EVALUACION ECONOMICA Y FINANCIERA

(En soles)

DATOS GENERALES

Tasa Riesgo País 7.25%

MODELO FINANCIERO TEA 31.99%
Tasa libre de riesgo USA 4.96%
MOFI Prima Riesgo Mercado USA 5.16%
IES 0%
EVALUACION ECONOMICA ESSALUD 9%
Impuesto a la Renta (3ra.) 30%
Y FINANCIERA DE Period.Vida Util (5 años) 5
IGV 19%
INVERSIÓNES Precio Unitario (S/.) 5.00
Tasa de Inflacion Anual 3.00%
TEM* 2.34%
*crédito a pequeñas empresas para la adquisiscion de Activo Fijo;fuente del BCP(Banco de Crédito del Perú)
RA
 PRESUPUESTO DE INVERSIÓN INICIAL
(EN soles)

DESCRIPCIONES CANTIDAD

INVERSION FIJA
I.- BIENES FISICOS
. Terreno(alquiler) 0
. Obras civiles (Construcciónes y edificaciones) 0
. Maquinarias 0
. Equipos 1
. Muebles y enseres 1
. Vehículos 0
. Equipos informáticos 1
II. BIENES INTAGIBLES
. Gastos de Constitución 1
. Patentes y licencias 1
. Puesta en marcha* 1
. Capacitación del personal 1
. Intereses pre-operativos** 1
. Investigación y/o Estudios 1
CAPITAL DE TRABAJO mensual
Area de Producción:
. Sueldos y Salarios del personal 1
. Materias Primas 1
Area de Ventas:
. Campaña promocional*** 1
Costos indirectos de fabricación:
Luz 1
TOTAL
FUENTE:elaboración propia
*Inversión al inagurar el local
**No se ha obtenido gastos preoperativos ya que las actividades preoperativas y todo lo que coresponde a ella
***Elaboracion de volantes
ESTO DE INVERSIÓN INICIAL
(EN soles)

PRECIO PARCIAL TOTAL

UNITARIO
18,983.80
18,139.80
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
15,216.00 15,216.00
2,583.80 2,583.80
0.00 0.00
340.00 340.00
844.00
624.00 624.00
120.00 120.00
100.00 100.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
2,700.00 2,700.00

1,500.00 1,500.00
920.00 920.00

160.00 160.00

120.00 120.00
21,683.80

des preoperativas y todo lo que coresponde a ella se ha efectuado con capital propio

AC

RUBRO
Cortinas
Pintura
Melamine
Mano de obra
Chapa
TOTAL

PR

DESCRIPCIÓN
ACONDICIONAMIENTO DE LOCAL*
OTROS**
TOTAL DE OBRAS CIVILES
FUENTE: elaboración propia
*se ha considerado la instalación de las cortinas, el pintado del
**afiches de: aforo, salida,zona segura en caso de sismo y seña

PRESUP

DESCRIPCIÓN
TELEVISION
LENTES 3D
DVD BLU RAY
TOTAL DE EQUIPOS
FUENTE: elaboración propia

PRESUPUEST

DESCRIPCIÓN
SOFAS
MESAS
SILLA
TACHOS
MOSTRADOR
EXIBIDOR
EXTINTORES (polvo quÍmico seco ABC-63980)
BOTIQUIN (de 50x30x10 cms)
OTROS*
TOTAL DE MUEBLES Y ENSERES
FUENTE: elaboración propia
*los accesorios de escritorio y oficina: engranpadores,perforado

PRESUPUESTO

DESCRIPCIÓN
COMPUTADORA(note book)
TOTAL DE EQUIPOS INFORMÁTICOS
FUENTE: elaboración propia

PRESUP

DESCRIPCIÓN
BUSQUEDA DE NOMBRE
COMPRAR LIBROS DE ACTA
LEGALIZACION EN EL NOTARIO
 MINUTA DE LA COSTITUCION DE LA EMPRESA
INSCRIPCION EN LA SUNAT
OTROS *
TOTAL DE GASTOS DE CONSTITUCIÓN
FUENTE: elaboración propia
*Gastos imprevistos en la constitucion de la empresa

PRESU

DESC
LICENCIA MUNICIPAL
PATENTE*
TOTAL DE PATEN
FUENTE: elaboración propia
*no se va patentar la marca aún.

ojo

DESCRIPCIÓN*
Gerente
Recepcionista
TOTAL SUELDOS Y SALARIOS
FUENTE: elaboración propia
*Todos los trabajos seran a medio tiempo

PRE

DESCRIPCIÓN
DVD(CDs)
TOTAL DE MATERIAS PRIMAS
FUENTE: elaboración propia
*Cantidad requerida para el inicio de operaciones s

