5.1 Objetivos Del Estudio Económico Financiero.

1- clasificar las inversiones

2- depreciar los activos

3- determinar los costos de producción

4- determinar los ingresos y los gastos

5- determinar los gastos generales y administrativos del proyecto

6- encontrar el equilibrio entre los ingresos y egresos

7- realizar proyección de los estados financieros

5.2 Plan De Inversiones Para La Puesta En Operación.

5.2.1 Inversiones Fijas.

Repostería Wissel, posee un total de activos de $845,338.00, de los

cuales $778,870.00 corresponde al total de activos fijos que posee la

empresa, y $66,468.00 corresponden a los activos intangibles de la

empresa.

En la siguiente tabla se muestra en detalle los activos que poseerán

repostería Wissel, S.R.L, los cuales son indispensables para la puesta en

marcha y el buen funcionamiento productivo de la empresa.

 Tabla No.1 Plan De Inversión Por Uso

Cantidad Activos Fijos Costo Total

Muebles Y Equipos
3 Computadoras Dell 13,000.00 39,000.00
1 Televisor 32 Pulgadas 9,615.00 9,615.00
1 Impresora Epson135s 11,800.00 11,800.00
MFP
1 Inversor 3.6 kilos 14,000.00 14,000.00
4 Baterías Trojan 4,000.00 16,000.00
1 Mueble 6,000.00 6,000.00
2 Sillas De Oficina Jules 2,650.00 5,300.00
2 Sillas de visita 800.00 1,600.00
1 Mesa de centro para 2,000.00 2,000.00
mueble
2 Escritorios 7,500.00 15,000.00
1 Caja Registradora 10,000.00 10,000.00
CASIO
1 Estufa mabe 4 hornilla 7,000.00 7,000.00
1 Bebedero AVANTI 4,900.00 4,900.00
1 Aire acondicionado 10,000.00 10,000.00
1 Archivero 4 gavetas 3,500.00 3,500.00
3 Flotas 800.00 2,400.00
2 Abanico De Techo 1,750.00 3,500.00
1 Horno Pastelero Tecno 45,000.00 45,000.00
Gas
1 Licuadora Oster 1,600.00 1,600.00
1 Balanza Digital 2,000.00 2,000.00
2 Mesa acero inoxidable 20,000.00 40,000.00
1 Refrigerador 25,000.00 25,000.00
1 Mezcladora Eléctrica 20,340.00 20,340.00
1 Vitrina Fría Completa 150,000.00 150,000.00
1 Nevera cetrón 12,000.00 12,000.00
1 microonda 3,800.00 3,800.00
Vehículo
1 Camioneta Isuzu 300,000.00 300,000.00
Utensilios Varios 17,515.00 17,515.00
Total maquinaria y 778,870.00
equipos
Maquinarias y 0.00 0.00
equipos pesados
 Activos Intangibles O
Diferidos
Licencia de software 13,978.00
Constitución de la 52,490.00
compañía
Total Activos 66,468.00
Intangible
Total De Activos 845,338.00
Fuentes. Realizado Por Los Autores.

5.2.2 Capital De Trabajo

La empresa para poder operar, requiere de recursos para cubrir

necesidades de insumos, materia prima, mano de obra, reposición de

activos fijos, etc. Estos recursos deben estar disponibles a corto plazo para

cubrir las necesidades de la empresa a tiempo.

Repostería Wissel cuenta con un inventario de materia prima e

insumos requeridos para la elaboración de pasteles, en el primer año por un

valor de $773,958.00 al cual se le aumentara un 10% anual por un periodo

de 5 años, según el aumento de las ventas.

CT= costo fijo + costo variable

CT= $685,000.00 + 773,958.00 = 1, 458,958.00
5.2.3 Activos Intangibles
En la tabla siguiente se muestran los activos intangibles que posee la

empresa.

Tabla No. 2 Activos Intangibles.

Descripción Valor
ONAPI 4,755.00
Registro mercantil 1,000.00
Registro y publicidad de lema 5,535.00
comercial
Investigación de mercado 5,000.00
Impuesto constitución de sociedad 11,000.00
Estudio de proyecto 25,000.00
TOTAL 52,490.00
Fuente. Realizado Por Autores.

Repostería Wissel, S.R.L, adquirió la licencia de un software de

contabilidad, para el uso contable y registro de las actividades financieras

de la empresa, por un valor de $13,978.00.

