UNI Eval Soc Trabajo Implementacion de Gimnacio

EVALUACION SOCIAL DE PROYECTOS 2012
ESTUDIO PARA LA
EVALUACI IMPLMENTACIÓN DE UN
ÓN SOCIAL
GIMNASIO EN LA
DE
PROYECTO URBANIZACIÓN DE
S MONTERRICO – DISTRITO
SANTIAGO DE SURCO
Universidad Nacional de Ingeniería - FIECS

UNI-FIECS-ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA ECONOMICA 1
Contenido
1. ASPECTOS GENERALES 3
2. ÁREA DE INFLUENCIA 5
3. ESTUDIO DE MERCADO7
4. EVALUACIÓN PRIVADA 36
5. EVALUACIÓN SOCIAL 51

ESTUDIO PARA LA IMPLMENTACIÓN DE UN GIMNASIO EN LA

URBANIZACIÓN DE MONTERRICO – DISTRITO SANTIAGO DE
SURCO
1. ASPECTOS GENERALES
1.1 Objetivo General:
Elaborar un plan completo de negocio en servicios de gimnasia para satisfacer la creciente

demanda en nuestra área de influencia, ofreciendo servicios de buena calidad, competitivos y
sobre todo orientados a incentivar el deporte y la actividad física contribuyendo de esta manera a
la mejora de la salud y autoestima de los habitantes de la comunidad .
1.2 Objetivos Específicos:
 Instalar una nueva alternativa en el rubro del culturismo, proporcionando

un servicio integral tanto a nivel físico y nutricional con la finalidad de
obtener beneficios económicos.
 Lograr que nuestro gimnasio sea reconocido, con una imagen distinta a
nuestros competidores, en términos de un servicio personalizado, con
diversos servicios, tecnología, integral y con un ambiente agradable.
 Generar nuevos puestos de trabajo con recursos humanos adecuadamente
empleados y capacitados y con esto lograr el desarrollo integral tanto de los
trabajadores como de los usuarios.
 Proporcionar una alternativa donde la comunidad pueda acceder a una

dieta balanceada y de esa manera mejora su calidad nutricional, y por ende
contribuir a su bienestar social.
1.3 Justificación:
Las distintas actividades que realiza el hombre en su vida diaria, principalmente aquellas
personas que realizan trabajos de oficina, traen como consecuencia un aumento en el
stress y fomentan el sedentarismo, descuidando muchas veces su imagen personal,
engrosan, suben de peso y hasta sufren problemas cardiacos producto de la obesidad y la
mala alimentación.
Por lo cual se han creado varios centros para ayudar a este fin, tales como saunas, Spa´s y
sobre todo gimnasios, los cuales se han asentado en primera instancia en distritos como

San Isidro, Miraflores y San Borja, por ser estos distritos donde la mayor parte de su
población cuenta con buenos ingresos.
Pero, actualmente la mayoría de estas cadenas de gimnasios no cuenta con un servicio

integral que además de proporcionar los implementos necesarios para un adecuado
desarrollo muscular otorgue un servicio adicional enfocado en la alimentación de sus
clientes. Proporcionar esta nueva alternativa permitiría optimizar los resultados del
esfuerzo físico realizados en las salas de musculación y así obtener mejores resultados.
Asimismo los clientes adquirían conocimiento de técnicas adecuadas para el desarrollo
muscular y la alimentación correspondiente.
Especialmente este fenómeno se observa en el Distrito de Santiago de Surco, donde

encontramos poca cantidad de gimnasios dado la cantidad de personas que viven en este,
mas aun de estos gimnasios casi ninguno brinda un servicio integral, a su vez este distrito
cuenta con centros de enseñanza que alberga especialmente jóvenes con ingresos medios
(A y B), de los cuales se espera una mayor demanda.
1.4 Antecedentes:
 Estudio para la implementación de un gimnasio en el sur de la ciudad de Guayaquil-

MAXI GYM.
Un estudio de mercado realizado en Ecuador, con un total de 323 encuestados, en

el cual si bien el 54% de las personas no han asistido a un gimnasio el 99% piensa
hacerlo. Por otra parte se observa que los encuestados manifestaron que están
dispuestos a pagar adicionalmente por: entrenador, nutricionista, terapia física y
están dispuestos a pagar $ 30 por mes.
 Proyecto de implementación de un gimnasio en Madrid-MAXIMUN FITNES.
Proyecto realizado en una comunidad en Madrid – España, está orientado

principalmente a las finanzas y a la viabilidad económica, en el cual se observa que
para montar el proyecto se requiere un financiamiento aproximado de 160000
Euros, la cual reditúa un 47% de rentabilidad.
 Proyecto de inversión pública declarado viable en el 2008, con el cual se pretendió

satisfacer la necesidades de la UNIVERSIDAD NACIONAL TECNOLOGICA DEL CONO

SUR DE LIMA. LA inversión descontando el gasto de las lozas deportivas fue

aproximadamente de s/.800 000 beneficiando a 3,069 estudiantes.
2. AREA DE INFLUENCIA
2.1 AREA DE INFLUENCIA DIRECTA
Específicamente el proyecto se ubica en la avenida el Golf los Incas, al costado de la

Universidad de Lima y cerca al Óvalo Monitor Huáscar. Por lo que el área de influencia
directa para el presente estudio se ubicará en la urbanización Monterrico, distrito de
Santiago de Surco, focalizado principalmente en los estudiantes de la Universidad de Lima,
de los centros de idiomas ICPNA, BRITÁNICO y EUROIDIOMAS y a los residentes de la zona.
Dicho espacio geográfico (encerrado en la línea de rojo en la gráfica adjunta) se caracteriza
por ser una de las zonas con más alto grado de transitabilidad al ubicarse en la cercanía de
los centros de estudios ya mencionados como del centro comercial Jockey Plaza.

2.2 AREA DE INFLUENCIA INDIRECTA
Se considera como área de influencia indirecta a toda la población del distrito de

Santiago de Surco y de los distritos vecinos, sobre todo aquellos con mayor poder
adquisitivo de sus pobladores tales como: La Molina, San Borja, Miraflores y Barranco.

3. ESTUDIO DE MERCADO
3.1 ESTUDIO DE LA OFERTA
3.1.1 EL PRODUCTO
a) DEFINICIÓN DEL SERVICIO
Nuestro proyecto consiste en la instalación de un Gimnasio en la urbanización de

Monterrico en el distrito de Santiago de Surco.
El servicio que se brindará será integral que consistirá en promover la salud, el bienestar
personal, el relajamiento y entretenimiento dentro de un ambiente cálido y cómodo con
personal calificado y con la infraestructura adecuada.
Los servicios principales a brindar son los siguientes:
 Zona de máquinas cardiovasculares: trotadoras, bicicletas, elípticas, wave, etc.
 Zona de máquinas isotónicas: máquinas de extensiones, tríceps con poleas, etc.
 Sala de peso libre: bancas, barras, mancuernas, etc.
 Sala de actividades aeróbicas: Danzas, Localizado, Yoga, Pilates, Steps, etc.
 Sala de spinning.
 Camerinos.
 Nutribar/Cafetería: Se ofrecerá todos los alimentos nutritivos así como vitaminas y

suplementos que optimicen los resultados del esfuerzo físico realizado.
Los servicios complementarios serán los siguientes:
 Nutrición integral: Se contará con un staff de nutricionistas que puedan desarrollar

programas adecuados a las necesidades y objetivos fisiológicos del usuario.
 Personal training: Los socios podrán recibir sesiones individuales de asesoramiento

físico de parte de los instructores para diseñar y monitorear de cerca la rutina
individual de entrenamiento del usuario.

VENTAJAS COMPETITIVAS
Características especiales
Una característica muy especial del servicio a brindar que constituirá la diferenciación de
nuestro servicio consistirá no sólo el servicio de nutrición integral sino que la dieta
asignada por el nutricionista al cliente podrá ser proporcionada en Nutribar/Cafetería
logrando de esta manera que los socios no sólo reciban las recomendaciones de la
asesoría nutricional sino que puedan cumplirlo efectivamente optimizando así los
resultados del trabajo físico realizado. Esta representa una necesidad insatisfecha usual e
identificada de los usuarios, que por lo general reciben un asesoramiento nutricional pero
no pueden concretarlo ya que la preparación personal de las dietas se hace muy
dificultosa en el propio hogar principalmente por razones de tiempo y no contar con todos
los insumos necesarios.
 Calidad y seguridad
La calidad del servicio integral estará garantizada porque se contará con el personal
profesional y colaboradores más calificado. Así mismo se ofrecerá calidad y
seguridad en los equipos proporcionados a los usuarios garantizando su buen
mantenimiento y funcionamiento en todo momento para la completa satisfacción y
comodidad del cliente.
El local también cumplirá con todas las normas de seguridad exigidas como: el
certificado de defensa civil que garantiza las condiciones de infraestructura óptimas
ante cualquier eventualidad, condiciones higiénicas, e instalaciones eléctricas
adecuadas. La respectiva licencia de funcionamiento y de anuncio.
 Servicio Post Venta
Se buscará seguir manteniendo la relación empresa – cliente a través de una

comunicación por correo electrónico y la pagina web del gimnasio de modo que el
usuario se mantenga informado de promociones especiales así como asesorías
virtuales por haber sido un socio, consejos entretenimiento y novedades.
b) UTILIDAD DEL SERVICIO
 Utilidad Primaria
La actividad física y la alimentación adecuada son muy importantes para la salud de

todas las personas, así se mejora su calidad de vida y por tanto su bienestar personal.

 Utilidad Inducida
La actividad física no sólo mejora la salud sino que proporciona en quién lo practica un
nivel de satisfacción personal y única que se manifiesta en la mejora de la
autoestima, del estado de ánimo y de la apariencia física. Así el servicio que se
ofrecerá estará diseñado para inspirar y motivar al cliente de tal manera que éste
pueda concentrar todas sus energías a la consecución de sus objetivos individuales.
De esta manera lograremos un compromiso real y efectivo empresa – cliente de
modo que cada socio logre un nivel de confort único con nuestro servicio lo que a la
larga generará que el cliente se identifique con la empresa.
3.1.2 ANÁLISIS DEL MERCADO COMPETIDOR
Nuestro mercado competidor está formado por las empresas que en la actualidad ofrecen
los mismos, similares o distintos servicios pero que satisfacen la misma necesidad del
cliente.
Son dos los tipos de competencia a la cual nos enfrentamos: Competencia directa y
Competencia indirecta.
 COMPETENCIA DIRECTA
La competencia directa se caracteriza por ofrecer un servicio similar y estar orientado al

mismo tipo de cliente.
Nuestro mercado competidor directo al que nos enfrentamos se aproxima a una

estructura de mercado de competencia monopolística porque se caracteriza por ofrecer
servicios diferenciados por lo que cada empresa puede influir en cierta medida en el
precio de su producto, las barreras de acceso al mercado son pocas y básicamente
referidas al nivel de inversión, existe una cantidad relativamente grande de usuarios y las
empresas que ofrecen el servicio no son muchas.
Consideraremos como principal competidor directo al gimnasio Golds’s Gym de Plaza

Camacho ya que éste se encuentra dentro del área de influencia directa de de nuestro
proyecto, que más o menos abarca un radio de diez cuadras a la redonda teniendo como
referencia a la Universidad de Lima que es por donde estará ubicado nuestro proyecto.
Gimnasio Golds’s Gym de Plaza Camacho
UBICACIÓN

Centro Comercial Plaza Camacho
Av. Javier Prado Este 5193
La Molina
Teléfono: 437-3539
E-mail: camacho@goldsgymperu.com
Mapa de Ubicación del gimnasio Glod`s Gym de Plaza Camacho
Fuente: http://www.goldsgymperu.com/loc_camacho.asp
PRECIOS Y COSTOS ACTUALES
A través de información obtenida de fuente primaria el precio trimestral de los

servicios ofrecidos en forma de paquetes es de S/. 359.00 por persona. Si se hace una
inscripción de grupo, el pago es de S/. 349.00.
 COMPETENCIA INDIRECTA
La competencia indirecta está conformada por las empresas que satisfacen la misma
necesidad utilizando un producto o tecnología distinta y que están orientados a un
segmento de mercado diferente.
En nuestro caso, las empresas que conforman la competencia indirecta, serían los spas que
ofrecen tratamientos para adelgazar dentro de una gama de servicios de estética corporal.
Sin embargo, este mercado, como ya se dijo anteriormente, está orientado a un segmento
de mercado distinto al nuestro.
3.1.3 CUANTIFICACIÓN DE LA OFERTA

Debido a que, en general, resulta sumamente complicado extraer información de los

competidores, es necesario valerse de información externa (fuentes secundarias) así como
de entrevistas personales, encuestas piloto y otros métodos subjetivos de cuantificación
de la oferta. Tomando en cuenta que el único competidor es el Gold’s Gym Perú-Camacho,
y además que es un gimnasio bastante conocido y de amplia trayectoria internacional, no
será muy complicado conseguir información de fuentes secundarias.
a) MANEJO Y OBTENCION DE LA INFORMACIÓN
Se ha OBTENIDO información proveniente de fuentes de libre acceso, es así que hemos

conseguido información valiosa sobre la evolución del mercado a lo largo del tiempo.
Sintetizando la información, resalta la gran capacidad de expansión del mercado de fitness
en el Perú, ya que su porcentaje de inversiones con respecto a Latinoamérica se ha venido
incrementando a un promedio de entre 7% y 10% (FUENTE: Diario La
Republica_http://www.larepublica.pe/31-08-2005/prospera-el-mercado-del-fitness-en-
peru). En cuanto al Gold’s Gym, el margen de ganancia de la compañía es del 25% al 30%
de la facturación y el crecimiento de las ventas ha sido del 40% al año durante los primeros
cuatro años de funcionamiento. Asimismo se proyecta un crecimiento significativo para la
industria de fitness en América Latina. Para el caso peruano, a pesar de la crisis financiera
internacional, los limeños siguieron destinando parte de su presupuesto al cuidado de la
figura y los gimnasios pudieron cerrar el 2009 con una facturación de alrededor de US$ 40
millones. José Antonio de Rivero, gerente general adjunto de la cadena Gold's Gym Perú,
asegura que este mercado creció 7% el año pasado y mantendrá su ritmo ascendente
durante el 2011, también destacó que a pesar de que sólo el 5.5% de los limeños asisten
en forma regular a un gimnasio y que en promedio gastan S/. 150 al mes, la demanda es
creciente y hay lugar para nuevos competidores. (FUENTES PRINCIPALES: Diario
Gestion_http://gestion.pe/noticia/731799/cadenas-gimnasios-esperan-ventas-us-45-mlls-
este-ano; Entrevista al Gerente General del Gold Gym Peru Jose Antonio de
Ribero_http://willax.tv/economia/golds-gym-cambio-el-mercado-de-los-gimnasios-en-el-
peru)
b) ASPECTOS METODOLOGICOS
Para el cálculo de la oferta se utilizara la siguiente fórmula:

φ
A
f
(¿¿ it )
(¿¿ it )∗¿
(¿¿ it )∗¿
Oit =¿
Donde:
Oit : Oferta semanal del gimnasio i en el instante t (expresado en atenciones a la semana) 1.
φit : Tasa de ocupación del gimnasio i en el instante t (expresado clientes por metro cuadrado).
f it
: Frecuencia semanal de asistencia al gimnasio i en tiempo t (expresado en días por
semana).
A it : Área del gimnasio i en el instante t (expresado en metros cuadrados).
i=Gold ' s Gym Camacho
t=1, … ,5 0.8 ≤ φit ≤1.5
 f it =3
2
 A 1 t =1000 m ∀t
 φi 1=1
 φ́it =0.07 (Tasa de crecimiento del mercado)
c) CÁLCULO DE LA OFERTA ANUAL
Cálculo de la oferta anual para el año 2010

Cantidad unidades
Frecuencia 3 días/semana
Área total 1000 m2
Tasa de ocupación 1 clientes/m2
Oferta semanal 3000 atenciones/semana
Oferta mensual 12000 atenciones/mensuales
Oferta anual 156000 atenciones/anuales
1
Elaboración propia
d) CÁLCULO DE LA OFERTA ANUAL PROYECTADA
Oferta Anual Proyectada (atenciones /año)
Año
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Gold`s Gym
Empresa 156000 166920 178604 191106 204483 218797 234112
Camacho
3.2ESTUDIO DE LA DEMANDA
3.2.1 METODOLOGIA DEL ESTUDIO
Nuestro mercado global es la región de Lima y, con el objetivo de identificar el mercado meta y
cuantificar la demanda efectiva y potencial, se realizara primero una encuesta piloto y
posteriormente una encuesta de tamaño óptima. De la encuesta piloto se obtendrá información
que permitirá definir el tamaño de la muestra de estudio de la población objetivo, mientras que la
información obtenida de la encuesta de tamaño óptima permitirá estimar la demanda efectiva y
potencial, así como, el perfil de consumidor.
Para el estudio de la demanda se emplearon herramientas de investigación de mercado, basadas

en una investigación de campo que se fundamentó en la aplicación de una encuesta a los
estudiantes de la Universidad de Lima, de los tres centros de idiomas y a la población que reside en
la zona de influencia donde se ubicará el proyecto, a los cual se tomó como muestra para la
determinación de la posible demanda del servicio a ofrecer.
3.2.2 METODOLOGIA DE LA ENCUESTA
Para realizar la encuesta piloto se trabajara con una muestra de 40 personas, pertenecientes a la
población de estudio, con el objetivo de determinar los valores p (probabilidad a favor) y q
(probabilidad en contra) y obtener la muestra de estudio de nuestro mercado global y, en base a
esta muestra realizar una encuesta de tamaño óptima que permitirá definir el mercado meta y sus
características (necesidades y motivaciones, condiciones de consumo y procesos de compra).
3.2.3 SEGMENTACION DEL MERCADO
Para este proyecto se han tomado en consideración tres importantes aspectos que delimitan el
segmento de mercado a cubrir, los cuales se muestran a continuación:
a) GEOGRAFICOS

En este aspecto nuestro factor de segmentación estará dado en función al alumnado de los
principales centros de estudios ubicados en nuestra zona de influencia directa que albergan, en su
mayoría, estudiantes de un nivel socioeconómico alto. Así tenemos entre estas a la Universidad de
Lima, a los centros de idiomas ICPNA, BRITANCO y EUROIDIOMAS. También se tomara en cuenta a
los residentes de la zona ubicada alrededor de la avenida el Golf los Incas, al costado de la
Universidad de Lima y cerca al Óvalo Monitor Huáscar, las cuales formaran parte de la demanda
efectiva.
b) DEMOGRAFICOS
Sexo.- Se tomará en cuenta a la población masculina y femenina, ya que las actividades propuestas
en el proyecto podrán cubrir las necesidades de ambos.
Edad.- Se dirige a la población con un rango de edad de 15-54 años, sin descartar a la población
restante que tenga deseo y posibilidad de practicar alguna de las actividades que en el gimnasio se
ofrecen.
c) ECONOMICOS
Nivel de Ingreso.- La población que forma parte del mercado a captar principalmente se ubica en
ingresos mayores a dos salarios mínimos mensuales (S/. 1 100), por ser el segmento de la
población que tiene mayor posibilidad de pagar el servicio de un gimnasio.
3.2.4 ANALISIS DE LA DEMANDA
El análisis de la demanda es el proceso mediante el cual se logran determinar las condiciones que
afectan y determinan el consumo de un bien o servicio en función del tiempo.
En ese sentido los factores más importantes que se analizaran en la demanda de nuestro servicio
son:
 Nivel de ingreso de los consumidores.

