EMPRESA LATINEX IMPORT EXPORT SAC

1.- PRESUPUESTO DE INVERSIONES

1 2 3 4 5=3x4
RENTAB.
INVERSIONES IMPORTE IMPORTE EN i TREMA
INVERSION
CAP. TRABAJO 9,000,000.00 0.4286 0.0325 0.0139
BIENES DE CAP. 12,000,000.00 0.5714 0.0530 0.0303
TOTAL 21,000,000.00 1.0000 0.0442 4.42%
TASAS: Capital de trabajo 3.25% mensual y Bienes de capital 5.30% mensual. Utilice 4 decimales
NOTA: Las inversiones se llevan a cabo en el mes "0"
NOTA: TREMA: Tasa de rentabilidad mínima atractiva

2.- PRESUPUESTO DE DEUDAS O FINANCIAMIENTO

1 2 3 4 5 6=3x5
IMPORTE EN i COSTO DE LA AJUSTE
DEUDAS IMPORTE CPPC
DEUDA (r ) r(1-0,30)

APORTE DE CAPITAL 16,000,000.00 0.7619 0.0200 0.0200 0.0152

PRESTAMO BANCO 5,000,000.00 0.2381 0.0350 0.0252 0.0060
TOTAL 21,000,000.00 1.0000 0.0212 2.12%
TASAS: Aporte de Capital 2% mensual, prestamo 3,50% mensual. Utilice 4 decimales
NOTA: No ajuste la tasa del aporte de capital, porque no es deducible del i.renta
Si ajuste la tasa del préstamo porque es deducible del i.renta
NOTA: CPPC: Costo promedio ponderado de capital = WACC

2.1. CUADRO DE APORTE DE CAPITAL

1 2 3 4
ACCIONISTA APORTE S/. APORTE % TIPO APORTE
ACCIONISTA
DDD 3,200,000.00 0.2000 DINERO
ACCIONISTA
EEE 4,800,000.00 0.3000 DINERO
ACCIONISTA
BB SAC 8,000,000.00 0.5000 DINERO

TOTAL 16,000,000.00 1.0000

2.2. CUADRO DEL SERVICIO DE LA DEUDA (PRESTAMO BANCO = 5,000,000)

(cuota descendente sin aplazamiento) Tasa interes: 0.0350 3.50%
1 2 3 4 5=3x4
MES DEUDA AMORTIZACIONINTERES CUOTA
1 5,000,000.00 1,000,000.00 175,000.00 1,175,000.00
2 4,000,000.00 1,000,000.00 140,000.00 1,140,000.00
3 3,000,000.00 1,000,000.00 105,000.00 1,105,000.00
4 2,000,000.00 1,000,000.00 70,000.00 1,070,000.00
5 1,000,000.00 1,000,000.00 35,000.00 1,035,000.00
TOTAL - 5,000,000.00 525,000.00 5,525,000.00
NOTA:El prestamo se recibio en el mes "0", la tasa es mensual.
La amortización es una parte del capital recibido o prestamo (prestamo / Nr de meses)
El interes se obtiene por la modalidad al rebatir (tasa x saldo de la deuda)
La cuota es la suma de la amortización + el interes.
3.- PRESUPUESTO DE VENTAS
1 2=1+10% 3=2+10% 4=3+10% 5=4+10% 6=5+10%
CONCEPTOS MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5
Venta de
prod Term 4,000,000.00 4,400,000.00 4,840,000.00 5,324,000.00 5,856,400.00
NOTA:Cada mes las ventas aumentan en 10%
Esta política se basa en datos históricos de la empresa contrastados con el mercado.

4.-PRESUPUESTO DEL COSTO DE PRODUCCION

1 2 3 4 5 6
CONCEPTOS MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5
Materia Prima
Directa 2,000,000.00 2,200,000.00 2,420,000.00 2,662,000.00 2,928,200.00
Mano de obra
Directa 900,000.00 990,000.00 1,089,000.00 1,197,900.00 1,317,690.00
Costos Ind
Fabricacion 500,000.00 550,000.00 605,000.00 665,500.00 732,050.00
Costo de
Produccion 3,400,000.00 3,740,000.00 4,114,000.00 4,525,400.00 4,977,940.00
NOTA:Estos costos aumentan en 10% mensual

Esta política se basa en los datos históricos de la empresa contrastados con el mercado.

