CASO DE ESTUDIO

Los Carrolton deliberan si compran una casa o siguen pagando renta los
siguientes 10 años. Disponen de un total de $40000 y estiman que pueden gastar
$2850 por mes para el pago total de la casa.

Si los Carrolton no pagan la casa, continuarán rentando en $2700 mensuales la

que habitan actualmente. También colocan $40000 en un instrumento de
inversión que esperan gane una tasa de 6% anual. Esta alternativa se llama plan
de rentar y no comprar.

INFORMACIÓN
Hoy en día se dispone de dos planes de financiamiento hipotecario de tasa fija.
Los siguientes son los detalles.

Plan Descripción
A Tasa fija de interés de 5.25% anual a 30 año; 10% de enganche
B Tasa fija de interés de 5% anual, 10% de enganche

Información Adicional
 El precio de la casa es de $330000
 Los impuestos y el seguro ascienden a $500 mensuales
 Nuevos gastos por el préstamo (cuota de origen, cuota de avalúo, cuota
de investigación, etcétera): $3000

Cualquier monto que no se gaste en el pago del enganche o en los pagos mensuales
se invertirá y ganará intereses de 6% anual (0,5% mensual).
Los Carrolton planean vender la casa después de 10 años y suponen un incremento
de precio de 10%, es decir, $363000 (después de pagar todos los gastos de la
venta).
ANÁLISIS PLAN A: Préstamo con tasa fija a 30 años

MONTO DINERO POR ADELANTADO

Pago del enganche (10%) de $330000 = $33000

PRESTAMO
Préstamo = Costo de la casa – 10% de enganche
Préstamo = 330000 – 33000
Préstamo = 297000

PAGO MENSUAL
A= APrincipal + AImpuesto y seguro
Aprincipal = 297000 (A/P, 5.25%/12, 30 añosx12meses)
Aprincipal = 297000 (A/P, 0.4375%, 360 meses)
Aprincipal = 297000 (0.005522)
Aprincipal = 1640

A = Aprincipal + AImpuesto y seguro

A = 1640 + 500
A = 2140 por mes

VALOR FUTURO
F= Fno gasta pago adelantado + Fno gasta pago mensual + Fsaldo préstamo

Fno gasta pago adelantado = (40000 – 33000) (F/P, 0.5%, 120 meses)
Fno gasta pago adelantado = (7000) (F/P, 0.5%, 120 meses)
Fno gasta pago adelantado = 12736
Fno gasta pago mensual = (2850 – 2140) (F/A, 0.5%, 120 meses)
Fno gasta pago mensual = (710) (F/P, 0.5%, 120 meses)
Fno gasta pago mensual = 116354
 Fsaldo préstamo = 297000*(F/P, 5.25%/12, 10 añosx12meses) –
1640*(F/A, 5.25%/12, 10 añosx12meses)
Fsaldo préstamo = 297000*(F/P, 0.4375%, 120 meses) – 1640*(F/A,
0.4375%, 120 meses)
Fsaldo préstamo = 297000*(1.6885) – 1640*(157.3770)
Fsaldo préstamo = 363000 – 243386
Fsaldo préstamo = 119614

F= 12736 + 116354 + 119614

F= 248704

ANÁLISIS PLAN B: Préstamo con tasa fija a 30 años

MONTO DINERO POR ADELANTADO

Pago del enganche (10%) de $ 330000 = $33000

PRESTAMO
Préstamo = Costo de la casa – 10% de enganche
Préstamo = 330000 – 33000
Préstamo = 297000

PAGO MENSUAL
A= APrincipal + AImpuesto y seguro
Aprincipal = 297000 (A/P, 5%/12, 30 añosx12meses)
Aprincipal = 297000 (A/P, 0.4167%, 360 meses)
Aprincipal = 297000 (0.005368)
Aprincipal = 1594

A = Aprincipal + AImpuesto y seguro

A = 1594 + 500
A = 2094 por mes
 VALOR FUTURO
F= Fno gasta pago adelantado + Fno gasta pago mensual + Fsaldo préstamo

Fno gasta pago adelantado = (40000 – 33000) (F/P, 0.5%, 120 meses)
Fno gasta pago adelantado = (7000) (F/P, 0.5%, 120 meses)
Fno gasta pago adelantado = 12736

Fno gasta pago mensual = (2850 – 2094) (F/A, 0.5%, 120 meses)
Fno gasta pago mensual = (756) (F/A, 0.5%, 120 meses)
Fno gasta pago mensual = 123893

Fsaldo préstamo = 297000*(F/P, 5%/12, 10 añosx12meses) –

1594*(F/A, 5%/12, 10 añosx12meses)
Fsaldo préstamo = 297000*(F/P, 0.4167%, 120 meses) – 1594*(F/A,
0.4167%, 120 meses)
Fsaldo préstamo = 297000*(1.6471) – 1594*(155.2856)
Fsaldo préstamo = 363000 – 241663
Fsaldo préstamo = 121337

F= 12736 + 123893 + 121337

F= 257966

Conclusión:
El pago mensual del plan A es $46 más que el plan B. Y el valor futuro
del plan B tiene $9262 más que el plan A debido a que tiene un valor
menor de pago mensual préstamo por lo que tendrá más dinero que
no se gasta, así como un mayor valor de saldo por préstamo y esto
genera un mayor valor futuro. Por ende, conviene el plan B.