Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
1
INDICE
7 7 3-
2"' . "' 2"# / # &"(% 3
- 4 ' .4 ' 33
4 6 #( ' 3+
3 4 2# 2!"# 3+
* 80 %/ %24 31
+ 4 ' #.9 ' *:
*-
+
6 ; +
5,
1:
7 1-
2
3
# &! % !" " "# / !"/2"' . ' 4
&! &.% ) ' 2"! 2 6#" / "!< 9 &"!" " 04"!" /
2& !4 !'"/ % = 2 % ! ' % / .!/ ">
" !9" ?"' . % # '' "/"@ % 2 " "% ' "' . ' # A2 "9!2&" " # %
&! ' &"# % "' ! % / # %2& !4 !'"/ %4 / #" &! '" / .!/ "
2% "% ' "/ % % ! &! % " % / ' 4 !' % A2 % 4"!'"
#"% '" 9 !("% / %2& !4 !'"/ %@ "2 % ! ' % B & !4 !'"/ %
% 0 ! 9 /" & ! #"% / %& % ' % # 9"# % & ! %=& ! %"2
# #"!9 / %2 !"= ' ! " #" /"/ B" / 4 % !"/ 2 "
"' 2/ &! "' "=2 "' %" / / '"' . ' #) / 4&2#%"! #
/ %"!! ## / # % ' ! %2& !4 !'"/ % "
4 "!9 "' 2"#4 @ %2 9 '" % '2 !" "4 "?"/"
/ / " A2 " !" %" 2 " / ) ' % 2"' . ) " ' !" 6 ! %"
!"?. @ 4 / " # 6#" / "!< 9 % &! / )! ' ! #"%
B !!"4 "% A2 & !4 " " ! ! ! # % ! %2# "/ %
' .4 ' % 4&2#%"! "' /"/ % A2 )" ! ?'" "# / %"!! ## =
'! ' 4 / #" !9" ?"' .
6"!" # 9!"! % &! &.% @ % " " ) ' 2"! 2 " 0# % % / #
"4 ! / &"!" / ' "! ) ! "# ?"% = & ' "!#"%C
2%'"! / # /"/ % &"!" / %4 2 !#"%@ ' 4 "%( "4 D @ % " "
! ' ' ! = "#2"! #"% "! " # % / # ! E ! A2 9 !
)#2 '"% ! # % ' ! &"!" / ) '"! & ! 2 /"/ % = "4 "?"%
&"! ! / # " 0# % % &! ' / % " " %& ' ) '"! 2
/ "9 .% ' % ! #" ! "# /"/ / #" 04"!" = % " " / !4 "! # %
%@ % !" 9 "% = &! 9!"4"% / "'' . A2 ' % 2 !0 2 "
! %&2 % " ) ' " &"!" % #2' "! # % ' % A2 ") ' " " #"
/"/
4
5
" /"/ / % 2/ @ @ !" " " &"!" / ) / !
#" &! '" / .!/ " ! "# ?" / "' /"/ % 9! 4 "# %
4&! %"! "# % &! % " " #"% "2 ! /"/ % &F # '"% # % ! % %
A2 /" " )" ! ' ! #" "' /"/ %2& !4 !'"/ % " # 04
/ #" &! '" 2 )2 /"/" ' 4 ! / # "G ,5: " '" "
' !& !"! " # % &! "9 % "% / # %2& !4 !'"/ %4 = "' 2"#4
" '" 9!"' "% " #" ' % " ' " A2 #" '"!"' ! ?"
6
H %"!! ##"! 2 &#" / "!< 9 &"!" A2 #"
/"/ % # '' "/" '! 4 %2% 9! % % = ' F ) ' 2" /
%2% "' /"/ % ! &! % "' . / # % ' ! %2& !4 !'"/ % "
6 H
' ' ! = " "# ?"! #" )#2 ' " / #"% "! " # % / # !
# A2 % / %"!! ##" #" /"/ &"!" / ) '"!
& ! 2 /"/ % = "4 "?"%
7
8
/" # &! ' % / / %"!! ## / % !" " % B"
' %2# "/ " # 9!")(" & ! A2 B" "& ! "/ ) !4"' .
&"!" / ) ! = %'#"! ' ! ' ' & %
' 2"' . % / "##"!0 #"% !"% ' "/"%H
6"!" &! )2 / ?"! % ! #"% '"!"' !(% '"% %& '() '"% /
'.4 % ' ) !4" 2 " "% ' "' . ' #@ % B" ' %2# "/ 2 " !"
) ' 2"/" & ! # ' ' "/ /2"!/ "F# ! 9"
1
!2< !@ 6 @ I ! '' . / % 2' %% %/ 2'! J@ / # @ A2 "
/'. @ % % @ -::
- ! % @ 9# % "% @= ! %@ I " % . / #"% !9" ?"' % 2'!" "%J@ /
2% @ # " @ ,,1
! 9"@ @ I % ' "' % # %% %/ 2'! / #" ' 2/"/ / .!/ "J@
2 /"' . 2" @ .!/ "@ ,,5
9
#" 4 %4" % % ! " 2 " '#"!" / ) '. / % 4 / #
/ !9" ?"' . @ / %'! / #"% / !%"% )2 ' % A2 #
' !! %& / "%( ' 4 "4 D %2% &"! '2#"! /"/ %
' 2"' . % ' % / !" ' %"! / % "'"! ' ' & % '#" %
2 # ?"/ % &"!" ) ' 2"! # 4"!' 4 / #.9 ' H
H % "A2 ## % A2 "#92 " & !% " ! 2 . =
! 9 % !. " % / # &! = ' @ ' /) ! % &! &.% % " &! ' &"#
"" ' %% %2 / %& # /"/ 2 '. % '"% % 4&!
40% !0& /" = / 4 !' % A2 #" "/A2 % ' . / /" % &! 4"! %
6 H% "A2 ## % A2 % / % G" %& '() '"4 &"!"
%" %)"' ! #"% ' % /"/ % / # % 9"/ ! " &! ' &"# " " % %2
&! ' % . @ % 4 "!9 %2 # % ! 40% ' % % % A2 # % /" %
% '2 /"! %
10
11
"!'
"!' / #.9 '
# / %"!! ## / # &! % !" " "# / !"/2"' . % B"
) ' 2"/ / / '2 " #" % 92 4 / # 9(" / !" " H
> " % &! 4"! %H B" 2 # ?"/ #"% B !!"4 "% / "##"/"% "
' 2"' . H
! % "% ' & !% "# / /"/ &"!" ! ) !4"' .
% ! / ' "%@ '" /"/ = & / % ! ' % )! ' / %@ ' % % =
"%& ' % ! #"' "/ % " #" % !2' 2!"
% 9"' . &! 4"! " ! "# ?. 2 " % 9"' .
E&# !" ! " &"!" / !4 "! #" & !' &' . / # ' %24 / ! ) "# B"' "
#" 04"!" # )2 / !4 "! % % &F # ' / (" % ! 4"/
'2 " &"!" / %"!! ##"! # &#" / 4"!< 9 2 # ?. 2
42 % ! &! " #(% ' & ! ' '"
% 9"' . / "4& H
/ # 9(" / % 9"' .
% G / % 9"' . H &#" " 2 " % 9"' . E&# !" ! "
&"!" ! "%& ' % '2"# " % ! #"' . "#
&#" "/ = ! 2 " &! 4 !" E& ! '" ' #" & !' &' .
/ # %' %24 / ! % B"' " #" /"/
% !24 H 2(" / 6"2 "%
12
-> " % '2 /"! %H
& / /" H K
2 H
% 2/ % / % / % 9"' % =" ) ' 2"/"% " # %
% ' % / #" /"/ 4 ! / -::3
"% / /" % /
%" " . / #"
2 H
%2# !"% = !9" ?"' % A2 )! ' ) !4"' .
% "/(% '"H #% !9 "@ ; @ !2& ) !4"
% 2!' %@ O % 2 "' "# / % "/(% '"% = % %P =
2 /"' . / !!0 "
% "% %& ' "# ?"/"% A2 % ) '" # % ' !
%2& !4 !'"/ % "H ' 2"# /"/ %2& !4 !'"/ %C $ H #" ! %"
/ # !"/ = 62 / "
# 9!")(" & !
%2# "% " % % Q = " % 2/ % %& '() ' % &"!" !