5.2.4 Inversiones Totales

Tabla No.3 Inversiones Totales

Inversiones Totales

Inversiones fijas $778,870.00

Inversiones intangibles $66,468.00
Capital de trabajo $1, 458,958.00
Total $2,304,296.00
Fuente. Realizado por los Autores
5.3 Plan De Inversión Por Fuente De Financiamiento

En la tabla siguiente se muestra el detalle de las inversiones, tanto el

aporte propio de los socios, así como el monto que se financiara con el

banco por medio un de préstamo.

Tabla No. 4 Fuentes De Financiamiento

Detalle Valor Aporte Propio Financiamiento

Inversiones $778,870.00 311,548.00 467,322.00
fijas
Inversiones $66,468.00 26,587.20 39,880.80
intangibles
Capital de $1, 458,958.00 583,583.20 875,374.80
trabajo
Monto total $2,304,296.00 921,718.40 1,382,577.60
Distribución 100% 40% 60%
porcentual
Fuentes. Realizado por los autores.

5.3.1 Inversiones Propias

Para la creación de repostería Wissel, S.R.L. Se cuenta con un

aporte propio de $921,718.40 el cual está dividido entre los socios.

5.3.2 Inversiones Externas

Para la instalación de repostería Wissel, S.R.L se debe solicitar el

financiamiento de un préstamo a la institución financiera Banco BHD

León por un valor de RD$1, 382,577.60, dicho préstamo se amortizara a

una tasa de un 12.72 % anual por un periodo de 7 años.

 Formula: A= I (1+i) ^t *c

(1+i)^t -1

Siendo:

I= Tasa de interés 12.72% =0.1272

T= Tiempo = 7 años

C= Capital = 1, 382,577.60

A = 0.1272 (1+0.1272) ^7 x 1, 382,577.60

(1+0.1272) ^ 7-1

A = 0.1272 (2.312101315) x 1, 382,577.60

(1.312101315)

A= 0.224143733 x 1, 382,577.60 = 309,896.11

A continuación se muestra tabla con la amortización del préstamo.

Tabla No. 5 Amortización.

Años Desembolso Cuota Interés Principal Saldo

12.72% Insoluto
0 1, 382,577.60 - - - 1, 382,577.60
1 - 309,896.11 175,863.87 134,032.24 1,248,545.36
2 - 309,896.11 158,814.97 151,081.14 1,097,464.22
3 - 309,896.11 139,597.45 170,298.66 927,165.56
4 - 309,896.11 117,935.46 191,960.65 735,204.91
5 - 309,896.11 93,518.06 216,378.05 518,826.86
6 - 309,896.11 65,994.78 243,901.33 274,925.53
7 - 309,896.11 34,970.53 274,925.58 0.05
Total - 2,169,272.77 786,695.12 1,382,577.65
 Fuentes. Realizado Por Los Autores.

5.4 Depreciaciones

En la próxima tabla se realizara depreciación a los activos fijos de

repostería Wissel, S.R.L, la cual se realizará por un periodo de 4 años.

Tabla No. 6 Depreciación

Detalle Valor % 1 2 3 4 Valor

Libro
1era. 5%
Categoría
2da. $761,355.00 25% 190,338.75 142,774.06 107,065.55 80,299.16 240,897.48
Categoría
3era. 15%
Categoría
Total $761,355.00 190,338.75 142,774.06 107,065.55 80,299.16 240,897.48
Fuentes. Realizado Por Los Autores.

5.5 Gastos Y/O Costos De Producción

A continuación de muestra tabla con los costos de producción

requeridos para la producción estimada de un año.

 Tabla No.7 Gastos Y/O Costos De Producción

Cantidad Producto Costo Total anual

900 Lb Bizcocho 450.00 405,000.00
Tradicional
1,020 Lb Bizcocho 500.00 510,000.00
Mezclado
1,140 Lb Bizcocho 566.66 645,992.40
Diseños
Múltiples
2,100 UNDS Cup cake 13.33 27,993.00
900 Porciones Brownie 18.33 16,497.00
840 Porciones Tres leche 15.00 16,600.00
bizcocho
900 Porciones Cuadritos de 13.33 11,997.00
limón
720 Porciones Quesillos 10.00 7,200.00
480 Porciones Pudin De Pan 15.00 7,200.00
420 UNDS Polvorones 4.00 1,680.00
900 UNDS Suspiritos 1.66 1,494.00
Total $1,647,653.40
Fuente. Realizado Por Los Autores

5.6 Gastos Generales Y Administrativos

Los gastos generales y administrativos son los costos incurridos por

la empresa como resultado de llevar a cabo las operaciones diarias.