 Precio al que se vende un bien o servicio.
 Precio de los bienes o servicios afines.
 Gustos y preferencias de los consumidores.
 Necesidad real del bien o servicio.
Análisis de la demanda actual del servicio
El estudio de la demanda actual tiene como meta identificar los aspectos generales que
caracterizan a los consumidores o demandantes del servicio a ofrecer, así como otros aspectos

relevantes que son determinantes para su aceptación o rechazo en el mercado; y por otra parte, el
estudio de la situación vigente es importante porque es la base de cualquier predicción.
La demanda de este proyecto es de tipo local, ya que se concentra principalmente en la

urbanización Monterrico, en el distrito de Surco, por ser esta la zona donde se ubicará el gimnasio.
Por este motivo, es necesario considerar las principales características que identifican a este tipo
de demanda.
A continuación se muestra en los siguientes gráficos los resultados de la encuesta de tamaño
óptima para apreciar mejor la demanda actual del servicio:
a) EDAD
Rango de la demanda potencial
Elaboración propia.
Fuente: Resultados de la encuesta tomada
De acuerdo con la segmentación de mercado previamente señalada, se toma en consideración

para este estudio, un rango de edad de 16 a 54 años. Debido a que podrán ser ellos los que
demanden en mayor medida este tipo de servicio, ya que es precisamente en la etapa de juventud
cuando el concepto de esbeltez corporal adquiere mayor peso dentro de sus intereses personales.
La población en edad adulta también tiene una importante participación dentro de la población
total, quienes además de procurar mejorar su apariencia física, llevan a cabo una mayor
concientización de su propia salud.
b) NIVEL Y FUENTE DE INGRESO

Nivel de ingresos familiares en nuevos soles en porcentajes del total
1.28% 20.51% Mayor o igual 750 y

33.33% menor que 1000
Mayor o igual 1000
y menor que 1500
Mayor o igual 1500
y menor que 2000
Mayor o igual a
2000
44.87%
Fuente de Ingreso en porcentajes del total
Fuente de Residentes Universidad

Británico Euroidiomas ICPNA
Ingresos de la zona de Lima
Trabajo 3% 3% 5% 7% 9%
Otros 8% 8% 12% 16% 29%
Según la fuente de ingresos se puede decir que la demanda potencial está compuesta
principalmente por jóvenes que no gozan de ingresos propios.
c) PERSONAS QUE ASISTEN A UN GIMNASIO Y HÁBITO DEL EJERCICIO
¿Practica algún deporte?

En porcentajes del total

Residentes Universidad
de la zona de Lima
Sí 3% 3% 4% 8% 9%
No 8% 8% 12% 15% 29%
De los 320 encuestados el 27% practica algún deporte mientras que el 73% no lo hace.
¿Asistió o asiste a algún gimnasio?

Mujeres Hombres Total
Sí 10% 14% 24%
No 37% 39% 76%
El 24% de la población objetivo ha asistido o asiste a algún gimnasio, mientras que el 76% señala
no haber asistido a ningún gimnasio. Así mismo, el 10% y el 14% del total son las mujeres y los
hombres que asisten o han asistido a algún gimnasio respectivamente.
¿Asistió o asiste a algún gimnasio?
Asistió a algún Residentes

Británico Euroidiomas ICPNA Universidad de Lima
gimnasio de la zona
Sí 78% 19% 25% 22% 26%
No 22% 81% 75% 78% 74%
Total 100% 100% 100% 100% 100%
Respecto a los centros de estudios, el 78% de quienes estudian en el Británico ha asistido a algún
gimnasio. El 81% del alumnado del EUROIDIOMAS manifestó no haber asistido ni estar asistiendo a
algún gimnasio. Para los demás grupos como el ICPNA, los residentes de la zona, y la Universidad
de Lima estos porcentajes fueron 25%, 22% y 26% respectivamente.
¿Cuánto tiempo asistió?

ICPN Residentes de la Universidad de
Británico Euroidiomas A zona Lima Total
Un mes 0% 0% 1% 1% 1% 3%
De 2 a 3 meses 2% 1% 1% 2% 5% 11%
De 4 a 6 meses 0% 0% 2% 0% 1% 3%
De 6 meses a 1 0% 1% 0% 0% 2% 3%

año
Más de 1 año 0% 0% 1% 1% 3% 5%
El 3% de la población objetivo ha asistido un mes a un gimnasio, el 11% de 2 a 3 meses,

el 3% de 4 a 6 meses, el 3% de 6 meses a un año y el 5% más de un año.
d) PERSONAS QUE ACEPTARON EL PROYECTO DE UN NUEVO GIMNASIO
Este inciso en especial es de gran importancia para el proyecto porque permite conocer el interés
que representa para los posibles consumidores, la idea de llevar a cabo la instalación de un nuevo
gimnasio.
¿Asistiría a un gimnasio?
Británico Euroidiomas ICPNA Total
de la zona de Lima
Sí 8% 9% 10% 19% 32% 78%
No 2% 2% 3% 10% 5% 22%
El 78% de la población objetivo manifestó que sí asistiría a un gimnasio, mientras que el 22%
manifestó que no lo haría. Quiénes más estarían dispuestos a asistir a un gimnasio son los
estudiantes de la Universidad de Lima y los residentes de la zona; entre los dos representan el 51%
del total de la población objetivo.
De esto se concluye que existe un buen grado de aceptación por parte de la población en estudio
puesto que más de la mitad aceptó de buena manera el proyecto; sin embargo, aun cuando el 78%
de la población que dijo estar interesada en la propuesta de un nuevo gimnasio en la encuesta
realizada en la investigación de campo, no representan aun la demanda efectiva del proyecto
puesto que dicho concepto se refiere tanto al deseo de adquirir un bien o servicio como a la
posibilidad de pagarlo.

e) HORARIOS Y TIEMPO DE ASISTENCIA
En base a los datos generados en la investigación de campo, se obtuvo la siguiente información:
Frecuencia de asistencia
1 o 2 veces /sem. 9%
3 a 5 veces/sem. 54%
6 a 7 veces/sem. 14%
TOTAL 77%
El 77% de la población objetivo que sí asistiría a un gimnasio consideraría la siguiente frecuencia

de asistencia al gimnasio. El 9% de la población objetivo asistiría 1 o 2 veces por semana, el 54% de
la población objetivo asistiría de 3 a 5 veces por semana y el 14% de la población objetivo asistiría
de 6 a 7 veces por semana.
¿Cuánto tiempo asistiría?

Un mes 12%
3 meses 24%
Entre 4 y 6 meses 18%
Más de 6 meses 23%
TOTAL 77%
Según la tabla anterior, más del 60% de la población que asistiría al gimnasio lo haría por más de
tres meses.
Horario de asistencia
Mujeres Hombres Total

Mañan
a 19% 17% 36%
Tarde 8% 11% 19%
Noche 12% 12% 24%

El 36% de la población objetivo asiste o asistiría en las mañanas a un gimnasio. El 19% del total lo
haría por las tardes y el 24% de la población objetivo asiste o asistiría por las noches al gimnasio.
Horario de asistencia
En porcentajes de centro de estudio
de la zona de Lima
Mañan
24% 36% 37% 38% 36%
a
Tarde 32% 22% 23% 18% 12%
Noche 19% 19% 17% 24% 28%
De la tabla, se puede observar que respecto a la hora de asistencia de cada uno de los grupos
considerados no hay grandes diferencias, salvo en el caso de la Universidad de Lima donde el 12%
de éstos manifestaron que asisten o asistirían al gimnasio en las tardes, mientras que el 36%
manifestó que los haría por las mañanas y el 28% por las tardes.
En relación a lo anterior, cabe señalar que al conocer las preferencias sobre los horarios a los que
asistirían las personas, se buscará establecer los horarios que más se apeguen a las necesidades,
posibilidades y preferencias de los futuros demandantes del servicio; y en este sentido poder
ofrecer las mejores alternativas a su elección.
f) GRADO DE ACEPTACION EN EL PAGO DE LAS CUOTAS POR EL SERVICIO A OFRECER
¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por la membrecía de tres meses?

(En nuevos soles)

De los 320 encuestados el 52% manifestó que estaría dispuesto a pagar por una membrecía de 3
meses entre 400 y 600 nuevos soles. De éstos, el 77% estaría aún más dispuesto a pagar entre 500
y 600 nuevos soles.
Esta información en especial, representa un papel de suma importancia para el proyecto, ya que
nos permite percibir la capacidad de pago de los posibles demandantes del proyecto en
consideración; y a su vez poder determinar una cuota asequible a los consumidores. Del mismo
modo que constituye una herramienta útil para poder fijar la política de precios más conveniente,
tanto para el oferente del servicio como para el consumidor dentro del mismo mercado y para
estimar los ingresos futuros del mismo.
g) MOTIVACIÓN PARA ASISTIR AL GIMNASIO
¿Por qué no asistiría a un gimnasio?

Falta de tiempo 11%
No le interesa 12%
Precios altos 9%
Otros 12%
El 11% del total dijo que no asiste o asistiría a un gimnasio por falta de tiempo, el 9% manifestó
que no asistiría o asiste a un gimnasio porque los precios son altos y el 9% del total dijo que
simplemente no le interesa asistir a un gimnasio.
zQué le anima o animaría para asistir a un gimnasio?

Muy No es
Factores Importante Importante importante
Ubicación 28% 24% 26%
Equipamiento 26% 26% 26%
Precio 25% 32% 21%
Infraestructura 23% 27% 28%
Atención 26% 24% 28%
Recomendación 29% 22% 27%
Como aspectos muy importantes para asistir a un gimnasio son la ubicación (28%) y la
recomendación de terceros (29%), mientras que lo menos importante para las personas
encuestadas es la infraestructura (28%) y la atención a la hora de elegir el gimnasio (28%). Esto
último debe ser porque antes de asistir al gimnasio la persona no conoce como es atención en el

establecimiento. Sin embargo, una vez que ya asiste resulta un factor clave para la continuidad del
cliente en el gimnasio.
Motivación para asistir a un gimnasio

Mujeres Hombres TOTAL
Aumento muscular 12% 11% 33%
Bajar de peso 11% 12% 33%
Salud 8% 11% 19%
Otros 7% 6% 13%
Para la mayoría de personas las motivaciones principales para asistir a un gimnasio es el aumento
de la masa muscular y bajar de peso. Esto resulta coherente, puesto que la población objetivo está
representada fundamentalmente por jóvenes.
h) PREFERENCIAS POR TIPO DE ACTIVIDAD
Como resultado de la encuesta aplicada en este estudio, se pudo apreciar el grado de preferencia
de los entrevistados por las siguientes actividades que se impartirán en el nuevo gimnasio:
Clases libres a las que le gustaría asistir

Mujeres Hombres TOTAL
Spinning 21% 21% 41%
Tae Bo 19% 19% 39%
Full Body 19% 22% 40%
Pilates 19% 18% 38%
Aerotraining 15% 19% 34%
Local Work 17% 20% 37%
Hard Local 17% 19% 36%
Total Dance 19% 22% 41%
Cardio Combat 19% 22% 41%
Lo que a la preferencia y práctica de las distintas actividades, no hay diferencias considerables

entre la población femenina y la población masculina, ni entre tipo de actividad.
i) GRADO DE IMPORTANCIA QUE OTORGAN A LOS SERVICIOS QUE SE LES OFRECE

