FORMULACIÓN Y

EJECUCIÓN DE
PROYECTOS DE INVERSIÓN
PÚBLICA
Docente:
Msc. Economista
Jhon Casio Huaire Huaynalaya
1
PUNTOS IMPORTANTES DE
LA NUEVA DIRECTIVA
DEL INVIERTE. PE - 2019

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Comentarios y opiniones de especialistas sobre la
Directiva publicada el 23/01/2019.

- Al igual que en el SNIP, ahora todas las directivas se unifican en una sola.
48 artículos bastan (y hasta menos) para enmarcar legalmente la gestión
de inversiones. Así, vemos que se unifican definiciones claves (Art. 5)
como el de “Alternativa de solución” que resulta fundamental para entender
otro concepto importantísimo “la concepción técnica” (origen de tantas
confusiones desde su aparición en la ya derogada Directiva de Ejecución).

- Expliquemos: la concepción técnica se refiere a una alternativa de

solución, ¡no a una alternativa técnica!. Por ejemplo, no confundir
“captación de aguas superficiales” (alternativa de solución) con “usar
tubería de polietileno o de PVC” (alternativas técnicas). Por lo tanto, la
concepción técnica hay que ubicarla en la etapa de Identificación (análisis
de lógica causal) más que en la etapa de Formulación (análisis técnico de
localización, tecnología y tamaño).

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Comentarios y opiniones de especialistas sobre la
Directiva publicada el 23/01/2019.

- Otra definición que se aclara es el de “dimensionamiento”. Para entender

su importancia debemos entender antes la enorme responsabilidad de las
UF al firmar los informes de Consistencia de la Concepción Técnica. Y si
bien dicha consistencia debe corroborar que la concepción técnica
permanece inalterada entre el Expediente Técnico (ET) y el perfil/ficha
técnica, también debe corroborar un adecuado dimensionamiento. Por eso,
es importante entender que dimensionamiento no es “mayores metrados” -
como suele pensarse; dimensionamiento es la condición por la cual la
capacidad productora de la Unidad Productora (colegio, comisaria,
hospital, etc.) guarda correspondencia con la demanda… ¡y la demanda es
dinámica en el tiempo! Si se entiende esto, debiera ser evidente que un
proyecto formulado para “100 conexiones” (por ejemplo) sigue siendo
consistente si es que durante el ET se justifica la necesidad de atender
ahora 120 (dentro de la misma área de influencia, claro).

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Comentarios y opiniones de especialistas sobre la
Directiva publicada el 23/01/2019.

- Se define, por fin, “servicio” en inversión pública. No se debe confundir con

el objeto contractual. Servicio es un fin del Estado señalado en la
Constitución. Así, entendamos que una inversión no se realiza para sólo
hacer infraestructura, se realiza para ayudar a construir o mejorar un
“servicio”. No se quiere sólo “construir colegios” (infraestructura), sino,
ayudar a brindar cada vez mejor el “servicio educativo” (más allá de
infraestructura).
- La frase que aparece para definir “Expediente Técnico” no es una
definición. Y más bien puede inducir a pensar erróneamente que toda
inversión con un componente de obra le corresponde siempre un ET. No.
Toda inversión se concreta a través de objetos contractuales (obras,
bienes y/o servicios), por lo tanto, se deben hacer tantos ET,
Especificaciones Técnicas y/o Términos de Referencia como tantas
naturalezas tengan sus componentes. No hay un liderazgo técnico sobre el
tema. El Colegio de Ingenieros está llamado a serlo.

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Comentarios y opiniones de especialistas sobre la
Directiva publicada el 23/01/2019.

- Respecto a los órganos, se hacen aclaraciones importantes: El

responsable de OPMI no puede formar parte de otra OPMI o de alguna UF
o UEI; el responsable de la UF puede coincidir con el de la UEI; la UEI
puede coincidir o formar parte de una UF y viceversa; el responsable de
una UF sectorial no puede formar parte de ninguna otra UF.

