Economie et statistique

Exportations intra-firme ou directes : une alternative pour les firmes

multinationales
Madame Emmanuelle Chevassus-Lozza, Monsieur Jacques Gallezot, Madame Danielle
Galliano

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Chevassus-Lozza Emmanuelle, Gallezot Jacques, Galliano Danielle. Exportations intra-firme ou directes : une alternative pour
les firmes multinationales. In: Economie et statistique, n°326-327, 1999. pp. 97-112;

doi : https://doi.org/10.3406/estat.1999.6227

https://www.persee.fr/doc/estat_0336-1454_1999_num_326_1_6227

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Résumé
Une alternative pour les firmes multinationales : exportations intra-firme ou directes Pourquoi les
entreprises optent-elles pour des échanges intra-firme et en quoi ce choix influence-t-il leur volume-
d'exportations ? En France, par exemple, ils représentent le tiers des exportations industrielles et près
d'un quart des exportations agro-alimentaires en 1997. L'importance croissante des ces échanges met
au premier plan, dans l'analyse de la compétitivité externe, différents aspects de la mondialisation des
firmes. Pour les produits agro-alimentaires, les économies d'échelle, la protection de la marque et des
savoir-faire et l'existence de barrières à l'échange motivent le choix des firmes multinationales de
recourir au marché interne. Une , analyse économétrique de l'enquête sur les échanges intra-firme
confirme le fonctionnement spécifique du marché interne des entreprises multinationales de ce
secteur. Ces firmes auraient, dans la détermination du prix interne, la possibilité d'annuler l'effet de la
charge fiscale qui grève . la compétitivité des exportations directes. D'autre part, le volume des
exportations intra-firme serait plus particulièrement influencé par l'expérience du groupe sur les;
marchés internationaux et la protection de la marque. Enfin, les effets-prix, couplés au comportement
de gestion par la firme multinationale des différentiels de fiscalité, suggèrent une recherche
d'optimisation de sa compétitivité globale dans laquelle le marché interne joue un rôle privilégié.

Abstract
An Alternative for Multinational Firms: Intra-Firm or Direct Exports Why do firms opt for intra-firm trade
and how does this choice influence their export volume? In France, for; example, intra-firm trade
accounted for a third of industrial exports and nearly one-quarter of food exports in 1 997. In an
analysis of foreign competitiveness the growing i magnitude of this trade reveals different aspects of:
corporate globalisation. . The decision by multinational food firms to trade on the : internal market is
motivated by economies of scale, protecting the brand and know-how and the existence of. trade
barriers. An econometric analysis of an intra-firm trade survey confirms the specific way in which the
internal 2 market of multinational firms operates in this sector. In setting the internal price, these firms
have the possibility of cancelling the effect of the tax burden, which puts a strain on the
competitiveness of direct exports. The. volume of intra-firm exports is also thought to be more
especially influenced by the group's experience on international markets and brand protection
considerations. Moreover, price effects coupled with the multinational firm's way of managing the tax
differentials suggest that i they seek to maximise their overall competitiveness in which the internal
market plays a major role.

Zusammenfassung
Eine Alternative fur die multinationalen Unternehmen:lntrafirmen Oder Direktexporte Warum
entscheiden sich die Unternehmen fur den: Intrafirmenhandel und inwiefern hat diese Wahl einen
EinfluB auf ihr Exportvolumen? Im Jahre 1 997 entfiel auf ihn beispielsweise in Frankreich ein Drittel
der Industrieexporte und nahezu ein Viertel der Lebensmittelausfuhren. Einer , Analyse der externen
Wettbewerbsfàhigkeit zufolge ist die zunehmende Bedeutung dieses Handels in erster Linie3 auf
verschiedene Aspekte der Globalisierung der Firmen zurûckzufûhren. Bei den Lebensmitteln sind die
GrôBenvorteile, der Schutz . der Marke und des Know-hows sowie das Vorhandensein von
Handelsschranken dafur ausschlaggebend, daB die . multinationalen Firmen auf den heimischen
Markt; zurûckgreifen. Eine okonometrische Analyse der Erhebung ûber den Intrafirmenhandel
bestàtigt, daB der. heimische Markt der multinationalen Unternehmen dieses Sektors auf besondere
Art und Weise funktioniert. Bei der Festlegung des Preises fur den heimischen Markt - hàtten diese
Firmen die Môglichkeit, den Effekt der Steuerbelastung, die die Wettbewerbsfàhigkeit der;
Direktexporte beeintrâchtigt, zu neutralisieren. Andererseits hàtten die Erfahrungen der Gruppe auf
den ; Weltmarkten und beirn Markenschutz einen besonderen EinfluB auf den Umfang der
Intrafirmenexporte. SchlieBlich lassen die Preiseffekte - gekoppelt mit dem Verhalten eines
multinationalen Unternehmens gegenûber der unterschiedlichen Besteuerung - darauf schlieBen, daB
es sich um eine Optimierung seiner globalen Wettbewerbsfàhigkeit, bei dem der heimische Markt eine
vorrangige Rolle spielt, bemûht.
Resumen
Una disyuntiva para las firmas multinacionales : exportaciones intrafirma o directas I Por que se deciden las
empresas por unos intercambios intrafirma En que medida influye esta decision en el volumen de
exportaciones ? En Francia, por ejemplo, estos intercambios representan la tercera parte de las
exportaciones industriales y casi la cuarta parte de las exportaciones agroalimentarias en 1 997. La
importancia cada vez mayor de estos intercambios pone de manifiesto,' en el anâlisis de la competitividad
externa; distintos aspectos de la mundializaciôn de las firmas. Para los productos agroalimentarios, los
ahorros de escala, la protecciôn de las marcas y de los procesos de : fabricaciôn y la existencia de
barreras al intercambio influyen en la decision de las firmas multinacionales de recurrir al mercado interne
Un anâlisis econométrico de la encuesta sobre los intercambios intrafirma confirma el . funcionamiento
espeeffico del mercado interno de las empresas multinacionales de ese sector. Esas firmas tendrfan la
posibilidad, al fijar el precio interno, de cancelar el efecto de la carga fiscal que grava la competitividad de
las exportaciones directas. Por otra parte, el volumen de las exportaciones intrafirma estaria mâs
influenciado por la experienca del grupo en los mercados internacionales y por la protecciôn de la marca.
En fin, los efectos precio, asociados con el comportamiento de gestion por la firma multinacional de los
diferenciales de fiscalidad, parecen senalar la busca . de una optimizaciôn de su competitividad global en
la que el mercado interno desemperïa un papel relevante.
 ECHANGES EXTERIEURS

Exportations intra-fîrme

ou directes : une alternative

pour les firmes multinationales

Pourquoi les entreprises optent-elles pour des échanges intra-firme et en quoi

ce choix influence-t-il leur volume d'exportations ? En France, par exemple,
Jacques
Chevassus-Lozza,
Emmanuelle
et
Galliano*
Danielle
Gallezot. ils représentent le tiers des exportations industrielles et près d'un quart des
exportations agro-alimentaires en 1997. L'importance croissante des ces échanges
met au premier plan, dans l'analyse de la compétitivité externe, différents aspects
de la mondialisation des firmes.
Pour les produits agro-alimentaires, les économies d'échelle, la protection
de la marque et des savoir-faire et l'existence de barrières à l'échange motivent
le choix des firmes multinationales de recourir au marché interne. Une analyse
économétrique de l'enquête sur les échanges intra-firme confirme
le fonctionnement spécifique du marché interne des entreprises multinationales
de ce secteur.
* Les auteurs travaillent : Ces firmes auraient, dans la détermination du prix interne, la possibilité d'annuler
à l'Inra-ESR, l'effet de la charge fiscale qui grève la compétitivité des exportations directes. \
Emmanuelle Chevassus-Lozza D'autre part, le volume des exportations intra-firme serait plus particulièrement
au laboratoire LERECO
de Nantes, Jacques influencé par l'expérience du groupe sur. les marchés internationaux
Gallezot au laboratoire
.

