escuela de

negocios

MDF

MAGÍSTER
DIRECCIÓN
FINANCIERA

2019
 escuel a de negocios
el actual entorno financiero
requiere gerentes y directores
con un amplio conocimiento
de los instrumentos y
técnicas financieras,
tanto de los productos
como de los mercados en
que éstos se transan, para
así entregar soluciones
prácticas a los desafíos de sus
organizaciones”.
2/
objetivos
Se busca formar profesionales de alto
nivel, que cuenten con un sólido bagaje
roberto bonifaz
Director Académico conceptual y un amplio conocimiento de
los instrumentos y técnicas financieras.
En definitiva, que sean capaces de
entregar soluciones prácticas a los
desafíos financieros que impone el mundo
actual de los negocios, para crear valor en
sus organizaciones.
De este modo, podrán dar un paso en sus
carreras profesionales y acceder a nuevas
posiciones laborales.
magíster en dirección financier a
El Magíster permitirá al participante
desempeñarse exitosamente en:
• El área de finanzas corporativas de
empresas del sector real y del sector
financiero.
• El área de inversiones de empresas del
sector real y del sector financiero.
• El área de análisis financiero y de
estudios, de empresas del sector real y del
sector financiero.
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 escuel a de negocios magíster en dirección financier a

dirigido a grado académico

• Profesionales que necesiten contar con Completando la totalidad de cursos y
las herramientas financieras y desarrollar talleres que establece el programa y
las habilidades necesarias para lograr cumpliendo con las normas establecidas
un mejor desempeño profesional y una en el reglamento académico del MDF, el soluciones prácticas
óptima toma de decisiones financieras en alumno obtiene el grado académico de
sus organizaciones. Magíster en Dirección Financiera de la
basadas en un
Universidad Adolfo Ibáñez. sólido conocimiento
• Ejecutivos de diversa formación, con de conceptos,
conocimientos previos en contabilidad y
finanzas. Es requisito indispensable que instrumentos y técnicas
el postulante tenga a lo menos 4 años financieras.
de experiencia profesional en el área
financiera y dominio del inglés a nivel de
lectura. dos alternativas
de ingreso
• Master en 2 años.
• Master Full 1 año.

metodología
La formación de ejecutivos y directivos
del área financiera, exige la aplicación
de métodos de aprendizaje que permitan
un contacto permanente con la realidad.
Es por esto que se aplica la teoría más
avanzada de las finanzas, al análisis
concreto de casos reales o ficticios.
Asimismo, en las clases se generan las
condiciones que permitan la transferencia
de experiencias y ejemplos del mundo
viaje red de egresados
real, que viven tanto profesores como
Este Magíster culmina con un viaje* a un El Magíster en Dirección Financiera
alumnos.
destino elegido por ser eje del mercado cuenta con una red de egresados activa,
mundial, en donde se experimenta una otorgando constantes oportunidades en el
vivencia real en el ámbito financiero mercado.
(París, Londres, Singapur, Malasia, China,
Hong Kong, Nueva York, Chicago).

*Viaje (opcional) no incluido en el precio.

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 escuel a de negocios magíster en dirección financier a

