377)
:in 1 289: 427,102 120.153: 078 293.385.789 1 .505.786.626 (2.033.458) 1'2.104.244 2.755 :1 38.059 199.70 7.696 2,954.845 .755
lás notas adjuntas son pane Integral de lós es;tados filiancierds eonso1idado.s.
;;::?(
Antonio Celia Martinez Aparicio
Representante egal
58.802.921 48.963:318
6.311.030 5.874.972
(93.994.655) (86.957.8281
f49.586.S41l (76.309.0241
968;035 3.059:206
464.352 (463.6351
15.238;251 10.831.051
1,451,423
2.450.874 (11.553.117)
Otros pasivos
3.304.838 4.409.317
18.313 10.142
2.648;384 192.987
18,466
911.573 (91L573)
106.637.377 120.807.9.58
870.020 (2.326.5991
1139.614.5491 (94.616 .7491
(40.774.2431 19.935.8551
(37576.166) (70.654 .5731
219.210.561 143.282.323
2.666 .088 (1.180.517)
.13.004.987 13.150;545
9.937.947 15.366.236
(4.519.053) (5.473;573)
(56.171.0591 (122.555.174)
(182. 1 81.480} (140.021.852}
1 68.215.081 95.593.004
Activos ta n¡;ib!es (216.094.1791 (245,502,825)
Activos biológicos (970,417) (25,892)
Instrumentos de patrimonio a valor rawnable Concesiones · · · ·
Otros intanRibles .
Exceso pagado por adouisición de participación a intereses no controlantes Dividendos recibidos de inversiones en compañías
Pago de carios . .
Participación no controlada
Efecto aiuste oor conversión en el efectivo v eouivalentes de efectivo Efecto en diferencia eh cambio en el efei:tivo eouiva!entes de efectivo Efectivo v eouivalentes de efectivo a l
-
. .
Re isor FI cal
eta Profeslóhal No. 67994-T Miembro de KPMG S.A.S.
(Véase miinforme del 21 de febrero de 2017)
•7.
1. ENTIDAD REPORTANTE
Promigas S.A. E.S.P. (en adelante Promígas S.A. E.S.P. 1 Promigas o la Compañía) fue establecida de
acuerdo con las leyes colombianas el 27 de diciembre de 1974 y tiene por objeto social la compra, venta, transporte, distribució
el 27 de diciembre de 2074.
La Compañía en cumplimiento del deber legal de mantener actualizado el Registro Nacional de
Valores e Intermediarios (RNVI) y sujeta a control y supervisión de la Superintendencia Financiera de Colombia, según lo estab
participaciones en sociedades subordinadas e inversiones en entidades asociadas.
Marco regulatorio
Promigas se rige principalmente por la Ley 142 de 1994 la cual establece el Régimen de los Servicios
Públicos Domiciliarios, Ley 689 de 2001 y la Resolución CREG 071de 1999 por la cual se establece el Reglamento Único de T
de Comercio.
Por ser una empresa de servicios públicos, fas tarifas que cobra la Compañía a sus usuarios por
concepto de servicio de transporte y distribución de gas natural están reguladas por el Gobierno Nacional a través de la Comis
facturación de diciembre de 2012. Por haber quedado sujeta a revisión por parte de la CREG la ampliación de ta infraestructur
fue definida la inversión a realizar y por consiguiente quedaron fijadas ias tarifas de transporte d
este tramo, las cuales se están cobrando a partir de agosto de 2013.
Mediante Resolución CREG 018 de enero de 2014 se resuelven las solicitudes de Promigas S.A.
E.S.P. para la aplicación del artículo 14 de la ResoluciónCREG 126 de 2010 en aquellos gasoductos que cumplieron la vida útil normativa en
S.A. E.S.P. Mediante la Resolución CREG 040 de 2015, se resuelve una actuación administrativa iniciada de oficio en la cual se revisan fórm
S.A. E.S.P. y realiza ajuste a los cargos de transporte. Estas tarifas son las que se encuentran actualmente Vigentes. Por medio de la Resolu
ajusta los cargos regulados para el sistema de transporte de Promlgas, actualizando el valor de los
activos que vencieron vida útil normativa en el 2014, estos son los cargos actualmente vigentes.
