Créditos de Corto Plazo

Rosbita Valderas Martínez

Finanzas de Corto Plazo

Instituto IACC

Lunes 21 de mayo de 2018

 Desarrollo

Elabore un documento donde compare y contraste las características, ventajas y desventajas de un

crédito comercial en relación a un crédito garantizado por cuentas por cobrar como por ejemplo el

factoring.

Crédito Comercial: los créditos comerciales son montos de dinero en moneda chilena o extranjera

que otorga el Banco a empresas de diverso tamaño para satisfacer necesidades de Capital de

Trabajo, adquisición de bienes, pagos de servicios orientados a la operación de la misma o para

refinanciar pasivos con otras instituciones y proveedores de corto plazo y que normalmente es

pactado para ser pagado en el corto o mediano plazo (hasta 4 años).

Su diferencia con el crédito de consumo tiene relación con la flexibilidad de pago, permitiendo

prorrogar el pago de las cuotas y utilizar los fondos para las actividades propias de la empresa,

tales como las señaladas antes. Asimismo, los plazos pueden ser cortos, medianos o largos,

dependiendo de las características de la operación que quien solicita el crédito desee desarrollar.

Para acceder a este tipo de financiamiento, las empresas deben proveer amplia información al

banco respecto de sus operaciones y de los flujos de ingreso y gasto que genera, con el fin de

garantizar el pago del crédito que se otorga. Por lo mismo las empresas sin historia comercial o

que no tengan balances auditados por terceros, enfrentan problemas para acceder a este tipo de

financiamiento.

Como una forma de enfrentar esta situación, la Superintendencia de Bancos e Instituciones

Financieras en conjunto con la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras ha creado una

ficha de información estandarizada, más conocida como la FECU-PYME, que permite llenar este

vacío.

El crédito comercial ofrece múltiples ventajas para la empresa; de esta manera se convierte en un

sistema de financiamiento a corto plazo que permite disponer fácilmente de fondos a la vez se
constituye en una forma flexible de financiamiento por medio de la cual la empresa no debe

entregar garantías ni presentar garantes para obtenerlo. Con su uso se evita contraer compromisos

contractuales, por ello no es necesario negociar con el proveedor, ya que se genera en forma

automática. Sin embargo, el crédito comercial puede presentar ciertas restricciones, como por

ejemplo limitaciones acerca del monto de crédito derivadas del volumen, pero elimina el escollo

de la negociación. Asimismo, existe la ventaja que permite que el proveedor pueda soportar uno

o dos pagos atrasados sin que nosotros perdamos el crédito, situación que no se observa por

ejemplo en un crédito bancario.

Ventajas del Crédito Comercial:

 Es una forma acostumbrada de hacer negocios, fácil e informal.

 Muchas veces sustituye el crédito bancario no accesible.

 El monto del crédito fluctúa con las compras.

 Muchas veces el comprador no se da cuenta de lo costoso que es, por eso debe analizarse

cuidadosamente.

 Muchas veces representa un subsidio o un elemento de promoción (ejemplo: apertura de

un supermercado, deseo de penetrar en cierta zona, etc.).

Desventajas del Crédito Comercial:

 No es claro y exacto el valor extra en el cual se incursiona, ya que al ser un procedimiento

administrativo la entrega de este es obligatorio solventar al personal que lo administra y

este valor se puede ocultar en los precios.

 Existe el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo traerá como consecuencia una

posible intervención legal.

 Si la negociación se hace a crédito se deben cancelar las tasas pasivas.

  Al no cancelar la deuda puede existir una cobranza judicial y posible ingreso al boletín

comercial de la empresa.

Los compradores deben analizar cuidadosamente el costo de este tipo de crédito y verificar costos

ocultos por mayores precios. Las empresas vendedoras tienen un costo al otorgar crédito y, por lo

tanto, muchas veces lo financian vía precios.

Factoring: Es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido y a

cambio obtiene de manera inmediata el dinero.

El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento que se orienta de preferencia a

pequeñas y medianas empresas y consiste en un contrato mediante el cual una empresa traspasa el

servicio de cobranza futura de los créditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene de

manera inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con un descuento.

Por ejemplo, si la Empresa XYX ha hecho una venta y por ello tiene una factura para ser cancelada

a 60 días por un valor de 1 millón de pesos, mediante el contrato respectivo se la entrega a la

empresa de factoring o banco, la que le entrega de inmediato un monto de dinero equivalente al

90% de la factura. Cuando se cumpla el plazo de 60 días, la empresa de factoring o banco cobrará

la factura original al cliente quien le pagará directamente y no a la empresa XYX que le dio la

factura, y obtendrá el monto total, por lo que la diferencia constituirá su ganancia.

El factoring además se ha visto reforzado por la ley 19.983 promulgada en abril de 2005 que le da

herramientas al factoring para su operación, al delimitar de manera más clara las obligaciones que

tienen quienes dan y reciben una factura de venta y a quienes como las empresas de factoring,

trabajan como intermediarios de éstas.

Acceder al factoring es sencillo ya que no cuenta con requisitos difíciles de cumplir, esta hasta la

opción del factoring online, para poder contratarlo, que cada vez logra más y mejores resultados,

muchas son las entidades financieras que trabajan por la web abiertamente para brindar servicios
de factoring a quien lo requiera, es importante mencionar además que el factoring cuenta con varias

modalidades, las cuales se adaptaran a las necesidades de la empresa que necesite contratar sus

servicios.

El factoring es posible constituirse para todos los clientes de una organización o solo para una

parte de ellos, con referencia siempre a créditos comerciales de corto plazo que son cedidos de

manera continuada. Se organiza por medio de un contrato entre la empresa cedente y la empresa

de factoring o factor, que agrega una clausula de cesión de facturas por la cual autoriza a la empresa

factor a efectuar la cobranza, cuestión que deberá notificarse a los clientes obligados últimos a su

cancelación.

Ventajas del Factoring:

 Permite obtener créditos garantizados.

 El factoring agrega la evaluación de créditos y el traspaso eventual del riesgo, funciones

que generalmente realiza el factor a menor costo que una empresa pequeña o mediana.

Esto sucede, porque el factor puede vender la evaluación a varias empresas, en cambio,

una empresa debe absorber todo el costo de su evaluación.

 Admite poseer mayor liquidez.

Desventajas del Factoring:

 Cuando las facturas son pequeñas y numerosas, los gastos administrativos pueden subir el

costo de este tipo de financiamiento.

 El hacer factoring o ceder letras, deja a la empresa sin sus activos más líquidos y otros

acreedores podrían no ver con buenos ojos este debilitamiento de la población de la

empresa (ejemplo: otros proveedores de crédito).

 Perdida de un porcentaje de la utilidad percibida por el pago del servicio prestado.

 Bibliografía

IACC (2012). Financiamiento de corto plazo. Semana7.

http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?indice=1.2&idPublicacion=30000000000

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http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?indice=1.2&idPublicacion=30000000000

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