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LUZ ELENA MONTOYA RENDÓN
ANGELA MAYELLIS MELO HIDALGO
00+0001
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ByE?usp=sharing
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INTRODUCCIÓN
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Atentamente,
Directora de curso
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Nota: Los datos y tablas de referencia fueron tomadas del trabajo de grado "ELABORACIÓN DE UN PLAN DE NEGOCIOS P
elaborado por Yulian Erazo Ovalle, Jose Luis Rodriguez y Leonardo Rodriguez; para la Universidad Santo Tomás de Aquin
empleando una tasa de inflación anual del 4,5% y un incremento anual del salario de 7% y haciendo uso de la formula d
Unidad de
Proceso Insumos Cantidad Costo Equivalencia x pares
medida
Cuero Decimetros 1 $434 240 decimetros=12pares
Sintetico gal Metros 1 $22,823 1 m =60 pares
Sintetico gal Metros 1 $22,823 1m = 40 pares
Corte
Corte Forro/Tenis Metros 1 $9,700 1 m = 20 pares
Espuma/Leng Metros 1 $7,418 20 pares
Espuma/talo Metros 1 $8,559 25 pares
Sintetico/plan Metros 1 $9,129 18 pares
Hilos Conos/metros 1 $8,559 80 pares
pegante Galones 1 $9,700 18 pares
Guarnición
Marquillas/l Metros 1 $2,282 8 pares
Marquillas/la Metros 1 $2,282 9 pares
Odenas Laminas 1 $9,129 15 pares
Contrafuertes Laminas 1 $7,988 30 pares
Punteras Metros 1 $12,553 30 pares
Montaje Pegante blan Galones 1 $51,352 40 pares
Pegante amari Galones 1 $39,941 32 pares
Disolvente Galones 1 $25,106 28 pares
Suelas Par 1 $5,934 1 par
Cordones Par 1 $342 1 par
Acabados Tintas Litros 1 $13,694 26 pares
empaque unidades 100 $22,823 100 pares
COSTO TOTAL POR PAR
COSTO TOTAL ANUAL
Costo/Par
Proceso/operarios Pares producios al dia Total
producido
Costo/Par
Proceso/operarios Pares producios al Mes Total
producido
Corte/1 $1,838 160 $294,010
Guarnición/2 $4,288 160 $686,024
Montaje/2 $4,900 160 $784,028
Acabados/1 $1,226 160 $196,203
Total $12,252 160 $1,960,265
Total Anual ###
Tabla 4. insumos Generales Anuales
Tabla 9. Adecuaciones
Equivalencia x pares Costo por par Costo par Precio 2016 Precio 2019
2016
240 decimetros=12pares $8,673 $380 $434 Nota: Calculo empleando la
1 m =60 pares $380 $334 $20,000 $22,823 formula "valor futuro"
1m = 40 pares $571 $500 $20,000 $22,823
1 m = 20 pares $485 $425 $8,500 $9,700
20 pares $371 $300 $6,500 $7,418
25 pares $342 $300 $7,500 $8,559
18 pares $507 $448 $8,000 $9,129
80 pares $107 $94 $7,500 $8,559
18 pares $539 $476 $8,500 $9,700
8 pares $285 $250 $2,000 $2,282
9 pares $254 $222 $2,000 $2,282
15 pares $609 $536 $8,000 $9,129
30 pares $266 $231 $7,000 $7,988
30 pares $418 $363 $11,000 $12,553
40 pares $1,284 $1,125 $45,000 $51,352
32 pares $1,248 $1,120 $35,000 $39,941
28 pares $897 $792 $22,000 $25,106
1 par $5,934 $5,200 $5,200 $5,934
1 par $342 $300 $300 $342
26 pares $527 $468 $12,000 $13,694
100 pares $228 $200 $20,000 $22,823
COSTO TOTAL POR PAR $24,267
COSTO TOTAL ANUAL ###
CALZADO ZAZZA
1. INVERSIÓN
2. PROYECCIÓN EN VENTAS
0 año 1 $ 109,853
1 año 2 $ 114,796
2 año 3 $ 119,962
3 año 4 $ 125,360
4 año 5 $ 131,001
Concepto
1
Ventas
Costos variables
Gastos variables
Margen de contribución
Costos fijos
Gastos fijos
Depreciación
Utilidad operativa
Impuesto operativo 33%
Utilidad después del impuesto
Depreaciación
Flujo de Caja Operaciones
4. EGRESOS
Inflación
año 2 4%
año 3 4%
año 4 4%
año 5 4%
Costo Fijos $ 100,700,977
Decremento Costos Fijos 1%
Depreciación en Línea Recta
5. OTRA INFORMACIÓN
6. APORTES: FINANCIACIÓN
Concepto Monto
Proyecto - socios
Banco
Total 0
Tasa Banco
30.00% E.A. (Efectivo Anual)
30.00% Anual
7. CÁLCULO TA
Inflación
Premio al Riesgo
Total $ 64,924,038
Cuadro 7. Cálculo Tasa interna de Oportunidad - TIO
Es la tasa de interés de oportunidad que elige el inversionista. Se considera premio al riesg
