UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE LOS LLANOS OCCIDENTALES

EZEQUIEL ZAMORA 4TO TRIMESTRE CONTADURIA PÚBLICA

Prof. RUBEN CAMARGO

INVERSIONES

Son todos los valores propiedad de la empresa como:

 Acciones
 Bonos
 Hipotecas, etc.

Atendiendo al tipo de empresa que realiza la inversión se clasifican en:

 Empresas Financieras.
 Empresas no Financieras.

INVERSIONES REALIZADAS POR EMPRESAS FINANCIERAS:

En este tipo de empresas el rubro de INVERSIONES, constituye uno de los
principales componentes del Activo y de tales inversiones proviene la mayor parte de los
ingresos que ellas tienen.
Pertenecen a este grupo de empresas: los bancos, sociedades financieras, fondos
mutuales y en menor cuantía en las empresas de Seguro.

INVERSIONES REALIZADAS POR EMPRESAS NO FINANCIERAS

Se refiere a empresas dedicadas a actividades industriales, comerciales y de
servicio. En estos casos las inversiones representan una cifra considerable en términos
absolutos pero, generalmente no representan un monto significativo en relación con el
total del activo.

CLASES DE INVERSIONES
Atendiendo a las razones por las cuales una empresa decide realizar estas
inversiones:
 Inversiones Temporales
 Inversiones a largo plazo
INVERSIONES TEMPORALES
Son aquellas hechas mediante la adquisición de títulos valores de alta calidad,
seguros y de FACIL REALIZACIÓN EN CUALQUIER MOMENTO a un precio definido.
Los recursos con los cuales se adquieren estos valores deben proceder de
EXCEDENTES DE EFECTIVO que la empresa posea en un momento dado.
Las inversiones temporales deben clasificarse dentro del activo corriente, ya que se trata
de conversión en valores, del efectivo no necesario, pero que al momento de volver a
necesitarlo, tales valores pueden ser convertidos nuevamente en efectivo.
Las inversiones temporales pueden hacerse mediante la compra de valores tales como:
bonos emitidos por el gobierno, acciones, obligaciones, plazos fijos, etc. Emitidos por el
sector privado. DEBEN SER DE ALTA CALIDAD Y CONVERTIVILIDAD EN EL
MOMENTO QUE SE DESEE.

INVERSIONES A LARGO PLAZO

Son aquellas que se hacen con una finalidad diferente a la de simplemente utilizar
recursos excedentes e inmovilizados para ponerlos a producir momentáneamente.
Los objetivos que se persiguen al realizar una inversión a largo plazo podrían ser:
 Controlar total o parcialmente otras compañías filiales y subsidiarias
 Promover y mantener relaciones comerciales con otras empresas.
 Obtener ingresos permanentes
 Formación de fondos especiales

COMPOSICIÓN DE LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO

 Acciones, obligaciones, préstamos y adelantos a empresas filiales, subsidiarias o
controladas.
 Acciones de empresa en las que la compañía inversora es minoritaria y la
inversión se ha hecho con la finalidad de promover operaciones comerciales o
para obtener rentas permanentes o seguras.
 Obligaciones o bonos de entidades públicas o privadas, hipotecas, pagarés a
largo plazo.
 Adquisición de activos fijos tangibles o intangibles no utilizados en las operaciones
normales de la empresa
 Seguros de vida de los trabajadores cuando la empresa es la beneficiaria (Valores
de rescate).

TÍTULOS VALORES
Los valores en los que con más frecuencia se realizan inversiones son: en acciones y en
obligaciones.
OBLIGACIONES O BONOS
Sin títulos que representan deudas a largo plazo de la entidad emisora. Cuando un ente
publico o privado requiere de grandes cantidades de recursos monetarios, generalmente
recurre a la solicitud de préstamo.
Se trata de obtener un préstamo proveniente de muchas fuentes, mediante la venta o
colocación de bonos. En Venezuela las empresas que deseen emitir y hacer oferta
pública de ellas deben someterse a las normas de la C.N.V.
Los bonos u obligaciones que con más frecuencia se emiten en Venezuela pueden
clasificarse:
1- ATENDIENDO A LA NATURALEZA DEL EMISOR
a. Emisiones privadas
b. Emisiones publicas
2- ATENDIENDO A LA GARANTIA OTORGADA
a) Obligaciones hipotecarias
b) Obligaciones prendarías
c) Obligaciones sin garantía especifica
d) Obligaciones convertibles.

