Proyectos de

Inversión

Semana 1
 Presentación Personal
¿Cuál es tu nombre?
¿Qué carrera estas estudiando y en que ciclo estás?
¿Estás trabajando actualmente?
¿Cuál es tu plato de comida favorito?
¿Trabajas actualmente? ¿Qué actividad realizas?
¿Has desarrollado algún proyecto de inversión anteriormente?
¿Qué expectativas tienes del curso?
 Sistema de Evaluación
0.1PC1 + 0.1PC2 + 0.2PC3 + 0.2PC4+0.4EF PC1 es Práctica Calificada Grupal de 4 Estudiantes.
PC2 es Práctica Calificada Grupal de 2 Estudiantes.
PC3 y PC4 son Prácticas Calificadas Individuales.
EF es Examen Final
Nota :
Sólo se podrá rezagar el Examen Final
El examen de rezagado incluye el contenido de todo el curso.
No se elimina ninguna práctica calificada.
La nota mínima aprobatoria es 12 (doce)

En el caso de que un alumno no rinda una práctica calificada (PC) y, por lo tanto, obtenga NS, esta es reemplazada con la nota que se
obtenga en el examen final o de rezagado. En caso de que el alumno tenga más de una práctica calificada no rendida, solo se reemplaza
la práctica calificada de mayor peso. No es necesario que el alumno realice trámite alguno para que este remplazo se realice.

Bibliografía Básica
1. KAFKA KIENER, Folke. Evaluación Estratégica de Proyectos de Inversión. Universidad del Pacífico, Lima. 1999
2. SAPAG N. y R. SAPAG Fundamentos de preparación y evaluación de proyectos. 2005. McGraw-Hill. España. 435p.
OBJETIVOS

01 04 Estudios de
Introducción Pre Inversión

02 Definición de
05 Perfil de
Conceptos un Proyecto

03 Selección de
Proyectos a
estudiar
PROYECTO DE INVERSIÓN

Conjunto de actividades relacionadas que tienen como

meta solucionar un problema o lograr un objetivo
específico, deben ser implementadas en un período de
tiempo dado, y deben contar con una cantidad
determinada de recursos (Humanos, Físicos, Técnicos y
Financieros).
Los proyectos pueden ser productivos porque buscan
generar rentabilidad económica, o públicos/sociales que
buscan generar un impacto en la calidad de vida de la
población.
CICLO DE VIDA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN

PROBLEMA DESARROLLO EVALUACION

DE ALTERNATIVAS

ALTERNATIVA
IDENTIFICACION SELECCIONADA EL PROYECTO

Sostenibilidad FORMULACIÓN (EVALUACION EX-ANTE)

OPERACION Capacidad generada

Impactos Solución del Problema
Término de Proyecto

EVALUACION
DE RESULTADOS
(EX-POST) MADURACION EJECUCIÓN
Ejercicio

Proponga un Proyecto de Inversión que le gustaría evaluar

durante el presente ciclo académico.

Indique :
1. Nombre del Proyecto
2. Cliente Objetivo
3. Ubicación del proyecto
4. Que haría mejor que la competencia
ETAPAS DE UN PROYECTO

Idea/Identificación

Pre
Pre inversión Perfil Factibilidad
factibilidad

Inversión

Evaluación
Operación Seguimiento Control
Ex Post
ESTUDIO DE PRE INVERSION

Consta de:

Perfil

Estudio de prefactibilidad
(Anteproyecto)

Estudio de factibiliad
(Proyecto)
PERFIL DEL PROYECTO

Se elabora a partir de la información existente o de

primera mano:

El juicio o sentido común.

La opinión que da la experiencia.

El perfil permite seleccionar diversas alternativas

que por razones de peso es la más atractiva, pero en
términos muy generales.
ANTEPROYECTO

Proyectar significa proponer el plan para la

consecución de un objetivo, con base a fuentes
secundarias de información, no tiene la profundidad
y precisión de un proyecto. Sus etapas son:

Estudio de mercado

Estudio técnico

Estudio administrativo

Estudio financiero
PROYECTO

Es el nivel más profundo y final del proceso.