A continuación se muestra la nomina del personal de repostería

Wissel, S.R.L.
 Tabla No.8 Nomina De Personal

Departamentos Sueldo Sueldo Deducciones Neto A

Anual Mensual SFS AFP ISR Total Pagar
3.04 2.87
Gerente 240,000.00 20,000.00 608.00 574.00 0.00 1,182.00 18,818.00
Contador 180,000.00 15,000.00 456.00 430.50 0.00 886.50 14,113.50
Jefe 180,000.00 15,000.00 456.00 430.50 0.00 886.50 14,113.50
Producción
Maestro 144,000.00 12,000.00 364.80 344.40 0.00 709.20 11,290.00
Pastelero
Ayudante Del 96,000.00 8,000.00 243.20 229.60 0.00 472.80 7,527.50
Maestro
Secretaria 120,000.00 10,000.00 304.00 287.00 0.00 591.00 9,409.00
Vendedor 1 96,000.00 8,000.00 243.20 229.60 0.00 472.80 7537.50
Vendedor 2 96,000.00 8,000.00 243.20 229.60 0.00 472.80 7,527.50
Cajero 96,000.00 8,000.00 243.20 229.60 0.00 472.80 7,527.50
Conserje 72,000.00 6,000.00 182.40 172.20 0.00 354.60 5,645.40
Delivery 96,000.00 8,000.00 243.20 229.60 0.00 472.80 7,527.50
Decorador 120,000.00 10,000.00 304.00 287.00 0.00 591.00 9,409.00
Repartidor 96,000.00 8,000.00 243.20 229.60 0.00 472.80 7,527.50
TOTAL $ 1,632,000.00 136,000.00 4.134.20 3,900.20 0.00 8,034.40 127,965.60
Fuentes. Realizado Por Los Autores.

En la siguiente tabla se muestran los gastos de suministros los

cuales son de gran importancia para que la empresa pueda realizar sus

operaciones diarias.

Tabla No. 9 Gastos De Suministros

DESCRIPCIÓN Monto Mensual Monto anual

EDENORTE (luz) 5,000.00 60,000.00
CORASAN (agua) 1,600.00 19,200.00
CLARO (teléfono e internet) 1,395.00 16,470.00
CLARO (3 flotas) 2,095.00 25,140.00
 Combustible (gas) 4,368.00 52,416.00
Pago de alquiler 15,000.00 180,000.00
Pago de mantenimiento equipos 5,000.00 60,000.00
TOTAL 34,458.00 413,226.00
Fuentes. Realizado Por Los Autores.

En la siguiente tabla se muestra el gasto de la publicidad que realiza

la empresa para dar a conocer sus productos.

Tabla No.10 Gastos De Publicidad

Descripción Monto mensual Monto anual

Pago publicidad 12,000.00 144,000.00
total 12,000.00 144.000.00
Fuente. Realizado Por Los Autores.

5.7 Presupuesto De Ingresos

En la siguiente tabla se muestra la proyección de los ingresos que

espera obtener repostería Wissel, S.R.L. en un periodo de 5 años, los cuales

se espera aumenten un 10% cada año.

Tabla No.11 Proyección De Ingresos

Cantidad Descripción Precio 2017 2018 2019 2020 2021

900lbs Bizcocho 1,350.00 1,215,000.00 1,336,500.00 1,470,150.00 1,617,165.00 1,778,881.50

tradicional
1,020lbs Bizcocho 1,500.00 1,530,000.00 1,683,000.00 1,851,300.00 2,036,430.00 2,240,073.00
mezclado
1,140lbs Bizcocho diseños 1,700.00 1,938,000.00 2,131,800.00 2,344,980.00 2,579,478.00 2,837,425.80
múltiples
2,100unds Cup cake 40.00 84,000.00 92,400.00 101,640.00 111,804.00 122,984.40
900 Brownie 55.00 49,500.00 54,450.00 59,895.00 65,885.00 72,474.00
porciones
840 porc. Bizcocho tres 45.00 37,800.00 41,580.00 45,738.00 50,312.00 55,343.20
leche
900 porc. Cuadritos de 40.00 36,000.00 39,600.00 43,560.00 47,916.00 52,707.60
limón
720porc. quesillos 30.00 21,600.00 23,760.00 26,136.00 28,749.60 31,627.00
480porc. Pudin de pan 45.00 21,6000.00 23,760.00 26,136.00 28,749.60 31,625.00
420unds Polvorones 12.00 5,040.00 5,544.00 6,098.40 6,708.24 7,379.64
900 unds suspiritos 5.00 4,500.00 4,950.00 5,445.00 5,990.00 6,589.00
total$ 11 servicios 4,943,040.00 5,437,344.00 5,981,078.40 6,579,186.24 7,237,104.86

Fuentes. Realizado Por Los Autores

5.8 Presupuesto De costos y gastos.

A continuación se muestra la proyección de los costos y los gastos de

repostería Wissel, S.R.L, la cual se realizara a un periodo de 5 años.