totalmente satisfactorio, ya que su valor depende del riesgo en que se incurra al hacer esa in
interpreta así: si la rentabilidad estimada para el proyecto es de $500 y generó $510, entonce
Se sugiere que ajuste su TIO, de acuerdo a lo que usted estima que es el riesgo que está asum
Proyecto
onómico del proyecto
ZAZZA
SIÓN
N EN VENTAS
Cantidades a
producir y vender
1,920 Para diligenciar el Cuadro 2 "Proyección en ventas" de la presente "Plant
2,112 que usted registre los "Precios unitarios" y las "Cantidades a producir y vende
2,323 del punto de equilibrio"
2,556
2,811
Períodos
2 3 4
SOS
por unidad
aumentan con la
inflación
ORMACIÓN
años
de las ventas
años con la misma
infraestructura
NANCIACIÓN
o Anual)
Inflación
Premio al Riesgo
17.52%
dores como Valor Presente Neto - VPN y Tasa Interna de Retorno - TIR
Cuadro 6. Aportes financiación. Así mismo, usted estima cuánto del flujo de
inversión requiere se le financie. En este cuadro establece esa proporción en
porcentaje. Para definir la tasa de financiación del banco es necesario que
realice la consulta en páginas Web de bancos con el fin de plantear el ejercicio
con datos reales. Por favor recuerde plasmar la tasa de interés Efectiva Anual y
no la Nominal.
o.
el 10% y el 15%, lo que no es
ble. El concepto "crear valor" se
stimado para el proyecto.
1. FLUJO DE INVERSIONES
Proyección en Ventas
Cantidades a producir
Período Precio Unitario
y vender
0 año 1 $ 109,853 1,920
1 año 2 $ 114,796 2,112
2 año 3 $ 119,962 2,323
3 año 4 $ 125,360 2,556
4 año 5 $ 131,001 2,811
Adecuaciones $ 4,850,000
Registro de marca $ 925,000
TOTAL $ 5,775,000
Concepto
1 2
Ventas $ 210,917,279 $ 242,449,413
Costos variables $ 46,941,119 $ 51,635,231
Gastos variables $ 31,800,000 $ 33,072,000
Margen de contribución $ 132,176,160 $ 157,742,182
Costos fijos $ 100,700,977 $ 99,693,967
Gastos fijos
Depreciación $ 1,696,558 $ 1,696,558
Utilidad operativa $ 29,778,626 $ 56,351,657
Impuesto operativo 33% $ 9,826,946 $ 18,596,047
Utilidad después del impuesto $ 19,951,679 $ 37,755,610
Depreaciación $ 1,696,558 $ 1,696,558
Flujo de Caja Operaciones $ 21,648,237 $ 39,452,168
Flujo de Caja
Período Flujo de Caja Inversión
Operaciones
0 ($ 64,924,038)
1 ($ 6,306,427) $ 21,648,237
2 ($ 7,249,237) $ 39,452,168
3 ($ 8,332,998) $ 60,059,173
4 ($ 9,578,782) $ 83,908,689
5 $ 8,482,791 $ 111,507,542
Tasa Interna de Oportunidad - TIO 17.52%
Valor Presente Neto - VPN= $ 95,814,567
Tasa Interna de Retorno - TIR= 54%
Tasa Mínima de Rendimiento= 17.52%
P/O= 36.36%
INTERPRETACIÓN DE INDICADORES:
INTERPRETACIÓN:
¿Se determinó la
Fuente: http://www.maestrosparaelexito.com/wp-content
Inversión en Activos Fijos
Períodos
3 4 5
$ 278,695,600 $ 320,360,592 $ 368,254,500
$ 56,798,754 $ 62,478,629 $ 68,726,492
$ 34,394,880 $ 35,770,675 $ 37,201,502
$ 187,501,966 $ 222,111,287 $ 262,326,506
$ 98,697,027 $ 97,710,057 $ 96,732,956
TOTAL
$ 1,696,558
$0
$ 1,696,558
($ 64,924,038)
$ 15,341,811
$ 32,202,931
$ 51,726,175
$ 74,329,907
$ 119,990,333
Abono a capital Saldo
$ 43,499,105
$ 4,810,198 $ 38,688,907
$ 6,253,258 $ 32,435,649
$ 8,129,235 $ 24,306,414
$ 10,568,006 $ 13,738,408
$ 13,738,408 $0
Flujo de caja inversionista Los flujos financieros están ahora listos para la evaluac
($ 21,424,932) proyecto. (son los que se encuentran coloreados en azul, amarillo
$ 1,788,292
De acuerdo al modelo, el Cuadro 5 Flujo de Caja del Invers
$ 18,173,203 flujos de caja objetivo de la presente práctica académica para de
$ 37,077,374 del proyecto, aplicando los indicadores VPN, TIR con referencia en T
$ 58,876,312
$ 103,490,506 Es hora de calcular la Relación Costo Beneficio?. Te invito a q
La RBC se establece dividiendo el valor presente de los ingresos e
de los egresos. Es hora de aplicar nuevamente la fórmula del futu
para traer los valores correspondientes a flujos de operación (años
La siguiente es la fórmula que debes utilizar.