) !4"' . "9! 9"/" = /" % ) ' "# % % ! "! " # % / !4 "/"%
13
14
6
2'# "! " #"% 4&! %"% / # % ' ! %2& !4 !'"/ % " &"!"
& ' "!# = ! &! % "!# " /% % !9" %4 % &F # ' % =
&! "/ % ! # 4 / &"!" # 9!"! A2 % #2' &! # 4"% =
&2 /" / % # !% ) '"? = ) ' 4 # 4 !'"/
- K
"&"' "' . H
)"' # " B !!"4 "% &"!" # / % 4& G # % ' !
#92 % 4&# % / % " )2 ' . % / "##" " ' 2"' . H
6! /2' 4 %2"#4 2 "! %" ) !4" "@ " . / #"
15
8" ! "/ &# 4" 2!" ! ' "4 / 2& !4 !'"/ %
= 2 % ! ' % 2 ' #" %'2 #" / 9 ' % / "
!% /"/ 4&! %"! "# 9# -
) ' F" '"&"' "' % %& '() '"% &"!" %2% % ' %
- / "' . H
! &! % " # ( '2# ! %2% "% ' "/ %@
!9" %4 %@ /"/ % &F # '"% = 4&! %"% A2 % '2#" ' # %
' 4 !' % / # % ' !
8" 4&2#%"/ "& #"' % &"!" ' ! #"! #"% ' 4 % % /
#"% "! "% / '!D/
6! 42 "'' % &"!" 9 !"! # % ' ! 2 './ 9 /
2 "% &!0' '"% / ' 4 !'
% " 9 ' "' . &"!" "! '! 4 % # %
/ ! 'B % A2 ' !" # % D!&! % / 4F% '" & ! %2 2%
#" (" &F # '" = # '"# % ' 4 !' "# %
! "'' % &"!" "! # '! 4 / #
"# 4 %
! #H
!' ' ! # # '24&# 4 / #"% !4"% / # 9"# /"/@
'"# /"/@ % 92! /"/ # % ' 4 !' % "% ' "/ %
!" " " 2 ' #"% "2 ! /"/ % / ! # #4 "! /
2 ' &"# /"/ / .!/ " &"!" "% 92!"! # '24&# 4 /
#"% # 9"' % %" "! "%
&! 42 "9 !"! 2 " '2# 2!" ! 2 "! " &"!" / %4 2 ! #"
"% . ) %'"#
16
3 H
6! % /
' &! % /
/ % '"# % %2&# %
'! "!
% ! !
6"!" % ! 4 4 ! / # R % ! ' R % ! A2 ! % !
% ' ' 2 " " 9S /"/ 4( 4" / % % 4 % %@ % "! "# /(" '
% ! !(" = % ! 4"= ! / /"/
17
" 4%. ! ' " %"' ) !4"/" / #" % 92 4" !"H
8D' ! / # "4& ##
6! % /
%%
6 !% "#
/4 % !"
% % ! 9"#
% % ! /4 % !"
'"!/ !"%'"
' &! % /
18
'2!% % 824" %H " 04"!" '2 " ' 2 % ")) & !" A2
!" " " &"!" # '24&# 4 = #" &2 % " 4"!'B" / # % &! = ' %
A2 % &#" " # 4 %4 % '2 !" ' ) !4"/ / #" % 92
4" !"H
%% H % #" & !% " A2 " '"!9 #" "/4 % !"' . 9 !"#
/ #" /"/
19
-
-
" 04"!" % " ) !4"/" & ! 2 9!2& / 4&! %"% / # % ' !
%2& !4 !'"/ % " A2 % "% ' " &"!" ! )' % % 4 %4 %
% / 4 "/ %
- ' % / !"/ % "/B ! % #"% & !% "% )(% '"% 2!(/ '"% A2
E&# 4&! %"% % 4 #"! % '2#"/"% " # % %2& !4 !'"/ %
"2 % ! '
' !& !"' . H # % ! ' & /!0 "' & "! ! 'B"?"! #"
' !& !"' . '"!0' ! / "/B !
6"! ' &"' . H % # % /"!0 ?& ! #"% "%"4 # "%
' 2"#4 % '2 " ' -+ "% ' "/ % "' %@ B"= "/B ! %
# % 92 '2"/! % 24 !" #"% 4&! %"% A2 % &"! /
@ '" 9 ! ?"/"% % 9F # & / 9 ' A2 E&# "
20
4&! %"% "% ' "/"% "
86 6
L W 8
O 4&"G("
6 #4 "! " 9!"#
$
7 7
6
8
6
6
6 6
6
6 K
6
-- 6 H
21
0#'2# / # "& ! / # % % ' %H " '" 9 ! ?"' . / '"/" "& ! )2
! "# ?"/" ,,, & ! 2 '2 !& ' .4 ' % " # ' . #" / %.
/ # % 4& ! % / "'2 !/ " #" %2& !) ' / '"/" %2'2!%"# 2
' % % / #" % 92 4" !"H
22
H
6 H
23
3
3 H
42 '"' . ' # % % ' %H
% % ' % = #" 04"!" &! % " # ' /"% ! 2 % '"/"
A2 ' /("% ##( % / %'2 # % 4"% / ' ! !% " = % &#" "
& % # % % #2' %
"% ! 2 % 4" &"! # /)' / % "% ! &! % "
2 4 / &"!" / " ! "%& ' % A2 4&"' " #% ' ! "#F"
& % # /"/ % = % / ' / 4 / " / %# % 4 4 ! %
92"#/"/ #" &"! ' &"' .
24
" ! %" % "2 ) " ' " 4 /" 4&! %"% '2#"/"% A2
' 4&!" %&"' % &2 # ' "! %
3- 7 H
25
* Y
26
% % % "#
#A2 # ! X*-:
2? X5:
2 #/ % X+:::
& ! % &" ! "# % X5::
% % !"4 ' " # X ::
9"/ X3::
2 /"' . / !!0 X*::
E #> > # ' 4 X -::
"# X,+,:
% % "! " # % "#
"% / &! % "' . X ::
6"%" % X *::
" " 'B '" X-*:
# /"/ X-+:
"# X- :
X - :::
X5 ::
"#/ X> 3,::
1 " !9"/ & ! "% % ! 2 . ) ' 2"/" #" ) 'B" + / "9 % / # "G
-::3
27
* - ' /"/ % 9 !"/ !"% / 9! % %H
B" ) ' 2"/ "' /"/ % ' !'2 % " ' "# % &"!" !
/ ! @& ! % B" # 9!"/ % " # ' ! "#92 " &"!" % ! ! "# ?"/" /
4" !" ' %" = 9"!" ?"! 9! % % 4 %2"# %
' 2"' . % 4 !" "#92 % 4&# % / # % 4&! /4 %
) ' 2"/ %H
28
+ Y 6
29
5
" !9" ?"' . / 4 " ' % " %2% '# %@ '#2= "
8 & !4 !'"/ %@ 2 % ! ' % $ 2& !4 !'"/ % / #" &! '" /
.!/ "
30
2& !4 !'"/ %H % ' 4 !' % '2=" %2& !) ' / E& % ' . &"!" #"
" "# &F # ' % ) ! ! " 3*: 4-@ %24"/ " -*: 4- 4( 4 %
/ % "/ % " % "#"' % / )!( @ / &.% @ "' /' "4 /
4 !'"/ !("%@ % / '! % # % A2 2 " %2& !) ' "# A2
&2 / % ! 4 ! " 5::4-
# % 4 %4 % % )! ' ' 4 4( 4 H '"! %@ " %@ & %'"/ %@
) "4 ! %@ &! /2' % #0' %@ )!2 "%@ B ! "# ?"%@ B2 %@ &" @
' % ! "%@ "! ('2# % / # 4& ?" B9
"!"' ! ?"' . / % 94 %
31
"'2 !/ "# '2"/! 3 % / %'! " # % % 94 % / #"
% 92 4" !"H
8 & !4 !'"/ %H
%H % "% ' "/ % & ! ' % " %
% 94 % & ' )# E # %@ % E'2%" %2 E& ! '"
# % ' ! %0 &! / %&2 % % " &"! ' &"! / # % &! = ' %
A2 % &! % " = /" "& = " #" /"/
% "% 4&! %"% &! ' %" / &! ' &"#4 %2 ! #
/ 4 / "/ ! )! " !9" %4 % A2 ! 92#" "# % ' !
