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SOMMAIRE 1- Objet de l’étude……………………………………………………………………………………….03 2- Présentation de


l’entreprise…………………………………………………………………...........03
02.01. Identité………………………………………………………………………………............03 02.02.
Localisation…………………………………………………………………………............03 02.03. Domiciliation
bancaire……………………………………………………………………...03 02.04.
Comptabilité…………………………………………………………………………………03 02.05.
Communication………………………………………………………………....................03 02.06.
Dirigeants…………………………………………………………………………………....03 02.07. Ressources
Humaines………………………………………………………....................04 02.08. Investissements
existants..........................................................................
.................05 02.09. Fonction
commerciale........................................................................
........................05 02.10. Politique de
produit………………………………………………………….....................06 02.11. Politique de
distribution.......................................................................
.......................06 02.12. Gestion financière…………………………………………………………………………..06

3- Analyse des états financiers de l’entreprise : années n-3 à n-1………………………………...07


03.01. Bilans financières n-3 à n-1, présentés en tableau et suivis
d’explications………….07 03.02. Bilans retraités n-3 à n-
1…………………………………………………………………..07 03.03. Activité- Rentabilité- TCR (n-3 à n-1)
………………….…………………………………08

4- Vision et axes stratégiques de développement de l’entreprise………………………………….09 5-


Présentation du projet d’investissement…………………………………………………………...09
05.01. Objet et justification de
l’investissement...................................................................
..09 05.02. Descriptif du projet
d’investissement...................................................................
.......09 05.03. Localisation du
projet.............................................................................
.....................09 05.04. Evaluation du coût global de
l’investissement……….................................................10 05.05.
Délais et planning de réalisation de l’investissement……………………………..……10

6- Présentation et justification des besoins d’exploitation et des financements


sollicités……….10 7- Plan de financement…………………………………………………………………………………11
07.01. Plan de financement………………………………………………………………………..11 07.02. Tableau
d’amortissement de crédit d’investissement à moyen terme…………….….11 07.03. Evolution
de la structure financière……………………………………………………....12 07.04. Analyse de la
rentabilité du projet (VAN, TRI, délai de récupération)………………..12

8- Plan de trésorerie de l’année-n-…………………………………………………………………....13 9-


Garanties………………………………………………………………………………………………13
09.01. Garanties déjà données……………………………………………………………………13 09.02. Garanties
restantes………………………………………………………………………...13

10- Projections sur les cinq prochains exercices……………………………………………………...13


10.01. Etablir des bilans comptables prévisionnels sur 05 années…………………………...13
10.02. Etabir des TCR prévisionnel sur 05 années…………………………………………..…13 10.03.
Etablir une projection des flux financiers………………………………………………...13 10.04. Etablir
des bilans prévisionnels retraités sur 05 années……………………………….13 10.05. Etablir des
plans de trésorerie prévisionnels sur 03 années n+1, n+2, n+3…………13

11-
Conclusion.........................................................................
......................................................14
11.01. Opinion sur la fiabilité du
projet.............................................................................
.....14 11.02. Bancarisation du
projet.............................................................................
..................14

12- Annexes……………………………………………………………………………………………….15
Page 2 sur 15 Ce sommaire ne doit pas être modifié dans sa codification chiffrée.
Si vous estimez qu’un Item n’a pas à être renseigné, indiquez- le, tout en gardant
la numérotation sans aucun changement

1-Objet de l’étude Le projet porte sur la création d’une entreprise de travaux


publics et hydraulique. L’idée d’un tel projet, dans la région de Bougaa, est de
participer à la création de postes de travails et baissé le taux de chaumage que
connaît cette région, ainsi que la contribution à l’améliorabilité de
l’environnement en général. 2-Présentation de l’entreprise 02. 01. Identité :
          

Raison sociale : EURL ENTREPRISE ZOGHBI ABDESLAM. N° Registre de commerce : 06 B


0086499 du 20/02/2006. Matricule fiscal : / Identifiant fiscal / Forme juridique :
E U R L Objet social : Travaux Publics et hydraulique. Date de création :
20/02/2006 Date d’entrée en exploitation : En cours. Capital social : 100 000 DA
Actionnaires : ZOGHBI ABDSLAM.

Historique de l’évolution du capital : capital initial :100 000 DA, une


augmentation est prévue après accord de financement par la banque.

02. 02. Localisation


 

Siège social : Cité Hachemi extension 2eme N° 126 SETIF. Etablissement


principal : /

02. 03. Domiciliation bancaire


 

Domiciliation(s) bancaire(s) : BDL BOUGAA. Situation avec la (les) banque(s) :


aucun engagement - Dettes d’investissement, dettes financières : nature des
crédits, montants actuels, banques, échéances, garanties données- valeur.

