EL DINERO COMO HERRAMIENTA ECONOMICA

TEORIA ECONOMICA

2009
 EL DINERO COMO HERRAMIENTA
ECONOMICA

El DINERO
DEFINICIONES:

Es todo medio de intercambio común y generalmente aceptado por una sociedad

que es usado para el pago de bienes (mercancías), servicios, y de cualquier tipo
de obligaciones (deudas).

Una definición acertada de dinero es decir "que es un derecho a exigir de la

comunidad bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en
forma universal como unidades de cambio y medidas de valor"

Pero la definición clásica y objetiva de dinero reportada por los diccionarios reza:
"Todo lo que siendo susceptible de ser expresado en unidades homogéneas se
acepta de modo general en razón de determinadas cualidades intrínsecas, a
cambio de bienes y servicios".

El dinero es un medio de cambio y medida de valor en el pago de bienes y /o

servicios, o como descargo de deudas y obligaciones. Por su aspecto externo
puede ser moneda cuando es de metal, o billete cuando es de papel. Tiene cinco
funciones: como medida del valor, medio de circulación, medio de acumulación o
de atesoramiento, medio de pago y dinero mundial.

Es difícil pensar que hubo una época en que no existía el dinero. Lo cierto es que
hace miles de años nadie lo usaba. Para obtener los bienes que necesitaban, la
gente de la antigüedad empleaba el trueque, es decir, cambiaban una cosa por
otra. Esta forma de intercambio no siempre funcionaba bien, pues era necesario
que cada persona poseyera algo que le interesara al otro. Aunque el trueque
continúa usándose, la economía en la actualidad es principalmente monetaria.
El dinero juega un papel fundamental en la vida diaria de las personas. Se trabaja
entre otras razones- por dinero, se compra con dinero y se vende con dinero. Es
más, se dice que casi todo se puede comprar con el dinero. La aparición del
dinero solucionó los inconvenientes que tenía el trueque para poder realizar los
intercambios de bienes y servicios en la sociedad.

La aparición del dinero supuso el paso de una economía de trueque en la que los
intercambios se basaban en la doble coincidencia de necesidades y eran, por lo
tanto, escasos, a una economía monetaria menos rígida y más dinámica. El
concepto de dinero ha venido modificándose y ampliándose a lo largo del tiempo
como consecuencia de la incorporación de nuevos y más modernos medios de
pago para acomodarse a los motivos por los que los agentes económicos
demandan dinero.

HISTORIA
Antiguamente, la forma común de comerciar era el sistema del trueque,
intercambiando directamente bienes y servicios por otros. Este sistema es muy
ineficiente y lo podemos ver con el siguiente ejemplo:

Un ganadero se dedica a criar cabras y necesita trigo para hacer pan. La persona
que cultiva trigo no necesita ninguna cabra y por lo tanto el intercambio directo no
es posible. Un herrero si quiere una cabra para comer, pero el ganadero no
requiere de las herramientas fabricadas por el herrero, pero el cultivador si
requiere de herramientas para su trabajo.

Se puede ver claramente en este ejemplo que hace falta un nexo común que los
una a todos y que permita el intercambio de todos esos bienes y servicios. Ese
nexo es el dinero, que facilita todas esas transacciones comerciales de una
manera fácil y sencilla, favoreciendo de este modo la expansión del comercio.

Hemos visto en el ejemplo anterior como surgió la necesidad del dinero, pero el
dinero que fue usado en sus inicios no es tal y como lo conocemos en la
actualidad, distintas civilizaciones han adoptado distintos bienes para realizar la
función de dinero: el trigo, la cebada, arroz, conchas, metales (oro, plata,...) y
piedras preciosas, hasta incluso el alcohol ha servido para realizar intercambios
por otros bienes y servicios.

Con el paso del tiempo, el oro y la plata fueron ampliamente usados como dinero
debido a su valor aceptado mundialmente, la facilidad de transportarlos respecto a
otras soluciones y a que son metales que conservan sus propiedades a lo largo
del tiempo. Para garantizar o certificar que un trozo de metal ó moneda contenía
una cierta cantidad de oro y/o plata, se comenzó a su acuñación, a modo de
garantía o certificación, por parte de entidades reconocidas (gobiernos, bancos),
que avalaban el peso y la calidad de los metales que contenían.

Las primeras monedas que se conocen, se acuñaron en Lidia, la actual Turquía en

el Siglo VII a. C.

Monedas de un tercio de estátera, acuñadas a principios del siglo VI a. C.