Las tarifas de distribución vigentes se actüalizaron en el año 2004 según Resolución CREG 86 de
2004. El 15 de enero de 2014 fue expedida la. nueva metodología para la determinación de las tarifas de distribución de gas natural, que reg
se está a la espera de la resolución definitiva.
2. BASES DE PREPARACION
2.1 Marco técnico normativo
Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas de
Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF}, establecidas en la Ley 1314 de 2009; reglamentadas por el Decre
Board - IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas
oficialmente poíel IASB al 31 de diciembre de 2013.
La Compañía aplica la excepción del artículo 10 de la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014,
que permite el reconocimiento del impuesto a la riqueza afectando las reservas patrimoniales, en lugar del reconocimiento del gasto según lo
Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados
financieros separados.
2.2 Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los presentes estados financieros se presentan utilizando "pesos
colombianos", moneda del entorno económico principal en que La Compañía opera, que a su
vez, es su moneda funcional, Toda la información esta expresada en miles de pesos redondeando a la unidad mas c
La Compañía y sus subordinadas preparan sus estados financieros basados en sus políticas
contables en concordancia con la N IC 21- Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. Las p
funcional, son convertidas a las tasas de cambio vigentes.
A continuación, se relacionan los tipos de cambio utilizados en conversión de transacciones en
moneda extranjera:
Diciembre, 2016
Junio, 2016
Cierre $ 3.000,71 2,916.15
Promedio 3,009.53 2,992.86
Los activos y pasivos de los negocios en el extranjero se convierten a pesos colombianos a la
tasa de cambio vigente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa, y sus estados de resultado se convierten a las
reconocidas como otro resultado integral, dentro del Patrimonio
A continuación se detalla la moneda funcional de la Compañía y sus subordinadas:
Morieda funcional
Compañía subordinadas:
Suridora de Gases del Caribe S.A. E.S.P.. (Surtigas) Transoccidente S.A. E.S.P.
Gases de Occidente S.A. E.S.P.
Transportadora de Metano E.S.P. S.A. (Transmetano) Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Promíoriente S.A. E.S.P.
Sociedad Portuarja El Cayao S.A. E,S.P. Gases del Pacífico S.A.C.
Gases del Norte del Perú S.A.C. Orión Contac Center S.A.S. Promisol S.A.S.
Zonagen S.A.S.
Prom!sol Mexico S.A. de C.V.
Peso Colombiano
Colombíano Dólar Americano Dólar Americano Soles Peruanos Peso Colombiano Peso Colombiano Peso Colombiano
Peso mexicano
Moneda funcional
Moneda funcional
Compañías asociadas:
Gases del Caribe S.A. E.S.P. (Gascaribe) Energía Eficiente S.A.E.S.P.
Complejo Energético del Este S.A. Antillan Gas Ltda.
Gas Natural de lima y Callao S.A.C.
Concentra Inteligencia en Energía S.A.S.
Peso Colombiano
Peso Colombiano Dólar Americano Dólar Aniericatio Dólar Americano
Peso Colombiano
2.3 Bases de medición
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico,
excepto por lo siguiente:
• Los instrumentos financieros derivados que son valorizados al valorrazonable.
• Los instrumentos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados.
• Activos financieros concesionados medidos al valor razonable.
• Los instrumentos financieros al valor razonable con cambios en otro resultado integral.
• Los activos biológicos son medidos al valor razonable menos los costos de venta.
2.4 Bases de presentación
a) Estado consolidado de situación financiera
Promigas y sus subordinadas presentan sus activos y pasivos en el estado de situación
financiera consolidado basado sobre una clasificación corriente y no corriente. Un activo es corriente cuando:
• Espera realizar el activo, o tiene Ja intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal
de operación;
• Mantienen el activo principalmente con fines de negociación;
Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del periodo sobre el que se informa o;
• El activo es efectivo o equivalente al efectivo a menos que éste se encuentre restringido y
no pueda serintercambiado ni utilizado para cancelar uil pasivo por el ejercicio rnínirno de doce meses después del ejercicio so
Todos los demas,activos se clasifican como activos no corrientes.
Un pasivo es corriente cuando:
• Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación.
• Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación
• El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa; o
• No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la f
emisión de instrumentos de patrimonio, no afectan a su clasificación.
Todos los demas pasivos se clasifican como pasivos no corrientes.
Activos y pasivos por impuestos diferidos son clasificados como activos y pasivos no corrientes
respectivamente,
b} Estado consolidado de resultados integrales
la Compañía y sus subordinadas clasifican sus costos y gastos por función en el estado de
resultados consolidado, de acuerdo con las practicas del mercado en donde las compañías operan.
c) Estado consolidado de flujos de efectivo
El estado consolidado de flujos de efectivo se presenta utilizando el método indirecto.
2.5 Uso de estimaciones contable y suposiciones significativas
La Compañía y sus subordinadas hacen estimados y asunciones que afectan los montos reconocidos
en los estados financieros consolidados y el valor en libros de los activos y pasivos dentro del siguiente año fiscal Los juicios y
consolidados y los estimados que pueden causar un ajuste importante en el valor en libros de Jos activos y pasivos en elsigui
a. Négodo en ma rcha
La Compañía prepara los estados financieros consolidados sobre la base de un negocio en
marcha. En la realización de este juicio se considera la posición financiera actua.1 de la Compañía, sus intenciones actuales, e
próximo año.
b. I nversiones en títu los de deuda clasificadas al costo amortizado:
La Compañía y sus subordinadás aplican juicios en evaluar si en los estados financieros las
inversiones en títulos de deuda pueden ser categorizados como a costo amortizado teniendo en cuenta en particular su model
las políticas contables de inversión de la Compañía, ajustes en la estructura de maduración de sus activos y pasivos, necesida
capital y necesidades estacionarias de liquidez.
c. Deterioro pa ra deudas de dudoso reca udo
La provisión para deudas de dudoso recaudo se revisa y actualiza al final de cada período,
con base en análisis de edades de saldos y evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas individuales efectuadas poi"la adm
sumas que son consideradas incobrables.
d. Deterioro de el.lentas por cobrar por financiación no bancaria
El método de cálculo de la provisión que realiza la Compañía y sus subordinadas esta
basado en el funcionamiento del modelo de pérdída incurrida, que tiene como premisas lo siguiente:
• Un punto de referencia que se toma como para comenzar a provisionar la cartera por
edades, el cual está considerado en 150 días, y
• Un porcentaje de recuperaeión, el cual se define como porcentaje del valor de una
edad de mora que no pasa a la edad siguiente, al mes siguiente.
El cálculo es realizado con base al análisis del comportamiento de la cartera en un (1) año.
Una vez realizado el ejercicio, se toman los valores por edad del mes que se va a provisionar, se le resta el porcentaje del prom
no se ha logrado recuperar y será castigada.
e. Valor razonable de instrumentos financieros e instrumentos derivativos
Información sobre los valores razonables de instrumentos financieros y derivativos que
fueron valuados usando asunciones que no son basadas en datos observables del mercado es revelado en nota 5.
f. Impuesto sobre la renta diferido
El impuesto sobre la renta diferido se reconoce utilizando el método del pasivo sobre las
diferencias temporarias entre las bases impositivas de los activos y pasivos y sus respectivos importes en libros a la fecha de c
o prácticamente terminado el proceso de aprobación por parte del Gobierno.
Los pasivos por impuestos diferidos se reconocen para todas las diferencias temporarias
imponibles, salvo las diferencias temporarias imponibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias, asociadas y particip
Los activos por impuesto diferido se reconocen para todas las diferencias temporarias
deducibles y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas impositivas no utilizadas, en la medida en que sea pro
en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos.
g. Reconocimiento ihicial de transacciohes con entes relacionados
En el curso normal de los negocios la Compañía y sus subordinadas tienen transacciones
con entes relacionadas representados en instrumentos financieros. Las normas requieren reconocimientoinicia 1 de instrumento
de tasas de interés efectivas.