estructura del programa

malla del programa / modalidad 2 años malla del programa / modalidad full 1 año

año 1 año 2 Módulo 1

(conducente al diplomado en dirección financiera) (conducente al magíster en dirección financiera) · contabilidad financiera y análisis de estados financieros
· finanzas corporativas
Módulo 1 Módulo 5
· contabilidad financiera y análisis de · análisis técnico Módulo 2
estados financieros · mercado de capitales · administración de instrumento de intermediación financiera
· finanzas corporativas · análisis macroeconómico
Módulo 6
Módulo 2 · finanzas conductuales Módulo 3
· administración de instrumento de · tributación y empresas · valuación y análisis accionario
intermediación financiera · valuación y análisis de títulos de renta fija
· análisis macroeconómico Módulo 7
· administración cartera de inversiones Módulo 4
Módulo 3 · gobierno corporativo · valuación de instrumentos derivados i
· valuación y análisis accionario · valuación de instrumentos derivados ii
· valuación y análisis de títulos de renta fija Módulo 8
· negociación financiera Módulo 5
Módulo 4 · gestión financiera del fraude · análisis técnico
· valuación de instrumentos derivados i · mercado de capitales
· valuación de instrumentos derivados ii Módulo 9
· fusiones y adquisiones Módulo 6
· administración del riesgo financiero · finanzas conductuales
· tributación y empresas
Módulo 10
· estrategia financiera Módulo 7
· contabilidad de cobertura · administración cartera de inversiones
· gobierno corporativo

Módulo 8
· negociación financiera
· gestión financiera del fraude

Módulo 9
· fusiones y adquisiones
· administración del riesgo financiero

Módulo 10
· estrategia financiera
· contabilidad de cobertura

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malla curricular
módulo 1
contabilidad
financiera y análisis
de estados financieros
Principios contables y
análisis de EE.FF.
Flujo de caja y utilidad.
Clasificación y valorización
de activos, intangibles,
pasivos, provisiones,
impuestos diferidos,
leasing, patrimonio.
Validez de cifras contables
para la toma de decisiones.
Diferencias entre valor
libro y valor de mercado.
Corrección monetaria,
inversiones y estados
consolidados.
Control financiero de
divisiones y precios de
transferencia.
Proyección de EE.FF.
Contabilidad creativa
y suavizamiento de
Utilidades
finanzas
corporativas
Metodología de
evaluación de proyectos.
Riesgo total y riesgo
de mercado. Tasa de
descuento.
Nociones de valorización
de empresas.
Estructura de capital con
y sin impuestos.
Costos de quiebra y
problemas de agencia.
Métodos de valuación de
empresas.
La razón precio/utilidad.
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magíster en dirección financier a
módulo 2 módulo 3 módulo 4 módulo 5 módulo 6
administración valuación y análisis valuacion de análisis finanzas
de instrumentos accionario instrumentos técnico conductuales
de intermediación derivados i y ii
financiera Métodos de valuación de Técnicas de seguimiento Sesgos cognitivos.
empresas. Mercado de Forwards. de tendencia. Sobre-optimismo.
Instrumentos de La razón precio/utilidad. Mercado de Futuros. Estados de sobrecompra y Marco de referencia.
intermediación Valuación por múltiplos. Swaps y sus características. sobreventa. Representatividad.
financiera. CAPM revisitado. Modelos de determinación Detección de ciclos.
Análisis de rendimiento Valuación de empresas de Curvas Cero. Gráficos de punto y figura. tributación y empresas
y precios. por flujos descontados. Valuación de Swaps. Ondas de Elliot.
Análisis de riesgo: Valuación de marcas e Generalidades acerca de
volatilidad, riesgo de intangibles Taller:
Análisis técnico la tributación a la renta
crédito y otros. en Chile.
Curva de rendimiento: Marco tributario de
tasas Spot y tasas valuación y análisis de
la empresa: impuesto
Forward. título de renta fija
primera categoría.
Futuros de tasas de mercado Marco tributario del
interés: FRA’s. Instrumentos de renta de capitales propietario: impuesto
Administración de fija.
global complementario
carteras: estrategias Análisis de rendimiento
Principales instrumentos y adicional.
de inversión y y precios.
financieros del mercado Alternativas societarias.
financiamiento. Curva de rendimiento:
de capitales domésticos e Efectos tributarios del
estructura de tasas de
internacionales. tipo social de la empresa.
interés, tasas Spot y
análisis tasas Forward.
macroeconómico Análisis de riesgo.
Administración de
Cuentas nacionales. carteras.
Equilibrio en el mercado Estrategias de inversión
real. y financiamiento Cero.
Equilibrio en el mercado
del dinero.
Demanda y oferta
agregada.
Dinero e inflación.
Crecimiento económico.
Política fiscal y política
monetaria.
* Gran parte del material académico estará disponible para el alumno en un sitio WEB especialmente diseñado para tales efectos. /9
* Esta Malla Curricular podría ser modificada. El alumno tiene la responsabilidad de descargar e imprimir todo el material entregado.
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módulo 7 módulo 8 módulo 9

administración fusiones y estrategia
cartera de inversiones adquisiciones financiera