PRESUP

DESCRIPCIÓN
VOLANTES
TOTAL DE CAMPAÑA DE PRODUCCIÓN
FUENTE: elaboración propia

CUADRO N°16
GASTOS ADMINISTRAT
 (En miles de nuevos s
DESCRIPCIÓN
AGUA*
GASTOS DE OFICINA**
TOTAL
FUENTE: elaboración propia

CUADRO N°16
COSTOS INDIRECTOS DE FA
(En miles de nuevos s
DESCRIPCIÓN
LUZ
TOTAL
 ACONDICIONAMIENTO DEL LOCAL

CANTIDAD UNIDAD PRECIO UNITARIO TOTAL

8 Metro 14 112
4 Litros 19 76
16 Pie cuadrado 280 4480
2 Dias 35 350
8 global 15 120
363 5138

CUADRO N°02
PRESUPUESTO DE OBRAS CIVILES
(En miles de nuevos soles)

CANTIDAD PRECIO UNIT. TOTAL

MIENTO DE LOCAL* varios 363 5138
varios 25 25
RAS CIVILES 5163
la instalación de las cortinas, el pintado del local, mantenimiento de los servicios higiénicos y mejoramiento de la seguridad física del ambiente.
salida,zona segura en caso de sismo y señales de primeros auxilios.

CUADRO N°03
PRESUPUESTO DE ADQUISICIÓN DE EQUIPOS
(En miles de nuevos soles)

CANTIDAD PRECIO UNIT. TOTAL

8 1350 10800
32 8 256
8 520 4160
UIPOS 48 15216

CUADRO N°04
PRESUPUESTO DE ADQUISICIÓN DE MUEBLES Y ENSERES
(En miles de nuevos soles)

DESCRIPCIÓN CANTIDAD PRECIO UNIT. TOTAL

8 200 1600
8 70 560
1 25 25
9 5 45
1 150 150
1 120 120
o quÍmico seco ABC-63980) 1 39.8 39.8
50x30x10 cms) 1 14 14
1 30 30
EBLES Y ENSERES 31 2583.8

scritorio y oficina: engranpadores,perforadores,porta lapiceros,hojas bond,portapapeles,etc

CUADRO N°05
PRESUPUESTO DE ADQUISICIÓN DE EQUIPOS INFORMÁTICOS
(En miles de nuevos soles)

DESCRIPCIÓN CANTIDAD PRECIO UNIT. TOTAL

A(note book) 1 340 340
UIPOS INFORMÁTICOS 1 340

CUADRO N°06
PRESUPUESTO DEGASTOS DE CONSTITUCIÓN
(En miles de nuevos soles)

DESCRIPCIÓN CANTIDAD PRECIO UNIT. MONTO

E NOMBRE 1 10 10
ROS DE ACTA 2 7 14
N EN EL NOTARIO 1 20 20
COSTITUCION DE LA EMPRESA 1 350 350
EN LA SUNAT 1 210 210
1 20 20
STOS DE CONSTITUCIÓN 624

en la constitucion de la empresa

CUADRO N°07
PRESUPUESTO DE PATENTES Y LICENCIAS
(En miles de nuevos soles)

DESCRIPCIÓN MONTO
ICIPAL 120
0
TOTAL DE PATENTES Y LICENCIAS 120

CUADRO N°12
PRESUPUESTO DE SUELDOS Y SALARIOS DEL PERSONAL
(En miles de nuevos soles)

DESCRIPCIÓN* CANTIDAD SALARIO(diario) SALARIO(mensual

1 30 900
1 20 600
OS Y SALARIOS 2 50 1500

seran a medio tiempo

CUADRO N°13
PRESUPUESTO DE MATERIAS PRIMAS
(En nuevos soles)

UNID. DE MEDIDA CANTIDAD* PRECIO UNIT. COSTO TOTAL(mensual)

unidades 40 23 920
TERIAS PRIMAS 920

erida para el inicio de operaciones sera de 40 DVD's(primer mes), para los meses siguientes se comprara de a los pedidos del publico y

CUADRO N°15
PRESUPUESTO DE CAMPAÑA DE PROMOCIÓN
(En miles de nuevos soles)

UNID. DE MEDIDA CANTIDAD(diario) PRECIO UNIT. COSTO TOTAL

millar 2 80 160
MPAÑA DE PRODUCCIÓN 160

CUADRO N°16
GASTOS ADMINISTRATIVOS
 (En miles de nuevos soles)
UNID. DE MEDIDA COSTO MENSUAL
cubos/mes 70.0
varios 10.0
80.0