h. Plusvalía
la Compañía efectúa semestralmente una evaluación de deterioro de la Plusvalía, con
base en estudios realizados por profesionales internos. Estos estudios son realizados con base en valoraciones de las unidade
compañía. Las siguientes son las principales asunciones usadas en dichas valoraciones:
Supuestos internos:
• Ingresos (capacidades contratadas, volúmenes, tarifas, contratos)
• AO&M (administración, operación y mantenimiento)
• Seguros e impuestos
• Inversiones {Capex)
Supuestos macroeconómicos:
• Inflación Colombia
• Inflación USA
• IPP Colombia
• IPP USA
• TRM
• DTF
la medición de las obligaciones de pensiones, costos y pasivos dependen de una gran variedad de premisas a largo plazo
estimados del valor presente de los pagos futuros proyectados de pensiones para los participantes del plan, considerando la p
variación.
La tasa de descuento permite establecer flujos de caja futuros a valor presente de la fecha
de medición. La Compañía y sus subordinadas determinan una tasa a largo plazo que represente la tasa de mercado de invers
ha seleccionado los bonos del Gobierno.
Se utilizan otras premisas claves pata valorar los pasivos actuariales, las cuales son
calculadas con base en la experiencia específica de la Compañía y sus subordinadas combinada con estadísticas public
k. Provisión "Herramienta inteligente ó Smartpig"
Regulatoriamente, la Compañía debe realizar una inspección a la infraestructura con el fin
de determinar el plan de mantenimiento a seguir; por tanto, anualmente estima y registra
con cargo a resultados el monto requerido para dicha inspección. La estimación se determina de la siguiente manera:
• Se toma como base el último valor pagado por este concepto (una parte de este valor
es en dólares y otra parte en pesos).
• La parte del valor pagado en dólares se indexa con proyecciones del IPC (índice de precios al consumidor) de Estados Unido
• Las proyecciones macroeconómicas se revisan al inicio de cada año, o a discreción de la Compañía si determina volatilida
provisión.
l. Determinación de la moneda funcional
La determínación de la moneda funcional de La Compañía se realizó con base en las
condiciones económicas correlativas del país donde ejecuta sus operaciones, Esta determinación requiere juicio. Al hacer este
diferentes entidades.
3. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Las principales políticas contables que han sido aplicadas consistentemente en la preparación de los
estados financieros consOlidados de acuerdo con las Normas de Contabilidad de Información Financiera (NCI F), se m
3.1Bases de consolidación
De acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia, la
Compañía debe preparar estados financieros consolidados. Los estados financieros separados son los que sírven de base par
sólo con carácter informativo.
a) Consolidación de entidades subordinadas
De acuerdo con la Norma Internacional de Información Financiera NllF 10 - Estados Financieros
Consolidados, la Compañía debe preparar estados financieros consolidados con entidades en las cuales tiene control. La Com
• Poder sobre la entidad participada que le otorgan la capacidad presente de dirigir sus
actividades relevantes que afectan de manera significativa su rendimiento.
• Exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la entidad participada.
• Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en Jos ímportes de
rendimientos del inversor.
Tales estados financieros consolidados al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016, incluyen Jos
estados financieros de Promigas S.A. E.S.P. y los de sus compañías subordinadas (en adelante "las Campa ñías"), entendiénd
En este proceso, la Compañía consolida los activos, pasivos y resultados de las entidades en las
cuales determine control, previa homogenlzación de sus políticas contables y conversión a pesos colombianos de las entidade
El proceso de consolidación implica la eliminación de transacciones reciprocas y utilidades no
realizadas entre ellas. La participación de los intereses no coiltroJahtes en las entidades subordinadas son presentad
accionistas de la Compañía.
Para el proceso de conversión de Jos estados financieros de las compañías subordinadas en el
exterior y que manejan moneda funcional dólar y están ubicadas por Colombia, la Compañía convierte los activos y pasivos a
financieros" en la cuenta "otro resultado integral".
Los estados financieros consolidados que se acompañan incluyen Jos activos, pasivos,
patrimonio y resultados de la Compañia y sus subordinadas.
Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen las siguientes compañías:
Gases del Pat{fico 5.A.C. - La sociedacl tiene por objeto social la compra, venta, producción,
comercialización de energía en cualquiera de sus formas, incluyendo, pero sin limitar a gas
natural, energía eléctrica, hidrocarburos derivados del petróleo, carbón y otros combustibles. La sociedad tiene como domicilio
Gases del Norte del Peiú 5.A.C. La sociedad tiene por objeto social realizar las actividades de
compra, venta, producción, comercialización de energía en c;ualquiera de sus formas, incluyendo, pero sin limitar a gas natura
Piura en Perú.
Surtidora de Gas del Caribe S.A. E:S.P. (Surtigas) - Tiene por objeto social la compra,
almacenamiento; envase y distribución de gases derivados de hidrocarburos y la construcción y explotación de gasoductos de
en la ciudad de Cartagena.
Tronsoccidente S.A. E.S.P. - Realizar el transporte de gas combustible mediante la construcción,
operación y mantenimiento de sistemas y subsistemas detransporte. El montaje, construcción, operación, mantenimiento y exp
ciudad de Santiago de Cali.
AL 31 DE Dlt:IEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2016
(En miles de pesos colombianos, a menos que se indique otra denominación)
Sociedad Portuaria El Cayao S.A. E.S.P. - La sociedad tiene por objeto la inversión en
construcción, mantenimiento y administración de puertos, el cargue y descargue, almacenamiento en puertos y o
portuaria. Su domicilio se encuentra en la ciudad de Cartagena.
Gases de Occidente SA E.S.P. - La prestación del servido de distribución de gas combustible; ta
compra, venta, almacenamiento, transporte, envase, distribución y comerclalización de gas natural o cualquier otro combustibl
departamento del Valle del Cauca y Cauca.
Gases de Occidente S.A. E.S.P. consolida con las siguientes compañías:
• Compañía Energética de Occidente S.A. ES P. - El 28 de junio de 2010 la Compañía suscribió
un Contrato de Gestión con Cedelca S.A. E.S.P. con el objeto de asumir por su cuenta y riesgo la gestión administrativa, opera
Popayan.
• Orion Contac Center S.A.S. - Tiene por objeto social la prestación de servicios de cal! center,
contact center, prestación de servicios de externalización de procesos de negocios "Business Process Outsourcing", prestación
negocios. Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Santiago de CalL
Promiso! S.A.S. - Tiene por objeto social la prestación de servicios de compresión y
deshidratación de gas natural y cualquier otro servicio relacionado con la industria del gas natural y de los negocios relacionad
encuentra en la ciudad de Barranquilla.
Promisol S.A.S. controla las siguientes compañías:
comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016 y lós estados consolidados de resultados, de otros r
ue incluyen un resumen de las políticas contables significat ivas y otra información
cieros consolidados de acuerdo con Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia. Esta responsabilidad in
ar !as políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables razonables en las circunstancias.
el juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación eje! riesgo de errores de importancia material en los estados financieros consolidados.
bles apropiadas y la razonabilidad de los estima.dos contables realizados por la administración, así como evaluar la presentación de los e
es y sus flujos consolidados de efectivo por el semestre que termínó en esa fecha, de acuerdo con Normas de Contabilidad y de Informac
ntan exclusivamente para fines de comparación y fueron auditados por mf y en mi informe de fecha 23 de agosto de 2016, expresé una op
Junio.30, 2016
138.536..423
133.288.920
22.710.531
155.99 ..451
492,054
654.851581
700
1.061.081
.717.424
23
814
1.985.180
1'795.716.843
128,818,925
2.002.485 .596
48,634,209
Junio 30,
2016
20,101,514,816
(1;317.065.019)
693,549,797
(128.790.738)
564,759,059
733,708
56,350,792
(161,984,071)
(2,779,405)
457,080,083
(120,807,968)
336,272,115
323,311,293
12;960.822
336,272,115
J
u
n
i
###o
3
0
###,
2
###0
1
###6
###
###
###
(
###2
8
###.
7
6
310,516,984
9
.