ACCIONES
Una de las partes en que esta dividido cada clase del capital social de un compañía.. En
Venezuela básicamente existen dos tipos de acciones: comunes y preferentes.

ACCIONES COMUNES
Es aquel tipo de acciones que sólo dan derecho a su poseedores a participar en la
distribución de utilidades de acuerdo a las normas establecidas, tanto legales como
estatutarias y administrativas, además aquellos otros derechos estipulados en el Código
de Comercio, relacionados con asambleas de accionistas, voto, etc...

ACCIONES PREFERENTES
Se refiere a aquel tipo de acciones que dan derecho a sus poseedores a una o más
preferencias sobre los accionistas comunes.

Fundamentalmente tales preferencias pueden establecerse en cuanto a:

 Distribución de Dividendos
 Liquidación de activos
 Voto privilegiado o múltiple para la elección del Consejo de Administración
REGISTRO DE LAS INVERSIONES
SECCION 11 DE LA NIIF PARA PYMES
PRODUCTOS PROVENIENTES DE LAS INVERSIONES EN ACCIONES
La contabilización de los dividendos provenientes de las inversiones en acciones no
debe hacerse por el simple hecho de que la empresa receptora de inversiones, es decir,
la emisora de las acciones las haya decretado, es recomendable hacerlo una vez la
empresa poseedora de las acciones haya procedido a registrarse en la empresa
emisora, como dueña de las acciones.

DIVIDENDOS RECIBIDOS EN ACCIONES

En oportunidades, las empresas proceden a distribuir dividendos mediante la emisión de
nuevas acciones con cargo a utilidades no distribuidas, procediendo a entregar a los
accionistas las acciones emitidas, liberadas del pago total o parcial, en proporción a las
acciones que posea cada accionista.
A este respecto el ingreso se contabilizará cuando dichas acciones sean vendidas.
INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y ASOCIADAS.
Desde el momento en que una empresa adquiere de otra una cantidad de sus acciones
que permite influir de una manera u otra en las decisiones que este último tome, es una
situación que el auditor debe tener en cuenta para la realización del examen de las
inversiones.

INVERSIONISTA EN ACCIONES
Es cualquier persona natural o jurídica que posee una inversión en acciones con derecho
a voz y voto de otra compañía.

CASA MATRIZ
Se refiere a la entidad comercial que controla, directa o indirectamente a través de sus
filiales o afiliadas, el 50% o más del capital de otra sociedad, también se le denomina
empresa “controladora”

RECEPTORA DE INVERSIONES
Se trata de la sociedad anónima que emitió las acciones que posee el inversionista.
Dependiendo entre otras condiciones del porcentaje que la empresa inversionista posee
del capital de la empresa receptora de inversiones, puede ser:
a) Empresas filiales o subsidiarias: se dice que una empresa es filial o subsidiaria
de otra cuando ésta última controla directa o indirectamente, el 50% o más del
capital social de la primera.
b) Empresas afiliadas: son aquellas empresas cuyo capital social está controlado
directa o indirectamente por otras sociedades sin que ninguna de ellas posea el
50% o más del capital social.
 c) Empresas asociadas: son aquellas con las cuales la entidad emisora de
acciones haya celebrado contrato para la realización conjunta o separada de
alguna actividad siempre que en los beneficios o pérdidas derivadas de dichas
actividades, participe la mencionada entidad.

OBJETIVOS DE AUDITORIA
1- Si los valores o documentos que acreditan la propiedad existen físicamente y se
encuentran en poder de la compañía o en poder de terceros por cuenta de la
compañía.
2- Si todos los valores propiedad de la compañía se encuentran debidamente
registrados.
3- Si la base de valuación y presentación está de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados (D.P.C. 15)
4- Si los resultados del periodo que se está examinando se encuentran afectados
por el adecuado registro de los ingresos o egresos provenientes de las
inversiones.
5- Si las inversiones y los resultados obtenidos de ellas se encuentran
adecuadamente clasificados y presentados en los estados financieros que se
están examinando.
6- Si existe algún gravamen sobre cualquier inversión y si tal hecho se encuentra
revelado.