CUADRO N°16
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
(En miles de nuevos soles)
UNID. DE MEDIDA COSTO MENSUAL
kwts/mes 120.0
120.0
O N°12
Y SALARIOS DEL PERSONAL
uevos soles)

uientes se comprara de a los pedidos del publico y a los estrenos

 CUADRO N°
COSTOS VARIABLES
RUBRO CANTIDAD PRECIO DIARIO
Materia Prima
DVD 3 25 75

CUADRO N°
COSTOS FIJOS
RUBRO CANTIDAD MONTO DIARIO
Gasto de Administracion
Sueldo del Gerente 1 30 30
Utiles de Oficina* varios 10
Agua* cubos/mes 70
TOTAL
Gastos de Venta
Sueldo del Recepcionista 1 25 25
Publicidad* millar 80
TOTAL
Costos Indirectos de Fabricación
Luz* Kwt 120
TOTAL
TOTAL DE COSTOS FIJOS
*Los gastos en utiles de oficina, publicidad, agua y luz seran mensuales

PRIMER AÑO
COSTO VARIABLE UNITARIO 2.19
COSTO FIJO UNITARIO 1.88
COSTO TOTAL UNITARIO 4.07
PRODUCCIÓN 12331
PRECIO 5.00

ANUAL MENSUAL DIARIO

PUNTO DE EQUILIBRIO (CANT) 4,630 386 13
PUNTO DE EQUILIBRIO (S/.) 23,149.05 1,929.09 64.30
MENSUAL ANUAL

2250 27000

MENSUAL ANUAL

900 10800
10 120
70 840
11760

750 9000
80 960
9960

120 1440
1440
23160
 PRESUPUESTO DE INGRESOS

Periodo
MATES FILTRANTES 1 2 3
SERVICIO
proyeccion de película 12331 12625 12925
Precio 5.00 5.00 5.00
Sub Total A 61,655.04 63,126.88 64,627.42
Sub Producto
ingreso adicional(minimarket)* 1790 1790 1790
Precio
Sub Total B 1,790.40 1,790.40 1,790.40
INGRESO TOTAL 63,445.44 64,917.28 66,417.82

PREMISAS:
PRECIO UNITARIO DE LA PROYECCION DE PELICULA 5.0 Nuevos Soles
PRECIO UNITARIO SUBPRODUCTO = 1.00 Nuevos Soles

* son lo ingresos obtenidos de la venta de , gaseosa personal, agua miniral, canchita y otros.

INGRESO POR
RUBRO UNIDAD CANTIDAD
PRODUCTO
Gaseosa personal * unid. 2880 0.25
Canchita*** unid. 5400 0.10
Agua mineral** unid. 1440 0.16
Otros varios varios 300.00
INGRESO TOTAL

* Se venderan al año 8*30*12=2880 gaseosas

** Se venderan al año 4*30*12=1440 agua mineral
*** Se venderán al año 15*30*12= 5400 anchitas
 4 5

12540 12852
5.00 5.00 DEMANDA OBJETIVA
62,701.23 64,260.86 AÑO 2013 2014
POBLACION 12331 12625
1790 1790

1,790.40 1,790.40
64,491.63 66,051.26

INGRESO
TOTAL
720
540
230
300
1790
MANDA OBJETIVA
2015 2016 2017
12925 12540 12852
 PLANILLA DEL PERSONAL DE

Aporte AFP 10.00% Prima Integra

Comisión 2.60% 3.10% 2.50%
Aporte Patronal (ESSALUD) 9.00%
Gratificacion 20.00%

PERSONAL NUMERO DE
SUELDO ASIGNACION
TRABAJADORE
BASICO FAMILIAR
S
Gerente 1 900 30
Recepcionista 1 600 30
TOTAL 2
PLANILLA DEL PERSONAL DE LA MINI SALA

Habitat RUBRO PERIODOS

2.30% CARGO DE COLABORADORES Diario Mensual Anual
Gerente 30 900 10,800
Recepcionista 20 600 7,200

COSTO
GRATIFICA
TOTAL SUBTOTAL ANUAL(12) ESSALUD TOTAL
CIONES
UNITARIO
930 930 11,160 1,004 372 12,536
630 630 7,560 680 252 8,492
 MENSUAL ANUAL
30 12

COSTO
TOTAL
12,536
8,492
21,029
 DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS
Valor del Vida Numero de
Activo Útil compras
ACTIVO

EQUIPOS Y MUEBLES
EQUIPOS 15,216.00
Televisión 10,800.00 5 1
Lentes 3D 256.00 1 5
DVD BLU RAY 4,160.00 5 1
MUEBLES Y ENSERES 2,539.80
Sofas 1,600.00 5 1
Mesas 560.00 5 1
Sillas 25.00 3 2
Tachos 45.00 5 1
Mostrador 150.00 5 1
Exhibidor 120.00 1 5
Extintor 39.80 1 1
EQUIPOS INFORMATICOS 340.00
Computadora (Notebook) 340.00 5 1
TOTALES 18095.80