P = F/(1+i)n
Costo C. Capital
17.52% 8.76%
30.00% 15.00%
Costo promedio de capital 23.76%
Ganancia / Pérdida 62.55%
a lectura que haces de los resultados encontrados al aplicar Ya está todo listo par
los indicadores de rentabilidad? determinar el riesgo del proyecto ap
análisis de sensibilida
¿Se determinó la viabilidad del proyecto?
Es una actividad que se estableció par
Y además estudiante y que aplica el método a pa
caja aquí identificados y según instruc
rea valor para el inversionista o para los accionistas? actividades integrada
exito.com/wp-content/uploads/2017/06/preguntas-herramienta-comunicaci%C3%B3n.jpg
2. Flujo de Caja de Operaciones.
.
listos para la evaluación económica del
oreados en azul, amarillo y curuba)
ci%C3%B3n.jpg
00+0001
Numeral de la
Chequeo Fase del
Aspecto de evaluación norma ISO
√ ciclo PHVA
14001
Durante la planificación se tienen en
4.3.1. aspectos
cuenta los aspectos ambientales del Planear
ambientales
proyecto?
00+0001
00+0001
00+0001
00+0001
00+0001
00+0001
00+0001
00+0001
Numeral de la
Chequeo
Aspecto de evaluación norma ISO
√ 26000
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la participación
activa de la
activa de la comunidad?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la creación de
8 activa de la
empleo y el desarrollo de habilidades?
comunidad
6.8 Participaciòn
En el proyecto se tiene en cuenta la generación de
9 activa de la
riqueza e ingresos?
comunidad
6.8 Participaciòn
10 En el proyecto se tiene en cuenta la generación de
activa de la
riqueza e ingresos?
comunidad
00+0001
00+0001
Observación
: Se
tomaron
requisitos a
tener en
cuenta para
la
evaluación
de un
proyecto de
un
emprendimi
ento
00+0001
00+0001
00+0001
00+0001
00+0001
EVALUACION DE PROYECTO
Conceptos importantes para la evaluación de proyectos (Dávila, L. y Castellanos, L., 2016),
que hace parte de este curso de Evaluaciòn de Proyectos. Los conceptos se trasladaron a
complementaria de la Plantilla "Evaluación del aspecto económico del proyecto" de la he
financiera que utilizó el curso hasta la presente acreditación.
f 0.0645
i 0.15
TIO = (0,15)+(0,0645)+(0,15*0,0645) 0.224175 22.4175%
El análisis de sensibilidad se debe aplicar en las variables que tengan mayor inc
por la empresa, como son la disminución en las cantidades demandadas y dism
VARIABLES:
Se relacionan con las 5 fuerzas del mercado de Porter (1986): 1) Compradores
Sustitutos, 4) Competidores, 5) Rivales potenciales
1. Demanda del producto
2. Nivel de financiamiento
3. Precio del producto
4. Costos de los insumos
ercado)
tengan mayor incertidumbre y menos control
mandadas y disminución o incrementos en el
1) Compradores, 2) Proveedores, 3)
certidumbre
e modificación planteada:
A LA OPERACIÓN ?
cadores financieros?
esumen, como el siguiente: