Comenzado el sábado, 31 de agosto de 2019, 21:17

Estado Finalizado

Finalizado en sábado, 31 de agosto de 2019, 22:50

Tiempo empleado 1 hora 33 minutos

Puntos 7,00/10,00

Calificación 28,00 de 40,00 (70%)

Pregunta 1
Correcta
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Enunciado de la pregunta

La operación SWAP:
Seleccione una:
a. Es una operación doble simultánea de compra/venta de una divisa contra
otra (parecido a un repo), que se realiza en distintas fechas y a cambios
diferentes, dependiendo éstos, además, de los tipos de interés de las divisas
contratadas.
CORRECTO. Esta respuesta es plenamente correcta.
b. Es una operación que comienza a los dos días hábiles siguientes a la
contratación y acaba al tercero.
Retroalimentación

La respuesta correcta es: Es una operación doble simultánea de compra/venta de

una divisa contra otra (parecido a un repo), que se realiza en distintas fechas y a
cambios diferentes, dependiendo éstos, además, de los tipos de interés de l as
divisas contratadas.

Pregunta 2
Incorrecta
Puntúa 0,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

El SIBE es un sistema de interconexión electrónica que ofrece una

plataforma única de negociación entre las cuatro Bolsas de Valores
españolas.
Seleccione una:
a. Posibilita exclusivamente la liquidación entre diferentes Bolsas.
INCORRECTO. undefined

b. Ello posibilita tener un precio único para las acciones del mercado
electrónico.
c. Permite la transmisión de información pero no la negociación.
d. Es la plataforma donde cotizan todas las acciones españolas.
Retroalimentación

La respuesta correcta es: Ello posibilita tener un precio único para las acciones
del mercado electrónico.

Pregunta 3
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00
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Enunciado de la pregunta

Consideramos un futuro / forward con vencimiento dentro de 5 meses sobre

una acción que no paga dividendos. Si el precio actual de las acciones es de
30€ y el tipo libre de riesgo es del 3%, ¿cuál es el valor del futuro?
Seleccione una:
a. 30,38 €.
CORRECTO. Futuro = 30 x (1 + (0.03 x 5/12)) = 30,38.

b. 35,08 €.
c. 28,15 €.
d. 40,02 €.
Retroalimentación

La respuesta correcta es: 30,38 €.

Pregunta 4
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

Permite garantizar el tipo de interés al que prestar o pedir prestado un

depósito interbancario a 90 días, de nominal 1 millón €, con fecha de inicio el
día de vencimiento del contrato. Liquidación a vencimiento es por diferencias
en efectivo. La cotización es en precio. Esta definición se refiere al futuro
sobre:
Seleccione una:
a. Futuro sobre bonos
b. Futuro sobre índices bursátiles
c. Futuro sobre acciones
d. Futuro sobre tipo de interés
CORRECTA. Esta es la respuesta plenamente correcta.

e. Futuro sobre divisas.

Retroalimentación

La respuesta correcta es: Futuro sobre tipo de interés

Pregunta 5
Incorrecta
Puntúa 0,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

El precio teórico de un contrato forward a 3 meses sobre una acción que no

tiene pago de dividendos en el período de referencia, siendo la rentabilidad
libre de riesgo del mercado del 2.5% y el precio de la acción 15,00 euros es:
Seleccione una:
a. 15,13 €.
b. 14.97 €.
c. 15.03 €.
d. 15,25 €.
INCORRECTO.
Retroalimentación

La respuesta correcta es: 15.03 €.

Pregunta 6
Incorrecta
Puntúa 0,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

Las reglas básicas del mercado abierto son:

Seleccione una:
a. Se ejecutan al mejor precio del lado contrario, modificación o cancelación
de órdenes, número de valores y precio.
b. Se ejecutan al mejor precio del lado contrario, modificación o cancelación
de órdenes, número de valores.
INCORRECTO. Está respuesta está incompleta, faltaría añadir: la regla básica de la
prioridad en la ejecución y el precio. Prioridad en la ejecución: Tiene prioridad el mejor
precio y, a igualdad de precios, la orden más antigua.Precio: todos los valores
negociados en España se contratan en euros, y tras la introducción del tercer decimal,
el tick es de 0,001 €.

c. Prioridad en la ejecución, se ejecutan al mejor precio del lado contrario,

modificación o cancelación de órdenes, número de valores y precio, número
de valores y precio.
d. Ninguna de las otras respuestas es correcta.
Retroalimentación

La respuesta correcta es: Prioridad en la ejecución, se ejecutan al mejor precio

del lado contrario, modificación o cancelación de órdenes, número de valores y
precio, número de valores y precio.

Pregunta 7
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

Los inversores que no sean miembros del mercado pueden presentar sus
peticiones a través de una entidad gestora, o a través de un agente
colocador autorizado. Las Entidades Gestoras pueden suscribir Valores del
Tesoro en nombre propio o a nombre de terceros.
Seleccione una:
a. Verdadero
CORRECTA. Esta opción es plenamente correcta
b. Falso
Retroalimentación

La respuesta correcta es: Verdadero

Pregunta 8
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

La titulización de activos no hipotecarios:

Seleccione una:
a. Otorga mayor protección que la de activos hipotecarios.
b. Otorga menor protección que la de activos hipotecarios.
CORRECTO. La titulización de activos hipotecarios tiene la consideración de deuda
senior y la activos no hipotecarios no, por lo que los titulares de estas últimas siempre
irán detrás en la prelación de cobro.

c. Dependerá de cada caso.

Retroalimentación

La respuesta correcta es: Otorga menor protección que la de activos

hipotecarios.

Pregunta 9
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta
¿Puede ser el valor de un futuro inferior al precio del subyacente en alguna
ocasión?
Seleccione una:
a. No, nunca.
b. Únicamente si el subyacente paga rendimientos (dividendos), y éstos son
superiores a la rentabilidad libre de riesgos.
CORRECTO. Valor Forward o Futuro = Subyacente x e (i-y) x t . Siendo “i” la
rentabilidad libre de riesgo del mercado e “y” la rentabilidad por dividendos, siempre
que “y” sea mayor que “i”, el valor del Futuro o Forward será teóricamente menor al
valor del subyacente.

c. Puede ser inferior si las expectativas bajistas sobre el subyacente son muy
elevadas.
d. Únicamente si el subyacente paga rendimientos (dividendos), y éstos son
superiores a la rentabilidad libre de riesgos y puede ser inferior si las
expectativas bajistas sobre el subyacente son muy elevadas.
Retroalimentación

La respuesta correcta es: Únicamente si el subyacente paga rendimientos

(dividendos), y éstos son superiores a la rentabilidad libre de riesgos.

Pregunta 10
Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Enunciado de la pregunta

Calcule el tipo de interés o rendimiento de la siguiente Letra del Tesoro: que

es adquirida a 12 meses :
Seleccione una:
a. 10.5%
b. 5.26%
CORRECTA. Esta es la respuesta plenamente correcta que se obtiene: i = (1000/950) -
1 = 5.26%

c. Ninguna de las otras respuestas es correcta.

Retroalimentación
La respuesta correcta es: 5.26%