04. Comptabilité
   

Tenue de la comptabilité -interne ou sous traitéeLogiciels Effectif de la


comptabilité et qualification Contrôle légal -oui/non-

05. Communication
    

Téléphone Fax E-mail Site internet Interlocuteur : coordonnées


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06. Dirigeants

Profil des dirigeants : âge, formation, cursus , participation au capital, autres


fonctions

2.

07. Ressources humaines

02. 07. 01. Organigramme : description des principales fonctions 02. 07. 02.
Structure du personnel durant les 3 dernières années

Répartition par catégorie Cadres Maîtrise Exécution

Technique Administratif Commercial


Répartition par tranche d’âge Technique Administrati f Commercial Total

- de 25 ans De 25 à 30 ans De 30 à 40 ans De 40 à 50 ans Plus de 50 ans Total


Ancienneté du personnel Technique Administrati f Commercial Total

de 0 à 2 ans de 2 à 5 ans de 10 à 15 ans Plus de 10 ans Total


Turn over n-2 n-1 n

Nouveaux employés Départ à la retraite Autres départs


 

Nombre de jours de travail Organisation du travail

02. 07. 03. Gestion des ressources humaines


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     

Grille des salaires Règlement intérieur Contrats de travail Fiches descriptives de


postes Intéressement du personnel Politique de formation

02. 08. Investissements existants 2. 08. 01. Terrains et bâtiments d’exploitation


existants
   

Terrains : adresse et n° titre foncier, superficie totale, accès (routes..),


valorisation Bâtiments : nature, types de constructions, matériaux, superficie
construite, usage, valorisation Biens hypothéqués Propriétaire/locataire

2. 08.02. Equipements d’exploitation : Nature, marque, technologies, capacités de


production, année d’acquisition, valeur d’acquisition, état, observations 2. 08.
03. Parc roulant : Nature, marque, observations technologie, année d’acquisition,
valeur d’acquisition,

2.

09. Fonction commerciale 02. 09. 01. Environnement commercial


    

Organisation interne de la fonction commerciale Effectif Qualification


Logiciel(s) : fonctions Plan marketing

02. 09. 02. Réglementation spécifique


Légale, sanitaire, environnement …

02. 09. 03. Concurrence sur le marché Analyse du marché au niveau national/régional
local : volume total/ segmentation/développement/ tendances… Concurrence (locale,
étrangère) Positionnement de l’entreprise :part de marché/points forts et faibles
de l’entreprise…

 

02. 09. 04. Profils de la concurrence


Prix
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  

Qualité Réseau de distribution Effort de promotion et d’après vente…

02. 09. 05. Clients


Principaux clients : nombre, répartition des ventes/catégorie clients,


ventes/région, ventes par mois.

02. 09. 06. Répartition des charges dans la structure des produits de l’entreprise
02.09. 07. Politique de fixation des prix : qui les fixe, réduction à la grande
clientèle… 02. 09. 08. Etude de marchés : dates, sources, méthodes,… 02.10.
Politique de produit

2. 10. 01. Production


    

Description des types de produit/service : gamme de produits, formats, volumes des


ventes, qualités, importance dans le C.A, qualification ISO … Distribution/export
Production : processus de fabrication, technologie/capacités, licence… Stocks :
approvisionnements, gestion, évolution, produits finis, produits semifinis,
Capacités de production

02. 10. 02. Fournisseurs


Fournisseurs / sous traitants : typologies : approvisionnements / emballages nombre


paiements

2. 10. 03. Prix


 

Calcul des prix de revient, prix de vente, prix d’installation Comptabilité


analytique

2.

11. Politique de distribution


   

Circuits de distribution Délais de distribution :dépendances, retards… Exportations


Segmentations

02. 12. Gestion financière


     

Existence d’une gestion financière Tableaux de bord Contrôle de gestion –


budgetsRelations bancaires Tenue de la comptabilité - logicielle Etat de
rapprochement
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Manuel de procédures

3-Analyse des états financiers de l’entreprise : n-3 à n-1 03.01. Bilans financiers
n-3 à n-1, présentés en tableau et suivis d’explications de postes. Montant n-3 n-2
n-1 Unité = KDA Montant n-3 n-2 n-1

Actif
Actif Immobilisé Frais préliminaires Terrains Bâtiments Equipements de production
Autres investissements Stocks Marchandises Matières et Fournitures Créances Clients
Avances d'exploitation Autres avances d’exploitation Avance pour compte Autres
créances Disponibilités Résultat (déficit) Total

Passif
Fonds propres Capital Réserves Résultats en instance d’affect Provisions Dettes à
L.M.T Dettes d’investissement Dettes à court terme Dettes de stocks (fournisseurs)
Impôts et Taxes Détention pour compte Dettes d’exploitation Autres dettes
d’exploitation Avances commerciales Dettes financières Résultat de l’exercice
Résultat (bénéfice) Total

03. 02. Bilans retraités n- 3 à n-1 Unité : K DA


Montant Actif Actif immobilisé n-3 n-2 n-1 Passif Capitaux permanents Capitaux
propres Dettes à L.M.T Dettes à C.T Trésorerie Passif Total Total n-3 Montant n-2
n-1

Actif circulant Trésorerie Actif


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4.03.

Activité – Rentabilité - TCR n-3 à n-1

03. 03. 01. TCR (n-3 à n-1 ) Unité : KDA Comptes


70- Marchandise vendue 71- Marchandise consommée 80- Marge brut 71- Production
vendue 74- Prestations fournies 73- Production de l’entreprise pour elle-même 75-
Transfert de charges de production 72- Production stockée 61- Matières et
fournitures consommées 62- Services 81- Valeur ajoutée 77- Produits divers(y
compris dividendes) 78- Transfert de charges d’exploitation 63- Frais du personnel
64- Impôt et taxes 65- Frais financiers 66- Frais divers 68- Dotations aux
amortissements et provisions 83- Résultat d’exploitation 79- Produits hors
exploitation 69- Charges hors exploitation 84- Résultat hors exploitation 83-
Résultat d’exploitation 84- Résultat hors exploitation 880- Résultat brut de
l’exercice 889- IBS 88- Résultat net de l’exercice

n-3

n-2

n-1

03. 03. 02. Indicateurs de gestion : évolution des principaux ratios  Ratios
d’activité Ratio de productivité Ratios de rentabilité
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Ratio de taux de valeur ajoutée Ratio de coût du personnel Ratio de productivité du


personnel Ratio du poids des intérêts Ratio de rentabilité finale Ratios de
structure et de liquidité Ratio de solvabilité Ratio de capacité d’endettement
Ratio de remboursement des dettes structurelles Ratio de liquidité générale Ratio
de liquidité relative Ratio de trésorerie Ratio de valeur relative du FDR Ratio de
valeur relative des BFR

Conclusion : Analyse des documents comptables des 3 dernières années.- 1 à 2


pagesIl ne s’agira évidemment pas de seulement citer les chiffres des bilans, des
TCR ou des ratios mais bien évidemment de produire une analyse financière avec
notamment les commentaires justifiés sur • • • L’activité La rentabilité Les
valeurs structurelles

04 - Vision et axes stratégiques de développement de l’entreprise (1 page maximum)


 

Planification à moyen terme Objectifs stratégiques

05 - Présentation du projet d’investissement : objet et coût (à remplir dans le cas


d’un projet d’investissement) 05. 01. Objet et justification de l’investissement
05. 02. Descriptif du projet d’investissement :

     

Processus de production, Provenance des équipements (fournisseurs), Technologie,


Capacités installées, Emplois crées /affectation, Organisation du travail prévue
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05. 03. Localisation du projet : Terrains: adresse et n° titre foncier, superficie


totale, accès, routes-, valorisation  Bâtiments : - administratifs : nature, type
de constructions, matériaux, superficie à construite, valorisation - industriels :
nature, type de constructions, matériaux, superficie à construite, valorisation

05.04. Evaluation du coût global de l’investissement (préciser le cours Euro/DA)


Valeur Dinar Valeur Euro Valeur globale DA

Qté

Désignations

Observations

05.05. Délais et planning de réalisation de l’investissement


Item Désignations Datedébut de réalisation Date- fin de réalisation Date- mise en
exploitation Observations

06-Présentation et justification des besoins d’exploitation : financements


sollicités (à remplir dans le cas de demande de crédit (s) d’exploitation) Mettre
en valeur • les décalages du bas de bilan qui nécessitent des besoins de
financement bancaire : fournisseurs, clients, stocks… • les sorties de crédits
envisagés • les types de concours – montants – durées – sollicités
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07- Plan de financement de l’investissement 07.1. Plan de financement Unité : KDA


LIBELLE Emplois 1/investissements * Frais préliminaires * Valeurs incorporelles ° °
° ° ° ° Terrain Bâtiments Matériel et outillage Matériel de transport Equipement de
bureau Agencement et installation N N+1 N+2 N+3 N+4

° Equipements sociaux 2/ Augmentation du BFR 3/ Remboursement emprunts Total


Ressources 1/ Capacité d'autofinancement 2/ Augmentation de capital 3/ Apport
associés 4/ Emprunts bancaires Total Excédent Déficit Cumul