11,171,867
1
321,688,851
8
6
)
Total PatrimOnio
atr1bulblo • 1.,.
accionistH de la Partrclpt1dones no
(425,314) (425,314)
7oS 705
587 587 ISB7)
nta, transporte, distribución, explotación y exploración de gas natural, petróleo e hidrocarburos en general y de la actividad gasífera y petro
Colombia, según lo establecido en Jos Artículos 5.2.4.1.2 y 5.2.4.1.3 del Decreto único 2555 de 2010 de la Superintendencia Financiera de
l Reglamento Único de Transporte de Gas Natural '-- (RUT) en Colombia, fa regulación delsector, los contratos de concesión vigentes, sus
onal a través de la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG). Las tarifas de distribución actuales se revisaron en el año 2004 seg
ación de ta infraestructura en el tramo Cartagena - Sincelejo, en un nuevo trámite administrativo, que culminó con la expedición en julio d
on la vida útil normativa en 2013 o antes y, en consecuencia, mediante Resolueión CREG 082 de junio de 2014, se ajustan los cargos regulados del sistem
o en la cual se revisan fórmulas de indexación de la inversión existente de Promigas
ión de gas natural, que regirán durante los cinco años siguientes a su aprobación, a través de la Resolución CREG 202 de 2013. Durante el mes de octub
eglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496 de 2015 y por el Decreto 2131de 2016. Las NCIF se bas
cimiento del gasto según lo dispuesto en la NIC 37 -Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes.
ultado se convierten a las tasas promedio vigentes en las fechas de las transacciones. El patrimonio, a su respectiva tasa histórica. Las va
e meses siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa. Las condiciones de un pasivo que puedan dar lugar, a elección de la otr
e año fiscal Los juicios y estimados son continuamente evaluados y son basados en la experiencia de la gerencia y otros factores, incluye
vos y pasivos en elsiguiente año incluyen los siguientes:
us intenciones actuales, et resultado de las operaciones y el acceso a los recursos financieros en el mercado financiero y analiza el impact
ta en particular su modelo de negocio para gestionar los activos financieros y si cumplen las condiciones para que dichos activos financier
tivos y pasivos, necesidad de financiar desembolsos importantes de
sta el porcentaje del promedio de recuperación del último año en cada una de las edades de mora y el resultado es el dinero con el cual se
s en libros a la fecha de cierre del período sobre el que se informa, calculado con las tasas fiscales que se esperan sean de aplicación en e
ias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, cuando la oportunidad de la reversión de las diferencias temporarias se pueda co
a medida en que sea probable la disponibilidad de gananciasimpositivas futuras contra las cuales imputar esos créditos fiscales o pérdidas
entoinicia 1 de instrumentos financieros basado en sus valores razonables y el juicio aplicado es determinar si las transacciones son realiza
oraciones de las unidades generadoras de efectivo, por él método de flujo de caja descontado y teniendo en cuenta los siguientes factores
Compañía y con base en esta revisión concluye que al 31 de diciembre y 30 de junio de 2016 no fue necesario registrar ninguna provisió
s fiscales u otros según las circunstancias que, con base en la opinión de los asesores legales externos, se consideran probables de pérd
asa de mercado de inversiones de renta fija de alta calidad o para bonos del Gobierno que son denominados en la moneda en la cual el be
siguiente manera:
midor) de Estados Unidos y luego se convierte a pesos con una tasa de cambio proyectada para la fecha de la próxima inspección. La par
a si determina volatilidad en las variables utilizadas, para ajustar la
uiere juicio. Al hacer este juicio se evalúa entre otros factores, la localidad de las actividades, flujos de efectivo, las fuentes de ingresos, lo
s que sírven de base para la distribución de dividéndos y otras apropiaciones por parte de los accionistas. Los estados financieros consolld
les tiene control. La Compañía tiene control en otra entidad si, y solo sí, reúne todos los elementos siguientes:
Campa ñías"), entendiéndose como subordinadas aquellas campa ñías cuyo poder de decísión está sometido directa o índirectamente a la
e los activos y pasivos a pesos colombianos al tipo de cambio de cierre, el estado de resultados a tipo de cambio promedio del semestre y
o sin limitar a gas natural; energía eléctrica, hidrocarburos derivados del petróleo, carbón y otros combustibles. La sociedad tiene como do
tación de gasoductos de gas natural de tipo industrial,comercíal. y domiciliario y la comprá y venta de elementos, servicios y artefactos rel
ción, mantenimiento y explotación comercial de sistemas y subsistemas en cualquier parte del territorio nacional o en el exterior por cuenta
cualquier otro combustible, así corno hidrocarburos o sus derivados en todas sus formas; la comercialización y/o financiación de toda clase
ión administrativa, operativa; técnica y comercial, la inversión, ampliación de coberturas, rehabilitación y mantenimiento preventivo y corre
Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación de estados
idad razonable sobre si los estados financieros consolidados están libres de errores de importancia material.
