Puerto Aysén, 23/06/2019 Finanzas I

Ciclo Operativo y Ciclo de Efectivo

Marcela Moraga Cáceres

Finanzas 1

Instituto IACC

23/06/2019

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Marcela Moraga
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Desarrollo

El ciclo de efectivo: es usado para tener un control y registro del efectivo, así conseguimos

formar la relación que está entre los cobros y pagos, además se logra determinar el lapso que

pasa entre la compra de la materia prima hasta que llega el momento del cobro por la venta de

los productos terminados o servicios prestados.

El ciclo operativo: es la etapa que inicia desde el momento de la compra del inventario hasta

cuando se recibe el pago de la venta.

Para calcular ambos ciclos, se requiere el tiempo en promedio para vender el inventario y el que

se necesita para cobrar. Asimismo, se necesita calcular algunas razones financieras.

En el caso expuesto tenemos los siguientes cálculos:

30 + 10 + 90 = 130 𝑑í𝑎𝑠 Usamos compras a plazo 30 días

45 + 10 + 90 = 145 𝑑í𝑎𝑠 Usamos compras a plazo 45 días

El ciclo operativo se divide en 2:

a) periodo de inventario

30 + 10 = 40 𝑑í𝑎𝑠 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟

45 + 10 = 55 𝑑í𝑎𝑠 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟

b) periodo de las cuentas por cobrar

40 + 45 = 85 𝑑í𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜

55 + 45 = 100 días de plazo

El ciclo operativo igualmente tiene dos partes:

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1. Período de cuentas por pagar: es el plazo que va desde que se compra el inventario hasta

el pago, que son entre 30 y 45 días

2. Ciclo de efectivo: es el plazo que va desde que se paga la compra hasta que se cobra la

venta

85 − 30 = 55 𝑑í𝑎𝑠

100 − 45 = 55 𝑑í𝑎𝑠

En ambos plazos de cobros nos damos cuenta que es financiable para el ente el inventario, ya que

nuestras empresas en estudio están con una liquidez económica fuerte.

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Bibliografía

IACC (2012). Administración del capital de trabajo y manejo de la tesorería. Semana 2.

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