- Respecto a la fase de Programación Multianual de Inversiones, se

fortalece aún más la articulación con el Sistema Nacional de Planeamiento
Estratégico. Lamentablemente, por igual, se relativiza la articulación con el
Sistema Nacional de Presupuesto emitiendo ambas (DGPMI y DGPP)
directivas separadas sobre un único proceso: la programación. Se
mantiene y perfecciona la secuencia lógica para construir un PMI:
Indicadores de brechas-Diagnóstico de la situación de las brechas-
Criterios de Priorización-Cartera de inversiones.

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Comentarios y opiniones de especialistas sobre la
Directiva publicada el 23/01/2019.

- La fase de Formulación y Evaluación sí presenta un cambio grande.

Bueno, por lo menos el mensaje es grande: proyectos menores a 407,000
UIT (¡500 millones de dólares!) sólo se formulan con fichas técnicas
(“simplificadas”, “estándares” o “de proyectos de baja y mediana
complejidad”). Al respecto, dos consideraciones: la primera ¿cómo
sistematizar la complejidad? Bueno, al parecer esta versión del Invierte.pe
quiere confrontar este gran reto. Segundo, ¿para qué relajar tanto las
exigencias y usar sólo fichas? Los amigos del MEF señalan que es para
mejorar la ejecución. Error. La ejecución es un tema más contractual y de
gerencia que de preinversión (oferta, demanda, costos, beneficios). Tantos
años de SNIP lo evidenciaron. Además, se trata de una falacia pensar que
un funcionario va a estampar su firma para viabilizar un proyecto de,
digamos sólo 20 millones, con sólo una ficha. Siempre va a requerir
sustentos… y de sustento en sustento, ya volvemos otra vez a un perfil,
aunque se llame ficha.

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Comentarios y opiniones de especialistas sobre la
Directiva publicada el 23/01/2019.

- En la fase de Funcionamiento, hay un gran avance: se formaliza el

modelo de evaluación ex post de cuatro momentos.

- Ahora el reto se traslada a las OPMI que deben implementar ya mismo las
evaluaciones ex post de corto plazo para todas sus inversiones.

“Buenas fichas pueden

simplificar la preinversión, casi
nunca la ejecución”

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ÓRGANOS DEL
INVIERTE. PE - 2019

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 Dirección General de Programación Multianual de
Inversiones del MEF – DGPMI.

Ente rector del invierte.pe.

Emite directivas y metodologías relacionados con el ciclo
de inversiones.
Aprueba perfiles profesionales de responsables de OPMI y
UF.
Consolida la PMI del Estado.
Emite opinión de proyectos o programas financiados con
endeudamiento externo del GN.
Brinda capacitación y asistencia técnica.

Es: MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS

Cuenta con Sectoristas y apoye técnico de los
CONECTAMEF de cada Región.
10
 Órgano Resolutivo (OR).

Aprueba el PMI.
Designa a la OPMI.
Aprueba las brechas identificadas y los criterios de
priorización asociadas a su PMI.
Aprueba las modificaciones del PMI cuando cambias los
objetivos, metas e indicadores.

Es:
El Ministro en caso sea un Sector del Estado.
El Gobernador Regional en caso sea un Gobierno Regional.
El Alcalde en caso sea una Municipalidad Provincial o
Distrital.

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 Oficina de Programación Multianual de Inversiones
(OPMI).
Elaborar el PMI.
Elabora el diagnóstico de brechas.
Propone criterios de priorización de la cartera de
inversiones.
Elabora y actualiza la cartera de inversiones.
Realiza el seguimiento de las metas de producto y
monitorea el avance de ejecución de las inversiones.
Realiza la evaluación ex post.
Aprueba las modificaciones del PMI cuando no cambian
los objetivos, metas e indicadores.
Es:
Anteriormente era la OPI, ahora es OPMI y es un profesional
calificado con experiencia que se especifica en el Formato 01.
12
 Unidad Formuladora.
Elabora las fichas técnicas y estudios de preinversión.
Registra en el banco de inversiones.
Aprueba las inversiones no consideradas proyectos de
inversión.
Declara la viabilidad de los proyectos de inversión.

Esta Unidad:
Anteriormente solo tenia competencias de formulación, ahora tiene
la competencia de todo el ciclo de preinversión.

13
 Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI).
Elabora el expediente técnico o documento equivalente.
Responsable de la ejecución física financiera de las
inversiones.
Efectuar el registro del seguimiento de las inversiones.