07.02. Tableau d’amortissement du crédit d’investissement à moyen terme Montant du


crédit d’investissement : Durée du crédit : (nbre années + x année de différé) Taux
d’intérêt : Mode de remboursement : Unité KDA Année Capital Principal Intérêts
Capital restant dû Annuités
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Total

07.03. Evolution de la structure financière Unité : KDA Tableau de financement


A. Ressources stables Capacité d’autofinancement Cession ou réduction de l’actif
immobilisé Augmentation des ressources propres Augmentation des dettes
structurelles Cession de participations et immo. Financières B. Emplois durables
Distribution mises en paiement Acquisition d’éléments de l’actif immobilisé
Remboursement ou diminution des ressources propres Remboursement des dettes
structurelles

n+1

n+2

n+3

I. Variation du fonds de roulement Variation des actifs d’exploitation Variation


des dettes d’exploitation II. Variation du besoin en fond de roulement Variation de
la trésorerie actif Variation de la trésorerie passif III. Variation de la
trésorerie nette

Fonds de roulement net global en fin de période Besoin en fonds de roulement en fin
de période Trésorerie nette en fin de période Fonds de roulement net global en
jours de CAHT Besoin en fonds de roulement en jours de CAHT Trésorerie nette en
jours de CAHT

07.04. Analyse de la rentabilité du projet (VAN, TRI, délai de récupération)


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08- Plan de trésorerie prévisionnel Unité : KDA


A. Situation de trésorerie en fin de mois précèdent + ou B. TOTAL DECAISSEMENTS
Achats marchandises+matières et fournitures Sous –traitance Services extérieurs
Salaires Diverses charges TVA à régler Impôts et taxes + IS Investissements
Remboursement emprunts bancaires Agios CT + LMT Dividendes C. TOTAL ENCAISSEMENT
Ventes Algérie production Ventes export production Ventes Algérie négoce Ventes
export négoce Apport fonds propres Variation Comptes courants Divers produits
Emprunts contractés D.VARIATION MENSUELLE DE LA TRESORERIE C-B) E. TRESORERIE EN
FIN DE MOIS ( A-D)

09- Garanties réelles (à donner) 09.01. Garanties déjà données 09.02. Garanties
restantes 10- Projections sur les cinq prochains exercices Donnez les hypothèses de
base pour l’évaluation des produits et charges : capacité journalière, capacité
horaire de travail, nombre de jours d’exploitation/an, organisation travail,
salaires moyens, prévisions de ventes…

10.1.

Etablir des bilans comptables prévisionnels sur 05 années


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10.2. Etablir des TCR prévisionnels sur 5 années

10.3. Etablir une projection des flux financiers 10.4. Etablir des bilans
prévisionnels retraités sur 05 années 10.5. Etablir des plans de trésoreries
prévisionnels sur 03 ans
Aide aux calculs de l’extrapolation du besoin en fonds de roulement BFR de n
Stocks + Créances Clients - Crédits fournisseurs CA prévisionnel TTC x durée des
crédits fournisseurs (en jours) /360 x Achats TTC CA de N TTC

Unité : KDA BFR Prévisionnel de l’exercice n +1


Durée de stockage (en jours) CA prévisionnel HT x 360 Durée des créances clients
(en jours) CA prévisionnel TTC x 360

- Divers
- divers x (1+ croissance du CA HT) = BFR de N = BFR prévisionnel en fin d’Exercice
N+1

11- Conclusion 11.01. Opinion sur la fiabilité du projet 11.02. Bancarisation du


projet
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12- Annexes Autre annexes Les annexes suivantes seront regroupées dans un document
séparé de l’étude technico-économique.

1. Lettre de demande de garantie sur papier à entête, signature et cachet de


l'entreprise
faisant ressortir le montant et la nature des biens à financer.

2. Facture(s) pro forma de chaque rubrique d’investissement, indiquant le montant


HT, le
montant de la TVA, le mode de règlement, le délai de livraison.

3. Plans, devis quantitatifs et estimatifs de constructions envisagées 4. Expertise


valorisée pour les apports en nature 5. Copie des états financiers (bilans fiscaux
visés par le fisc, comptes de résultat,
annexes) des trois derniers exercices (approuvés par le commissaire aux comptes
pour les SPA) avec cachet et signature de l'entreprise. 6. Plan de charge de
l'entreprise et contrats déjà signés. 7. Etats des principaux clients et
fournisseurs.

8. Extrait du Registre de commerce et identification fiscale.


9. Extrait de rôle et mise à jour CNAS

10. Copie de statuts à jour et de tout acte ayant trait à la nomination et au


pouvoir de ou
des dirigeants. 11. Contrat de location ou acte de propriété des locaux à usage
professionnel (justificatifs des biens immobiliers 12. Copie de la décision et de
la liste ANDI (éventuellement)

13. Encours de la dette + échéancier de paiement


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