2& !4 !'"/ %H
%H % % % ' % %0 " ! % " &! &2 % "%
"/ !"% 2 "' 2/ % &! "' " 6! % " / & / '"
B"' " %2 ! # / 4 / "/ ! )! " !9" %4 % A2
! 92#" "# % ' ! = ' 4 )2 / '"&"' "' .
2 % ! ' %H
% # % ! %" # '4 % / 4 !
)!" % !2' 2!"@ % )# E # % & ! &! % " ""
&! / %& % ' . % % / " A2 & !' 4"= ! %
) ' % / ! 9 / % " #"% 9!" / % 4&! %"% # % &! = ' %
) ' 2"/ % %2 ?@ 2 "# # / / & / '"
B"' " #" 04"!" ' 4 % & ! &"!" % #2' "! &! # 4"%
/2' " )! "# "& ! % ' "#H " 4"= !(" / # % "% ' "/ % ) ' F"
# &"9 D!4 @ %.# " 2 -:V % # / ! "# ?"! 2 ' %"
% 92 4
'2" " #" 4" !" / !9"!# @ B & !4 !'"/ % = %2& !4 !'"/ %
4" #" ) !4" / &"9 % 4 % !"# " 2"#@ '"4 # %
"2 % ! ' %@ &! ' &"#4 @ #" 4 /"# /"/ 4 %2"#
32
5- Y 6 6 8
5-
80%
60%
40%
20%
0%
Representar al sector gestionar beneficios para el #/
sector
!0) ' T H
33
5-- 6
# '2"/! T - % ! )# " #" ' % /"/ / "9!2&"' . A2
4 . " # % "% ' "/ % &"!" % ! 4 4 ! /
15%
' % /"/ / 2 .
'"&"' "' .
85%
!0) ' T -H 6
5-
% ! " A2 '"% #" "# /"/ / "% ' "/ % % '2 !"
%" %) 'B ' # % % ! ' % A2 ! /" " 04"!"@ & ! % /
/ % "'"! A2 " 2 " '" /"/ ' % / !" # / # % 4 %4 % # % 92% "!("
A2 B ' !" 40%
!0) ' T H
34
5-3
92 / # % ! % "/ % (" ' '4 '#"! =
&! ' % / '.4 %" "' ) !4"/" #" % !2' 2!" ! "
50%
20%
10%
0%
escaso e s t ruc t ura
pe ro no a l ' ' 4
pe rs o na l
!0) ' T 3H
5-* 6
" 4"= !(" / # % % ' % % ' ' # % # 9 & @ %.#
2 +& !' # B" & !' / ="2 -V # ' " 4"9
)" !" #
lo conoce
lo conoce e interpreta
!0) ' T *H 6
35
5-+
20%
! '2!! "
! '2!! % 2"' %
/ !9"/2!"
80%
!0) ' T +H 6
5-5 8 $
100%
asociados
80%
60%
%
40%
20%
0%
se sienten
representados
representación
!0) ' T 5H 8 $
36
5-1 '#2% % % ! #" & !' &' . / # % "% ' "/ % B"' "
H
&"! ! / # " 0# % % / # % ! %2# "/ % / #" % 9"' . %
&2 / % ! "! A2 #" /"/ B" # 9!"/ '2 ! ! #"% E& ' " "% /
! &! % "' . / %2% "% ' "/ %
'2" "# ! # A2 / '24&# ! @ # % % ' % # & !' ' 4
2 4 / &"!" ")! "! % 2"' %/ !9"/2!" = &"!" "%& ' %
' /" % A2 &2 / % ! ! %2 # % & ! '"/" 2 %" ' "' .
)" ! ' "4 D "# !" " ' 2 @ / %") " / # % /
/ /2"# % " ' 9! /"/ = 2 .
%( 4 %4 # % % ' % %0 ' ) !4 % ' # % % ! ' %
)! ' / % & ! % E&! %" #" ' % /"/ / ! 4"= ! %
)' %
! "%& ' " / % "'"! % #" '"! '" / ' '4 '#"!
)! " #" ' ) !4"' . / #" /"/@ %& '() '"4 / %2
% !2' 2!" ! " .# % ! #"' " ' # &! % / / #" 4 %4"@
A2 %' % / !"/ ' 4 F ' ! ) !
37
1 6
! %/ 4&
- D / '2"# "
160000
140000
120000
100000
80000
60000
40000
20000
0
May
May
Nov.
Mar
Mar
Nov
Jul
Jul
En
En
Sept.
Sept.
!") ' T 1H
38
H
' 2"' . % E& /!0 / !%"% / ' "% /"%
/ & %/ E& ! %H
• ) !4 / #%
39
• "# "/ ! .& ? " @ /! ' ! / "!< 9 / #%
!9 "
I % '2 " ' # &! %2&2 % ' %"! &"!" B"' ! ' 4&!"% A2
#2'! " "! "% '" 9 !("%@ # %2& !4 !'"/ %4 !4 " % /
40% "!" % % '"% %@ #"% / ) ! ' "% / &! ' % / "! %
&! /2' %@ %24"/"%@ B"' 2 "# ! %" J
I # ! '2& !"!% # & / ! "/A2 % "4 D "4 !" / # "4"G
/ # '< = #" )! '2 '" / ' 4&!"C # % %2& !4 !'"/ %
B & !4 !'"/ % % 2 # 40% ' 4& % = ' % '2 '"
'! ' J
I %24 / @ # ' %24 % '2 !" ' 2" ! '2& !"' . @ /
"'2 !/ "# ! # "4 ! "# ?"/ # 4 %! ) ! ! > 4"!?
-::3@ = % % /" /"% #"% )"4 # "% / &! /2' %@
)2 /"4 "#4 # % # % ' .4 ' % 4 / % / #" & #"' .
# % % ' ! % / 4 ! % ! '2!% %@ "F % & !' 9!" / %
'"4 %J
40
• % 2/ ! "# ?"/ & ! = #" ' %2# !" ;
! "# ?. 2 % 2/ " &"! ! / 2 !/ E& ' " "%
' .4 '"% % % 92 %% # % ! %2# "/ %
2 A2 #" ' 4(" ' F" '! ' / "' # !"/"4 O #
# / "' /"/ "' 2"# % "#! / / ! / 2 :V 4"= ! A2 2 "G
" !0%P@ %.# 2 / '"/" ' ' ' !/ % % ") !4" ! 9! % %
4"= ! % A2 " ' 4 ? % / -:: "% E& ' " "% " )2 2! % "#9
4 ! %H 2 +V / # % ' !/ % % %& !" ! /2!" % "G 2
9! % 4"= ! A2 /2!" # "G &"%"/ &"! ! / % /" %
/"9. % ! #" % 92 B &. % %H
M .4 4&"' "!(" % ! #"% / ' % % / ' %24 / # %
' !/ % % 2 2"# '! 4 / @ & ! 4&# @ 2 :V %2%
9! % %N %& / ! % " &! 92 " &2 / &! & !' "! /' %
"' !'" / # % &" ! % / ' %24 A2 % % ! "!" /2!" #
' !! "G % % '24&# #"% E& ' " "% / "A2 # +V
4 ! %&2 % " % 2 # % 92 H
2 9 / 2 '! 4 / # :V %2% 9! % %@ 2 3:V /
# % ' !/ % % '! 4 "!(" %2 # / ' %24 O' 4&!"!(" 40%
'" /"/ % = 4"!'"% 40% '"!"% / / % % &! /2' % = % ! ' %P@ 2
,V # "B !!"!(" O92"!/" / % / ! &"9" / / 2/"% ' !"(/"%
/2!" #" '! % %P = 2 -+V ! "# ?"!(" 9"% % A2 & /!("4 % '#"% ) '"!