Esta Unidad:
Ahora tiene en la directiva una participación más activa para el
registro en la fase de inversión y adicionalmente tiene mayor
responsabilidad en el INVIERTE.PE al garantizar las gestiones
para la fase de funcionamiento.

14
CICLO DE INVERSIÓN
INVERTE.PE

15
16
Fases del ciclo de
inversión

17
18
Únicamente podrán asignarse recursos e iniciarse la fase de Ejecución de las inversiones
consideradas en el PMI

Formulación Cierre de Brechas/ Acceso a SS Públicos

Presupuestaria
anual de Inversiones
Planes 1. Diagnóstico Detallado
Regionales
2. Objetivos -Metas de Productos
Vincula 3. Indicadores de Resultados

CARTERA DE
PROYECTOS
PIP X
PIP Y
PIPY

Ideas
1. Impacto en la Sociedad.
2. Previsión de RRss para Ejecución
y O&M
3. Transparecia y Calidad

CONTROL

DL 1252: Disposiciones
Complementarias Finales
Cuarta: Control

19
Consistencia e importancia de la
Programación Multianual de
inversiones con relación al
Presupuesto Público y la Planificación
Estratégica

20
21
22
23
24
25
26
Fase de Formulación y
Evaluación en el
Sistema
INVIERTE.PE

27
 Proyectos Se han identificado
Estándar 51 tipos de inversiones estándar
(Usarán fichas técnicas)
(entre 70% y 80% del
presupuesto de inversión que
evaluaba el SNIP)

Proyectos A partir del 2017, el MEF en

NO
estandarizables conjunto con los sectores
(Requieren estudios desarrollará
de preinversión)
progresivamente las fichas
técnicas necesarias.

28
INVIERTE PE: LOS SECTORES QUE UTILIZARON FICHAS
TÉCNICAS ESTÁNDAR SON LOS QUE MÁS CAPACIDAD DE
EJECUCIÓN TIENEN.
 Fase de Formulación y
Evaluación

Idea Principal
Durante la pre inversión, lo más importante es estudiar los
riesgos que el proyecto tomará en la fase de
Funcionamiento; la cuantificación de la demanda, porque
de ella dependerá la estimación de beneficios y el
dimensionamiento del servicio público, el financiamiento, la
programación de la inversión.

30
Comprende la evaluación sobre la pertinencia del
planteamiento técnico del proyecto de inversión
considerando los estándares de calidad y niveles de servicio
aprobados por el Sector, el análisis de su rentabilidad social,
así como las condiciones necesarias para su sostenibilidad.

El estudio de preinversión a nivel de Perfil se elabora de

acuerdo al Anexo N° 07: contenido mínimo del estudio de
preinversión a nivel de perfil para proyectos de inversión.

La DGPMI aprueba los contenidos generales de las fichas

técnicas simplificadas, fichas técnicas para proyectos de
baja y mediana complejidad y de los estudios de
preinversión a nivel de Perfil.

31
La OPMI del Sector debe remitir a la DGPMI las
metodologías específicas y fichas técnicas simplificadas,
estándar y específicas para proyectos de baja y mediana
complejidad, para la formulación y evaluación ex ante de los
proyectos de inversión que se enmarquen en el ámbito de
responsabilidad funcional, incluyendo el informe técnico que
las sustenta, previo a su aprobación.
Las UF deben aplicar las fichas técnicas de los Formatos N°
06-A: Ficha General Simplificada o Formato N° 06-B: Ficha
Técnica General para proyectos de inversión de baja y
mediana complejidad, salvo que el Sector funcionalmente
competente haya aprobado la ficha técnica simplificada, la
ficha técnica específica para proyectos de baja y mediana
complejidad o haya aprobado la estandarización de
proyectos de inversión, en cuyo caso son de aplicación
estas últimas.
32
La UF registra en el aplicativo informático del Banco de
Inversiones el proyecto de inversión mediante el Formato N°
07-A: Registro de Proyecto de Inversión, así como el
resultado de viable producto de la evaluación realizada. Con
el registro de este último culmina la fase de Formulación y
Evaluación. Si producto de la evaluación el proyecto es
rechazado, la UF informa a la OPMI para que consigne
dicha información en el PMI.