ancieros consolidados. En dicha evaluación del riesgo, el revisor fiscai tiene en cuenta el control interno relevante para ta preparación y p
la presentación de los estados financieros consolidados ei1 generaL
ntendencia Financiera de Colombia y la Circular externa 007 de 2015, Título Tercero, está obligada a presentar estados financieros separa
aron en el año 2004 según Resolución CREG 86 de 2004. En agostó de 2010 la CREG expidió la Resolución 126 de 2010, la cual establec
la expedición en julio de 2013 mediante la Resolución 68 de 2013,
cargos regulados del sistema de transporte de Promigas
3. Durante el mes de octubre de 2015 las empresas distribuidoras de gas natural presentaron sus solicitudes tarifarías a la CREG. El 15 de julio de 2016, m
1de 2016. Las NCIF se basan en las Normas Internacionales de Información FinanCiera (NllF), junto con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de N
y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree son razonables en las circunstancias. La gerencia también hace
ciero y analiza el impacto de tales factores en las operaeiones futuras del grupo. A la fecha de este informe la administración de la Compañ
dichos activos financieros puedan ser valorados a costo amortizado. a Compañía y sus subordinadas puede vender estos activos solo en
s el dinero con el cual se espera que se pueda incurrir en pérdida. Igualmente, se tiene en cuenta la cartera que se encuentra en la edad d
sean de aplicación en el período en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, basándose en las tasas que hayan sido aprobadas
emporarias se pueda controlar y sea probable que dichas diferencias temporarias no se reversen en el futuro cercano.
ditos fiscales o pérdidas impositivas no utilizadas, salvo las diferencias temporarias deducibles relacionadas con las inversiones
ansacciones son realizadas a valores de mercado de las tasas de interés cuando no hay mercado activo para tales transacciones; Las bas
a los siguientes factores: a situación económica del país y del sector en que opera la Compañía, información financiera histórica, y crecimi
istrar ninguna provisión por deterioro.
egal y experiencia demográfica. Estas premisas pueden tener un efecto en el monto y las contribuciones futuras, de existir alguna
moneda en la cual el beneficio será pagado, y considera la oportunidad y montos de los pagos de beneficios futuros, para los cuale?;; se
óxima inspección. La parte del valor a pagar en pesos se indexa con proyecciones del IPCde Colombia.
fuentes de ingresos, los riesgos asociados con esas actividades y la denominación de las monedas de operación de las
romedio del semestre y el patrimonio a tasa de cambio histórico. El ajuste neto resultante se incluye en el patrimonio como "ajuste por con
servicios y artefactos relacionados con la venta y distribución de gases combustibles y afines. La Compañía desarrolla actividades en los d
anciación de toda clase de productos relacionados directa o indirectamente con las actividades o servicios prestados, actividades que
iento preventivo y correctivo de la infraestructura y demás actividades necesarias para la prestación de los servicios de distribución y come
tica, desarrollo de diagnósticos energéticos, formulación e implementación de proyeetos de generación en sitio o distribuida, cambio ó sus
resentación de estados financieros
para ta preparación y presentación de los estados finahcieros consolidados, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que
rceros, financieros o no financierosy financiar con recursos propios la adquisición de bienes o servicios por parte de terceros. Al 31 de dici
e 2010, la cual establece los criterios generales de remuneración del servicio de transporte de gas natural y el esquema general de CC1rg
G. El 15 de julio de 2016, mediante la Resolución CREG 93 de 2016, la. CREG revocó parcialmente la Resolución CREG 202 de 2013 y ordenó el archivo
nistración de la Compañía no tiene conocimiento de ninguna situación que haga creer que Promigas y sus subordinadas no tengan la habil
er estos activos solo en limitadas circunstancias en transacciones infrecuentes e inmateriales en relación con el total del portafolio en sítu .a
