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2016/2017 finance et banque gestion financière Pr M.

Hamdao

données accroissement des achats et des ventes


durée de vie de projet 5 années Qtés vendues
Mt d'investissement 20,000,000 € 1 100
charges fixes 700,000 € 2 106
le CU de Mat 1ères 90,000 € 3 112
Qté de Mat 1ères (tonnes) 135 4 119
accroissement des achats 6% 5 126
le prix de vente 200,000 €
qté de ventes (tonnes) 100 Inflation de 3
années
accroissement des ventes 6% ch. Fixes
inflation 3% 1 700,000 €
BFR par jours en CAHT 72 2 721,000 €
PCI 2,000,000 € 3 742,630 €
taux d'actualisation 11% 4 764,909 €
IS 30% 5 787,856 €

années 0 1 2 3
dépenses
matériel 20,000,000 €
BFR 4,000,000 € 4,367,200 € 4,768,109 € 5,205,821 €
Var BFR 367,200 € 400,909 € 437,712 €
TOTAL DEPENSES 24,000,000 € 367,200 € 400,909 € 437,712 €
recettes
CAHT 20,000,000 € 21,836,000 € 23,840,545 €
Charges fixes 700,000 € 721,000 € 742,630 €
charges variables 12,150,000 € 13,265,370 € 14,483,131 €
amortissement 4,000,000 € 4,000,000 € 4,000,000 €
Rt brut 3,150,000 € 3,849,630 € 4,614,784 €
Rt net 2,205,000 € 2,694,741 € 3,230,349 €
Amortissement 4,000,000 € 4,000,000 € 4,000,000 €
Cash Flows net 6,205,000 € 6,694,741 € 7,230,349 €
BFR récup
PCNI
TOTAL RECETTES 6,205,000 € 6,694,741 € 7,230,349 €
FNT - 24,000,000 € 5,837,800 € 6,293,832 € 6,792,636 €
FNT actualisé - 24,000,000 € 5,259,279 € 5,108,215 € 4,966,717 €
FNT act cumul croiss - 24,000,000 € - 18,162,200 € - 11,868,368 € - 5,075,732 €

VAN 17,802,656 €
IP 1.74 €
PAY-BACK 249 3ans, 8mois et 9jours
Pr M. Hamdaoui

achats et des ventes


Mat 1ères
135
143
152
161
170

Inflation de 3%
PV prix d'achat
200,000 € 90,000 €
206,000 € 92,700 €
212,180 € 95,481 €
218,545 € 98,345 €
225,102 € 101,296 €

4 5

5,683,716 €
477,894 €
477,894 €

26,029,107 € 28,418,579 €
764,909 € 787,856 €
15,812,682 € 17,264,287 €
4,000,000 € 4,000,000 €
5,451,516 € 6,366,436 €
3,816,061 € 4,456,505 €
4,000,000 € 4,000,000 €
7,816,061 € 8,456,505 €
5,683,716 €
1,400,000 €
7,816,061 € 15,540,221 €
7,338,166 € 15,540,221 €
4,833,878 € 9,222,365 €
2,262,435 € 17,802,656 €