AMORTIZACION
VALOR DEL TAZA DE
RUBRO VIDA UTIL
ACTIVO AMORTIZACIÓN
. Gastos de Constitución 624.00 5 0.20
. Patentes y licencias 120.00 5 0.20
. Puesta en marcha 100.00 5 0.20
TOTAL
N DE ACTIVOS FIJOS
Tasa de
Depreciacion Depreciacion Valor
Depreciación Anual Acumulada Residual

3,248.00 -1,024.00
0.20 2,160.00 10,800.00 0.00
1.00 256.00 1,280.00 -1,024.00
0.20 832.00 4,160.00 0.00
639.13
0.20 320.00 1,600.00 0.00
0.20 112.00 560.00 0.00
0.33 8.33 41.67 -16.67
0.20 9.00 45.00 0.00
0.20 30.00 150.00 0.00
1.00 120.00 600.00 -480.00
1.00 39.80 199.00 -159.20
68.00 0.00
0.20 68.00 340.00 0.00
3955.13 -1024.00

AMORTIZACION
ANUAL
124.80
24.00
20.00
168.80
 ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO DE INVERSION

Total de inversion 18,983.80

Capital propio 52% 9871.576
Capital de terceros 48% 9112.224
 SERVICIO DE LA DEUDA
Monto del prestamo 9,112
Tasa Efectiva Anual (TEA) 19%
Plazo Devolución 4 Años
Tasa de Interes Real 15.5%
Pago S/. 3,226.24

Periodo Saldo Inicial Pago Total Interes Principal

1 9,112 3,226 1,415.49 1,810.74
2 8,608 3,226 1,134.21 2,092.02
3 8,104 3,226 809.24 2,417.00
4 7,600 3,226 433.78 2,792.46
Saldo Final
7,301
5,209
2,792
0
 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS ECONOMICO
(en nuevos soles)
PERIODOS
RUBROS
1 2 3 4 5
Ingresos por ventas 63,445 64,917 66,418 64,492 66,051
Costos de producción 50,160 50,160 50,160 50,160 50,160
Costos fijos 23,160 23,160 23,160 23,160 23,160
Costos Variables 27,000 27,000 27,000 27,000 27,000
UTILIDAD BRUTA 13,285 14,757 16,258 14,332 15,891
Depreciacion 3,955 3,955 3,955 3,955 3,955
Amortizacion 169 169 169 169 169
Intereses 1,415 1,134 809 434
UTILIDAD IMPONIBLE 7,746 9,499 11,325 9,774 11,767
Impuesto a la Renta (30%) 2,324 2,850 3,397 2,932 3,530
UTILIDAD NETA 5,422 6,649 7,927 6,842 8,237

Impuesto a la Renta 30%

|

FLUJOS DE CAJA PROYECTADOS

(en nuevos soles)

PERIODOS
RUBROS 0 1 2 3 4 5
Ingreso por Ventas 0 63,445 64,917 66,418 64,492 66,051
EGRESOS 50,160 50,160 50,160 50,160 50,160
Inversion Total 21,684
Impuesto a la Renta 2,324 2,850 3,397 2,932 3,530
Flujo de Caja Económico (FE) -21,683.8 10,961.6 11,907.5 12,860.4 11,399.5 12,361.1
FINANCIAMIENTO NETO
+ Préstamos 9,112.22
- Amortizaciones 1,810.74 2,092.02 2,417.00 2,792.46
- Intereses 1,415.49 1,134.21 809.24 433.78 0.00
+ Escudo Fiscal o tributario 424.65 340.26 242.77 130.13 0.00
Flujo de Caja Financiero -12,571.6 8,160.0 9,021.6 9,877.0 8,303.4 12,361.1

(*) sin depreciaciones

(**) sin amortizacion de intangibles

COK 12.51%

INDICADORES DE RENTABILIDAD
VANE S/. 20,469
TIRE 45.75%

VANF S/. 35,151

TIRF 65%
Rf: tasa libre de riesgo
Rm-Rf: prima de riesgo
Rp : riesgo pais
Bd: beta desapalancada
tasa de inflacion
1.57% suponiendo que el inversionista quiere resultados en 5 años
6.29%
1.62% al 21 de noviembre 2014
0.99 Entertainment
3.09%

COKn = 9.42%
COKr = 12.51%
COSTO VARIABLE UNITARIO 3.19
COSTO FIJO UNITARIO 1.88
COSTO TOTAL UNITARIO 4.07
PRODUCCIÓN 12331.01
PRECIO 5.00

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

ANALISIS DE SENSIBILIDAD
costos
20469.25 2.56 2.87
13
10
precios 7
5
4
3
2
3.99 4.07 4.56 5.57 6.5