CONTROL INTERNO:
Debido a la factibilidad de que las inversiones en valores sean frecuentemente
victimas de apropiaciones indebidas o de usos ilícitos, es por ello que sobre estos
activos deba mantenerse un control interno estricto como el aplicable al efectivo, el cual
deberá estar concentrado en los siguientes aspectos:

1- SEPARACION DE FUNCIONES: debe existir una adecuada división de funciones

entre las personas encargadas de la adquisición y venta de valores, custodia, registros,
cobro de rendimientos y comprobación de la existencia física.

2- CUSTODIA: los valores deben mantenerse en lugares seguros (cajas fuertes) y

bajo la custodia de instituciones especializadas en ello como los bancos.

3- MOVIMIENTO DE COMPRA-VENTA: la compra venta y gravamen de los valores

deben ser previamente aprobados por un funcionario debidamente autorizado.

4- TITULACION DE LOS VALORES: los valores nominativos deben estar a nombre

de la empresa.
5- EXISTENCIA FISICA: periódicamente, deben hacerse arqueos con la finalidad de
comprobar la existencia física de los valores.

6- REGISTROS: debe llevarse un registro de los valores donde se muestre su

descripción, numero de títulos, valor nominal, valor de adquisición, fecha de compra,
valor en libros, cupones. Etc.

7- Rendimiento de los valores: deben existir registros adecuados por medio de los
cuales sea posible el cobro oportuno de los rendimientos que producen los valores.
CUESTIONARIO DE CONTROL INTERNO:
EMPRESA LOS ANDES C.A. Auditor:
Cuestionario de Control Interno Fecha:
Cliente: Periodo:
Sucursal o División: Sección:
Ref. Pregunta N/A Si no Observación
1.- ¿Son debidamente autorizadas por la Junta
Directiva o por un comité de finanzas todas las
transacciones de valores?
2.- ¿Están registrados los valores a nombre de la
empresa o debidamente endosados a su favor?
3.- ¿Se mantienen los valores en la caja de
seguridad bajo la custodia de un banco o
guardados de alguna otra manera que
físicamente ofrezca seguridad?
4.- ¿Se requiere la presencia o autorización de
dos funcionarios responsables para tener acceso
a los valores?
5.- Los registros de valores:
a) ¿Se llevan con suficientes detalles como
para facilitar en cualquier momento dado la
comprobación de sus datos más esenciales
provenientes de dichos valores en tiempo
oportuno?
b) ¿Se encuentran bajo la responsabilidad
de personas que no tienen acceso a dichos
valores?
6.- ¿En ocasiones y por sorpresa, practican los
auditores internos u otros funcionarios
independientes una inspección de los valores de
cartera y obtienen de los agentes de custodia
conformación sobre los mimos y la comparan con
los registros de valores?
En caso de que la respuesta sea NO: a) Cruce referencia con el punto del programa
que cubre esa debilidad. b) Mencione si esa debilidad formara parte de la carta para
la Gerencia.
 PROCEDIMIENTO O PROGRAMA DE AUDITORIA

1- Arqueo de valores: las inversiones en valores que aparecen en libros, representadas

en acciones, bonos, hipotecas, etc. deber ser confirmadas por medio de un arqueo físico.
Tal arqueo debe hacerse en forma simultánea con el arqueo de efectivo.
a) La planificación de tal procedimiento debe comprender los siguientes aspectos:
b) Debe obtenerse una relación de la clase y cantidad de valores mencionando el
lugar donde se encuentran depositados.
c) Planificar el arqueo simultáneo de los valores y el efectivo.
d) En dicho arqueo debe estar presente el custodio de los mismos.
e) Elaborar o hacer que la compañía elabore listados de los valores que habrán de
arquearse.

2- Confirmación de valores: con frecuencia se puede dar el caso que los valores se
encuentran depositados en bancos o instituciones similares. En este caso el
procedimiento del arqueo puede ser sustituido por el de la confirmación a la fecha del
balance. Las confirmaciones deben ser del tipo POSITIVAS teniendo en cuenta ciertas
medidas para controlar y proteger las solicitudes.

3- Relación de valores: En la auditoria de las inversiones en valores se debe preparar

un papel de trabajo que pueda contener la siguiente información.