Importancia de los servicios brindados en un gimnasio

Servicios Muy Importante Importante No es importante

Asesoría nutricional 27% 36% 16%
Nutribar 32% 32% 15%
Sauna 34% 28% 16%
Masajes 30% 31% 17%
Guardería 34% 32% 13%
Los servicios adicionales más importantes que consideran los posibles clientes son el Nutri Bar
(32%) y la guardería (34%). Mientras, que lo menos importante es el servicio de masajes (17%).
Grado de Importancia de Problemas observados en un Gimnasio

Problemas Muy Importante Importante No es importante

Mala atención 28% 25% 26%
Muchas personas 23% 25% 31%
Mal asesoramiento 27% 26% 25%
Máquinas defectuosas 26% 27% 27%
Falta de higiene 24% 29% 24%
Precios altos 28% 26% 25%
Elaboración propia
La tabla anterior confirma la suposición hecha líneas arriba. Una vez que las personas asisten a un
gimnasio, la buena atención es un factor muy importante para la satisfacción del cliente.
Adicionalmente, los clientes esperan pagar precios moderados por el servicio del gimnasio.
3.2.5 CUANTIFICACIÓN DE LA DEMANDA
a) POBLACIÓN OBJETIVO TOTAL
Se considerará toda la población estudiantil de los centros de Idiomas (ICPNA, BRITÁNICO y

EURODIOMAS) y de la Universidad de Lima como parte de la población objetivo., dado que
éstos representan un Nicho de Mercado. Además, según los resultados de la encuesta, todos
ellos pertenecen a los niveles de ingreso alto y medio alto, y son jóvenes de entre 15 a 30 años.

Esta información es relevante puesto que muestra que todos tienen capacidad de pago y al ser
jóvenes todos ellos, podrían asistir al gimnasio.
Sin embargo, para los residentes de la zona si es necesario hacer una segmentación por ingreso
y por edad. A continuación se muestra el mapa de la zona de influencia del proyecto (la cual
fue usada para la encuesta) de acuerdo a la información de estratos socioeconómicos del INEI
todos los residentes dentro del área de influencia del proyecto pertenecen a los estratos
socioeconómicos alto y medio alto (en el gráfico representados por los colores lila y amarillo
respectivamente), por lo que no es necesaria su segmentación. Pero si es necesario hacer la
segmentación por edad.
FUENTE: INEI

FUENTE: Planos Estratificados de Lima Metropolitana a nivel de manzana. INEI 2009 – CENSO
2007 – ENAHO 2007 y IV Censo Nacional Económico 2007
Población del Distrito de Santiago de Surco al 2009
POBLACIÓN
DISTRITO SANTIAGO DE SURCO TOTAL
HOMBRES MUJERES
Menores de 1 año 1,641.00 1,519.00 3,160.00
De 1 a 4 años 7,861.00 7,463.00 15,324.00
De 5 a 9 años 9,903.00 9,293.00 19,196.00
De 10 a 14 años 10,325.00 10,021.00 20,346.00
De 15 a 19 años 11,407.00 12,746.00 24,153.00
De 20 a 24 años 11,182.00 13,148.00 24,330.00
De 25 a 29 años 10,771.00 13,254.00 24,025.00
De 30 a 34 años 10,971.00 13,245.00 24,216.00
De 35 a 39 años 10,420.00 12,576.00 22,996.00
De 40 a 44 años 9,610.00 11,300.00 20,910.00
De 45 a 49 años 8,643.00 10,476.00 19,119.00
De 50 a 54 años 7,785.00 9,719.00 17,504.00
De 55 a 59 años 6,220.00 7,616.00 13,836.00
De 60 a 64 años 5,115.00 6,231.00 11,346.00
De 65 y mas años 12,434.00 16,702.00 29,136.00
TOTAL 134,288.00 155,309.00 289,597.00
FUENTE: Municipalidad de Santiago de Surco
Para nuestra población objetivo nos centramos en los pobladores del distrito entre 15 a 54 años
como se muestra a continuación:
POBLACIÓN
DISTRITO SANTIAGO DE SURCO TOTAL
HOMBRES MUJERES
De 15 a 19 años 11,407.00 12,746.00 24,153.00
De 20 a 24 años 11,182.00 13,148.00 24,330.00
De 25 a 29 años 10,771.00 13,254.00 24,025.00
De 30 a 34 años 10,971.00 13,245.00 24,216.00

De 35 a 39 años 10,420.00 12,576.00 22,996.00

De 40 a 44 años 9,610.00 11,300.00 20,910.00
De 45 a 49 años 8,643.00 10,476.00 19,119.00
De 50 a 54 años 7,785.00 9,719.00 17,504.00
TOTAL 80,789.00 96,464.00 177,253.00
Este resultado es bastante importante pues nos muestra que más del 50% de la población del
distrito de Santiago de Surco son jóvenes y adultos que están en una edad propicia para poder
asistir al gimnasio y además cuentan con capacidad de pago para poder adquirir este servicio
según nos informa plano estratificado a nivel de manzana por ingreso per cápita del hogar para el
distrito de Santiago de Surco.
A continuación se muestran los cálculos hechos para calcular la muestra necesaria para realizar
nuestra encuesta de tamaño óptima, como también para cuantificar la demanda en los siguientes
cuadros:
Población objetivo
(Sólo Residentes de nuestra zona de influencia directa)
Estrato Manzanas Personas
Alto 767 93959
Distrito Medio-Alto 1003 122349
TOTAL 1770 216308
Mercado Alto 50 6,125
Objetivo Medio-Alto 11 1,342
TOTAL 61 7467
FUENTE: Planos Estratificados de Lima Metropolitana a nivel de manzana. INEI 2009 – CENSO
2007 – ENAHO 2007 y IV Censo Nacional Económico 2007
Segmentación por Edad de los Residentes

Total De 15 a 54 años
Mercado
objetivo 7467 4570*
Distrito 289597 177253
*Del cuadro anterior tenemos que el 2.58% son los pobladores de los estratos alto y medio alto
ubicados en nuestra zona de influencia directa del total de pobladores del distrito. Dicha
proporción es la que utilizamos para calcular a los pobladores de nuestra zona de influencia
directa cuyas edades oscilen entre 15 a 54 años.
Por lo tanto la población objetivo total será:

POBLACIÓN OBJETIVO TOTAL

n
º Grupos Población
1 Residentes de la zona 4570
2 Estudiantes Universidad de Lima 10470
3 Estudiantes ICPNA 9600
4 Estudiantes BRITÁNICO 3600
5 Estudiantes EUROIDIOMAS 6000
TOTAL 34240
b) CALCULO DEL TAMAÑO DE LA MUESTRA
La muestra es el número de elementos, elegidos o no al azar, que hay que tomar de un universo
para que los resultados puedan extrapolarse al mismo, y con la condición de que sean
representativos de la población.
De los resultados de la encuesta piloto se obtuvo la siguiente información:
p (probabilidad a favor) = 0.7

q (probabilidad en contra) = 0.3 = 1-p
Donde “p” representa el porcentaje de las personas que respondieron que si asisten al gimnasio,
mientras que “q” es el porcentaje de aquellas personas que respondieron que no asisten al
gimnasio.
Para obtener el tamaño de la muestra de la población de estudio, se utilizará la siguiente fórmula:
Z 0.952∗p∗q∗N
n=
( N −1 )∗e 2 +Z 0.952∗p∗q
Donde:
n= Tamaño de la muestra
N= Población De Estudio
Z= Nivel de confianza estadística (al 95%, es aproximadamente 1.64)
p= Probabilidad a favor
q= 1-p = Probabilidad en contra
e= Precisión (Error máximo admisible en términos de proporción)
Usando los siguientes datos:
N 34240
P 0.7
Q 0.3

Z 1.64
E 5%
Reemplazando:
2
34240 ×1.9599 × 0.7 ×0.3
n= 2 2
0.05 × ( 34240−1 )+ 1.9599 × 0.7 ×0.3
n=320
Una vez obtenido el tamaño de la muestra lo dividiremos en submuestras para facilitar las
operaciones que demanda el análisis de la muestra. Las submuestras estarán conformadas por:
 Residentes de la zona.
 Estudiantes Universidad de Lima.
 Estudiantes ICPNA.
 Estudiantes BRITÁNICO.
 Estudiantes EUROIDIOMAS.
A continuación se determinará el número de elementos que tendrá cada una de estas

submuestras. Esto se conoce como afijación de la muestra. Así, la fijación de la muestra será
proporcional, es decir, cada submuestra tendrá la misma proporción en la muestra que en la
población.
NÚMERO DE ELEMENTOS DE CADA SUBMUESTRA
nº Grupos Proporción dentro Submuestra

de la población
1 Residentes de la zona 11% 36
2 Estudiantes Universidad de Lima 31% 100
3 Estudiantes ICPNA 29% 92
4 Estudiantes BRITÁNICO 11% 34
5 Estudiantes EUROIDIOMAS 18% 57
TOTAL 100% 320
c) CALCULO DE LA DEMANDA PROYECTADA
Para el cálculo de la demanda proyectada primeramente mostraremos la frecuencia de asistencia

al gimnasio (obtenido en la encuesta de tamaño óptimo) en los cuadros que a continuación se
presentan:

 Frecuencia de asistencia al gimnasio
Frecuencia de asistencia
1 o 2 asist. /sem. 9%
3 a 5 asist. /sem. 54%
6 a 7 asist. /sem. 14%
TOTAL 77%
Elaboración propia
 Calculo de frecuencia de asistencia por semana, mes y año de una persona al gimnasio
Para ello, primero se calcula una frecuencia promedio de asistencia. Según, la tabla
anterior, los que asistirían 1 o 2 veces por semana al gimnasio, tendría una asistencia
promedio de 1.5 asistencias/semana. De igual modo se procede para aquellos que
asistirían de 3 a 5 veces y de 6 a 7 veces por semana, siendo sus promedios de asistencia 4
asistencias/semana y 6.5 asistencias/ semana respectivamente.
Segundo, calculamos la probabilidad de asistencia. Esto está dado por la división, del
porcentaje de quienes asistirían 1 o 2 veces por semana y el porcentaje total de quienes
manifestaron que asistirían al gimnasio (según el cuadro anterior 77%). La misma
operación se hace para los restantes.
Los datos calculados se muestran en la siguiente tabla:
Frecuencia de Asistencia Frecuencia media Probabilidad de asistencia

1 o 2 veces a la semana 1.5 asist/sem. 0.12
3 o 5 veces a la semana 4 asist/sem 0.7
6 a 7 veces a la semana 6.5 asist/sem. 0.18
Por último, calculamos la frecuencia de asistencia semanal al gimnasio de una persona.
Esto viene dado por la suma del producto de cada una de las frecuencias promedio por su
probabilidad.
frecuencia de asistencia semanal=1.5∗0.12+ 4∗0.7+ 6.5∗0.18
frecuencia de asistencia semanal=4.15 asistencias /sem
asist sem asist

frecuencia de asistencia mensual=4.15 ∗4 =16.60
sem mes mes

asist meses asist
frecuencia de asistencia anual=16.60 ∗12 =199.26
mes año año
 Cálculo de la población demandante del proyecto
La población demandante estará dada por el producto de la población objetivo total con el
porcentaje de la muestra de aquellos que sí asistirían al gimnasio (77%)
Pobl . demandante=Pobl . objetivo total∗77
Pobl . demandante=34240∗77
Pobl . demandante=26536.2 personas .