De acuerdo con Heródoto, el pueblo lidio fue el primero en introducir el uso de

monedas de oro y plata, y también el primero en establecer tiendas de cambio en
locales permanentes. Se cree que fueron los primeros en acuñar monedas
estampadas, durante el reinado de Giges, en la segunda mitad del siglo VII a. C..1
Otros numismáticos remontan la acuñación a Ardis II. La primera moneda fue
hecha de electro (aleación de oro y plata),2 con un peso de 4,76 gramos, para
poder pagar a las tropas de un modo regulado. 3 El motivo del estampado era la
cabeza de un león, el símbolo de la realeza. El estándar lidio eran 14,1 gramos de
electrón, y era la paga de un soldado por un mes de servicio; a esta medida se le
llamó estátera.

Fue necesaria una evolución en la cual los Estados emitían billetes y monedas
que daban derecho a su portador a intercambiarlos por oro o plata de las reservas
del país. La evolución del respaldo del papel moneda es el siguiente:

• En los siglos XVIII y XIX, muchos países tenían un patrón bimetálico,

basado en oro y plata.

• Entre 1870 y la Primera Guerra Mundial se adoptó principalmente el Patrón

oro, de forma que cualquier ciudadano podría transformar el papel moneda
en una cantidad de oro equivalente.
• En el periodo entre guerras mundiales se trató de volver al Patrón Oro, si
bien la situación económica y la crisis o crack del 29 terminó con la
convertibilidad de los billetes en oro para particulares.

• Al finalizar la Segunda Guerra Mundial, los aliados establecieron un nuevo

sistema financiero en los acuerdos de Bretton Woods, en los cuales se
establecía que todas las divisas serían convertibles en dólares
estadounidenses y sólo el dólar estadounidense sería convertible en
lingotes de oro a razón de 35 dólares por onzas para los gobiernos
extranjeros.

• En 1971, las políticas fiscales expansivas de los EE.UU., motivadas

fundamentalmente por el gasto bélico de Vietnam, provocaron la
abundancia de dólares, planteándose dudas acerca de su convertibilidad en
oro. Esto hizo que los bancos centrales europeos intentasen convertir sus
reservas de dólares en oro, creando una situación insostenible para los
EE.UU. Ante ello, en diciembre de 1971, el presidente de EE.UU., Richard
Nixon, suspendió unilateralmente la convertibilidad del dólar en oro y
devaluó el dólar un 10%. En 1973, el dólar se vuelve a devaluar otro 10 %,
hasta que, finalmente, se termina con la convertibilidad del dólar en oro.

• Desde 1973 hasta nuestros días, el dinero que hoy usamos tiene un valor
que está en la creencia subjetiva de que será aceptado por los demás
habitantes de un país, o zona económica, como forma de intercambio. Las
autoridades monetarias y Bancos Centrales no pretenden defender ningún
nivel particular de tipo de cambio, pero intervienen en los mercados de
divisas para suavizar las fluctuaciones especulativas de corto plazo, con el
objetivo de mantener a corto plazo la estabilidad de precios y evitar
situaciones como la hiperinflación, que hacen que el valor de ese dinero se
destruya, al desaparecer la confianza en el mismo o la deflación
CREACION
En los sistemas económicos actuales, el dinero es creado por dos procedimientos:

• Dinero legal, es el creado por el Banco Central mediante la acuñación de

monedas e impresión de billetes (dinero como efectivo).

• Dinero bancario, es el "creado" por los bancos privados mediante la

anotación en cuenta de los depósitos suscritos por los clientes.

La cantidad de dinero creada es medida mediante los agregados monetarios.

Nota aclaratoria: Cuando se habla de dinero creado por parte de los bancos
privados, realmente estos no lo crean, lo que existe es una conversión de dinero
legal al llamado dinero bancario con una relación de 1 a 1. Esta expresión se debe
a que los bancos tienen un compromiso de pago inmediato, en dinero legal (billete
y monedas), con sus clientes depositantes, es decir, es una deuda fácilmente
liquidable diariamente (vencimiento diario). Esto crea la sensación de que el banco
tiene el 100% de nuestro dinero guardado, pero en realidad no es así. Cuando un
cliente consulta su cuenta y ve su saldo, lo único que está viendo es una
anotación contable de lo que le debe el banco a él, ya que, el banco ha prestado
parte del dinero de todos sus depositantes a otro cliente a través de un crédito, o
también puede estar invertido en bonos o acciones de empresas. El banco suele
tener una reserva (legal 2%, más la operativa) de dinero en efectivo para hacer
frente a sus compromisos de pago, como puede ser la retirada de efectivo de
clientes, transferencia de cantidades a otras entidades, etc.., el resto de activos
son bonos, acciones, hipotecas, créditos, oficinas, etc... que se podrán convertir a
dinero en mayor o menor medida (liquidez del activo). Es por ello la existencia del
llamado "pánico bancario" ya que si todos los clientes de un banco quieren ejercer
su derecho a retirar todo su dinero, el banco no podrá hacer frente a dicho
compromiso de pago en dinero legal, en este caso se produciría una quiebra
bancaria en la que se tendrían que liquidar los activos (bonos, acciones, etc...),
como en cualquier otro concurso de acreedores. En el sistema actual es muy
improbable que esto suceda, ya que hay mecanismos para intentar evitar la
quiebra de los bancos debido a estos pánicos, como ejemplo de ello, tenemos la
crisis financiera del 2008, donde hemos visto como varios bancos han sido
rescatados por los gobiernos y bancos centrales para evitar estas quiebras.