' 4 / !% . O! )"'' % / # B 9"!@ ' 4&!"% /
# ' ! / 4D% ' %@ '"%"% = "2 %P
'2" " # % &! /2' % / ' %24 4"%
' 4 !' "# ?"/ % " !" D% / # '" "# %2& !4 !'"/ % "@ % " # #
/ % / # % ' !/ % % / 9"% "! 40% "# 4 % 2 !" 2
'! 4 / # :V %2% 9! % %@ 2 +,V / # % ' !/ % %
"/A2 ! !(" 4"= ! % '" /"/ % / "# 4 %@ ' !" 2 1V A2 B"!(" #
&! & ' /"%@ 2 :V ' &! /2' % / '"/ ! = 2 V '
&! /2' % / # 4& ?" #9 % 4 #"! &2 / % ! "!% "# " "# ?"! #"
/ %& % ' . " "/A2 ! ! 4"!'"% 40% '"!"%H 2 *V / # % ' !/ % %
% 0 / %&2 % " "/A2 ! ! 4"!'"% 40% '"!"% / "# 4 %@ % / %
& !' " / # :V &! /2' % / '"/ !@ 1V &! /2' % /
# 4& ?" = +V /"% % ' !/ % % / # % ' ' .4 '
40% "# % 0 40% / %&2 % % " "/A2 ! ! 4"!'"% 40% '"!"%@ 4 !"%
A2 # % / 4 ! # % ' ' .4 ' %0 40% '# "/ % "
'! 4 "! '" /"/ %
41
'#2% . / &! .% ' / / 4" /" / # % ' !H
42
7
43
7 \
6 $
" /"/ % ") ' "/" & ! 24 !" # % "! " # % A2 / !4 "
%2 / % 4& G # 4&"' / '"/" 2 " / ##"% " " )#2 ! % ! #"
!" !" %) !4" / # %' "! / "' 2"' . % & ! ## ' %"!
/ !4 "!#"% = " "# ?"!#"% / %/ 2 " & !%& ' " % % 40 '" =
' 4 "%& ' % / & / %
' 2"' . % E& # % &! ' &"# %
" 4"'! ' 4(" / # &"(% B" " !" %" / 2 " #2' . " #
/ %&2D% / #" '! % % %2)! /" # "G -::
' 2"#4 @ #4 / # # 9/ & ! #9 ! % 0 "%"/ #" "# "
! " # /"/ &"!" #"% 4&! %"%C "2 ) " ' "4 &"!" ! 4&#"?"! "#
% % 4" ) " ' ! = ! "# ?"! !% % 9!"' "% " 9" " ' "%
E !" !/ "! "%
B" "&2 "/ "# '! ' 4 / # 4&# = " #" ! '2& !"' . / #
%"#"! ! "# / ! " / " 2 " 4 !" # % 9! % %
B" 9 !"/ 2 '! 4 #"% E& ! "' % "% 4&! %"%
"' "# % )" ! '" &! /2' % A2 " % / (" 4& ! "!@ %
%2& !0 ) %'"#@ % / % A2 # ! % #" "#" ?" / &"9 % =
"/ 40% % & % 2 # / ! % ! "%
8"= 2 "24 / # 9"% &F # ' @ = # ' %24 @ "%(@ % ! '2& !"
" !9 " / B = &! % " 4" ' % 42= / ) ! % )! " #"%
'2"# % # 4 !'"/ / "&# '"! "/ !"% % #2' % &"!" %"'"!
&! 'B / #"% & ! 2 /"/ % / '! ' 4
44
# 5 5V ) ' F" ' 4&!"% "2 % ! ' % = # 3 *V # '"# %
!"/ ' "# %
# A2 ! %& ' " " # % - = @ # & !' " / ' %24 / ! %
A2 B"' %2% ' 4&!"% %2& !4 !'"/ % % ! /2' "# 3+ -V :
% # % ' .4 ' % 40% " % 9" " 4& ! " ' " # %
"2 % ! ' %@ ! &! % " # 1:V / )"' 2!"' . / % % '" "# %
# 9 ' / &! E 4 /"/ % B" ' % 2/ # &! ' &"#
' 4& / ! 6 ! B = # % )"' ! % A2 B' ! A2 % '" "#
'! ' !"@ % %0 / % &" / % & ! % " !"?. A2 # % ' !
%2& !4 !'"/ % " % 0 !" " " / &"!" ! '2& !"! % 4 !'"/ & ! #
A2 &! % " )2 ! % & #( '"% / / %'2 % = &! 4 ' %
! "%& ' A2 % B" 4 / ) '"/ % #" ! #"' . ' # % &! / ! %
%0 9 !" / "'2 !/ % ! "4 "% &"! % &"!" 9 !"!
42 2 % )' % %2 ' #" !"' . #" 4" !" &"!" ' 2"!
'! ' /
45
-- '! 4 / # % / ! 'B % A2 % &"9" " # % D!&! % / 4F% '"
&"!" %2 2% # '"# % ' 4 !' "# %H
%
2 " #" 04"!" !9 "/ 2& !4 !'"/ % O P@ 4" 2
2 "% ! / ! 2 %' #"% !9" ?"' % 6 @ '"!9"/"%
/ ! '"2/"! # % / ! 'B % / # % D!&! % / 4F% '" & ! %2 2% #"
(" &F # '" = # '"# % ' 4 !' "# %
"#92 % %2& !4 !'"/ %@ % "% !9" ?"' % ) "! '! 4 %/
B"% " # *: & ! ' @ & ! # '2"# #"% /"/ % %2& !4 !'"/ % "%
&#" "! #" ' % /"/ / %" # ' !2 %A2 4" '#"! / "! )"% % !
2 " "% " / '0#'2# @ " '"% % / 9 ' "' . / /2"#
/ #"% 4&! %"% ' 4 9 ' "' %' # ' "%
6 % # ' "! "# ! %& ' A2 = &! % 2 "
&! &2 % " " &"! ! / #" '2"# ' 4 ?"!0 " " "# ?"!% 2 2
%A2 4"
46
! ' / 3 51: 1+ 2! % "% = # )2 2! % '"/"
? 40% &! 4 / ! -
/"/ % '2#"/"% " #" "' /"/ &2 # ' "! "H
# "G -::3 #" !% . &2 # ' "! " "
B" !(" % / / ::: 4 ## % / & % %
"'2 !/ " %" / '" % ! )# "/ 2
'! ' 4 % % / =" A2 # -:: #
% ' ! 4 #? -+::4 ## % = # "G -::-
#" ' )!" )2 / -::: 4 ## %
6
# / %"'2 !/ E% = #" )"# " / 2 ) !4 /"/ #" 9 % . / #
9 ! "/ ! / #" &! ' " 2" " 2 # / #" "= # / 2%
2 ? ! &! % " 2 % 0'2# &"!" # / % 4& G / #" &! '"
2'B"% / #"% / ' % % 4"/"% & ! 2 & #( ' % "' & "/"%
& ! # ! = % ") ' " / ! ' "4 "# % ' !
%" / &! # 4"% ' #" "' & "' . / %2% &!.E 4 %
&! = ' % & ! &"! / # 9 ! "/ ! 4 !"% A2 ! ' # ( 9!
"& = / # / # &! 4 ! %0 % #' " / 24 !" # %
2% ) '"' % = &!2 "% / ! %2# "/ % &"!" "&! "! 2 &! = ' A2
&2 / 4 !"! # % )' % / # % ' ! / 4" !" ' 2 /
4 ' % '2 '" % ! &! % " / 4 !" #" &2 % " 4"!'B"
& ! #" ' % /"/ / "2 ! ?"' . / # 9 ! "/" ? A2
A2 4"! 2 " / ' % . / %& !"! #" "' & "' . = %
! %2# " 2 &! ' % 2! '!0 ' A2 / 4 !" &#" % A2 =" %0
# % % &"!" % ! ! "# ?"/ %
12
Información publicada en Monitoreo Sectorial, julio-2004
13
Revista Infobrand, nota a cargo de Asociación Argentina de Publicidad, febrero 7, año2005
47
&2 / ) ' 2"! &"9 % & ! ! '2"#A2 ! 4 4
&2 / ! "# ?"! !04 % / %/ %2 '"%"
B" "4&# "/ # '"##' !@ " / / +:: ::: ' %2# "%
4 %2"# %
'2 "' 2 ! 9%! # ' !. ' &"!" '"!9"! /" %@ # A2
" "!" " ' % % "/4 % !" % = # 9(% ' %
#" ?"!0 2 " )"' 2!" # ' !. '"
% / !4 " 2 " 4"= ! &! ) % "# ?"' . / #"% "! "% "/ ! / #
B 9"!@ ' 40% ' '4 = '"&"' "' . &"!" / !! 'B"! #"
'"%"@ # / ! A2 " '2 % " 9" "! # !" " ' % # "4"
/ '"%" &#" " "4 #" ' 4&!" / # % &! /2' % &"!" 2%
/ 4 % ' 4&"' " / # % ! %2# "/ % / # % ' ! %2& !4 !'"/ % "
=" A2 % 9"% " #" 4 ! '" /"/ & % # / / ! @ &! ) ! / "
/ #"% ) ! "% = &! 4 ' % "/4 % !" # B 9"! ' 4 2 "
4&! %"
48
* 8Y
49
A2D 9"% " % / !" A2 % #" ' 4&!" % & A2 G"@ # I' ! #J %
!' 4 !