LEIAA d'Ivry sur Seine et la protection de la marque. Enfin, les effets-prix, couplés au comportement
et Danielle Galliano au de gestion par la firme multinationale des différentiels de fiscalité, suggèrent
laboratoire ETIQ : de
Toulouse. Ils remercient une recherche d'optimisation de sa .compétitivité globale dans laquelle le marché
Alban Thomas (Inra) interne joue un rôle privilégié.
pour ses conseils en
>

économétrie, Carlos
Martinez Monga (DGH
,

de la Commission
européenne) pour la mise à
disposition des
informations sur l'imposition des
sociétés et les PI ortées par un développement important de de ces échanges intra-firme (EIF). Leur,
,

rapporteurs pour, leurs
remarques constructi-
ves. .
Les noms et dates entre
parenthèses renvoient à
la bibliographie en fin
d'article.
.
leurs investissements directs à l'étranger,
les firmes multinationales (FMN), quelles que
soient leurs activités industrielles, génèrent, au
niveau international, des flux internes de
capitaux, de technologies, d'emplois, de services ou?
de marchandises. Ce constat n'est pas particulier
aux groupes français et la littérature en économie
internationale reconnaît l'importance croissante
existence met en évidence la nécessité de mieux
connaître les déterminants de l'organisation
interne de la firme. Elle pose la question
fondamentale de la capacité des FMN à contourner
les règles du marché et à dépasser les frontières
des nations, remettant ainsi en question
l'analyse des fondements de la compétitivité externe
et celle de l'efficience des politiques publiques.