 Cálculo de la demanda anual del proyecto
Demanda anual=Población demandante∗Frecuencia de asist . anual
asist
Demanda anual=26536.2 personas∗199.26
persona∗año
asistencias
Demanda anual=5287552
año
Las asistencias por año de las personas, es lo mismo que decir, las atenciones por año que
el gimnasio realizará. Entonces:
atenciones
Demanda anual=5287552
año
Y según datos del INEI el crecimiento de la población ha sido de 3% anual para el año 2010,
con ello se proyectara la demanda anual de este servicio:
DEMANDA PROYECTADA ANUAL DEL PROYECTO
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Demanda anual
(atenciones./año) 5287552 5446179 5609564 5777851 5951186 6129722 6313614
d) BALANCE OFERTA – DEMANDA
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Demanda anual (atenc./año) 5287552 5446179 5609564 5777851 5951186 6129722 6313614
Oferta anual (atenc./año) 156000 166920 178604 191106 204483 218797 234112

Balance Oferta - Demanda -5131552 -5279259 -5430960 -5586745 -5746703 -5910925 -6079502
Del cuadro anterior podemos concluir que existe demanda insatisfecha en los servicios que
prestará el gimnasio. Por lo tanto, existe una demanda potencial del servicio, lo cual significa la
posibilidad de entrar al mercado y continuar con el presente estudio.
3.3 POLITICA DE PRECIOS
3.3.1 ACOTACIÓN DE PRECIOS
Para la acotación de precios, en el

caso de los servicios ya brindados por
la competencia, se tomo
como el límite superior a los
precios que cobra normalmente la
competencia, aunque en el
caso de servicios nuevos se tomó
como referencia el costo que ello
produce.
Así tomando como punto de partida las encuestas realizadas, podemos ver que de las personas
que están dispuestas a pagar de s/. 400 a s/. 600 por tres meses de membrecía, el 76.9% es capaz
de pagar de s/.500 a s/. 600 soles por dicha inscripción, esto apoyado por sus ingresos per cápita,
que varía de s/. 1000 a más.
¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por la membrecía de tres meses?

(En nuevos soles)

Nivel de ingresos familiares en nuevos soles en porcentajes del total
Es importante recalcar que en los gimnasios el precio es cobrado de acuerdo al tiempo de

membrecía que la persona requiere, entonces se propondrá cuatro tipos de membrecía. Por otro
lado, de los resultados de la encuesta, observamos que el 61.2% requiere pagar el servicio de
Nutribar independientemente del pago de membrecía, por lo cual, efectivamente se cobrará un
precio aparte por este servicio, al igual que los servicios complementarios. Esta información se
aprecia en los siguientes dos cuadros:
Precios mínimos y máximos en el mercado según tipo de membrecía

(Cifras expresadas en soles)
TIEMPO DE PRECIO PRECIO

MEMBRECIA(*) MINIMO MAXIMO
a 1 MES 150 220
a 3 MESES 400 600

a 6 MESES 700 1000

a 1 AÑO 1200 1500
Fuente: Información obtenida en visitas a gimnasios de la zona.
Preferencia de pago por el servicio de NutriBar

Comprar los productos cuando lo desee. 61.20%

Pagar un costo adicional en la membrecía del 38.80%
gimnasio.
TOTAL 100%
3.3.2 POLÍTICA DE PRECIOS
Nuestro negocio como vemos si bien tiene servicios normales en un gimnasio, también se tiene
servicios diferenciados (mejorados) como el caso del Nutribar, aunque en general los precios están:
 Orientada hacia la Demanda
En este caso debido a que nuestra principal competencia se presenta como un monopolio en la
zona, tomaremos una posición de precio aceptantes, pero únicamente acotados por el límite
superior (precio del monopolio). Así tenemos nuestros precios:
Precio a cobrar en el gimnasio según tipo de membrecía

(Cantidades expresadas en soles)
TIEMPO DE MEMBRECIA PRECIO PRECIO

MERCADO NOSOTROS
a 1 MES 220 160
a 3 MESES 600 450
a 6 MESES 1000 800
a 1 AÑO 1500 1200
Elaboración propia
3.4 COMERCIALIZACIÓN
3.4.1 ESTRATEGIAS DE COMERCIALIZACIÓN

Estará basada en la diferenciación a través de la presentación de servicios complementarios.
Algunos de los mismos, no son ofrecidos por la competencia y en aquellos que en sí lo son,
trataremos de incrementar la calidad y variedad del servicio a fin de establecer una superioridad
perceptible y valorable para los clientes.
A fin de sustentar esta estrategia, debemos poner énfasis en la captación de personal calificado
pero también debemos dedicar esfuerzos y recursos propios a capacitar e instruir a dicho personal
con el propósito de que sepan “vender satisfacciones” a los clientes y no simplemente ofrecerles el
acceso a aparatos y algunos servicios.
En este sentido se requerirá que el personal brinde un servicio personalizado a fin de lograr una
atención diferenciada y así generar la idea en cada usuario de que recibe beneficios pensados en
forma particular para él.
3.4.2 POLITICAS DE COMERCIALIZACIÓN
A continuación se detalla brevemente alguna de las políticas de comercialización necesarias para

llevar a cabo la estrategia de diferenciación:
 NutriBar: Contar con una amplia variedad de alimentos especializados orientados al

desarrollo muscular de nuestros clientes, el cual tendrá la posibilidad de adquirir
dicho servicio como parte de la membrecía (pagando un costo adicional al precio
regular), o en su defecto acceder al NutriBar cuando lo desee.
 Atención Personalizada: El cliente contará con una verdadera atención personalizada,

consistente en una asesoría y supervisión permanente por parte del instructor
durante todo el momento que dure la rutina de ejercicios.
 Nutricionistas: El cliente contará en todo momento con la asesoría de un experto en

nutrición, servicio que viene incluido con la membrecía.
 Tarifa diferencial: La reducción de la tarifa aplicable en el horario de 9:00am a

5:00pm, será un importante factor para incentivar a clientes potenciales a concurrir
en esos horarios.
 Día Gratis: El potencial cliente tendrá a posibilidad de acceder gratuitamente por un

día a los servicios del gimnasio (exceptuando los complementarios, como el NutriBar,
Sauna, etc.), esto le permitirá tener plena confianza para probar todo los servicios y
tomar una mejor decisión.
 Convenios: Tarifas preferenciales (sin restricciones) para los estudiantes de la

Universidad de Lima y de los institutos de idiomas próximos al gimnasio.

 Promociones: Un mes gratis en las estaciones de invierno y otoño cuando existe una
menor demanda.
 Sistema de Puntuación: El cliente tendrá la oportunidad de formar parte de un

sistema de puntuación participando de diversos concursos organizados por el
gimnasio. Estos puntos le permitirán acceder a descuentos especiales en las tarifas,
productos o servicios del gimnasio.
 Sorteos: Los cuales se llevaran a cabo con una frecuencia de 6 meses, y a los que
tendrán acceso solo aquellos clientes que tengan como mínimo 6 meses en el
gimnasio. Los premios incluyen descuentos especiales, renovaciones gratuitas, etc.
3.5 PUBLICIDAD
Puesto que ya existen algunos gimnasios bien posicionados en el mercado debemos introducirnos
en la mente del prospecto de una manera distintiva lanzando las características que hacen
diferente a nuestro gimnasio de los demás. Con el objetivo de hacer conocer las virtudes de
American Fitness en cuanto a servicios, personal, equipos, etc. Se hará uso de publicaciones a
través de medios gráficos, panfletos, y una radio local. Así, recurriremos a:
 Publicaciones de anuncios en revistas de circulación local.
 Radio local: donde se realizaran anuncios durante un programa deportivo emitido dos
veces por semana al que auspicia gimnasio.
 Distribución de folletos: entregados en mano en puntos estratégicos de la ciudad. Esta

actividad será desarrollada una vez por semana, los días sábado.
 Internet: vía correo electrónico (para nuestros clientes), Facebook y Twitter.
 Afiches: Colocados en las proximidades del gimnasio y en puntos estratégicos de la ciudad.
4 EVALUACION PRIVADA
4.1 INVERSIONES
La cuantía de las inversiones previa a la puesta en marcha y de aquellas que se realizan durante la
operación del gimnasio, y que serán determinantes para la posterior evaluación económica del
proyecto son las siguientes:
4.2 INVERSION FIJA TANGIBLE
La inversión fija del proyecto contempla los siguientes aspectos: terreno, obras físicas, así como la
adquisición de mobiliario y equipo, entre otros, para su inicio de operación.
Por lo tanto, la inversión fija total de este proyecto en particular, queda definida en el siguiente
cuadro:

INVERSIÓN FIJA TANGIBLE

Monto Monto
Concepto (dólares) (soles)***
Compra del terreno
(600m2)* 300000 780000
Obras civiles ** 374400 973440
Maquinaria y Equipos 35131.8 91342.68
Materiales y Equipo
Nutribar 4749 12347.4
Mobiliario e Implementos 11460 29796
SUBTOTAL 725740.8 1886926.08
Imprevistos (5%) 36287.04 94346.304
TOTAL 689453.76 1792579.78
*Según las investigaciones hechas en el trabajo de campo, el

precio de los terrenos sin construir en varían de 400 a 600
dólares/m2. Se considerará la media del precio entre 400 y 600
dólares/m2.
**Corresponde a la construcción de 312m2 del primer piso y

312m2 del segundo piso, tal como se estableció en la
distribución de planta. Se estima un valor de 800 dólares/m2
para el primer piso y 400 dólares/m2 para el segundo piso.
*** Tipo de cambio considerado es de 2.6 soles/dólar (fecha
20/11/2012)
4.3 INVERSION FIJA INTANGIBLE
La inversión diferida que se contempla en este proyecto se muestra en el cuadro siguiente:
INVERSIÓN FIJA INTANGIBLE

Concepto Monto
Constitución legal de la empresa 1585
Licencia de funcionamiento* 241
Licencia de construcción* 980
Permiso de anuncio* 169
Promoción y difusión 40000
TOTAL 42975
*Información obtenida de la página web de la
Municipalidad de Santiago de Surco.
http://www.munisurco.gob.pe/

4.4 CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo necesario para poner en marcha el proyecto, consta de tres rubros
principalmente: Materia Prima, insumos y mano de obra; los cuales se especifican a
continuación:
CAPITAL DE TRABAJO
Concepto Inversión
MATERIAS PRIMAS 1200
Nutribar 1000
Material de limpieza y mantenimiento 200
INSUMOS 1079
Agua 180
Luz 600
Teléfono/Internet 299
MANO DE OBRA 13900
Administrativos 2500
Secretarias 1000
Jefe de ventas 700
Jefe de servicios principales 800
Jefe de mantenimiento 500
Jefe de guardería 500
Nutricionista 1500
Instructor 2000
Personal Trainer 2200
Empleados 1200
Seguridad 1000
TOTAL 16179

4.5 INVERSION TOTAL DEL PROYECTO
El monto de inversión total requerido para la instalación del gimnasio se resume a

continuación:
INVERSIÓN TOTAL
Concepto Monto
Inversión Fija Tangible S/. 2,800,272.38
Inversión Fija Intangible S/. 42,975.00
Capital de Trabajo S/. 16,179.00
INVERSIÓN TOTAL DEL PROYECTO S/. 2,859,426.38
4.6 FINANCIAMIENTO
Las modalidades de financiamiento de proyectos son de varios tipos, siendo los más frecuentes los
siguientes para el caso de un proyecto privado:
 Aporte de los socios o inversionistas.

 Emisión de títulos de deuda, como bonos o acciones.
 Financiamiento de parte del sistema financiero.
4.6.2 FUENTE DE FINANCIAMIENTO
Para nuestro proyecto, las fuentes de financiamiento elegidas serán dos. La primera, el aporte de
los socios, y la segunda fuente será el sistema financiero a través del préstamo hipotecario
empresarial, el cual servirá para financiar la compra del terreno, la construcción y la maquinaria y
equipos principalmente.
CUADRO INVERSIÓN - FINANCIAMIENTO
CUADRO INVERSIÓN - FINANCIAMIENTO

Aporte Propio* Financiamiento TOTAL
Concepto S/. % S/. % S/. %
Inversión fija tangible 30846 1.11% 2769426.38 98.89% 2,800,272.38 100%
Inversión diferida 42975 100% _ _ 42975 100%
Inversión en capital de trabajo 16179 100% _ _ 16179 100%
TOTAL 90000 3% 2769426.38 97% S/. 2,859,426.38 100%
*El monto del aporte propio es de S/. 90 000 en total (cada socio aportará la tercera parte).
4.6.3 CALCULO DEL SERVICIO DE LA DEUDA

Como estamos analizando el escenario con financiamiento al 96%, entonces tenemos que calcular
los pagos por el servicio de la deuda. Además, se tomará en cuenta la tasa de interés del mercado,
obtenida de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), la cual se observa en el siguiente
cuadro:
TASA ACTIVA DE INTERÉS PROMEDIO AL 20/11/2012

CRÉDITO A MÁS DE 360 DÍAS
Tipo En Soles (S/.) En Dólares ($)
Pequeña empresa 23.67% 14.33%
Microempresa 29.15% 15.15%
Consumo 39.70% 19.55%
Hipotecario 9.32% 8.13%
Fuente: http://www.sbs.gob.pe/0/home.aspx
Como el proyecto aborda la instalación de una pequeña empresa, entonces la tasa de interés
promedio es de 23.67% (debido a que las cantidades nominales están expresadas en soles).
Es importante señalar, que el proyecto será evaluado para un horizonte de 5 años.
De esta manera presentamos el cálculo del servicio de la deuda en base a la siguiente fórmula:
SD=Préstamo∗FRC
1+i
1/( ¿)
¿
¿
1−¿
i
FRC=
¿
Donde:
SD = Servicio de la deuda.
FRC = Factor de recuperación del capital
i = Tasa de interés activa comercial en soles (i = 23.67%)
n = Número de años (horizonte del proyecto n = 5).
Entonces, reemplazando los valores en las ecuaciones:

( 1+ 0.2367)
1/¿
¿
¿5
¿
1−¿
0.2367
FRC=
¿
SD=2769426.38 × FRC=1001843.698
CUADRO DE PAGO DEL SERVICIO DE LA DEUDA
CUADRO DEL PAGO DEL SERVICIO DE LA DEUDA

(Cifras expresadas en Soles)
Añ Interés Capital + Servicio de Saldo final Amortización
o Saldo inicial 23.67% Interés la deuda del periodo del principal
1 2769426,38 655523,224 3424949,6 1001843,7 2423105,91 346320,474
2423105,9
2 1 573549,168 2996655,07 1001843,7 1994811,38 428294,53
1994811,3
3 8 472171,853 2466983,23 1001843,7 1465139,53 529671,845
1465139,5
4 3 346798,527 1811938,06 1001843,7 810094,36 655045,171
5 810094,36 191749,335 1001843,69 1001843,7 0 810094,363
2239792,11 1001843,7 2769426,38
4.7 INGRESOS – EGRESOS

4.7.1 INGRESOS
a) Ventas netas del servicio principal
Para calcular el ingreso por los servicios principales del gimnasio (aeróbicos, máquinas, etc.),
debemos tener en cuenta la estructura de precios del gimnasio.
Así, definimos el tipo de membrecía, como el tiempo de membrecía que el usuario adquiera.
Precio a cobrar en el gimnasio según tipo de membrecía

TIEMPO DE PRECIO PRECIO

MEMBRECIA MERCADO NOSOTROS

a 1 MES 220 160

a 3 MESES 600 450
a 6 MESES 1000 800
a 1 AÑO 1500 1200
Precio a cobrar por tipo de membrecía

TIEMPO DE TIPO DE PRECIO

MEMBRECIA MEMBRECÍA NOSOTROS
a 1 MES A 160
a 3 MESES B 450
a 6 MESES C 800
a 1 AÑO D 1200
Además se cuenta con la información del porcentaje de personas que se inscribirían a uno u otro
tipo de membrecía (Información proporcionada en el Estudio de Mercado)
¿Cuánto tiempo asistiría?

Un mes 12%
3 meses 24%
Entre 4 y 6 meses 18%
Más de 6 meses 23%
TOTAL 77%
Entonces, sacamos el porcentaje de asistencia por tipo de membrecía, considerando el 77% como
el nuevo total. (Por ejemplo, para el tipo de membrecía A, que porcentaje de mi nuevo total de
asistencia (77%) será el 12% es: 12%/77% = 16%)
Porcentaje de asistencia
por
tipo de membrecía
A 16%
B 31%
C 23%

D 30%
Además, la cantidad demandada de nuestro servicio será inicialmente el 50% de la capacidad

máxima instalada, luego se incrementará hasta llegar al 100% de la capacidad máxima instalada en
el 5to año. Esto debido a que, al inicio nuestro gimnasio no es conocido, pero progresivamente,
por medio de la publicidad irá aumentando el número de usuarios. Suponemos que en último año
de vida del proyecto ya tenemos nuestra capacidad instalada al máximo.
Membrecías anuales
(números de personas por año)
Porcentaje de la capacidad
máxima
(cap. Máx. =
Año 4800personas/año) Membrecías
1 50% 2400
2 60% 2880
3 80% 3840
4 90% 4320
5 100% 4800
Con la información anterior, pasamos a calcular los ingresos de los servicios principales.
INGRESOS ANUALES POR LOS SERVICIOS PRINCIPALES

Ingresos
Porcentaje por Tipo de Membrecía Ingresos por Tipo de Membrecía (Soles) Anuales
Membrecías
Totales A B C D A B C D
Años Anuales 16% 31% 23% 30% 160 450 800 1,200
1 2400 384 744 552 720 61440 334800 441600 864000 1701840
2 2880 460.8 892.8 662.4 864 73728 401760 529920 1036800 2042208
3 3840 614.4 1190.4 883.2 1152 98304 535680 706560 1382400 2722944
4 4320 691.2 1339.2 993.6 1296 110592 602640 794880 1555200 3063312
5 4800 768 1488 1104 1440 122880 669600 883200 1728000 3403680
b) Ventas netas del servicio de Nutribar
Para obtener estos, ingresos supondremos que cada asistente por lo menos consume una vez en el
Nutribar. Del acápite del análisis de la demanda obtenemos que el 82% de los que asistirían al
gimnasio, también consumirían los productos del Nutribar. También del acápite de Política de
precios obtenemos un valor promedio de S/. 5.67 para los principales productos vendidos en el
Nutribar.