%-participación
80%
60% 39 42 41 41 40 35
Autoservicios
40%
20% 37 34 34 35 36 41
Supermercados
0%
] ] ] ] ] ]
,,1 ,,, -::: -:: -::- -::
Tradicional
tiempo
50
# % 92 9!0) ' 42 % !" A2 # '" "# A2 B" "24 "/ #"
)! '2 ' " / ' 4&!" % # #4"'D
"! "' % #" ! '2 '"/ 4&!" & ! " "# O "!?
-:: P
100%
-, -5
% consumidores
80% *+ 31
60% + 3
4 ! )! '2 ' "
40% 3
-, 4 %4" )! '2 ' "
-3
20% -5 4"= ! )! '2 ' "
,
+ 5
0% #29"! 2
Hiper Super Autoserv Almacen
tipo de canales
!0) ' T :H 6
51
#" E% '" / 4 % &! # 4"% / % 92! /"/ 8 = # ' % / #"
' # 9(" % "'' % # " / & / 4&! %"
2 2 # ?"' . % # A2 & /!0 !9"! " #"% '"/ "% 2 4 !
& %' "4 !" >% ' ! "#
14
!" #$ $
%#
52
53
K
FORTALEZAS
&! % " & #( '" / &#" ) '"' . " #"!9
% % ' % ! &! % " # ::V / # % ' !
&#"?
#"' % ' !9" %4 % &F # ' % = &! "/ % 2 &#" / ' 42 '"' . " #"!9
&#"?
7 7
6 K
"' "' . ' .4 '" !9 "
"# /"/ % 6 #( '"%
%24 / ! A2 &! ! ?" ' 4 "! " # / 24 / "% # % "#4"' % =
' 4&!" &! ' > ) ! "% 9 ' % !"/ ' "# %
4 "# &"9 / 4&2 % % '! 4 / #" "%" / # % '< % '" "% "
2"/! T *H %24
54
K
55
' !"' . / ! &! % " %/ #% ' !
" /"/ ' 4 % ' % " 4 4 ! % / #
%2& !4 !'"/ %4 @ % ' % 2= 2 % ' ! " !"' " / !%"%
!9" ?"' % = 4&! %"% &"!" 9 !"! 9 ' % % &2 @ %
A2 ! / % "'"! A2 4 /" #" &"! ' &"' . / %2% "% ' "/ %
&2 / 4&2#%"! #" ' !& !"' . / 4&! %"% A2 ! &! % 2 "%
)2 % / ) " ' "' . / 9 !"' . / 9! % %
% !2' 2!" )# E #
6 !4 ' "' "! & !% "# / "'2 !/ " #" !9"/2!" /
'"/" &! = ' '2 " ' / !% % ' "' % / # % ' ! A2
&"! ' &" / "'2 !/ " #" ' % /"/ / #" /"/
"! ' " / &" ) '"' . ) " ' !" " #"!9 &#"?
% B" / !4 "/ 2 &#" " #"!9 &#"? &"!" !
)2 %/ 9! % % % " # % " ) ' 2" / "' /"/ % / 4" !"
4&! %"/" "?. & ! #" '2"#@ #" !9" ?"' . '2 "' 9! % %
' %" % / ) '2# " / #" & % # /"/ / &#" ) '"! &! = ' %
56
2 &#" / ' 42 '"' . " #"!9 &#"?
"% ' 42 '"' % )! " %2% / !% % &F # ' % %
) ' F" / "'2 !/ " #" ' =2 2!"
L 4&! %"/
" )"# " / "' 2"# ?"' . % 4 / 2 '" " 2 "
% 2"' . / / % " " )! " %2% % ' % =" A2 % 4 / /
' 42 '"' . % "4&# "4 "# !"/ = 2 # ?"/ "' 2"#4 2
% L ) ' 2"/ @ % & /!(" ! ! ! "# 4 "' .
4 / " "@ = 2 " ' 42 '"' . 40% ) ' "" " ' % &! ' %"!("
/ 2 4 ! /% G A2 ' #" / /"/ / = A2 % "
" !"= &"!" A2 # % 4 4 ! % / # % ' ! #" % / 4" !"
! '2!!
6
"' "' . ' .4 '" !9 "
%&2D% / #" '! % %@ #" ' 4(" "!9 " B" &! % "/
%9 % / ! '2& !"' . = % B" ! "' "/ % ' ! % ' .4 ' %@ ' 4
# %2& !4 !'"/ %4 @ # A2 ' % '2 '" 4&2#%" " #" ! "# ?"' .
/ &! = ' %
%24 / ! A2 &! ! ?" ' 4 "! " # / ' 4&!" &! ' >
) ! "%
# ' %24 / ! ) "# ! A2 ! )' % ' .4 ' % A2
2% ) A2 %2% ' 4&!"% % '"% & /!(" 4&2#%"!
"' /"/ % A2 9 ! D% % ) ' % = &! 4 ! #"% ' 4&!"%
%2% ' 4 !' % "% ' "/ %
57
! ' 2% / !
6 % # " 2 " ' 42 '"' . 40% ) ' " " " ' %
&2 / 4&# "! ! &"!" ' "' "! " '# % "' 2"# % & ' "# %@
" &! / ! %@ ' # & !% "# / 2 " 4&! %"@ 4 !" / #" " '.
" # % &! 4 ! %@ = & 4 ?" / #" ! #"' . ' # ! % O&! / ! % =
4&# "/ %P
'! 4 / #" 4& ! " ' " % ! / " %& %" # /"/
' "# 4&! %"! " #"% 4&! %"% / .!/ "
" % 9 ) '" " 4& ! " ' " A2 B" "/A2 ! / &2 / )! ' ! "
2 " "# ! " " &"!" 9 !"! # ' 4&! 4 % = #" &"! ' &"' .
' 2 "/ #% ' !
58
!9" ?"' . &"!" "! %" & % # /"/ 62 / "4 "?"! #"
'! / # /"/ / #" /"/
59
#"% ) '"' . / ! "# ?"% = # /"/ %
K 6 K
2 !?" 2 !?" # /"/ # /"/
K $ &! ' &"# 4 ! 2 !"# 4 ! &! ' &"#
% % ' % ! &! % " # ::V
/ #% ' ! 7
&! % "' . / # % ' !
7
4&" (" !' 42 '"' . '
# % "% ' "/ % 7
"% / /" % / # % ' !
7
#"' % ' !9" %4 % &F # ' %
= &! "/ % 7
( '2# &! 'B % '
42 ' &"# /"/ 7
' !"' . / ! &! % " %
/ #% ' ! 7
% !2' 2!" )# E #
7
&! % " & #( '" /
&#" ) '"' . " #"!9 &#"? 7
"! '" / &" ) '"' .
) " ' !" " #"!9 &#"? 7
2% '" / ! 92#"! /"/ /
9! % % 7
!"# ?"' . / #" )2 ' . /
9 ' "' . 7
2 &#" /
' 42 '"' . " #"!9 &#"? 7
L 4&! %"/
7
"! '" / ' '4 /
% !2' 2!" ! " 7
60
#"% ) '"' . / & ! 2 /"/ % = 4 "?"%
K 6 H
6 $ K OPORTUNIDAD AMENAZA
^^ ^ : > >>
"' "' . ' .4 '" !9 "
E
%24 / ! A2 &! ! ?" ' 4 "! " #
/ ' 4&!" &! ' > ) ! "% E
E
4 "# &"9 / 4&2 % %
! ' 2% / ! E
24 / "% # % "#4"' % =
9 ' % !"/ ' "# % E
'! 4 / #" "%" / # % '<
'" "% " E
%4 2' . / # & / ! "/A2 % E
2"/! T 5H " !?/ 4&"' / & ! 2 /"/ % = "4 "?"%
61
!" D% / # " 0# % % ! = E ! ) ' 2"/ " #" /"/@ %
&2 / / ' ! A2 #" % 2"' . / #" 4 %4" % #" % 92 H
'2 ! # ::V / # % ' ! %2& !4 !'"/ % " / #" &! '" /
.!/ "@ % % 9 ) '" A2 ' # % % ' % "' 2"# % ' ' !" # "#
/ # 4 !'"/
% 4 %4 % % % 94 "/ % ! % '" 9 !("%H B & !4 !'"/ %@
%2& !4 !'"/ % = "2 % ! ' % "/" 2 &! % " '"!"' !(% '"% =
&"! '2#"! /"/ % A2 / % ! ' 4&#"/"% '2 /"/ %"4 @ ="
A2 @ % @ ' 4&"! # ) ' 4F A2 % ' !" ) ' "! "#
% ' !@ ' % /"/ % &! & "% A2 / % ! / ) '"/"% &"!"