ÉCONOMIE ET STATISTIQUE N° 326-327. 1999 - 6/7 97

 Les raisons du développement
d'un marché intra-fîrme
Deux courants de la littérature se sont
particulièrement emparés de cette thématique. Un
premier, basé sur la théorie des coûts de
transaction et porté par Williamson (1975), oppose
deux institutions : le marché et la firme. L'inter-
nalisation répond au souci d'éviter les coûts
inhérents aux échanges sur le marché. Les
défaillances du-, marché, les obstacles à
l' échange international; et . les coûts qui en s
découlent, expliquent l'internalisation, du;
marché au sein de la firme multinationale. Le
second i courant, développé par Dunning
(1981), propose une approche plus «
éclectique » de la multinationalisation, organisée autour ;
de trois conditions nécessaires à la réalisation
de l'internationalisation de la firme :
«Avantage spécifique, localisation, internalisation ».
La condition nécessaire et suffisante réside
dans le fait qu'ildoit être impossible à la firme:
d'exploiter en même temps ses avantages
spécifiques et ceux liés à la localisation si elle ne
dispose, pas: d'uni marché interne que les
investissements directs à l'étranger permettent
de créer. Ainsi, au-delà des explications
classiques centrées sur les imperfections du marché,
émerge une conception renouvelée du marché
interne de la firme, où l'existence et la mise en
œuvre de ses avantages spécifiques et
compétitifs jouent un rôle central.
.
Dans ce cadre, les fondements de i'internalisa-
tion peuvent être regroupés autour de trois
:
grands types de déterminants :
— P internalisation des échanges permet à la firme,
multinationale de réduire l'incertitude et les coûts
liés aux transactions sur le marché mais aussi de
Tableau 1
'
Les échanges extérieurs français de produits agro-alimentaires
Exportations
Valeurs (en milliards de francs)
Ventes à des tiers
■
Entreprises indépendantes
Groupes v
Groupes français
Groupes étrangers
=
Ventes intra-firme
Groupes français
Groupes étrangers
Sources : enquête Mondialisation industrielle, Sessi, Scees et Insee, fichiers des Douanes et base de données Medina de l'Inra, 1993.
98 r
protéger et de valoriser ses avantages spécifiques
comme ceux liés aux produits (propriété
technologique, marques, savoir-faire, etc.) ou à ses
compétences organisationnelles (économies d'échelle
et de compétence, transfert d'expérience, etc.) ; :
— l'internalisation est considérée comme le
moyen de créer ou sauvegarder l'avantage
monopolistique, voire de créer des barrières à l'entrée
sur un marché (Hymer,- 1960 ; Mathieu, 1997) ;
.
- enfin, les fondements de l'échange intra-firme
sont à trouver dans la gestion financière globale
du groupe. La contrepartie de l'échange est le flux
financier et le prix interne, et non le prix de
marché qui peut disparaître de l'échange intra-firme
(Coase, 1937). La rationalité des critères de
gestion du groupe multinational permet, à partir de
ces prix internes, un arbitrage entre des objectifs
de parts de marché et des objectifs de marge ainsi *
qu'une allocation des activités et des profits entre -
.
les filiales selon les conditions économiques qui
prévalent dans le pays d'accueil (Harris, 1993 ;
Cantwell, 1994) ; ceci tout en tenant compte des
problèmes de gestion et d'incitation des
managers (Donnenfeld et Prusa, 1995).
Toutefois, l'analyse empirique des flux
internes à l'entreprise multinationale fait encore
largement défaut dans la mesure où ces
transactions, sont: peu accessibles à l'observateur
externe et où les statistiques du. commerce
international ne font pas de distinction entre les
échanges intra-firme et ceux réalisés entre
entités indépendantes. L'enquête
Mondialisation industrielle, lancée en 1994 par le
ministère de l'Industrie, l'Insee et le ministère
de l'Agriculture, est la première enquête sur le
thème des échanges intra-firme en France: Som
exploitation a permis de réaliser une estimation-
,
En%
Importations ,
115,9 Valeurs (en milliards de francs) 92,6
77 Achats à des tiers 89
14 Entreprises indépendantes ? 59/
63; Groupes ; 30'
49 Groupes français 19
■
14 Groupes étrangers 11
2ZI Achats intra-firme 11
14 Groupes français 3
9 Groupes étrangers . 8
ÉCONOMIE ET STATISTIQUE N" 326-327, 1999 - 6/7
 globale du poids de ces échanges dans le.
commerce extérieur agro-alimentaire, puis de.
préciser les déterminants qui affectent le
volume des exportations internes et externes à la
firme multinationale (1). La question est de
savoir, quels sontiles motifs qui influencent le.
choix du marché interne et de cerner l'impact,
spécifique de ces ventes internes,
comparativement aux ventes directes, sur le volume des
exportations. .
Le commerce extérieur
agro-alimentaire français
Le groupe multinational, du fait de la
présence de ses filiales dans plusieurs pays,
dispose de la capacité d'internaliser une partie:
de ses échanges internationaux, flux internes
qu'il est nécessaire de mesurer. Pour cela, il
faut tout d'abord préciser le contour du marché
interne en identifiant les frontières pertinentes
des groupes et les acteurs des échanges intra-
firme (cf. encadré 1). Dans un contexte où la
performance sur, les marchés extérieurs est
conçue comme une composante importante de
la croissance, cette mesure permet une analyse
des formes des échanges intra-firme et de leur,
impact sur la compétitivité externe , de la
<
Nation.
Les groupes français réalisent
près des deux tiers des exportations
L'activité des industries agro-alimentaires
semble, comme pour la majorité des secteurs
industriels, soutenue par ses ventes extérieures. Ainsi,
le solde de la branche agro-alimentaire connaît,,
.
Tableau 2
Les groupes dans le solde extérieur
agro-alimentaire français
En milliards de francs
Solde
i j
Groupes français +51.5
1
Dont échanges intra-firme + 13.3
Groupes étrangers
j
+10.3
Dont échanges intra-firme +3.3
; |
Entreprises indépendantes -38.4
•
Total + 23.3
Sources : enquête Mondialisation industrielle. Sessi. Scees et
Insee. fichiers des Douanes et base de données Medina de
llnra. 1993:
ÉCONOMIE ET STATISTIQUE N° 326-327. 1999 - 6/7
depuis 1980, une croissance importante de ses
excédents même si, dans une période récente, la
tendance s'est inversée en raison du décalage
conjoncturel entre la France et ses partenaires.
Cette, performance, souvent- assimilée à la
compétitivité externe, s'appuie, en fait, plus-
particulièrement sur. les firmes organisées en*
groupes de sociétés dont l'activité représente
86 % des exportations de la branche. Leur parti-
cipation'est nettement: plus faible dans les
importations (41 %) (cf. tableau 1). Elle
s'explique par le rôle des groupes à capitaux français,
qui contribuent plus aux exportations que les
groupes étrangers ou les entreprises
indépendantes. Dans ce contexte, chacun de ces trois
acteurs assume un rôle spécifique dans la balance
commerciale française. Les groupes à capitaux
français occupent une place majeure : ils
représentent 63 % des exportations, 22 % seulement
des importations et réalisent un excédent
commercial de 51 milliards de francs (cf. tableau 2). De
leur côté, les groupes étrangers localisés en*
France dégagent un excédent commercial de 10
milliards de francs. Plus de la moitié de leurs
échanges globaux sont sous contrôle de groupes
non communautaires (américains et suisses) ;
des groupes hollandais, italiens et allemands;
contrôlent l'autre partie. Quant aux entreprises
indépendantes, elles jouent un rôle très différent,
dans le commerce extérieur. Elles réalisent près:
des deux tiers des importations
agro-alimentaires mais seulement 14 % des exportations
totales. De ce fait, leur solde extérieur est largement'
négatif (- 38,4 milliards de francs).
Le quart des exportations
agro-alimentaires sont intra-firme
L'avantage organisationnel, sur lequel les
groupes s'appuient, découle d'une stratégie de
conquête de marché à partir d'investissements,
directs à l'étranger/ Particulièrement
importants dans le secteur agro-alimentaire ces
dernières années, ces investissements permettent"
le développement d'une production locale et
génèrent des transactions de nature diverse au a
sein de la firme multinationale. Néanmoins, le,
recours au marché interne n'est pas
systématique dans l'agro-alimentaire. Ainsi, sur la
population des 317 groupes qui interviennent dans?
les échanges extérieurs de la branche,
seulement la moitié font des échanges intra-firme.
/. Contrairement aux, données sur les exportations, les
statistiques françaises sur les importations ne permettent
pas d'identifier l'ensemble des déterminants de IEIF et
notamment la structure des firmes multinationales à
l'étranger (Chevassus-Lozza étal.. 1999).
99
 Toutefois, ces 168 firmes multinationales ont
plus d'impact sur les échanges extérieurs : elles
:
réalisent 78 % des exportations et 36 % des
importations agro-alimentaires françaises. Leurs
marchés internes canalisent près de 30 % des
échanges totaux? des groupes (exportations
et importations) ce qui représente; in fine, 23 %
des exportations et 11 % des importations
françaises. Enfin, ces échanges internes aux
groupes ont un effet positif sur le plan national dans
la mesure où ils dégagent un excédent
commercial de 16 milliards de francs.
L'importance du marché interne des firmes
multinationales varie selon les produits, leur origine et
leur, destination. Les trois quarts des échanges
intra-firme dans l' agro-alimentaire sont des
exportations, réalisées principalement par des groupes
français (61 %), américains (17 %) et hollandais
(10 %) (cf. tableau 3). Il s'agit de boissons, de
produits de la branche « autres produits alimentaires »
Encadré 1
LES SOURCES POUR L'ANALYSE DES ECHANGES INTRA-FIRME
Les statistiques du commerce international ne font
pas de distinction entre les échanges intra-firme et
les échanges entre entités indépendantes. Ceci
explique la rareté des analyses empiriques relatives
aux transactions internes aux firmes multinationales
présentes en France. La seule source de données
concernant' les échanges intra-firme provient
d'enquêtes réalisées auprès d'entreprises, ce qui
■
implique l'établissement de questionnaires par les
autorités nationales. Le ministère du Commerce des:
États-Unis et le ministère japonais du Commerces
extérieur et de l'Industrie (MITI) conduisent ce type
d'enquête depuis la fin des années 70. L'enquête
française Mondialisation industrielle , s'est
également donnée comme objectif de mesurer la part du
.
commerce extérieur correspondant à des échanges
internationaux internes aux groupes industriels. Elle
a été réalisée en 1994 par le Sessi (ministère de
l'Industrie) auprès des entreprises industrielles, le
Scees (ministère de l'Agriculture) pour les
entreprises agricoles et agro-alimentaires et par l'Insee
auprès des filiales françaises du commerce de gros.
L'enquête a touché 6 800 entreprises,1 dont 6 000
industrielles et 800 commerciales. Comme il
s'agissait d'une investigation nouvelle, près de 60 % des
entreprises ont été contactées par téléphone pour,
relance ou complément d'information. Au total, le:
taux de réponse apparaît satisfaisant : 80 % du
nombre des entreprises et 95 % des. variables
;
d'intérêt (importations et exportations). Leurs
réponses . et . les . non-réponses ont été redressées
(cf. annexe).
Afin de tenir compte de l'ensemble des flux intra-
firme de; produits- agro-alimentaires, français,
l'exploitation de l'enquête a porté sur toutes les
100
(sucre, chocolats, café, condiments, biscottes et
biscuits) ■ ou de ; produits ■ laitiers. S'ils
concernent les mêmes produits qu'à l'exportation, les
;
importations intra-firme sont, par contre, le fait'
de groupes étrangers (70 %), américains,
hollandais et suisses. Selon les branches, la part
des échanges qui; transitent à l'intérieur des
firmes multinationales peut être plus élevée : elle
représente 35 à 45 % des échanges extérieurs
des produits plus standardisés et moins
périssables comme les boissons, farines : et céréales
.
transformées, conserves de légumes et autres ^
produits alimentaires.
De par la nature de ses produits et de ses
procédés de production, l'internalisation des
échanges agro-alimentaires est moins avancée que
celle de l'industrie manufacturière. Les EIF
représentent,- dans le secteur industriel, 34 %
des exportations et 31 % des importations totales
:
(Hannoun et Guerrier, 1998): C'est au niveau
treprises qui interviennent dans les échanges de
biens alimentaires transformés, sans se limiter à
celles qui ont comme activité principale l'industrie
agro-alimentaire (IAA). Plusieurs fichiers
statistiques administratifs ont été mobilisés pour permettre
un traitement complet de l'enquête Mondialisation
industrielle. L'appariement de ces différentes
sources statistiques - données douanières,. liaisons
financières existant entre les firmes (Lifi),- enquêtes
annuelles d'entreprises (EAE) - a été réalisé au
sein de la base de l'Inra sur les marchés extérieurs
des industries agro-alimentaires (Medina). Pour ce
faire, trois étapes ont été nécessaires :
- mise en cohérence des déclarations d'échanges ;
intra-firme • de :• l'enquête Mondialisation industrielle ■
.
:
avec les déclarations douanières des entreprises en
1993. À partir d'un appariement des fichiers
d'entreprises des douanes et de l'enquête Mondialisation
industrielle, les divergences d'informations fournies
par les firmes sur les triplets « entreprise, produit et
:
pays de destinations (ou origine) » du flux ont été
corrigées ;
- recomposition des frontières du groupe de sociétés
et identification de la tête de groupe. Cette étape;
s'est appuyée sur l'exploitation de l'enquête sur les
liaisons financières entre les entreprises, après
appariement avec l'enquête Mondialisation industrielle;
corrigée en première étape ;
- harmonisation et mise en cohérence de ces fichiers ;
statistiques avec les enquêtes annuelles
d'entreprises qui fournissent des résultats sur le chiffre
d'affaire, les effectifs, les rémunérations, le taux
•
d'exportation et les dépenses de publicité.
ÉCONOMIE ET STATISTIQUE N° 326-327. 1999 - 6/7
 du comportement à l'importation des groupes
étrangers que la différence est la plus marquée :
31 % des importations intra-firme industrielles
se font à l'intérieur des groupes étrangers
contre seulement 8 % dans l'agro-alimentaire.
L'avantage comparatif français en matière de
production agro-alimentaire serait-il un frein
aux importations intra-firme des groupes
étrangers ? Ou les contraintes d'adaptation aux
multiples composantes des préférences du
consommateur en limiteraient-elles le poids ?
Ainsi s'expliquerait l'importance, dans l'agro-
alimentaire, de la production locale des filiales
des groupes étrangers qui, en 1993, est
supérieure à la valeur totale des importations
nales de la branche (Chevassus-Lozza et al.,
1998). Le débat ouvert sur l'impact, au niveau
des économies nationales, des multiples
aspects de la mondialisation ne se limite donc pas
aux échanges.
Le marché unique européen :
une destination privilégiée
des échanges intra-firme
L'analyse de la répartition géographique des
échanges, selon la nationalité des groupes, est
riche d'enseignements sur les motifs des EIF et
révélatrice de certains mécanismes d'intégration