Resume lo más importante y realizado
finalmente. Contiene toda la información del
anteproyecto, pero puntos más finos, precisos y
de detalle, al grado de poder tomar una decisión
de aceptación o de rechazo.
ESTUDIO DE MERCADO

Los principales puntos que debe considerar un

estudio de mercado son:

Perfil de los productos y/o servicios

Análisis de la demanda

Análisis de los precios

Análisis de la oferta
Análisis de los canales de distribución
Promoción
ESTUDIO TÉCNICO

En este estudio se decide dónde deben fabricarse o

generar los productos yo servicios, de tal manera que
los puntos que deben de incluirse son:

Procesos de fabricación
Localización general y específica del proyecto
Materia primas e insumos requeridos
Equipo, maquinaria e instalaciones necesarias
Capacidad de producción
Tecnología
ESTUDIO ADMINISTRATIVO

El estudio debe de comprender principalmente las

siguientes etapas:

Previsión

Planeación

Organización
Integración
Dirección
Control
ESTUDIO FINANCIERO

El estudio financiero considera la información de

los estudios de mercado y técnico para obtener los
flujos de efectivo positivos y negativos a lo largo
del horizonte de planeación, el monto de la
inversión fija y flexible, las formas de
financiamiento para la operación y la evaluación
para conocer la utilidad y la calidad de la inversión
del proyecto.
ESTUDIO FINANCIERO

El estudio financiero deberá demostrar que el

proyecto puede realizarse con los recursos
financieros disponibles. Asimismo, se debe
examinar la conveniencia de comprometer los
recursos financieros en el proyecto, en
comparación con otras posibilidades que se
conozcan de colocación.

Normalmente la decisión final sobre la realización

efectiva del proyecto dependerá de las
conclusiones de los estudios de mercado, técnico y
financiero.
ESTUDIO FINANCIERO

Llamado también cuantitativo o de viabilidad y la

información que se debe de determinar son:

Inversión total o Monto original de la inversión

Vida útil del proyecto

Valor de rescate al final de la vida útil del proyecto

Costo de capital o Tasa mínima requerida

Flujos netos de efectivo

Rhvf.
PERFIL DE UN PROYECTO

Es una descripción simplificada de un proyecto.

CARACTERISTICAS DE UN PERFIL :

1. Es una Toma Instantánea del Proyecto.

2. Simplifica el reemplazo de equipo y maquinaria.
3. No incluye costos de financiamiento.
4. Hace estimados generales para los costos e ingresos.
5. Excluye los costos asociados.
6. Presta atención limitada a la organización e impacto del proyecto.

ELEMENTOS PRINCIPALES :

1. Antecedentes
2. Inversión
3. Costos operativos e Ingresos
4. Costos generales y de Mantenimiento
5. Estimado preliminar y de viabilidad
CLASIFICACION DE PROYECTOS

Por tipo de Inversión

Por Actividad Económica

Por Tamaño

Por Interdependencia
CLASIFICACION DE PROYECTOS : Por Tipo de Inversión

Empresas Nuevas

Expansión de Planta

Adquisición de Activos

Alternativas de Reemplazo

Tecnología

Mercado
CLASIFICACION DE PROYECTOS : Por Actividad Económica

Industria

Agricultura

Minería

Pesca

Construcción

Servicios
CLASIFICACION DE PROYECTOS : Por Tamaño

Artesanales

Pequeños

Medianos

Grandes
CLASIFICACION DE PROYECTOS : Por Interdependencia

Costo de A no
Independientes por Costos afecta a B
Beneficio de A
Independientes por Beneficios no afecta a B
Costo y Beneficio
Sustitutos Perfectos de A = B
Costo de (A+B)
Sustitutos por Costos mayor a A + B
Beneficio de (A+B)
Sustitutos por Beneficios menor a A + B
Costo de (A+B)
Complementarios por Costos menor a A + B
Beneficio de (A+B)
Complementarios por Beneficios mayor a A + B
 Que estamos aprendiendo
En tus propias palabras ¿Qué es un Proyecto de inversión?
¿Cuáles son las etapas de un proyecto de inversión?
¿Qué es un Perfil de proyecto de inversión?
¿Cómo se clasifican los proyectos de inversión?