& / ! ) ' ?"! # '24&# 4 / %2% E& ' " "%
"' "' . A2 # % "% ' "/ % " % )" !" # @ ="
A2 #" 4 %4" % ! ' ' /" ' 4 2 4 / / ! &! % "' .
! ) ! ' " " # % % ! ' %@ % B" 4 % !"/ ' ) !4 %@ & ! "%(
4 %4 @ % / ) '. #" ' % /"/ / 40% )' %
'2" " #" ' 42 '"' . @ &! % " 2 &#" A2 % "
' /2' ! # ' "' ' # % / !% % &F # ' % % 4&! %"/ = #"
' 42 '"' . ! " % / '"!0' ! ) !4"#
# ! # / 4 / "/ ! / " 04"!" % / % 9 ) '" " ! # " ' " &"!"
%2% % ' % % % / " A2 9 % " ! #"' % % !" D9 '"% '
!9" %4 % &F # ' % = &! "/ % & % # " / #" '2' . /
9 ' "' %/ !9"/2!" % ! / '% % A2 &2 / ") ' "! #
/ %"!! ## / # % ' ! 6 ! % / / % "'"! A2 % " )2 ' . %"
' !"# ?"/" # &! % / /
! )"' ! " ! 4 !"!@ % A2 '2 " ' # "& ! ' 2 /
) !4 % "' 2"# ?"/ % &! % / )2 % ) " # %@ )"' # "/ % & !
' %2# "!("% & % ' "/"% "# 4 !'"/
! %& ' " #" % 2"' . ) " ' !"@ #" /"/ % " " !" %" / 2
4 4 / !9"/2!" % % )2 /"4 " # B 'B / A2 '
# % 9! % % "/A2 ! / % # 9!" % # "! # % ' % % 4 %2"# %
2 " & #( '" / &#" ) '"' . ) " ' !" A2 # & !4 "
! ! ! % % & ! % " !"?. A2 #" &2 % " 4"!'B" / '"/"
&! = ' / & / E'#2% "4 / )2 % / ) " ' "' .
E ! "%
/ 40% % 4&! %' / # / % "'"! A2 #" !9" ?"' . /
/ % 4& G"!% 2 04 / / #"% / ' % %/ # %9 ! " %
62
%0 )!"94 "/"% & ! &! ) ! ' "% & #( '"%@ / / # ' %24 / !
B" '"4 "/ %2% &! ) ! ' "% = B" &"%"/ " % ! 2 ' 4&!"/ !
!"' "#@ &! ! ?" / ' 4 "! " # "# &! ' &"!" ) ' 2"! %2%
9"% %
" !9" ?"' . % ") ' "/" & ! #" / ' " B"' " # '! ' 4 / #
% ' ! %2& !4 !'"/ % " )2 /"/ # "24 ! &! % " /
"%@ & ! "4 D & ! # " " ' % ! # 4 !'"/ / # % "#4"' %
= 9 ' % !"/ ' "# % A2 % 9" " !! % "# %2& !4 !'"/ %4
/ % % % "%& ' % % # % A2 / !4 " = ' /' " " #"
! "# /"/ / /" %2 " 0# % % % B" / ) '"/ "A2 ## %
A2 / 4 / ) '"!% = # % A2 % " "& ' "! &"!" ' ! 2 ! "#
/ %"!! ## / #" !9" ?"' . = )" ! ' ! "# '24&# 4 / %2%
%
63
6 ;
64
' 2"' . % / "##" # &#" 4"!< 9 &! &2 %
%
- % !" 9 "%
6! 9!"4"%
3 ! "# 4 "' . = ' ! #
65
- # % 92 / % )2 /" A2 #" /"/ &2 /
"!! %9"!% " & !/ ! 9F % ' "' 2"#@ / / " #" %" #
% 2"' . ) " ' !" A2 &! % " 6 ! % / 4&! / !
% !" 9 "% &"!" '24&# ! ' %2% E& ' " "% '! 4 "! # %
% ! ' % )! ' / %
5*V 6 - 6
6 6
]
8
- _
6 6 $
6` $6
\
6 ]
66
6 H
6 T H K
&! / 9 !"! ' % ' 4&! %"% A2 9" ' 4
4 !'"/ 4 " " # % %2& !4 !'"/ %@ "2 % ! ' % B & !4 !'"/ %
&"!" A2 #"% 4 %4"% ! / %2 % ! ' " # % ' 4 !' % "% ' "/ %
/ # 9("H
6! = ' H I6! / ! %/ ! ' %J
% # '' "!0 & ! 4 / / ! # "4 % ! " #"%
&! ' &"# % 4&! %"% / .!/ " A2 & ! ?'" " #"% % 92 %
'" 9 !("% / 9 ' %H
! ' % / # 4& ?" = 4" 4
4&! %"% / % 92! /"/
"% ' / ! % / "#42 !? % ' "% &"!" # % 4&# "/ %
/2!" ! "/" #" !"#
! #( "% = 4&! %"% / !" %& ! &"!" ) ' 2"! !"%#"/ % "
# %4 4 ! %/ #% ' !
' "' "!0 ' #"% 4 %4"% &"!" "!#"% " %" # ' ! '
)! #"% % 92 %' /' %H # % )! ' !0 " %2% 4&! %"%
"% ' "/"% ' 4 '# % = ' 4 ' !"&"! % # % % # ' "!0
/ %'2 % & ! # % % ! ' % "/A2 ! / %
" 04"!" 9 % "!0 9 ' "' . &"!" ! / %'2 % # %
' % % / # % % ! ' % )2 ' . / 4 / "/ ! # ' !! %& / !0 2
& !' " / # % 4 %4 %
% " 4" !" /"% #"% &"! % #2'!"/"% ) ' %@ /
#" % 92 4" !"H
% &! / ! % "24 " %2 '"! !" / '# % % %)2 !?
/ "%
% "% ' "/ % % ! ' %"4 !' %
67
" 04"!" ! ' 2 & !' " / # / %'2
6! = ' -H I 0% % ! ' %JH # '"% / A2 #"% &! ' &"# % 4&! %"%
' !D% ) ' 2"! ' %@ % 2%'"!0 " #"% % 92 /"%
&! ' &"# % / '"/" !2 ! = % #"% ' "' "!0
%& %" # %H
%H
9 ' "/ ! &! ' &"#@ 6! % / / /"/
# "4 / &! / ! % / % ! ' %H " '"!9 /
& !% "# "/4 % !"
6! %2&2 % H
# "4 / 4&! %"% 4 " = % # '' . H '#2 / %
%"#"! / ! %& %" #
( '2# ' '"/" 4&! %"H X :: & % % & ! '"/" "#42 !?
'2
4&! % %HX-::
68
4& / ! "# ?"' . H
# "4 / 4&! %"%H 5 /("%
'! ' . / ' H - /("%
#"' . ) ' "H 4 % %
2!"' . "#H - 4 % %
9! % % &! % %H
% # % 4 %4 % / & / !0 / H
#' % "# / # % ! '
6 !' " / / %'2 !9"/
" /"/ / %2'2!%"# %
6 T-H
T-H 6 6
/ # 9("
6! = ' HI &! 4 "J
"J
B"!0 & ! 4 / / ' ! " !(" / .!/ "@ # %
"% ' "/ % = "/" 2 /!0 2 & !' " / 9" " ' "%
% &! 9!"4" ' % "!0 / 2 2 9 A2 % "!0 /!9/ B"' " # %
'# % / # % %2& !4 !'"/ %@ "2 % ! ' % B & !4 !'"/ %
"% ' "/ % "
6"!" ) ' 2"! % &! 9!"4" % 9 !"!0 2 " !"%&"/ " A2 % !0
)! ' /" " # % ' %24 / ! % "# &! ' / X & % '"4 @ # %
4 %4 % /!0 #" & % # /"/ / ! ' 4 &! 4 .!/ % /
' 4&!" / 4 % / X*:@ X ::@ X-::@ X *:@ = X*:: & % %
69
" !"%&"/ " % "% ' "!0 " 2 %& '() ' H " /"/@ 4" "
" "@ /(" / # &"/! = /(" / #" 4"/! " " % "! " #" " %.#
/2!" # 4 % / '"/"
"% 4 %4"% % !0 ! 9"/"% " '"/" '" !" / # % ' 4 !' %
"/B ! / % "% & !% "% A2 9" &! 4 "2 40 '"4
& /!0 ) ' 2"! %2 ' 4&!" & ! # 4 A2 B" 9" "/
70
%A2 4" / / % ! 2' . / 9! % %H
&! 4 " " " % ! ) ' 2"/ 3 ' % "# "G @ 9 !" / 2 "#
" 2"# / H X - ::: & % %@ ' !! %& / @ ' %@ " 2 9! % /
X- 5:: & % % 4 %2"# %
%& %" # %H
%H
6! % / / !9" ?"' . H '"!9"/ 9 !"! #" "/B % .
