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UNIVERSIDAD DE SANTANDER
ANALISIS DE INVERSIONES
BUCARAMANGA
2018
INTRODUCCIÓN
El siguiente trabajo fue realizado con el fin de practicar y entender un poco mejor los
procesos de solicitar un credito a una entidad bancaria y como gradualmente se deben
realizar los respectivos pagos mediante la tabla de amortizacion teniendo en cuenta el
plazo, el monto , interes etc.
Al planear la amortización de una cierta deuda que devenga interés por medio de
pagos periódicos regulares, hay tres factores cuyo conocimiento es esencial: el
importe de los pagos periódicos, el número de esos pagos que será necesario
efectuar y, la tasa de interés que devenga esa deuda.
Cuota: es el valor que debe pagar la entidad en cada período por el préstamo
recibido. Para hallar este valor se puede utilizar la función financiera de
Excel “Pago” =pago(tasa,nper,va,vf,tipo). Para reemplazar los valores en la fórmula se
debe tener presente que:
o “tasa” es la tasa pactada por la obligación acorde a la periodicidad de las cuotas.
o “nper” es el número de períodos o cuotas pactadas.
o “va” es el valor presente o el valor recibido en el préstamo.
o “vf” es el valor futuro que para el caso de los préstamos generalmente se puede
reemplazar por cero (para inversión es el valor que se espera recibir a futuro o
para contratos de renting o leasing el valor futuro podría ser el valor residual del
activo).
o “tipo” que sería “0” para una tasa vencida o “1” para una tasa anticipada. El valor
que resulta de esta operación será el mismo en todos los períodos a lo largo de la
obligación.
Interés: surge de multiplicar el saldo inicial de la deuda (para cada período) por la
tasa pactada en la obligación.
Abono a capital: es el valor que resulta de restarle a la cuota, el monto del interés
de cada período.
Saldo inicial: en el primer período es el mismo monto del préstamo otorgado y al
inicio del siguiente período sería igual al saldo final obtenido del período anterior
(así sucesivamente para cada período).
Saldo final: es el resultado de restarle al saldo inicial del período, el abono a
capital.
DATOS OBTENIDOS DE LA COOPERATIVA COOMULDESA
TABLA DE AMORTIZACIÓN POR PAGO
Nº de Pago Valor Pagado Abono a interes Abono a Capital Saldo Deuda
0 $0,000 $15.320.000
1 $458.716,796 $243.588,00 $215.128,796 $15.104.871,204
2 $458.716,796 $240.167,452 $218.549,344 $14.886.321,860
3 $458.716,796 $236.692,518 $222.024,278 $14.664.297,582
4 $458.716,796 $233.162,332 $225.554,464 $14.438.743,117
5 $458.716,796 $229.576,016 $229.140,780 $14.209.602,337
6 $458.716,796 $225.932,677 $232.784,119 $13.976.818,218
7 $458.716,796 $222.231,410 $236.485,386 $13.740.332,832
8 $458.716,796 $218.471,292 $240.245,504 $13.500.087,328
9 $458.716,796 $214.651,389 $244.065,407 $13.256.021,920
10 $458.716,796 $210.770,749 $247.946,047 $13.008.075,873
11 $458.716,796 $206.828,406 $251.888,390 $12.756.187,483
12 $458.716,796 $202.823,381 $255.893,415 $12.500.294,068
13 $458.716,796 $198.754,676 $259.962,120 $12.240.331,948
14 $458.716,796 $194.621,278 $264.095,518 $11.976.236,430
15 $458.716,796 $190.422,159 $268.294,637 $11.707.941,793
16 $458.716,796 $186.156,275 $272.560,521 $11.435.381,271
17 $458.716,796 $181.822,562 $276.894,234 $11.158.487,038
18 $458.716,796 $177.419,944 $281.296,852 $10.877.190,186
19 $458.716,796 $172.947,324 $285.769,472 $10.591.420,714
20 $458.716,796 $168.403,589 $290.313,207 $10.301.107,507
21 $458.716,796 $163.787,609 $294.929,187 $10.006.178,320
22 $458.716,796 $159.098,235 $299.618,561 $9.706.559,760
23 $458.716,796 $154.334,300 $304.382,496 $9.402.177,264
24 $458.716,796 $149.494,618 $309.222,178 $9.092.955,086
25 $458.716,796 $144.577,986 $314.138,810 $8.778.816,276
26 $458.716,796 $139.583,179 $319.133,617 $8.459.682,659
27 $458.716,796 $134.508,954 $324.207,842 $8.135.474,817
28 $458.716,796 $129.354,050 $329.362,746 $7.806.112,071
29 $458.716,796 $124.117,182 $334.599,614 $7.471.512,457
30 $458.716,796 $118.797,048 $339.919,748 $7.131.592,709
31 $458.716,796 $113.392,324 $345.324,472 $6.786.268,237
32 $458.716,796 $107.901,665 $350.815,131 $6.435.453,106
33 $458.716,796 $102.323,704 $356.393,092 $6.079.060,014
34 $458.716,796 $96.657,054 $362.059,742 $5.717.000,272
35 $458.716,796 $90.900,304 $367.816,492 $5.349.183,781
36 $458.716,796 $85.052,022 $373.664,774 $4.975.519,007
37 $458.716,796 $79.110,752 $379.606,044 $4.595.912,963
38 $458.716,796 $73.075,016 $385.641,780 $4.210.271,183
39 $458.716,796 $66.943,312 $391.773,484 $3.818.497,699
40 $458.716,796 $60.714,113 $398.002,683 $3.420.495,016
41 $458.716,796 $54.385,871 $404.330,925 $3.016.164,091
42 $458.716,796 $47.957,009 $410.759,787 $2.605.404,304
43 $458.716,796 $41.425,928 $417.290,868 $2.188.113,437
44 $458.716,796 $34.791,004 $423.925,792 $1.764.187,644
45 $458.716,796 $28.050,584 $430.666,212 $1.333.521,432
46 $458.716,796 $21.202,991 $437.513,805 $896.007,627
47 $458.716,796 $14.246,521 $444.470,275 $451.537,352
48 $458.716,796 $7.179,444 $451.537,352 $0,000
SUMATORIA $22.018.406,208 $6.698.406,208 $15.320.000,000
COOMULDESA
MONTO $15.320.000
PLAZO (AÑOS) 4
SISTEMA CUOTA FIJA
CUOTA $458.716,796
TASA DE INTERES 1,59%
0,0159
CONCLUCIONES