Tableau 3
Nationalité du groupe, provenance et destination des échanges intra-firme
A - Importations intra-firme
En%
Provenance géographique Intensité (1)
Nationalité
Total Union Reste Total Union Reste
européenne du monde européenne du monde
Ensemble 100 81,48 18,52 23,71 25,18 18,84
Française 29,99 18,96 11,04 12,87 10,71 19,70
Néerlandaise 16,87 15,26 1,61 42,19 44,16 29,67
Allemande 8,16 7,49 0,67 48,58 48,48 49,79
Italienne 4,93 4,41 0,52 22,97 37,53 5,33
Autres UE 5,98 5,83 0,14 46,61 49,82 12,76
Suisse 15,07 12,98 2,09 47,55 51,04 33,36
Américaine 19,00 16,55 2,46 28,79 34,73 13,38
Reste du monde 0 0 0 0,94 1,81 0,71
1 . Part des importations intra-firme du groupe dans ses importations totales selon la provenance géographique.
Lecture : les importations intra-firme représentent 12,87 % des importations totales des groupes français, 19,7% de leurs importations
en provenance du reste du monde.

B- Exportations intra-firme
En%
Destination géographique Intensité (1)
Nationalité
Total Union Reste Total Union Reste
européenne du monde européenne du monde
Ensemble 100 71,75 28,25 25,38 27,12 21,81
Française 60,72 41,96 18,76 21,19 22,57 18,66
Néerlandaise 9,39 4,27 5,12 46,35 39,57 54,07
Allemande 0,65 0,54 0,11 13,21 13,04 14,12
Italienne 4,68 4,2 0,48 30,04 34,35 14,34
Autres UE 0,83 0,69 0,14 13,33 18,35 5,71
Suisse 7,19 5,86 1,33 44,44 53,19 25,76
Américaine 16,5 14,22 2,28 37,62 38,95 31,00
Reste du monde 0,03 0,01 0,02 6,15 5,18 6,48
1 Part des exportations intra-firme du groupe dans ses exportations totales selon la destination géographique.
|
.

Sources : enquête Mondialisation industrielle, Sessi, Scees et Insee, fichiers des Douanes et base de données Medina de l'Inra, 1993.

ECONOMIE ET STATISTIQUE N° 326-327, 1999 - 6/7 101

 des marchés agro-alimentaires en Europe. Ce
processus, qui s'appuie largement sur le
principe de préférence communautaire inscrit dans
les fondements de la politique agricole
commune, est déjà bien avancé. La polarisation des
échanges des groupes sur l'Union européenne r
(77 % des importations, 67 % des exportations)
en atteste. En outre, malgré l'abaissement des :
barrières à l'échange, l'essentiel des échanges :
intra-firme est encore réalisé au sein du marché
unique : 82 % des importations intra-firme
proviennent de filiales situées en Europe et 72 %
pour les exportations.
Si l'achèvement du marché unique conduit, suri
le plan intra-communautaire, à une
libéralisation du marché du capital et des marchandises,
il implique aussi une protection commune aux
frontières de l'Union européenne. Ce
mécanisme est une incitation classique pour les
investissements directs; des pays tiers. Ces,
investissements « tête de pont » (expression de
Greenaway, 1993) permettent de contourner les
barrières à l'entrée du marché unique et
d'accéder à une demande plus vaste encore que la.
seule demande française. Ainsi, l'essentiel des
échanges des filiales françaises des groupes
non communautaires (américains et suisses
.
principalement) est réalisé sur le marché
européen (72 % pour leurs importations, 83 % pour:
leurs exportations). À l'inverse, le faible
volume du commerce de ces filiales avec le
reste du monde, et les États-Unis en particulier,
démontre qu'il s'agit de filiales productives et
non uniquement commerciales. Cette
pénétration européenne passe, en partie, par le marché
•
interne des groupes étrangers et donc par um
réseau de filiales ; également * implantées en
■
Europe (39 % des exportations vers l'Union
européenne des filiales américaines sont intra-
firme, 53 % pour les filiales suisses).
Loin de réduire les échanges internes des
.
groupes européens, le marché unique favorise
la construction de leurs propres réseaux
régionaux. C'est pour leurs importations que
les filiales françaises des groupes européens
ont le plus recours au marché interne (les taux
d'importation intra-firme desrgroupes
allemands pouvant atteindre près de 50 %).
Associés au fait que l'essentiel des produits est
revendu en l'état, les échanges intra-firme
permettent de compléter les gammes et de
satisfaire la préférence pour, la variété des
consommateurs. Le marché interne sert alors
de vecteur à la mise en œuvre des avantages
spécifiques de la firme dans un marché
unique caractérisé par un processus croissant de ,
102
convergence des structures économiques. Dans
ce cadre, les groupes européens, comme les
groupes étrangers non communautaires,
exploitent les avantages du marché unique tout
en contribuant, en retour, au processus même
de l'intégration:.
Les déterminants empiriques
des exportations intra-firme
a littérature à propos de l'échange intra-
1 firme permet d'identifier les principaux
facteurs généralement invoqués pour expliquer
l'importance des EIF. Pour l'essentiel, les
études empiriques sont le fruit de travaux
américains et japonais. En effet, seuls les États-Unis
et le Japon conduisent des enquêtes sur ce
thème depuis le début des années 70. La plupart
des analyses partent du postulat que les
déterminants ne sont pas •: les mêmes selon que
;
l'échange a lieu à l'intérieur de la firme
multinationale ou sur le marché. Toutefois, hormis
l'étude de Benvignati (1990); aucun travail ne
teste vraiment cette différence. .
Les fondements de l'internalisation peuvent
être regroupés autour de trois grandes familles
d' influences qui renvoient aux fonctions de
base de la firme : fonctions financière,
marchande et industrielle:-
Minimiser les taxes
dans un contexte mondial9
Pour les déterminants liés à la gestion
financière globale du groupe; la plupart des auteurs
mettent en évidence la possibilité, pour ; les f
groupes, de maximiser leur profit global par
l'internalisation des transactions (Wang et
Connor, 1996). Cette conception accorderait:
à la firme la capacité de fixer des prix internes
(prix de transfert) en fonction de sa stratégie
sur le marché ou afin d'obtenir une
minimisation globale des taxes dans le: contexte de
l'hétérogénéité internationale des fiscalités.
Les échanges internationaux intra-firme sont
dès lors une condition nécessaire à un
transfert de revenus (Harris, 1993 ; Jacob, 1996).
On peut associer à ce type de déterminants les
pratiques de la gestion du risque de change.
Ainsi, en internalisant leurs transactions, les
FMN peuvent limiter les coûts de transaction-
par le choix des monnaies de facturation ou»
de paiement.
ÉCONOMIE ET STATISTIQUE N° 326-327, 1999 - 6/7
 Protéger l'avantage d'un monopole
Concernant les déterminants marchands, Fin-
ternalisation peut être vue comme un moyen de*
contourner mais aussi de créer et d'exploiter les'
imperfections du marché (Buckley et Casson,
1985). La firme peut sauvegarder, voire créer,,
son; avantage: monopolistique (Jacquemin,
1989) en pratiquant, comme le note Dunning,
différentes stratégies « compétitives ou
anticoncurrentielles » face aux concurrents (prix,
prédateurs, discrimination par les prix; etc.).
Par ailleurs,, la; présence de: barrières à
l'échange justifie, en univers incertain,
l'existence des EIF (Becuwe et ai, 1998). Ainsi, on*
s'attend à ce que les barrières à l'entrée sur un,
marché influencent les échanges intra-firme et;
la plupart des travaux introduisent le niveau de
concentration de l'activité sectorielle pour
saisir cet élément (Connor, 1983 ; Sugden, 1983 ;
Wang et Connor, 1996). Cette variable est sou- -
vent mesurée à partir de la part de marché des
quatre premières firmes ou de l'indice d'Her-
findahl.
Réaliser des économies d'échelle
sur la recherche et la production
Enfin, le rôle des caractéristiques industrielles
et organisationnelles spécifiques est également
souligné dans la littérature comme favorisant
l'échange intra-firme. Dans ce cadre, plusieurs-
facteurs explicatifs sont mobilisés dans les
travaux empiriques.
Les économies d'échelle seraient un facteur
influençant le développement des échanges intra-
firme. Markusen (1995) les distingue selon1
qu'elles sont réalisées au niveau de l'ensemble
du groupe ou au niveau de l'usine (de la filiale).
Le premier type d'économies est plus
particulièrement générateur de transactions . intra-
firme afin, par exemple, de mieux valoriser les
activités de recherche, et développement
(R&D). Il renvoie aux économies
d'organisation (Economies of Scope), mises en évidence
par Chandler (1990), qui peuvent être
appréhendées par le biais de l'expérience acquise à
l'international par la FMN. Cet indicateur est
souvent utilisé comme facteur privilégié pour;
justifier l'échange intra-firme. Ainsi, si un
groupe a déjà des filiales dans un pays, ses
échanges avec ce pays seront intra-firme de
manière à économiser les coûts de connaissance
du marché et de création d'une nouvelle
infrastructure pour distribuer les produits (Siddar-
thanet Kumar, 1990). Cette expérience est
ECONOMIE ET STATISTIQUE N° 326-327. 1999 - 6/7
appréciée, par les auteurs, par le ratio (ventes
des filiales à l'étranger / total des ventes du
groupe), variable reprise par Wang et Connor.
Selon leurs résultats, l'expérience joue
particulièrement à l'exportation. Dans le même ordre
d'idée, Lall (1978) utilise la part des actifs de la-,
firme à l'étranger dans ses actifs totaux. Le
second type d'économies d'échelle, internes à
la filiale, renvoie à l'existence de rendements
croissants et de gains de productivité liés à la
taille de la firme. Il explique la localisation,
d'une usine, dans un pays donné, par la
néces ité de rentabiliser un équipement et de fabriquer
un produit proche de la demande du pays-hôte.
Pour: appréhender. ces économies, Wanget
Connor, (1996), et aussi Benvignati (1990),
estiment un indice de taille minimale efficiente
des entreprises sur un marché donné, à partir de
la distribution des chiffres d'affaire ou du
nombre de salariés par secteur d'activité. .
Moindre coût pour le lancement
de produits nouveaux
Les produits nouveaux ou différenciés seraient,
selon Wang et Connor (1996), Siddarthan et
Kumar (1990) et Benvignati (1990), les plus
concernés par l'internalisation des échanges
parce que leurs coûts de mise sur le marché sont
élevés (promotion marketing, nécessité de,
connaître : les = réactions des consommateurs,
service après-vente, etc.). Cette hypothèse
implique l'existence d'une activité importante en
R&D et les dépenses en la matière sont souvent r
utilisées pour caractériser l'innovation se
portant sur les produits. Du fait de la plus grande
complexité des produits et de la nécessité de
protection des savoirs technologiques,
l'intensité : de la R&D est un argument favorisant
l'EIF. La protection de la technologie, et du
savoir-faire qui l'accompagne, va être assurée par;
la création d'un marché interne à la firme (Mi-
chalet, 1985). Dans ce cadre, l'intensité du
capital humain est fréquemment utilisée pour;
capter l'existence de savoirs à protéger.
L'effet de la différenciation des produits sur.
l'échange intra-firme- peut; être également
appréhendé par les dépenses en publicité. C'est
une mesure efficace de la différenciation des
entreprises, qui utilisent notamment leur image
afin de promouvoir leurs produits à
l'exportation (Wang et Connor, 1996). Toutefois, le rôle
des dépenses de publicité est interprété
différemment par Benvignati (1990) :
l'investissement en publicité qui permet de toucher
directement le consommateur annule l'intérêt
103
 financier de l'EIF. Pour ces mêmes motifs, Lall
(1978) justifie la corrélation négative qu'il
obtient entre les dépenses en publicité,
nécessaires à la promotion des biens de masse vendus
directement au consommateur, et le taux
d'exportation intra-firme.
L'intégration verticale serait
génératrice d'échanges intra-firme
Enfin, la nature du produit est souvent
introduite avec l'hypothèse que les motifs de
l'échange intra-firme sont différents selon que
le bien est destiné à la consommation finale ou
à la production. Le fait que l'échange porte sur
un bien intermédiaire plutôt qu'un bien final est
un argument favorable à l'échange intra-firme
(Siddarthan et Kumar, 1990 ; Wang et Connor,
1996 ; Fontagné et al, 1997). Cette distinction
renvoie à la nature de l'investissement direct :
horizontale (la majorité de la production de la
filiale est vendue directement dans le pays
étranger) ou verticale (la filiale fabrique des
biens intermédiaires qu'elle revend à une autre
filiale du groupe pour être transformés par la
suite). L'échange intra-firme de biens
intermédiaires traduirait une organisation productive
sur une échelle internationale. Toutefois,
l'échange de biens finals, fortement dominant
dans les industries agro-alimentaires, constitue
aussi une composante importante des EIF.
Ainsi, Cantwell (1994) montre que, en parallèle
à l'intégration verticale génératrice d'échanges
intra-firme, l'intégration horizontale conduit
chaque filiale à produire certaines variétés pour
le marché local et pour l'exportation, et à
importer les autres variétés produites par les