Cuando la UF es informada o, de oficio, detecta la existencia

de proyectos de inversión duplicados bajo su ámbito
institucional, desactiva aquel que constituya la solución
menos eficiente al problema identificado.

33
Cuando la operación y mantenimiento de los proyectos de
inversión se encuentren a cargo de una entidad distinta a la
que pertenece la UF que formula el proyecto de inversión,
debe contarse con la opinión de aquella sobre la previsión
de los gastos de operación y mantenimiento.

34
IDENTIFICACIÓN DE ACTIVOS
ESTRATÉGICOS Y NO
ESTRATÉGICOS

35
CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS
ACTIVOS ESTRATÉGICOS
 Contribuyen al cierre de
brechas
 Son importantes para
alcanzar objetivos
estratégicos.
 Se interviene con IOARR
 Se utilizan los Formatos 7A,
7B o 7C según corresponda.
ACTIVOS NO ESTRATÉGICOS
 Cumplen un rol de apoyo/
soporte secundario o auxiliar.
 Están fuera del Invierte.PE.
 Se adquieren como
actividades u otras
inversiones
36
37
38
INSUMOS PARA LA IDENTIFICACIÓN
DE ACTIVOS ESTRATÉGICOS
Servicio de educación inicial
Servicio a Servicio de seguridad ciudadana local
Producto Servicio de transitabilidad vía interurbana.
intervenir
Servicio de agua y alcantarillado

% de locales …capacidad…inadecuada
% de sectores …..no cuentan…vigilancia
Brecha de Indicador de ciudadana
producción Brecha % de conexiones domiciliarias de agua y
desagüe
Institución Educativa
Ámbito Unidad Comisaría
Productivo Productora Red vial departamental
AP y SA

Aulas, Kit de mobiliario, equipamiento

Unidad informático, etc.
Composición Ambientes, Kit de seguridad, equipamiento
productiva mínima de
tecnológico de vigilancia, etc.
activo
Obras de arte, puentes, tramo de camino, etc
Captación, conducción, distribución, etc.

39
REGLA LÓGICA PARA LA IDENTIFICACIÓN
DE ACTIVOS ESTRATÉGICOS

Características de Servicio público a Indicador de Características de Características de

los activos intervenir Brecha los activos los activos

Se vincula de forma directa con

IOARR
la producción del servicio. ¿Puede modificar la Activo estratégico
Es esencial para la continuidad Proyecto de
capacidad productora del esencial Inversión
del servicio. servicio?
Incide en la calidad y cobertura
del servicio.

Se asocia según estándares

sectoriales a los activos
estratégicos esenciales.
Permite asegurar la calidad del
servicio.
¿Complementa a un Activo estratégico
IOARR
activo esencial para la complementario
provisión del servicio?

Son de carácter operacional

auxiliar. Activo no No aplica el
Participan como soporte o estratégico invierte.pe
apoyo a la gestión del servicio.

40
DIAGNÓSTICO PRELIMINAR DE LA UP

UNIDAD
ACTIVO NECESIDAD REVELADA E IDENTIFICADA
PRODUCTORA

ACTIVO
ESTRATÉGICO
ESENCIAL 1

ACTIVO
ESTRATÉGICO
COMPLEMENTARIO

41
Concepto de un proyecto
de inversión pública,
definición de IOARR y
documentos técnicos en
esta fase del ciclo de
inversión

42
 NO TODA INVERSIÓN (GASTO DE CAPITAL) ES
NECESARIAMENTE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
¿Qué inversiones NO
¿Qué inversiones califican califican como PIP?
como PIP?  Reposición: reemplazo de activos que han superado su vida útil.
 q Formación de capital físico,  Rehabilitación: reparación o renovación de las instalaciones, y
humano, natural, elementos constructivos sin ampliar la capacidad de provisión de
servicios.
institucional y/o intelectual
que tenga como propósito  Optimización:
Caso 01: Compra de terrenos
crear, ampliar, mejorar o Caso 02: Inversiones menores que resultan de hacer
recuperar la capacidad de un mejor uso de la oferta existente.

producción de bienes o  Ampliación marginal: incrementan el activo no financiero de una

servicios que el Estado tenga entidad pública,
Caso 01: No modifican su capacidad de producción de
responsabilidad de brindar o servicios o,
de garantizar su prestación. Caso 02: Modifica capacidad de producción, pero no
supera el 20% de dicha capacidad en proyectos
estándar.

