Análisis financiero

Estado de flujo de efectivo

Presentado por:

Aldair Mendoza casas

Abel Burgos

Carlos Vergara

Jean Carlos feria Martínez

Tutor(a):

Aminta Isabel De La Hoz Suarez

Corporación universitaria Antonio José de sucre

(CORPOSUCRE)

Contaduría publica

V semestre

Sincelejo sucre

21/05/2018
 INTRODUCION

La generación de efectivo es uno de las actividades que van encaminadas a provocar de

una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras
cosas, financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, En
pocas palabras, un negocio es negocio sólo cuando genera una cantidad suficiente de
dinero. Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener la
solvencia.

Una forma atractiva para guardar el efectivo es la inversión en valores negociables.

Este trabajo tiene como objetivo conocer ampliamente

la función y metodología del flujo de efectivo dentro de la Empresa.

Esta función se encarga de administrar todo el dinero que la empresa recibe por
sus ventas y entregar bajo un programa de pagos a las áreas de pagos
a proveedores o cuentas por pagar.

Sus funciones son detectar a la brevedad posible, el origen de todo el dinero que ingresa
a la empresa y programar todo lo que se debe pagar, no le corresponde hacer juicios de
las compras, pero sí estar conscientes qué conviene pagar primero y no pagar más tarde
Estado de flujos de efectivo

El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y que
exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo
desarrollar, y que a su vez es una herramienta elemental para el análisis financiero.

[ CITATION Ill11 \l 3082 ] “El Estado de Flujos de Efectivo es un estado financiero

que identifica los ingresos de efectivo (tributos, tasas, contribuciones, rentas de
propiedad, multas, etc.), así como las transferencias, donaciones corrientes o de capital
recibidos y otros ingresos, para ser aplicados e invertidos tanto en gastos corrientes u
operativos como en proyectos o gastos de inversión y otros gastos relacionados con la
entidad, durante un período mostrándonos los cambios de efectivo y equivalente de
efectivo durante el ejercicio presupuestal así como el efectivo neto positivo o negativo
generado”

[ CITATION Jor09 \l 3082 ] “El Estado de Flujos de Efectivo es un reporte gerencial que
presenta el detalle del origen y aplicación del efectivo o su equivalente provenientes de
actividades de operación, inversión y financiación durante el ejercicio para demostrar el
saldo final de caja”

OBJETIVO:

[ CITATION fin94 \l 3082 ]La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque
suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad
que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus
necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar
la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así
como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.

El objetivo de esta Norma es exigir a las empresas que suministren información acerca
de los movimientos históricos en el efectivo y los equivalentes al efectivo a través de la
presentación de un estado de flujos de efectivo, clasificados según que procedan de
actividades de explotación, de inversión y de financiación.

IMPORTANCIA:

[ CITATION Jor13 \l 3082 ]La importancia del flujo de efectivo es que permite a la entidad
económica y la responsable de la información financiera conocer cómo se genera
conocer cómo se genera y utiliza el dinero y sus equivalentes en la administración del
negocio. Todas las empresas necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus
obligaciones y determinar si su operación les genera los recursos suficientes o
requerirán financiamiento, por lo que se convierte en un insumo importante para el
análisis y la planeación financiera.

Estructura del flujo de efectivo

Actividades de operación.
Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades
relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o
comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios.

Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos
de servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de
inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los
impuestos.

Actividades de inversión.
Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos
fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.

Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a
gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la
empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta
y equipo, intangibles y las de inversiones.

Actividades de financiación.
Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la
empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio].

En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las
actividades de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc.
Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos.

Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos

aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de
acciones.

Formas de presentación

[ CITATION Gom01 \l 3082 ]Existen dos formas o métodos para presentar las
actividades de operación en el estado de flujos de efectivo:
Método directo:
En este método las actividades se presentan como si se tratara de un estado de
resultados por el sistema de caja. Las empresas que utilicen este método deben informar
los movimientos relacionados con:

1. Efectivo cobrado a los clientes

2. Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre
inversiones.
3. Otros cobros de operación.
4. Efectivo pagado a los empleados y proveedores.
5. Efectivo pagado por intereses.
6. Pagos por impuestos.
7. Otros pagos de operación.

Método indirecto:
Bajo este método se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo
neto de las actividades de operación, la cual debe informar por separado de todas las
partidas conciliatorias.

La utilización de este método, lleva a la utilización del flujo de efectivo generado por
las operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad neta
del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de
resultados que no implican un cobro o un pago de efectivo. Entre las partidas
mencionadas se encuentran:

1. Depreciación, amortización y agotamiento.

2. Provisiones para protección de activos.
3. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
4. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros
activos operacionales.
5. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
6. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en
cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones.
Cuando se utilice este método la conciliación puede hacerse respecto de la utilidad
operacional.

COMCLUCION
El estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya que muestra
entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una
empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo
inicial y final. El estado de flujos de efectivo forma parte de los estados financieros
básicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos
institucionales de cada país.

Este estado provee información importante para los administradores del negocio y surge
como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento
determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones
en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.

BIBLIOGRAFIA
  (Según Giovanny Gomes 2001) https://www.gestiopolis.com/estado-flujos-efectivo/
 (según jannier duque 2016) https://www.abcfinanzas.com/administracion-
financiera/estados-financieros/elaboracion-flujo-de-efectivo
Fuente: Actualidad Gubernamental N° 27 Enero 2011 CPC. Juan Francisco Álvarez Illanes
http://www.agubernamental.org/web/revista_web.php?option_page=3

Fuente Ponencia CPC. Jorge Baltodano Jara Dic-2009

https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/capacitaciones/exposiciones/f_efectivo_1212
2016.pdf

NIC 7 http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC07.pdf

https://www.soyconta.com/que-es-el-estado-de-flujo-de-efectivo-y-su-importancia-para-las-
empresas/