Tableau 4
Les facteurs d'influence des échanges intra-firme

Variables Coefficient Test de Student (1)

Constante 0,582 ***
Caractéristique de l'entreprise
Économies d'échelle de l'entreprise 0,216
Niveau de salaire moyen 0,230
Caractéristique du groupe
Expérience du groupe à l'international 0,280 ***
Dépenses de publicité du groupe 0,157 ***
Localisation de la tête de groupe 0,713 ***
Nature du bien ou du marché
Bien intermédiaire -0,158 **
Degré de concentration du marché 0,266 ***
Destination de l'échange (2)
Union Belgique - Luxembourg 1,583 ***
Pays-Bas 1,023 ***
Allemagne 1,626 ***
Italie 1,204 ***
Grande-Bretagne 1,425 ***
Danemark 0,118 n.s.
Grèce - 0,335 n.s.
Portugal 0,338 n.s.
Espagne 1,583 ***
Suisse 0,991
États-Unis 1,209 ***
Japon 0,651 **
Nombre d'observation. s 5 956
R2 ajusté 0,1681
1 . *** indique un effet significatif au seuil de 1 %,** significatif au seuil de 5 %, * significatif au seuil de 1 0 % et n.s. non significatif.
2. Les zones ont été testées par rapport à l'Irlande, pays en dehors du « noyau dur » de l'Union européenne et avec lequel la France
a peu d'échanges agro-alimentaires.
Sources : enquête Mondialisation industrielle, Sessi, Scees et Insee, fichiers des Douanes et base de données Medina de l'Inra, 1993.