=' & !"' . / % ' %
")) / H !9" ?"' .
" !(" / .!/ "H ! %& %" # / &! /2'' . /
!"%&"/ "%@ / % ! 2' . @ &2 # ' /"/ # % " = 9!0) '"
' %H !9" ?"' . / &! 4 % ' / '" !"%
6! %2&2 % H
'2!% % 824" % = &! 4 % " '"!9 / % ' %
/ / / )2% . # % = 9!0) ' @ 4&! % . =
/ % ! 2' . / !"%&"/ "% " '"!9 / " !("
% &! 9!"4" ' % %
2!"' . "#H 1 4 % %
71
-
% " % !" 9 " % ) ' 2"!0 ' 4 / 9 !"! 2 2 4 / /
9! % % &"!" @) 4 "! #" "' /"/ = !9"! "# ! "9! 9"/ "
# %% ' %
6 T H 6
/ # 9("
6! = ' I ! "/"% !/ %"% / 2& !4 !'"/ %J
% &! 9!"4" ' % "!0 / 2 A2 % " " ! "# ?"! ' 4
'2 ! / 4 4 ! % / # % ' ! &"!" 9 !"! ( '2# %
&! 4 ' "!% = '"&"' "!%
) ' 2"!0 /2!" : /("% / / % E& /!0 4&! %"%
! #"' "/"% ' # % ' ! %2& !4 !'"/ % " / .!/ " = % B"!0
'B"!#"% / 4&! %"! %
&! / ) ' "# ?"! # = ) ' 2"!# / % # % "G % #4 %
/ 2
' 42 '"!0 4 / " >4" # " #"% 4&! %"% '2#"/"% "# % ' !
&"!" ) !4"! % ! #" ! "/"@ O/" % / %& # % & ! "% / /" %
/ P
' 2"' . % # % )! ' !0 % " /% &"!" &! 4 ' "! %2 9 '
' "' "!0 "!0 " ! %"/ % &"!" / % ! "!
2%'"!0 4&! %"% A2 A2 ! % ! "2%& ' " % / # & !
4 / / >4" # = # ). '"4
B"!0 2 " % # '' . / %"# % / "'2 !/ " #" !9"/2!" / #
' !"!0 !"/" / X + & ! & !% " & ! /(" = % # % /"!0 &"% # !
" # % ! &! % " %/ 4&! %"% "% ' "/"% "
# ' % / # % % " /% " " / & / ! / # % 4 ! % '2"/!"/ %
" "!'"/ % ' !"!(" ! # % % 92 % &"!04 ! %H / %/
X- ::: B"% " X+ ::: & % %
" " ) ' 2"! &2 # ' /"/ 9!0) '" (" &F # '" = 4"!< 9 /! '
&"!" &! 4 ' "!#
72
2% ) '"' . H "'2 !/ " /" % ") !4"/ % & ! & !% "#
"/4 % !" / + % &! D@ / "'2 !/ " E& ! ' "%
% / % 4 #"! ( / # # % 92 H
% " & ! /("H +: & !% "%@ " 2 &! ' / X+ '"/" 2 "
" /% "#A2 #"/ % -*@ " X- ::: / ' %
" " ' "% 4( 4"% &! % "%H X +:: & ! !"/"% = X*: :::
& % % & ! % " /%@ "# 9 !" 2 " 9" " ' " " 2"# /
X* +::@
+:: = 4 %2"# / X33++
33++ ++ & % %
%& %" # %H
!9" ?"' . 9 !"# / # = 9 % . / ( '2# %
& !% "# ?"/ %H 6! % / /
42 '"' . / (" >4" #H % ")) & !"
62 # ' /"/ 9!0) '"H ) " ' "/" & ! "2%& ' " %
6! %2&2 % H
)2% . 9!0) '"H ) " ' "' . E ! "@ "2%& ' " %
#A2 # ! / %"#. X : :::
!"%#"/ % = !" %& ! H X-:::
62 % " 4"!'B" X-*::
2!"' . "#H 3 4 % %
+ 6 !% "# ! %& %" # / &! = ' %@ /" % !9"/ ! 2 . ) ' 2"/" #"
) 'B" -5 / ' 2 ! / -::*
73
/" %" % !" 9 " % &! / "24 "! #" %" %)"'' . / # %
% ' % "' 2"# % / &"!" /"! "# ! "9! 9"/ " #" & ! '"
#" /"/
6 T 3H
% &! 9!"4" % &! / ' ' ! # # / %" %)"'' . / # %
% ' % ' 4 4 " / !4 "! # 9!"/ / ' ) !4 /"/ =
' 4 # % )#2= # % &! 9!"4"% &#" "/ %
/ # 9("
6! = ' I 'D / %J
"!0 & ! ' !! # ' !. ' '2 % "! % "#2" % % ! #
"'' "! / " '"/" % ' # % 4 %4 % # % "% ' "/ %@ " "
& / ! E&! %"! %2% & % = &! &2 % "%
% ' % 2 !0 2 " B !!"4 " &"!" / !4 "! %& '() '"4 #"%
' % /"/ % / '"/" 2 = & 4 ?"! #" &! % "' . / % ! ' % &"!"
") " ?"! # ( '2# ! "4 "% &"! %
%& %" # %H
6 !% "# / &! = ' %H % '"!9"!0 / # ( / #
'2 % "! @ %2 " 0# % % = ! 9 % ! / /" %
")) & !" ) ' 2"!0 / % G / '2 % "!
6! %2&2 % H
. / >4" # = / % G / '2 % "! H ' % % '#2 / %
9"% % 4 %2"# %
4& H
!0 ) ' 2"/"% 2 " ? "# 4 % /2!" -4 % %
2!"' . "#H - 4 % %
74
6 T *H
*H _
A2 ! 4 !"! # % L &"!" A2 % " 2 # ?"/ ' 4
B !!"4 " / ' 42 '"' . "' 2"# ?"/" &"!" # % ' !
%2& !4 !'"/ % "
/ # 9("H
6! = ' H _
" "# ?"!0 = % # '' "!0 #" ) !4"' . A2 % " " ' 42 '"! #"
&09 "
4 / ! ?"!0 / % G = % % " # ' !0 %&"' % &2 # ' "! %@
"! !%@ &"!" )! ' ! " #"% 4&! %"% ' A2 % % B" 9 % "/
"# " ?"% % !" D9 '"% O&! 9!"4" T P / % G"!0 &09 " = 2 " ?