ACCIONES: OBLIGACIONES
a- Acciones al comienzo del periodo Descripción de la obligación
 Numero del titulo  Clase de titulo
 Cantidad de Acciones  Entidad Emisora
 Costo unitario  Numero de la obligación
 Costo Total  Vencimiento
Compras del periodo Saldo al comienzo del periodo
 Cantidad  Cantidad de Obligaciones
 Costo Unitario  Valor nominal
 Costo total  Costo unitario
 Costo Total
Ventas del periodo Compras del periodo
 Cantidad  Cantidad
 Precio de venta unitario  Costo Unitario
 Precio de venta total  Costo total
Saldo al final del periodo Ventas del periodo
 Cantidad  Cantidad
 Costo Unitario  Precio de venta unitaria
 Costo Total  Precio de venta total
 Utilidad o perdida en la venta
Valor de mercado al final de periodo Saldo al final del periodo
 Unitario  Cantidad
 Total  Costo Unitario
 Costo Total
Dividendos recibidos en el periodo Valor de mercado al final de periodo
 Unitario
 Total
Intereses
 Tasa
 Fecha de pago
 Intereses cobrados
 Intereses por cobrar

En torno a las relaciones antes mencionadas deberán llevarse a cabo las

siguientes comprobaciones:
 Comprobación aritmética
 Cotejo con el libro mayor
 Comprobación de los saldos iniciales
 Compras y ventas de valores
 Ingreso por rendimiento de inversiones en valores
 OBJETIVOS Y PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA

PARA LA CUENTA INVERSIONES

OBJETIVOS PROCEDIMIENTOS REF. HECHO POR/ FECHA
Pruebas de  Aplicación de Cuestionario
Cumplimiento y  Revisión de manuales
evaluación del  Descripción de puestos
Control Interno

 Revisión de Flujo gramas

Pruebas de
Sustentación
*Elaboración de un listado de todos los fondos
fiduciarios (clases, cantidad, valor)
* Arqueo de *Se hizo una relación de la clase y cantidad de los
Valores valores
*Se contó en presencia de un representante de la
gerencia.
Confirmación de *Se ratificaron mediante cartas
la autenticidad
de los valores *Confirmación de documentos
*Informes enviados a la Tesorería del banco
Confirmación de *Confirmación de los saldos
que todos los
títulos son
propiedad de la
empresa *Existencia física de los valores
Determinación *Justificación de las compras y ventas
de la *Aportes de efectivo de los dueños
disponibilidad
o restricciones *Se determinó los costos bases
de los fondos
Determinación
de la correcta
valuación de las
inversiones

Comprobar la *Se revisaron los Estados Financieros

adecuada *Modo de presentación
presentación
y divulgación de
los estados
financieros *determinación de los cálculos
 RIF. J-07003638-9

San Cristóbal, 6 de octubre de 2018

Señores
BANCO NACIONAL DE CREDITO (B.N.C.)
Ciudad.

Estimados señores:
Nuestros Auditores Chacón y Pérez Asociados de esta ciudad, están realizando una
revisión normal de nuestros estados financieros, por lo que les regamos se sirvan enviar
directamente a ellos, los datos para el 31-08-2018, con relación a los valores de nuestra
propiedad que se mantienen en custodia en esa Institución:
1- Acciones
a. Nombre de la empresa emisora
b. Tipo de Acciones
c. Número de títulos
d. Cantidad de acciones
e. Valor nominal de cada acción
f. Importe total de las acciones en custodia
g. Cualquier otro dato relacionado con ello
2- Obligaciones
a. Nombre de la entidad emisora
b. Clase de obligación
c. Números
d. Cantidad
e. Valor nominal
f. Valor total
g. Tasa de interés
h. Intereses ganados en el periodo
i. Intereses cobrados
j. Intereses por cobrar
k. Cualquier otro dato relacionado con ello

Para facilitar la respuesta, les acompañamos un sobre franqueado para que sea enviado
directamente a nuestros auditores a la dirección indicada.

Agradeciéndoles la pronta atención que puedan dispensarnos, nos suscribimos de

ustedes
Atentamente
EMPRESA LOS ANDES C.A.
__________________________
PEDRO A. ZAMBRANO
Gerente General.