A tomar en cuenta:
• Uno de cada seis proyectos que evaluaba el SNIP dejarían de calificar como PIP.
• Todas la inversiones se consideran intervenciones de carácter temporal y se financian, total o parcialmente, con recursos públicos.

43
44
 Fase de Formulación y
Evaluación
Programas de inversión
Composición Características
Se declara viable con
Proyectos de inversión Intervención Temporal. proyectos que
Estudios Solución a uno o más representan >=50% del
Componentes de problemas identificados. monto total de inversión.
Administración y Generar beneficios
gestión. adicionales respecto a
Otra intervención la ejecución. PI declarados viables que
vinculada Componente de gestión aun no hayan iniciado
IOARR del programa y estudios ejecución física.
<=10% del monto total PI declarados viables que
de inversión representen una ejecución
financiera <30% del monto
declarado viable

45
46
47
Documentos técnicos para la fase de Formulación y Evaluación

48
49
Pruebas o test de riesgo

50
Pruebas o test de riesgo

51
Pruebas o test de riesgo

52
53
Implementación de la fase de formulación y evaluación
Precios Sociales

54
Instrumentos necesarios para registrar Proyectos y Programas de Inversión

55
Nuevos Precios Sociales

56
Registro en la Fase de
Ejecución en el Sistema
INVIERTE.PE

57
1. Inicio y alcance de la Fase de Ejecución (Art. 29.1)

Las inversiones ingresan en la fase de

ejecución siempre que cuente con:

Declaratoria de Viabilidad Registro en la Programación

(Proyectos de Inversión, Multianual de Inversiones
Programas). (PMI)
Aprobación (IOARR)

58
2. ¿Qué involucra la fase de Ejecución? (Art. 29.2)

59
60
EN GENERAL, ¿CÓMO UN PIP INTERACTÚA CON EL
MERCADO?

61
62
4. Consideraciones durante la elaboración del ET/DE
(Art. 32)
Antes del inicio de la elaboración del Expediente Técnico se debe
verificar que se cuente con el saneamiento físico legal correspondiente o
arreglos institucionales respectivos del inmueble.

El Expediente Técnico o Documento Equivalente se debe sujetar a la

concepción técnica y al dimensionamiento contenidos en la ficha técnica
o estudios de preinversión que sustentó la declaratoria de viabilidad (o
su modificatoria) o la información registrada en el BI para el caso de la
IOARR.

La UEI debe obtener la clasificación y certificación ambiental según

corresponda.

La UEI debe obtener autorizaciones, factibilidades, licencias, entre otros

según la normativa vigente establecidad por cada Sector para las
distintas tipologías de inversiones.

63
5. Vigencia de los ET/DE (Art. 34)
Para Proyectos de Inversión: Tres (03) años contados a
partir de su aprobación o de su última actualización.
Transcurrido dicho plazo sin haberse iniciado la ejecución
física, la UEI actualiza el expediente técnico o documento
equivalente a fin de continuar con su ejecución.

Para IOARR: un (01) año contado a partir de su

aprobación. Transcurrido dicho plazo sin haberse iniciado
la ejecución física, la UEI actualiza el expediente técnico
o documento equivalente a fin de continuar con su
ejecución.

64
6. Modificaciones Institucionales (OPMI, UF y UEI)
(Art. 30) RESPONSABLE
OPMI: Verifica
competencias
En caso de cambio de UF (*) para PI e IOARR.
legales, capacidad
operativa y técnica.