De este modo, pasamos a calcular, los ingresos de este servicio:

INGRESOS ANUALES POR EL SERVICIO DEL NUTRIBAR

Membrecías Porcentaje Precio
Totales que está de promedio por Ingresos
Años Anuales 82% 5.67 Anuales
1 2400 1968 5.67 11158.56
2 2880 2361.6 5.67 13390.272
3 3840 3148.8 5.67 17853.696
4 4320 3542.4 5.67 20085.408
5 4800 3936 5.67 22317.12
c) Ingresos totales por ventas
Estos ingresos están constituidos los ingresos de los servicios principales y los del Nutribar.
INGRESOS ANUALES TOTALES DEL GIMNASIO

Ingreso del
Año Ingreso Nutribar Ingreso Total Anual
Servicio
Principal
1 1701840 11158.56 1712998.56
2 2042208 13390.272 2055598.272
3 2722944 17853.696 2740797.696
4 3063312 20085.408 3083397.408
5 3403680 22317.12 3425997.12
d) Valor residual de los activos
Maquinaria y Equipo: Depreciación 10%
VRMai 82208.412
VRC 45671.34
U.A.IUR 36537.072
IMPUESTO A LA RENTA 10961.12

U.D.IUR 25575.95
VRC 45671.34
VRMdi 71247.29
Materiales y Equipo Nutribar: Depreciación 18%

VRMai 11112.66
VRC 1234.74
U.A.IUR 9877.92

U.D.IUR 6914.544
VRC 1234.74
VRMdi 8149.284
Mobiliarios e Implementos: Depreciación 14%
VRMai 26816.4
VRC 8938.8
U.A.IUR 17877.6

U.D.IUR 12514.32
VRC 8938.8
VRMdi 21453.12
Haciendo el cuadro consolidado de los activos en el pago del valor de rescate después de
impuestos tenemos:
Activos Costo VRMdi

Maquinaria y
91342.68 71247.29
Equipo
Materiales y Equipo
12347.4 8149.284
de Nutribar
Mobiliarios e
29796 21453.12
Implementos
TOTAL 133486.08 100849.694
Para hallar el valor residual de mercado se ha supuesto que las maquinarias y equipo valen el 90%
de su valor inicial, estos productos si bien son los que más se usan, tienen un buen precio en el
mercado aun siendo usados, dado que solo se renueva la fachada y se reutiliza sin ningún
problema. De igual forma tanto los materiales y equipos del nutribar como los otros mobiliarios, se
asume que el valor residual de mercado seria un 90%.
4.7.2 EGRESOS
La descripción de los egresos se muestra en el siguiente cuadro:

PRESUPUESTO DE EGRESOS ANUALES

Años
Concepto 2012 2013 2014 2015 2016
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Insumos Nutribar* 24000 24696 25412.18 26149.14 26907.46
Material de limpieza y mantenimiento* 2400 2469.6 2541.22 2614.91 2690.75
Pago personal 208800 208800 208800 208800 208800
Energía eléctrica 7200 7200 7200 7200 7200
Agua potable 2160 2160 2160 2160 2160
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 244560 245325.6 246113.4 246924.05 247758.21
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Pago personal 60000 60000 60000 60000 60000
Útiles de oficina* 2400 2469.6 2541.22 2614.91 2690.75
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 62400 62469.6 62541.2184 62614.9137 62690.7462
GASTOS DE VENTA
Pago personal 64800 64800 64800 64800 64800
Publicidad 480000 480000 480000 480000 480000
Internet/teléfono 3588 3588 3588 3588 3588
TOTAL GASTOS DE VENTA 548388 548388 548388 548388 548388
GASTOS FINANCIEROS
Pago de intereses 655523.224 573549.168 472171.853 346798.527 191749.335
TOTAL GASTOS FINANCIEROS 655523.224 573549.168 472171.853 346798.527 191749.335
Fuente: Inversión en capital de trabajo
Nota: Se considera que los costos de los conceptos con un asterisco (*) se incrementan cada año
debido a la inflación. Se consideró un valor de la inflación de 2.9% para cada año, a partir del 2012.
Este valor se obtuvo del reporte de inflación del BCRP.
Costos contables no desembolsables
 Depreciación: El cálculo de la depreciación es por el método lineal
CUADRO DE DEPRECIACION
Valor del Tasa de
Concepto Activo Depreciación* Carga Anual
(anual)
Maquinaria y Equipos 91342.68 10% 9,134.27
Materiales y Equipo Nutribar 12347.4 18% 2,222.53
Mobiliario e Implementos 29796 14% 4,171.44
TOTAL 133486.08 15,528
Fuente: Elaboración propia en base a Cuadros del Balance técnico (Capítulo de
Estudio Técnico)
*Las tasas de depreciación y por tanto, el tiempo de vida útil de los activos se
encuentran en el Reglamento del Impuesto a la Renta. Específicamente, en el
D.S. 122-94-EF
 Amortización de Intangibilidad: Se amortiza en línea recta, en función del horizonte de

vida del proyecto.
CUADRO DE AMORTIZACIÓN DE INTANGIBILIDAD

Tasa de
Valor del Vida Útil del Amortización
Concepto Activo Proyecto (anual) Amortización
Constitución legal de la empresa 1585 5 20% 317
Licencia de funcionamiento 241 5 20% 48.2
Licencia de construcción 980 5 20% 196
Permiso de anuncio 169 5 20% 33.8
Promoción y difusión 40000 5 20% 8000
TOTAL 42975 8595

3.7.3 ESTADOS FINANCIEROS
ESCENARIO 1: PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO
 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
ESTADO DE GANANCIA Y PÉRDIDA

SIN FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO "GIMNASIO"
Del 1 de enero al 31 de diciembre de los años 2012, 2013, 2014, 2015 y 2016
(En Nuevos Soles)
2012 2013 2014 2015 2016
Ingreso Neto 1712998.56 2055598.27 2740797.7 3083397.41 3425997.12
Costo de Producción 244560 245325.6 246113.4 246924.05 247758.21
UTILIDAD BRUTA 1468438.56 1810272.67 2494684.29 2836473.36 3178238.91
Gastos Administrativos 62400 62469.6 62541.22 62614.91 62690.75
Gastos de Venta 548388 548388 548388 548388 548388
UTILIDAD OPERATIVA 857650.56 1199415.07 1883755.08 2225470.44 2567160.17
Depreciación 15528 15528 15528 15528 15528
Amortización de Intangibilidad 8595 8595 8595 8595 8595
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) 833527.56 1175292.07 1859632.08 2201347.44 2543037.17
Impuesto a la Renta (0.3*UAI) 250058.268 352587.621 557889.624 660404.232 762911.151
UTILIDAD NETA 583469.292 822704.449 1301742.46 1540943.21 1780126.02
VRMdi 100849.694
 FLUJO DE CAJA
FLUJO DE CAJA
SIN FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO "GIMNASIO"
(En Nuevos Soles)
AÑO 0 2012 2013 2014 2015 2016
Ingreso Neto 1712998.56 2055598.27 2740797.7 3083397.41 3425997.12
Costo de Producción -244560 -245325.6 -246113.4 -246924.05 -247758.21
Gastos Administrativos -62400 -62469.6 -62541.22 -62614.91 -62690.75
Gastos de Venta -548388 -548388 -548388 -548388 -548388
Impuesto a la Renta (0.3*UAI) -250058.268 -352587.621 -557889.624 -660404.232 -762911.151
VRMdi 100849.694
INVERSIÓN
Inversión Fija Tangible -2800272.38
Inversión Diferida -42975
Inv. en Capital de Trabajo -16179

Recup. De la Inv. En Capital de Trabajo 16179

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO (FCE) -2859426.38 607592.292 846827.449 1325865.456 1565066.218 1921277.703
COK 20.00%
VAN S/. 529,134.83
TIR 27%
ESCENARIO 2: PROYECTO CON FINANCIAMIENTO
 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
ESTADO DE GANANCIA Y PÉRDIDA PROYECTADO

CON FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO "GIMNASIO"
(En Nuevos Soles)
2012 2013 2014 2015 2016
Ingreso Neto 1712998.56 2055598.27 2740797.7 3083397.41 3425997.12
Costo de Producción 244560 245325.6 246113.4 246924.05 247758.21
UTILIDAD BRUTA 1468438.56 1810272.67 2494684.29 2836473.36 3178238.91
Gastos Administrativos 62400 62469.6 62541.22 62614.91 62690.75
Gastos de Venta 548388 548388 548388 548388 548388
UTILIDAD OPERATIVA 857650.56 1199415.07 1883755.08 2225470.44 2567160.17
Depreciación 15528 15528 15528 15528 15528
Amortización de Intangibilidad 8595 8595 8595 8595 8595
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES (UAII) 833527.56 1175292.07 1859632.08 2201347.44 2543037.17
Intereses o Gastos Finacieros 655523.224 573549.168 472171.853 346798.527 191749.335
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) 178004.336 601742.902 1387460.23 1854548.91 2351287.84
Impuesto a la Renta (0.3*UAI) 53401.3008 180522.871 416238.068 556364.674 705386.351
UTILIDAD NETA 124603.035 421220.031 971222.159 1298184.24 1645901.48
VRMdi 100849.694
 FLUJO DE CAJA
FLUJO DE CAJA
CON FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO "GIMNASIO"
(En Nuevos Soles)

AÑO 0 2012 2013 2014 2015 2016
Ingreso Neto 1712998.56 2055598.27 2740797.7 3083397.41 3425997.12
Costo de Producción -244560 -245325.6 -246113.4 -246924.05 -247758.21
Gastos Administrativos -62400 -62469.6 -62541.22 -62614.91 -62690.75
Gastos de Venta -548388 -548388 -548388 -548388 -548388
Intereses -655523.224 -573549.168 -472171.85 -346798.53 -191749.335
Impuesto a la Renta (0.3*UAI) -250058.268 -352587.621 -557889.62 -660404.23 -762911.151
VRMdi 100849.694
INVERSIÓN
Inversión Fija Tangible -2800272.38
Inversión Diferida -42975
Inv. en Capital de Trabajo -16179
Recup. De la Inv. En Capital de Trabajo 16179
Préstamo 2769426.38
Amortización del Principal -346320.474 -428294.53 -529671.85 -655045.17 -810094.363
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO (FCE) -90000 -394251.406 -155016.249 324021.758 563222.52 919434.005
COK' 23.52%
VANF S/. 222,872.21
TIRF 138%

5. EVALUACION SOCIAL
Para la conversión a precios sociales:
Para el caso de las cuentas del equipo, en la tabla de inversiones: se asume que son bienes no
transables, por lo que el factor de corrección fue de 1, aunque claro algunos pueden se transables
(en ese caso factor de corrección 1.08) y se podría haber tomado el promedio ponderado de
ambos factores, pero para facilidad de cálculo se tomó el valor de uno. Para el terreno como es un
bien no transable su factor de corrección es 1.
Para el caso de los costos de operación y mantenimiento, se asume que el personal administrativo
es profesional y el personal de venta y producción es calificado por lo que sus respectivos factores
de corrección a aplicar son 1 y 0.6 respectivamente. Mientras que para materiales de limpieza y
útiles de oficina se tomó como bienes no transables por lo que su factor de corrección es 1, sin
embargo es posible que sean también transable por lo que hubiese sido conveniente hallar el
promedio ponderado, pero para facilidad de cálculo no se hizo.
En el caso de las cuentas energía/eléctrica, agua, internet/teléfono se como factor de corrección