104 ECONOMIE ET STATISTIQUE N° 326-327, 1999 - 6/7

 autres filiales. Ces échanges internes de biens
finals sont d'autant plus importants qu'ils
nécessitent une phase d'adaptation au marché
local et un service après vente.
Qu'en est-il pour les EIF
des groupes agro-alimentaires
implantés en France ?
L'analyse des firmes multinationales
implantées en France s'inscrit dans la lignée
des travaux évoqués précédemment et, plus
particulièrement de ceux qui cherchent à
expliciter les motifs économiques de l'échange in-
tra-firme. Il s'agit de voir si le marché interne,
constitué par les échanges entre filiales d'un
même groupe, échappe, dans le domaine desi
exportations, aux règles traditionnelles du
marché. Afin d'avancer des éléments de réponses,
l'approche s'appuie sur l'exploitation
d'enquêtes auprès des entreprises. Par rapport à la
littérature sur le sujet, la particularité de cette
analyse peut être soulignée à trois niveaux :
- il s'agit de données françaises ;
- l'exploitation des sources statistiques relatives
aux entreprises individuelles, couplées aux
données douanières sur les firmes, permet de détailler
la nature des produits concernés par ces
transactions. En particulier, elle permet d'introduire la
valeur unitaire des biens, considérée comme
une bonne approximation du prix. Cette
variable est! importante car sa signification est
présupposée, d'un point de vue théorique,
différente sur le marché interne de la firme (prix
de transfert, prix de transaction). Toutefois, si
l'ensemble des auteurs s'accordent à souligner
l'importance des prix de transfert, peu d'études
empiriques, faute de données disponibles,
introduisent cette variable ;
- enfin, la méthode utilisée permet d'approfondir
les travaux déjà menés sur le sujet (Chevassus-
Lozza et ai, 1998 et 1999). Elle explore le
comportement des firmes multinationales à
l'exportation en tenant compte de la décision de
recourir ou non au marché interne et de l'endogé-
néité du, rôle des prix de transfert par rapport
notamment aux variables fiscales (cf. encadré 2)..
Ainsi, en présence de firmes multinationales,
on cherche à vérifier si les déterminants du
volume des échanges directs jouent de manière,
différente de ceux qui influencent le volume
ECONOMIE ET STATISTIQUE N° 326-327. 1999 - 6/7
des transactions internes. Toutefois, afin
d'examiner plus en détail cette hypothèse, il convient
de comprendre le choix fait par la firme de ne
pas toujours recourir au marché interne. Les
motivations de cette décision sont à prendre en
compte pour apprécier l'impact de l'utilisation
du marché interne sur le volume des
exportations.
L'utilisation du marché interne
pour l'exportation...
La FMN a l'alternative d'exporter à une
entreprise tierce ou de vendre à une filiale sur les
marchés extérieurs. Comment fonde-t-elle ce
choix ? A la lumière de la revue de la littérature
précédente, on attend une influence positive,
sur. la. décision d'expédier les biens auprès
d'une filiale résidant* à l'étranger, pour des
motifs tenant aux économies d'échelle, à la
concentration du marché dans l'activité
. considérée, à l'expérience à l'international acquise
par le groupe sur les marchés extérieurs, à la
part que le groupe consacre aux dépenses de
publicité, au degré de qualification moyen de la
main-d'œuvre de la firme, à la présence de la
maison-mère du groupe dans le pays de
destination, au différentiel de taux d'imposition entre
la France et le pays de destination de l'échange
ou encore, selon le degré de transformation du
bien.
... favorisée par l'expérience
internationale du groupe...
La modélisation de la décision du groupe de
choisir plutôt un échange interne révèle que la
plupart des coefficients des estimations sont
significatifs et leur signe apparaît conforme aux
attendus théoriques (cf. tableau 4). Ainsi, les
économies d'échelle internes à l'entreprise ont
un impact positif sur la probabilité de faire de
;
l'intra-firme, effet déjà mis en avant par les
travaux de Wang et Connors (1996). Ce facteur est
.
conforté par l'expérience que possède le
groupe à l'international qui traduit son savoir-
faire et l'intensité de son engagement sur les
marchés internationaux. Ce résultat est conforme
à ceux de Markussen (1995) qui notait la forte
influence de l'expérience du groupe sur les
transactions intra-firme. Bien que les effets dus
aux dépenses de publicité sur l'EIF semblent
diviser la littérature, elles agissent ici
positivement sur la décision de passer par le marché
interne. L'argument, à ce niveau, serait alors de
considérer le rôle des dépenses en publicité
105
 Encadré 2
LA MODELISATION DE LA FONCTION D'EXPORTATION

L'objectif est d'estimer l'effet de l'échange intra- - les entreprises sont les filiales agro-alimentaires
firme sur le volume d'exportation mais aussi sur ses de groupe ayant répondu à l'enquête ;
variables explicatives (cf. tableau). Pour cela, on a
testé l'équation [1] suivante : - le produit est appréhendé au niveau le plus fin de
la nomenclature douanière (nomenclature
IX + y , . Zx . Intra + y Q . Zx . (1 - Intra ) + b. Intra + u [1] combinée à 8 chiffres, soit ici 884 produits concernés) ;
où IX est le volume des exportations, Zx un - les zones géographiques ou marchés retenus
vecteur de variables explicatives de IX et Intra, une sont : les onze pays membres de l'Union
variable dichotomique qui vaut 1 si l'échange est de européenne en 1993, la Suisse, les États-Unis, le Japon
type intra-firme et 0 sinon. Le niveau d'observation et le reste du monde.
est le triplet (entreprise, produit, marché) où :
Les variables des modèles
Variables Commentaire Mesure Sources
Variables concernant l'échange, le marché et la
nature du produit
X Exportations en quantité de l'entreprise (j), filiale de Douanes, Lifi et
groupe, pour le produit (i) à destination de la zone (k). Mondialisation
Les produits sont observés en nomenclature NC8.
Prix Valeur unitaire (valeur/quantité) pour le produit (i) Douanes
exporté par l'entreprise (j), filiale de groupe.
Degré de concentration Mesure des barrières Indice d'Herfindahl de concentration calculé sur la base EAE
du marché à l'exportation à l'échange des exportations totales de la branche (définie en
nomenclature CPF6).
Zone d'échange Zone (k) de destination des produits : les onze pays Mondialisation
membres de l'UE en 1993, les États-Unis, la Suisse, le et Douanes
Japon et le reste du monde.
Impôts Rapport du taux d'imposition sur les sociétés entre le Commission
pays de destination et la France. européenne ; DGI
Bl Variable dichotomique Est égal à 1 si le produit est un bien intermédiaire, à 0 il Broad Economie
caractérisant la nature s'agit d'un bien final. Categories
du produit échangé
Intra Distinction marché Variable dichotomique caractérisant l'échange : est Mondialisation
interne / vente directe égale à 1 si l'échange est intra-firme, à 0 sinon.
Variables caractérisant l'entreprise exportatrice
Économies d'échelle Rapport de la taille de l'entreprise (j) à la taille moyenne EAE
des entreprises situées au-dessus de la médiane des
effectifs salariés cette distribution est calculée pour les
entreprises qui ont la même activité principale
;

(NAF600) que celle de (j).

Taux de salaire Degré de qualification Rapport du taux de salaire moyen de la firme au taux EAE
moyen de la de salaire moyen du secteur.
main- d'œuvre
Dépenses de publicité Part des dépenses en publicité dans le chiffre d'affaires EAE
de la filiale hors taxe de l'entreprise.
Productivité Rapport de la valeur ajoutée de l'entreprise sur le EAE
nombre total de salariés.
Taux d'ouverture Part des exportations dans le chiffre d'affaires hors taxe EAE
de l'entreprise.
Variables caractérisant le groupe
Dépenses de publicité Part des dépenses de publicité dans le chiffre d'affaires EAE et Lifi
du groupe hors taxe du groupe auquel appartient l'entreprise.
Taux d'ouverture du Expérience à Part des exportations dans le chiffre d'affaires hors taxe EAE et Lifi
groupe l'international du groupe auquel appartient l'entreprise (j).
Tête de groupe (TG) Variable dichotomique tenant compte de la nationalité Lifi
du groupe qui contrôle l'entreprise (j) est égale à 1 si
l'exportation est à destination du pays de la maison-
:

mère du groupe, à 0 sinon.