Teorías modernas de administración de Valuación de activos en adquisiciones. Definición y contenido de la estrategia

carteras.
Políticas de inversiones.
Asignación de activos.
Administración activa pasiva.
Derivados en las carteras de inversión.
negociación
financiera
Las fases de una negociación mediante
ejemplos.
Cómo negociar eficazmente, en
situaciones competitivas y de
colaboración.
Ejemplos de negociaciones que se
discutirán en clase:
a) Empresa en funcionamiento se vende
b) Se financia un nuevo emprendimiento
gobierno
corporativo
Empresas abiertas en bolsa.
Empresas familiares públicas y privadas.
Empresas en crecimiento (Scale up).
Legislación y autorregulación vigente a
nivel nacional e internacional.
Estudio de casos.
Método de acoplamiento de intereses.
Adquisición hostil - consensuada -
progresiva.
Estrategias del comprador.
Estrategias defensivas.
administración del
riesgo financiero
Cobertura de riesgos y creación de valor.
Riesgo cambiario.
Riesgo de precio de commodities.
Riesgo bursátil.
Riesgo de tasa de interés.
financiera.
Elementos relevantes de la teoría de
inversiones.
Revisión teoría financiamiento y política
de dividendos.
Deuda: determinación del plazo,
duración y tasa de emisión.
Deuda: determinación de la moneda.
Opción de prepago y otros.
contabilidad de
cobertura
Clasificación de instrumentos financieros
y sus riesgos contables.
Instrumentos derivados de inversión.
Requisitos para la aplicación de contabilidad
de cobertura.
Tipos de estrategias de cobertura financiera
contable, usos e impactos.
Métodos de medición de efectividad.
Cambios normativos y su impacto.

gestión financiera
de fraude

Gestión de fraude financiero.

Fraude y manipulación contable.
Elementos esenciales de análisis.
Estudio de casos.

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 escuel a de negocios
profesores
roberto bonifaz
ph.d. en economía, mención
en finanzas internacionales,
boston university, ee.uu.
augusto castillo
ph.d. en finanzas, master en
economía y mba, universidad de
california en los angeles (ucla),
ee.uu.
christian concha
associate profesional risk
management certificate
otorgado por prmia (the
professional risk managers’
internacional association)
y diplomando en gestión de
riesgos, universidad autónoma
de madrid y la universidad
tecnológica de monterrey.
tomás flores
master of arts in economics,
universidad de california, los
angeles (ucla).
marko knezovic
mba, universidad adolfo ibáñez
jaime lavín
ph.d. (c) en management,
universidad adolfo ibáñez, chile.
Este listado de profesores podría ser modificado.
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magíster en dirección financier a
acuerdos internacionales
La Escuela de Negocios está acreditada Contar con estas acreditaciones significa
hace más de 10 años por 2 de las que los programas que se desarrollan en la
pedro murúa
master en dirección financiera, asociaciones más prestigiosas a nivel UAI cumplen con los más altos estándares
universidad adolfo ibáñez, chile.
internacional: AMBA (Association of de calidad a nivel mundial. Además, la
MBAs) y AACSB (Association to Advanced UAI es el único partner chileno del CFA
álvaro moraga
Collegiate Schools of Business). Institute, lo que la posiciona dentro de un
master en derecho de los selecto grupo de universidades líderes en
negocios y master en derecho El año 2015 obtuvo, además, la finanzas.
tributario, universidad adolfo acreditación de EQUIS (European
ibáñez, chile.
Quality Improvement System). Con este
importante logro pasa a ser parte del
jorge niño selecto grupo del 1% de las casas de
ph.d. en ciencias empresariales,
universidad autónoma de estudio en el mundo que tienen la triple
madrid, españa. corona, y la única en Chile.
héctor osorio
magíster en economía. magíster
en finanzas. magíster en
ciencias militares. contador
auditor. egresado del center
for hemispheric defense studies,
national defense university, wdc.
tina rosenfeld
magíster en dirección
financiera y magister psicología
organizacional, uai. directora
de empresas (smu, codelcotech,
soluciones orión).
daniel soto
magíster en ciencias militares.
licenciado en ciencias jurídicas.
abogado. egresado del center
for hemispheric defense studies,
national defense university, wdc.
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admisión información general

