PLANIFICACION FINANCIERA

La planificación financiera es el proceso de elaboración de un plan financiero integral,

organizado, detallado y personalizado, que garantice alcanzar los objetivos financieros
determinados previamente, así como los plazos, costes y recursos necesarios para que
sea posible.

Este concepto nació en Estados Unidos a principios de los años 70, como respuesta a la
necesidad de tener en cuenta todos los aspectos que pueden influir en las finanzas de
un sujeto, sea éste persona o empresa.

El proceso de planificación financiera comprende cuatro etapas:

 El establecimiento de los objetivos perseguidos y su prioridad.

 La definición de plazos para alcanzar dichos objetivos.
 La elaboración del presupuesto financiero, es decir, la identificación de las
diferentes partidas necesarias para conseguir resultados satisfactorios: inversión
en renta fija, variable, selección de fondos, planes de pensiones, etcétera.
 La medición y el control de las decisiones financieras tomadas para evitar
desviarse de la ruta que lleve al objetivo u objetivos planteados.

Los encargados de elaborar esta planificación, ajustada a los intereses del sujeto en
cuestión, son los propios planificadores y asesores financieros.

La EFPA (European Financial Planning Association) es la asociación europea que agrupa

a estos profesionales del ámbito de la asesoría financiera patrimonial. Todos sus
miembros, actuales y futuros, cuentan con certificaciones profesionales (DAF, EFA y
EFP) y credenciales (titulación y experiencia financiera) exigidas precisamente para
ejercer las funciones de planificador y asesor financiero patrimonial. En España, la
delegación de esta plataforma existe desde el año 2000.
 CONTROL FINANCIERO

El control financiero puede entenderse como el estudio y análisis de los resultados reales
de una empresa, enfocados desde distintas perspectivas y momentos, comparados con
los objetivos, planes y programas empresariales, tanto a corto como en el mediano y
largo plazo.

Dichos análisis requieren de unos procesos de control y ajustes para comprobar y

garantizar que se están siguiendo los planes de negocio. De esta forma, será posible
modificarlos de la forma correcta en caso de desviaciones, irregularidades o cambios
imprevistos.

Objetivos y Utilidades: Comprobar que todo va en la línea correcta: en ocasiones, el

control financiero únicamente sirve para comprobar que todo funciona bien y se están
cumpliendo, sin alteraciones considerables, las líneas marcadas y los objetivos
propuestos a nivel financiero, de ventas, ganancias, superávit, etc. De esta forma, la
empresa gana en seguridad y confianza, afianzándose su patrón de funcionamiento y las
decisiones que se estén tomando.

Detectar errores o áreas de mejora: un desajuste en las finanzas de la empresa puede

poner en peligro los propósitos generales de la organización, perder ventaja frente a la
competencia y, en ciertos casos, incluso verse comprometida su propia supervivencia.

Por eso es importante detectarlos a tiempo. También se pueden identificar diversas áreas
y circuitos, que sin estar incurriendo en fallos o desviaciones graves, son susceptibles de
mejorarse por el bien general de la empresa.

Otras utilidades: el control financiero sirve también para:

  Poner en marcha medidas de prevención. En ocasiones, el diagnóstico precoz de
determinados problemas detectados por el control financiero hace innecesaria las
acciones correctoras, sustituyéndose por medidas únicamente de prevención.
 Comunicar y motivar a los empleados. El conocimiento exacto de la situación de
la empresa, con sus problemas, errores y aspectos que se están ejecutando
correctamente, propicia una mejor comunicación de los empleados, así como la
motivación de los mismos para que sigan en la línea correcta o mejoren los
aspectos necesarios.
 Actuar sobre las áreas que lo precisan. Un diagnóstico de la situación de poco
serviría si no se realizan actuaciones concretas que permitan reconducir una
situación negativa, gracias a la información concreta y detallada proporcionada por
el control financiero.

Estrategias de Implementación:

El control financiero debe diseñarse en función de unas estrategias muy bien

definidas para que los administradores de las empresas sean capaces de:

 Detectar desviaciones en los presupuestos, balances y otros aspectos financieros.