encuentra en la edad de mora mayor a 360 días, la cual se provisioha en su totalidad ya que es la cartera que
s inversiones
transacciones; Las bases del juicio consisten en valorar transacciones similares con entes no relacionados y un análisis
ciera histórica, y crecimientos proyectados de los ingresos y costos de la Campa ñía en los próximos cinco años y posteriormente, crecimie
, de existir alguna
olla actividades en los departamentos de Bolívar, Sücre, Córdoba y en algunos municipios de Antioquia y MagdalenC!. Su domicilio se enc
s de distribución y comercialización de energía eléctrica en el Departamento del Cauca. La ejecución del Contrato de Gestión inició el 1de
istribuida, cambio ó sustitución de tecnología, programas de mantenimiento energético predictivo y asesorías integrales en el manejo de e
de auditoría que
e terceros. Al 31 de diciembre de 2016 contaba con 382 empleados directos y 83 temporales y al 30 de junio de 2016 contaba con 339 em
uema general de CC1rgos del Sistema de Transporte Nacional por el período tarifaría. a CREG expidió en septiembre de 2011 la Resoluc
e 2013 y ordenó el archivo de unas solicitudes tarifarias. Posteriormente publicó para comentarios la Resolución CREG 95 de 2016 "por la cual, se comple
s políticas contables. Los juicios que tienen los efectos más importantes en los montos reconocidos en los estados financieros
posteriormente, crecimientos a perpetuidad teniendo en cuenta sus índices de capitalización de utilidades, descontados a tasas de interés
nC!. Su domicilio se encuentra
de Gestión inició el 1de agosto de 2010 con untérmino de 25 a ñas. El Contrato de Gestión está sujeto a las Leyes de la República de Col
rales en el manejo de energía, compra, venta, distribución,explotación, comercialización de productos, servicios profesionales y técnicos. E
16 contaba con 339 empleados directos y 84 temporales. De acuerdo con la evaluación de control establecida en la NllF 10 Estados Finan
bre de 2011 la Resolución 117 por la cual se fijaba fa tarifa de transporte. Esta resolución fue objeto de un recurso de reposición por parte
016 "por la cual, se complementa la Resoluc.ión CREG 202 de 2013 y se dictan otras disposiciones". Promigas y sus empresas relacionadas enviaron sus
stados financieros
ados a tasas de interés libres de riesgo que son ajustadas por primas de riesgo que son requeridas en las circunstancias de cada
s de la República de Colombia, especialmente a las Leyes 142 de 1994 Régimen de los Servicios Públicos Domiciliarios y 143 de 1994 R
ofesionales y técnicos. En el desarrollo de su objeto social, la Compañía ha celebrado ofertas comerciales para prestar los servicios de des
a NllF 10 Estados Financieros Consolidados, Promigas S.A E.S.P., cumple tal condición ante Corporación Financiera Colombiana S.A., cu
de reposición por parte de Promigas el cual fue resuelto mediante Resolución 122 de noviembre de 2012 y, en consecuencia, la nueva t
relacionadas enviaron sus comentarios y aún
unstancias de cada
iarios y 143 de 1994 Régimen para la generación, interconexión, transmisión, distribución y comercialización de electricidad en el territorio
star los servicios de deshidratación y compresión de gas natural proveniente de los campos de Ballena y Chuchupa, antes de ser transpor
ra Colombiana S.A., cuya matriz es Grupo Aval Acciones y Valores S.A. No obstante, bajo Ley 222 de 1995 Promigas SA E.S.P. no es sub
nsecuencia, la nueva tarifa de transporte de gas entró a regir y empezó a ser cobrada en la
ectricidad en el territorio nacional, en las cuales se conceden unas autorizaciones y se dictan otras disposiciones en materia energética. S
a, antes de ser transportado. Su domicilio se
gas SA E.S.P. no es subordinada pues no se reúnen los presupuestos establecidos. La Compañía tiene su domicilio principal en la ciudad d
n materia energética. Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de
o principal en la ciudad de Barranquilla, la dirección de la sede principal es calle 66 No. 67 -123 y su término de duración se extiende hasta
ación se extiende hasta