período de postulación proceso de postulación y aceptación lugar de realización precio
• De septiembre de 2018 a marzo de 2019. • Todos los antecedentes deben Av. Presidente Errázuriz 3485, Versión 2 años:
• El período de postulaciones podrá entregarse a la coordinadora académica Las Condes, Santiago Año 1: UF 175
cerrarse antes si se completan los cupos correspondiente. Año 2: UF 240
disponibles. • Una vez recibidos los antecedentes, son fechas
analizados por la Dirección del Magíster. Versión 2 años: Versión Full 1 año:
requisitos de postulación • En caso de que surja la necesidad de Año 1: UF 415
• Licenciatura o Título Profesional complementar antecedentes o aclarar Inicio: abril de 2019.
equivalente (mínimo 8 semestres) dudas, el postulante podrá ser citado a Término: diciembre 2019. formas de pago
• 4 años de experiencia laboral profesional una entrevista personal con el Director del • Cuotas:
(mínimo). Magíster al que postula. Año 2: Versión 2 años:
• Conocimientos previos en contabilidad y • La aceptación se formaliza a través de Inicio: marzo de 2020. Año 1: 9 cuotas de abril a diciembre de 2019.
finanzas. una carta que le envía la Universidad Término: enero 2021. Año 2: 9 cuotas de abril a diciembre de 2020.
• Dominio del inglés a nivel de lectura. declarando su condición de “aceptado”.
• Una vez recibida la carta, el postulante Versión Full 1 año Versión Full 1 año:
etapas de postulación aceptado debe matricularse para Inicio: marzo 2019. 12 cuotas de marzo 2019 a abril 2020.
• 1. Postulación en línea: www.uai.cl/mdf conservar su cupo. Término: abril 2020.
• 2. Entrega de antecedentes: • El cumplimiento de los requisitos de • Contado: Pago del valor total del
- Carta de compromiso de la postulación no asegura la aceptación del horario programa antes del inicio del programa,
organización (www.uai.cl). postulante al Magíster. Versión 2 años: accede a un 3% de descuento.
- Fotocopia del Carnet de Identidad o Año 1:
Certificado de Nacimiento. Jueves, 17:30 a 21:45 hrs. y eventualmente descuentos
• 3. Entrevista personal. algunos martes. 20%: Ex alumnos pregrado y postgrado UAI.
20%: Sector público y FFAA.
Año 2: 3%: Pago al contado antes inicio del
Martes y a contar de septiembre martes y programa (acumulable).
jueves, de 17:30 a 21:45 hrs.
Nota: Consulta por beneficios exclusivos para
Versión Full 1 año empresas en convenio, residencia en regiones y
Martes y jueves, de 17:30 a 21:45 hrs. grupo de alumnos.

mayor información
claudia.ojeda@uai.cl
+562 2331 1417
www.uai.cl/mdf

*El cumplimiento de los requisitos de postulación no asegura la aceptación del postulante al Magíster. *Fechas sujetas a posibles modificaciones que serán avisadas con anticipación.

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MAGÍSTER
DIRECCIÓN FINANCIERA

MAYOR
INFORMACIÓN
claudia.ojeda@uai.cl
+562 2331 1417

www.uai.cl/mdf