 Establecer diferentes escenarios operativos que pongan a prueba la rentabilidad,
el volumen de ventas y otros parámetros.

Aunque existen muchos tipos y metodologías distintas, se pueden distinguir una serie de
pasos muy comunes en la gran mayoría de estrategias de implementación de control
financiero.

Paso 1. Análisis de la situación inicial: El primer paso consiste en realizar un

exhaustivo, fiable y detallado análisis de la situación de la empresa en varias áreas:
tesorería, rentabilidad, ventas, etc.
Paso 2. Elaboración de pronósticos y simulaciones: En base a la situación inicial
previamente analizada y el establecimiento de una serie de parámetros o indicadores, se
pueden elaborar una serie de pronósticos y simulaciones de diferentes contextos y
escenarios.

Estas acciones de simulación resultan de inestimable ayuda a la hora de tomar las

decisiones adecuadas en aspectos cruciales como: inversiones, rentabilidad, cambios de
sistemas de producción, etc.

Paso 3. Detección de las desviaciones de los estados financieros básicos: Los

estados financieros básicos son los documentos que debe crear la empresa al preparar
el ejercicio contable. Aunque existen más, estos son los tres de mayor
importancia: balance general, estado de resultados (o de ganancias y pérdidas) y flujo de
efectivo.

Estos análisis y pruebas en distintos entornos es una parte fundamental del control
financiero, pues permiten detectar a tiempo problemas, errores y desviaciones sobre la
situación idónea o los objetivos iniciales.

Paso 4. Corrección de las desviaciones: Muy poca utilidad práctica tendría el control
financiero si posteriormente no se tomasen las decisiones adecuadas en relación a la
acciones correctivas a ejercer para conducir las cuentas de la empresa por la senda
adecuada y prefijada en los objetivos generales de la organización.
 EVALUACION FINANCIERA

La evaluación financiera tiene como objetivo determinar los niveles de rentabilidad de un

proyecto para lo cual se compara los ingresos que genera el proyecto con los costos en
los que el proyecto incurre tomando en cuenta el costo de oportunidad de los fondos.

Por otro lado, también se debe determinar la estructura y condición de financiamiento, y

a su vez la afectación del proyecto hacia las finanzas de la entidad, ya que esto
determinará si la misma es sujeto de crédito ante la posible necesidad de financiamiento.

En general se puede decir que la evaluación financiera es el estudio que se hace de la

información, que proporciona la contabilidad y toda la demás información
disponible para tratar de determinar la situación financiera o sector específico de
ésta.

Tasa interna de retorno:

La tasa interna de retorno (TIR), tiene como objetivo centrarse en la tasa de rendimiento
de un proyecto. Cuando ambos aspectos entran en conflicto, la empresa debe maximizar
su valor, y no su tasa de rendimiento.

La Tasa Interna de Retorno de un proyecto de inversión es la tasa de descuento (r), que

hace que el valor actual de los flujos de beneficio (positivos) sea igual al valor actual de
los flujos de inversión negativos.

La TIR tiene ventajas y desventajas las cuales son:

Ventajas:
 Toma en cuenta todos los flujos y su distribución en el tiempo.
 Sí pondera intrínsecamente la importancia de la inversión inicial.
 Si el TIR es mayor que K (Cálculo del costo de capital), se garantiza cubrir la
inversión, el costo financiero y generar un excelente que incrementa la riqueza de la
empresa.

Desventajas:

 No maximiza la ganancia, que es el objetivo de la empresa.

 No conduce a decisiones óptimas ante proyectos con vidas económicamente
desiguales, por lo que no se recomienda usarlo.
 Es posible que se presenten varios TIR en un solo proyecto.

Valor presente

Valor presente es también conocido como Valor actual neto (VAN) este es uno de los
métodos financieros que tiene como objetivo tomar en cuenta los flujos de efectivo en
función del tiempo.

Consiste en encontrar la diferencia entre el valor actualizado de los flujos de beneficio y

el valor actualizado de las inversiones y otros egresos de efectivo. La tasa que éste utiliza
para descontar los flujos es el rendimiento mínimo aceptable de la empresa (K), por
debajo del cual los proyectos de inversión no deben ser ejecutados.