106 ECONOMIE ET STATISTIQUE N° 326-327, 1999 - 6/7

 Encadré 2 (fin) -
L'écriture [1] de /X.est équivalente à l'estimation de
deux régressions faites séparément pour, chacun'
des deux types de flux, si l'on suppose que la
distribution des erreurs est la même dans les deux,
sous- populations :
IX = fi, + y, .Zx + u1 si Intra = 1
IX = p0 + yo.Zx + u0 si Intra = 0.
Ainsi, le terme p0 est la constante de la régression
pour les échanges réalisés directement sur le
marché et le coefficient ô = p1 - (30 est l'écart entre:
les termes constants des deuxrég ressions(Madda-
la,1988). Il peut être interprété comme la différence;
d'effet sur les volumes d'exportations de la firme1
entre les deux types d'échange. L'égalité des
coefficients pour chacune des variables a été testée à
partir d'un test de Fisher. Une différence
significative permet de conclure sur un effet différencié
entre marchés interne et externe.
.
Toutefois, avant de pouvoir estimer ce modèle, deux^
questions économétriques doivent être réglées en'
amont :
- tenir compte du processus de sélection sous-jacent, .
qui conduit préalablement la firme à choisir de vendre
ou non à une filiale du groupe. La modélisation est
réalisée en deux étapes,- selon une procédure Heck-
man, afin de pouvoir obtenir un estimateur sans biais -.
de la variable Intra (Greene, 1997).
- les prix, variables explicatives de la fonction
d'exportation, sont aussi: un élément de la stratégie,
d'exportation de la firme, que l'échange ait lieu ou
non sur son marché interne. En ce sens," il est
nécessaire de tester l'éventuelle endogénéité des prix
dans le modèle, en utilisant la méthode des
variables instrumentales et en évaluant l'endogénéité
par un test d'Hausman.
Prise en compte du processus de sélection
sous-jacent : la procédure Heckman
On formalise, dans un premier temps, le processus
de sélection qui conduit la FMN à exporter ou non
à destination d'une filiale par un Probit du type :
Intra - 1 si o.Z + e s 0
[2]
Intra - 0 si non
où Intra = 1 si l'échange est de type intra-firme et
Intra - 0 sinon et Z est un vecteur de variables
explicatives.
Dans un second temps, on intègre, dans l'équation
d'exportation [1], le ratio de Mills {M) calculé à
■
partir de l'équation [2] de la manière suivante :
M ■* -a —{ a . Z ) si Intra
, - 1
•
4>(a.Z)
M - —"^ n'A si Intra - 0
1 - «D ( a . Z )
ÉCONOMIE ET STATISTIQUE N" 326-327. 1999 - 6/7
où a . Z est la prédiction du Probit, cp la densité de *
probabilité de la loi normale et <î> la fonction de
probabilité cumulée.
L'équation [1] devient alors :
IX - p0 + y, .Zx. Intra + Y0-z,-( 1 ~ lntra )
+ K , . M . /nfra + kQ . M . (1 - Intra) + ft . /nfra + u [1 ']
La significativité des paramètres Xv et Xo atteste,
de l'existence du processus de sélection
sous-jacent. Ces deux étapes du processus d'Heckman,
nécessaires . pour: obtenir des estimateurs sans
biais, renseignent, en outre, sur les déterminants de
>
.
la décision de faire des échanges intra-firme [2] et
l'impact de ce choix sur le volume des exportations
(variable Intra ; dans [1']).
Prise en compte de l'endogénéité de la variable
prix : méthode des variables instrumentales et
test d'Hausman
Parmi les variables Zx explicatives de IX , celle des
prix (/px) peut être également endogène au modèle,,
dans le sens où le différentiel de taux d'imposition *
entre la France et le pays destinataire de l'échange
peut influer sur la formation des prix et donc sur la
.
relation entre Ip x et IX . De ce fait, l'hypothèse de non-
corrélation, entre Ip x et u le terme d'erreur, n'est plus
viable et les estimateurs des MCO sont biaises.
La méthode utilisée, dans ce cas, est celle des
variables instrumentales par laquelle on régresse,
selon une procédure 2SLS, le système d'équations
suivant :
/X-Pq + y, . Zx. Intra + yQ.Zx.{-\ -Intra)
+ k\ .M . Intra + ko . M . ( 1 - Intra) + ft . Intra + u
lpx - <p0 + H1 . Z . Intra + 8 0 . Z " . ( 1 - Intra ) + tp . Intra + e
où Zp< est le vecteur des instruments (dont les
impôts) de /px .
Pour tester l'endogénéité de /px , on estime
directement la. régression [1'] par les moindres carrés
ordinaires et on compare, par un test d'Hausman,
-
les deux modèles. Ce test permet d'évaluer si les
estimateurs des MCO sont sans biais. Lhypothèse
nulle est que le modèle est estimé par les MCO et
le test est réalisé sous l'hypothèse que les
estimateurs des variables, instrumentales, sont
convergents.
Un autre test d'endogénéité (Davidson et
MacKinnon, 1993) a été fait. Il s'agit de régresser une:
fonction « augmentée » des prix en tenant compte '
des variables instrumentales Zpf et des variables
explicatives de IX, Zx , autres que / $ . La
prédiction de cette régression est ensuite introduite dans-
la régression [1'] aux côtés de la variable / $ . Un
coefficient significatif de cette prédiction suggère
l'endogénéité de /px et confirme la nécessité
d'utiliser la méthode des variables instrumentales.
107
 comme un investissement sur la marque et
comme un élément important de la construction
de l'identité de la firme. Cet effet favorable à
une décision d'EIF se trouve conforté par le
degré de qualification de la main-d'œuvre qui,
bien qu'approximativement couvert par le
salaire moyen, signalerait l'existence d'un
savoir-faire à protéger. Enfin, la concentration
des marchés, qui agirait comme une barrière à
l'échange, privilégie l'EIF.
... mais pas plus fréquente
dans l'agro-alimentaire
pour les biens intermédiaires
La nature intermédiaire du bien a un effet
négatif sur la décision de vendre à une filiale. En
fait, on touche ici à une caractéristique du
secteur agro-alimentaire où il existe un marché de
biens intermédiaires (le lactosérum, par
exemple) distinct de composants intermédiaires
stratégiques dans la réalisation du produit final
(comme les arômes du produit). Pour ce dernier
produit, on peut supposer que le recours au
marché interne permet de protéger le savoir-
faire du groupe. Or, les données utilisées ne
permettent pas de distinguer ces deux types de
produits intermédiaires.
Enfin, le pays de destination semble jouer dans le
choix d'un échange intra-firme. Les zones
d'influence positive sur les EIF correspondent à
celles de la première construction européenne
(Belgique, Pays-Bas, Allemagne, Italie, Grande-
Bretagne et Espagne) qui constituent des zones
de forte convergence économique et des
structures de la demande notamment alimentaire
(Chevassus-Lozza et Gallezot, 1993 et 1994 ;
Freudenberg et Lemoine, 1999). Pour les autres
pays européens, la probabilité de faire de
l'échange intra-firme n'est pas significative-
ment différente de celle observée pour l'Irlande
(pays de référence). L'explication d'un tel
constat pourrait s'appuyer sur une analyse des
EIF comme moyen de s'adapter aux contraintes
plus fines de la demande locale. En référence
aux théories de la croissance endogène, une
autre explication selon laquelle ce serait, au
contraire, l'EIF qui influencerait positivement
la convergence, peut être avancée. La
dimension historique du développement intensif de
l'investissement direct et de la filialisation des
entreprises dans cette zone serait alors un

Tableau 5
Les déterminants des prix à l'exportation
Variables (en logarithme) Coefficients (1) Test de Student (2)
Constante 2,846 ***
Productivité
Échanges intra-firme -0,185 (n.s.)
Échanges directs -0,119 ***
Impôts
Échanges intra-firme 0,050*** n.s.
Échanges directs -0,038
Taux d'ouverture de l'entreprise
Échanges intra-firme 0,087 (n.s.)
Échanges directs 0,057
Choix de l'entreprise (ratio de Mills)
Réaliser des échanges intra-firme -0,131*** **
Réaliser des échanges directs -0,175 ***
Échanges intra-fime 0,170 *
Union européenne - 0,222 ***
Nombre d'observations 5 973
R2 ajusté 0,6043
1 . Légalité des coefficients est testée par le test de Fisher, n.s. : non significatif au seuil de 1 0 % ; * : significatif au seuil de 5 %.
2. *** indique un effet significatif au seuil de 1 %, ** significatif au seuil de 5 %, * significatif au seuil de 1 0 % et n.s. non significatif.
Sources : enquête Mondialisation industrielle, Sessi, Scees et Insee, fichiers des Douanes et base de données Medina de l'Inra, 1993.