0.85, valor que se extrajo de uno de los documentos de estudio del SNIP para estas cuentas.
La tasa de descuento social que se tomó fue de 11%
INVERSIONES EN SOLES
precio de Factor de precio
Concepto
mercado correción social
Terreno 780000 1 780000
Maquinaria y Equipos 91342.68 1 91342.68
Materiales y Equipo Nutribar 12347.4 1 12347.4
Mobiliario e Implementos 29796 1 29796
Equipo 133486.08 133486.08
Capital de trabajo 16179 1 16179
COSTOS DE OPERACIONES Y MANTENIMIENTO A PRECIOS DE MERCADO EN SOLES

Años
Concepto
1 2 3 4 5
Material de limpieza y mantenimiento 2400 2469.6 2541.22 2614.91 2690.75
Útiles de oficina 2400 2469.6 2541.22 2614.91 2690.75
Energía eléctrica 7200 7200 7200 7200 7200
Agua potable 2160 2160 2160 2160 2160
Internet/teléfono 3588 3588 3588 3588 3588
Bienes y servicios 17748 17887.2 18030.44 18177.82 18329.5
Personal para producción 208800 208800 208800 208800 208800
Personal administrativo 60000 60000 60000 60000 60000
Personal de venta 64800 64800 64800 64800 64800
Mano de obra 333600 333600 333600 333600 333600
COSTOS DE OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO A PRECIOS SOCIALES EN SOLES

factor de Años
Concepto correcció
1 2 3 4 5
n
Material de limpieza y 2690.7
mantenimiento 1 2400 2469.6 2541.22 2614.91 5
2690.7
Útiles de oficina 1 2400 2469.6 2541.22 2614.91 5
Energía eléctrica 0.85 6120 6120 6120 6120 6120
Agua potable 0.85 1836 1836 1836 1836 1836
Internet/teléfono 0.85 3049.8 3049.8 3049.8 3049.8 3049.8
15805. 16088.2 16235.6 16387.
Bienes y servicios 8 15945 4 2 3
Personal para producción 0.6 125280 125280 125280 125280 125280
Personal administrativo 1 60000 60000 60000 60000 60000
Personal de venta 0.6 38880 38880 38880 38880 38880
Mano de obra 224160 224160 224160 224160 224160
El excedente para cada membrecía tipo i (A, B, C, D):
Excedente por la membrecía tipo i = (precio de mercado de i – precio nosotros de i)*cantidad de

membrecía tipo i
BENEFICIOS EN SOLES
Concepto 1 2 3 4 5
Excedente de bienestar ahorrado 461040 553248 737664 829872 922080
excedente por la membrecía A 23040 27648 36864 41472 46080
excedente por la membrecía B 111600 133920 178560 200880 223200
excedente por la membrecía C 110400 132480 176640 198720 220800
excedente por la membrecía D 216000 259200 345600 388800 432000

PRECIO PRECIO
TIPO DE MEMBRECIA MERCADO EN NOSOTROS
S/. EN S/.
A (a 1 MES) 220 160
B (3 MESES) 600 450
C (6 MESES) 1000 800
D (1 AÑO) 1500 1200
Porcentaje por Tipo de Membrecía

Membrecías
Años A B C D
Totales Anuales
16% 31% 23% 30%
1 2400 384 744 552 720
2 2880 460.8 892.8 662.4 864
3 3840 614.4 1190.4 883.2 1152
4 4320 691.2 1339.2 993.6 1296
5 4800 768 1488 1104 1440
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO A PRECIOS SOCIALES EN S/.

Año
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
BENEFICIOS 461,040 553,248 737,664 829,872 922,080
- Excedente de bienestar ahorrado 461,040 553,248 737,664 829,872 922,080
excedente por la membrecia A 23,040 27,648 36,864 41,472 46,080
excedente por la membrecia B 111,600 133,920 178,560 200,880 223,200
excedente por la membrecia C 110,400 132,480 176,640 198,720 220,800
excedente por la membrecia D 216,000 259,200 345,600 388,800 432,000
Costo O&M -351,348 -240,105 -240,248 -240,396 -240,547

- Costo bienes locales -17,748 -15,945 -16,088 -16,236 -16,387
- Costo mano de obra -333,600 -224,160 -224,160 -224,160 -224,160
Inversiones 929,665
- Terreno -780,000
- Equipos -133,486
- Cap. Trabajo -16,179
+ Capital de trabajo 16,179

+ Venta terreno
+ Valor Residual 100,850
Saldos Caja Económico -929,665 109,692 313,143 497,416 589,476 798,561
Tasa de descuento social 11%
INDICADORES DE RENTABILIDAD
ECONÓMICA
Valor Actual Neto (VAN) S/. = 649,230.2
Tasa Interna de Retorno (TIR) = 29%
CONCLUSIONES
Existe una demanda insatisfecha en el mercado al que se pretende ingresar, en vista de que la
oferta actual no cubre las necesidades de la demanda, debido a la reducida cantidad de gimnasios
establecidos en el área de influencia, sólo un gimnasio de dimensiones relevantes, y que por lo
tanto resulta insuficientes para satisfacer las necesidades de la creciente demanda, que tiene
interés y el poder adquisitivo necesario para demandar los servicios de un gimnasio. Por lo que se
decide evaluar el proyecto.
Evaluando el proyecto, según el Valor Actual Neto (VAN) con financiamiento obtenido es
de S/. 222,872.21 (Por lo tanto, mayor a 0) calculado con la tasa de un factor de actualización de
23.52% (COK); por lo que se acepta el proyecto. En el caso de la Tasa Interna de retorno (TIR) con
financiamiento es de 138%, mayor a la tasa mínima aceptable de rendimiento (COK), lo que
significa que el rendimiento esperado será mayor al rendimiento mínimo fijado como aceptable
Asimismo, se hace uso de los indicadores VAN Y TIR, pero tomando en cuenta los factores de
corrección para obtener los precios sociales. Por ello los resultados señalaron que el proyecto es
vialmente sociable, pues el VAN (usando la tasa de descuento social de 11%) tiene S/. 649,230.2 y
la TIR 29%.
Además en vista de los resultados obtenidos de la evaluación privada y social se puede concluir
que el proyecto es mucho más atractivo cuando se toma en cuenta los impactos en el bienestar de
la sociedad que cuando se busca solo la rentabilidad obtenida para el inversionista. Esto se
demuestra al notar que el VAN obtenido del flujo de caja social es mayor al flujo de caja privado.

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EVALUACION SOCIAL DE PROYECTOS 2012

Universidad Nacional de Ingeniería - FIECS

UNI-FIECS-ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA ECONOMICA 2

ESTUDIO PARA LA IMPLMENTACIÓN DE UN GIMNASIO EN LA

Elaborar un plan completo de negocio en servicios de gimnasia para satisfacer la creciente

1.2 Objetivos Específicos:

 Instalar una nueva alternativa en el rubro del culturismo, proporcionando

 Proporcionar una alternativa donde la comunidad pueda acceder a una

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Pero, actualmente la mayoría de estas cadenas de gimnasios no cuenta con un servicio

Especialmente este fenómeno se observa en el Distrito de Santiago de Surco, donde

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SUR DE LIMA. LA inversión descontando el gasto de las lozas deportivas fue

Específicamente el proyecto se ubica en la avenida el Golf los Incas, al costado de la

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2.2 AREA DE INFLUENCIA INDIRECTA

Se considera como área de influencia indirecta a toda la población del distrito de

UNI-FIECS-ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA ECONOMICA 6

a) DEFINICIÓN DEL SERVICIO

Nuestro proyecto consiste en la instalación de un Gimnasio en la urbanización de

Los servicios principales a brindar son los siguientes:

 Zona de máquinas cardiovasculares: trotadoras, bicicletas, elípticas, wave, etc.

 Zona de máquinas isotónicas: máquinas de extensiones, tríceps con poleas, etc.

 Sala de peso libre: bancas, barras, mancuernas, etc.

 Sala de actividades aeróbicas: Danzas, Localizado, Yoga, Pilates, Steps, etc.

 Nutribar/Cafetería: Se ofrecerá todos los alimentos nutritivos así como vitaminas y

Los servicios complementarios serán los siguientes:

 Nutrición integral: Se contará con un staff de nutricionistas que puedan desarrollar

 Personal training: Los socios podrán recibir sesiones individuales de asesoramiento

UNI-FIECS-ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA ECONOMICA 7

 Servicio Post Venta

Se buscará seguir manteniendo la relación empresa – cliente a través de una

b) UTILIDAD DEL SERVICIO

La actividad física y la alimentación adecuada son muy importantes para la salud de

UNI-FIECS-ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA ECONOMICA 8

3.1.2 ANÁLISIS DEL MERCADO COMPETIDOR

La competencia directa se caracteriza por ofrecer un servicio similar y estar orientado al

Nuestro mercado competidor directo al que nos enfrentamos se aproxima a una

Consideraremos como principal competidor directo al gimnasio Golds’s Gym de Plaza

Gimnasio Golds’s Gym de Plaza Camacho

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Mapa de Ubicación del gimnasio Glod`s Gym de Plaza Camacho

PRECIOS Y COSTOS ACTUALES

A través de información obtenida de fuente primaria el precio trimestral de los

3.1.3 CUANTIFICACIÓN DE LA OFERTA

UNI-FIECS-ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA ECONOMICA 10

Debido a que, en general, resulta sumamente complicado extraer información de los

a) MANEJO Y OBTENCION DE LA INFORMACIÓN

Se ha OBTENIDO información proveniente de fuentes de libre acceso, es así que hemos

Para el cálculo de la oferta se utilizara la siguiente fórmula:

UNI-FIECS-ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA ECONOMICA 11

Oit : Oferta semanal del gimnasio i en el instante t (expresado en atenciones a la semana) 1.

A it : Área del gimnasio i en el instante t (expresado en metros cuadrados).

i=Gold ' s Gym Camacho

t=1, … ,5 0.8 ≤ φit ≤1.5

 φ́it =0.07 (Tasa de crecimiento del mercado)

c) CÁLCULO DE LA OFERTA ANUAL

Cálculo de la oferta anual para el año 2010

d) CÁLCULO DE LA OFERTA ANUAL PROYECTADA