5.- PRESUPUESTO DE GASTOS Y TRIBUTOS

1 2 3 4 5 6
CONCEPTOS MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5
G.ADM 10%Ventas 400,000.00 440,000.00 484,000.00 532,400.00 585,640.00
G.VENTAS 12%
Ventas 480,000.00 528,000.00 580,800.00 638,880.00 702,768.00

Impto Renta
1.5%Ventas 60,000.00 66,000.00 72,600.00 79,860.00
Costo de
Produccion
ventas 880,000.00 1,028,000.00 1,130,800.00 1,243,880.00 1,368,268.00
Los gastos financieros se obtienen del cuadro del servicio de la deuda.
ventas de la empresa
Se toma esta política en base a la data histórica de la empresa, contrastada con el mercado.
Se asume que no se pagará IGV, por cuanto el débito fiscal se compensará con el crédito fiscal
La tasa del I.Renta, corresponde a los pagos a cuenta que deben hacerse de acuerdo a Ley.
Los tributos laborales se asumen que estan en el costo de producción y los gastos administra-
tivos y de venta.
6.- PRESUPUESTO DE CAJA O FLUJO DE CAJA O CASH FLOW
1 2 3 4 5 6 7
CONCEPTOS MES 0 MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5
INGRESOS
SALDO INICIAL -5,000,000.00 4,000,000.00 2,945,000.00 1,877,000.00 851,200.00
COBRO VENTAS - 4,000,000.00 4,400,000.00 4,840,000.00 5,324,000.00 5,856,400.00
APORTE DE CAPITAL 16,000,000.00
PRESTAMO 5,000,000.00
TOTAL
INGRESOS 16,000,000.00 4,000,000.00 8,400,000.00 7,785,000.00 7,201,000.00 6,707,600.00
EGRESOS
INVERSION
INICIAL 21,000,000.00
PAGO COSTOS 3,400,000.00 3,740,000.00 4,114,000.00 4,525,400.00
PAGO GASTOS
Y TRIBUTOS 880,000.00 1,028,000.00 1,130,800.00 1,243,880.00
PAGO DE PTMO 1,175,000.00 1,140,000.00 1,105,000.00 1,070,000.00
TOTAL
EGRESOS 21,000,000.00 - 5,455,000.00 5,908,000.00 6,349,800.00 6,839,280.00

F.F.N. -5,000,000.00 4,000,000.00 2,945,000.00 1,877,000.00 851,200.00 -131,680.00

NOTA:
1.-El prestamo se recibe el mes 1
2. Las inversiones se concretan al inicio del proyecto
3.-Las ventas se cobran mes a mes
4.- Al inicio de las actividades se concretan las inversiones
5.- Los costos se pagan a 30 dias
6.-Los gastos y tributos se pagan a los 30 dias.
7. El préstamos se paga a 30 dias

7.-DETERMINACION DEL VALOR ACTUAL NETO (VAN)

1 2 3 4=2x3
PERIODO F.F.N. FSA VAN
0 -5,000,000 1.00000 -5,000,000
1 4,000,000 0.95766 3,830,631
2 2,945,000 0.91711 2,700,885
3 1,877,000 0.87828 1,648,524
4 851,200 0.84109 715,934
5 -131,680 0.80547 -106,065
4,541,520 3,789,910

Nota: El factor simple de actualización (FSA), es igual a 1/(1+i)n

La tasa de descuento que se ha tomado es la mayor entre la trema y el CPPC.
El valor actual neto financiero, tambien se puede determinar con la sgte fórmula:
VAN =+-(1/(1+i)0 +- … +- (1/(1+i)n
 INFORME FINANCIERO Nª 001-2015- LSVC

Lima 05 de Abril del 2015

PARA: Presidente del directorio

DEL: Asesor Financiero

INTRODUCCION
El argumento de este documento es determinar la viabilidad de los proyectos de negocios
para los 5 meses siguientes
de la empresa

OBSERVACIONES
La empresa no proporciono informacion historica de inversiones, deudas,ventas,costos
y gastos.
Tampoco indicadores de liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad, lo cual limita el informe.

CONCLUSIONES
El VAN (Valor Actual Neto) los nogocios de la empresa a 5 meses es igual a 3,789,910

RECOMENDACIONES
a) Se recomienda la pronta ejecución del proyecto;
para evitar el efecto en las fluctuaciones macroeconómicas de nuestro país.

b) Se recomienda apostar por el incremento de los ingresos, recurriendo a la reducción de los

gastos administrativos, gastos de venta, gastos financieros y costos indirectos de fabricación

c) Se recomienda llevar a cabo el proyecto de fabricación de mármoles travertinos de exportación

considerando la economía, eficiencia, efectividad, mejora continua y competitividad; lo cual es
posible mediante el compromiso de accionistas, directivos, funcionarios y trabajadores.

d) Se recomienda buscar mas y mejores canales de ventas al exterior, mediante la remisión de

información detallada sobre los mármoles travertinos a los agentes económicos de distintos
países.

e) Se recomienda participar en ferias que realiza el estado peruano en varios paises, para mostrar
las bondades de los mármoles travertinos.

f) Se recomienda aprovechar la ventaja comparativa y competitiva que se mantiene por el momento

en cuanto se refiere a los mármoles travertinos de exportación.

GGG HHH CCC

ASESOR FINANCIERO