108 ECONOMIE ET STATISTIQUE N° 326-327, 1999 - 6/7

 facteur important de la constitution de ce
« noyau dur » européen.
Dans la détermination
du prix de cession intra-fïrme,...
L'existence d'un marché interne présuppose
que la FMN a la capacité de fixer des prix de
cessions différents des prix de marché. Cette
considération rend endogène le rôle que les prix
jouent dans l'explication du volume des
exportations (cf. encadré 2). Ainsi, avant de pouvoir
examiner l'impact des EIF sur le volume des
exportations, il convient préalablement de
préciser comment l'entreprise détermine son prix.
Il s'avère que les déterminants qui affectent
traditionnellement le prix ne sont pas différents
pour les ventes des FMN destinées à des filiales
ou à l'exportation directe. Plus la productivité
de la firme est élevée et plus l'influence sur la
baisse du prix est forte. Une plus grande
spécialisation, dont témoignerait le taux d'ouverture
sur les marchés extérieurs, a également un effet
positif sur les prix, tant sur le marché interne
qu'à l'exportation directe. Cette relation, dont
l'influence est toutefois relativement faible,
signalerait une spécialisation agro-alimentaire
sur des produits fortement différenciés et
portant sur des segments de marché moins
concurrentiels (cf. tableau 5).
... l'effet des différences de fiscalité
peut être annulé
En revanche, la prise en compte de la fiscalité
semble avoir un effet discriminant. Si
l'imposition sur les sociétés en France est
comparativement plus importante que celle du pays de
destination, elle pénalise la compétitivité de la
firme en exerçant une influence à la hausse sur
le prix du bien (2). Cette contrainte, qui joue
2. L'indicateur de prise en compte de l'imposition est construit
comme le rapport entre la situation fiscale du pays de destination
et celle de la France. Une diminution de ce rapport traduit une
fiscalité française moins favorable que celle du pays de
destination.

Tableau 6
Les déterminants du volume des exportations
Variables (en logarithme) Coefficients (1) Test de Student (2)
Constante 5,520 ***
Prix (3)
Échanges intra-firme -1,164*** ***
Échanges directs -0,827 ***
Taux d'expérience du groupe
Échanges intra-firme 0,556*** ***
Échanges directs 0,344 ***
Dépenses de publicité de l'entreprise
Échanges intra-firme 0,122** ***
Échanges directs -0,028 n.s.
Degré de concentration
Échanges intra-firme -0,353 (n.s.) ***
Échanges directs -0,159
Choix de l'entreprise
Réaliser des échanges intra-firme -0,351** *
Réaliser des échanges directs -0,201 n.s.
Échanges intra-fime 1,605 **
Nombre d'observations 5 808
■

R2 ajusté 0,2544
i

1 Légalité des coefficients est testée par le test de F sher. n.s. : non significatif au seuil de 1 0 % ; * : significatif au seuil de 5 %.
2. *** indique un effet significatif au seuil de 1 %, ** significatif au seuil de 5 %, * significatif au seuil de 1 0 % et n.s. non significatif.
.

3. Variables instrumentées par les impôts, la productivité et létaux d'ouverture de l'entreprise.

Sources : enquête Mondialisation industrielle. Sessi. Scees et Insee, fichiers des Douanes et base de données Medina de l'Inra, 1993.

ÉCONOMIE ET STATISTIQUE N° 326-327, 1999 - 6/7 109

 pour les exportations directes sur les pays
comparativement moins taxés, ne joue en revanche-
aucun rôle si la FMN vend à une filiale. Ceci
suggère que,, dans ; la détermination du prix
interne,, la* FMN peut annuler l'effet de la;
charge fiscale qui grève sa compétitivité sur le.
marché de destination.
L'analyse du rôle du marché; interne: sur, le
volume d'exportations de la firme tient compte
simultanément de sa décision de faire ou non de
l'échange intra-firme (ratio de Mills) et de la;
formation. endogène;des prix
(instrumentation) (3). La question est de . savoir si les
:
facteurs explicatifs de l'échange sont différents
:
selon quel'échange se réaliseà travers des
filiales ou directement sur le marché.
Effet plus fort d'une baisse de prix»
sur le volume
pour les exportations intra-firme
La comparaison de l'influence respective des
variables expliquant les exportations permet de
mettre en relief les éléments de ces divergences.
Que les exportations soient directes ou internes,
plus les prix diminuent, plus leur volume
augmente. Cependant, cette relation est significa-
tivement plus intense sur le marché interne que
,
sur le marché externe (cf. tableau 6). Ayant écarté
précédemment l'influence de la fiscalité sur les
prix, cette plus grande sensibilité du volume des
échanges internes par rapport aux prix peut ;
•
suggérer, sans toutefois parler ici de dumping,
l'existence d'une stratégie globale du groupe,,
cherchant à optimiser sa compétitivité-prix afin
de remporter des parts de marché. Cette hypothèse
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.
110:
se justifierait d'autant plus que les produits
échangés sont; en majorité, des biens finals
destinés à être revendus en l'état. Cependant, ce
motif n'épuise pas complètement tous ceux liés
à d'éventuels transferts de ressources, autres
que ceux liés à la fiscalité. .
L'expérience du groupe a un effet positif sur les
exportations, significativement plus important
sur le marché interne; Cette variable avait
également fortement influencé le choix préalable
du recours au marché interne. La publicité .
<
favorise le volume des EIF : on retrouve le
résultat de Wang et Connor (1996), pour qui les
dépenses de publicité captent la consolidation
de l'image de marque de l'entreprise. Enfin, la
concentration sur les marchés a bien, sur le
volume des exportations, l'effet négatif
attendu, sans être pour autant différent sur le marché
interne..
Ces résultats confirment, dans une certaine
mesure, le fonctionnement particulier du
marché? interne des firmes- multinationales de
l'agro-alimentaire, notamment en ce: qui
concerne les déterminants du volume des
échanges. Le marché interne offrirait au groupe
multinational un cadre spécifique de gestion;?
des stratégies industrielles et marchandes et un
espace privilégié de sa gestion financière,
.
espace abordé ici seulement par le biais des
échanges de produits. □
3. Les deux tests, d'Hausman et de Davidson-MacKinnon,-
confirment l'endogénéité du processus de formation des prix
dans la fonction d'exportation.
.
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111
ANNEXE
LE REDRESSEMENT DE L'ENQUETE MONDIALISATION INDUSTRIELLE
Disposant d'une information harmonisée et corrigée
sur les flux d'échanges intra-firme de l'enquête, il
convenait d'extrapoler ces données à l'ensemble des
entreprises participant au commerce extérieur
français en 1993 de manière à pouvoir évaluer
l'importance des échanges intra-firme. La présence
de non-réponses à l'enquête impliquait donc un
protocole de redressement. Dans ce cadre, il est tentant
d'appliquer un calcul simple de pondération, soit par
le rapport entre la population théorique (ensemble
national pour une stratification donnée) et la
population observée, soit en utilisant les moindres carrés
ordinaires sur les seuls individus répondants.
Toutefois, les données concernées, touchant à la stratégie
des groupes sur les marchés extérieurs, sont
suffisamment sensibles pour cacher un processus de
sélection des individus observés dans lequel ceux-ci
interviennent de façon déterminante (auto-sélection).
De ce fait, la procédure classique de redressement
par stratification a posteriori n'est plus adaptée. Par
ailleurs, au-delà de ce statut particulier des non-
réponses à l'enquête Mondialisation industrielle,
une deuxième difficulté surgit car le phénomène-
même d'échange intra-firme n'est pas linéaire. En
112
effet, au sein de la population observée, les
entreprises filiales de groupe ayant répondu à l'enquête,
il apparaît que le choix d'internaliser une partie des
échanges n'est pas partagé par toutes les firmes et
on est face à un comportement du type :
Y' si Y* a 0
,
0 Si Y' ( 0
Avec : Y = échange intra-firme et Y* = X i b + u
t.
.
(équation de l'échange intra-firme).
En définitive, dans le protocole de redressement, on
a tenu compte simultanément de trois situations :
les entreprises non répondantes, soumises à un
biais d'auto-sélection, les firmes observées
déclarant effectuer un certain volume d'échange avec
d'autres filiales du même groupe et celles déclarant
ne pas recourir à ce type de transaction. Pour
l'essentiel, un modèle Tobit généralisé, estimé en deux
étapes selon une procédure du type Heckman a été
adopté pour le redressement.
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