Tabla No. 12 Proyección De Costos Y Gastos

Detalle 2017 2018 2019 2020 2021

Costo De 1,647,653.40 1,664,129.93 1,680,771.23 1,697,578.94 1,714,554.73

Producción
1%
Nomina 5% 1,632,000.00 1,713,600.00 1,799,280.00 1,889,244.00 1,983,706.20
Alquiler 10% 180,000.00 198,000.00 217,800.00 239,580.00 263,538.00
Comisión 15,000.00 - - - -
alquiler
Luz 1.5% 60,000.00 60,900.00 61,813.50 62,740.70 63,681.81
Agua 1.5% 19,200.00 19,488.00 19,780.32 20,077.02 20,378.18
Combustible 52,416.00 55,036.80 57,788.64 60,678.07 63,711.97
5%
Teléfono E 16,740.00 16,740.00 16,740.00 16,740.00 16,740.00
Internet
flota 25,140.00 25,140.00 25,140.00 25,140.00 25,140.00
Publicidad 144.000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00
Depreciación 190,338.75 142,754.06 107,065.55 80,299.16 0.00
Gasto 52,490.00 - - - -
constitución
compañía
Gasto 13,978.00 - - - -
instalación
software
Pago interés 175,863.87 158,814.97 139,597.45 117,935.46 93,518.06
préstamo
Mantenimiento 60,000.00 60,900.00 61,813.50 62,740.70 63,681.81
1.5%
Total $ 4,284,820.02 4,259,503.76 4,331,590.19 4,416,754.05 4,452,650.76
Fuentes. Realizado Por Los Autores

5.9 Punto De Equilibrio

5.10 Proyección De Estados Financieros

5.10.1 Estado De Ganancia Y/O Pérdida

 Repostería Wissel, S.R.L

Estado De Ganancia Y/O Pérdida Proyectados

Enero 2017 – Diciembre 2021

Valor $RD.

INGRESOS 2017 2018 2019 2020 2021

Ventas 4,943,040.00 5,437,344.00 5,981,078.40 6,579,186.24 7,237,104.86
Total De 4,943,040.00 5,437,344.00 5,981,078.40 6,579,186.24 7,237,104.86
Ingresos

COSTOS
Costo 1,647,653.40 1,664,129.93 1,680,771.23 1,697,578.94 1,714,554.00
Producción
Total Costo 1,647,653.40 1,664,129.93 1,680,771.23 1,697,578.94 1,714,554.00
Producción
UTILIDAD 3,295,386.60 3,773,214.00 4,300,307.17 4,881,607.30 5,522,550.86
BRUTA

Gasto
Operacionales
Y
Administrativos
Gastos Sueldos 1,632,000.00 1,713,600.00 1,799,280.00 1,889,244.00 1,983,706.20
Gasto Alquiler 180,000.00 198,000.00 217,800.00 239,580.00 263,538.00
Gastos Luz 60,000.00 60,900.00 61,813.50 62,740.70 63,681.81
Gastos Agua 19,200.00 19,488.00 19,780.32 20,077.02 20,378.18
Teléfono E 16,740.00 16,740.00 16,740.00 16,740.00 16,740.00
Internet
Flota 25,140.00 25,140.00 25,140.00 25,140.00 25,140.00
Publicidad 144.000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00
Depreciación 190,338.75 142,754.06 107,065.55 80,299.16 0.00
Gasto 52,490.00 - - - -
Constitución
Compañía
Gasto 60,000.00 60,900.00 61,813.50 62,740.70 63,681.81
Mantenimiento
Combustible 52,416.00 55,036.80 57,788.64 60,678.07 63,711.97
Gasto Comisión 15,000.00
Alquiler
Gastos Interés 175,863.87 158,814.97 139,597.45 117,935.46 93,518.06
Préstamo
Gasto Software 13,978.00 - - - -
Total Gastos 4,284,820.02 4,259,503.76 4,331,590.19 4,416,754.05 4,452,650.76
UTILIDAD -989,434.02
ANTES DE
IMPUESTO
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