) "# ?"/"@ % "!0@ & ! ' !! # ' !. ' @ " # % "% ' "/ % =
&F # ' / !D% " % "!#"
%& %" # %H
")) & !" @ '"!9"/ / / ) !' /
% G"/ !H ) '"/ ! % !2' 2!"! &09 "
6! %2&2 % H
8 !"! % " / % G"/ !H X*1*
2!"' . "#H 4 %
75
3 6 6
6 T +H $
/" #" 4 %4" % 2%'" B"' ! E&#(' # ' 4&! 4 % % ' "# A2
" 04"!" = ) 4 "! #" ! %& %" # /"/ % ' "# 4&! %"! " "
%2% % ' %
/ # 9("H
6! = ' H =2/0 / %
% % !0 !@ / # % &! ' &"# % ' 4 !' % "% ' "/ %@ # %
&! /2' % A2 %0 &!.E 4 % " ' !% &"!" A2 % " ## "/ % "
& !% "% A2 &! % " ' % /"/ % / ' %24 4 /"
% 4 %4 % % !0 ! # "/ % & ! # % ! & % ! % / %2& !4 !'"/ %
&"!" "% 92!"! %2 '"# /"/
6 !% "# !' "! ?"/ % ' !" "!0 &"!" A2 9 % #" # 9(% '" =
## # % &! /2' % "# / % ' !! %& /
) ' 2"!0 '"/" * /("%
' 4 ?"!0 % &! = ' '2" / # % &! 9!"4"% = - B"=" %/
#" ?"/ % &"!" ' "! ' 2 " "% 4 "! " &"!" ## "!# " '"
%& %" # %H
!9" ?"' . H ")) & !" /
9(% '"H % ! ' !' "! ?"/
# "4 / &! /2' %H & !% "# / ' 4 !' "% ' "/
6! %2&2 % H
!9" ?"' . H ' % '#2 / %"#"! / & !% "# /
9(% '"HX ::: 4 %2"# %
# "4 H% '"!9
2!"' . "#H + 4 % %
76
6 6
6 6
"## "#
6 6 X-: +1*
"## "#
6! 9!"4" T H # " ?"% % !" D9 '"% X 3 3::
6! 9!"4" T -H %& ' "# /"/ 6! /2' % X - :::
6! 9!"4" T H ! "/"% !/ %"% / 2& !4 !'"/ % X* +::
6! 9!"4" T 3H 'D / % X :
6! 9!"4" T *H '"%"'_ !9 "! X :
6! 9!"4" T +H =2/0 / % X :
X :: :::
77
6
Z6 6 X 51 *
X + *-+@
*-+@ -*
$ H
# 4D / % # '' "/ &"!" #" "#2"' . / # &#" % !0 ! "/
! %2# "/ % % & / 4 ! % ! ) ! " 2 " "#2"' .
%24" "@ % / ' !@ % ! ) '" # % # 9! % "#'" ?"/ % )2 ' . " #
&#" ) '"/
% " 4" !" % " " ' !! !"! # '24&# 4 / # % 92
# % &! 4 ! % % % 4 % % % % B" # 9!"/ "24 "! # %
9! % % # & !' " &! % = #" 4 %4" ! ) '"' .
# % 4 % ! % 92
#" "/B % . / # % % ' % B" / %4 2 / % B"
"24 "/ @ % 4 / !0 %2 "! "' .
"# '" / "G B" # 9!"/ "24 "! %2 & / ! /
9 ' "' .
78
# % 92 '2"/! % &#"%4" # '! 9!"4" / # &#" /
% %
6 - 3 * + 5 1 , 10 11 12
_
6
6
K
4"!< 9
79
# !" " "# / !"/2"' . B" % / ) ' 2"/ ' 4
/ / ) '"! = % #2' "! "%& ' % A2 ") ' "# / % 4& G / 2 "
!9" ?"' .
% # '' . 2 " "% ' "' . ' # A2 % 0 " !" %" / 2 "
% 2"' . ' .4 '" / 4 !9 '"
% ! %2# . 2 / %")( =" A2 % &! ' %" " / %"!! ##"! 2
&#" / 4"!< 9 A2 9"!" ?"!" #" #2' . ) " ' !" / #"
/"/ = A2 &"!"# #"4 @ &! & !' "!" ) ' % &"!" # % ' !
%2& !4 !'"/ % "
6"!" # 9!"!# )2 ' %"! ) ' 2"! 2 4 2' % " 0# % % /
#" !9" ?"' . = / # ! # '2"# % / % 4& G"
&"! ! / % &! ' % % / !4 . 2 &#" A2 & % # "!0 "
'24&# ! ' %2% % ) " ' ! % % / %'2 /"! #" !"?.
% ' "# A2 4 " %2 "'' "!H I! &! % "! # % ! % % / %2%
"% ' "/ % = ' ! 2 ! "# / %"!! ## = #2' . / # %2& !4 !'"/ %4 J
% " 4" !" % &#" "! # % % A2 92 "! #
&#" / 4"!< 9@ #"% % !" 9 "% = # % &! 9!"4"% / "'' .
/" #" 4&# 4 "' . / # 4 %4 @ # 9!"!0 ! ! ! /
4" !" ' % / !" # %2 ! "# /"/ ' .4 '" = ")! "!0 %2% ' % %
/ "%( 4 %4 @ %"#/ % A2 # & !4 !0 ! "' "! "B !! % &"!"
)2 2!"% &! &2 % "%
/" % % '"4 % % " " ' "! " # % % ' % &"!"
! "# ?"! &! = ' % )! ' / ) ' % " 9 # % " %2% 4&! %"% = "#
% ' !
" 04"!" / 2& !4 !'"/ % $ 2 % ! ' % / .!/ "
# 9!"!0 %" # ' ! 2 " % !2' 2!" / ! # " 4& ! " ' " #
4 !'"/ @ %.# & ! #" '" /"/ / % ' %@ % "4 D @ & ! %2
'"&"' /"/ / ) " ' "4 &"!" &! 4 ! = ## "! " '" &! = ' %@
& ! %2 % ' " &! "' " = & ! #" 4"9 2/ / #"% "' /"/ %
) ' 2"/"%
"'2 !/ " # E&2 % %2& !"!0 %2% / ) '2# "/ %
"4&# "4 = & /!0 ' '! "! %2% % &#" "/ % &"!"@ /
% " 4" !"@ ' 2"! ' %2 )2 ' . / ! &! % "' . / # % ' !
80
81
H
82
7
83
E T % 9"' . / "4&
84
76 6 6 6 \
6 H
H
!4 "! # ' '4 A2 # % ' %24 / ! % / #" 04"!" = / %2 % ! '
% G / % 9"' . H &#" " 2 " % 9"' . E&# !" ! " &"!" ! "%& ' %
'2"# " % ' ! #"' . "# &#" "/ = ! 2 " &! 4 !" E& ! '" ' #"
& !' &' . / # % ' %24 / ! % B"' " #" /"/
% !24 H 2(" / 6"2 "%
H 6
H '4 /
• %'! &' . / #" 04"!"
• 2 '. = % / #" /"/
• 9!" %@ % ' % A2 ) !4" &"!
C E& ' " "% B"' " #" /"/ = B"' " %2 % ! '
• 2 '. %& !"/" & ! &"! / #" 04"!"
• 4& ! "4 %& !"/ & ! &"! / # %% ' %
• ! 'B" / # %& !"/ ' # "' 2"#
85
'#2% %/ % 9"' . E&# !" ! "
86
!2 ! @ / '#"!"! A2 / (" % ! "'' % # % # &"!" # % # / ! %
/ # 4 !'"/ @ / / " A2 % / " (" 4"% ' 4F @ A2 2
& A2 G 4&! %"! & /(" 4"! 4& ! " ' " % 04
% 2 '2 "@ "4& ' @ " !"% % !2' 2!"%@ ' 4
B & !4 !'"/ % "2 % ! ' %
87
• 2" / % /"9. % ! # A2 # % 92% "!(" A2 #" /"/
B ' !"@ ' ' !/"! A2 % 2 " )"# ' " A2 % " ' ' /" =
A2 %D / &"! ' &"' . "# ' %24 / ! ) "#
• A2 # % ! % "/ % %& !" % %" ! "' !'" / #" /"/ =
A2 % ! "# ' "'' % &"!" ! 4"= ! ) !4"' . / #% ' !=
&"!" #" % ' /"/@ =" A2 ' ' '" / #" &"! ' &"' . / #
%2& !4 !'"/ %4 #" % 2"' . "' 2"# ' % / !" ' 4 #
29"/ ! &! ' &"# #" ' 4(" = A2 &2 / 4 !"! #" % 2"' . / #
&"(%
' 2"#4 ## 9" "/" / ) !4"' . B"' " # "4" / '"%"
I # % %2& !4 !'"/ % %.# ) !4" / ) ! "% = &! /2' % &"!"
A2 2 ' 4&! @ # A2 4 92% "!(" % ! ) !4"' . /
!/"/ J O & . / " "# " "%&"! @ ! % "/"P
88
' 2"' . % 4 !" " # % % ' % / #" /"/ = # F4 ! /
%2'2!%"# % A2 '"/" 2
2"/!
F4 !
6 /
%2'2!%"# %
8
O 4&"G(" # 4 "! "
-
9!"#P
3 8
* 7
+ 6
5
1
, 6
: 7 3
6
- $
6 6 1
3 6 +
* 6 :
+ -
5 $
1 W 31
, 6 3
-: 6 :
- 6 K 3
-- -
- 3
-3 L -
-* 6
-+ 1-
89
90