En resumen, que el banco tenga, por ejemplo, un 10% del valor de los depósitos
en dinero en efectivo, no significa que el 90% del valor restante exista en dinero
real, virtual o imaginario, ese 90% del valor está contenido en otros activos (bonos,
acciones, créditos, etc...). Además, hay que mencionar que si un cliente extiende
un cheque o realiza una transferencia a una cuenta en otro banco, el banco origen
deberá enviar el dinero legal (billetes y monedas) hacia el banco destino, pero esto
no se hace ni inmediatamente, ni directamente, sino mediante las llamadas
cámaras de compensación, o también, los sistemas de compensación electrónica,
en las cuales se calculan los saldos netos de las entidades bancarias donde se
han recibido y emitido cheques, transferencias u otros medios de pagos, y cada
cierto periodo (diario - semanal) se retira o se abona el dinero legal (billetes y
monedas) de ellas según dichos saldos.
DINERO

El dinero es aquel medio común que permite el intercambio de bienes y servicios

en una economía de una manera sencilla y eficiente. Por tanto, para que un bien
pueda ser calificado como dinero se deben de satisfacer los siguientes tres
criterios:

1. Medio de intercambio: para evitar las ineficiencias de un sistema del

trueque. Cuando un bien es requerido con el solo propósito de usarlo para
ser intercambiado por otras cosas, posee esta propiedad. Por ejemplo,
pocas personas conservan billetes para colección. En cambio, la mayoría
de las personas los conservan por la posibilidad de intercambiarlos cuando
lo deseen por otros bienes. Además, el dinero debe ser un bien ligero y fácil
de almacenar y de transportar.

2. Unidad contable: Cuando el valor de un bien es utilizado con frecuencia

para medir y comparar el valor de otros bienes o cuando su valor es
utilizado para denominar deudas, se dice que el bien posee esta propiedad.
Por ejemplo, si gente de una cultura se inclina por medir el valor de las
cosas en referencia a las cabras, las cabras serían la principal unidad
contable. Un caballo podría costar 10 cabras y una cabaña unas 45 cabras.

3. Conservación de valor: Cuando un bien es adquirido con el objetivo de

conservar el valor comercial para futuro intercambio, entonces se dice que
es utilizado como un conservador de valor. En el caso anterior, una cabra
tendría un problema a la hora de servir como dinero, puesto que es un bien
perecedero: con el tiempo muere. Otros materiales, como el oro y la plata,
conservan sus propiedades a pesar del paso del tiempo. Es un medio de
acumulación o atesoramiento. El dinero, como representante de la riqueza,
tiene el poder de comprar cualquier mercancía y se puede guardar en
cualquier cantidad. En otras palabras, la función de atesoramiento sólo
puede realizarla el dinero de pleno valor: monedas y lingotes de oro,
piedras preciosas, objetos de oro, etc. El bien escogido como medio de
acumulación debe ser siempre algo que pueda guardarse durante largos
periodos sin que se deteriore.
Además de los puntos anteriores, el dinero debe de ser aceptado y reconocido por
la sociedad que lo usa, permitiendo su identificación y valoración de una manera
clara y sencilla.

Hay que indicar que el dinero, tal y como lo conocemos hoy en día (billetes y
monedas sin valor propio), debe de estar avalado o certificado por la entidad
emisora. Actualmente son los gobiernos, a través de las leyes, los que determinan
cual es el tipo de dinero de curso legal, pero son otras entidades, como los bancos
centrales (Banco Central) y las casas de la monedas (Ceca), los que se encargan,
el primero, en regular y controlar la política monetaria de una economía, y el
segundo, en crear las monedas y billetes según la demanda y la necesidad de
tener dinero físico.

En resumen, podemos decir que el dinero es un activo neutro que sirve de

"plataforma" intermedia para intercambiar bienes y servicios en la sociedad,
evitando de esta manera la ineficiencia de un mercado de intercambio directo de
bienes y servicios.