UF: Verifica
En caso de sustitución de la UEI(**) o inclusión
competencias
de más de otras UEI.
legales, capacidad
operativa y técnica

65
Concepción Técnica y
Dimensionamiento
Del Proyecto

66
Principales alcances

8A, 8B y 8C

67
Principales alcances

68
69
*Solo se registra BI las modificaciones durante la ejecución, que no modifiquen la concepción técnica

70
71
72
73
Lineamientos de
Seguimiento y
Evaluación

74
DIMENSIONAMIENTO ¿Qué implica?

75
DIRECTIVA GENERAL
N° 001-2019-EF/63.01

76
FASES DEL CICLO DE INVERSIONES

¿QUÉ ES SEGUIMIENTO?
Según la práctica global en evaluación y gestión basada en resultados, el seguimiento es una
función continua que consiste en recopilar datos sistemáticamente sobre indicadores
específicos, con el objeto de proporcionar a las partes interesadas de una intervención,
información relativa al avance y logros de objetivos ya establecidos. Asimismo, se define al
seguimiento del desempeño como un proceso continuo de recolección y análisis de datos para
comparar en qué medida se está ejecutando un proyecto, programa o política respecto a lo
previsto. Entonces, el seguimiento a la ejecución de inversiones consiste en realizar un
conjunto de actividades relativas al registro sistematizado y análisis de datos sobre el avance de
la ejecución física y financiera de las inversiones, con la finalidad de brindar información
ejecutiva a las partes interesadas
77
¿Qué es Formato N° 12-B?
Es una herramienta de la Unidad Ejecutora de inversiones (UEI) cuyo objetivo es registrar
mensualmente información en el Banco de Inversiones, sobre las actuaciones
preparatorias, el procedimiento de selección para la elaboración del ET o DE y ejecución de
la misma inversión, además de su ejecución física y financiera de las inversiones públicas.

Es importante destacar que la UEI registra la información dependiendo del estado que se
encuentre la inversión.

El Formato se encuentra automatizado y vinculado con los datos registrados en la sección B

y C de los Formatos N° 08-A y N° 08-C de la fase de Ejecución según corresponda.

Se registra las fecha de programación o actualización de las actuaciones preparatorias, del

procedimiento de contratación (Fecha de convocatoria, integración de bases otorgamiento
de la buena pro y suscripción del contrato) para la elaboración del ET o DE y ejecución de la
misma inversión; asimismo, se registra información programada, actualizada y real del
avance físico valorizado y financiero por tipo de factor productivo (infraestructura,
equipamiento, mobiliario, intangibles, vehículos, terrenos e infraestructura natural), entre
otros.

El responsable del registro es la UEI coordinadora.

78
¿Cuándo registro información sobre la ejecución en el
Formato N° 12-B?
La información sobre el seguimiento de la ejecución de cada inversión se registra
mensualmente dentro de los primeros diez (10) días hábiles siguiente de culminado el mes,
según el siguiente calendario.

Este formato sirve de insumo a la Oficina de Programación Multianual de Inversiones

(OPMI) para la realización de su función de monitoreo del avance de la ejecución de las
inversiones.

79
Durante el Registro del ET/DE

80
Durante el Registro del Avance Físico

81
Gestión para garantizar
La etapa de
funcionamiento

82
83
84
 Flujogramas para el registro de cierre – Inversiones
culminadas

Por Administración directa:

La liquidación física y financiera está aprobada por la entidad.
Por Administración indirecta (por contrata):
La liquidación física y financiera está aprobada por la entidad y está consentida por el contratista.

85
 Flujogramas para el registro de cierre – Inversiones
No culminadas

El detalle para el registro es el siguiente:

Si el porcentaje de avance de ejecución física es igual al 100% se considera una inversión
culminada y automáticamente se redireccionará a la sección B (si no cuenta con liquidación
física y financiera) o sección C (si la inversión tiene liquidación física y financiera aprobada y
consentida por el contratista).

86
 Flujogramas para el registro de cierre – Inversiones
No culminadas

El detalle para el registro es el siguiente:

Si el porcentaje de avance de ejecución física es menor al 100%, se considera como una
inversión no culminada y debe cumplir alguno de los motivos siguientes para poder realizar el
registro de cierre: 1. Cambio de concepción técnica. 2. No subsiste la necesidad de ejecutar las
inversiones. 3.La inversión en ejecución física no cierra una brecha prioritaria y que además el
costo de continuar con la ejecución de la inversión sea mayor o igual al beneficio que brinda.
4.Inversiones duplicadas que presentan ejecución física o financiera. 5.Pérdida de vigencia de
la aprobación de la IOARR.

87